HANGJIN TECHNOLOGY CO., LTD. — Audit Report / Information 2010

Mar 10, 2011

天职沈ZH[2010]13 号

审核报告

方大锦化化工科技股份有限公司全体股东：

我们审核了后附的方大锦化化工科技股份有限公司(以下简称方大化工公司)编制的2010 年度、2011 年度盈利预测。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111 号 ——预测性财务信息的审核》。方大化工公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这 些假设已在盈利预测说明中披露。

根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没 有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照 财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》编制基础的规定进行了列报。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务 信息存在差异。

本报告仅供方大化工公司重大资产收购使用，不得用于其他任何目的。

中国注册会计师： 王 君

中国·北京

二○一○年十二月三十一日

中国注册会计师： 王世海

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1

盈利预测表

预测期间：2010 及2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司	编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司	编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司	编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司	编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司	编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司	编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司
项目	行 次	2009 年度实际数	2010 年预测数			2011 年预测数
			1-11 月已审实现数	12 月预测数	合计
一、营业收入	1	111,611.35	166,635.44	18,897.48	185,532.92	243,136.22
减：营业成本	2	132,014.38	172,988.61	20,019.82	193,008.44	219,971.89
营业税金及附加	3	196.30	442.73	90.20	532.92	921.79
销售费用	4	1,195.57	1,456.49	136.85	1,593.35	3,749.28
管理费用	5	8,009.85	9,409.51	3,323.09	12,732.60	12,329.13
财务费用	6	12,516.59	4,333.99	100.01	4,434.00	1,622.81
资产减值损失	7	64,958.30	13,856.98	825.86	14,682.84	398.04
加：公允价值变动价值（损失以“-”号填列）	8	-	5.52	-	5.52	-
投资收益（损失以“-”号填列）	9	203.39	-815.23	338.00	-477.23	110.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	10	203.39	-815.23	-	-815.23	110.00
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	11	-107,076.26	-36,662.59	-5,260.36	-41,922.94	4,253.27
加：营业外收入	12	97.66	1,595.95	170,712.16	172,308.11	8,737.00
减：营业外支出	13	3,820.74	5,483.69	288.00	5,771.69	2,616.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	15	-110,799.34	-40,550.33	165,163.80	124,613.47	10,374.27
减：所得税费用	16	1,642.28	533.50	29.87	563.37	-665.56
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	17	-112,441.62	-41,083.83	165,133.93	124,050.10	11,039.83
归属于母公司股东的净利润		-112,384.72	-39,603.83	165,149.65	125,545.81	11,002.10
少数股东损益		-56.90	-1,480.00	-15.72	-1,495.72	37.74
五、每股收益	20				-
（一）基本每股收益(元/股）	21	-3.3054	-1.1648	4.8573	3.6925	0.1618
（二）稀释每股收益（元/股）	22	-3.3054	-1.1648	4.8573	3.6925	0.1618
六、其他综合收益	23				-
七、综合收益总额	24	-112,441.62	-41,083.83	165,133.93	124,050.10	11,039.83

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2

附表1-1：

营业收入、成本和毛利预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

产品名称	计量 单位	销售数量	销售数量	销售数量	主营业务收入	主营业务收入	主营业务收入	主营业务收入	主营业务收入
		上年预测	本年预测	预测销售数 量增减率	销售单价（元/吨）		上年预测总收入	预测总收入	预测总收入 增减率
					上年实际	本年预测
烧碱（32%）	吨/年	126,691.65	180,753.68	42.67%	487.40	453.30	61,748,911.45	81,934,889.43	32.69%
烧碱（45%）	吨/年	205,351.58	276,878.59	34.83%	734.23	653.88	150,776,044.25	181,044,543.13	20.08%
烧碱（50%）	吨/年	79,672.56	178,135.65	123.58%	667.18	610.91	53,155,590.07	108,825,060.62	104.73%
环氧丙烷	吨/年	35,508.75	54,259.45	52.81%	8,917.37	10,587.52	316,644,789.68	574,472,797.38	81.42%
聚醚	吨/年	10,370.16	29,206.90	181.64%	9,697.82	11,962.01	100,567,970.93	349,373,348.41	247.40%
聚氯乙烯	吨/年		10,821.00	100.00%		6,857.06		74,200,213.71	100.00%
液氯等化工产品							182,127,579.28	309,542,896.80	69.96%
水、电、汽等其他产品							185,804,866.04	132,490,599.97	-28.69%
公路运输							7,417,687.26	18,709,219.75	152.22%
储运业务							6,886,971.26	10,827,028.33	57.21%
进出口代理业务							420,700.00	-	-100.00%
工程设计业务							7,545,868.39	13,812,559.85	83.05%
其他							43,016,510.89	95,999.98	-99.78%
合 计							1,116,113,489.50	1,855,329,157.36	66.23%
法定代表人：王铁山		主管会计机构负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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3

附表1-2：

营业收入、成本和毛利预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

产品名称	主营业务成本	主营业务成本	主营业务成本	主营业务成本	主营业务成本	销售毛利	销售毛利	销售毛利	销售毛利	销售毛利	主要变 动原因 说明
	单位成本		上年总成本	预测总成本	预测总成 本增减率	单位毛利		上年同期总毛利	预测总毛利	预测毛利 增减率（%）
	上年实际	本年预测				上年实际	本年预测
烧碱（32%）	356.78	338.42	45,201,076.89	61,171,550.22	35.33%	130.62	114.87	16,547,834.56	20,763,339.21	25.47%
烧碱（45%）	663.54	559.55	136,258,852.51	154,928,501.36	13.70%	70.69	94.32	14,517,191.74	26,116,041.76	79.90%
烧碱（50%）	726.54	624.32	57,885,216.29	111,214,112.23	92.13%	-59.36	-13.41	-4,729,626.22	-2,389,051.61	-49.49%
环氧丙烷	12,198.92	11,692.82	433,168,430.14	634,446,068.81	46.47%	-3,281.55	-1,105.31	-116,523,640.46	-59,973,271.43	-48.53%
聚醚	15,183.70	14,088.10	157,457,422.80	411,469,705.70	161.32%	-5,485.88	-2,126.09	-56,889,451.87	-62,096,357.29	9.15%
聚氯乙烯		7,879.32		85,262,093.32	100.00%	-	-1,022.26		-11,061,879.61
液氯等化工产品			234,921,727.54	292,471,420.55	24.50%			-52,794,148.26	17,071,476.25	-132.34%
水、电、汽等其他 产品			189,182,637.59	139,958,959.35	-26.02%			-3,377,771.55	-7,468,359.38	121.10%
公路运输			9,769,356.12	21,419,384.13	119.25%	-		-2,351,668.86	-2,710,164.38	15.24%
储运业务			5,761,012.55	7,347,412.01	27.54%			1,125,958.71	3,479,616.32	209.04%
进出口代理业务								420,700.00	0.00	-100.00%
工程设计业务			13,360,022.25	10,395,175.47	-22.19%			-5,814,153.86	3,417,384.38	-158.78%
其他			37,178,055.75		-100.00%			5,838,455.14	95,999.98	-98.36%
合 计			1,320,143,810.43	1,930,084,383.15	46.20%			-204,030,320.93	-74,755,225.79	-63.36%
说明：收入、成本及毛利的增减变动原因见盈利预测附注三。 法定代表人：王铁山 主管会计机构负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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4

