Hagar — Investor Presentation 2024

Apr 24, 2024

hagar

Kynning: Ársuppgjör Haga og uppgjör 4. ársfjórðungs 2023/24

Sterkt rekstrarár með auknum tekjum og bættri afkomu

Finnur Oddsson, forstjóri

Guðrún Eva Gunnarsdóttir, framkvæmdastjóri fjármálasviðs

1. apríl 2024

---

hagar

Yfirlit

Fréttir af starfsemi

Fjárhagsuppgjör

Staða og horfur

2

---

Árið í hnotskurn: Lykiltölur

12M 2023/24 (breyting frá 12M 2022/23)

| 173,3ma.kr
vörusala
▲ 7,0% | 13,1ma.kr.
EBITDA
▲ 8,5% | 5,0ma.kr.
Hagnaður
▲ 1,9% |
| --- | --- | --- |
| 20,8%
framlegðarhlutfall
▲ 1,6%stig | 13,6%
launa- og kostnaðarhlutfall
▲ 0,7%stig | 36,5%
eiginfjárhlutfall
▼ 2,3%stig |

• Á öðrum og þriðja ársfjörðungi samanburðarárs 2022/23 voru áhrif einskiptistekna á EBITDA samstæðunnar að fjárhæð 1.417 m.kr. og 1.134 m.kr. á hagnað

---

Fjórðungur í hnotskurn: Lykiltölur

4F 2023/24 (breyting frá 4F 2022/23)

| 42,8ma.kr.
vörusala

▲ 6,5% | 2,8ma.kr.
EBITDA

▲ 18,0% | 1,2ma.kr.
Hagnaður*

▲ 62,0% |
| --- | --- | --- |
| 20,9%
framlegðarhlutfall

▲ 1,7%stig | 14,6%
launa- og kostnaðarhlutfall

▲ 0,9%stig | 36,5%
eiginfjárhlutfall

▼ 2,3%stig |

• Klasi ehf. er hlutdeildarfélaga Haga og hefur afkoma Klasa því áhrif á hagnað en ekki EBITDA

---

Ytri áhrifapættir: Verðbólga niður en heimsmarkaðsverð olíu upp á 4F

Visitala neysluverðs, Ársbreyting, %

• Verðbólga lækkaði á tímabilinu og endaði í 6.6% - hækkaði svo aftur lítillega eftir lok ársfjörðungs (mars 2024)

Gengi gjaldmiðla, ISK

• Gengi íslensku krónunnar var nokkuð stöðugt gagnvart helstu gjaldmiðlum á tímabilinu

Verðþróun á ULSD (Diesel), USD / mt

• Heimsmarkaðsverð á eldsneytí hækkaði nokkuð á tímabilinu, og sem dæmi má sjá ULSD (Diesel) hér til hliðar

Gögn: Hagstofan (hagstofa.is), Seðlabankinn (sedlabanki.is), Gögn frá samstarfsáðlum

---

Þetta stendur upp úr á fjórðungnum

• Rekstur á 4F gekk vel - áframhaldandi veltuaukning og afkomubati
• Aukin umsvif í dagvöruverslunum, í seldum stykkjum og heimsóknum viðskiptavina - smávægilegur samdráttur í seldum eldsneytislítrum á 4F vegna minni umsvifa útgerða
• Hagnaður eykst, m.a. vegna aukinnar eftirspurnar, hagræðingar í rekstri og afkomu frá hlutdeildarfélaginu Klasa
• Framlegðarhlutfall hjá Olís hækkar á milli ára, tengt lækkun heimsmarkaðsverðs olíu – framlegðarhlutfall dagvöru er óbreytt frá fyrra ári
• Kjarasamningar undirritaðir eftir lok fjórðungs með afturvirkni til 1. febrúar 2024 – tóluverð áhrif á launakostnað í Högum, en fyrirsjáanleiki til næstu ára mikilvægur
• Sérstök áherslu á innkaup á fjórðungnum – samtól við birgja til að vinna gegin verðhækkunum og treysta forsendur kjarasamninga
• Framkvæmdastjórabreytingar í Bónus og Olís þann 1. janúar þegar að Björgvin Víkingsson og Ingunn Svala Leifsdóttir tóku við
• Skoðun á stefnu og framtíðarmöguleikum Olíudreifingar – ákvörðun tekin eftir að 4F lauk að hefja undirbúning á sólumeðferð

