HANGJIN TECHNOLOGY CO., LTD. — Annual Report 2018

Apr 15, 2019

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

证券代码：000818 证券简称：航锦科技 公告编号：2019-013

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒 体仔细阅读年度报告全文。

董事、监事、高级管理人员异议声明

姓名	职务	内容和原因
		吴志坚先生因担任中国航天基金会理事长一职，根据相关规定和出于独立性的考 虑，未出席本次董事会会议，亦无法签署关于本报告内容真实、准确、完整的声明。
吴志坚	独立董事

声明

独立董事吴志坚先生无法保证本报告内容的真实、准确、完整，因担任中国航天基金会理事长一职，根据相关规定和出于独 立性的考虑，未出席本次董事会会议，也未签署相关声明，请投资者特别关注。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

未亲自出席董事姓名	未亲自出席董事职务	未亲自出席会议原因	被委托人姓名
吴志坚	独立董事	个人原因	无

非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用

是否以公积金转增股本

□ 是 √ 否

公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以 690,000,000 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含 税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

二、公司基本情况

1 、公司简介

股票简称	航锦科技	股票代码		000818
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表

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1

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

姓名	王东冬
办公地址	辽宁省葫芦岛市连山区化工街1号
传真	0429-2709818
电话	0429-2709027
电子信箱	zqb@hangjintechnology.com

2 、报告期主要业务或产品简介

报告期内，公司从事的主要业务分为两大板块，化工业务和军工业务。 1、化工业务

化工业务是公司的传统优势业务，具体业务内容为基础化工原料的生产和销售。公司化工业务的主要产品包括烧碱（液 碱）、环氧丙烷、聚醚和聚氯乙烯等，以其为原料生产的最终产品广泛应用于钢铁、化纤、医药、建筑、以氧化铝为代表的 有色金属冶炼加工等行业，主要服务客户包括多家东北地区的国营企业。同时，公司还与国际知名企业美国杜邦就技改建立 了合作关系。

公司主要产品烧碱、环氧丙烷的经营模式是“以产定销”，按照产能满负荷生产；聚醚由于型号众多，则根据客户的需 求“以销定产”。公司通常会根据客户的要货需求，从生产、物流、售后整个业务流程与向客户提供全方位服务，力求最大 程度让客户满意。公司采用直销和经销混合的模式销售，销售区域主要集中在东北、华北、山东一带，运输方式以陆运为主、 海运为辅，区域优势明显。

报告期内，公司化工业务紧抓“安全和环保”两大主题，废水、废气、废渣的处理均领先于环保督察的要求，并实现全 年重大事故为零、千人负伤率低于3‰的安全生产目标；公司注重新产品的研发和传统产品在新领域的应用，于报告期内拓 展食品添加剂烧碱项目、申报多项实用新型和发明专利、申请高新技术企业资格认证并于期后成功通过认证。

报告期内，全国烧碱市场整体需求量旺盛。同时，在我国供给侧改革、化解过剩产能、环保督查等一系列改革措施推动 下，烧碱供需更趋于合理，烧碱价格稳定于较高区间，氯碱行业整体效益尚佳。国内烧碱产品同质化竞争激烈，环保高压给 业内企业的生产经营带来挑战。公司烧碱产能充沛，是东北地区的氯碱龙头企业。

• 2、军工业务

公司紧抓军工行业和民参军的历史性机遇，于2017年通过并购重组正式切入军工电子业务。

公司的军工子公司长沙韶光主要从事微电子产品的科研、生产及技术服务，其主要产品包括反熔丝FPGA、非易失存储器、 总线接口电路，可植于系统控制、数据通讯等军用电子系统中，最终应于主战装备、导弹、船舶等；报告期内，长沙韶光自 主研发的高性能图形处理器芯片一次MPW流片成功，并获专利权保护，该款芯片是加固计算机的核心部件。