附表1-3：

营业收入、成本和毛利预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

产品名称	计量 单位	销售数量	销售数量	销售数量	主营业务收入	主营业务收入	主营业务收入	主营业务收入	主营业务收入
		上年预测	本年预测	预测销售数 量增减率	销售单价（元/吨）		上年预测总收入	预测总收入	预测总收 入增减率
					上年预测	本年预测
烧碱（32%）	吨/年	180,753.68	256,250.00	41.77%	453.30	515.35	81,934,889.43	132,058,974.36	61.18%
烧碱（45%）	吨/年	276,878.59	346,000.00	24.96%	653.88	724.62	181,044,543.13	250,717,568.85	38.48%
烧碱（50%）	吨/年	178,135.65	110,000.00	-38.25%	610.91	889.74	108,825,060.62	97,870,940.17	-10.07%
环氧丙烷	吨/年	54,259.45	54,364.20	0.19%	10,587.52	11,350.17	574,472,797.38	617,042,920.38	7.41%
聚醚	吨/年	29,206.90	49,500.00	69.48%	11,962.01	12,838.82	349,373,348.41	635,521,367.52	81.90%
聚氯乙烯	吨/年	10,821.00	40,000.00	269.65%	6,857.06	6,909.19	74,200,213.71	276,367,521.37	272.46%
液氯等化工产品							309,542,896.80	322,375,190.69	4.15%
水、电、汽等其他产品							132,490,599.97	59,527,700.00	-55.07%
公路运输							18,709,219.75	16,110,000.00	-13.89%
储运业务							10,827,028.33	10,120,000.00	-6.53%
进出口代理业务							-
工程设计业务							13,812,559.85	13,650,000.00	-1.18%
其他							95,999.98		-100.00%
合 计							1,855,329,157.36	2,431,362,183.34	31.05%
法定代表人：王铁山		主管会计机构负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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5

附表1-4：

营业收入、成本和毛利预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

产品名称	主营业务成本	主营业务成本	主营业务成本	主营业务成本	主营业务成本	销售毛利	销售毛利	销售毛利	销售毛利	销售毛利	主要 变动 原因 说明
	单位成本		上年预测总成本	预测总成本	预测总成本 增减率	单位毛利		上年同期预测总 毛利	预测总毛利	预测毛利增 减率
	上年预测	本年预测				上年预测	本年预测
烧碱（32%）	338.42	321.79	61,171,550.22	82,458,607.55	34.80%	114.87	193.56	20,763,339.21	49,600,366.81	138.88%
烧碱（45%）	559.55	476.20	154,928,501.36	164,766,119.04	6.35%	94.32	248.41	26,116,041.76	85,951,449.81	229.11%
烧碱（50%）	624.32	573.59	111,214,112.23	63,095,100.14	-43.27%	-13.41	316.14	-2,389,051.61	34,775,840.03	-1555.63%
环氧丙烷	11,692.82	11,021.66	634,446,068.81	599,183,660.51	-5.56%	-1,105.31	328.51	-59,973,271.43	17,859,259.87	-129.78%
聚醚	14,088.10	13,377.92	411,469,705.70	662,206,794.40	60.94%	-2,126.09	-539.10	-62,096,357.29	-26,685,426.88	-57.03%
聚氯乙烯		6,761.60	85,262,093.32	270,464,161.42	217.22%	-	147.58	-11,061,879.61	5,903,359.94	-153.37%
液氯等化工 产品			292,471,420.55	264,973,734.65	-9.40%			17,071,476.25	57,401,456.04	236.24%
水、电、汽等 其他产品			139,958,959.35	59,814,100.00	-57.26%			-7,468,359.38	-286,400.00	-96.17%
公路运输			21,419,384.13	14,559,882.20	-32.02%	-		-2,710,164.38	1,550,117.80	-157.20%
储运业务			7,347,412.01	7,363,920.00	0.22%			3,479,616.32	2,756,080.00	-20.79%
进出口代理 业务
工程设计业 务			10,395,175.47	10,832,781.42	4.21%			3,417,384.38	2,817,218.58	-17.56%
其他								95,999.98		-100.00%
合 计			1,930,084,383.15	2,199,718,861.34	13.97%			-74,755,225.79	231,643,322.01	-409.87%
说明：收入、成本及毛利的增减变动原因见盈利预测附注三。 法定代表人：王铁山 主管会计机构负责人：李晓光						会计机构负责人：任玉华

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6

附表2-1：

营业税金及附加预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

编号	项 目	上年实际数	本年预测数	本年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
			计税金额	适用税率	应缴税额
1	营业税	1,626,187.95	61,471,082.66	3%、5%	2,292,403.09	40.97%	应税收入增加
2	城市维护建设税	214,363.10	27,601,717.73	7%	1,932,120.24	801.33%	应计流转税增加
3	教育费附加	122,493.20	27,618,154.09	4%	1,104,726.16	801.87%	应计流转税增加
	合 计	1,963,044.25	116,690,954.48		5,329,249.50	171.48%

法定代表人：王铁山

主管会计工作负责人：李晓光

会计机构负责人：任玉华

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7

附表2-2：

营业税金及附加预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

编号	项 目	上年预测数	本年预测数	本年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
			计税金额	适用税率	应缴税额
1	营业税	2,292,403.09	68,560,000.00	3%、5%	2,605,583.00	13.66%	应税收入增加
2	城市维护建设税	1,932,120.24	60,132,872.57	7%	4,209,301.08	117.86%	应计流转税增加
3	教育费附加	1,104,726.16	60,076,276.75	4%	2,403,051.07	117.52%	应计流转税增加
	合 计	5,329,249.50	188,769,149.32		9,217,935.15	72.97%

法定代表人：王铁山

主管会计工作负责人：李晓光

会计机构负责人：任玉华

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8

附表3-1：

销售费用预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年实际数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
人工成本	2,169,910.07	2,784,985.87	28.35%	员工工资及五险一金增加
活动经费	3,257,811.06	3,861,911.66	18.54%	销售业务增加
办公费	742,874.46	673,093.38	-9.39%
商标使用费	822,125.32	649,673.59	-20.98%
产品捣运费	1,474,789.67	1,556,223.78	5.52%
液碱运费	411,589.12	1,014,802.43	146.56%	液碱销售量增加
进口贸易运费	785,114.87	62,599.00	-92.03%	贸易量下降
液碱港口储运费	779,506.09	1,572,102.11	101.68%	出口液碱量增加
液碱出口港杂费	505,499.00	2,590,792.33	412.52%	出口液碱量增加
折旧	689,970.12	565,301.56	-18.07%
其他	316,524.28	601,991.19	90.19%
合 计	11,955,714.06	15,933,476.90	33.27%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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9

附表3-2：

销售费用预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
人工成本	2,784,985.87	2,979,158.41	6.97%
活动经费	3,861,911.66	4,800,000.00	24.29%	销售业务增加
办公费	673,093.38	510,000.00	-24.23%
商标使用费	649,673.59		-100.00%	已取得商票使用权
产品捣运费	1,556,223.78	1,260,000.00	-19.03%
液碱运费	1,014,802.43	3,211,200.00	216.44%	液碱销售量增加
进口贸易运费	62,599.00	15,874,000.00	25258.23%	进口业务量大幅增加
液碱港口储运费	1,572,102.11	3,491,000.00	122.06%	出口液碱量增加
液碱出口港杂费	2,590,792.33	4,336,000.00	67.36%	出口液碱量增加
折旧	565,301.56	565,301.56	0.00%
其他	601,991.19	466,178.32	-22.56%
合 计	15,933,476.90	37,492,838.29	135.31%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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10