BÓNUS

HAGKAUP

olís

AUKIN

Bananar

STÓRKAUP

ELDUM RÉTT

ZNA

---

Verslanir og vöruhús: Bætt afkoma vegna meiri umsvifa og áhrifa Klasa

Rekstrarreikningar 4F 2023/24 (m.kr.)

• Tekjur af dagvöru, servöru og vöruhús um jukust um 12% á milli ára og námu tæpum 32,2 ma. kr.
• EBITDA styrktist og var 2,65 ma. kr. eða 8,2% af tekjum – afkoma starfsþáttar styrkist hlutfallslega meira, en þar gætir m.a. áhrifa frá hlutdeildarfélaginu Klasa
• Seldum stykkjum í dagvöruverslunum fjölgar um rúmlega 3% á milli ára, og heimsóknum viðskiptavina fjölgar mikið eða um rúmlega 10%
• Starfsemi Eldum rétt gekk vel á fjórðungnum með tóluverðri aukningu í seldu magni og sterkari afkomu
• Stórkaup í vaxtarfasa og umsvif að aukast
• Þótt heldur hafi dregið úr verðhækkunum frá heildsölum og framleiðendum er tóluverður hækkunarprýstingur enn til staðar

	4F '23/24	4F '22/23	Δ	%Δ
Tekjur	32.165	28.706	3.459	+12,0%
Rekstrargjöld	-29.515	-26.603	-2.912	+10,9%
EBITDA	2.650	2.103	547	+26,0%
EBITDA-hlutfall	8,2%	7,3%	+0,9%	+12,5%
Afkoma starfsþáttar*	2.163	1.246	917	+73,6%
Afkomu-hlutfall	6,7%	4,3%	+2,4%	+54,9%

*Afkoma starfsþáttar: afkoma eftir afskriftir og áhrif hlutdeildarfélaga

---

Hagkaup: Jólaverslun gekk vel og afkoma styrkist mikið á milli ára

• Vörusala á 4F nam 7,1 ma. kr. og jókst um rúm 8% frá fyrra ári – rekstur styrkist mikið á milli ára
• Jólaverslun gekk vel og seldist Hagkaups-hamborgarhryggurinn upp fimmta árið í röð
• Heimsóknum heldur áfram að fjölga en stykkjum fækkar lítillega – mismunandi eftir flokkum, meðal annars vegna breytinga á samsetningu vörukaupa
• Mikill fókus á afkomu félagsins, bæði með hagræðingu í rekstri en einnig með framsækni í verslunum, t.d. hvað vöruval varðar, hilluröðun, uppsetningu verslana og fleira
• Áframhaldandi framþróun á þjónustu hjá Hagkaup - Veisluréttir Hagkaups með uppfært og betrumbætt úrval, sem skilað hefur talsverðri aukningu í sölu
• Hagkaup fyrsta íslenska matvörukeðjan sem kolsýruvæðir allar verslanir – einnig unnið gegin orkusóun með LED væðingu og lokun á frystum og kælum, sem lækkar einnig rekstrarkostnað
• Tilboðsdagar og viðburðir áfram vel sóttir, t.d. „Tax Free“, Heilsudagar, viðburðir tengdir fermingum, o.s.frv.

