HannsTouch - Capital/Financing Update 2019

股票代號：3049

和鑫光電股份有限公司

簡式公開說明書

（發行員工認股權憑證申報用）

一、公司名稱：和鑫光電股份有限公司

二、本次發行員工認股權憑證：
(一) 認購股份種類：本公司普通股股票。
(二) 履約方式：以本公司發行新股交付。
(三) 認股權人：以本公司及子公司之全職員工為限。
(四) 認股價格：以本員工認股權憑證發行當日本公司普通股收盤價為認股價格。
(五) 發行總數：發行總額為40,000個單位，每單位認股權憑證得認購股數為 1,000股，因認股權行使而須發行之普通股新股總數為40,000仟股。
(六) 權利期間：認股權人自被授予員工認股權憑證屆滿二年後，可按發行及認股辦法行使認股權。認股權憑證之存續期間為六年，認股權憑證及其權益不得轉讓、質押、贈予他人、或作其他方式之處分，但因繼承者不在此限。
三、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：不適用。
四、有價證券之核准(生效)，不得藉以作為證實申請(報)事項或保證證券價值之宣傳。
五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽章者依法負責。
六、財務報告若有不實，應由發行人及簽證會計師依法負責。

和鑫光電股份有限公司編製

中華民國九十三年三月五日刊印

單位：新台幣仟元

一、本次發行前實收資本額之來源如下：

實收資本來源	設立股本(現金)	現金增資	其他	合計
金額	200,000,	3,800,000(註一)	2,151,942(註二)	6,151,942
佔實收資本額比率	3.25%	61.77%	34.98%	100%

註一：含專門技術作價 5,880 仟元

註二：盈餘轉增資 600,000 仟元；資本公積轉增資 400,000 仟元；員工紅利轉增資 68,965 仟元；可轉換公司債轉換 1,082,977 仟元

二、公開說明書之分送計劃：

(一)陳列處所：本公司所在地、財湍法人中華民國證券櫃檯買賣中心、中華民國證券商業同業公會、財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會、台灣證券交易所股份有限公司。
(二)分送方式：依規定辦理
(三)索取公開說明書之方式：親臨以上陳列處所索取
三、證券承銷商名稱、地址及電話：無。
四、公司債保證機構之名稱、地址及電話：無。
五、公司債受託機構之名稱、地址及電話：無。

六、股票或公司債簽證機構：

名稱：交通銀行信託部

地址：台北市忠孝東路四段550 號2 樓

電話：02-2758-8001

七、辦理股票過戶機構：

名稱：和鑫光電股份有限公司股務室

地址：台北縣五股鄉中興路一段6 號1 樓

電話：(02)2717-5566

八、信用評等機構之名稱、地址及電話：無。

九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址及電話：無。

十、最近年度財務報告簽證會計師：

會計師姓名：楊文安、佟韻玲會計師事務所名稱: 致遠會計師事務所

地址：台北市基隆路一段333 號9 樓

電話：(02)2720-4000

十一、本公司發言人及代理發言人：

	姓名	職稱	電話	電子郵件信箱
發言人	張寶蓀	營運副總	(03)597-1875	[email protected]
代理發言人	羅吉海	財務處長	(02)8976-9207	[email protected]

十二、公司網址：http://www.sintek.com.tw

和鑫光電股份有限公司

公開說明書目錄

壹、公司概況頁次一、公司簡介（一）設立日期…………………………………………………………………01 （二）總公司、分公司及工廠之地址及電話…………………………………01 （三）公司沿革…………………………………………………………………01 二、公司組織（一）關係企業圖………………………………………………………………02 （二）董事及監察人資料………………………………………………………03 三、資本及股份（一）股本形成經過……………………………………………………………06 （二）最近股權分散情形………………………………………………………06 （三）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料………………07 (四)員工分紅及董監酬勞……… ……………………………………………07 貳、營運狀況一、公司之經營（一）業務內容…………………………………………………………………09 （二）市場及產銷概況…………………………………………………………18 二、固定資產及其他不動產（一）最近二年度及截至公開說明書刊印日止之重大資產買賣情形………25 三、轉投資事業（一）轉投資事業概況…………………………………………………………26 （二）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票之情形………………………………………………………26 四、重要契約…………………………………………………………………………27 五、營業概況其他必要補充說明事項（一）訴訟或非訴訟事件………………………………………………………28 參、發行計劃及執行情形一、本次現金增資或發行公司債資金運用計畫分析………………………………29 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項……………………………………29 三、本次併購發行新股應記載事項…………………………………………………29 肆、財務概況一、最近五年度財務分析資料………………………………………………………30 二、財務報表應記載事項（一）最近二年度財務報表……………………………………………………32 （二）上市或上櫃公司於現金增資或發行轉換公司債時，應揭露經會計師核閱之財務預測………………………………………………………32 （三）最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表……………32 （四）發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證之財務報表…………………………………32 （五）最近三年度財務預測達成情形與實際達成數差異原因………………32

三、財務概況其他重要事項

（一）最近三年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第185 條情事…………………………………………………………………………34 （二）財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理評估………………34 伍、特別記載事項一、會計師專案審查內部控制之審查報告…………………………………………39 二、信用評等機構所出具之評等報告………………………………………………39 三、證券承銷商評估總結報告………………………………………………………39 四、律師法律意見書…………………………………………………………………39 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見………………………39 六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期會通知應補充揭露之事項………………………………………………………………39 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見情事……………………………………………………………39 八、公司治理運作情形………………………………………………………………39

壹、公司概況

一、公司簡介

一 ( )設立日期：中華民國八十八年九月十八日

(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話：

總公司地址：新竹縣湖口鄉鳳山村文化路 2-1 號電話：(03)597-1875 傳真：(03)597-2818

工廠地址：新竹縣湖口鄉鳳山村文化路 2-1 號電話：(03)597-1875 傳真：(03)597-2818

分公司：無。

(三)公司沿革：

年度\月份	年度\月份	重要記事
88	九月	◎公司成立於新竹縣湖口鄉成功路108號9F，設立資本額新台幣貳億元整。
	十月	◎與日本IBM 簽定3.0 代彩色濾光片技轉合約。
	十二月	◎取得經濟部工業局核發之緩辦公開發行核准函。
		◎取得新竹縣政府核發之工廠設立許可函。
89	三月	◎增資至柒億玖仟捌佰捌拾萬元整。
	四月	◎增資至壹拾陸億元整。
		◎與科建顧問公司簽定ISO 輔導合約。
	五月	◎取得經濟部工業局核發之符合重要科技事業適用範圍標準核准函。
	九月	◎台新銀行主辦新台幣貳拾玖億聯貸案簽約。
	十月	◎增資至參拾陸億元整。
	十一月	◎3.0代生產線量產開工典禮。 ◎通過ISO9002認證。
	十二月	◎瀚宇彩晶投資本公司。
90	一月	◎取得經濟部工廠登記證。
	三月	◎大日本印刷投資本公司。
	四月	◎90.04.06 獲證期會核准公開發行。
	八月	◎3.5 代CF正式量產開工。
	十一月	◎「先進型17吋以上大尺寸TFT-LCD用具Photo Spacer(間隙材料)彩色濾光片開發計畫」獲經濟部工業局主導性新產品開發計劃獎助金$1,765 萬元。
	十二月	◎增資至肆拾億元整。 ◎大日本印刷加碼投資本公司，持股超過10%。 ◎通過ISO14000認證。
91	一月	興櫃股票掛牌。
	三月	華南銀行主辦新台幣貳拾肆億元聯貸案簽約。
		取得經濟部工業局符合科技事業初審資格。
	五月	向台灣證券交易所申請股票上市。
	九月	正式掛牌上市。
	十二月	4.0 代正式量產。
92	二月	成立南鑫光電股份有限公司。
	三月	發行海外可轉換公司債美金5 仟萬元。
	七月	榮獲91 年度進出口績優廠商。
	七月	辦理盈餘、資本公積轉增資，實收股本增至新台幣5,068,965,520元。
93	三月	辦理可轉換公司債換發新股，實收股本增至新台幣6,151,942,580元。

二、公司組織

(一)關係企業圖：

和鑫光電股份有限公司

南鑫光電股份有限公司

鑫新投資有限公司

股數：231,828,000 股股數：－投資成本：2,318,280 仟元投資成本：200,000 仟元持股比例：66.26% 持股比例：100% 持母公司股份：0 股持母公司股份：0 股

(二)董事及監察人資料

1. 董事及監察人之姓名、經（學）歷、持有股份及性質

					93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股	93年2月29日單位：股
職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期	選任時持有股份		現在持有股份		配偶、未成年子女現在持有股份		主要經（學）歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率 %	股數	持股比率 %	股數	持股比率%			職稱	姓名	關係
董事長	張錫強	88.9.8	91.4.8	3	4,650,050	1.16	4,217,708	0.69	1,131,500	0.18	美國普度大學化學博士、美國Dow Chemical 研發工程師、清華大學化學系副教授	註一	監察人	陳彥百	配偶之弟
董事	和桐化學(股)公司法人代表：陳武雄	88.9.8	91.4.8	3	79,115,930	19.78	40,253,662	6.54	-	-	美國西維吉尼亞州立大學化工碩士、和桐化學董事長、台灣區石油化學工業同業工會理事、中華民國全國工業總會常務理事	註二	-	-	-
董事	和桐化學(股)公司法人代表：劉金龍	88.9.8	91.4.8	3	95,135	0.02	40,253,662	6.54	-	-	臺北商專財稅科和桐化學財務協理	註三	-	-	-
董事	謝勝峰	註四	91.7.11	3	91,782	0.02	0	-	-	-	中原大學化學工程學士加得滿(股)公司經理、協理	加得滿(股)公司副總	-	-	-
董事	鑫強投資(股)公司法人代表：廖德郎	91.4.8	91.4.8	3	1,000	-	1,250	-	-	-	美國FDU 資訊管理碩士	鑫強投資公司董事長	-	-	-
董事	邱羅火	91.4.8	91.4.8	3	400,000	0.10	500,000	0.08	-	-	美國麻省理工學院管理科學碩士	註五	-	-	-
董事	張文毅	91.4.8	91.4.8	3	2,087,000	0.52	2,661,950	0.43	125,000	0.02	中原大學物理學士日本富士機工、DTI、Seiko Epson 彩色濾光片製程進修東賢科技製造部經理南亞塑膠公司電子LCD 廠生產主辦	南鑫光電（股）公司總經理註六	-	-	-
監察人	陳彥百	註七	91.7.11	3	91,713	0.02	1,625,000	0.26	74,641	0.01	美國聖地牙哥大學資訊碩士、洽和公司董事長特別助理	集強公司及集吉公司董事長	董事長	張錫強	二親等之配偶
監察人	陳威宇	88.9.8	91.7.11	3	51,000	0.01	1,688,750	0.27	-	-	加州柏克萊大學商學碩士、和茂創投董事長特別助理	炳榮公司董事長	-	-	-
監察人	徐國安	88.9.8	91.4.8	3	5,000	-	6,250	-	-	-	國立浙江大學化工學士、中國石油化學工業開發公司副總經理、經濟部工業局局長、經濟部常務次長	註八	-	-	-

註一：董事長張錫強兼任和立聯合科技(股)公司董事長、立朗科技(股)公司董事長、立億投資(股)公司董事長、晶發半導體(股)公司董事長、中華聯合半導體設備製造(股)公司董事

長、南鑫光電(股)公司董事長、楠桐生技發展(股)公司董事長、冠鑫光電(蘇州)(股)公司董事長、南京熊貓網路(股)公司副董事長、立富聯合通訊科技(股)公司董事、賽亞基因

科技(股)公司董事、香港天行國際有限公司董事、美鑫創業投資(股)公司董事、立纖材料科技(股)公司監察人。
註二：陳武雄為和桐化學公司之代表人、賽亞基因公司之董事長、恆益投資公司之董事及洽和投資公司之董事。
註三：劉金龍目前兼任加得滿(股)公司總經理，和宏氣體(股)公司監察人，興台(股)公司、和聖桐興業(股)公司及泰鑫創投(股)公司之法人監察人代表，楠桐生技發展公司、加得滿(股) 公司之法人董事代表。
註四：於 91.4.8 選任為鑫強投資(股)公司之法人代表，另於 91.7.11 改選為獨立董事。
註五：邱羅火兼任富鑫顧問(股)公司董事長、新眾電腦獨立監察人、新普科技法人監察人代表人、立朗科技法人董事代表人、大祥科技董事、華亞電子法人監察人代表人、宜揚科技法人董事代表人、長天科技法人董事代表人、賽亞基因科技法人董事代表人、宏鑫創業投資(股)公司法人董事代表人等。
註六：張文毅於 92 年 3 月 1 日前兼任本公司執行副總一職。

註七：於 91.4.8 選任為和桐化學(股)公司之法人代表，另於 91.7.11 改選為監察人。

註八：徐國安目前兼任中國石油化學工業開發（股）公司法人董事代表人、中福振業（股）公司法人董事代表人、東碱（股）公司法人監察人代表人。
註九：本公司董事及監察人並無利用他人名義持有股份之情事。

2.法人股東之主要股東

93 年 2 月 29 日

	93年2月29日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
和桐化學(股)公司	恆益投資(股)公司、陳源河文教基金會、陳達雄、林大生
鑫強投資(股)公司	廖德郎、李明峰、李國書

3. 法人股東之主要股東屬法人股東代表者

93 年 2 月 29 日

	93年2月29日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
恆益投資(股)公司	陳武雄
陳源河文教基金會	陳武雄

4.董事及監察人資料

條件姓名	具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗。	非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人。	非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。	非為前二類之人之配偶或其二親等以內直系親屬。	非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人。	非與公司有財務、業務往來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百分之五以上股東。	非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。	備註
董事長張錫強	�	－	－	�	�	�	�
董事陳武雄	�	－	－	�	－	�	�	和桐化學法人代表
董事劉金龍	�	－	�	�	－	�	�	和桐化學法人代表
董事謝勝峰	�	�	�	�	�	�	�
董事廖德郎	�	－	�	�	�	�	�	鑫強投資法人代表
董事邱羅火	�	�	�	�	�	�	�
董事張文毅	�	－	�	�	�	�	�
監察人陳彥百	�	－	�	�	－	�	�
監察人陳威宇	�	－	�	�	�	�	�
監察人徐國安	�	�	�	�	�	�	�

