HannsTouch — Capital/Financing Update 2019

Jul 29, 2019

和鑫光電股份有限公司

簡 式 公 開 說 明 書

（本公開說明書編印目的係為發行公司債用）

一、公司名稱：和鑫光電股份有限公司

• 二、本次發行有擔保公司債

• 種 類：第一次有擔保公司債。

• 金 額：新台幣捌億元整。

• 利 率：年利率為2.70%，每年單利計息一次，一年付息一次。

• 發行條件：發行總額為新台幣捌億元整，依發行日期之不同分為甲券、乙券、丙券及丁券 四種券別。每張面額為新台幣壹佰萬元，共計捌百張。本公司債期限為五年。 各券皆自發行日起屆滿三、四、五年各還本 33﹪、33﹪、34﹪。每年依票面利 率單利計、付息乙次。

• 公開承銷比例：不適用。

承銷及配售方式：無。

• 三、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：請詳閱本文之第19頁。

• 四、有價證券之核准(生效)，不得藉以作為證實申請(報)事項或保證證券價值之 宣傳。

• 五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其 他曾在公開說明書上簽章者依法負責

• 六、財務報告若有不實，應由發行人及簽證會計師依法負責。

和鑫光電股份有限公司 編製

中華民國九十一年十一月 日刊印

一、本次發行前實收資本額之來源如下：

單位：新台幣元

				單位：新台
實收資本來源	設立股本(現金)	現 金增 資	技 術 作 價	合計
金額	200,000,000	3,741,200,000	58,800,000	4,000,000,000
佔實收資本額比率	5.00%	93.53%	1.47%	100%

二、公開說明書之分送計劃：

(一)陳列處所：不適用

(二)分送方式：不適用

(三)索取公開說明書之方式：不適用

三、公司債承銷機構之名稱、地址、網址及電話：無。

四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：

名稱地 址網 址 華南銀行大眾分行 新竹市西大路118 號 http://www.hncb.com.tw 台北國際商業銀行湖口 分行 新竹縣湖口鄉中華 路22 號2樓 http://www.ibtpe.com.tw 台北銀行市府分行 台北市市府路1 號1 樓 http://www.taipeibank.com.tw 中央信託局新竹分局 新竹市林森路64 號http://www.ctoc.com.tw 中國國際商業銀行科學 園區分行 新竹市新竹工業園 區新安路1 號 http://www.icbc.com.tw 新竹國際商業銀行營業 部 新竹市中央路106 號1樓 http://www.hibank.com.tw 富邦銀行新竹分行 新竹市中正路141 號 http://www.fubonbank.com.tw 土地銀行新工分行 新竹縣湖口鄉中華 路76 號 http://www.landbank.com.tw 台灣企銀湖口分行 新竹縣湖口鄉中正 路1 段76 號 http://www.tbb.com.tw 合作金庫北新竹分行 新竹市北大路168 號 http://www.tcb-bank.com.tw 玉山銀行營業部 台北市武昌街1 段 77 號 http://www.esunbank.com.tw 五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話： 名稱 地 址網 址 建華商業銀行信託部 台北市忠孝西路一 段4 號19樓 http://www.banksinopac.com.tw 六、公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話： 名稱 地 址網 址 建華商業銀行信託部 台北市忠孝西路一 段4 號19樓 http://www.banksinopac.com.tw 七、公司債過戶及還本付息機構之名稱、地址、網址及電話： 過戶機構： 名稱 地 址網 址 和鑫光電股份有限公司 新竹縣湖口鄉新竹 工業區文化路2-1 號 http://www.sintek.com.tw 還本付息機構： 名稱 地 址網 址 建華商業銀行信託部 台北市忠孝西路一 段4 號19樓 http://www.banksinopac.com.tw	名稱	地 址	網 址	電 話
	華南銀行大眾分行	新竹市西大路118 號	http://www.hncb.com.tw	(03)521-2190
	台北國際商業銀行湖口 分行	新竹縣湖口鄉中華 路22 號2樓	http://www.ibtpe.com.tw	(03)597-2277
	台北銀行市府分行	台北市市府路1 號1 樓	http://www.taipeibank.com.tw	(02)2729-8999
	中央信託局新竹分局	新竹市林森路64 號	http://www.ctoc.com.tw	(03)528-2801
	中國國際商業銀行科學 園區分行	新竹市新竹工業園 區新安路1 號	http://www.icbc.com.tw	(03)577-5151
	新竹國際商業銀行營業 部	新竹市中央路106 號1樓	http://www.hibank.com.tw	(03)524-3151
	富邦銀行新竹分行	新竹市中正路141 號	http://www.fubonbank.com.tw	(03)527-8988
	土地銀行新工分行	新竹縣湖口鄉中華 路76 號	http://www.landbank.com.tw	(03)598-1969
	台灣企銀湖口分行	新竹縣湖口鄉中正 路1 段76 號	http://www.tbb.com.tw	(03)599-7171
	合作金庫北新竹分行	新竹市北大路168 號	http://www.tcb-bank.com.tw	(03)528-4001
	玉山銀行營業部	台北市武昌街1 段 77 號	http://www.esunbank.com.tw	(02)2312-5125
				電話 (08)2371-9998 電話 (02)2371-9998 電話 (03)597-1875 電話 (02)2371-9998
	名稱	地 址	網 址	電話
	建華商業銀行信託部	台北市忠孝西路一 段4 號19樓	http://www.banksinopac.com.tw	(08)2371-9998
	名稱	地 址	網 址	電話
	建華商業銀行信託部	台北市忠孝西路一 段4 號19樓	http://www.banksinopac.com.tw	(02)2371-9998
	名稱	地 址	網 址	電話
	和鑫光電股份有限公司	新竹縣湖口鄉新竹 工業區文化路2-1 號	http://www.sintek.com.tw	(03)597-1875
	還本付息機構：
	名稱	地 址	網 址	電話
	建華商業銀行信託部	台北市忠孝西路一 段4 號19樓	http://www.banksinopac.com.tw	(02)2371-9998

• 八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：無

• 、

• 九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址 網址及電話：

公司債簽證會計師：

、 一	事務所名稱	事務所名稱	姓 名	姓 名	姓 名	地 址	地 址	地 址	網 址	網 址	電話	電話
	致遠會計師事 務所		楊文安、佟韻玲會計 師			台北市基隆路一段333號9 樓			http://www.dey.com.tw		(02)2720-4000
	公司債簽證律師：
	事務所名稱		姓 名			地 址			網	址	電話
	現代法律事務 所		郭惠吉律師			台北市新生南路二段八十 二號三樓之一			-		(02)2392-0628
	最近年度財務		報告簽證會計			師：
	事務所名稱			姓 名			地 址			網 址		電話
	致遠會計師事務 所			楊文安、佟韻玲會計 師			台北市基隆路一段333 號9 樓			http://www.dey.com.tw		(02)2720-40 00
	、本公司發言人及代理發言人：									電子郵件信箱 julie_hsiao@sintek.com.tw gh_liu@sintek.com.tw
		姓名			職稱			電話		電子郵件信箱
發言人		張文毅			執行長			(03)597-1875		julie_hsiao@sintek.com.tw
代理發言人		賴圓松			財務副總			(02)8976-9207		gh_liu@sintek.com.tw

十、最近年度財務報告簽證會計師：

十一、本公司發言人及代理發言人：

十二、公司網址：http://www.sintek.com.tw

和鑫光電股份有限公司

公開說明書目錄

壹、公司概況 頁次 一、公司簡介 （一）設立日期…………………………………………………………………01 （二）總公司、分公司及工廠之地址及電話…………………………………01 （三）公司沿革…………………………………………………………………01 二、公司組織 （一）關係企業圖………………………………………………………………01 （二）董事及監察人資料………………………………………………………02 三、資本及股份 （一）股本形成經過……………………………………………………………04 （二）最近股權分散情形………………………………………………………04 （三）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料………………06 貳、營運狀況 一、公司之經營 （一）業務內容…………………………………………………………………07 （二）市場及產銷概況…………………………………………………………13 二、固定資產及其他不動產 （一）最近二年度及截至公開說明書刊印日止之重大資產買賣情形………17 三、轉投資事業 （一）轉投資事業概況…………………………………………………………17 （二）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分 本公司股票之情形………………………………………………………17 四、重要契約…………………………………………………………………………17 五、營業概況其他必要補充說明事項 （一）訴訟或非訴訟事件………………………………………………………17 （二）公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十以上大股 東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務 困難或喪失債信情事，應列明公司財務狀況之影響…………………18 參、發行計劃及執行情形 一、本次現金增資或發行公司債資金運用計畫分析………………………………19 二、 本次受讓他公司股份發行新股應記載事項……………………………………19 三、本次併購發行新股應記載事項…………………………………………………19 肆、財務概況 一、最近五年度財務分析資料………………………………………………………20 二、財務報表應記載事項 （一）最近二年度財務報表……………………………………………………22 （二）上市或上櫃公司於現金增資或發行轉換公司債時，應揭露經會計 師核閱之財務預測………………………………………………………22 （三）最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表……………22 （四）發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有 最近期經會計師查核簽證之財務報表…………………………………22 （五）最近三年度財務預測達成情形與實際達成數差異原因………………22

三、財務概況其他重要事項 （一）最近三年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第185 條情 事…………………………………………………………………………22 伍、特別記載事項 一、會計師專案審查內部控制之審查報告…………………………………………23 二、信用評等機構所出具之評等報告………………………………………………23 三、證券承銷商評估總結報告………………………………………………………23 四、律師法律意見書…………………………………………………………………23 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見………………………23 六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期會通知 應補充揭露之事項………………………………………………………………23 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要 決議有不同意見情事……………………………………………………………23

壹、公司概況

一、公司簡介

• (一)設立日期：中華民國八十八年九月十八日

• (二)總公司、分公司及工廠之地址及電話：

• 總公司地址：新竹縣湖口鄉鳳山村文化路2-1 號 電話：(03)597-1875 傳真：(03)597-2818 工廠地址：新竹縣湖口鄉鳳山村文化路2-1 號 電話：(03)597-1875 傳真：(03)597-2818