附表4-1：

管理费用预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司 单位：人民币元

项 目	上年实际数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
人工成本	13,636,781.85	32,355,336.56	137.27%	人员增加，预计工资提升，同时 五险一金高于上年标准
办公及差旅费	3,567,996.91	3,530,938.64	-1.04%
车辆使用费	247,909.43	2,405,345.68	870.25%	费用管理发生变化
折旧费	1,921,692.37	1,875,694.32	-2.39%
物料消耗	831,699.76	2,036,971.97	144.92%	业务增加，油耗增加
水、电、蒸汽费	1,629,601.23	1,685,929.76	3.46%
业务招待费	1,717,422.44	3,403,577.48	98.18%	破产重整项目加大招待费支出
无形资产摊销	11,800,832.93	14,702,747.84	24.59%	土地使用面积增加
技术开发费	5,185,167.63	2,629,566.24	-49.29%	聚氨脂中心转为生产员工核算
排污费	6,789,090.54	7,100,000.00	4.58%
土地使用税	13,373,429.64	16,560,252.56	23.83%	新购置土地使用权
房产税	2,825,058.46	2,834,886.08	0.35%
印花税等其他税金	952,203.51	1,288,594.80	35.33%	购销合同增加使印花税增加
取暖费	2,548,397.77	1,843,962.53	-27.64%	本采暖期费用由政府补助
中介机构费	3,910,500.00	1,142,000.00	-70.80%	上年财务顾问费较大
破产重整费用		14,294,984.93	100.00%	新增本年破产重整费用
证券年费		59,020.00	100.00%
经济补偿金		13,875,035.51	100.00%	新增辞退补偿支出
其他	9,160,724.93	3,701,129.53	-59.60%
合 计	80,098,509.40	127,325,974.43
法定代表人：王铁山		主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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11

附表4-2：

管理费用预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
人工成本	32,355,336.56	45,618,990.00	40.99%	人员增加，预计工资提升，同 时五险一金高于上年标准
办公及差旅费	3,530,938.64	3,210,216.00	-9.08%
车辆使用费	2,405,345.68	1,967,600.00	-18.20%
折旧费	1,875,694.32	1,504,600.00	-19.78%
物料消耗	2,036,971.97	2,036,165.88	-0.04%
水、电、蒸汽费	1,685,929.76	1,350,000.00	-19.93%
业务招待费	3,403,577.48	3,057,000.00	-10.18%
无形资产摊销	14,702,747.84	18,960,000.00	28.96%	应税土地面积增加
技术开发费	2,629,566.24	1,386,000.00	-47.29%	聚氨脂中心转为生产员工核 算
排污费	7,100,000.00	7,100,000.00	0.00%
土地使用税	16,560,252.56	26,400,000.00	59.42%	新购置土地使用权
房产税	2,834,886.08	3,204,000.00	13.02%
印花税等其他税金	1,288,594.80	1,707,586.40	32.52%	业务合同预计增加
取暖费	1,843,962.53	1,860,000.00	0.87%
中介机构费	1,142,000.00	380,000.00	-66.73%	上年中介机构服务多
破产重整费用	14,294,984.93		-100.00%	预计2011 年无此费用发生
证券年费	59,020.00	1,330,000.00	2153.47%	正常的版面费用增加
经济补偿金	13,875,035.51		-100.00%	预计2011 年无辞退补偿支出
其他	3,701,129.53	2,219,190.00	-40.04%
合 计	127,325,974.43	123,291,348.28

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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12

附表5-1：

财务费用预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年实际数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
利息支出	125,451,952.26	33,173,532.15	-73.56%	裁定破产重整后停止计息
利息收入	-6,959,884.32	-125,292.78	-98.20%	上年平均存款额高、
手续费	1,477,137.97	190,377.11	-87.11%	上年进出口业务的手续费高
承兑贴息	5,146,424.04	11,675,762.01	126.87%	本期业务增加，收到承兑票据 增加
汇兑损益等其他	50,269.30	-574,356.58	-1242.56%	出口业务影响较大
合 计	125,165,899.25	44,340,021.91	-64.57%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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13

附表5-2：

财务费用预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
利息支出	33,173,532.15	1,950,000.00	-94.12%	明年无筹资计划
利息收入	-125,292.78	-200,282.78	59.85%	平均存款金额增加
手续费	190,377.11	1,510,323.00	693.33%	进出口业务增加
承兑贴息	11,675,762.01	12,900,000.00	10.49%
汇兑损益等其他	-574,356.58	68,036.44	-111.85%	更改项目核算方式
合 计	44,340,021.91	16,228,076.66	-63.40%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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14

附表6-1：

资产减值损失预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年实际数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
坏账准备	586,218,806.33	113,807,464.95	-80.59%	上年已对不可收回款项合理预计损 失，本期已将部分款项全额核销
存货跌价准备	-18,240,684.02	29,520,889.80	-261.84%	主要补提辅助材料跌价准备
委托贷款减值准备/损失	66,500,000.00	3,500,000.00	-94.74%	上年已对不可收回款项合理预计损 失，本期全额核销
固定资产减值准备	15,104,923.97	-	-100.00%	本年无重大减值迹象
合 计	649,583,046.28	146,828,354.75	-77.40%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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15

附表6-2：

资产减值损失预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
坏账准备	113,807,464.95	515,425.46	-99.55%	上年已对不可收回款项合理预计 损失
存货跌价准备	29,520,889.80	3,464,990.53	-88.26%	主要预计辅助材料跌价准备
委托贷款减值准备/损失	3,500,000.00		-100.00%	上年已全额核销
合 计	146,828,354.75	3,980,415.99	-97.29%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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16

附表7-1：

营业外收入预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年实际数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
处置固定资产收益	439,494.07	750,761.26	70.82%
债务重组收益		1,686,790,409.58	100.00%	主要系方大化工破产重组收益
政府补助	532,471.35	33,748,737.46	6238.13%	主要系政府支付的供暖补助及承诺先 征后返排污费、土地使用税补助。
其他	4,640.26	1,791,188.25	38501.03%	主要系本期出售废旧资产收益
合 计	976,605.68	1,723,081,096.55	176335.70%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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17

附表7-2：

营业外收入预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
处置固定资产收益	750,761.26		-100.00%	预计明年无非流动资产处置
债务重组收益	1,686,790,409.58	33,870,000.00	-97.99%	政府承诺放弃由政府承担的公益债权 部分。
政府补助	33,748,737.46	53,500,000.00	58.52%	主要系政府承诺给予的技改补贴、先 征后返的排污费、土地使用税补助。
其他	1,791,188.25		-100.00%	主要系本期出售废旧资产收益
合 计	1,723,081,096.55	87,370,000.00	-94.93%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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18

附表8-1：

营业支出预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年实际数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
停车损失	34,755,619.49	19,695,209.92	-43.33%	主要系方大化工未生产工段的固定费用 支出，随着生产经营状况的变化而变化。
罚款支出	3,394,195.75	826,968.85	-75.64%	上年税收滞纳金支出较大
非常损失		22,120,785.71	100.00%	赔偿及担保损失
固定资产处置损失		14,644,507.03	100.00%	主要系方大化工固定资产盘亏、报废损失
其他	57,538.72	429,472.77	646.41%	主要系方大化工担保损失支出
合 计	38,207,353.96	57,716,944.28	51.06%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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19

附表8-2：

营业支出预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年预测数	本年预测数	增减变动率	增减变动的主要原因
停车损失	19,695,209.92	25,960,000.00	31.81%	主要系方大化工未生产工段的固定费用 支出，随着生产经营状况的变化而变化。
罚款支出	826,968.85	200,000.00	-75.82%
非常损失	22,120,785.71		-100.00%	无重大担保及赔偿损失
固定资产处置损 失	14,644,507.03		-100.00%	无重大固定资产处置计划
其他	429,472.77		-100.00%
合 计	57,716,944.28	26,160,000.00	-54.68%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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20