三、資本及股份

一 ( )股本形成經過

單位：新台幣仟元

年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備	註
		股數 (仟股)	金額 (仟元)	股數 (仟股)	金額 (仟元)	股本來源	以現金以外財產抵充股款者	其他
88.09	10元	80,000	800,000	20,000	200,000	設立股本	無	註(1)
88.11	10.2元	80,000	800,000	79,880	798,800	現金增資	5,880(註2)	註(3)
89.03	12元	400,000	4,000,000	160,000	1,600,000	現金增資	無	註(4)
89.10	15元	400,000	4,000,000	360,000	3,600,000	現金增資	無	註(5)
90.09	20元	600,000	6,000,000	400,000	4,000,000	現金增資	無	註(6)
92.07	10元	800,000	8,000,000	506,896	5,068,965	盈轉資	無	註(7)
92.07	15.3元	800,000	8,000,000	520,009	5,200,098	公司債轉換	無	註(8)
92.10	15.3元	800,000	8,000,000	610,672	6,106,274	公司債轉換	無	註(9)
93.01	15.3元	800,000	8,000,000	612,933	6,129,333	公司債轉換	無	註(10)
93.03	15.3元	800,000	8,000,000	615,194	6,151,942	公司債轉換	無	註(11)

註 1：核准文號：88 年 9 月 18 日經(088)商字第 088135069 號
註 2：係以專門技術作價投入 5,880 仟股
註 3：核准文號：89 年 3 月 3 日經(089)商字第 089106477 號

註 4：核准文號：89 年 4 月 13 日經(089)商字第 089110824 號

註 5：核准文號：89 年 10 月 31 日經(089)商字第 089140240 號
註 6：核准文號：90 年 9 月 26 日(90)台財證(一)第 160107 號
註 7：91 年度可分配盈餘轉增資 668,965,520(含員工紅利 68,965,520 元)、資本公積轉增資 400,000,000 元乙案，業經 92 年 5 月 15 日台財證一字第 0920121225 號函核准，並經 92 年 7 月 10 日經授商字第 09201206040 號函核准。
註 8：可轉換公司債換發新股業經 92 年 7 月 14 日經授商字第 09201222990 號函核准。

註 9：可轉換公司債換發新股業經 92 年 10 月 29 日經授商字第 09201303500 號函核准。

註 10：可轉換公司債換發新股業經 93 年 1 月 8 日經授商字第 09301000850 號函核准。註 11：辦理登記中。

（二）最近股權分散情形

1.主要股東名單

股權比例達 5%以上之大股東或股權比例占前十名之主要股東名稱、持股數額及比例。

93 年 2 月 29 日

數額及比例。		93年2月29日
股份主要股東名稱	持有股數	持股比例(%)
和桐化學(股)公司	40,253,662	6.5432
日商大日本印刷株式會社	51,877,420	8.4327

2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十以上之股東放棄現金增資認股之情形：無。

(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

項	年度目	年度目	91年度	92年度	93年度截至 2月29日
每股市價	最高		26.10	27.60	29.90
	最低		13.30	15.90	20.90
	平均		19.30	19.64	27.345
每股淨值	分配前		16.83	14.86	－
	分配後		16.78	註一	－
每股盈餘	加權平均股數(千股)		506,897	552,094	－
	每股盈餘	調整前	2.02	1.4	－
		調整後(註二)	1.59	註一	－
每股股利	現金股利		－	－	－
	無償配股	盈餘配股	－	1.5	－
		資本公積配股	－	1.0	－
投資報酬分析	本益比(註三)		12.14	14.03	－
	本利比(註四)		－	－	－
	現金股利殖利率(註五)		－	－	－

註一：俟 93 年股東會決議後定案註二：按盈餘轉增資比率及員工紅利配股比率追溯調整後之每股盈餘註三：本益比＝當年度每股平均收盤價/每股盈餘註四：本利比＝當年度每股平均收盤價/每股現金股利註五：現金股利殖利率＝每股現金股利/當年度每股平均收盤價

(四)員工分紅及董監酬勞

本公司每屆決算所得盈餘除依法彌補往年虧損並扣繳所得稅外，應先提存百分之十法定盈餘公積，次提所餘盈餘百分之一到三作為董監事酬勞，如尚有餘額經股東會決議發放或予以保留，員工紅利不得低於百分之十。
董事會通過擬議配發員工分紅及董監酬勞之金額及設算每股盈餘本公司 93 年 3 月 5 日董事會通過及實際配發情形
(1) 擬議配發員工現金紅利 0 元，股票紅利 461,400,000 元，董監事酬勞 15,910,345 元。
(2) 擬議配發員工股票紅利股數 5,310,000 股，占盈餘轉增資之比例 10.32%。
(3) 擬議配發員工紅利及董監事酬勞後之設算每股盈餘為 1.36 元。

上年度盈餘用以配發員工分紅及董監酬勞之情形：
本公司 92 年 2 月 26 日董事會通過及實際配發情形
(1) 實際配發員工現金紅利 0 元，股票紅利 68,965,520 元，董監事酬勞 20,689,655 元。
(2) 實際配發員工股票紅利股數 6,896,552 股，占盈餘轉增資之比例 10.31%。 (3) 實際配發員工紅利及董監事酬勞後之設算每股盈餘為 1.91 元。
(4) 以上實際配發金額與原董事會通過之擬配發情形相同。

貳、營運概況

一、公司之經營

（一）業務內容

1.業務範圍

（1）所營業務之主要內容

本公司主要經營彩色濾光片之研究、開發、生產、製造及銷售等業務。所營業務範圍如下：

A、光學儀器製造業 B、電子零組件製造業
C、機械批發業 D、精密儀器批發業
E、電子材料批發業 F、電子材料零售業
G、國際貿易業 H、冷凍空調工程業
I、精密化學材料製造業

（2）目前主要產品及其營業比重

本公司 92 年度營業淨額為 6,910,274 仟元，營業成本為 5,259,694 仟元，占營業淨額 76.12%，營業毛利為 1,650,580 仟元，稅後淨利為 773,076 仟元。各項產品營業比重如下：

產品種類	金額(仟元)	比重(%)
彩色濾光片	6,390,482	92.48
商品	519,792	7.52
合計	6,910,274	100.00

（3）目前之服務項目

本公司目前主要產品為第 3.5 代 (620mm×750mm)彩色濾光片

4.0 代 (680mm×880mm)彩色濾光片

4.5 代 (730mm×920mm)彩色濾光片

（4）計劃開發與正在開發之新商品

開發項目	目前進度	預計完成時間
1.自製新間隙材料開發導入量產生產與客戶驗證	完成信賴性測試，導入目前量產品使用。	2004年2Q
2.自製顏料光阻開發導入量產生產	擴建現有IN-House光阻廠產能達 10000KG規模，並導入日本ITES 光阻配方開發自製。	2004年2Q
3.廣視角製程與材料開發	目前進行樹脂型BM、MVA、IPS之製程與材料特性需求測試生產，新生產線預計2004.04開始裝機，5月開始測試生產。	2004年2Q
4.Full sheet產品製程良率提升至 90%以上	進行全線自動化檢查能力提升及後段修補製程能力,全自動雷射修補設備預計2004.04開始裝機, 5月開始加入量產.	2004年2Q
5.大尺寸TV應用高彩彩色濾光片開發	與主要客戶合作開發20”以上TV應用高階彩色濾光片量產	2003年3Q
6.與美國合作開發微機電彩色顯示器技術	目前正在進行技術移轉同時規劃生產線，預計2005.03開始裝機， 2005.07投入生產，規劃產能每月 20,000 片730*920 玻璃基版。	2005年3Q

2.產業概況

（1）產業現況與發展

彩色濾光片為液晶顯示器彩色化之主要工具，具有保護薄膜液晶體之功能，其係利用濾光之原理，產生紅、綠、藍三元色，三種顏色依不同種類混合產生各式各樣的色彩。彩色濾光片主要結構包括玻璃基板、黑色矩陣、彩色層等；其中玻璃為彩色濾光片之載體，一般LCD 面板製造商會要求使用相同型號之玻璃，以避免在製程中因熱的膨脹不同而影響良率；而黑色矩陣主要目的在區隔各種顏色層，作為對比之用，並可避免光電流之產生；彩色層則具有濾光之功能。彩色濾光片在液晶產業中扮演聯繫上下游產業的角色，目前可廣泛應用在各類平面顯示器上。

目前市場上主要應用的LCD 分別為TN(扭轉向列型)、STN(超扭轉向列

型)及TFT(薄膜電晶體)三種。其中以TN 結構最簡單，其顯示品質、反應速度及視角均較STN 及TFT 差，主要應用於顯示簡單數字與文字的小尺寸螢幕之產品，如電子錶及呼叫器等。STN 的顯像品質及反應速度較TN 佳，主要應用於對反應速度要求較快，但顯像品質尚可之產品如個人數位助理、行動電話、低階筆記型電腦等。然而隨著TFT 技術的發展成熟，在顯像品質、反應速度上均超越TN 及STN 型甚多，其應用領域多為高畫質且反應速度更快的產品如大尺寸筆記型電腦、LCD 監視器、LCD TV 等。TFT-LCD 又具有面板厚度薄、重量輕、耗電量低、無輻射及畫面不會閃爍等特性，因而快速及廣泛地為大眾所接受並且已逐漸取代彩色映像管顯示器之市場，目前TFT 型被視為最具潛力的產品；在成本結構方面，CF 佔TFT-LCD 所有成本（以15 吋面板為例，含研發、設備等費用）約16.6%，若只針對材料成本而言，則比重約可達26%，是TFT-LCD 所有生產材料中最重要的關鍵材料。

彩色濾光片製造之廠商可分為內製廠與專業廠商兩大類。內製廠多為 LCD 面板製造商自行設立彩色濾光片生產線，以供給自身之需求，國外廠商如韓國之Samsung、LG Philips 係以完全內製化方式建立生產線，不足部分再向日本採購，另日本之Toshiba、Hitachi 及國內廠商皆屬內製廠。專業廠商則多由從事印刷、化學方面之相關企業轉投資或利用相關技術生產，知名廠商包括日本之凸版印刷（Toppan）、大日本印刷（DNP）、東麗電子

（Toray）、住友化學投資之STI 及三菱化學與旭硝子合組之ACTI 等。（2）產業上、中、下游之關聯性

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素玻璃顏料光阻 ITO 靶材其他
TFT-Array 彩色濾光片液晶材料
背光板模組驅動 IC LCD 面板偏光板其他
TFT-LCD 模組
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A. 與上游原料供應情形

彩色濾光片之主要原料為玻璃基板、黑色矩陣、ITO 靶材及顏料光阻等，其中以玻璃基板佔生產成本之比重最高，彩色光阻次之。目前國內玻璃基板供應廠商已分別於國內科學園區設廠，惟顏料光阻仍幾乎仰賴日本進口，國內雖有不少廠商有意投入顏料光阻產業，但礙於技術門檻較高，僅有少數廠商投入開發技術，但仍未達到供給國內彩色濾光片廠商之需求，因此上游關鍵原料的掌握是廠商首要面臨的問題。

B. 與下游產業應用情形

彩色濾光片係TFT-LCD 面板製作過程中之關鍵零組件，為穩定訂單來源，專業彩色濾光片生產廠商往往會選擇與下游TFT-LCD 面板廠商結盟、投資入股或進行技術合作，以強化雙方的往來關係，同時有效降低雙方生產成本，並提升技術的自主性，TFT-LCD 廠商亦可藉此取得穩定的供貨來源，避免材料缺貨的困擾，達成雙贏互利局面。

（3）產品發展趨勢

由於TFT-LCD 產業製造技術不斷的開發、消費者對大尺寸面板之需求增加及生產成本的考量，進而使TFT-LCD 產品的尺寸不斷向上延伸，大尺寸面板將成為未來市場的主流。大尺寸面板的下游市場主要包括液晶監視器、筆記型電腦以及液晶電視。現階段則以液晶監視器及筆記型電腦為主，約佔出貨量之九成。惟隨著新一代面板生產線所帶來之成本效應，可使大尺寸液晶面板價格下滑，屆時在20 吋〜32 吋之液晶電視將會因價格下滑而使市場接受度向上攀升；此外，對面板業者而言，銷售液晶電視之利潤高於筆記型電腦及液晶監視器面板，且全球電視機之出貨量亦高於PC 出貨量，預期未來液晶電視將成為下游面板產能最大之應用產品。根據MIC 在2003 年10 月公布的報告指出，大尺寸TFT-LCD 面板在2004 年需求將逐步攀升。

（4）市場競爭情形

A.市場分析：

(A) 本公司 91~92 年度主要銷售客戶

單位：新台幣仟元；%

(A)本	公司91~92年度主要銷售客戶	公司91~92年度主要銷售客戶	公司91~92年度主要銷售客戶	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
項目	91年度			92年度
	客戶名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	客戶名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率 (%)
1	台灣DNP	1,559,077	47.34	台灣DNP	4,507,493	65.23
2	瀚宇彩晶	972,252	29.52	瀚宇彩晶	1,445,654	20.92
3	其他	761,929	23.14	其他	957,127	13.85
	銷貨淨額	3,293,258	100.00	銷貨淨額	6,910,274	100.00

(Ｂ)主要銷售對象市場概況分析

a. 奇美光電:擁有全尺寸彩色濾光片自製能力，因此外購需求極低。
b. 友達光電:除五代生產線具有彩色濾光片自製能力，自3.5 代 & 4.0 代生產線 100% 外購，外購需求達 555K 片母玻璃 / 季，和鑫光電主要供應其 15 吋與17 吋彩色濾光片，2003 年為其國內最主要之彩色濾光片供應商，僅次於日商凸版國際彩光，預估未來 2004 年仍將延續其緊密合作關係。
c. 中華映管:自2004 年起將建構自製4.75 代彩色濾光片生產線預備供應未來 6.0 代TFT-LCD 生產線使用外，全數現有之生產線均需外購，和鑫光電自 2003 年10 月開始供貨 680880 & 730920 規格彩色濾光片，預計2004 年將成為其主要第三大彩色濾光片供應商。
d. 瀚宇彩晶:瀚宇彩晶目前擁有2 條3.0G 與1 條5.0G 生產線(計劃於 2005 年第一季再新增第二條5.0G)，除 5.0G 生產線擁有10K 母玻璃 / 月自製能力外，3.0G 生產線 100% 均需外購，2003 年和鑫光電為該公司之最大彩色濾光片供應商，2004 年也將維持50％以上外購需求由和鑫光電提供。

e. 統寶光電：統寶光電目前擁有一條3.5G 低溫多晶矽 LTPS-LCD 生產線，和鑫光電目前為其 14.1”NB PANEL 唯一彩色濾光片供應商， 2004 年和鑫光電仍將提供每月20K 母玻璃之供貨數量。
f. 群創光電:群創光電將於 2004 年第四季開始量產一條 4.5G 與一條 5.0G 生產線，4.5G 產能與彩色濾光片需求25K 母玻璃/月，因4.5G 730*920mm 為和鑫光電經濟效益生產尺寸，未來將積極取得合作供貨關係。