分公司：無。

(三)公司沿革：

年度\月份	年度\月份	重 要 記事
八 十 八	九月	◎公司成立於新竹縣湖口鄉成功路108 號9F，設立資本額新台幣貳億元整。
	十 月	◎與日本IBM簽定3.0代彩色濾光片技轉合約。
	十二月	◎取得經濟部工業局核發之緩辦公開發行核准函。
		◎取得新竹縣政府核發之工廠設立許可函。
八 十 九	三月	◎增資至柒億玖仟捌佰捌拾萬元整。
	四 月	◎增資至壹拾陸億元整。
		◎與科建顧問公司簽定ISO輔導合約。
	五月	◎取得經濟部工業局核發之符合重要科技事業適用範圍標準核准函。
	九月	◎台新銀行主辦新台幣貳拾玖億聯貸案簽約。
	十 月	◎增資至參拾陸億元整。
	十一月	◎3.0 代生產線量產開工典禮。 ◎通過ISO9002 認證。
	十二月	◎瀚宇彩晶投資本公司。
九 十	一 月	◎取得經濟部工廠登記證。
	三月	◎大日本印刷投資本公司。
	四月	◎90.04.06獲證期會核准公開發行。
	八月	◎3.5代CF 正式量產開工。
	十一月	◎「先進型17 吋以上大尺寸TFT-LCD 用具Photo Spacer(間隙材料)彩色濾 光片開發計畫」獲經濟部工業局主導性新產品開發計劃獎助金$1,765 萬 元。
	十二月	◎增資至肆拾億元整。 ◎大日本印刷加碼投資本公司，持股超過10%。 ◎通過ISO14000 認證。
九 十 一	一 月	◎興櫃股票掛牌。
	三 月	◎華南銀行主辦新台幣貳拾肆億聯貸案簽約。 ◎取得經濟部工業局符合科技事業初審資格。
	五 月	◎向台灣證券交易所申請股票上市。 ◎證期會核准本公司現金增資案，本公司實收資本額擬增加至伍拾貳億元整。
	七月	◎證期會核備本公司股票上市。
	九月	◎本公司股票上市。

二、公司組織

(一)關係企業圖：本公司並無依公司法369 條之一規定之關係企業。

1

(二)董事及監察人資料

1.董事及監察人之姓名、經（學）歷、持有股份及性質

				91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股	91 年8 月31 日 單位：股
職 稱	姓 名	選任 日期	任 期	選任時持有股份		現在持有股份		配偶、未成年子女現 在持有股份		主要經（學）歷	目前兼任其他公司之 職務	具配偶或二親等以內關係 之其他主管、董事或監察人
				股數	持股 比率 %	股數	持股 比率 %	股數	持股 比率%			職稱	姓名	關係
董事長	張錫強	91.4.8	3	4,650,050	1.16	4,650,050	1.16	1,996,000	0.50	美國普度大學化學博士、 美國Dow Chemical 研發工程師、清 華大學化學系副教授	註一	-	-	-
董 事	和桐化學(股)公司 法人代表：陳武雄	91.4.8	3	79,115,930	19.78	79,115,930	19.78	-	-	美國西維吉尼亞州立大學化工碩 士、和桐化學董事長、台灣區石油化 學工業同業工會理事、 中華民國全國工業總會常務理事	註二	-	-	-
董 事	和桐化學(股)公司 法人代表：劉金龍	91.4.8	3	79,115,930	19.78	79,115,930	19.78	-	-	臺北商專財稅科 和桐化學財務協理	和立聯合董事、和茂創 投董事	-	-	-
董 事	謝勝峰	91.7.11	3	-	-	-	-	-	-	中原大學化學工程學士	-	-	-	-
董 事	鑫強投資(股)公司 法人代表：廖德郎	91.4.8	3	1,000	-	1,000	-	-	-	美國FDU 資訊管理碩士	鑫強投資公司董事長	-	-	-
董 事	邱羅火	91.4.8	3	400,000	0.10	400,000	0.10	-	-	美國麻省理工學院管理科學碩士	註三	-	-	-
董 事	張文毅	91.4.8	3	2,087,000	0.52	2,087,000	0.52	100,000	0.03	中原大學物理學士 日本富士機工、DTI、Seiko Epson 彩色濾光片製程進修 東賢科技製造部經理 南亞塑膠公司電子LCD 廠生產主辦	-	-	-	-
監察人	陳彥百	91.7.11	3	91,713	0.02	91,713	0.02	-	-	美國聖地牙哥大學資訊碩士、 洽和公司董事長特別助理	集強公司及集吉公司 董事長	-	-	-
監察人	陳威宇	91.7.11	3	51,000	0.01	51,000	0.01	-	-	加州柏克萊大學商學碩士、 和茂創投董事長特別助理	炳榮公司董事長	-	-	-
監察人	徐國安	91.4.8	3	5,000	-	5,000	-	-	-	國立浙江大學化工學士、中國石油化 學工業開發公司副總經理、經濟部工 業局局長、經濟部常務次長	東典貿易董事長、鑫創 科技董事長、東典光電 董事長	-	-	-

• 註一：董事長張錫強兼任泰鑫創投公司之法人監察人代表、和茂創投公司之法人董事代表及總經理、SKE Technology Co.之法人董事代表、楠桐生技發展公司之法人董事代表、和立聯合公司 董事長、立朗科技公司董事長、立億投資公司董事長、立富聯合公司董事長

• 註二：陳武雄為和桐化學公司之代表人、賽亞基因公司之董事長、恆益投資公司之董事及洽和投資公司之董事

註三：邱羅火兼任富鑫新加坡、中鑫創投、新加坡FIFI 基金之董事長、劍度公司董事及大祥公司董事

2

2.法人股東之主要股東

91 年8 月31 日

	91 年8 月31 日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
和桐化學(股)公司	恆益(股)公司、陳清忠、林大生、陳達雄
鑫強投資(股)公司	廖德郎、李明峰、李國書

3.董事及監察人資料

條件 姓名	具有五年以上 商務、法律、財 務或公司業務 所須之工作經 驗。	非為公司之受僱 人或其關係企業 之董事、監察人或 受僱人。	非直接或間接持 有公司已發行股 份總額百分之一 以上或持股前十 名之自然人股東。	非為前二類之人 之配偶或其二親 等以內直系親屬。	非直接或間接持有公 司已發行股份總額百 分之五以上法人股東 之董事、監察人、受僱 人或持股前五名法人 股東之董事、監察人、 受僱人。	非與公司有財務、業務 往來之特定公司或機構 之董事、監察人、經理人 或持股百分之五以上股 東。	非為最近一年內提供公司或 關係企業財務、商務、法律等 服務、諮詢之專業人士、獨 資、合夥、公司或機構團體之 企業主、合夥人、董事（理 事）、監察人（監事）、經理人 及其配偶。	備 註
董事長張錫強	�	－	－	�	�	�	�
董事陳武雄	�	－	－	�	－	�	�	和桐化學法人代表
董事劉金龍	�	－	�	�	－	�	�	和桐化學法人代表
董事謝勝峰	�	�	�	�	�	�	�
董事廖德郎	�	－	�	�	�	�	�	鑫強投資法人代表
董事邱羅火	�	�	�	�	�	�	�
董事張文毅	�	－	�	�	�	�	�
監察人陳彥百	�	－	�	�	－	�	�
監察人陳威宇	�	－	�	�	�	�	�
監察人徐國安	�	�	�	�	�	�	�

3

三、資本及股份

(一)股本形成經過

單位：新台幣仟元

年月	發行價格	核 定 股本	核 定 股本	實收 股本	實收 股本	備	註
		股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股本來源	以現金以外財產 抵充股款者	其他
88.09	10元	80,000	800,000	20,000	200,000	設立股本	無	註(1)
88.11	10.2元	80,000	800,000	79,880	798,800	現金增資	5,880(註2)	註(3)
89.03	12元	400,000	4,000,000	160,000	1,600,000	現金增資	無	註(4)
89.10	15元	400,000	4,000,000	360,000	3,600,000	現金增資	無	註(5)
90.09	20元	600,000	6,000,000	400,000	4,000,000	現金增資	無	註(6)

• 註1：核准文號：88 年9 月18 日經(088)商字第088135069 號

• 註2：係以專門技術作價投入5,880 仟股

• 註3：核准文號：89 年3 月3 日經(089)商字第089106477 號

• 註4：核准文號：89 年4 月13 日經(089)商字第089110824 號

• 註5：核准文號：89 年10 月31 日經(089)商字第089140240 號

• 註6：核准文號：90 年9 月26 日(90)台財證(一)第160107 號

（二）最近股權分散情形

1.主要股東名單

• 股權比例達5%以上之大股東或股權比例占前十名之主要股東名稱、持股 數額及比例。

91 年08 月31 日

股份 主要股東名稱	持有股數
和桐化學(股)公司	79,115,930
日商大日本印刷株式會社	41,501,936

• 2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十以上之股東放棄現 金增資認股之情形：

• (1)董事、監察人及大股東放棄現金增資認股情形

單位：股

		單位：股	單位：股	單位：股	單位：股	單位：股	單位：股
職 稱	姓 名	(放棄)或增加現金增資認股情形
		89年度第一次現增		89年度第二次現增		90年度
		可認 股數	實認 股數	可認 股數	實認 股數	可認 股數	實認 股數
董 事	張錫強	2,798,370	834,050	4,425,806	1,466,000	465,005	―
董事(註3)	邱羅火	―	―	―	―	―	―
董事(註3)	張文毅	―	―	―	―	―	―
董 事	和桐化學(股)公司 代表人:陳武雄 劉金龍	14,443,200	14,443,200	45,252,592	45,252,592	7,120,009	7,120,009
董 事	鑫強投資(股)公司 代表人:廖德郎	―	―	―	―	―	―
董事(註4)	謝勝峰	―	―	―	―	―	―
董事(註1)	洽和(股)公司 代表人:陳彥百	4,609,186	―	5,744,250	―	―	―
董事(註2)	和茂創投(股)公司 代表人:陳威宇	9,027,000	6,027,000	18,030,375	1,845,066	1,695,806	1,695,806

4

董事(註2)	泰鑫創投(股)公司 代表人:陸耀中	1,805,400	1,805,400	4,281,075	―	369,440	―
董事(註2)	東堿(股)公司 代表人:錢蔭範	3,096,261	3,096,261	7,342,044	―	652,626	―
監察人 (註5)	和桐化學(股)公司 代表人:陳威宇 陳彥百	14,443,200	14,443,200	45,252,592	45,252,592	7,120,009	7,120,009
董事(註4)	陳彥百	―	―	―	―	―	―
董事(註4)	陳威宇	―	―	―	―	―	―
監察人 (註3)	徐國安	―	―	―	―	―	―