附表9-1：

所得税费用预测表

预测期间：2010 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年实际数	本年预测数	增减变动 率	增减变动的主要原因
当期所得税	107,748.95	982,011.95	811.39%	主要系公路服务公司当期应纳税所得额 增加
递延所得税	16,315,041.78	4,651,716.56	-71.49%	主要系方大化工递延所得税负债计提减 少
合 计	16,422,790.73	5,633,728.51	-65.70%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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21

附表9-2：

所得税费用预测表

预测期间：2011 年度

编制单位：方大锦化化工科技股份有限公司

单位：人民币元

项 目	上年预测数	本年预测数	增减变动 率	增减变动的主要原因
当期所得税	982,011.95	925,964.27	-5.71%
递延所得税	4,651,716.56	-7,581,603.71	-262.99%	主要系方大化工递延所得税负债转 回
合 计	5,633,728.51	-6,655,639.44	-218.14%

法定代表人：王铁山 主管会计工作负责人：李晓光 会计机构负责人：任玉华

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22

盈利预测表附注

预测期间：2010及2011年度

方大锦化化工科技股份有限公司（以下简称本公司）2010 年度、2011 年度盈利预测是 管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设 具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。

第一部分 盈利预测基准

本盈利预测表主要是就本公司拟收购葫芦岛锦化进出口有限公司100%股权、葫芦岛锦化公 路运输有限公司100%股权、葫芦岛锦化化工工程设计有限公司85.5%股权所涉及的事宜，按照 中国证券监督管理委员会的要求编制。假设本公司自葫芦岛锦化进出口有限公司、葫芦岛锦化 公路运输有限公司、葫芦岛锦化化工工程设计有限公司三家公司成立以来一直持有其100%、 100%、85.5%的股权，在简单汇总的基础上，抵销内部购销等内部交易编制的本盈利预测表。

根据经具有证券相关业务许可证的注册会计师事务所审计的本公司前两年实际经营业绩 及公司2010 年、2011 年的生产经营能力、投资计划和生产经营计划，在充分考虑了国内市 场变化趋势，本着实事求是，稳健性的原则，编制了本公司2010 年度、2011 年度的备考合 并盈利预测，编制所依据的会计政策及采用的计算方法同国家现行法律、法规、会计准则及 公司一贯采用的会计政策一致。

该盈利预测是以本公司对预测期间经营条件、经营环境、金融与税收政策和市场情况等 方面的合理假设为前提，以公司预测期间拟签订的销售合同、生产经营计划、营销计划、投 资计划、原材料及工时消耗定额和费用预算等为依据，在充分考虑本公司的经营条件、经营 环境、未来发展计划以及下列各项假设的前提下，采取较稳健的原则编制的。编制所依据的 会计政策与本公司实际采用的会计政策相一致。

第二部分 盈利预测基本假设

• 1、我国股份制企业的有关法律、法规、政策无重大变化。

• 2、国家现行利率、汇率及通货膨胀水平等无重大改变。

• 3、对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化。

• 4、本公司组织结构、股权结构、及治理结构无重大变化。

• 5、本公司制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行。

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23

• 6、公司所从事的行业和产品市场状况不发生重大变化。

• 7、公司生产经营不受所需的能源及原材料严重短缺的不利影响。

• 8、本公司经营所需的能源和主要原材料价格不会发生重大波动。

• 9、本公司经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化。

10、为支持本公司破产债务重整的顺利进行，葫芦岛市人民政府给予本公司的相关承诺将于 未来期间得以实现。除上述税费外，本公司执行的其他税负、税率政策和有关税收优惠政策 无重大变化。

• 11、公司申报的资产损失能够在2010 年度所得税汇算之前得到税务机关的批准。

• 12、无其他不可抗拒的因素及不可预见因素所造成的重大不利影响。

第三部分 盈利预测说明

一、公司概况

（一）公司基本情况

方大锦化化工科技股份有限公司（原称：锦化化工集团氯碱股份有限公司，以下简称本 公司或公司）系于1997 年9 月16 日经辽宁省人民政府辽政（1997）80 号文批准设立的股份 有限公司，总股本为34,000 万股。锦化化工（集团）有限责任公司（以下简称锦化集团公司） 作为独家发起人持股25,000 万股。

1997 年8 月27 日，经中国证监会证监发字（1997）426 号和（1997）427 号文批准，公 司向社会公开发行人民币普通股8,100 万股，公司职工股900 万股，发行价格6.31 元/股。 社会公众股于同年10 月在深交所挂牌交易，公司职工股于1998 年4 月20 日上市交易。

2006 年3 月3 日，本公司召开临时股东大会，会议以现场投票、委托董事会投票和网络 投票方式审议通过了《锦化化工集团氯碱股份有限公司股权分置改革方案》，对价方案为： 锦化集团公司向公司流通股股东每10 股送3.6 股，股票对价的股份总数为3,240 万股，股权 分置改革方案实施日为2006 年3 月13 日。截止2006 年12 月31 日，公司股份结构变化为： 有限售条件的流通股合计21,760 万股，占总股本的64%，其中锦化集团公司持股207,046,969 股，占总股本的60.9%；无限售条件的流通股合计12,240 万股，占总股本的36%。

根据公司股权分置改革方案，2007 年3 月，公司非流通股股东阜新封闭母线有限责任公 司持有的本公司10,553,031 股解除限售，2008 年3 月，公司非流通股股东锦化集团公司持 有的本公司1,700 万股解除限售。

2008 年，锦化集团公司通过集中竞价交易方式减持306 万股，2009 年锦化集团公司通过 集中竞价交易方式减持486 万股，通过大宗交易方式减持900 万股。截止2010 年6 月30 日，

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24

公司有限售条件流通股190,046,969 股，无限售条件流通股149,953,031 股，其中锦化集团 公司持有有限售条件流通股190,046,969 股，持有无限售条件流通股80,000 股。

辽宁省葫芦岛市中级人民法院（以下简称“葫芦岛中院”）于2010 年3 月19 日下达（2010） 葫民二破字第00001 号民事裁定书，裁定自2010 年3 月19 日起对本公司进行重整，并指定 公司清算组为管理人。

管理人完成对公司债权审查、资产评估及偿债能力分析等工作后，制定了重整计划，于 2010 年7 月9 日向葫芦岛中院提交批准公司重整计划的申请，报经债权人会议审议、表决， 但未获债权人会议通过。葫芦岛中院于2010 年7 月30 日作出（2010）葫民二破字00001-3 号民事裁定书，裁定批准《锦化化工集团氯碱股份有限公司重整计划（草案）》。

公司控股股东锦化集团公司于2010 年6 月4 日被宣布破产清算， 2010 年7 月30 日， 锦化集团公司管理人委托葫芦岛诚信拍卖行有限公司依法对其持有的本公司190,126,969 股 股份进行拍卖（占公司总股本的55.92%），辽宁方大集团实业有限公司以2.33 亿人民币竞 得。本次拍卖完成和登记后，公司控制权发生了变更，辽宁方大集团实业有限公司成为公司 的潜在第一大股东。

2010 年10 月8 日，经葫芦岛市工商行政管理局批准，本公司申请登记事项变更，变更 的项目包括：企业名称、住所、经营范围、法定代表人，即企业名称由锦化化工集团氯碱股 份有限公司变更为方大锦化化工科技股份有限公司。