2003-2004 年台灣大尺寸TFT LCD	2003-2004 年台灣大尺寸TFT LCD	2003-2004 年台灣大尺寸TFT LCD	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets	面板業者每季投片量預測單位：K Sheets
		基板規格	2003				2004
廠商名稱	TFT 廠
		（mm*mm）	1Q	2Q	3Q	4Q（f）	1Q（f）	2Q（f）	3Q（f）	4Q（f）

友達光電	FabL2	610*720	135	135	135	135	135	135	135	135
	FabL3	610*720	135	135	135	135	135	135	135	135
	FabL5	600*720	210	210	210	210	210	210	210	210
	FabL6	680*880	165	180	180	180	180	180	180	180
	FabL8A	1100*1250	5	40	80	150	150	150	150	150
	FabL8A	1100*1300	0	0	0	0	0	5	40	80
	台中	1500*1850	0	0	0	0	0	0	0	0
中華映管	桃園一廠	550*670	105	105	108	108	108	108	108	108
	桃園二廠	680*880	180	198	198	198	198	198	220	220
	桃園光電園區三廠	730*920	0	20	135	210	225	225	225	225
	台中	1500*1850	0	0	0	0	0	0	0	0
瀚宇彩晶	楊梅一廠	550*650	165	165	165	165	165	165	165	165
	楊梅二廠	550*650	165	165	165	165	165	165	165	165
	南科三廠	1200*1300	0	0	0	0	5	35	45	60
廣輝	一廠	620*750	180	180	180	180	180	180	180	180
	二廠	1100*1300	0	5	30	45	70	90	120	140
奇美	奇美1 廠	620*750	195	195	195	195	195	195	195	195
	奇美2 廠	680*880	225	225	264	264	264	264	264	264
	奇美3 廠	1100*1300	0	0	5	30	45	60	90	120
	IDTech	550*650	225	225	225	225	225	225	225	225
群創	群創2 廠	1100*1300	0	0	0	0	0	0	0	5
資料來源：資策會MIC；2003 年10 月

(C)主要之競爭對手

a. 3.5G 620*750mm 規格產品: 2004 年國內擁有3.5G 彩色濾光

片生產線廠商與主要銷售對象表列如下:

和鑫光電主要供貨客戶供貨數量友達光電 25~30K 統寶光電 20K 華映 10K	和鑫光電主要供貨客戶供貨數量友達光電 25~30K 統寶光電 20K 華映 10K	展茂光電	展茂光電	劍度	劍度
	供貨數量	主要供貨客戶	供貨數量	主要供貨客戶	供貨數量
	25~30K	廣輝電子	30K	友達光電	50K
	20K	友達光電	20K	Hydis Korea	5~10K
	10K	統寶光電	5~10K
55~60K		55~60K		55~60K

3.5G 生產線以經濟切割尺寸作為區別，台灣TFT-LCD 需求約 180K sheet，外購需求約220K 母玻璃/月，國內三家專業代工彩色濾光片約可供應180K 母玻璃/月，本土供應需求缺口達 40K 母玻璃/月仍需由日本進口。因此當2003 年第三季起日本彩色濾光片供應商，由於專注於TV 高階彩色濾光片生產而降低對台灣供應，造成國內彩色濾光片缺貨狀況日益嚴重，售價也因缺貨狀況逐步上升，預計2004 年缺貨問題仍將因沒有新增生產線而延續，預計售價也將逐季微幅上揚。

b. 680880 ~ 730920mm 規格產品: 2004 年國內擁有4.0~4.5G 彩色濾

光片生產線廠商與主要銷售對象表列如下:

和鑫光電	和鑫光電	展茂光電	展茂光電	凸版國際彩光	凸版國際彩光
680880 & 730920		680*880		730*920
主要供貨客戶	供貨數量	主要供貨客戶	供貨數量	主要供貨客戶	供貨數量
友達光電	10K	廣輝電子	10K	友達光電	40K
中華映管	25K	友達光電	25K	中華映管	35K
瀚宇彩晶	40K	瀚宇彩晶	25K	日本客戶	25K
-	-	中華映管	20K	-	-
75K		80K		90K

4.0G~4.5G 生產線以經濟切割尺寸作為區別，台灣 TFT-LCD 需求約 280K 母玻璃/月，2004 年國內三家 4.0~4.5G 專業代工彩色濾光片約可供應約245K 母玻璃/月，本土供應商需求缺口約達 35K 母玻璃/月，雖然展茂光電將於2004 年第三季擴線生產，使得4.0G 缺貨狀況將於第四季略為減緩，但中華映管將於第四季開始新增第二條4.5G TFT-LCD 生產線，故預期自第四季起，4.5G 彩色濾光片缺貨狀況仍將延續至2005 年。

3.技術及研發概況

(1)所營業務之技術層次及研究發展
本公司目前正積極運用本身自有之第 3.0 代& 3.5 代建廠與量產之經
驗，建立第 4.0 代(680mm × 880mm 及 730mm × 920mm )超大尺寸彩色濾光片之技術開發。目前和鑫光電已建立完整產品驗證及可靠度測試實驗室以及超高精度量測實驗室，對未來之產品研發及驗證將有極大助益，目前與各 TFT-LCD 客戶合作開發新技術如下：
A.大尺寸應用開發：17”以上 LCD Monitor or LCD TV 用超大尺寸彩色濾光片。
B.廣視角極高解析度應用：應用 IPS (In plane switching)&
MVA(Multi-domain Vertical Alignment)技術之新世代彩色濾光片。
C.平面化應用開發：Photo Spacer 含間隙材料彩色濾光片開發(可縮短 TFT-LCD Cell 製程及增加良率之技術)。
D.環保型樹脂黑色遮光矩陣應用開發：使用樹脂型黑色遮光矩陣，避免金屬鉻製程，減低環境污染。
E.與工研院材料所共開發 Photo Spacer 用光阻及量產技術並取得工業局申請主導性新產品開發計劃。
F. 與日商 ITES 合作開發彩色光阻，目前已經運用在廠內彩色濾光片生產。
G. 與工研院材料所共開發 Die coater 所用光阻及量產技術，目前正在申請經濟部業界開發產業技術計劃。

（1）研究發展人員與其學經歷

本公司目前之研發人員共有 31 人，其主要人員如下表所示：

姓名	職稱	學歷	LCD產業年資	經歷
余賜賢	研發處經理	清華大學化研所碩士	3年	達碁科技工程師冠鑫光電業務經理
許根雄	經理	中央大學化工所博士	3年	華隆電子研發工程師大眾電腦高級工程師
劉德亮	副理	台灣科技大學高分子所碩士	3年	生物技術開發中心助理研究員
蕭文都	課長	逢甲大學土木工程系學士	3年	志超科技製程工程師
彭俊銘	高級研發工程師	中興大學化研所碩士	3年	聯茂電子研發工程師
姚鴻澤	高級研發工程師	台灣科技大學高分子所碩士	2年	和鑫光電研發工程師
簡永杰	課長	大葉大學食品所化工組碩士	3年	環隆電氣公司製程工程師

（3）最近五年度每年投入的研發費用

單位：新台幣仟元

項目	88 年	89 年	90 年	91 年	92 年
研發費用	1,080	5,208	65,503	70,656	92,191
營業收入總額	-	13,204	1,575,158	3,293,258	6,910,274
研發費用佔營業收入比例(%)	-	39.44%	4.16%	2.15%	1.33%

註：本公司成立於 88 年 9 月。

（4）開發成功之技術與產品

1. 研發部

項目	完成時間	研發方式
AU EE5HJ1 17 inch SXGA CF產品開發	2003年02月	DNP技轉
AU CX5HH2 15 inch XGA CF產品開發	2003年03月	DNP技轉
AU CXAHH2-1 15 inch XGA CF產品開發	2003年03月	DNP技轉
AU CXEHH1 15 inch XGA CF產品開發	2003年09月	DNP技轉
HSD 1SY08_R 15 inch XGA CF產品開發	2003年03月	自行研發
HSD 1SY03 _F 12.1 inch SVGA CF產品開發	2003年09月	自行研發
CPT S701X47 17 inch SXGA CF產品開發	2003年08月	自行研發
CPT S507X2112 15 inch SXGA CF產品開發	2003年09月	自行研發
CPT XG08X47 15 inch SXGA CF產品開發	2003年10月	自行研發
Toppoly T141X36 14.1 inch XGA CF產品開發	2003年11月	自行研發
Boe-Hydis 17SX37 17 inch SXGA CF產品開發	2003年12月	自行研發

2. 材料開發中心

2.材料開發中心
光阻型號	適用CF Model	完成時間	研發方式
ICSR0902-A	AU EE5HJ1 17 inch SXGA	2003年02月	自行研發
ICSG0905-A
ICSB0883-A
ICSR0789	CPT CF010867 15 inch SXGA	2003年05月	自行研發
ICSB0785-A
ICSR1066-A	CPT S701X47 17 inch SXGA	2003年08月	自行研發
ICSB0785-E
ICSR1066-A	CPT S507X2112 15 inch SXGA	2003年09月	自行研發
ICSB0785-E
ICSR1066-A	CPT XG08X47 15 inch SXGA	2003年10月	自行研發
ICSG1004-A
ICSB0785-E
ICSR0965	HSD 1SY34-Q 15 inch XGA	2003年10月	自行研發
ICSG1011-A
ICSB0785-C
ICSR0759	HSD 1SY34-N 15 inch XGA	2003年10月	自行研發
ICSR0789	Toppoly T141X36 14.1 inch XGA	2003年11月	自行研發
ICSG1004-B
ICSB0785
ICSG0905-B	Boe-Hydis 17SX37 17 inch SXGA	2003年12月	自行研發
ICSB1063-B

（二）市場及產銷概況

1.市場分析

（1）主要商品之銷售地區

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度銷售地區	91年		92年
	金額	%	金額	%
內銷	2,940,755	89.30	6,824,044	98.75
外銷	352,503	10.70	86,230	1.25
合計	3,293,258	100.00	6,910,274	100.00

（2）市場佔有率

Merchant Color Filter Shipment Share By Supplier

• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share

	• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share	• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share	• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share	• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share	• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share	• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share
100%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Share








	Q2'02	Q3'02	Q4'02	Q1'03	Q2'03	Q3'03
ACTI	12%	13%	12%	13%	9%	10%

Other	2%	2%	2%	1%	2%	3%

Toray	6%	6%	6%	5%	5%	5%

Toppan	40%	41%	38%	38%	36%	34%

STI	7%	7%	7%	7%	10%	13%

Sintek	5%	5%	6%	9%	10%	10%
DNP	21%	20%	21%	18%	18%	15%

Cando	3%	2%	3%	4%	4%	4%
AMTC	4%	3%	5%	5%	6%	7%

Source：Display Research

（3）市場未來之供需狀況與成長性

台灣 TFT LCD 產業發展迅速，市場佔有率在短短四、五年間已超越、了日本成為世界第二。除南韓廠商 Samsung LG. Philips 以及日本廠商 Sharp 之外，目前台灣如友達光電、奇美電子、廣輝電子、瀚宇彩晶以及尚在建廠中之群創光電等 TFT LCD 廠商，均積極擴充其第五代生產線產能規模外，均宣佈投入第六世代建廠計劃，以因應未來數位電視所帶來之龐大 TV 需求，由於 2003 年第三季起日本專業 CF 供應商專注於 LCD TV 用 CF 研發與生產，導致 IA (NB & Monitor )CF 供給大幅減少，因此將原規劃供應台灣 TFT-LCD 客戶之產能，轉移優先供應予日本 TFT-LCD 客戶，以致使台灣 CF 與 TFT 產生 25~30%供需缺口，再加上台灣本土 TFT LCD 廠快速擴充產能，使得本土彩色濾光片之供應缺口將超過 30%以上，雖然台灣本土 TFT-LCD 廠均有 5.0G 生產線自製彩色濾光片計劃，但皆以 5.0G 生產線為主，對於現階段 4.5G ~ 3.0G 缺貨狀況並無任何助益，彩色濾光片售價在 2003 年第三季開始因市場缺貨狀況日益嚴重而逐步調漲，預估 2004 年缺貨狀況仍將因生線產能未能及時擴充及玻璃原材也相同缺貨而持續，預期彩色濾光片將成為 TFT-LCD 最重要的戰略物資，彩色濾光片需求市場仍將是十分樂觀可期。

（4）預計銷售數量及依據：

本公司主要經營彩色濾光片(Color Filter ; CF)之研究、開發、生產、製造及銷售，根據國內外專業研究機構針對全球彩色率光片市場成長量，並参酌本公司之產能規劃，本公司預計九十三年度各產品之銷售量值如下：

單位：仟基板/仟元

下：	單位：仟基板/仟元	單位：仟基板/仟元
	九十三年度(預估)
主要產品	量	值
Fab 2 620*750	590	3,110,760
Fab 1 680880 & 730920	754	5,117,971

Total	1,344	8,228,731

（5）競爭利基：

A.與上、下游客戶進行策略聯盟

和鑫光電分別於 89 年 12 月與 90 年 03 月獲得日本彩色濾光片專業製造廠商 DNP、以及國內 TFT-LCD 大廠瀚宇彩晶之轉投資，藉此本公司可以較短的時間取得彩色濾光片新技術，並藉由與客戶策略聯盟的合作模式穩定銷貨來源並建立良好行銷管道。本公司並於 2003 年 2 月與 DNP、瀚宇彩晶合資設立南鑫光電，此生產線預計將成為國內重要之第五代彩色濾光片來源，進一步促成產業上、下游間之垂直整合；另本公司於 2004 年 1 月分別與重要客戶如：友達光電，瀚宇彩晶，中華映管，統寶光電等簽訂 2004 年產能供貨合作備忘錄或合約，不僅其聯盟關係，同時成為客戶間重要策略夥伴。

B.新技術之取得及研發

本公司從 DNP 第五代實驗線取得最新量產技術，具備了 DNP Group 先進的光阻塗佈技術、廣視角（IPS）技術及 NTSC85%以上 TV 用彩色濾光片等技術，研發出最具競爭優勢之新型號產品。

