HANGJIN TECHNOLOGY CO., LTD. — Capital/Financing Update 2003

May 31, 2003

交易内容:本公司以 3,640.60 万元的价格收购锦化化工(集团)有限责任公

司所持葫芦岛锦化聚氯乙烯有限公司 34%的股权 交易结算方式为抵偿锦化集团

2003 5 30 日,本公司与锦化化工(集团)有限责任公司(以下简称"锦 化集团")在本公司签署了《股权转让协议书 ,本公司按收购标的经评估后的净 资产值上浮 10%的价格收购锦化集团持有的葫芦岛锦化聚氯乙烯有限公 (以下 简称"聚氯乙烯公司")34%的股权,总计 3,640.60 万元。 锦化集团为本公司控股股东,目前持有本公司国有法人股 25,000 万股,占总 股本的 73.53%,按照深圳证券交易所的有关规定,本次交易行为属于关联交易。 本公司第二届董事会第十七次会议审议了上述议案。与会董事 8 人,其中关 联董事 3 人回避表决,其余 5 名董事一致表决通过。本公司独立董事认为,上述

葫芦岛锦化聚氯乙烯有限公司成立于 1995 12 月,1999 10 月本公司和 锦化集团收购了原盘锦辽河集团持有的 70%中方股权,形成目前的股权结构: 本公司持有 36%股权,锦化集团持有 34%股权,香港中辽有限公司持有 30% 权。公司具有年产八万吨 PVC 产品的能力。自国家经贸委于 2002 3 29 对国外进口 PVC 实施倾销立案调查及国家商务部于 2003 5 12 日作出初裁 并实施反倾销措施以来,国内 PVC 价格呈现恢复性上升趋势,目前聚氯乙烯公 司生产经营情况良好,2003 一季度生产聚氯乙烯产品 20,830 产销率 96%。

本次关联交易的金额超过了 3,000 万元。根据规定,此项交易尚需获得公司

注册资本:10,036 万元

成立日期:1996 11 6

注册资本:86,370 万元

		聚氯乙烯公司	年末总资产2002		万元,净资产44,470.57		万元;截止8,102.19
2003	3	31		日,聚氯乙烯公司总资产万元,净资产48,517.84			万元,9,635.02
2003			年一季度完成主营业务收入	10,875.14		万元,净利润万元(已经审1,532.83
)。			本次交易的基准日为2003	3	31		日,经中水资产评估有限公司评估,聚
			氯乙烯公司帐面净资产值9,635.02		万元,净资产评估价值	9,734.24	万元,增值率
1.03%,锦化集团持有聚氯乙烯公司				34%股权对应的净资产评估价值为		3,309.64

锦化集团保证对所拥有聚氯乙烯公司 34%股权享有完整与有效的所有权及

1、关联交易协议签署各方的名称:转让方:锦化化工(集团)有限责任公司
收购方:锦化化工集团氯碱股份有限公司2、交易标的:锦化集团持有的聚氯乙烯公司			34%股权
3、交易定价政策:本次交易价格		3,640.60	万元是以资产评估公司出具的评估报告为依据,经交易双方充分协商,按交易标的经评估后的净资产值上浮	10%
的价格确定,体现了公平、公正的原则。			4、结算方式:抵偿锦化集团对本公司的欠款,协议的正式生效日即为本次
股权转让的结算日。5、协议签署日期:2003	5	30	6、协议生效条件:本次关联交易尚须提交锦化氯碱股东大会审议批准方可

锦化氯碱收购锦化集团所持葫芦岛锦化聚氯乙烯有限公司 34%股权的交易,

财务状况 本次交易以经过评估后的净资产上浮 10%为交易定价 定价基本合理,

局租赁使用 "东方红"牌商标经锦化集团授权继续无偿使用。

• 《锦化化工集团氯碱股份有限公司第二届董事会第十七次会议决议》 《锦化化工集团股份有限公司独立董事关于关联交易的独立意见》 《锦化化工集团氯碱股份公司第二届监事会第十三次会议决议》 、锦化化工集团股份有限公司与锦化化工(集团)有限责任公司签署的《股 、辽宁天健会计师事务所有限公司出具的《审计报告》 、中水资产评估有限公司出具的《评估报告》 《健桥证券股份有限公司关于股权转让暨关联交易的独立财务顾问报告》
• 、锦化化工(集团)有限责任公司的上级主管部门关于本次股权转让的批

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