註1：洽和(股)公司已於90.10.19 請辭董事一職。

註2：原董事和茂創投(股)公司、泰鑫創投(股)公司及東堿(股)公司業經民國91 年4 月8 日改選後卸任 •

註3：係於91 年4 月8 日當選。 註4：係於91 年7 月11 日當選。

註5：係於91 年7 月11 日請辭。

(1) 放棄現金增資股洽關係人認購明細：

日期	認購人姓名	與公司、董事、監察人、持股 比例超過百分之十股東之關係	認購股數 (股)	價格 (元/股)
89.04	和桐化學(股)公司	本公司董事、監察人及10%大股東	9,781,326	12
89.10	和桐化學(股)公司	本公司董事、監察人及10%大股東	28,841,968	15
90.09	和桐化學(股) 公司等2 人	本公司董事、監察人及10%大股東	28,424,135	20

5

(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

項	年 度 目	年 度 目	89 年度	90 年度	91 年截至 9 月30 日
每股 市價	最高		-	-	26.10
	最低		-	-	24.30
	平均		-	-	25.20
每股 淨值	分配前		13.53	14.81	15.73
	分配後(註一)		13.53	14.81	15.73
每股 盈餘 (註二)	加權平均股數(千股)		186,056	362,849	400,000
	每股 盈餘	調整前	0.54	0.70	0.92
		調整後	0.54	0.70	0.92
每股 股利	現金股利		-	-	-
	無償 配股	盈餘配股	-	-	-
		資本公積配股	-	-	-
投資 報酬 分析	本益比(註三)		-	-	-
	本利比(註四)		-	-	-
	現金股利殖利率(註五)		-	-	-

註一:係依據次年度股東會決議分配之情形填列

註二:如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘

註三:本益比＝當年度每股平均收盤價/每股盈餘

註四:本利比＝當年度每股平均收盤價/每股現金股利

註五:現金股利殖利率＝每股現金股利/當年度每股平均收盤價

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貳、營業概況

一、公司之經營

• （一）業務內容

1.業務範圍

（1）所營業務之主要內容

本公司主要經營彩色濾光片之研究、開發、生產、製造及銷售等業務。 所營業務範圍如下：

• A、光學儀器製造業 B、電子零組件製造業

• C、機械批發業 D、精密儀器批發業

• E、電子材料批發業 F、電子材料零售業

• G、國際貿易業 H、冷凍空調工程業

• I、精密化學材料製造業

（2）目前主要產品及其營業比重

• 本公司 90 年度營業淨額為 1,575,158 仟元，營業成本為 1,515,767 仟元，占 營業淨額 96.23%，銷貨毛利為 59,391 仟元，稅後淨利為 255,774 仟元。各 項產品營業比重如下：

產 品 種 類	金額(仟元)	比重
彩 色 濾 光 片	1,020,281	64.8%
商 品	453,747	28.8%
工 程 收 入	101,130	6.4%
合 計	1,575,158	100.0%

（3）目前之服務項目

本公司目前主要產品為第3.5 代(620mm×750mm)彩色濾光片。

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（4）計劃開發與正在開發之新商品

開發項目	目前進度	預計完成時間
1.新間隙材料開發	已完成新材料的開發和配方調整	2002年4Q
2. 4.0代生產線的開發	廠房結構已完成，無塵室施工中 Final spec.確認,設備PO已發出	2002年06月 機台move in 2002年10月 開始量產
3. 5.0代製程開發	檢討玻璃基板放大對各製程設備之影響對 策，製程lay-out設計已完成	2002年4Q完成設 備spec
4. Full sheet產品製程開發	進行非NG玻璃重工回收再利用製程評估，及 相關Full sheet出貨製程之對應檢討	2002年4Q
5. 高色飽合度彩色濾光 片	已提出申請由長興化工,和立科技籌組整合型 業界科專應用奈米級顏料分散技術開發“高階 化彩色影像技術研發聯盟”計劃	2004年2Q
6.顏料光阻開發	進行國外3家及國內2家公司的光阻與製程適 用性評估，已完成NTSC72%之高性能樣品試 製，目前送樣評估中	2002年4Q完成 NTSC72%產品量 產
7.廣視角製程與材料開 發	目前進行樹脂型BM，MVA，IPS之製程與材 料特性需求檢討	2003年2Q完成樣 品送測

2.產業概況

（1）產業之現況與發展

在國內大尺寸 TFT-LCD 廠商產能紛紛開出、穩定量產之後，上游相關零組件的 掌握即成為廠商重要課題之一。目前國內幾家彩色濾光片廠產能仍無法滿足 TFT-LCD 廠商的需求；根據估計，2001 年僅我國 TFT-LCD 廠所需之彩色濾光片市 場值約可達 120 億元台幣，因此除了國內彩色濾光片業者(奇美、劍度、和鑫、展茂 等)積極增設生產線、擴充產能外，日本廠商凸版印刷也來台(南科)設置生產線，爭 相瓜分這塊龐大的市場。

自 2000 年中開始，大型 TFT- LCD 市場應用面擴大，加上液晶電視等產品的推 出，攜帶型電子產品也往更高精細、高解析度發展，搭配 TFT-LCD 將成為未來趨勢， 因此 TFT 用彩色濾光片需求將繼續增加；預計 2001 年全球彩色濾光片市場規模可

8

• 較 2000 年增加 11.7%達 1,666 億日圓，呈成長趨勢(如圖 1 所示)。

• 【圖 1 】全球 STN 及 TFT- LCD 用彩色濾光片之市場規模

  • ※ 97~98 年以 12 吋換算、99~2000 年以 13 吋換算、2001 年以後以 14 吋換算

==> picture [355 x 167] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

TFT用 STN用 單位：萬枚
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004年
----- End of picture text -----

Source：Electronic Journal，全球產業研究中心整理；2001/02

• （2）產業上、中、下游之關聯性

==> picture [335 x 218] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

素玻璃 顏料光阻 ITO 靶材 其他
TFT-Array 彩色濾光片 液晶材料
背光板模組 驅動 IC LCD 面板 偏光板 其他
TFT-LCD 模組
----- End of picture text -----

（3）發展趨勢

A.就間隙控制材料技術演進而言

在液晶顯示器追求高亮度及高對比之趨勢下，對於應用於彩色濾光片與薄膜 電晶機體積板 (TFT Array) 間之封合支撐間隙控制材料（Photo Spacer）扮演極 重要之角色，因為藉著間隙控制材料形成之液晶槽，將影響液晶在槽中的配向 性。傳統之間隙控制材料為球狀，具有易漏光、降低光穿透率、對比差、機械強 度差及位移差等缺點，使得顯示面板之缺陷畫素增加。為了控制液晶在槽內之流 動性，槽內間隙控制材料的數量與均勻度將很重要。此外間隙控制材料的熱尺寸

9

安定性也將影響液晶槽的厚度。而新一代之間隙控制材料為柱狀之高分子樹脂， 其材質具有較佳的附著性、耐熱性及光穿透效果，因此無球狀間隙控制材料缺乏 機械強度及自由流動性之缺陷與會漏光之現象。且柱狀間隙控制材料係利用光微 影製程法，將光阻直接在基板上形成所需之厚度，不似球狀間隙控制材料因用噴 灑的方式，使得間隙控制材料之位置無法固定在基板上，因此使用柱狀間隙控制 材料除可使玻璃之間距固定外，並利用間隙控制材料之厚度調整液晶槽區間大 小，以提供面板較平整之支撐，並減少製程且增加開口率。

B.彩色濾光片製程技術之演進而言

由於目前彩色濾光片製作完成後須與薄膜電晶機體積板做精密對準的步 驟，而未來最新發展趨勢則係透過積層式彩色濾光片（Integrated Color Filter，簡 稱 ICF）製作方法，將顏料光阻塗佈在薄膜電晶機體積板，而非彩色濾光片上， 如此便可排除彩色濾光片與薄膜電晶機體積板黏合時對位之問題，並此結構將可 將開口率（Aperture Ratio）提昇且簡化 LCD 之製程。

C.廣視角發展之技術而言

由於液晶顯示器在先天上有視角限制，亦即在大角度觀看下其亮暗對比變差 而使畫面失真。目前針對廣視野角化的研究有橫向電場形式 IPS（In-Plane Switching）及垂直配向形式的 MVA（Multi-domains Vertical Alignment）等方式。 IPS 運用在大尺寸面板有極佳顯示特性，但開口率及穿透率較小，且有色偏與反 應慢的缺點；MVA 是以控制液晶分子排列的多區域分割來形成廣視角之要求， 然而該方法有降低良率之缺點。

D.就面板尺寸大小而言

由於 TFT-LCD 產業製造技術不斷的開發，消費者對大尺寸面板之需求增加 及生產成本的考量，TFT-LCD 產品的尺寸向上延伸，大尺寸面板將成為未來市 場的主流。根據資策會統計資料，如下表所示，目前 TFT-LCD 最大宗產品之一 的 LCD 監視器的出貨比例顯示，15 吋及 17 吋已成為 2001 及 2002 年 LCD 產品 之主流，且 17 吋產品有逐漸取代 15 吋產品之趨勢。

2001/ 2002 年各季全球 LCD 監視器尺寸別出貨比例

單位：%

					單位：%	單位：%	單位：%	單位：%
	2001				2002
	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
<14吋	5	4	3	2.5	2	2	1.5	1
14.1吋	1	1	0.5	0.3	0.1	0.1	0.1	0.1
15.x吋	83	78	73.5	70.2	69.9	69.4	69.2	68.9
17.x吋	7	12.5	18	22	23	23.5	24.2	25
18.1吋	3	2.5	2	2	2	2	2	2
>19.x吋	1	2	3	3	3	3	3	3

資料來源：資策會 MIC 2001/07

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（4）市場競爭情形

本公司為國內第一個量產大尺寸彩色濾光片之專業製造商，該產品主要應用於 TFT-LCD 上。目前國內其他主要從事彩色濾光片之專業廠商為劍度及展茂光電等， 其個別主要營業項目如下所示：

公司名稱	主要營業項目	技術來源	量產時間
和鑫光電	彩色濾光片第3.5代及第4代	日本DNP	2001/Q3
劍度	ITO導電玻璃、彩色濾光片第3.5代	日本STI	2002/Q1
展茂光電	彩色濾光片第3.5代	日本凸版印刷	2002/Q1