C.關鍵材料取得與自製率提昇確保成本持續下降與避免缺貨風險

由於 TFT-LCD 5.0G 自製產能擴增與 CF 產能利用率提昇，導致 CF - 關鍵材料彩色顏料光阻與金屬氧化鉻鍍膜供給產生嚴重供給缺口，和鑫光電自 2001 年開始投入彩色顏料光阻自製，除避免因光阻缺貨影響並有效降低成本。

D.5.0G 轉投資南鑫光電開始量產, 持續維持產能規模優勢

南鑫光電自 2004 年 1 月開始試產，預估第三季將可全產能生產，和鑫光電除持續維持其產能規模優勢外，更將整合其先進生產技術，提昇既有生產線之生產良率與產能提昇。

持續擴建 4.5G 生產線以提早因應 6.0G 新產線切割需求以外，並降低減緩現有缺貨狀況。
提前導入研發 6.0G 生產線研發，藉以取得技術領先優勢。
（6）發展遠景之有利、不利因素與因應對策：

A.有利因素：

a.專業的經營人才及研發團隊

本公司擁有大量優秀研發人才從事彩色濾光片之研發創新，並已取得多項技術領先。除結合工研院光電所等專家，並與大日本印刷技術移轉可立即取得最新液晶顯示器用彩色濾光片技術，同時大日本印刷已投資和鑫光電，未來技術之轉移將更加簡單，大日本印刷豐富的實務經驗不僅可協助和鑫光電縮短正式量產時間、亦可確保產品品質。

b.先進技術之引進及取得

科技產業之蓬勃發展及政府之獎勵政策將加速 TFT-LCD 產業之發展，本公司已與日本大廠策略聯盟，對於未來較先進技術之引進及技術之取得，將發揮橋樑運輸之效果。

c.切入市場時間早

在國內六家 TFT-LCD 廠相繼投產後，市場對彩色濾光片之需求轉為殷切，尤其彩色濾光片佔 LCD 面板材料成本二成以上，對於 TFT-LCD 大廠之獲利能力影響甚巨。和鑫光電切入市場時間早，技術及經驗皆優於同業，將能迅速提供國內六家 TFT-LCD 廠，高品質、低成本之彩色濾光片。

B.不利因素與因應對策：

a. 產業風險―目前彩色濾光片產業存在的不利因素將是因TFT-LCD 與CF 同步進入急速擴充階段，5.0G 生產線尚未進入穩定量產階段，6.0G 生產線建廠計劃隨即展開，將導致下列不利因素。
(a) 技術人力資源短缺與相互挖角，導致生產穩定性降低。因應對策：
- ➀積極設立人才培訓中心，並召募具半導體相關經驗之技術人員。
- ➁推動留才計劃，增加各項職工福利計劃以降低相互挖角之風險。
(b) 產業快速擴充導致相關主要原料擴充不及而產生短缺現象。如：玻璃基版、顏料光阻、ITO 靶材、氧化鉻鍍膜。
因應對策：
- ➀與直接材料供應商簽訂長期供貨合約，保障每月購入量以取得必要之材料。
- ➁與 TFT-LCD 客戶聯合採購。
b.匯率風險―由於彩色濾光片之主要原料供應來自日本，匯率的變動將產生風險。因應對策：

加強財務人員的匯兌避險觀念，善用避險工具，以減少匯率變動風險影響損益之程度。

2.主要產品之重要用途及產製過程

（1）主要產品之重要用途：

本公司主要產品彩色濾光片為TFT-LCD 的關鍵零組件其主要應用範圍為筆記型電腦、文字處理器、監視器、桌上型電腦、電視機、投影機及攝影機等。

（2）產品之產製過程：

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訂單
庫房備料
素玻璃
Cr Coating(成膜)
與 BM Pattern(蝕刻)
RGB 三原色依序重覆光阻劑
塗布、曝光、顯影、烘烤
ITO Coating 透明電極
IN-LINE 全自動檢查
Photo Spacer 柱狀工程
Cutting 良品切削
100% 最終檢查
OQC 品檢，合格入庫，
轉 LCD 製程
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3.主要原料之供應狀況

彩色濾光片之主要原料為玻璃基板、彩色顏料光阻等，玻璃基板目前主要供應商為康寧公司及 NH TECHNO，由於台灣是 TFT-LCD 的主要生產國之一，玻璃基板供應商也陸續來台投資。目前康寧、NHT 以及旭硝子均已在台投資生產，將使玻璃基板供應不至於匱乏。

原料名稱	供應商名稱
玻璃基板	台灣康寧(南科)、NEG(日本電氣硝子)、Asahi(旭硝子)、 NH TECHNO(台南工業區)
彩色顏料光阻	日本JSR、日本INCTEC(DNP)、自製
光罩	日本寫真化學、大日本印刷(DNP)、台灣頂正

4.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
年度＼項目	91 年	92 年
營業收入淨額	3,293,258	6,910,274
營業毛利	1,112,682	1,650,580
毛利率	33.79%	23.88%
毛利變動	-	（29.33﹪）

(1)價量分析：

產品別彩色濾光片其他商品合計	價差有利(不利) $(1,028,729)	量差有利(不利) $1,701,358	合計
			$672,629 (134,731)
			$537,898

(2)原因說明：

A.價差：因 92 年上半年度市場競爭激烈，導致主要產品彩色濾光片價格滑落，雖下半年度受彩色濾光片需求量大增致售價已逐漸回升，但平均毛利率仍較 91 年度下降，故產生不利差異。
B.銷售量差：由於市場需求增加及 4.0 代生產線之擴充，致銷售數量成長，故產生有利量差。

二、固定資產、其他不動產及重大資產買賣情形

最近二年度本公司及子公司及截至公開說明書刊印日止，交易價額達實收資本額百分之二十或三億元以上資產買賣情形

一 ( )購置重大資產：

本公司


本公司單位：新台幣仟元 92年12月31日
資產名稱	取得日期	購價	賣方	與公司之關係	取得目的及使用之情形
基金	92.01.01~ 92.12.31	10,487,393	不適用	無	不適用
五股辦公室	92.03.20	230,000	洽和興業 (股)公司	本公司董事長為該公司董事	辦公大樓

註：係填列取得價額達實收資本額百分之二十或三億元以上之資產，如取得基金者，得彙總揭露。

子公司：南鑫光電股份有限公司	子公司：南鑫光電股份有限公司	子公司：南鑫光電股份有限公司	子公司：南鑫光電股份有限公司	單位：新台幣仟元 92年12月31日	單位：新台幣仟元 92年12月31日
資產名稱	取得日期	購價	賣方	與公司之關係	取得目的及使用之情形
基金	92.01.01~ 92.12.31	5,143,857	不適用	無	不適用

(二)處分重大資產：

本公司	本公司				單位：新台幣仟元 92年12月31日	單位：新台幣仟元 92年12月31日	單位：新台幣仟元 92年12月31日
資產名稱	取得年月	處分年月	未折減餘額	處分價格	處分損益	買方	與公司之關係
基金	92.01.01~ 92.12.31	92.01.01~ 92.12.31	－	8,666,194	13,048	不適用	無

本公司

註：係填列處分價額達實收資本額百分之二十或三億元以上之資產，如處分基金者，得彙總揭露。

子公司：南鑫光電股份有限公司

子公司	：南鑫光	股份有限	公司		單位：新台幣仟元 92年12月31日	單位：新台幣仟元 92年12月31日	單位：新台幣仟元 92年12月31日
資產名稱	取得年月	處分年月	未折減餘額	處分價格	處分損益	買方	與公司之關係
基金	92.01.01~ 92.12.31	92.01.01~ 92.12.31	－	3,980,385	26,404	不適用	無

三、轉投資事業

一
( ) 轉投資事業概況：鑫新投資有限公司及南鑫光電股份有限公司(採權益法評價。
之被投資公司)

單位：新臺幣千元；股

轉投資事業	主要營業	投資成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬	最近年度投資報酬	持有公司股份數額
				股數	股權比例				投資損益	分配股利
鑫新投資有限公司南鑫光電 (股)公司	一般投資彩色濾光片研發、生產	200,000 2,318,280	201,610 2,650,678	－ 23,180,000	100% 66.24%	201,610 2,650,678	－－	權益法權益法	1,610 332,398	－－	0 0

(二) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票之情形：無

四、重要契約

契約性質	契約對象	契約起迄日期	主要內容	限制條款
技術移轉	IBM JAPAN	88.10~95.10	3.0代CF技轉	無
技術移轉	DAI NIPPON PRINTING CO.,LTD	89.05~97.05	3.5代CF技轉	註一
技術移轉	DAI NIPPON PRINTING CO., LTD	90.11~96.11	4.0代CF技轉	註一
合資契約書	瀚宇彩晶	91.12.20~ 92.12.20	南鑫光電（股）公司股東合資契約書	註二
土地、房屋、建築物、機器設備及其他設備	台新銀行等15家銀行共同承貸	90.6.27~95.3.27(甲項) 90.3.8~95.3.8(乙項)	由台新銀行主辦聯貸案，總金額為24 億元。	-
土地、房屋、建築物、機器設備及其他設備	華南銀行等11家銀行共同承貸	91.3.11~97.3.11(甲項)	係4.0 代TFT-LCD 彩色濾光片生產線聯貸，由華南銀行主辦聯貸案，總金額為 24億元。	-

註一：1. DNP 之聯屬公司有權以原廠委託製造方式，每月訂購本公司總產能 50%以內彩色濾光片；

惟雙方每年得協商決定前述百分比，且處理程序、詳細條款及規定，得由雙方共同協商或以其他方式協議決定之。

DNP 得於發生下列事件時，於提出十天之期前書面通知後，終止本約：
(1)和鑫光電無償債能力或依法宣布破產或被依法宣布破產。
(2)和鑫光電被其他商業實體合併，或股權經非現有大股東之他人收購而取得控制權。
(3)和鑫光電嚴重違反合約。

註二：合資公司設立登記屆滿二年前，股份不得轉讓。

五、營運概況其他必要補充說明事項

一 ( )訴訟或非訟事件

1.公司最近二年度及截至年報刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：
本公司於民國 89 年 12 月 13 日發生火災，致使機器設備受污損，雖已獲保險公司派員修復，惟本公司認為該項修復工程已無法使生產設備之效能完全恢復至受災前之狀態，對此損失理賠之認定尚未達成共識，因此本公司已委託理律法律事務所聲請火災理賠爭議事件仲裁，對明台保險等六家共保公司請求給付保險金新台幣七億八仟萬元，估計本仲裁案件將於民國九十三年六月結案。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。
3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十以上大股東，最近二年度及截止公開說明表刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。

參、發行計畫及執行情形

一、本次現金增資或發行公司債資金運用計畫分析：不適用。
註：本次係為發行員工認股權證，發行辦法請參閱後附第 58 頁至 61 頁
二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。
三、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

年度（註1）分析項目（註2）	年度（註1）分析項目（註2）	年度（註1）分析項目（註2）	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			88年	89年	90年	91年	92年
財務結構（％）	負債占資產比率		0.59	15.80	43.66	51.52	46.71
	長期資金占固定資產比率		338.55	236.67	155.01	121.35	161.20
償債能力％	流動比率		9,697.19	299.07	160.16	99.77	112.98
	速動比率		9,695.53	292.06	142.04	71.37	100.68
	利息保障倍數		－	2.31	－	6.88	5.26
經營能力	應收款項週轉率（次）		－	1.62	3.66	3.82	5.08
	平均收現日數		－	225	100	95	72
	存貨週轉率（次）		－	0.45	6.82	4.28	8.98
	應付款項週轉率（次）		－	0.48	6.09	5.35	9.34
	平均銷貨日數		－	811	54	85	41
	固定資產週轉率（次）		－	0.01	0.42	0.47	0.84
	總資產週轉率（次）		－	0.00	0.19	0.27	0.45
獲利能力	資產報酬率（％）		(0.75)	3.38	3.86	7.27	6.11
	股東權益報酬率（％）		(0.75)	3.57	4.74	12.76	9.76
	占實收資本％比率	營業利益	(2.58)	(1.79)	(2.91)	19.97	17.92
		稅前純益	(1.41)	0.49	(2.09)	15.51	16.04
	純益率（％）		－	759.34	16.24	24.52	11.19
	每股盈餘（元）		(0.06)	0.43	0.55	1.59	1.40
現金流量	現金流量比率（％）		(5,302.72)	(81.84)	(7.59)	21.05	15.79
	現金流量允當比率（％）		(73.43)	(43.14)	(16.92)	（3.87）	2.44
	現金再投資比率（％）		(31.53)	(15.36)	(1.94)	6.73	4.63
槓桿度	營運槓桿度		0.98	0.69	0.68	1.03	1.06
	財務槓桿度		1.00	0.83	0.60	1.15	1.27

註 1：本公司於民國 88 年 9 月設立，截至 89 年 12 月 31 日止為創業期間。
註 2：最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。
註 3：每股盈餘係就以普通股股數按加權平均法計算，其因盈餘或資本公積轉作資本而增加之股數，追加溯調整計算。

分析項目之計算公式如下：

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額
(2)長期資金占固定資產比率＝(股東權益淨額＋長期負債)／固定資產淨額

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產/流動負債
(2)速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)／流動負債
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出

3.經營能力

(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝進貨淨額／各期

平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額

(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率
(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額

4.獲利能力

(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 x (1－稅率)〕／平均資產總額
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額
(4)每股盈餘＝(稅後淨利－特別股股利)／加權平均已發行股數

5.現金流量

(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)/(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)

6.槓桿度

(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動成本及費用)／營業利益
(2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)

二、財務報表應記載事項

一
( )最近二年度財務報表：請參閱後附第 43 頁至第 52 頁。
(二)申請年度經會計師核閱之財務預測：截至公開說明書刊印日止，93 年度財務預測尚未編製完成
(三)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：請參閱後附第 53 頁至第 57 頁。
(四)發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證之財務報表：無。
(五)列示最近三年度財務預測達成情形，說明預測數與實際達成數差異原因：