本公司属于化工行业。

本公司经批准的经营范围：氢氧化钠、氯[液化的]、盐酸、氯苯、氢气、1,2-环氧丙烷 （抑制了的）、聚醚（中间产品环氧丙烷）、丙二醇（中间产品环氧丙烷）、1,2 二氯丙烷、 次氯酸钠溶液[含有效氯>5%]、硫酸（稀）、氧（压缩的）、氮（压缩的）的生产、加工、销 售（安全生产许可证有效期限至2012 年5 月18 日）；三氯乙烯、二氯乙烷、聚氯乙烯（中 间产品氯乙烯）、盐酸、乙炔（溶于介质的）加工、销售（安全生产许可证有效期限至2010 年5 月19 日）；化工石油工程施工总承包、房屋建筑工程施工总承包施工（建筑资质等级叁 级）；压力容器制造D1、D2 级（特种设备制造许可证有效期限至2011 年11 月29 日）；压 力管道安装GB2、GC2 级（特种设备安装改造维修许可证有效期限至2010 年8 月19 日）；化 工防腐蚀施工（按化工防腐蚀安全施工许可证中施工范围经营，许可证有效期限至2011 年 11 月6 日）；RD3、RD4、PD1、PD2、PD3 在用压力容器检验（特种设备检验检测核准证有效 期限至2010 年10 月19 日）；分装、中转、储运石油化工产品（凭许可经营）；塑料制品加 工及组装，塑钢门窗及安装（全国工业产品生产许可证有效期限至2011 年2 月19 日）；不 干胶印刷、其他印刷品印刷（印刷经营许可证有效期限至2011 年12 月31 日）；过氧化二一 （2-乙基已基）、二碳酸酯、复合稳定剂、丙酮缩氨基酸脲、焦磷酸二氢二钠、a-纤维素生 产、销售（凭许可证经营）；机械加工、安装；铸钢铸铁生产；吊装；普通设备清洗及污水 处理业务、技术开发与服务；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产 科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及相关的进出口业务（国家限定公司经营和国家 禁止进出口业务的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；发电（自发自用）、

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工业蒸汽、交直流电；自建集中式供水（卫生许可证有效期限至2010 年12 月10 日）、采暖 热源的供应及经营；电动机变压器等电器设备维修；公路普通货物运输（道路运输许可证有 效期限至2013 年2 月16 日）；锅炉检修；厂内铁路专线运输；普通仓装容器制造；普通材 料仓储；电器仪表维修；吊装；劳务（限本厂内）；自有资产出租（含房屋、设备等）。（以 上项目在国家法律、法规允许的范围内经营，涉及前置许可的凭许可经营）

本公司主要经营产品：液碱、环氧丙烷、聚醚等。

本公司企业法人营业执照注册号：211400000016965 号，法定代表人：曹阳，注册地址： 辽宁省葫芦岛市连山区化工街1 号，注册资本：34,000 万元。

（二）生产能力和销售计划

1.生产能力：

产品	生产能力
烧碱（100%）	30 万吨/年
液氯	12 万吨/年
聚氯乙烯	13 万吨/年
环氧丙烷	12 万吨/年
聚醚	11 万吨/年

2.销售计划：

产品	2010 年预测	2011 年预测
烧碱（100%）	27.15 万吨/吨	29.27 万吨/年
聚醚	2.92 万吨/年	4.95 万吨/年
聚氯乙烯	1.08 万吨/年	4 万吨/年
环氧丙烷	5.43 万吨/年	5.44 万吨/年
液氯	6.43 万吨/年	9.71 万吨/年

二、主要会计政策、会计估计的编制方法

（一） 遵循企业会计准则的声明

本公司基于下述编制基础编制的财务报表符合财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会 计准则》的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

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（二） 盈利预测报表的编制基础

1、本公司结合公司2009 年度及2010 年1-11 月的实际经营业绩，并以本公司对预测期 间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，编制了本公司2010 年度、2011 年度盈利预 测表。

2、本公司编制该盈利预测表所采用的会计政策和会计估计符合《企业会计准则》的规定， 与公司目前实际采用的会计政策、会计估计一致。

3、本公司盈利预测表以持续经营为编制基础。

（三） 会计期间

本公司的会计年度从公历1 月1 日至12 月31 日止。

（四） 记账本位币

本公司采用人民币作为记账本位币。

• （五） 计量属性

本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取 得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。报告期 内计量属性未发生变化。

（六） 外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率，折合成人民币记账。

在资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表 日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期 损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其 记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折 算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动） 处理，计入当期损益。

（七）应收款项

（1）单项金额重大的应收款项的确认标准及坏账准备的计提方法

单项金额重大的应收账款是指期末余额100 万元及以上的应收账款，单项金额重大的其 他应收款是指期末余额100 万元及以上的其他应收款。对单项金额重大的应收款项单独进行 减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量（不包括尚未发生 的未来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计入 当期损益。

（2）对经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）按账

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龄划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似信用风险特征的应收款项组合的实际损 失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，具体如下：

账龄	应收账款计提比例	其他应收款计提比例
1 年以内（含1 年）	5%	5%
1 至2 年（含2 年）	10%	10%
2 至3 年（含3 年）	15%	15%
3 至4 年（含4 年）	20%	20%
4 至5 年（含5 年）	30%	30%
5 年以上	50%	50%

（八）存货的核算方法

（1）存货的分类

公司根据存货存在的实际状态，将存货划分为：在正常生产经营过程中持有以备出售的库 存商品、处在生产、安装过程中的在产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的原材料和辅助 材料。

（2）发出存货的计价方法

公司的存货按照实际成本进行初始计量，发出时按加权平均法确定成本。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货可变现净值的确定：公司以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产 负债表日后事项的影响等因素，确定存货的可变现净值。为生产而持有的材料等，用其生产的 产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可 变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量；为执行合同而持有的存货，其可变现净值 以合同价格为基础，超出合同数量的存货，其可变现净值以一般销售价格为基础计算。

存货跌价准备的计提方法：资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其 可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。公司通常按照单个存货项目计提存货跌价 准备，对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。确定存货的可变现 净值时，以资产负债表日取得最可靠的证据估计的售价为基础并考虑持有存货的目的，资产负 债表日至财务报告批准报出日之间存货售价发生波动的，如有确凿证据表明其对资产负债表日 存货已经存在的情况提供了新的或进一步的证据，作为调整事项进行处理；否则，作为非调整 事项。

（4）存货的盘存制度

公司存货采用永续盘存法。

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（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

公司的低值易耗品及包装物按实际需要量采购，并采用一次转销法计入相关资产成本或当 期损益。

（九）长期股权投资

（1）长期股权投资分类

长期股权投资分为：对子公司长期股权投资、对合营企业长期股权投资、对联营企业长期 股权投资、对被投资单位不具有共同控制、重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不 能可靠计量的长期股权投资（以下简称“其他股权投资”）。

（2）长期股权投资的初始计量

1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照取得被合并方所有者权益账 面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资的初始投资成本与支付对价的 账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价（或资本溢价）；资本公积中股本溢价（或资本 溢价）不足冲减时，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入当 期损益；

非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照取得对被购买方的控制权 而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资的初始 投资成本，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理 费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交 易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

2）其他方式取得的长期投资

以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资 成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包 含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同 或协议约定价值不公允的除外。

以非货币资产交换方式取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换 出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出 资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个 条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

以债务重组方式取得的长期股权投资，按取得的股权的公允价值作为初始投资成本，初始

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投资成本与债权账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）长期股权投资的后续计量

本公司对子公司长期股权投资和其他股权投资采用成本法核算。在编制合并报表时按照权 益法对子公司长期股权投资进行调整。对合营企业、联营企业长期股权投资采用权益法核算。

（4）长期股权投资损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或 对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业按照享有被投资单位宣告发放 的现金股利或利润确认投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值 为基础调整后实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投 资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对 于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有 者权益。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算 的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处 置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。

• （5）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

• 1）确定对被投资单位具有共同控制的依据

共同控制是指按照合同约定对某项经济活动共有的控制。在合营企业设立时，合营各方在 投资合同或协议中约定在所设立合营企业的重要财务和生产经营决策制定过程中，必须由合营 各方均同意才能通过。