深圳威科具有厚膜混合集成电路领域最先进的LTCC-MCM生产工艺技术，其产品和技术服务军民两用。民品主要应用于通 信领域、医疗电子、工业控制领域、传感器技术、汽车电子、功率驱动，为武器装备配套的混合集成电路应用于机载雷达、 舰载雷达、卫星通讯、电子对抗、雷达及末端制导、灵巧武器等。

中电华星研制生产的模块电源、定制电源、大功率电源及系统，可服务于航天、航空、船舶、铁路、电力和通讯等行业。 中电华星的主要产品包括可用于机载的三相PFC模块、大功率AC/DC模块、高频数字化军用PFC电源及军用UPS和逆变器产品， 其中部分已定型装备；中电华星同时为军工及铁路市场客户提供定制电源。

报告期内，公司积极推动军工产业升级，经过一年多的发展和布局，一条自主可控军工电子产业链已见雏形。随着军改 负面影响的削弱，以配套为主的民营企业订单恢复速度较快；加之“军民融合发展”上升至国家战略高度，中美贸易战的影 响更深刻体现了“自主可控”的重要性，公司的军工电子业务增长显著。

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2

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

3 、主要会计数据和财务指标

（ 1 ）近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

单位：人民币元

	2018年	2017年	本年比上年增减	2016年
营业收入	3,825,349,409.14	3,400,920,321.33	12.48%	2,605,603,503.40
归属于上市公司股东的净利润	503,305,415.48	255,541,980.85	96.96%	112,076,593.94
归属于上市公司股东的扣除非经
	410,137,181.55	237,441,518.01	72.73%	110,001,629.43
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	402,717,154.58	479,008,244.94	-15.93%	154,727,926.02
基本每股收益（元/股）	0.73	0.37	97.30%	0.16
稀释每股收益（元/股）	0.73	0.37	97.30%	0.16
加权平均净资产收益率	18.90%	10.72%	8.18%	5.16%
	2018年末	2017年末	本年末比上年末增减	2016年末
总资产	4,221,620,841.24	3,802,242,124.88	11.03%	2,665,714,183.49
归属于上市公司股东的净资产	2,422,315,842.22	2,496,870,755.06	-2.99%	2,270,853,206.14

（ 2 ）分季度主要会计数据

单位：人民币元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	907,539,547.94	921,081,924.76	976,129,818.01	1,020,598,118.43
归属于上市公司股东的净利润	128,104,176.13	112,984,230.83	89,479,570.00	172,737,438.52
归属于上市公司股东的扣除非经	127,758,021.68	112,468,613.91	80,260,421.24	89,650,124.72
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	-34,194,257.03	40,609,622.57	208,258,945.23	188,042,843.81

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

4 、股本及股东情况

（ 1 ）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位：股

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3

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

								年度报告披露日前	年度报告披露日前	0
		年度报告披露日				报告期末表决权
报告期末普通 股股东总数								一个月末表决权恢
	38,354	前一个月末普通		38,553		恢复的优先股股	0
								复的优先股股东总
		股股东总数				东总数
								数
			前10名股东持股情况
									质押或冻结情况
股东名称	股东性质		持股比例		持股数量	持有有限售条件的股份数量
									股份状态	数量
新余昊月信息 技术有限公司	境内非国有 法人		28.74%		198,300,000	0
									质押	198,300,000
徐惠工	境内自然人		4.02%		27,740,000	0
常州炬仁光电 系统集成有限 公司	境内非国有 法人		3.79%		26,169,637	0
兴全睿众资产 －中国银行－ 方大锦化化工 科技股份有限 公司	其他		1.41%		9,734,367	0
新余子庆有余 企业管理中心 （有限合伙）	境内非国有 法人		1.25%		8,654,901	0
									质押	8,654,901
杭州万珹投资 合伙企业（有限 合伙）	境内非国有 法人		1.13%		7,797,668	0
									质押	7,797,668
张亚	境内自然人		1.07%		7,363,020	0			质押	7,349,999
国民信托有限 公司－国民信 托四方5号证 券投资集合资 金信托计划	其他		0.78%		5,403,000	0
刘伟	境内自然人		0.68%		4,680,000	0
北京汇宝金源 投资管理中心 （有限合伙）	境内非国有 法人		0.56%		3,833,606	0
上述股东关联关系或一致行			公司未获知前10名股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动
动的说明			人。
参与融资融券业务股东情况			常州炬仁光电系统集成有限公司所持股份中有16,749,505股为其信用账户持股数，其余股东
说明（如有）			没有参与融资融券业务的情况。