1. 92 年度財務預測達成情形

單位：新台幣仟元；%

項目	92年度預測 (經簽證會計師核閱)	92年度預測 (經簽證會計師核閱)	業經簽證會計師查核(或核閱)之報表	業經簽證會計師查核(或核閱)之報表	本年度(93年度)預測 (經簽證會計師核閱) 註2
	原預測數	更新(正)金額註1	達成數額	達成百分比 (%)
營業收入	6,462,815	6,881,463	6,910,274	100.42%	-
營業成本	5,185,629	5,320,915	5,259,694	98.85%	-
營業毛利	1,388,307	1,560,548	1,650,580	105.77%	-
營業費用	419,682	508,517	552,427	108.63%	-
營業( 損) 益	968,625	1,052,031	1,098,153	104.38%	-
營業外收入	119,726	369,450	363,043	98.27%	-
營業外支出	243,365	440,387	477,844	108.51%	-
本期稅前(損)益	844,986	981,074	983,352	100.23%	-
本期稅後(損)益	983,141	760,920	760,920	101.60%	-

註 1：更新財務預測

(1)更新日期：92 年 12 月 16 日。
(2)更新原因：本公司 92 年第四季受惠於 TFT-LCD 產業需求持續擴增，加上五代 FT 廠產能陸續開出，彩色濾光片出現供應吃緊之情況，市場價格上揚 8%至 10%。茲根據本公司前十一月自行結算數之財務預測達成情形，並推估十二月之營運狀況，本公司稅前損益較原編財測變動已達百分之二十以上，原編財務預測已不適用，故予更新。
註 2：截至公開說明書刊印日止，93 年度財務預測尚未編製完成。

2. 91 年度財務預測達成情形

單位：新台幣仟元；%

項目	91年度預測 (經簽證會計師核閱)	91年度預測 (經簽證會計師核閱)	業經簽證會計師查核(或核閱)之報表	業經簽證會計師查核(或核閱)之報表	92年度預測 (經簽證會計師核閱)
	原預測數	更新(正)金額	達成數額	達成百分比
營業收入	4,300,936	－	3,293,258	76.57%	6,462,815
營業成本	2,912,629	－	2,180,576	74.87%	5,185,629
營業毛利	1,388,307	－	1,112,682	80.15%	1,388,307
營業費用	419,682	－	313,715	74.75%	419,682
營業( 損) 益	968,625	－	798,967	82.48%	968,625
營業外收入	119,726	－	71,535	59.75%	119,726
營業外支出	243,365	－	250,104	102.77%	243,365
本期稅前(損)益	844,986	－	620,398	73.42% (註1)	844,986
本期稅後(損)益	983,141	－	807,506	82.14%	983,141

註 1：財務預測稅前純益與重編後實際達成數差異 20%以上，其原因說明如下：
(1) 91 年下半年度 TFT-LCD 面板廠因受系統廠商出清庫存及需求不振之影響，導致本公司彩色濾光片出貨量因下游客戶出貨不順，連帶影響需求，營業收入較財務預測減少 1,007,678 仟元，致使營業毛利減少 275,625 仟元。
(2) 91 年度因整體經濟大環境不佳，本公司力行成本節約、樽節費用，預算控制嚴謹；另停工損失(自研發費用之折舊費用轉出)預測估 36,213 仟元，實際數則為 132,437 仟元，綜上原因，致使營業費用較財務預測減少 105,967 仟元。
(3) 91 年度銀行存款利率大幅下滑，銀行定期存款利率由 3.5%~4.5%滑落至 1.35%~2%；另因預計現金增資之計劃取消，造成可用資金減少，故以短期資金支付營運週轉之用，致使銀行存款及短期投資較預測數大幅減少，致利息收入及投資收益較預測數減少。
(4) 其他收入較預測數減少約 19,452 仟元，主係預測中預計申請“高階化彩色影像技術研發聯盟開發計劃”之補助收入 22,800 仟元未實現所致。
(5) 利息支出較預測數減少 101,574 仟元，主係銀行借款利率下滑及實際之借款金額較預測數減少所致。
(6) 其他支出較預測數增加 12,089 仟元，主係提列存貨跌價損失所致。

三、財務概況其他重要應記載事項

一
( )最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第 185 條情事，應揭露之情事：無。
(二)財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理評估：
財務狀況分析：

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	92年度	91年度	差異
			增(減)金額	變動比例
流動資產	4,819,656	3,549,693	1,269,963	35.78%
長期股權投資	2,852,288	50,000	2,802,288	5,604.58%
固定資產	7,959,221	8,512,673	(553,452)	(6.50)%
無形資產	812,829	984,985	(172,156)	(17.48)%
其他資產	652,142	790,669	(138,527)	(17.52)%
資產總額	17,096,136	13,888,020	3,208,116	23.10%
流動負債	4,265,930	3,557,744	708,186	19.91%
長期負債	3,720,403	3,597,339	123,064	3.42%
負債總額	7,986,333	7,155,083	831,250	11.62%
股本	6,129,333	4,000,000	2,129,333	53.23%
資本公積	1,736,329	1,572,216	164,113	10.44%
保留盈餘	1,244,141	1,160,721	83,420	7.19%
股東權益總額	9,109,803	6,732,937	2,376,866	35.30%
增減比例變動分析說明： 1.流動資產增加主係4.0代廠本期開始量產，本期營業收入較去年同期大幅成長，致應收帳款增加。 2.長期股權投資增加主係投資設立南鑫光電及增資鑫新投資。 3.流動負債增加主係4.0代廠本期開始量產，購料增加，致應付帳款及短期借款增加。

2. 經營結果分析：

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	92年度	91年度	差異
			增(減)金額	變動比例 (%)
營業收入	$6,910,274	$3,293,258	$3,617,016	109.83
營業成本	5,259,694	2,180,576	3,079,118	141.21
營業毛利	1,650,580	1,112,682	537,898	48.34
營業費用	552,427	313,715	238,712	76.09
營業淨利	1,098,153	798,967	299,186	37.44
營業外收入	363,043	71,535	291,517	407.57
營業外支出	477,844	250,104	227,749	91.06
稅前淨利	983,352	620,398	362,954	58.50
所得稅	(210,276)	187,108	(397,384)	(212.38)
本期淨利	$773,076	$807,506	$(34,430)	(4.26)
增減比例變動分析說明： 1.本期營業收入較去年同期大幅成長，主係4.0代廠本期開始量產，並適逢市場對TFT-LCD需求增加，故得以大量供應下游廠商所需。 2.因92 年上半年度市場競爭激烈，導致主要產品彩色濾光片價格滑落，雖下半年受彩色濾光片需求量大增致售價已逐漸回升，但平均毛利率仍較91年度低。 3.營業外收入較去年同期增加，主係92 年依權益法認列轉投資利益 334,008仟元所致。 4.營業外支出較去年同期增加，係因本年度借款增加導致利息費用增加，且因日幣匯率上揚，致本期兌換損失亦大幅增加。

3. 現金流量分析：

(1)最近二年度流動性分析

年度項目	九十二年度	九十一年度	增減比率
現金流量比率	15.79%	21.05%	(24.99)%
現金流量允當比率	2.44%	(3.87)%	163.05%
現金再投資比率	4.63%	6.73%	(31.20)%
原因說明：本期現金流量比率及現金再投資比率較上期下降，主係本公司利用閒置資金投入短期投資及因92年第四季銷貨大幅成長，應收帳款大幅增加，本期投資南鑫光電並認列其投資利益，致使本期營業活動之淨現金流出較上期減少所致。現金流量允當比率較上期增加，係因五年度之淨現金流量己由負轉正，致現金流量允當比率增加。

(2)未來一年現金流動性分析：

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金餘額�	預計全年來自營業活動淨現金流量�	預計全年現金流出量�	預計現金剩餘(不足)數額 �＋�－�	預計現金不足額之補救措施
				投資計畫	融資計畫
115,653	8,269,025	12,625,365	(4,240,687)	-	5,000,000

最近年度重大資本支出對財務業務的影響：
(1)重大資本支出之運用情形及其資金來源：

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項目	實際或預期之資金來源	實際或預計完工日期	總金額	實際或預定資金運用情形
				93年度	94年度
擴充生產線	發行公司債	94年6月	5,000,000	3,606,000	1,394,000

(2)重大資本支出之預計可增加收益(預計可增加之產銷量、值)

單位：新台幣仟元

年度	項目	生產量(片)	銷售量(片)	銷售值	毛利	營業淨利
94	彩色濾光片	581,400	581,400	4,880,000	865,000	665,000
95	彩色濾光片	1,027,800	1,027,800	8,340,000	2,555,000	2,295,000
96	彩色濾光片	1,053,000	1,053,000	8,030,000	2,425,000	2,165,000
97	彩色濾光片	1,070,640	1,070,640	7,550,000	2,165,000	1,905,000

最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計畫及未來一年投資計畫(投資金額超過實收資本額百分之五者)：
(1)轉投資政策：本公司轉投資政策主要係以與本公司所營業務相關之行業為主。
(2)損益情形：本公司於 92 年度依權益認列南鑫光電及鑫新投資之投資利益分別為 332,398 仟元及 1,610 仟元。南鑫光電獲利之主要原因為設備投資抵減所產生之所得稅利益。
(3)未來一年投資計劃：本公司預計於 93 年第二季增資南鑫光電(股)公司新台幣 12.4 億元。

6. 風險管理及評估：

(1) 最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
A.利率下跌資金成本較低，長期借款部份設法以利率交換方式來避險。 B.匯率變動造成兌換盈虧以衍生性避險工具來操作。
(2) 最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
A.本公司僅從事衍生性金融商品之交易，主要以外匯避險為主。
B.目前從事衍生性金融商品交易之工具，大部份採用遠期外匯方式避險，滙率盯住記帳滙率，以不發生滙兌損失為原則。

(3) 最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、應再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來研發得以成功之主要影響因素：
A.本公司與瀚宇彩晶共同成立南鑫光電，投入 5.0G 彩色濾光片之生產；需開發 5.0G 彩色濾光片用彩色光阻，以掌握關鍵材料，預計 94 年 3 月開始量產。
B.光阻劑上游原料-色膏之際寄開發，預計 93 年 10 月底完成裝置。
C.配合歐美環保法規及廣視角產品技術，樹脂 BM 及 MVA 設備預計 93 年 9 月底完成裝置。
(4) 最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：不適用
(5) 最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：不適用
(6) 最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：不適用

伍、特別記載事項

一、會計師專案審查內部控制之審查報告：無。
二、信用評等機構所出具之評等報告：不適用。
三、證券承銷商評估總結意見：無。
四、律師法律意見書：無。
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請参閱第 42 頁。
六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期會通知應補充揭露之事項：無。
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見情事：無。

八、公司治理運作情形：

一 ( )、公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益（一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式（二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形（三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	(一) 本公司設有發言人、代理發言人、股務主管及承辦人員，能有效處理股東建議或糾紛等相關問題。 (二) 本公司股務室設有專人負責處理、掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單。 (三) 本公司與關係企業間之管理權責皆有明確劃分，企業往來亦遵循本公司之內部控制制度相關規定執行。

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
二、董事會之組成及職責（一）公司設置獨立董事之情形（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形	(一)本公司目前設有二席獨立董事。 (二)本公司簽證會計師對於委辦事項及其本身有直接或間接利害關係者已迴避，但仍持續定期評估其獨立性。
三、監察人之組成及職責（一）公司設置獨立監察人之情形（二）監察人與公司之員工及股東溝通之情形	(一)本公司設有一席獨立監察人。 (二)本公司監察人得隨時調查公司業務及財務狀況，並得請求董事會或經理人提出報告。
四、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司設有發言人、股務室及投資人維繫小組，以建立與利害關係人之溝通管道。
五、資訊公開（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	(一)本公司網站已揭露公司概況、基本資料，以及各業務相關資訊。 (二)本公司係有指定專人負責公司重大資訊揭露，並按時輸入公開資訊觀測站公告。	依規定本公司已於主管機關網站揭露相關之財務業務資訊。
六、公司設置審計委員會等功能委員會之運作情形	本公司未設置審計委員會等功能委員會。	本公司設有執行董事，公司重大決策由經營決策會議通過後向執行董事報備。

與上市上櫃公司治理實務
項目運作情形守則差異情形及原因
七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司訂有「董事會議事規則」、「股東會議事規則」、「集團企業、特定公司及關係
人交易作業程序」、「子公司監控作業」、「取得或處分資產處理程序」及「資金貸與作業程序」等，並依本公司制度辦理。
八、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如董事及監察人進修之情形、董事出席及監察人列席董事會狀況、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、保護消費者或客戶政策之執行情形、董事對利害關係議案迴避之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形及社會責任等）：
(一) 董事及監察人進修之情形：獨立監察人徐國安先生--證基會「獨立董事與監察人實務研習班」--日期:92/10/15~92/10/16，共計十二小時。
(二) 董事出席及監察人列席董事會狀況：董事會會議除公司法另有規定外均有董事過半數之出席，因故不能出席者，亦有委託出席董事為代表，並在決議記錄中載明出席董事及列席監察人，另本公司亦有備置簽名簿供出(列)董監簽到。
(三) 董事對利害關係議案迴避之執行情形：本公司「董事會議事規則」中明訂，董事應秉持高度自律，對董事會所列之議案涉有董事本身利害關係至損及公司利益之虞時，應自行回避亦不得代理其他董事加入表決；董事間亦應自律，不得相互支援。董事如有違反迴避事項而加入表決之情形者，其表決權無效。
(四) 公司為董事及監察人購買責任保險之情形及社會責任：本公司目前責任風險發生機率甚低，故並未為董事及監察人購買責任保險，未來將視實際需要為董監購買責任保險。

(二)、公司治理守則及相關規章之查詢方式：

本公司電話(02)8976-9207 或至公開資訊觀測站(http://newmops.tse.com.tw)中

參閱公開說明書。

和鑫光電股份有限公司申報案件檢查表會計師複核彙總意見

和鑫光電股份有限公司本次為發行員工認股權憑證40,000單位，每單位可認購普通股為1,000股，總數為40,000,000股，向財政部證券暨期貨管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核意見。

依本會計師意見，和鑫光電股份有限公司本次向財政部證券暨期貨管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響發行員工認股權憑證之情事。

此致

和鑫光電股份有限公司

致遠會計師事務所

楊文安會計師

中華民國 93 年 03 月日

和鑫光電股份有限公司會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十二年一月一日至十二月三十一日及民國九十一年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則，暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

如財務報表附註十.2 所述，和鑫光電股份有限公司透過儒圓國際股份有限公司之銷貨交易，經證券暨期貨管理委員會函示依據收入實現原則應於商品風險及報酬移轉時始認列收入，和鑫光電股份有限公司據此重編民國九十一年度之財務報表。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達和鑫光電股份有限公司民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十二年一月一日至十二月三十一日及民國九十一年一月一日至十二月三十一日之經營成果及現金流量。