3、技術及研發概況

• (1)所營業務之技術層次及研究發展

本公司目前正積極運用本身自有之第 3.0 代& 3.5 代建廠與量產之經驗，建立 第 4.0 代(680mm × 880mm 及 730mm × 920mm )超大尺寸彩色濾光片之技術開發。 目前和鑫光電已建立完整產品驗證及可靠度測試實驗室以及超高精度量測實驗 室，對未來之產品研發及驗證將有極大助益，目前與各 TFT-LCD 客戶合作開發 新技術如下：

• A.大尺寸應用開發：17”以上 LCD Monitor or LCD TV 用超大尺寸彩色濾光片。

• B.廣視角極高解析度應用：應用 IPS (In plane switching)& MVA(Multi-domain Vertical Alignment)技術之新世代彩色濾光片。

• C.平面化應用開發：Photo Spacer 含間隙材料彩色濾光片開發(可縮短 TFT-LCD Cell 製程及增加良率之技術)。

• D.環保型樹脂黑色遮光矩陣應用開發：使用樹脂型黑色遮光矩陣，避免金屬鉻 製程，減低環境污染。

• E.與工研院材料所共開發 Photo Spacer 用光阻及量產技術並取得工業局申請主 導性新產品開發計劃。

• （1） 研究發展人員與其學經歷

本公司目前之研發人員共有 31 人，其主要人員如下表所示：

姓名	職稱	學歷	LCD 產業 年資	經歷
林瑞崑	技術處副總	名古屋工業大學材料 工程所博士	5 年	工研院研究員 南亞電子材料部專員 崑山大學應纖系系主任
許根雄	經理	中央大學化工所博士	3 年	華隆電子研發工程師 大眾電腦高級工程師
周賢亮	研究員	成功大學材料所博士	1 年	和鑫光電研發部
黃紹軒	高級研發 工程師	成功大學航太所碩士	3 年	飛利浦電子公司PE&PT 主任工程師

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楊錫桐	研究員	中華大學化工系學士	4 年	台灣電路公司設計部課 長
簡永傑	高級研發 工程師	大葉大學食品所化工 組碩士	2 年	環隆電氣公司製程工程 師

（3）最近五年度每年投入的研發費用

單位：新台幣仟元

項 目	88年	89年	90年
研發費用	1,080	5,208	65,503
營業收入總額	-	13,204	1,575,158
研發費用佔營業 收入比例(%)	-	39.44%	4.16%

註：本公司成立於88 年9 月，故並無86 及87 年度資料。

（4）開發成功之技術與產品

開發成功之技術

開發成功之技術
項目	完成時間	研發方式
-Cr-Blank製程開發	2001年6月	自行研發
Metal Mask彩色濾光片金屬光罩開發設計	2001年6月	與DNP共同研發
Cr-Blank Pattern玻璃基板製程技術開發	2001年6月	自行研發
Photo Spacer新製程技術開發	2001年6月	DNP技轉
線上及即時品質監控系統技術開發	2001年6月	自行研發

開發成功之產品

開發成功之產品
項目	完成時間	研發方式
DTI 12 inch SVGA彩色濾光片產品開發	2000年10月	IBM技轉
HS 12 inch SVGA彩色濾光片產品開發	2001年1月	自行研發
HS 14 inch SVGA彩色濾光片產品開發	2001年1月	自行研發
HS 15 inch XGA彩色濾光片產品開發	2001年3月	自行研發
AU 13.3 inch XGA 彩色濾光片產品開發	2001 年3 月	DNP 技轉
AU 14.1 inch XGA 彩色濾光片產品開發	2001 年4 月	DNP 技轉
AU 17 inch XGA 彩色濾光片產品開發	2001 年5 月	DNP 技轉

12

（二）市場及產銷概況

1、市場分析

• （1）主要商品之銷售地區

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度 銷售區域	88	年	89	年	90	年
	金額	%	金額	%	金額	%
內銷	－	－	13,204	100.00	1,575,158	100.00
外銷	－	－	－	－	－	－
合計	－	－	13,204	100.00	1,575,158	100.00

（2）主要競爭對手及市場佔有率

• (A)主要競爭對手：

台灣 TFT- LCD 用彩色濾光片生產廠商產能概況

廠 商	基 板 尺 寸(mm)	量 產 時 間	基板月產能概況(K sheet)	預期下遊客戶
和鑫光電	3.5G 620×750	2001/Q3	65	瀚宇彩晶 友達光電
	4.0G 730×920	2002/Q4	75
奇 美	3.5G 620×750	2000/Q4	60	In house生產， 目前無對外銷 售
	4.0G 680×880	2001/Q2	60
劍 度	3.5G 620×750	2002/Q1	40	友達光電
展 茂	3.5G 620×750	2002/Q1	80	廣輝
台灣凸版	4.0G 680×880	2002/Q3 (預計)	70(預估)	華映、廣輝、友 達光電

3.5 代與 DNP 技術移轉在 89 年底開始籌劃，於 90 年 1Q 進行裝機作業，並於 90 年 6 月開始試產，90 年 8 月開始量產。現階段已開始投入第四代 680mm×880mm 的建廠計劃，預計將可於 2002 年 4Q 量產，屆時第四代的產能將可達 75,000 片(月)。 若換算良率 80%，月產出為 6 萬片(Sheet)，再以切割 15 吋面板(6 面取換算)，其月 產能將 36 萬片(PCS)，期能達成台灣市場佔有率 50%的目標。

（B）市場佔有率

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----- Start of picture text -----

國內彩色濾光片市場佔有率 (91年3月)
和鑫光電
12%
展茂光電 3%
國外廠商
84%
劍度 1%
和鑫光電 展茂光電 劍度 國外廠商
----- End of picture text -----

13

（3）市場未來之供需狀況與成長性

目前日本及南韓的TFT 廠都在快速擴充產能，加上新加入市場的台灣廠商， 預估在今年中以後各公司大廠產能逐漸進入滿載，雖然各主要彩色濾光片廠也都 在持續擴充產能，但速度恐怕不如TFT 方面來得快，因此預估未來對彩色濾光片 之需求仍然可期。

（4）預計銷售數量及依據：

本公司主要經營彩色濾光片(Color Filter ; CF)之研究、開發、生產、製造及銷售， 根據國內外專業研究機構針對全球彩色率光片市場成長量，並参酌本公司之產能規劃，本 公司預計九十一年度各產品之銷售量值如下：

單位：仟基板/仟元

	九十一年度(預估)	九十一年度(預估)
主要產品	量	值
14 吋	24.0	129,604
15 吋-3.5 代	131.8	559,928
15 吋-4.0 代	82.0	535,544
17 吋	498.0	2,858,096

（5）競爭利基：

A.與上、下遊客戶進行策略聯盟

日本彩色濾光片專業製造廠商 DNP 除將彩色濾光片之量產技術移轉給本 公司外，並於 90 年 03 月起轉投資本公司，經由與 DNP 策略聯盟的合作模式， 本公司可以較短的時間取得彩色濾光片新技術。而瀚宇彩晶為國內重要之 TFT-LCD 廠商，於 89 年 12 月轉投資本公司，藉由與瀚宇彩晶策略聯盟的合作 模式穩定銷貨來源並建立良好行銷管道。

B.自日本技術移轉並從事新技術開發

本公司生產第 3.5 代 620mm＊750mm 彩色濾光片之量產技術係自日本 DNP 技術移轉而來，目前為國內第一家具有量產及銷售能力之彩色濾光片專業廠 商。本公司於 2001 年 1 月進行主導性新產品開發計畫，致力於研究「先進型 17 吋以上大尺寸 TFT-LCD 用具間隙材料彩色濾光片」，現階段已開發出具間隙 材料之彩色濾光片。目前亦同步進行 MVA（Multi-Domains Vertical Alignment） 及 IPS（In-Plane Switching）廣視角技術及高全彩之開發，以確保產品之競爭優 勢。

C.最早進入市場並已開始量產且銷售

本公司於 89 年底即開始通過客戶認證，並於 90 年第三季開始 3.5 代之生 產與銷售，成為國內第一家量產並主要銷售 17 吋彩色濾光片專業製造廠商。由 於本公司切入市場時間早，技術及經驗皆優於同業，將能迅速提供國內七家 TFT-LCD 廠高品質、低成本之彩色濾光片。

14

• (6)發展遠景之有利、不利因素與因應對策：

A.有利因素：

a.專業的經營人才及研發團隊

本公司擁有大量優秀研發人才從事彩色濾光片之研發創新，並已取得多項 技術領先。除結合工研院光電所等專家，並與大日本印刷技術移轉可立即取得 最新液晶顯示器用彩色濾光片技術，同時大日本印刷已投資和鑫光電，未來技 術之轉移將更加簡單，大日本印刷豐富的實務經驗不僅可協助和鑫光電縮短正 式量產時間、亦可確保產品品質。

b.先進技術之引進及取得

科技產業之蓬勃發展及政府之獎勵政策將加速 TFT-LCD 產業之發展，本公 司已與日本大廠策略聯盟，對於未來較先進技術之引進及技術之取得，將發揮 橋樑運輸之效果。

c.切入市場時間早

在國內六家 TFT-LCD 廠相繼投產後，市場對彩色濾光片之需求轉為殷切， 尤其彩色濾光片佔 LCD 面板材料成本二成以上，對於 TFT-LCD 大廠之獲利能 力影響甚巨。和鑫光電切入市場時間早，技術及經驗皆優於同業，將能迅速提 供國內六家 TFT-LCD 廠，高品質、低成本之彩色濾光片。

B.不利因素與因應對策：

• a.技術風險―彩色濾光片量產技術在國內尚處於萌芽階段，開發人才不足，先進 技術不易取得，自行開發不易。

• 因應對策：結合工研院光電所等專家與日本大廠策略聯盟，引進未來較先進技 術。

• b.產業風險―目前彩色濾光片產業存在的不利因素便是競爭者日眾造成的產能 過剩疑慮，並可能對產品售價產生壓力。

• 因應對策：本公司因應的策略在於加強先進技術的研發與產能擴充，建立垂直 整合策略夥伴關係，降低成本，擴大與競爭者的差距，避免陷入價格競爭。

• c.匯率風險―由於彩色濾光片之主要原料供應來自日本，匯率的變動將產生風 險。

因應對策：加強財務人員的匯兌避險觀念，善用避險工具，以減少匯率變動風 險影響損益之程度。

15

2.最近二年度主要產品別(或部門別)毛利率重大變化之說明：

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度＼項目	89年	90年
營業收入	13,204	1,575,158
營業毛利	1,030	59,391
毛 利率	7.80%	3.77%
毛利變動	-	（51.67﹪）