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4

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

（ 2 ）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

• （ 3 ）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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5 、公司债券情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否

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5

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

三、经营情况讨论与分析

1 、报告期经营情况简介

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

业绩综述

• 报告期内，公司合并报表口径实现营业收入 38.25 亿，同比增长 12.5% ；归属于母公司的净利润 5.03 亿，同比增长 97.0% 。

• 报告期内，公司化工业务实现营业收入 34.20 亿元、净利润 3.86 亿元，同比分别增长 3.07% 和 74.66% ；军工业务实现营 业收入 4.05 亿元、净利润 1.17 亿元，占合并报表口径营业收入和净利润的比例分别提升至 11% 和 23% 。

• 报告期内，公司合并报表口径经营活动现金净流入 4.03 亿，去年同期为净流入 4.79 亿。

• 报告期，公司实现加权平均净资产收益率 18.90% ，同比增加 8.18% 。

化工板块

（一）生产情况

报告期内，公司主要生产装置满负荷运行。除聚醚装 置因受到环保检查的影响短期停工外，其他各主要产品均超 额完成生产任务。

图 主要产品完成产量（单位：万吨）

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（二）销售情况

受益于我国供给侧改革、化解过剩产能、环保督查等 一系列改革措施，报告期公司所处的化工行业仍维持在相对 景气周期。

报告期内，公司成立销售管理部，并实施更加灵活机 动的销售策略，在稳定老客户的同时加大直供客户开发力度， 减少中间供应商，扩大利润空间；通过人员优化和新的绩效 激励办法，增强业务人员的工作积极性和服务意识，增强客 户粘性。报告期内，公司共增加直销客户134家，主要产品 的平均售价与上年同期相比均有不同程度的增幅。

图 主要产品平均售价（单位：元/吨）

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（三）采购情况

为了降低原材料采购成本，保证原材料的供应稳定性， 公司在报告期内着力拓展采购渠道，多方寻找货源，保证生 产需求；通过同行竞争、择优选用的机制提高了公司自身的 议价能力，多元化的采购渠道也降低了公司对单一供应商的 依赖，避免风险传导；公司还通过波段化操作，把握了采购 的主动权和节奏，在提质降价方面取得了较好的成绩。

在精细化管理、效率创造效益的原则下，公司简化了 物资采购流程，推行框架采购，缩短了采购周期，报告期内 累计降低采购费用近千万元。

图 主要产品单位价差

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6

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

军工板块

（四）环保与安全

环保与安全一直是化工生产企业的两大主题。

报告期内，公司提出了一切以环保工作为中心的工作 理念，增设环保物资处置科，将污水车间归为环保部垂直管 理。公司投资近亿元，用于内外部环保治理：脱硫脱硝项目 技改项目建成投用，实现了超低排放；通过与外部供应商协 作，污水处理工艺得到加强，公司污水指标达到历史最高水 平；公司废渣处理基本达到平衡；顺利通过中央环保督察组 的两次检查。

报告期内，公司未发生任何重大安全事故，千人负伤 率低于3‰，完成设定的安全生产工作目标，公司不断提高 安全防控等级，报告期内投入资金千万元，防患于未然，保 证了员工人身安全和设备安全。

（五）技术改造情况

公司注重技术改造及改进、新产品的研发和传统产品在 新领域的应用。报告期内，食品添加剂烧碱项目成为公司新 的效益增长点；电石泥回收乙炔项目一次开车成功，提高了 环氧丙烷产品质量并降低成本。