和鑫光電股份有限公司已編製民國九十二年度之合併財務報表，並經本會計師出具無保留意見之查核報告書在案，備供參考。

此致

和鑫光電股份有限公司公鑒

致遠會計師事務所證期會核准辦理公開發行公司財務報告查核簽證文號：(72)台財證(一) 第2583 號

會計師：楊文安佟韻玲

中華民國九十三年一月三十日

和鑫光電股份有限公司資產負債表

民國九十二年十二月三十一日

及民國九十一年十二月三十一日(重編後)

					民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日(重編後)	民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日(重編後)	民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日(重編後)	民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日(重編後)	民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日(重編後)
												單位：新台幣仟元
資產			九十二年十二月三十一日		九十一年十二月三十一日 (重編後)		負債及股東權益			九十二年十二月三十一日		九十一年十二月三十一日 (重編後)
代碼	會計科目	附註	金額	%	金額	%	代碼	會計科目	附註	金額	%	金額	%
11XX 1100 1110 1140 1150 1200 1260 1280 1286 1291 11XX 1421 15XX 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15XY 15X9 1672 1673 15XX 17XX 18XX 1860 1830 1880 1XXX	流動資產現金及約當現金短期投資應收帳款淨額應收關係人帳款淨額存貨淨額預付款項其他流動資產遞延所得稅資產-流動受限制資產流動資產合計長期股權投資固定資產土地房屋及建築機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊預付設備款預付房地款固定資產淨額無形資產其他資產遞延所得稅資產-非流動遞延借項其他資產資產總計	二及四.1 二及四.2 二及四.3 五二及四.4 二、四.5、六及十二二及四.20 四.6及六二及四.7 二、四.8、五及六二及四.9 二及四.20 二	$115,653 1,675,955 315,688 1,435,860 509,190 15,607 278,171 267,219 206,313 4,819,656 2,852,288 217,085 1,687,337 6,326,667 963 378,698 895,480 9,506,230 (1,713,381) 68,297 98,075 7,959,221 812,829 652,142 291,882 358,764 1,496 $17,096,136	0.67 9.80 1.85 8.40 2.98 0.09 1.63 1.56 1.21 28.19 16.68 1.27 9.87 37.01 0.01 2.22 5.24 55.62 (10.02) 0.40 0.57 46.57 4.75 3.81 1.70 2.10 0.01 100.00	$444,564 649,283 537,247 320,669 614,827 395,766 165,019 191,006 231,312 3,549,693 50,000 217,085 1,393,925 5,964,774 1,272 211,508 1,392,683 9,181,247 (798,100) 129,526 0 8,512,673 984,985 790,669 485,718 304,024 927 $13,888,020	3.20 4.68 3.87 2.31 4.43 2.85 1.19 1.37 1.66 25.56 0.36 1.56 10.04 42.95 0.01 1.52 10.03 66.11 (5.75) 0.93 0.00 61.29 7.09 5.70 3.50 2.19 0.01 100.00	21XX 2100 2110 2140 2160 2170 2224 2272 2280 24XX 2411 2421 2XXX 3110 3211 3213 33XX 3310 3350 3XXX	流動負債短期借款應付短期票券淨額應付帳款應付所得稅應付費用應付設備款一年內到期之長期借款其他流動負債流動負債合計長期負債應付公司債長期借款長期負債合計負債總計重大之承諾事項及或有事項股東權益股本資本公積-股票溢價資本公積-轉換公司債溢價保留盈餘法定盈餘公積未分配盈餘股東權益總計負債及股東權益總計	四.10 四.11 四.20 五五四.12 四.13 七四.15 二及四.16 二及四.16 二四.17	$1,583,026 400,000 689,932 91,541 262,716 274,142 925,354 39,219 4,265,930 908,181 2,812,222 3,720,403 7,986,333 6,129,333 1,172,216 564,113 1,244,141 120,750 1,123,391 9,109,803 $17,096,136	9.26 2.34 4.04 0.53 1.54 1.60 5.41 0.23 24.95 5.31 16.45 21.76 46.71 35.85 6.86 3.30 7.28 0.71 6.57 53.29 100.00	$1,407,979 0 435,955 65,244 189,623 600,333 737,068 121,542 3,557,744 800,000 2,797,339 3,597,339 7,155,083 4,000,000 1,572,216 0 1,160,721 35,321 1,125,400 6,732,937 $13,888,020	10.14 0.00 3.14 0.47 1.37 4.32 5.31 0.88 25.63 5.76 20.14 25.90 51.53 28.80 11.32 0.00 8.35 0.25 8.10 48.47 100.00

(請參閱財務報表附註)

主辦會計：羅吉海

經理人：張寶蓀

負責人：張錫強

和鑫光電股份有限公司

損益表

民國九十二年十二月三十一日

及民國九十一年十二月三十一日(重編後)

單位：新台幣仟元

(每股盈餘除外)

					(每股盈餘除外)	(每股盈餘除外)
代碼	項目	附註	九十二年度		九十一年度(重編後)
			金額	%	金額	%
4000 5000 5910 6000 6100 6200 6300 6900 7100 7110 7120 7140 7210 7480 7500 7510 7560 7570 7610 7880 7900 8110 9600 9950 9800	營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用銷售費用管理費用研發費用營業費用合計營業淨利營業外收入及利益利息收入投資收益淨額依權益法認列之投資收益租金收入其他收入營業外收入及利益合計營業外費用及損失利息支出兌換損失存貨跌價損失停工損失其他支出營業外費用及損失合計稅前淨利所得稅利益(費用) 本期淨利基本每股盈餘(元) 稅前淨利所得稅利益(費用) 本期淨利完全稀釋每股盈餘(元) 本期淨利	二及四.18 四.19 四.19 四.7 二四.8 二及四.20 二及四.21	$6,910,274 5,259,694 1,650,580 237,240 222,996 92,191 552,427 1,098,153 3,586 13,683 334,008 484 11,282 363,043 230,830 73,501 22,609 110,155 40,749 477,844 983,352 (210,276) $773,076 $1.78 (0.38) $1.40 $1.32	100.00 76.12 23.88 3.43 3.23 1.33 7.99 15.89 0.05 0.20 4.83 0.01 0.16 5.25 3.34 1.06 0.33 1.59 0.59 6.91 14.23 (3.04) 11.19	$3,293,258 2,180,576 1,112,682 88,026 155,033 70,656 313,715 798,967 22,494 36,925 0 481 11,635 71,535 105,578 0 10,000 132,437 2,089 250,104 620,398 187,108 $807,506 $1.22 0.37 $1.59 -	100.00 66.21 33.79 2.67 4.71 2.15 9.53 24.26 0.68 1.12 0.00 0.01 0.35 2.16 3.21 0.00 0.30 4.02 0.06 7.59 18.84 5.68 24.52

（請參閱財務報表附註）

經理人：張寶蓀

主辦會計：羅吉海

負責人：張錫強

和鑫光電股份有公司

股東權益變動表

民國九十二年十二月三十一日

及民國九十一年十二月三十一日(重編後)

單位：新台幣仟元

項目	股本	資本公積	資本公積		保留盈餘		合計
				法定盈餘公積	未分配盈餘	合計
		股本溢價	轉換公司債溢價
民國九十一年一月一日餘額民國九十年度盈餘分配：提列法定盈餘公積現金增資民國九十一年度純益民國九十一年十二月三十一日餘額民國九十一年度盈餘分配：提列法定盈餘公積資本公積轉增資盈餘轉增資員工紅利轉增資分配董監酬勞可轉換公司債轉換普通股民國九十二年度純益民國九十二年十二月三十一日餘額	$4,000,000 4,000,000 400,000 600,000 68,965 1,060,368 $6,129,333	$1,572,216 1,572,216 (400,000) $1,172,216	$0 0 564,113 $564,113	$9,744 25,577 35,321 85,429 $120,750	$343,471 (25,577) 807,506 1,125,400 (85,429) (600,000) (68,965) (20,691) 773,076 $1,123,391	$353,215 0 807,506 1,160,721 0 0 (600,000) (68,965) (20,691) 773,076 $1,244,141	$5,925,431 0 0 807,506 6,732,937 0 0 0 0 (20,691) 1,624,481 773,076 $9,109,803

(請參閱財務報表附註)

經理人：張寶蓀

主辦會計：羅吉海

負責人：張錫強

和鑫光電股份有限公司現金流量表

民國九十二年一月一日至十二月三十一日及民國九十一年一月一日至十二月三十一日(重編後)

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
項目		九十二年度		九十一年度(重編後)
營業活動之現金流量：本期純益調整項目：折舊費用停工損失－折舊處分固定資產損失各項攤銷依權益法認列之投資利益短期投資增加應收帳款(增加)減少應收關係人帳款(增加)減少存貨(增加)減少預付款項(增加)減少其他流動資產增加遞延所得稅資產－流動增加遞延所得稅資產－非流動(增加)減少應付票據減少應付帳款增加應付所得稅增加應付費用增加(減少) 其他流動負債增加(減少) 應付利息補償金營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量：購買固定資產購買長期投資處分固定資產遞延費用增加無形資產增加存出保證金增加受限制資產減少投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量：短期借款增加應付短期票券增加存入保證金增加(減少) 董監事酬勞長期借款增加應付公司債增加融資活動之淨現金流入本期現金及銀行存款減少數期初現金及銀行存款餘額期末現金及銀行存款餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息本期支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動一年內到期之長期借款部分影響現金流量之投資及融資活動購置固定資產加:期初應付設備款減：期末應付設備款本期購置固定資產付現數無形資產增加加：期初應付費用減：期末應付費用本期無形資產增加付現數		$773,076 805,366 110,155 16 354,194 (334,008) (1,026,672) 221,559 (1,115,191) 105,637 380,159 (113,152) (76,213) 193,836 0 253,977 26,297 173,427 (82,323) 23,641 673,781 (688,693) (2,468,280) 417 (255,861) (101,830) (569) 24,999 (3,489,817) 175,047 400,000 0 (20,691) 203,169 1,729,600 2,487,125 (328,911) 444,564 $115,653 $210,130 $66,356 $925,354 $362,502 600,333 (274,142) $688,693 $1,496 100,334 0 $101,830		$807,506 406,180 125,334 0 221,353 0 (37,421) (332,101) 319,271 (226,637) (388,952) (65,065) (99,164) (155,199) (76,453) 132,670 65,244 (220) 52,575 0 748,921 (3,247,299) (50,000) 3,939 (205,032) (87,469) (690) 221,201 (3,365,350) 504,297 (400,000) (24) 0 1,134,407 800,000 2,038,680 (577,749) 1,022,313 $444,564 $98,610 $2,011 $737,068 $3,677,118 170,514 (600,333) $3,247,299 $7,707 180,096 (100,334) $87,469

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強經理人：張寶蓀主辦會計：羅吉海

和鑫光電股份有限公司會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司重編後民國九十一年十二月三十一日及民國九十年十二月三十一日之資產負債表，暨重編後民國九十一年一月一日至十二月三十一日及民國九十年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師原於民國九十二年二月六日，對和鑫光電股份有限公司民國九十一年度之財務報告出具無保留意見之查核報告。如財務報表附註十.2 所述，和鑫光電股份有限公司透過儒圓國際股份有限公司之銷貨交易，經證券暨期貨管理委員會函示依據收入實現原則應於商品風險及報酬移轉時始認列收入，和鑫光電股份有限公司據此重編民國九十一年度之財務報表。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達和鑫光電股份有限公司重編後民國九十一年十二月三十一日及民國九十年十二月三十一日之財務狀況，暨重編後民國九十一年一月一日至十二月三十一日及民國九十年一月一日至十二月三十一日之經營結果與現金流量。

此致

和鑫光電股份有限公司公鑒

致遠會計師事務所證期會核准辦理公開發行公司財務報告查核簽證文號：(72)台財證(一)第2583 號

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中華民國九十二年二月六日 (財務報表附註十.2 係民國九十二年十月二十一日之資料)

和鑫光電股份有限公司

資產負債表

民國九十一年十二月三十一日(重編後)

及民國九十年十二月三十一日

					及民國九十年十二月三十一日	及民國九十年十二月三十一日	及民國九十年十二月三十一日	及民國九十年十二月三十一日	及民國九十年十二月三十一日
												單位：新台幣仟元
資產			九十一年十二月三十一日 (重編後)		九十年十二月三十一日		負債及股東權益			九十一年十二月三十一日 (重編後)		九十年十二月三十一日
代碼	會計科目	附註	金額	%	金額	%	代碼	會計科目	附註	金額	%	金額	%
11XX 1100 1110 1140 1150 1200 1260 1280 1286 1291 11XX 1421 15XX 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15XY 15X9 1671 1672 15XX 17XX 18XX 1860 1880 1XXX	流動資產現金及約當現金短期投資應收帳款淨額應收關係人帳款淨額存貨淨額預付款項其他流動資產遞延所得稅資產-流動受限制資產流動資產合計長期股權投資固定資產土地房屋及建築機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊未完工程預付設備款固定資產淨額無形資產其他資產遞延所得稅資產-非流動其他資產資產總計	二及四.1 二及四.2 二及四.3 五二及四.4 二、四.5、六及十二二及四.20 四.6及六二及四.7 二、四.8、五及六二及四.9 二及四.20 二及四.10	$444,564 649,283 537,247 320,669 614,827 395,766 165,019 191,006 231,312 3,549,693 50,000 217,085 1,393,925 5,964,774 1,272 211,508 1,392,683 9,181,247 (798,100) - 129,526 8,512,673 984,985 790,669 485,718 304,951 $13,888,020	3.20 4.67 3.87 2.31 4.43 2.85 1.19 1.37 1.67	$1,022,313 611,862 205,146 639,940 388,190 6,814 99,954 91,842 445,513 3,511,574 0 216,851 1,137,659 2,888,291 1,272 166,988 926,943 5,338,004 (267,999) 2,570 298,433 5,371,008 1,104,484 530,895 330,519 200,376 $10,517,961	9.72 5.82 1.95 6.08 3.69 0.06 0.96 0.87 4.24 33.39 0.00 2.06 10.82 27.46 0.01 1.59 8.81 50.75 (2.54) 0.02 2.83 51.06 10.50 5.05 3.14 1.91 100.00	21XX 2100 2110 2120 2140 2160 2170 2224 2272 2280 24XX 2411 2421 2XXX 3110 3200 33XX 3310 3350 3XXX	流動負債短期借款應付短期票券淨額應付票據應付帳款應付所得稅應付費用應付設備款一年內到期之長期借款其他流動負債流動負債合計長期負債應付公司債長期借款長期負債合計負債總計重大之承諾事項及或有事項股東權益股本資本公積-股票溢價保留盈餘法定盈餘公積未分配盈餘股東權益總計負債及股東權益總計	四.11 四.12 四.20 五五四.13 四.14 七四.16 二及四.17 二四.18	$1,407,979 - - 435,955 65,244 189,623 600,333 737,068 121,542 3,557,744 800,000 2,797,339 3,597,339 7,155,083 4,000,000 1,572,216 1,160,721 35,321 1,125,400 6,732,937 $13,888,020	10.14 0.00 0.00 3.14 0.47 1.37 4.32 5.31 0.88	$903,682 400,000 76,453 303,285 0 269,605 170,514 0 68,991	8.59 3.80 0.73 2.88 0.00 2.56 1.62 0.00 0.66
				25.56							25.63	2,192,530	20.84
				0.36							5.76 20.14	0 2,400,000	0.00 22.82
				1.56 10.04 42.95 0.01 1.52 10.03
											25.90	2,400,000	22.82
											51.53	4,592,530	43.66
											28.80 11.32 8.35	4,000,000 1,572,216 353,215	38.03 14.95 3.36
				66.11 (5.75) 0.00 0.93
				61.29
				7.09							0.25 8.10	9,744 343,471	0.09 3.27
				5.70
				3.50 2.20							48.47	5,925,431	56.34
											100.00	$10,517,961	100.00
				100.00