由上表可知，89~90 年度營業收入變動率達20%以上，惟本公司於89 年度尚未生產 彩色濾光片，僅作商品買賣，自90 年8 月起，3.5 代生產線始正式量產，由於營運初期 未達經濟規模，致毛利率較89 年低。

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二、固定資產及其他不動產

• (一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，交易價額達實收資本額百分之二十或 三億元以上資產買賣情形

• 1.處分重大資產情形：無

• 2.取得重大資產情形：

			91 年09 月30 日 單位：新台幣仟元	91 年09 月30 日 單位：新台幣仟元	91 年09 月30 日 單位：新台幣仟元
固定資 產名稱	取得 年月	購 價	賣 方	與公司之關係	使用情形
土 地	90.03	146,139	和立聯合科技 (股)公司	本公司之董事長與該公司之 董事長為同一人	良 好
廠 房	90.03	553,948	和立聯合科技 (股)公司	本公司之董事長與該公司之 董事長為同一人	良 好

三、轉投資事業

(一)轉投資事業概況：無

• (二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票之情形：不 適用

四、重要契約

契約性質	當事人	契約起迄日期	主要內容	限制條款
技術移轉	IBM JAPAN	88.10~95.10	3.0 代CF 技轉	無
技術移轉	DAI NIPPON PRINTING CO.,LTD	89.05~97.05	3.5 代CF 技轉	註
技術移轉	DAI NIPPON PRINTING CO.,LTD	90.11~96.11	4.0 代CF 技轉	註
工程合約	新日本空調株式會社大 阪支店	89.08.31~試車完 成後1 年	無塵室工程及二次配管 暨設備搬入工程	無
合作開發	工研院材料所	90.01-91.06	Photo Spacer 間隙材料 開發	無

• 註:DNP 之關係企業有權以原廠委託製造方式，每月訂購本公司總產能50%以內彩色濾光片。

五、營運概況其他必要補充說明事項

(一)訴訟或非訟事件

• 1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、 非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其 系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形： 本公司於民國89 年12 月13 日發生火災，致使機器設備受汙損，雖已獲保險公司派

17

員修復，惟本公司認為該項修復工程已無法使生產設備之效能完全恢復至受災前之 狀態，對此損失理賠之認定尚未達成共識，因此本公司已委託理律法律事務所聲請 火災理賠爭議事件仲裁。

• 2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬 公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴 訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭 露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形： 本公司除監察人陳威宇除稅款事件現正提起行政救濟外，並無繫屬中之重大訴訟、 非訟或行政爭訟事件，而前開事件，應不致對本公司之營運或股東權益造成重大不 利影響。

• 3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十以上大股東，最近二年度及截 止公開說明表刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情 形：無。

• （二）公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至 公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情形事，應列明公司財務 狀況之影響：無此情形。

18

參、發行計畫及執行情形

一、 本次現金增資或發行公司債資金運用計畫分析：

• (一)本次計劃分析：

• 1.本次計劃所需資金總額：新台幣800,000 仟元。

• 2.資金來源：發行公司債800,000 仟元，年期五年，利率2.70%。

• (二)本次公司債計劃之必要性、合理性、可行性，及對每股盈餘稀釋之影響：

• 可行性：本次公司債採未委託證券承銷商對外公開承銷方式募集，發行前已洽特定人認 購，募集完成之可行性高。

• 必要性：本公司本次募集資金以擴充生產線，期能以4.0G 彩色濾光片產品因應市場需求、 擴大市場佔有率及開發新客源，以增加公司營收與獲利以及時掌握市場對4.0G 彩色濾光片產品需求之商機。因此，本公司本次募集資金以擴充生產線，實有其 必要性。

• 合理性：本公司之資金來源，除自有資金外，主要為向金融機構借款。目前產業景氣 尚屬樂觀，且利率未來將緩步走高，以本次公司債發行利率為2.70%來看，本 公司藉此獲得一筆長期且低利率之固定資金，就風險與成本考量應屬合理。

• 本次公司債對申報(請)年度及未來一年度每股盈餘稀釋之影響：本次發行普通公司債 不影響公司股權稀釋

• (三)資金運用概算及可能產生之效益：

• 1.用於擴建生產線

(a)資金運用進度列表如下： 單位：新台幣仟元

計劃項目	預定完成日 期	所需資 金總額	預定資金運用情形	預定資金運用情形	預定資金運用情形	預定資金運用情形	預定資金運用情形	預定資金運用情形	預定資金運用情形	預定資金運用情形
			九十一年度				九十二年度
			第一季	第二季	第三季	第四季	第一季	第二季	第三季	第四季
擴建生產線	92 年第1 季	800,000	-	-	-	400,000	400,000	-	-	-

(b)償還計劃：

本次公司債之償還資金由本公司各年度營業收入項下編列預算，並於本公司債各券 還本付息日之前一個營業日交付還本付息代理機構以備兌付到期本息。本公司債各 券之發行期限均為五年，各券之本金自各債券發行日起屆滿三、四、五年分別還本 33％、33％、34％。

(c)預計可能產生之效益如下：

單位：新台幣仟元

年度	項 目	生 產 量	銷 售 量	銷 售 值	毛 利	營業淨利
92 93 94 95 96	彩色濾光片 彩色濾光片 彩色濾光片 彩色濾光片 彩色濾光片	607,000 片 622,000 片 646,000 片 691,000 片 700,000 片	583,000 片 620,000 片 645,000 片 689,000 片 700,000 片	3,780,000 3,846,000 3,916,000 3,956,000 3,985,000	850,000 880,000 900,000 908,000 916,000	567,000 576,900 587,000 632,000 637,000

• 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。

三、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

19

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

一 ( )財務分析

分析項目	年 度	年 度	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)
			88年	89年	90年	91年前三季
財務結構%	負債占資產比率		0.59%	15.80%	43.66%	52.02%
	長期資金占固定資產 比率		338.55%	236.67%	155.01%	109.47%
償債能力%	流動比率		9,697.19%	299.07%	160.16%	81.55%
	速動比率		9,695.53%	292.06%	142.04%	75.19%
	利息保障倍數		－	2.31	－	5.34
經 營 能 力	應收款項週轉率(次)		－	1.62	3.66	3.51
	平均收現日數		－	225.00	100.00	104.00
	存貨週轉率(次)		－	0.45	6.82	7.24
	應付款項週轉率		－	0.48	6.09	2.78
	平均銷貨日數		－	810.00	54.00	50.00
	固定資產週轉率(次)		－	0.01	0.42	0.51
	總資產週轉率(次)		－	－	0.19	0.28
獲 利 能 力	資產報酬率(%)		(0.75%)	3.38%	3.86%	4.94%
	股東權益報酬率(%)		(0.75%)	3.57%	4.74%	8.01%
	占實收 資本比 率%	營業利益	(2.58%)	(1.79%)	(2.91%)	18.34%
		稅前純益	(1.41%)	0.49%	(2.09%)	10.85%
	純 益	率 (%)	－	759.34%	16.24%	14.53%
	每股 盈餘 (元)	追溯調整前	(0.08)	0.54	0.70	0.92
		追溯調整後	(0.08)	0.54	0.70	0.92
現金流量	現金流量比率(%)		(5,302.72%)	(81.84%)	(7.59%)	(6.96%)
	現金流量允當比率(%)		(73.43%)	(43.14%)	(16.92%)	(15.22%)
	現金再投資比率(%)		(31.53%)	(15.36%)	(1.94%)	(3.56%)
槓桿度	營運槓桿度		0.98	0.69	0.68	1.20
	財務槓桿度		1.00	0.83	0.60	1.21

• 註1：本公司於民國88 年9 月設立，故無86 年及87 年資料。

• 註2：最近三年度財務資料均經會計師查核簽證。

• 註3：每股盈餘係就以普通股股數按加權平均法計算，其因盈餘或資本公積轉作資本而增 加之股數，則追加溯調整計算。

20

分析項目之計算公式如下：

• 1.財務結構

• (1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額

• (2)長期資金占固定資產比率＝(股東權益淨額＋長期負債)／固定資產淨額

• 2.償債能力

• (1)流動比率＝流動資產/流動負債

• (2)速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)／流動負債

• (3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出

• 3.經營能力

• (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額

• (2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率

• (3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額

• (4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝進貨淨額／各期平均應

付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額

• (5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率

• (6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額

• (7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額

4.獲利能力

• (1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用x (1－稅率)〕／平均資產總額

• (2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額

• (3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額

• (4)每股盈餘＝(稅後淨利－特別股股利)／加權平均已發行股數

• 5.現金流量

• (1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債

• (2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存 貨增加額＋現金股利)

• (3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)/(固定資產毛額＋長期投資＋其 他資產＋營運資金)

• 6.槓桿度

• (1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動成本及費用)／營業利益

• (2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)

21

二、財務報表應記載事項

• (一)最近二年度財務報表：請參閱後附第25 頁至第39 頁。

• (二)申請年度經會計師核閱之財務預測：不適用。

• (三)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：不適用。

• (四)發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師 查核簽證之財務報表：無。

• (五)列示最近三年度財務預測達成情形，說明預測數與實際達成數差異原因：不適用。

三、財務概況其他重要應記載事項

• (一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第185 條情事，應揭露之情 事：無。

22

伍、特別記載事項

• 一、會計師專案審查內部控制之審查報告：無。

• 二、信用評等機構所出具之評等報告：不適用。

• 三、證券承銷商評估總結意見：無。

• 四、律師法律意見書：無。

• 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請参閱第 24 頁。

• 六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期會通知應補充揭 露之事項：無。

• 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議 有不同意見情事：無。

23

和鑫光電股份有限公司 會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司民國九十一年六月三十日及民國九十年六月三十日之資 產負債表，暨民國九十一年一月一日至六月三十日及民國九十年一月一日至六月三十 日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表 之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意 見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則，暨一般公認審計準則規劃並執行 查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲 取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之 會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查 核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務 報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達和鑫光電股份有限公司民國九 十一年六月三十日及民國九十年六月三十日之財務狀況，暨民國九十一年一月一日至 六月三十日及民國九十年一月一日至六月三十日之營業結果與現金流量。