• 2）确定对被投资单位具有重大影响的依据

重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与 其他方一起共同控制这些政策的制定。一般情况下本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单 位20%以上但低于50%的表决权股份时认为对被投资单位具有重大影响。

（6）长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法

资产负债表日，若对子公司、对合营企业、对联营企业的长期股权投资存在减值迹象，估 计其可收回金额，可收回金额低于账面价值的，确认减值损失，计入当期损益，同时计提长期 股权投资减值准备。其他股权投资发生减值时，按类似的金融资产的市场收益率对未来现金流 量确定的现值与投资的账面价值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。同时计提长期股 权投资减值准备。上述长期股权投资减值准备在以后期间均不予转回。

（十）投资性房地产

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投资性房地产指为赚取租金和（或）为资本增值而持有的房地产,包括已出租或准备增值 后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

本公司采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对 建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。

资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，需进行减值测试。

资产负债表日按投资性房产的成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的，按两 者的差额计提减值准备。

（十一）固定资产的核算方法

（1）固定资产的确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年 度的有形资产。本公司固定资产包括房屋及构筑物、机器设备、运输工具等, 固定资产在同时 满足下列条件时，予以确认：

• a.与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

• b.该固定资产的成本能够可靠计量。

（2）固定资产的分类

本公司固定资产包括房屋及构筑物、机器设备、运输工具等。

（3）各类固定资产的折旧方法

固定资产在使用寿命内按年限平均法计提折旧，各类固定资产的折旧年限、残值率和年折 旧率如下：

类别	折旧年限	残值率	年折旧率
房屋及构筑物	18-25 年	4%-5%	3.80%-5.33%
机器及电子设备	5-18 年	4%-5%	5.33%-19.20%
运输工具	10-12 年	4%-5%	7.92%-9.60%

对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时应扣除已计提的固定资产减值准备。

每个会计年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用 寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

（4）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

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资产负债表日，固定资产存在减值迹象，估计其可收回金额。可收回金额按固定资产的公 允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值之间的较高者确定。可收回 金额的计量结果表明，固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记 至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准 备。减值准备一旦计提，在以后会计期间不予转回。

（5）融资租入固定资产的认定依据、计价方法

符合下列一项或数项标准的，本公司将其认定为融资租入固定资产：

a.在租赁期届满时，租赁固定资产的所有权转移给承租人。

b.承租人有购买租赁固定资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租 赁固定资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。

c.即使固定资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

d.承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁固定资产公允 价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁固定资产公允 价值。

e.租赁固定资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

在租赁期开始日，将租赁固定资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租 入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融 资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的可归属于租赁固定资产的初始直接费用计入 租入固定资产的价值。

在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人的租赁内含利率的，采用出租人的租赁 内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内 含利率且租赁合同没有规定利率，采用同期银行贷款利率作为折现率。未确认的融资费用采用 实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。

对租赁固定资产采用与自有应折旧固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期满时 取得租赁固定资产所有权的，在租赁固定资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期满时 取得租赁固定资产所有权的，在租赁期与租赁固定资产使用寿命两者中较短的期间内计提折 旧。或有租金在实际发生时计入当期损益。

（6）固定资产后续支出

固定资产的后续支出是指固定资产使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。后续支 出的处理原则为：符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价 值扣除；不符合固定资产确认条件的，计入当期损益。

（十二）在建工程的核算方法

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在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，按实际发生的成本计量。

实际成本包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的 必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的 一般借款发生的借款费用。

本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的 已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并 计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已 计提的折旧额。

资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，需进行减值测试。

当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。减值准备一旦 计提，在以后会计期间不予转回。

（十三）无形资产的核算方法

当与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；同时该无形资产的成本能够可靠地计量 时，才能确认为无形资产。

公司自创的商誉以及内部生产的品牌等，不确认为无形资产。

（1）无形资产计价

无形资产按照成本进行初始计量。

1）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定 用途所发生的其他支出。

2）自行开发的无形资产，其成本包括自满足准则规定的条件后至达到预定用途前所发生 的支出总额，但是对于以前期间已经资本化的支出不再调整。

3）投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约 定价值不公允的除外。

d.非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按相 应的企业会计准则确定。

（2）无形资产使用年限的判断依据

来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法 定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不 需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，企业应当 综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。

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按照上述方法仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为 使用寿命不确定的无形资产。

（3）无形资产摊销

1）公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产，在使用寿命 期限内，采用与该无形资产有关经济利益的预期实现方式一致的方法摊销，无法可靠确定预期 实现方式的，采用直线法摊销；

无形资产应摊销金额为其成本扣除预计净残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还 应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。

具体摊销年限：

无形资产类别	摊销年限
土地使用权	50 年
专有技术	6-10 年

2）使用寿命不确定的无形资产不摊销。

公司于期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使 用寿命及摊销方法与以前估计不同的，应当改变摊销期限和摊销方法；公司在每个会计期间对 使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限 的，估计其使用寿命并进行摊销。

（4）无形资产减值准备

对使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到可使用状态的无形资产，于资产负债表日进行 减值测试。

对使用寿命有限的无形资产，于资产负债表日，存在减值迹象，估计其可收回金额。可收 回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形 资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。

无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

（5）研究与开发费用的核算方法

公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。

1）内部研究开发项目的研究阶段是指为获取或理解新的科学或技术知识而进行的独创性 的有计划调查。公司对处于研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

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2）内部研究开发项目的开发阶段是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果应用于某 项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。公司对处于开发阶段 的支出，在同时满足下列条件时，才确认为无形资产。

①完成该无形资产以使其能够运用于生产在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使其运用于生产的意图。

③公司能够证明通过运用该无形资产生产的产品存在市场，或运用于内部使用时，能够给 公司带来经济利益。

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用该 无形资产。

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

（十四）长期待摊费用的核算方法

长期待摊费用能确定受益期限的，按受益期限分期平均摊销，不能确定受益期限的按不超 过十年的期限平均摊销。

长期待摊费用包括离子膜等已经支出但摊销期限在一年以上(不含一年)的各项费用，按预 计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。如果长期待摊费用不能 使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

所有筹建期间所发生的费用，于发生时计入当期损益，不再确认为资产。

具体摊销年限：

名 称	摊销年限
离子膜	3 年

（十五）预计负债的核算方法

（1）预计负债的确认原则

当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定

资产弃置义务等或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：

• 1）该义务是公司承担的现时义务；

2）该义务的履行很可能导致经济利益流出公司；

• 3）该义务的金额能够可靠地计量。

公司的亏损合同和承担的重组义务符合上述条件的，确认为预计负债。

（2）预计负债的计量

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预计负债按照履行相关现时义务可能导致经济利益流出的最佳估计数进行初始计量，并综 合考虑与或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的， 通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。于资产负债表日对预计负债的账面价值 进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。因时间推移导致的预计负债账面价 值的增加金额，确认为利息费用。

本公司亏损合同产生的义务和因重组而承担的重组义务同时符合上述条件的，确认为预计 负债。只有在承诺出售部分业务（即签订约束性出售协议）时，才能确认因重组而承担了重组 义务。

（十六）借款费用的核算

借款费用包括借款账面发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生 的汇兑差额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的， 予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当 期损益。

（1）资本化的条件

本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足 下列三个条件时，借款费用予以资本化：

1）资产支出已经发生；

• 2）借款费用已经发生；

3）为使资产达到预定可使用状态或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

（2）资本化金额的确定

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款，以专门借款当期实际发生的利息 费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得收益后的金 额确定。

为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借 款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款予以资本化 的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