(請參閱財務報表附註)

負責人：張錫強

主辦會計：張文毅

經理人：張文毅

和鑫光電股份有限公司

損益表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日 (重編後)

及民國九十年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

(每股盈餘除外)

					(每股盈餘除外)	(每股盈餘除外)
代碼	項目	附註	九十一年度(重編後)		九十年度
			金額	%	金額	%
4000 5000 5910 6000 6100 6200 6300 6900 7100 7110 7120 7210 7160 7480 7500 7510 7570 7610 7880 7900 8110 9600 9950	營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用銷售費用管理費用研發費用營業費用合計營業淨利(損) 營業外收入利息收入投資收益租金收入兌換利益淨額其他收入營業外收入合計營業外支出利息支出存貨跌價損失停工損失其他支出營業外支出合計稅前淨利(損) 所得稅利益本期淨利基本每股盈餘(元) 稅前淨利(損) 所得稅利益本期淨利	二及四.19 五.4 四.8 二及四.20 二及四.21	$3,293,258 2,180,576 1,112,682 88,026 155,033 70,656 313,715 798,967 22,494 36,925 481 9 11,626 71,535 105,578 10,000 132,437 2,089 250,104 620,398 187,108 $807,506 $1.55 0.47 $2.02	100.00 66.21 33.79 2.67 4.71 2.15 9.53 24.26 0.68 1.12 0.01 0.00 0.35 2.16 3.20 0.27 4.02 0.06 7.55 18.84 5.68 24.52	$1,575,158 1,515,767 59,391 23,992 86,288 65,503 175,783 (116,392) 80,392 11,465 7,343 28,018 36,608 163,826 78,872 0 36,213 15,907 130,992 (83,558) 339,332 $255,774 $(0.23) 0.93 $0.70	100.00 96.23 3.77 1.52 5.48 4.16 11.16 (7.39) 5.10 0.73 0.47 1.78 2.32 10.40 5.00 0.00 2.30 1.01 8.31 (5.30) 21.54 16.24

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強

經理人：張文毅

主辦會計：張文毅

和鑫光電股份有公司

股東權益變動表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日(重編後)

及民國九十年一月一日至十二月三十一日

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項目	股本	資本公積	法定盈餘公積	創業期間累積盈虧	未分配盈餘	合計
民國九十年一月一日餘額結轉創業期間累積盈虧提列法定盈餘公積現金增資民國九十年度純益民國九十年十二月三十一日餘額提列法定盈餘公積民國九十一年度純益(重編後) 民國九十一年十二月三十一日餘額(重編後)	$3,600,000 0 0 400,000 0	$1,172,216 0 0 400,000 0	$0 0 9,744 0 0	$97,441 (97,441) 0 0 0	$0 97,441 (9,744) 0 255,774	$4,869,657 0 0 800,000 255,774 5,925,431 0 807,506 $6,732,937
	4,000,000 0 0 $4,000,000	1,572,216 0 0 $1,572,216	9,744 25,577 0 $35,321	0 0 0 $0	343,471 (25,577) 807,506 $1,125,400

(請參閱財務報表附註)

負責人：張錫強

經理人：張文毅

主辦會計：張文毅

和鑫光電股份有限公司

現金流量表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日(重編後) 及民國九十年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元
項目		九十一年度(重編後)	九十年度
營業活動之現金流量：本期純益調整項目：折舊費用停工損失-折舊處分固定資產損失各項攤銷短期投資(增加)減少應收帳款增加應收關係人帳款(增加)減少存貨增加預付款項(增加)減少其他流動資產增加遞延所得稅資產-流動增加遞延所得稅資產-非流動增加應付票據增加(減少) 應付帳款增加應付所得稅增加應付費用增加(減少) 其他流動負債增加營業活動之淨現金流入(出) 投資活動之現金流量：購買固定資產購買長期投資處分固定資產遞延費用增加無形資產增加存出保證金增加受限制資產減少投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量：短期借款增加應付短期票券增加存入保證金增加(減少) 現金增資長期借款增加應付公司債增加融資活動之淨現金流入本期現金及銀行存款增加(減少)數期初現金及銀行存款餘額期末現金及銀行存款餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息本期支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動一年內到期之長期借款部分影響現金流量之投資及融資活動購置固定資產加:期初應付設備款減：期末應付設備款本期購置固定資產付現數無形資產增加加：期初應付費用減：期末應付費用本期無形資產增加付現數		$807,506 406,180 125,334 0 221,353 (37,421) (332,101) 319,271 (226,637) (388,952) (65,065) (99,164) (155,199) (76,453) 132,670 65,244 (220) 52,575 748,921 (3,247,299) (50,000) 3,939 (205,032) (87,469) (690) 221,201 (3,365,350) 504,297 (400,000) (24) 0 1,134,407 800,000 2,038,680 (577,749) 1,022,313 $444,564 $98,610 $2,011 $737,068 $3,677,118 170,514 (600,333) $3,247,299 $7,707 180,096 (100,334) $87,469	$255,774 230,548 36,213 43 71,809 344,668 (188,845) (639,940) (335,345) 3,246 (44,952) (91,542) (248,319) 62,503 270,079 0 46,950 60,800 (166,310) (3,600,311) 0 3,150 (185,573) (581,997) (85) 184,407 (4,180,409) 756,186 400,000 1 800,000 2,400,000 0 4,356,187 9,468 1,012,845 $1,022,313 $86,259 $9,994 $0 $3,583,402 187,423 (170,514) $3,600,311 $280,799 481,294 (180,096) $581,997

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強經理人：張文毅主辦會計：張文毅

和鑫光電股份有限公司及其子公司會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司及其子公司民國九十二年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十二年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達和鑫光電股份有限公司及其子公司民國九十二年十二月三十一日之合併財務狀況，暨民國九十二年一月一日至十二月三十一日之合併經營成果及現金流量。

此致

和鑫光電股份有限公司公鑒

致遠會計師事務所

證期會核准辦理公開發行公司財務報告查核簽證文號：(72)台財證(一)第2583 號

會計師：楊文安佟韻玲

中華民國九十三年一月三十日

和鑫光電股份有限公司及其子公司合併資產負債表民國九十二年十二月三十一日

								單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
資產			九十二年十二月三十一日		負債及股東權益			九十二年十二月三十一日
代碼	會計科目	附註	金額	%	代碼	會計科目	附註	金額	%
11XX 1100 1110 1140 1150 1200 1260 1280 1286 1291 11XX 1421 15XX 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15XY 15X9 1672 1673 15XX 17XX 18XX 1860 1830 1880 1XXX	流動資產現金及約當現金短期投資應收帳款淨額應收關係人帳款淨額存貨淨額預付款項其他流動資產遞延所得稅資產-流動受限制資產流動資產合計長期股權投資固定資產土地房屋及建築機器設備運輸設備辦公設備其他設備成本合計減：累計折舊未完工程預付設備款預付房地款固定資產淨額無形資產其他資產遞延所得稅資產-非流動遞延借項其他資產資產總計	二及四.1 二及四.2 二及四.3 五二及四.4 二、四.5、六及十一二及四.20 四.6及六二及四.7 二、四.8、五及六二及四.9 二及四.20 二	$169,583 2,933,251 315,688 1,435,860 527,737 16,762 337,351 279,527 488,313 6,504,072 201,610 217,085 1,687,337 6,330,167 963 378,832 895,480 9,509,864 (1,713,432) 1,548,425 5,009,908 98,075 14,452,840 1,587,686 1,224,449 837,417 358,764 28,268 $23,970,657	0.70 12.24 1.32 5.99 2.20 0.07 1.41 1.17 2.04 27.14 0.84 0.91 7.04 26.41 0.00 1.58 3.74 39.68 (7.15) 6.46 20.90 0.41 60.30 6.62 5.10 3.48 1.50 0.12 100.00	21XX 2100 2110 2140 2160 2170 2224 2272 2280 24XX 2411 2421 28XX 2810 2883 2XXX 3110 3211 3213 33XX 3310 3350 3XXX	流動負債短期借款應付短期票券淨額應付帳款應付所得稅應付費用應付設備款一年內到期之長期借款其他流動負債流動負債合計長期負債應付公司債長期借款其他負債應計退休金負債少數股東權益負債總計重大之承諾事項及或有事項股東權益股本資本公積-股票溢價資本公積-轉換公司債溢價保留盈餘法定盈餘公積未分配盈餘股東權益總計負債及股東權益總計	四.10 四.11 四.20 五五四.12 四.13 七四.15 二及四.16 二及四.16 二四.17	$6,187,898 400,000 710,445 91,541 667,248 654,539 925,354 39,793 9,676,818 3,832,333 908,181 2,924,152 1,351,703 573 1,351,130 14,860,854 6,129,333 1,172,216 564,113 1,244,141 120,750 1,123,391 9,109,803 $23,970,657	25.81 1.67 2.96 0.38 2.79 2.73 3.86 0.17 40.37 15.99 3.79 12.20 5.64 0.00 5.64 62.00 25.57 4.89 2.35 5.19 0.50 4.69 38.00 100.00

(請參閱合併財務報表附註)

經理人：張寶蓀

主辦會計：羅吉海

負責人：張錫強

和鑫光電股份有限公司及其子公司

合併損益表

民國九十二年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

(每股盈餘除外)

			(每股盈餘除外)	(每股盈餘除外)
代碼	項目	附註	九十二年度
			金額	%
4000 5000 5910 6000 6100 6200 6300 6900 7100 7110 7120 7140 7480 7500 7510 7560 7570 7610 7880 7900 8110 9400 9600 9750 9850	營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用銷售費用管理費用研發費用營業費用合計營業淨利營業外收入及利益利息收入投資收益淨額依權益法認列之投資收益其他收入營業外收入及利益合計營業外費用及損失利息支出兌換損失存貨跌價損失停工損失其他支出營業外費用及損失合計稅前淨利所得稅利益(費用) 少數股權淨利本期淨利基本每股盈餘(元) 稅前淨利所得稅利益(費用) 少數股權淨利本期淨利完全稀釋每股盈餘(元) 本期淨利	二及四.18 四.19 四.19 四.7 二四.8 二及四.20 二及四.21	$6,910,274 5,259,694 1,650,580 237,240 273,852 92,191 603,283 1,047,297 6,432 40,015 1,610 11,622 59,679 230,830 107,654 22,609 110,155 40,808 512,056 594,920 347,566 (169,410) $773,076 $1.08 0.63 (0.31) $1.40 $1.32	100.00 76.12 23.88 3.43 3.96 1.33 8.72 15.16 0.09 0.58 0.02 0.17 0.86 3.34 1.56 0.33 1.59 0.59 7.41 8.61 5.03 (2.45) 11.19

(請參閱合併財務報表附註)

負責人：張錫強經理人：張寶蓀主辦會計：羅吉海

和鑫光電股份有公司及其子公司

合併股東權益變動表

民國九十二年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

項目	股本	資本公積	資本公積		保留盈餘		合計
				法定盈餘公積	未分配盈餘	合計
		股本溢價	轉換公司債溢價
民國九十二年一月一日餘額民國九十一年度盈餘分配：提列法定盈餘公積資本公積轉增資盈餘轉增資員工紅利轉增資分配董監酬勞可轉換公司債轉換普通股民國九十二年度純益民國九十二年十二月三十一日餘額	$4,000,000 400,000 600,000 68,965 1,060,368 $6,129,333	$1,572,216 (400,000) $1,172,216	$0 564,113 $564,113	$35,321 85,429 $120,750	$1,125,400 (85,429) (600,000) (68,965) (20,691) 773,076 $1,123,391	$1,160,721 0 0 (600,000) (68,965) (20,691) 773,076 $1,244,141	$6,732,937 0 0 0 0 (20,691) 1,624,481 773,076 $9,109,803

(請參閱財務報表附註)

負責人：張錫強

經理人：張寶蓀

主辦會計：羅吉海

和鑫光電股份有限公司及其子公司合併現金流量表民國九十二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
項目		九十二年度
營業活動之現金流量：本期純益少數股權淨利調整項目：折舊費用停工損失－折舊處分固定資產損失各項攤銷依權益法認列之投資利益短期投資增加應收帳款(增加)減少應收關係人帳款(增加)減少存貨(增加)減少預付款項(增加)減少其他流動資產增加遞延所得稅資產－流動增加遞延所得稅資產－非流動(增加)減少應付帳款增加應付所得稅增加應付費用增加(減少) 其他流動負債增加(減少) 應付利息補償金營業活動之淨現金流出投資活動之現金流量：購買固定資產購買長期投資處分固定資產遞延費用增加無形資產增加代收款項受限制資產減少投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量：短期借款增加應付短期票券增加存入保證金增加(減少) 董監事酬勞長期借款增加應付公司債增加少數股權增加融資活動之淨現金流入本期現金及銀行存款減少數期初現金及銀行存款餘額期末現金及銀行存款餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息本期支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動一年內到期之長期借款部分影響現金流量之投資及融資活動購置固定資產加:期初應付設備款減：期末應付設備款本期購置固定資產付現數無形資產增加加：期初應付費用減：期末應付費用本期無形資產增加付現數		$773,076 169,410 805,417 110,155 16 354,313 (1,610) (2,283,968) 221,559 (1,115,191) 87,090 379,004 (172,332) (88,521) (351,698) 274,490 26,297 322,119 (82,118) 23,641 (548,851) (6,801,966) (150,000) 417 (270,961) (620,847) (11,993) (257,001) (8,112,351) 4,779,919 400,000 574 (20,691) 315,099 1,729,600 1,181,720 8,386,221 (274,981) 444,564 $169,583 $210,130 $66,356 $925,354 $6,856,172 600,333 (654,539) $6,801,966 $776,353 100,334 (255,840) $620,847