此 致

和鑫光電股份有限公司 公鑒

致遠會計師事務所 證期會核准辦理公開發行公司財務報告 一 查核簽證文號：(72)台財證( )第 2583 號

會計師：

3

和鑫光電股份有限公司

資產負債表 民國九十一年六月三十日 及民國九十年六月三十日

					及民國九十年六月三十日	及民國九十年六月三十日	及民國九十年六月三十日	及民國九十年六月三十日	及民國九十年六月三十日
												單位：新台幣仟元
資 產			九十一年六月三十日		九十年六月三十日		負 債 及 股 東 權 益			九十一年六月三十日		九十年六月三十日
代碼	會 計 科 目	附 註	金 額	%	金 額	%	代碼	會 計 科 目	附 註	金 額	%	金 額	%
11XX 1100 1110 1120 1140 1150 1200 1260 1280 1286 1291 15XX 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15XY 15X9 1671 1672 17XX 18XX 1860 1880 1XXX	流動資產 現金及約當現金 短期投資 應收票據淨額 應收帳款淨額 應收關係人帳款淨額 存貨淨額 預付款項 其他流動資產 遞延所得稅資產-流動 受限制資產 流動資產合計 固定資產 土地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 其他設備 成本合計 減：累計折舊 未完工程 預付設備款 固定資產淨額 無形資產 其他資產 遞延所得稅資產-非流動 其他資產 資產總計	二及四.1 二及四.2 二及四.3 二及四.4 二及五 二及四.5 二、四.6及五 二及四.17 四.7及六 二、四.8、五及六 二及四.9 二及四.17	$171,753 739,444 0 172,939 687,255 215,455 28,455 131,678 85,091 309,313 2,541,383 219,466 925,982 2,770,218 1,272 101,399 1,376,755 5,395,092 (517,429) 127,784 1,530,668 6,536,115 1,043,494 546,847 352,208 194,639 $10,667,839	1.61 6.93 0.00 1.62 6.44 2.02 0.27 1.23 0.79 2.90	$400,355 2,356,189 23,604 61,266 0 155,961 24,362 109,496 109,521 596,143 3,836,897 146,139 800,346 930,776 1,272 127,788 115,970 2,122,291 (59,384) 258,026 2,530,862 4,851,795 879,876 317,320 271,471 45,849 $9,885,888	4.05 23.83 0.24 0.62 0.00 1.58 0.24 1.11 1.11 6.03 38.81 1.48 8.10 9.42 0.01 1.29 1.17 21.47 (0.60) 2.61 25.60 49.08 8.90 3.21 2.75 0.46 100.00	21XX 2100 2110 2120 2140 2150 2160 2170 2224 2270 2280 24XX 28XX 2810 2XXX 3110 3140 32XX 3310 3351 3XXX	流動負債 短期借款 應付短期票券淨額 應付票據 應付帳款 應付關係人款項 應付所得稅 應付費用 應付設備款 一年內到期之長期借款 其他流動負債 流動負債合計 長期負債 其他負債 存入保證金 負債總計 重大之承諾事項及或有事項 股東權益 股 本 預收股本 資本公積 法定盈餘公積 未分配盈餘 股東權益總計 負債及股東權益總計	四.10 四.11 五 二及四.17 四.12 四.14 四.12 七 四.14 四.14 二及四.15 二 二	$1,306,430 100,000 57,956 169,881 268,450 10,749 106,639 27,739 392,857 19,856 2,460,557 2,074,793 24 4,535,374 4,000,000 459 1,572,216 35,321 524,469 6,132,465 $10,667,839	12.25 0.94 0.54 1.59 2.52 0.09 1.00 0.26 3.68 0.19	$1,133,126 354,225 202,034 190,627 211,255 0 309,405 105,542 0 310,636	11.46 3.58 2.04 1.93 2.14 0.00 3.13 1.07 0.00 3.14
				23.81							23.06	2,816,850	28.49
				2.06 8.68 25.97 0.01 0.95 12.91							19.45	2,100,000	21.24
											0.00	24	0.00
											42.51	4,916,874	49.73
											37.50 0.00 14.74 0.33 4.92	3,600,000 0 1,172,216 9,744 187,054	36.42 0.00 11.86 0.10 1.89
				50.58 (4.85) 1.20 14.35
				61.28
				9.78
				5.13
				3.30 1.83							57.49	4,969,014	50.27
											100.00	$9,885,888	100.00
				100.00

(請參閱財務報表附註)

負責人：張錫強

經理人：張錫強

主辦會計：羅吉海

4

和鑫光電股份有限公司

損 益 表

民國九十一年一月一日至六月三十日 及民國九十年一月一日至六月三十日

單位：新台幣仟元 (每股盈餘除外)

								(每股盈餘除外)	(每股盈餘除外)	(每股盈餘除外)
代 碼	項 目	附 註		91年上半年度				90年上半年度
				金 額		%		金 額		%
4000 5000 5910 6000 6100 6200 6300 6900 7100 7110 7120 7210 7480 7500 7510 7570 7560 7610 7880 7900 8110 9600 9950	營業收入 營業成本 營業毛利(損) 營業費用 推銷費用 管理費用 研發費用 營業費用合計 營業淨利(損) 營業外收入 利息收入 投資收益 租金收入 其他收入 營業外收入合計 營業外支出 利息支出 存貨跌價損失 兌換損失淨額 停工損失 其他支出 營業外支出合計 稅前淨利(損) 所得稅利益 本期淨利 基本每股盈餘(元) 本期稅前淨利(損) 所得稅利益 本期稅後淨利	五 四.17 四.18		$1,590,257 1,144,807 445,450 57,065 64,229 32,470 153,764 291,686 18,923 18,614 785 20,653 58,975 64,843 0 9,027 72,206 582 146,658 204,003 2,572 $206,575 $0.51 元 0.01 $0.52 元		100.00 71.99 28.01 3.59 4.04 2.04 9.67 18.34 1.19 1.17 0.05 1.30 3.71 4.08 0.00 0.57 4.54 0.03 9.22 12.83 0.16 12.99		$320,416 430,417 (110,001) 4,031 37,136 17,513 58,680 (168,681) 48,850 3,782 3,475 13,373 69,480 18,122 76,405 4,038 0 895 99,460 (198,661) 298,018 $99,357 $(0.55) 元 0.83 $0.28 元		100.00 134.33 (34.33) 1.26 11.59 5.47 18.32 (52.65) 15.25 1.18 1.08 4.17 21.68 5.65 23.85 1.26 0.00 0.28 31.04 (62.01) 93.01 31.00

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強

經理人：張錫強

主辦會計：羅吉海

5

和鑫光電股份有公司

股東權益變動表

民國九十一年一月一日至六月三十日

及民國九十年一月一日至六月三十日

單位：新台幣仟元

項 目		股 本		預收股本	資本公積	法定盈餘 公 積	創業期間 累積盈虧		未分配盈餘		合 計
民國九十年一月一日餘額 結轉創業期間累積盈虧 提列法定盈餘公積 民國九十年上半年度純益 民國九十年六月三十日餘額 民國九十一年一月一日餘額 提列法定盈餘公積 預收股本 民國九十一年上半年度純益 民國九十一年六月三十日餘額		$3,600,000 0 0 0 $3,600,000 $4,000,000 0 0 0 $4,000,000		$0 0 0 0 $0 $0 0 459 0 $459	$1,172,216 0 0 0 $1,172,216 $1,572,216 0 0 0 $1,572,216	$0 0 9,744 0 $9,744 $9,744 25,577 0 0 $35,321	$97,441 (97,441) 0 0 $0 $0 0 0 0 $0		$0 97,441 (9,744) 99,357 $187,054 $343,471 (25,577) 0 206,575 $524,469		$4,869,657 0 0 99,357 $4,969,014 $5,925,431 0 459 206,575 $6,132,465

(請參閱財務報表附註)

負責人：張錫強

經理人：張錫強

主辦會計：羅吉海

6

和鑫光電股份有限公司 現金流量表

民國九十一年一月一日至六月三十日 及民國九十年一月一日至六月三十日

			單位：新台幣仟元
項 目		91年上半年度	90年上半年度
營業活動之現金流量： 本期純益 調整項目： 折舊費用 各項攤銷 短期投資增加 應收票據增加 應收帳款(增加)減少 應收關係人帳款增加 存貨(增加)減少 預付款項增加 其他流動資產增加 遞延所得稅資產－流動增加 遞延所得稅資產－非流動增加 應付票據增加(減少) 應付帳款增加(減少) 應付關係人款項增加 應付所得稅增加 應付費用減少 其他流動負債增加(減少) 營業活動之淨現金流入(出) 投資活動之現金流量： 購買固定資產 其他資產(增加)減少 無形資產增加 存出保證金增加 受限制資產流動減少 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量： 短期借款增加 應付短期票券增加(減少) 存入保證金增加 預收股款增加 長期借款增加(減少) 融資活動之淨現金流入 本期現金及銀行存款減少數 期初現金及銀行存款餘額 期末現金及銀行存款餘額 現金流量資訊之補充揭露： 本期支付利息 本期支付所得稅 不影響現金流量之投資及融資活動 一年內到期之長期借款 部分影響現金流量之投資及融資活動 購置固定資產 加：期初應付設備款 減：期末應付設備款 本期購置固定資產付現數		$206,575 249,430 62,250 (127,582) - 32,207 (47,315) 172,735 (21,641) (31,724) 6,751 (21,689) (18,497) (135,703) 270,748 10,749 (162,967) (49,111) 395,216 (1,557,311) 5,488 (280) (731) 136,200 (1,416,634) 834,733 (300,000) - 459 (364,334) 170,858 (850,560) 1,022,313 $171,753 $65,917 $1,617 $392,857 $1,414,537 170,514 (27,740) $1,557,311	$99,357 58,069 19,883 (1,399,659) (23,604) (44,965) - (103,116) (14,302) (50,151) (298,492) - 184,235 157,421 - - (202,845) 302,469 (1,315,700) (2,735,027) (35,250) (61) (85) 33,777 (2,736,646) 985,630 354,225 1 - 2,100,000 3,439,856 (612,490) 1,012,845 $400,355 $11,531 $5,884 $0 $2,856,647 183,574 (305,194) $2,735,027

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強 經理人：張錫強 主辦會計：羅吉海

7

和鑫光電股份有限公司 會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司民國九十年十二月三十一日及民國八十九年十二月三十 一日(創業期間)之資產負債表，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日及民國八十 九年一月一日至十二月三十一日(創業期間)之損益表、股東權益變動表及現金流量 表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責 任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則，暨一般公認審計準則規劃並執行 查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲 取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之 會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查 核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務 報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達和鑫光電股份有限公司民國九 十年十二月三十一日及民國八十九年十二月三十一日(創業期間)之財務狀況，暨民國 九十年一月一日至十二月三十一日及民國八十九年一月一日至十二月三十一日(創業 期間)之經營結果與現金流量。