报告期内，公司还申报了高新技术企业认证，并于期后 成功通过认证；公司申报多项实用新型和发明专利；碱皂化 中试实验获科技成果鉴定通过。

（六）人力资源工作

为规范岗位设置，提高工作效能，公司于报告期内对 人力资源进行了改革，一些职能相近或交叉的部门合并。

报告期内，公司大力实施人才储备战略，招聘数十名 大学生人才，调整人才任用和晋升机制，选拔了一匹有专业 知识、有管理意识、有发展潜力的高学历年轻人充实到中层 干部管理队伍。

公司完善了绩效考核机制、优化薪酬体系。通过对标 同行业上市公司，参考当地平均薪资水平，科学调整收入分 配，有效调动了员工的积极性。通过实施员工持股计划、高 管增持计划和限制性股票激励计划，将股东利益、公司利益 和员工利益有效结合，保证公司长远发展。

（一）生态链布局

公司自2017年下半年进军军工电子领域以来，公司军 工业务的发展路径清晰：以军用芯片为切入点，以“自主可 控”为发展重点，通过“内生+外延”并举的方式，逐步构建一 条从材料、芯片、板卡到模块、单机、软件再到整机、系统 的完整产业链，覆盖产品研发、生产、销售、服务等全范围， 利用各个成员单位的技术、产品、市场优势，充分发挥产业 协同效应。

报告期内，公司以现金方式收购子公司长沙韶光30% 的少数股权，并通过收购和增资的方式向下延长产业链，涉 足大功率电源模块和加固计算机整机市场；军工子公司长沙 韶光和威科电子均超额完成业绩承诺，军工业务在公司合并 层面的业绩贡献率提升至23%。

（二）新订单释放

在“军改”完成和“军民融合”上升至国家战略的双重利 好影响下，公司生产订单数量逐步恢复。报告期内，公司核 心产品某型号总线控制器和某型号芯片全面进入批量生产 状态，各类芯片组件全年完成产量20万只。

报告期内，中电华星的电源产品在铁道市场和新兴市 场（无人机、EV、机器人等）销量增长迅速。

（三）新产品研发

报告期内，公司自主研发的高性能图形处理器芯片一 次MPW流片成功，并获专利权保护。公司全年共申请专利 软件著作权5项、实用新型专利2项、发明专利2个和集成电 路布图专利2项。

此外，公司新产品SG32FXXX电路送样10余家客户， 完成产品交付50余只；SG320FXXXXX电路送样客户，进行 器件板级验证。报告期内，公司设立了孙公司沈阳四四三五， 组建研发团队公司，有针对性地参与了空军、陆军、天军的 多项目立项，成功取得了10余项科研项目的参与资格。