（3）暂停资本化

若固定资产的购建活动发生非正常中断，且时间连续超过3 个月，则暂停借款费用的资本 化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。如果中断是该资产达到预定可使用 状态或者可销售状态必要的程序，借款费用不暂停资本化。

（4）停止资本化

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当所购建的固定资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化， 以后发生的借款费用于发生当期确认费用。

（十七）股份支付及权益工具的核算

本公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。

（1）以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债 的公允价值计量。

授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入 相关成本或费用，相应增加负债。

存在等待期的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的 最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相 应的负债。

（2）以权益工具结算的股份支付

以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。

授予后立即可行权的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成 本或费用，相应增加资本公积。

存在等待期的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益 工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费 用和资本公积。

（十八）收入确认核算

（1）销售商品

公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；既没有保留通常与所有权相联系 的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经 济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实 现。

（2）提供劳务

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收 入。提供劳务交易的完工进度，根据实际选用下列方法情况确定：

1）已完工作的测量。

2）已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。

• 3）已经发生的成本占估计总成本的比例。

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公司按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应 收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以 前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。

在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳 务收入，并按相同金额结转劳务成本。

2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益， 不确认提供劳务收入。

（3）让渡资产使用权

与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，公司分别下列情 况确定让渡资产使用权收入金额：

1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。

• 2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

（十九）政府补助的核算方法

（1）政府补助同时满足下列条件时，予以确认：

• 1）企业能够满足政府补助所附条件；

2）企业能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量：

1）政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的， 按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2）与资产相关的政府补助，公司取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状 态时，在该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益。相关资产在使用寿命结束前 被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的损 益。

与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延 收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，取得 时直接计入当期损益。

3）已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：

①存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

②不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

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（二十）递延所得税资产和递延所得税负债

（1）公司采用资产负债表债务法对企业所得税进行核算。

（2）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额，按照预期收回该资产或清偿 该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（3）递延所得税资产的确认依据

1）本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣 暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认 所产生的递延所得税资产不予确认：

①该项交易不是企业合并；

②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

2）本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下 列条件的，确认相应的递延所得税资产：

①暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

②未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

3）本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵 扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

（4）递延所得税负债的确认

除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所 得税负债：

1）商誉的初始确认；

2）同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：

①该项交易不是企业合并；

②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

3）本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满 足下列条件的：

①投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；

②该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（5）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法 获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价 值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

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（二十一）税项

税种	计税依据	税率
增值税	应纳税销售额	17%
增值税	蒸汽、水	13%
营业税	出租、劳务收入	5%
城市维护建设税	实际缴纳流转税额	7%
企业所得税	应纳税所得额	25%
房产税	房产租金收入	12%
房产税	自有房产固定资产原值	1.2%

三、盈利预测表说明

（一）盈利预测表各项目说明：

1.营业收入

本公司主营业务为化工产品的生产与销售，其中主要包括：烧碱（32%、45%、50%）、环 氧丙烷、聚醚、聚氯乙烯、液氯等产品的销售；其他业务包括：水、电、汽产品销售，公路运 输服务、港口储运、工程设计等业务。

2010 年下半年以来，氯碱行业相关产品价格一直保持高位，自8 月份已开始上行后，个别 产品于近期一度攀升到了历史最高水平。2010 年12 月，虽然氯碱行业多数下游产品进入相对 的需求淡季，但受节能减排及限电限产的影响，氯碱相关产品的供应量仍有可能进一步表现出 紧张的态势。

重要产品销售预测情况：

（1）烧碱

2010 年烧碱价格变化情况：

产 品	2010 年1-11 月平均售价 2010 年9-11 月售价区间	2010 年1-11 月平均售价 2010 年9-11 月售价区间	最近一次成交价	2011 年预测成交价
烧碱（50%）	583.82 元/吨	900-970 元/吨	931 元/吨	889.74 元/吨
烧碱（45%）	636.31 元/吨	800-890 元/吨	831 元/吨	724.62 元/吨
烧碱（32%）	435.64 元/吨	550-610 元/吨	572 元/吨	515.35 元/吨

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烧碱的基本原材料为原盐，据了解，今年下半年的连续阴雨天气严重影响了北方海盐的生 产，来年的海盐减产已成必然，受原盐市场紧张及价格上涨因素影响，烧碱的售价必将随之波 动上涨。

烧碱是化工基础原料，在大部分行业中被普遍使用，可以说是生产必需品，而且符合环保 需求，全国年总需求量约为 2,700 万吨。受运输成本和区域制约，本公司烧碱主要销售至东北 地区，东北市场年总需求量约为110 万吨，本公司占有市场份额约为20%弱。在目前烧碱销售 市场震荡中稳步趋好的形势来看，本公司预计明年的销售量可以达到30 万吨（100%）左右。

（2）环氧丙烷

2010 年1-11 月，本公司环氧丙烷销售均价为12,348 元/吨（含税），相应的丙烯均价为 9,800 元/吨（含税），两者相差约为2,550 元/吨。其中最低价差为7 月份，因镇海炼化装置 开车，产品投放市场，对市场造成很大冲击，7 月份环氧丙烷与丙烯均价相差仅为990 元/吨。 最高价差为3 月份，因中海壳牌装置检修，使华东、华南市场环氧丙烷资源紧张，推动价格上 涨，3 月份环氧丙烷与丙烯均价相差为3,779 元/吨。此外10-11 月份，因液氯价格上扬的推动 及软泡聚醚价格的拉升，使得10-11 月份环氧丙烷与丙烯价差分别达到3,494 元/吨及3,257 元/吨。

2011 年全球的通膨预期，预计丙烯均价在10,500-11,000 元/吨之间，不考虑液氯价格的 非正常上涨，本公司预计全年环氧丙烷价格为13,280 元/吨（含税）。

2011 年，随着中海壳牌石油化工有限公司及中国石化镇海炼化分公司陆续开车，我们已经 逐步放弃华东、华南市场，致力于开发华北市场及东北市场。目前，本公司占有华北市场份额 不到10%，东北市场份额超过80%。

2011 年因聚醚产能扩张，保守估计新增产能超过50 万吨，二甲酯产能也增加近10 万吨， 而相应的环氧丙烷产能没有大的增长（只有山东永大增5 万吨环氧丙烷）。预计2011 年环氧 丙烷市场将呈现紧张态势，本公司保守估计2011 年销售量维持2010 年水平，约为5.4 万吨， 其余产量用于生产聚醚。

（3）聚醚

聚醚的主要原材料为丙烯，随着国际原油价格的不断上涨，丙烯价格也随之提升，在供需 保持稳定，市场无重大波动的情况下，聚醚价格的增涨已成必然。2010 年1-11 月聚醚的平均 售价为11,791.98 元/吨，2010 年11 月平均售价约为13,311.01 元/吨，在此基础上合理预计 2011 年平均售价约为12,838 元/吨。

近年来，国内市场聚醚年需求约为60 万吨，而本公司因为生产不够稳定等原因，实际年 生产量仅为3 万吨左右。经相关资料预计2011 年国内产能将有25 万吨左右的增加，在目前宏 观市场保持稳定的情况下，市场需求预计提升15%左右，则根据本公司已改善的生产能力及经 营状况，预计2011 年的销售量4.95 万吨。

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（4）聚氯乙烯

聚氯乙烯目前全国装置能力为2,000 万吨左右，2010 年1 月-11 月市场需求量约为1100 万吨，明显供大于求。主要受电石、国际市场乙烯变化及政策性节能减排影响，聚氯乙烯产能 未能完全释放，预计2011 年市场需求将会好于2010 年。受全国不断新建和扩产聚氯乙烯的影 响，本公司目前市场占有率仅为1%左右。