此 致

和鑫光電股份有限公司 公鑒

致遠會計師事務所 證期會核准辦理公開發行公司財務報告 一 查核簽證文號：(72)台財證( )第 2583 號

會計師：

中華民國九十一年一月二十六日

3

和鑫光電股份有限公司

資產負債表 民國九十年十二月三十一日 及民國八十九年十二月三十一日

					及民國八十九年十二月三十一日	及民國八十九年十二月三十一日	及民國八十九年十二月三十一日	及民國八十九年十二月三十一日	及民國八十九年十二月三十一日
												單位：新台幣仟元
資 產			九十年十二月三十一日		八十九年十二月三十一日 (創業期間)		負 債 及 股 東 權 益			九十年十二月三十一日		八十九年十二月三十一日 (創業期間)
代碼	會 計 科 目	附 註	金 額	%	金 額	%	代碼	會 計 科 目	附 註	金 額	%	金 額	%
11XX 1100 1110 1140 1150 1200 1260 1280 1286 1291 11XX 15XX 1501 1521 1531 1551 1561 1681 15XY 15X9 1671 1672 15XX 17XX 18XX 1860 1880 1XXX	流動資產 現金及約當現金 短期投資 應收帳款淨額 應收關係人帳款淨額 存貨淨額 預付款項 其他流動資產 遞延所得稅資產-流動 受限制資產 流動資產合計 固定資產 土地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 其他設備 成本合計 減：累計折舊 未完工程 預付設備款 固定資產淨額 無形資產 其他資產 遞延所得稅資產-非流動 其他資產 資產總計	二及五.1 二及五.2 二及五.3 六 二及五.4 二、五.5、六及十二 二及五.16 五.6及七 二、五.7、六及七 二及五.8 二及五.15 二	$1,022,313 611,862 205,146 639,940 388,190 6,814 99,954 91,842 445,513 3,511,574 216,851 1,137,659 2,888,291 1,272 166,988 926,943 5,338,004 (267,999) 2,570 298,433 5,371,008 1,105,464 529,915 330,519 199,396 $10,517,961	9.72 5.82 1.95 6.08 3.69 0.06 0.96 0.87 4.24	$1,012,845 956,530 16,301 0 52,845 10,060 55,002 300 629,920 2,733,803 0 17,080 161,384 628 25,670 33,346 238,108 (1,426) 422,702 1,398,176 2,057,560 896,474 95,938 82,200 13,738 $5,783,775	17.51 16.54 0.28 0.00 0.91 0.16 0.95 0.01 10.89 47.25 0.00 0.30 2.79 0.01 0.44 0.58 4.12 (0.02) 7.31 24.17 35.58 15.50 1.67 1.42 0.25 100.00	21XX 2100 2110 2120 2140 2170 2224 2280 24XX 28XX 2810 2XXX 3110 32XX 3310 33XX 33XX 3XXX	流動負債 短期借款 應付短期票券淨額 應付票據 應付帳款 應付費用 應付設備款 其他流動負債 流動負債合計 長期負債 其他負債 存入保證金 負債總計 重大之承諾事項及或有事項 股東權益 股 本 資本公積 法定盈餘公積 創業期間累積盈虧 累積盈虧 股東權益總計 負債及股東權益總計	五.9 五.10 六 五.12 五.11 八 五.13 二及五.14 二 二	$903,682 400,000 76,453 303,285 269,605 170,514 68,967 2,192,506 2,400,000 24 4,592,530 4,000,000 1,572,216 9,744 0 343,471 5,925,431 $10,517,961	8.59 3.80 0.73 2.88 2.56 1.62 0.66	$147,496 0 17,799 33,206 523,853 183,574 8,167	2.55 0.00 0.31 0.57 9.06 3.17 0.14
											20.84	914,095	15.80
											22.82	0	0.00
				33.39
				2.06 10.82 27.46 0.01 1.59 8.81							0.00	23	0.00
											43.66	914,118	15.80
											38.03 14.95 0.09 0.00 3.27	3,600,000 1,172,216 0 97,441 0	62.24 20.28 0.00 1.68 0.00
				50.75 (2.54) 0.02 2.83
				51.06
				10.51							56.34	4,869,657	84.20
				5.04							100.00	$5,783,775	100.00
				3.14 1.90
				100.00

(請參閱財務報表附註)

主辦會計：羅吉海

負責人：張錫強

經理人：張錫強

4

和鑫光電股份有限公司

損益表

民國九十年一月一日至十二月三十一日

及民國八十九年一月一日至十二月三十一日

(民國八十九年度為創業期間)

單位：新台幣仟元

(每股盈餘除外)

代碼	項 目	附註		九十年度	九十年度			八十九年度	八十九年度
				金 額		%		金 額		%
4000 5000 5910 6000 6100 6200 6300 6900 7100 7110 7120 7210 7160 7480 7500 7510 7610 7880 7900 8110 9600 9950	營業收入淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 銷售費用 管理費用 研發費用 營業費用合計 營業淨損 營業外收入 利息收入 投資收益 租金收入 兌換利益淨額 其他收入 營業外收入合計 營業外支出 利息支出 停工損失－折舊 其他支出 營業外支出合計 稅前淨利(損) 所得稅利益 本期淨利 每股盈餘	六.2 五.7 五.15 五.16		$1,575,158 1,515,767 59,391 23,992 86,288 65,503 175,783 (116,392) 80,392 11,465 7,343 28,018 36,608 163,826 78,872 36,213 15,907 130,992 (83,558) 339,332 $255,774 $0.70 元		100.00 96.23 3.77 1.52 5.48 4.16 11.16 (7.39) 5.10 0.73 0.47 1.78 2.32 10.40 5.00 2.30 1.01 8.31 (5.30) 21.54 16.24		$13,204 12,174 1,030 0 60,132 5,208 65,340 (64,310) 29,732 50,659 0 13,330 13,918 107,639 13,576 0 11,990 25,566 17,763 82,500 $100,263 $0.54 元		100.00 92.20 7.80 0.00 455.41 39.44 494.85 (487.05) 225.17 383.66 0.00 100.95 105.42 815.20 102.82 0.00 90.81 193.62 134.53 624.81 759.34

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強

經理人：張錫強

主辦會計：羅吉海

5

和鑫光電股份有公司

股東權益變動表

民國九十年一月一日至十二月三十一日

民國八十九年一月一日至十二月三十一日

(民國八十九年度為創業期間)

										單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項 目		股 本		預收股本	資本公積	法定盈餘 公 積		創業期間 累積盈虧		未分配盈餘		合 計
民國八十九年一月一日餘額 第一次現金增資(54,000仟股,每股面值10元) 專門技術增資(5,880仟股,每股面值10元) 第二次現金增資(80,120仟股,每股面值10元) 第三次現金增資(20,000仟股,每股面值10元) 民國八十九年度純益 民國九十年一月一日餘額 結轉創業期間累積盈虧 提列法定盈餘公積 現金增資(40,000仟股,每股面值10元) 民國九十年度純益 民國九十年十二月三十一日餘額		$200,000 540,000 58,800 801,200 2,000,000 0 3,600,000 0 0 400,000 0 $4,000,000		$550,800 (550,800) 0 0 0 0 0 0 0 0 $0	$0 10,800 1,176 160,240 1,000,000 0 1,172,216 0 0 400,000 0 $1,572,216	$0 0 0 0 0 0 0 0 9,744 0 0 $9,744		$(2,822) 0 0 0 0 100,263 97,441 (97,441) 0 0 0 $0		$0 0 0 0 0 0 0 97,441 (9,744) 0 255,774 $343,471		$747,978 0 59,976 961,440 3,000,000 100,263 4,869,657 0 0 800,000 255,774 $5,925,431

(請參閱財務報表附註)

負責人：張錫強

經理人：張錫強

主辦會計：羅吉海

6

和鑫光電股份有限公司

現金流量表 民國九十年一月一日至十二月三十一日 民國八十九年一月一日至十二月三十一日 (民國八十九年度為創業期間)

			單位：新台幣仟元
項 目		90年度	89年度 (創業期間)
營業活動之現金流量： 本期純益(損) 調整項目： 折舊費用 停工損失-折舊 處分固定資產損失 各項攤銷 選擇權交易之淨損(益)-非交易目的 短期投資(增加)減少 應收票據增加 應收帳款增加 應收關係人帳款增加 存貨增加 預付款項(增加)減少 其他流動資產增加 遞延所得稅資產-流動減少 遞延所得稅資產-非流動減少 應付票據增加 應付帳款增加(減少) 應付費用增加(減少) 其他流動負債增加(減少) 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量： 選擇權交易之淨收(支)-非交易目的 購買固定資產 出售固定資產 遞延費用增加 無形資產增加 存出保證金增加 受限制資產增加 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量： 短期借款增加 應付短期票券增加 存入保證金增加 現金增資 長期借款增加 融資活動之淨現金流入 本期現金及銀行存款增加數 期初現金及銀行存款餘額 期末現金及銀行存款餘額 現金流量資訊之補充揭露： 本期支付利息 本期支付所得稅 不影響現金流量之投資及融資活動 專門技術投資 預收股本轉股本及資本公積 部分影響現金流量之投資及融資活動 購置固定資產 加:期初應付設備款 減：期末應付設備款 期末應付設備票據 本期購置固定資產付現數 無形資產增加 加:期初應付費用 減：期末應付費用 本期無形資產增加付現數		$255,774 230,548 36,213 43 71,809 0 344,668 0 (188,845) (639,940) (335,345) 3,246 (44,952) (91,542) (248,319) 62,503 270,079 46,950 60,800 (166,310) 0 (3,600,311) 3,150 (185,573) (581,997) (85) 184,407 (4,180,409) 756,186 400,000 1 800,000 2,400,000 4,356,187 9,468 1,012,845 $1,022,313 $86,259 $9,994 $0 $0 $3,583,402 187,423 (170,514) 0 $3,600,311 $280,799 481,294 (180,096) $581,997	$100,263 1,412 0 0 292 (1,092) (723,444) (16,301) 0 0 (52,845) (9,986) (50,711) (300) (82,200) 13,950 32,973 40,536 (636) (748,089) 7,704 (1,650,616) 0 (13,878) (255,012) (86) (540,098) (2,451,986) 147,496 0 23 3,961,440 0 4,108,959 908,884 103,961 $1,012,845 $12,362 $0 $59,976 $550,800 $1,838,039 0 (183,574) (3,849) $1,650,616 $736,306 0 (481,294) $255,012