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7

航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

2 、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否

3 、占公司主营业务收入或主营业务利润 10% 以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用

	单位：元 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业利润比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 1,268,549,302.81 870,518,227.58 68.62% 1.51% 0.99% -0.35% 773,893,749.35 36,515,552.55 4.72% -3.91% 27.03% 1.15% 659,121,917.01 113,045,239.00 17.15% 7.75% 60.72% 5.65% 405,330,132.68 218,218,555.18 53.84% 389.13% 339.08% -6.14%	单位：元 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业利润比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 1,268,549,302.81 870,518,227.58 68.62% 1.51% 0.99% -0.35% 773,893,749.35 36,515,552.55 4.72% -3.91% 27.03% 1.15% 659,121,917.01 113,045,239.00 17.15% 7.75% 60.72% 5.65% 405,330,132.68 218,218,555.18 53.84% 389.13% 339.08% -6.14%	单位：元 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业利润比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 1,268,549,302.81 870,518,227.58 68.62% 1.51% 0.99% -0.35% 773,893,749.35 36,515,552.55 4.72% -3.91% 27.03% 1.15% 659,121,917.01 113,045,239.00 17.15% 7.75% 60.72% 5.65% 405,330,132.68 218,218,555.18 53.84% 389.13% 339.08% -6.14%	单位：元 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业利润比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 1,268,549,302.81 870,518,227.58 68.62% 1.51% 0.99% -0.35% 773,893,749.35 36,515,552.55 4.72% -3.91% 27.03% 1.15% 659,121,917.01 113,045,239.00 17.15% 7.75% 60.72% 5.65% 405,330,132.68 218,218,555.18 53.84% 389.13% 339.08% -6.14%	单位：元 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业利润比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 1,268,549,302.81 870,518,227.58 68.62% 1.51% 0.99% -0.35% 773,893,749.35 36,515,552.55 4.72% -3.91% 27.03% 1.15% 659,121,917.01 113,045,239.00 17.15% 7.75% 60.72% 5.65% 405,330,132.68 218,218,555.18 53.84% 389.13% 339.08% -6.14%	单位：元 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业利润比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 1,268,549,302.81 870,518,227.58 68.62% 1.51% 0.99% -0.35% 773,893,749.35 36,515,552.55 4.72% -3.91% 27.03% 1.15% 659,121,917.01 113,045,239.00 17.15% 7.75% 60.72% 5.65% 405,330,132.68 218,218,555.18 53.84% 389.13% 339.08% -6.14%
				营业收入比上年	营业利润比上年	毛利率比上年同
产品名称	营业收入	营业利润	毛利率
				同期增减	同期增减	期增减
液碱	1,268,549,302.81	870,518,227.58	68.62%	1.51%	0.99%	-0.35%
聚醚	773,893,749.35	36,515,552.55	4.72%	-3.91%	27.03%	1.15%
环氧丙烷	659,121,917.01	113,045,239.00	17.15%	7.75%	60.72%	5.65%
军工产品	405,330,132.68	218,218,555.18	53.84%	389.13%	339.08%	-6.14%

4 、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否

5 、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生 重大变化的说明

√ 适用 □ 不适用

报告期内，公司军工业务的业绩贡献比例持续增长。18 年度，军工业务实现营业收入 4.05 亿元、净利润 1.17 亿元和 扣非净利润 1.14 亿元，占合并报表口径营业收入、净利润和扣非净利润的比例分别提升至 11%、23%和 28%。

6 、面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用

7 、涉及财务报告的相关事项

（ 1 ）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

2018年6月15日，财政部颁布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），要求执 行企业会计准则的非金融企业中，尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应当按照企业会计准则和《修订通知》附件1一 般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）的要求编制财务报表。

• 本次会计政策变更，是公司根据财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15

• 号）的相关规定，对财务报表相关科目进行列报调整，并对可比会计期间的比较数据进行相应调整。具体如下： 1、将资产负债表中原“应收票据”和“应收账款”项目合并计入新增的“应收票据及应收账款”项目；

• 2、将资产负债表中原“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”项目合并计入“其他应收款”项目；

• 3、将资产负债表中原“固定资产清理”和“固定资产”项目合并计入“固定资产”项目；

• 4、将资产负债表中原“工程物资”和“在建工程”项目合并计入“在建工程”项目；

• 5、将资产负债表中原“应付票据”和“应付账款”项目合并计入新增的“应付票据及应付账款”项目；

• 6、将资产负债表中原“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”项目合并计入“其他应付款”项目；

• 7、将资产负债表中原“专项应付款”和“长期应付款”项目合并计入“长期应付款”项目；

• 8、在利润表中新增“研发费用”行项目，将利润表中原计入“管理费用”项目的研发费用单独在该新增的项目中列示；

• 9、在利润表中“财务费用”项目下新增“利息费用”和“利息收入”明细项目，分别反映企业为筹集生产经营所需资金等而

• 发生的应予费用化的利息支出和企业确认的利息收入；

• 10、将利润表中原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；

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航锦科技股份有限公司 2018 年年度报告摘要

11、将利润表中原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益 的其他综合收益”；

• 12、将利润表中原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益 ”

• 的其他综合收益 。

本次会计政策变更，仅对公司财务报表相关科目列报产生影响，不影响当期和本次会计政策变更之前公司总资产、总负 债、净资产及净利润。

（ 2 ）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（ 3 ）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

• √ 适用 □ 不适用

详见《2018年度报告全文》第十一节、八“合并范围的变更”

航锦科技股份有限公司

公司法定代表人：蔡卫东

二〇一九年四月十五日

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