本公司于2010 年8 月购得聚氯乙烯生产装置，2010 年9-11 月销售量约为7821 吨。预计 在2011 年加大开拓市场力度，市场供需状态没有重大波动的情况下，预计2011 年销售量将达 到4 万吨。

2010 年由于受电石成本支撑，聚氯乙烯预计市场价格将维持目前水平，约为7500-8500 元/吨（含税）之间。

2.营业成本

本公司主营业务成本系化工产品营业成本，根据单位产品生产成本和预计销售量预测。

本公司2009 年度营业成本实际发生额132,014.38 万元，2010 年度预测发生额193，008.44 万元，较2009 年增涨46.20%；2011 年度预测发生额219,971.89 万元，较2010 年增涨13.97%， 增涨的主要原因系经营收入的提高。

最近几年，受经济环境及本公司资金周转不畅的影响，生产能力及经营能力均较差，部分 生产工段不能及时维护，处于停产、半停产状态，生产负荷达不到平均水平。随着市场环境的 逐步好转，且在潜在大股东辽宁方大集团实业有限公司支持资金以用于改善设备生产能力的情 况下，2010 年下半年的生产量及销售量均得到较大幅度的提升。2011 年，本公司本着以市场 为导向，在充分考虑生产装置实际状况和化工市场变化因素的前提下，安排生产计划。

营业成本根据本公司前两年实际生产的具体情况、在充分考虑稳健性原则的基础上分别从 直接材料成本、直接人工成本和制造费用等三个方面进行预测。

直接材料成本主要根据原材料消耗量和平均单价等历史成本数据，并综合考虑原材料电 石、丙烯、原盐价格在预测期间的波动趋势、采购合同确定的价格等因素进行预测。

直接人工成本根据目前生产人员数量和2010 年、2011 年全年生产计划所确定的职工增减 人数，按照生产人员工资增长计划预测。

制造费用根据本公司2009 年度的实际发生数并结合2010 年度、2011 年度的生产计划及增 长变动趋势预测。

经预计，2011 年各产品的单位成本均有所降低，其主要原因如下：

1）以经济效益为前提，平衡生产能力。本公司生产的化工产品可以随着反应的进行，生 成不同产品进行销售。本公司将根据市场情况，合理安排生产计划，例如出于经济效益和氯气 平衡考虑，优先考虑生产液氯，一旦厂内四氯化钛停车，液氯销售阶段性受阻，为保证烧碱满 负荷，可随时增加环氧丙烷产量。

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2）在2010 年、2011 年持续研发技改项目，优化装置设计，实现严格管理，进一步降低成 本。其中主要技改措施为：a、2011 年4 月投入使用膜法除硫酸根，在生产氯气时，以代替助 剂氯化钡的使用；b、为降低耗水量，节约水成本，分别于2010 年12 月投入使用聚氯乙烯离 心母液水回收项目，于2011 年7 月投入使用环氧丙环氧丙烷皂化渣上清液回收项目；c、聚氯 乙烯装置全部使用TDI 回送氯化氢，以代替自己生产的高成本氯化氢。

4.营业税金及附加：

营业税金及附加项目主要为营业税、城建税及教育费附加。

预测期间营业税金基于应缴增值税计算，其中销项税基于预计销售收入预测，进项税基于 预计材料采购成本、运输成本预测。

5.销售费用：

销售费用主要由销售人员工资费用、储运费、活动经费、出口费用等组成。

考虑到目前的销售形势和规模，基于预测期间的出口量，基本将营业费用率保持在销售金 额的1%-3%之间。

• 6.管理费用：

本公司目前的产能能够保障预期销售规模，各项管理费用综合考虑2009 年度发生额。

人工成本包括应付工资、福利费、社保及公积金项目，根据预测期间工资水平、员工人数 变动情况预测。

无形资产摊销根据土地使用权、专利技术现有原值及预测期间无形资产的预计增加额分类 预测。

土地使用税、房产税根据现有土地使用权、房屋建筑物的计税基础、执行税率及预测期间 新增土地使用权增加额分别预测。

7.财务费用：

财务费用的预测由预测的利息支出、利息收入、贴现利息、手续费和汇兑损益等构成。

利息支出根据本公司预测期间的借款计划，以及销售产品收回的资金进行综合考虑，分析 资金需求计划，并根据目前的贷款利率预测。本公司预计2011 年全年无需筹措外部资金，仅 葫芦岛锦化进出口有限公司拟需占用潜在大股东辽宁方大集团实业有限公司6,500 万元，约定 资金成本为银行贷款利率的1/2，即按3%利率水平预测2011 年利息支出195 万元。

利息收入主要根据目前的平均利率水平和银行存款平均余额预测。

贴现利息主要根据计划应收票据贴现金额和目前的平均贴现利率实现的贴现息预测。预计 2011 年全年实现销售收入中的35%为银行承兑汇票收款，根据2010 年1-11 月实际贴现比例， 预测2011 年拟将取得的银行承兑汇票中的55%用于贴现，预测贴现率为5.76%。

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手续费主要是汇款手续费、信用证开证费、工本费，分别根据汇款手续费、监控管理费收 取办法等规定预测。

• 8.资产减值损失：

资产减值损失的预测由预测的坏账损失、存货跌价损失、委托贷款减值损失构成。

该预测数根据应收账款、其他应收款回款情况以及存货、委托贷款以前计提减值情况及预 计使用处置状况进行估计。

预计固定资产、在建工程及无形资产在预测期间无重大减值损失。

9.投资收益：

本公司以权益法核算的投资收益以被投资公司2010 年度、2011 年度的预计利润及本公司 所持股权比例进行预测。主要为按权益法核算的辽宁北方锦化聚氨酯有限公司投资收益。

本公司以成本法核算的投资收益以被投资公司2010 年度、2011 年度预计分配的现金股权 进行预测。主要为按成本法核算的锦州商业银行投资收益。

10.营业外收入：

公司的营业外收入主要系债务重组收益、非流动资产处置收益、政府补助及其他。

本公司《重整计划（草案）》业经葫芦岛中院裁定，据此计划，公司拟于2010 年12 月份 偿还全部已申报并经裁定的优先债权及普通债权，则由此将形成债务重组收益约为16.8 亿元。

根据葫芦岛市人民政府等相关部门的承诺，本公司于2010 年、2011 年享受排污费、土地 使用税先征后返的政策，故预测2010 年返回排污费710 万元、返回土地使用税1,676.63 万元， 预测2011 年返回排污费710 万元、返回土地使用税2,640 万元。另外，葫芦岛市人民政府承诺 2010 年给予采暖补助1,000 万元，2011 年给予技改补助2,000 万元。

葫芦岛市人民政府承诺放弃由政府承担的公益债权部分，该部分收益约为3,380 万元。

11.营业外支出：

公司的营业外支出主要系非流动资产处置损失、停车损失、非常损失及其他等。

本公司拟于2010 年处置部分盘亏、报废的固定资产，预测形成损失1,970 万元。

本公司停车损失系生产设备停止使用期间发生的劳务费、维护费等支出，故根据本公司预 测期间的生产计划安排进行预测，预计2010 年停车损失2,212 万元，预计2011 年停车损失 2,596 万元。

12.所得税

当期所得税费用是根据预测期间的利润总额并考虑纳税调整事项后，按25%的税率计算确 定。

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递延所得税费用是根据预测期间暂时性差异可转回金额预测，按25%的税率计算确定。

公司名称：方大锦化化工科技股份有限公司

第[2]页至第[45]页的备考合并盈利预测表及附注由下列负责人签署：

法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 王铁山 李晓光 任玉华 日期：2010 年12 月31 日 日期：2010 年12 月31 日 日期：2010 年12 月31 日

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