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強 經理人：張錫強 主辦會計：羅吉海

7

和鑫光電股份有限公司 會計師查核報告

和鑫光電股份有限公司民國八十九年十二月三十一日及民國八十八年十二月三 十一日之創業期間資產負債表，暨民國八十九年一月一日至十二月三十一日及民國八 十八年九月十八日(設立日)至十二月三十一日之創業期間損益表、股東權益變動表及 現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會 計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則，暨一般公認審計準則規劃並執行 查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲 取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之 會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查 核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務 報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達和鑫光電股份有限公司民國八 十九年十二月三十一日及民國八十八年十二月三十一日創業期間之財務狀況，暨民國 八十九年一月一日至十二月三十一日及民國八十八年九月十八日(設立日)至十二月三 十一日之創業期間營業結果與現金流量。

此 致

和鑫光電股份有限公司 公鑒

致遠會計師事務所 證期會核准辦理公開發行公司財務報告 一 查核簽證文號：(72)台財證( )第 2583 號

會計師：

中華民國九十年二月八日

3

和鑫光電股份有限公司 資產負債表 (創業期間) 民國八十九年十二月三十一日 及民國八十八年十二月三十一日

					及民國八十八年十二月三十一日	及民國八十八年十二月三十一日	及民國八十八年十二月三十一日	及民國八十八年十二月三十一日	及民國八十八年十二月三十一日
												單位：新台幣仟元
資 產			八十九年十二月三十一日		八十八年十二月三十一日		負 債 及 股 東 權 益			八十九年十二月三十一日		八十八年十二月三十一日
代碼	會 計 科 目	附 註	金 額	%	金 額	%	代碼	會 計 科 目	附 註	金 額	%	金 額	%
11XX 1100 1110 1140 1200 1260 1280 1286 1291 11XX 15XX 1521 1531 1551 1561 1681 15XY 15X9 1671 1672 15XX 17XX 18XX 1860 1880 1XXX	流動資產 現金及約當現金 短期投資 應收帳款淨額 存貨淨額 預付款項 其他流動資產 遞延所得稅資產-流動 受限制資產 流動資產合計 固定資產 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 其他設備 成本合計 減：累計折舊 未完工程 預付設備款 固定資產淨額 無形資產 其他資產 遞延所得稅資產-非流動 其他資產 資產總計	四.1 二,四.2 二,四.3 二,四.4 二,四.5,四.10,五,十二 二,四.13 四.6,六 二,四.7,五 二,四.8 二,四.13	$1,012,845 956,530 16,301 52,845 10,060 55,002 300 629,920 2,733,803 17,080 161,384 628 25,670 33,346 238,108 (1,426) 422,702 1,398,176 2,057,560 896,474 95,938 82,200 13,738 $5,783,775	17.51 16.54 0.28 0.91 0.18 0.94 0.01 10.89	$103,961 233,086 0 0 74 4,291 0 89,822 431,234 0 0 0 535 0 535 (14) 0 220,412 220,933 100,192 66 0 66 $752,425	13.81 30.98 0.00 0.00 0.01 0.57 0.00 11.94 57.31 0.00 0.00 0.00 0.07 0.00 0.07 (0.00) 0.00 29.29 29.36 13.32 0.01 0.00 0.01 100.00	21XX 2100 2120 2140 2170 2224 2280 28XX 2810 2XXX 3110 32XX 32XX 33XX 3XXX	流動負債 短期借款 應付票據 應付帳款 應付費用 應付設備款 其他流動負債 流動負債合計 其他負債 存入保證金 負債總計 重大之承諾事項及或有事項 股東權益 股 本 預收股本 資本公積 創業期間累積盈虧 股東權益總計 負債及股東權益總計	四.9 五 五,十一 七 四.11 二,四.12 二	$147,496 17,799 33,206 523,853 183,574 8,167 914,095 23 914,118 3,600,000 0 1,172,216 97,441 4,869,657 $5,783,775	2.55 0.31 0.57 9.06 3.17 0.14 15.80 0.00 15.80 62.24 0.00 20.28 1.68 84.20 100.00	$0 0 233 2,023 0 2,191	0.00 0.00 0.03 0.27 0.00 0.29 0.59 0.00 0.59 26.58 73.20 0.00 (0.37) 99.41 100.00
												4,447
												0
				47.26
				0.30 2.79 0.01 0.44 0.58
												4,447
												200,000 550,800 0 (2,822)
				4.12 (0.02) 7.31 24.17
				35.58								747,978
				15.50								$752,425
				1.66
				1.42 0.24
				100.00

(請參閱財務報表附註)

主辦會計：羅吉海

負責人：張錫強

經理人：張錫強

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和鑫光電股份有限公司 損益表 (創業期間)

民國八十九年一月一日至十二月三十一日 及民國八十八年九月十八日至十二月三十一日

								單位：新台幣仟元 (每股盈餘除外)
代碼	項 目	附註	89.1.1-89.12.31		88.9.18-88.12.31			88.9.18-89.12.31 之累積數
			金 額	%	金 額	%		金 額
4000 5000 5910 6000 6900 7100 7110 7120 7160 7480 7500 7510 7570 7880 7900 8110 9600 9950	營業收入 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨損 營業外收入 利息收入 投資收益 兌換利益淨額 其他收入 營業外收入合計 營業外支出 利息支出 存貨跌價損失 其他支出 營業外支出合計 稅前淨利(損) 所得稅利益 本期淨利(損) 每股盈餘(虧損)	五 四.13 四.14	$13,204 12,174 1,030 65,340 (64,310) 29,732 50,659 13,330 13,918 107,639 13,576 1,200 10,790 25,566 17,763 82,500 $100,263 $0.54 元	100.00 92.20 7.80 494.85 (487.05) 225.17 383.66 100.95 105.42 815.20 102.82 9.09 81.71 193.62 134.53 624.81 759.34	$0 0 0 5,156 (5,156) 974 1,360 0 0 2,334 0 0 0 0 (2,822) 0 $(2,822) $(0.08) 元	0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00		$13,204 12,174 1,030 70,496 (69,466) 30,706 52,019 13,330 13,918 109,973 13,576 1,200 10,790 25,566 14,941 82,500 $97,441
負責人：張錫強			經理人：張錫強 （請參閱財務報表附註）			主辦會計：羅吉海

5

和鑫光電股份有限公司

現金流量表

(創業期間) 民國八十九年一月一日至十二月三十一日 及民國八十八年九月十八日至十二月三十一日

				單位：新台幣仟元
項 目	89.1.1-89.12.31		88.9.18-88.12.31	88.9.18-89.12.31 之累積數
營業活動之現金流量： 本期純益(損) 調整項目： 折舊費用 各項攤銷 選擇權交易之淨損(益)-非交易目的 短期投資增加 應收帳款增加 存貨增加 預付款項增加 其他流動資產增加 遞延所得稅資產-流動增加 遞延所得稅資產-非流動增加 應付票據增加 應付帳款增加 應付費用增加 其他流動負債增加 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量： 選擇權交易淨收(支)-非交易目的 購買固定資產 遞延費用增加 無形資產增加 存出保證金增加 受限制流動資產增加 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量： 短期借款增加 現金增資 存入保證金增加 融資活動之淨現金流入 本期現金及銀行存款增加數 期初現金及銀行存款餘額 期末現金及銀行存款餘額 現金流量資訊之補充揭露： 本期支付利息 本期支付所得稅 不影響現金流量之投資及融資活動 專門技術投資 預收股本轉股本及資本公積 部分影響現金流量之投資及融資活動 購置固定資產 減：期末應付設備款 期末應付設備票據 本期購置固定資產付現數	$100,263 1,412 292 (1,092) (723,444) (16,301) (52,845) (9,986) (50,711) (300) (82,200) 13,950 32,973 521,830 (636) (266,795) 7,704 (1,650,616) (13,878) (736,306) (86) (540,098) (2,933,280) 147,496 3,961,440 23 4,108,959 908,884 103,961 $1,012,845 $12,362 $- $59,976 $550,800 $1,838,039 (183,574) (3,849) $1,650,616		$(2,822) 14 - - (233,086) - - (74) (4,291) - - - 233 2,023 2,191 (235,812) - (220,947) - (100,192) (66) (89,822) (411,027) - 750,800 - 750,800 103,961 - $103,961 $- $- $- $- $220,947 - - $220,947	$97,441 1,426 292 (1,092) (956,530) (16,301) (52,845) (10,060) (55,002) (300) (82,200) 13,950 33,206 523,853 1,555 (502,607) 7,704 (1,871,563) (13,878) (836,498) (152) (629,920) (3,344,307) 147,496 4,712,240 23 4,859,759 1,012,845 103,961 $1,116,806 $12,362 $- $59,976 $550,800 $2,058,986 (183,574) (3,849) $1,871,563

（請參閱財務報表附註）

負責人：張錫強 經理人：張錫強 主辦會計：羅吉海

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和鑫光電股份有公司 股東權益變動表

(創業期間)

民國八十九年一月一日至十二月三十一日 及民國八十八年九月十八日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元
項 目		股 本		預收股本	資本公積		創業期間 累積盈虧		合 計
民國八十八年九月十八日設立股本 預收股本 民國八十八年度淨損 民國八十八年十二月三十一日餘額 第一次現金增資(54,000仟股,每股面值10元) 專門技術增資(5,880仟股,每股面值10元) 第二次現金增資(80,120仟股,每股面值10元) 第三次現金增資(200,000仟股,每股面值10元) 民國八十九年度純益 民國八十九年十二月三十一日餘額		$200,000 - - 200,000 540,000 58,800 801,200 2,000,000 - $3,600,000		$- 550,800 - 550,800 (550,800) - - - - $-	$- - - - 10,800 1,176 160,240 1,000,000 - $1,172,216		$- - (2,822) (2,822) - - - - 100,263 $97,441		$200,000 550,800 (2,822) 747,978 - 59,976 961,440 3,000,000 100,263 $4,869,657

(請參閱財務報表附註)

負責人：張錫強

經理人：張錫強

主辦會計：羅吉海

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和鑫光電股份有限公司

董 事 長：張錫強

董 事：陳武雄 董 事：劉金龍 董 事：張文毅 董 事：廖德郎 董 事：謝勝峰

董 事：邱羅火 總 經 理：王銀龍