(請參閱合併財務報表附註)

負責人：張錫強經理人：張寶蓀主辦會計：羅吉海

和鑫光電股份有限公司

九十三年度員工認股權憑證發行及認股辦法

一、發行目的

本公司為吸引及留任公司所需之專業人才，並提高員工對公司之向心力及歸屬感，以共同創造公司及股東之利益，依據證券交易法第二十八條之三及財政部證券暨期貨管理委員會發佈之「發行人募集與發行有價證券處理準則」等相關規定，訂定本公司本次員工認股權憑證發行及認股辦法。

二、發行期間

於主管機關申報生效或申請核准通知到達之日起一年內得視實際需求一次或分次發行，實際發行日期由董事長訂定之。

三、認股權人資格條件

以特定職等或對公司有特殊貢獻之本公司及國內外由本公司直接(間接)轉投資事業持股超過 50%之子公司全職員工為限。任一員工被授予之認股權數量，不得超過每次發行員工認股權憑證總數之百分之十，且單一認股權人每一會計年度得認購股數不得超過年度結束日已發行股份總數之百分之一。實際授，予認股權人之員工及認股權數量由董事會三分之二以上董事出席及出席超過一。二分之董事同意訂之

1.原公司員工將參酌工作績效、整體貢獻或特殊功績等績效表現。
2.新進員工則由單位主管(副總經理或廠長)評估其發展潛力。
四、發行總數

發行總額為40,000 個單位，每單位認股權憑證得認購股數為1,000 股，因認股權行使而須發行之普通股新股總數為40,000 仟股。

五、認股條件

（一）認股價格：以本員工認股權憑證發行當日本公司普通股收盤價為認股價格。（二）權利期間：
認股權人自被授予員工認股權憑證屆滿二年後，可按下列時程行使認股權。認股權憑證之存續期間為六年，認股權憑證及其權益不得轉讓、質押、贈予他人、或作其他方式之處分，但因繼承者不在此限。

認股權憑證授予期間可行使認股權比例(累計) 屆滿2 年 50％屆滿3 年 75％屆滿4 年 100％

認股權人自公司授予員工認股權憑證後，遇有違反勞動契約或工作規則等重大過失或工作績效明顯低落者，公司有權就其尚未具行使權之認股權憑證予以收回註銷。
3.前述權利期間及比例，董事會得視每次發行情形調整之。
（三）認購股份之種類：本公司普通股股票。
（四）認股權人如因故離職，應於認股權憑證存續期間內依下列方式處理：
離職（含自願離職及開除）
- 已具行使權之認股權憑證，得自離職日起一日內行使認股權利，但若遇有第九條第一項之情形者，認股權行使期間得依該項存續期間依序往後遞延。未具行使權之認股權憑證，於離職當日即視為放棄認股權利。
退休
- 已授予之認股權憑證，於退休時，可以行使全部之認股權利。除仍應於被授予認股權憑證屆滿二年後方得行使外，不受本條第二項有關時程屆滿可行使認股比例之限制。惟該認股權利，應自退休日起或被授予認股權憑證屆滿二年時起（以日期較晚者為主），一年內行使之。
一般死亡
- 已具行使權之認股權憑證，由繼承人自死亡日起一年內行使認股權。未具行使權之認股權憑證，於死亡當日即視為放棄認股權利。
受職業災害殘疾或死亡者
（1）因受職業災害致身體殘疾而無法繼續任職者，已授予之認股權憑證，於離職時，可以行使全部之認股權利。除仍應於被授予認股權憑證屆滿二年後方得行使外，不受本條第二項有關時程屆滿可行使認股比例之限制。惟該認股權利，應自離職日起或被授予認股權憑證屆滿二年時起（以日期較晚者為主），一年內行使之。
（2）因受職業災害致死亡者，已授予之認股權憑證，於死亡時，繼承人可以行使全部之認股權利。除仍應於被授予認股權憑證屆滿二年後方得行使外，不受本條第二項有關時程屆滿可行使認股比例之限制。惟該認股權利，應自死亡日起或被授予認股權憑證屆滿二年時起（以日期較晚者為主），一年內行使之。
留職停薪
依政府法令規定及遇個人重大疾病、家庭重大變故、赴國外進修等原因
經由公司特別核准之留職停薪員工，已具行使權之認股權憑證，得自留職停薪起始日起一個月內行使認股權利，但若遇有第九條第一項之情形者，認股權行使期間得依該項存續期間依序往後遞延。未具行使權利之認股權憑證得於復職後恢復權益，惟認股權行使期間應依留職停薪期間往後遞延，並以認股權憑證存續期間為限。

資遣
- 已具行使權之認股權憑證，得自資遣生效日起一個月內行使認股權利，但若遇有第九條第一項之情形者，認股權行使期間得依該項存續期間依序往後遞延。未具行使權之認股權憑證，自資遣生效日起即視為放棄認股權利，或得由董事長或其授權主管人員於本條第二項權利行使時程範圍內核訂其認股權利及行使時限。
調職
- 如認股權人調動至關係企業或其他公司時，其認股權憑證應比照離職人員方式處理。為應本公司之要求而調動者得由董事長或其授權主管人員於本條第二項權利行使時程範圍內核訂其認股權利及行使時限。
認股權人或其繼承人若未能於上述期限內行使認股權者，即視為放棄認股權利。
（五）放棄認股權利之認股權憑證處理方式

。對於放棄認股權利之認股權憑證，本公司收回註銷

六、履約方式

以本公司發行新股交付。

七、認股價格之調整

（一）本認股權憑證發行後，遇有本公司普通股股份發生變動時（即辦理現金增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資、公司合併、股票分割及辦理現金增資參與發行海外存託憑證等），認股價格依下列公式調整之（計算至新台幣角為止，分以下四拾五入）。

調整後之認股價格＝

每股繳款額Ｘ新股發行股數調整前認股價格 × 已發行股數＋調整前認股價格

已發行股數＋新股發行股數

已發行股數係指普通股已發行股份總數，含「未註銷或轉讓之庫藏股」之股數。
每股繳款金額如係屬無償配股或股票分割，則其繳款金額為零。
與他公司合併時，增資新股每股繳款額為合併基準日前第四十五個營業日起連續三十個營業日本公司普通股平均收盤價。
遇有調整後認股價格高於調整前認股價格時，則不予調整。
（二）認股權憑證發行後，本公司若有發放現金股利，依相關法令規定需等幅降

低認股價格。

八、行使認股權之程序

一
( ) 認股權人除依法暫停過戶期間及自本公司向台灣證券交易所洽辦無償配股停止過戶除權公告日、現金股息停止過戶除息公告日或現金增資認股停止過戶除權公告日前三個營業日起，至權利分派基準日止期間或本辦法另有規定者外，得依本辦法第五條第二項所訂之時程行使認股權利，並填具「認股請求書」，向本公司提出申請。
(二) 本公司受理認股之請求後，通知認股權人繳納股款至指定銀行，認股權人一經繳款後，即不得撤銷認股繳款。而逾期未繳款者，視為放棄其認股權利。
(三) 新發行之普通股自向認股權人交付之日起得上市買賣。
(四) 本公司於確認收足股款後，通知股務代理機構將其認購股數登載於本公司股東名簿，並於五個營業日內以集保劃撥方式發給新股。
(五) 本公司依本辦法發行新股交付予認股權人，將於每季結束後向公司登記之主管機關申請資本額變更登記。
九、認股價格低於股票面額之處理：
本公司發行認股權憑證之認股價格如低於普通股股票面額時，以普通股股票面額為認股價格。

十、認股權行使後之權利義務：

本公司所交付新發行普通股其權利義務與本公司普通股股票相同。

十一、保密規定

認股權人經授予認股權憑證後，應遵守保密規定，除法令或主管機關要求外，不得洩露被授予之認股權憑證相關內容及數量，若有違反之情事，依本辦法第五條第二項第二款辦理。

十二、實施細則

個別認股權人被授予認股權憑證及數量、認股權憑證行使、認股繳款、換發股票等事宜之相關作業及各該作業時間，將由本公司另行通知認股權人。

十三、其他重要事項

（一）本辦法經董事會三分之二以上董事出席及出席董事超過二分之一同意，並報經主管機關核准後生效。
（二）本辦法如有未盡事宜，悉依相關法令規定辦理。

和鑫光電股份有限公司

董事長：張錫強

董事：陳武雄董事：劉金龍董事：張文毅董事：廖德郎董事：謝勝峰

董事：邱羅火總經理：張明正

開發項目	目前進度	預計完成時間
1.自製新間隙材料開發導入量產生產與客戶驗證	完成信賴性測試，導入目前量產品使用。	2004年2Q
2.自製顏料光阻開發導入量產生產	擴建現有IN-House光阻廠產能達 10000KG規模，並導入日本ITES 光阻配方開發自製。	2004年2Q
3.廣視角製程與材料開發	目前進行樹脂型BM、MVA、IPS之製程與材料特性需求測試生產，新生產線預計2004.04開始裝機，5月開始測試生產。	2004年2Q
4.Full sheet產品製程良率提升至 90%以上	進行全線自動化檢查能力提升及後段修補製程能力,全自動雷射修補設備預計2004.04開始裝機, 5月開始加入量產.	2004年2Q
5.大尺寸TV應用高彩彩色濾光片開發	與主要客戶合作開發20”以上TV應用高階彩色濾光片量產	2003年3Q
6.與美國合作開發微機電彩色顯示器技術	目前正在進行技術移轉同時規劃生產線，預計2005.03開始裝機， 2005.07投入生產，規劃產能每月 20,000 片730*920 玻璃基版。	2005年3Q

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
二、董事會之組成及職責（一）公司設置獨立董事之情形（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形	(一)本公司目前設有二席獨立董事。 (二)本公司簽證會計師對於委辦事項及其本身有直接或間接利害關係者已迴避，但仍持續定期評估其獨立性。
三、監察人之組成及職責（一）公司設置獨立監察人之情形（二）監察人與公司之員工及股東溝通之情形	(一)本公司設有一席獨立監察人。 (二)本公司監察人得隨時調查公司業務及財務狀況，並得請求董事會或經理人提出報告。
四、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司設有發言人、股務室及投資人維繫小組，以建立與利害關係人之溝通管道。
五、資訊公開（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	(一)本公司網站已揭露公司概況、基本資料，以及各業務相關資訊。 (二)本公司係有指定專人負責公司重大資訊揭露，並按時輸入公開資訊觀測站公告。	依規定本公司已於主管機關網站揭露相關之財務業務資訊。
六、公司設置審計委員會等功能委員會之運作情形	本公司未設置審計委員會等功能委員會。	本公司設有執行董事，公司重大決策由經營決策會議通過後向執行董事報備。

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HannsTouch — Capital/Financing Update 2019

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和鑫光電股份有限公司

簡 式 公 開 說 明 書

（發行員工認股權憑證申報用）

和鑫光電股份有限公司 編製

中華民國九十三年三月五日刊印

一、本次發行前實收資本額之來源如下：

二、公開說明書之分送計劃：

六、股票或公司債簽證機構：

七、辦理股票過戶機構：

十、最近年度財務報告簽證會計師：

十一、本公司發言人及代理發言人：

和鑫光電股份有限公司

公開說明書目錄

三、財務概況其他重要事項

壹、公司概況

一、公司簡介

(三)公司沿革：

二、公司組織

南鑫光電股份有限公司

鑫新投資有限公司

(二)董事及監察人資料

1. 董事及監察人之姓名、經（學）歷、持有股份及性質

2.法人股東之主要股東

3. 法人股東之主要股東屬法人股東代表者

4.董事及監察人資料

三、資本及股份

一 ( )股本形成經過

（二）最近股權分散情形

1.主要股東名單

(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

(四)員工分紅及董監酬勞

貳、營運概況

一、公司之經營

1.業務範圍

（2）目前主要產品及其營業比重

（3）目前之服務項目

（4）計劃開發與正在開發之新商品

2.產業概況

（1）產業現況與發展

A. 與上游原料供應情形

B. 與下游產業應用情形

（3）產品發展趨勢

（4）市場競爭情形

A.市場分析：

(A) 本公司 91~92 年度主要銷售客戶

(Ｂ)主要銷售對象市場概況分析

(C)主要之競爭對手

3.技術及研發概況

（1） 研究發展人員與其學經歷

本公司目前之研發人員共有 31 人，其主要人員如下表所示：

（3）最近五年度每年投入的研發費用

（4）開發成功之技術與產品

1. 研發部

2. 材料開發中心

（二）市場及產銷概況

1.市場分析

（1）主要商品之銷售地區

Merchant Color Filter Shipment Share By Supplier

• >70% share segmented in two groups: DNP+ACTI+Sintek at 34% and Toppan+AMTC at 40%, STI gains share

（3）市場未來之供需狀況與成長性

（4）預計銷售數量及依據：

（5）競爭利基：

A.與上、下游客戶進行策略聯盟

B.新技術之取得及研發

A.有利因素：

a.專業的經營人才及研發團隊

b.先進技術之引進及取得

c.切入市場時間早

B.不利因素與因應對策：

2.主要產品之重要用途及產製過程

（1）主要產品之重要用途：

（2） 產品之產製過程：

3.主要原料之供應狀況

4.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

(1)價量分析：

(2)原因說明：

二、固定資產、其他不動產及重大資產買賣情形

HannsTouch Capital/Financing Update 2019

簡式公開說明書

和鑫光電股份有限公司編製

（1）研究發展人員與其學經歷

（2）產品之產製過程：

一、最近五年度簡明財務資料

和鑫光電股份有限公司申報案件檢查表會計師複核彙總意見

和鑫光電股份有限公司會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司資產負債表

和鑫光電股份有限公司現金流量表

和鑫光電股份有限公司會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司及其子公司會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司及其子公司合併資產負債表民國九十二年十二月三十一日

和鑫光電股份有限公司及其子公司合併現金流量表民國九十二年一月一日至十二月三十一日