HAGKAUP

---

Bónus: Áframhaldandi aukin umsvif með mikilli fjölgun viðskiptavina

• Vörusala á 4F nam rúmlega 22 ma. kr. og jókst um rúm 14% frá fyrra ári – afkoma styrkist töluvert á milli ára
• Áframhaldandi aukin umsvif – viðskiptavinum fjölgar mikið og seldum stykkjum fjölgar töluvert á milli ára
• Jólaverslun Bónus gekk vel og voru dagarnir fyrir hátiðirnar ansi stórir – verslanir ráða vel við aukna aðsókn, m.a. vegna lengri opnunartima og fleiri þjónustuleiða (sjálfsafgreiðsla og „Gripið & Greitt“)
• Bónus oftast með lægsta vöruverð samkvæmt könnunum ASÍ – hagkvæmasti kosturinn eftirsóknarverður og kauphegðun að breytast
• Gripið & Greitt hefur verið afar vel tekið – í fimm verslunum í dag – 20 þúsund viðskiptavinir hafa sótt appið
• Verslun Bónus á Fitjum í Reykjanesbæ var haldið opinni þrátt fyrir heitavatnsleysi vegna hamfara í byrjun febrúar – „hamfaragámur“ tekinn í notkun og verslun nú óháð raf- og vatnsveitu
• Björgvin Vikingsson tók við sem framkvæmdastjóri Bónus þann 1. janúar

---

olis

Olís: Rekstur fjórðungs undir áætlun – sterkt rekstrarár í heild

Rekstrarreikningur 4F 2023/24 (m.kr.)

• Tekjur á 4F námu 11 ma. kr. og drógust saman um 7% á milli ára – lækkað heimsmarkaðsverð olíu frá fyrra ári
• Seldum lítrum fækkar lítillega - smásölumarkaður svipaður á milli ára en lítillegur samdráttur til stórnotenda, einkum vegna loðnubrests
• EBITDA nam 190 m.kr. (1,7%) og dregst saman á milli ára
• Afkoma á 4F undir væntingum – skýrist m.a. af óhagfelldum hreyfingum á olíuverði og lakari sölu til stórnotenda – árið í heild hins vegar eitt sterkasta rekstrarár í sögu Olís
• Viðskiptavinir ánægðir með þá þjónustu sem Olís veitir – mikill vöxtur á milli ára hjá bæði Grill 66 og Lemon, og fjöldi Dropp afhendinga heldur áfram að aukast
• Áframhaldandi innleiðing á rafhleðslustöðvum í samstarfi við Ísorku – stöðvum fjölgaði um átta á árinu og mun halda áfram að fjölga á þessu ári
• Samstarfssamningur undirritaður á milli Olís og Ferðaklúbbsins 4x4 – felur í sér sérstök kjör fyrir félagsmenn og stuðning við rekstur fjallaskála á hálendinu

	4F '23/24	4F '22/23	Δ	%Δ
Tekjur	11.051	11.929	-878	-7,4%
Rekstrargjöld	-10.861	-11.626	765	-6,6%
EBITDA	190	303	-113	-37,3%
EBITDA-hlutfall	1,7%	2,5%	-0,8%	-32,3%
Afkoma starfsþáttar*	-96	132	-228	-172,7%
Afkomu-hlutfall	-0,9%	1,1%	-2,0%	-178,5%

*Afkoma starfsþáttar: afkoma eftir afskriftir og áhrif hlutdeildarfélaga

---

Klasi: Verkefni Klasa ganga vel en enn eru yfir 300.000 fermetrar í þróun

• Verkefni á vegum fasteignaþróunarfélagsins Klasa gengu vel á síðasta ári
• Félagið hélt áfram þróun á eftirsóknarverðum byggingarreitum, undirbjó eigin byggingarframkvæmdir, og vann að sölu á tilbúnum lóðum til byggingaraðila
• Eins og merkja má af hlutdeild Haga í afkomu Klasa hafa markmið Haga um að flýta fyrir verðmætasköpun á grunni þróunareigna samstæðunnar gengið eftir
• Þróunarverkefni Klasa fela í sér byggingarmagn upp á rúmlega 300.000 m2, en meirihluti þeirra fermetra geta verið tilbúnir fyrir byggingaraðila innan árs eða eru byggingarhæfir í dag
• Væntingar um að Klasi hafi áfram jákvæð áhrif á afkomu Haga á næstu árum

33,3% eignarhlutur Haga í hlutdeildarfélaginu Klasa ehf., m.kr.

---

Olíudreifing: Undirbúningur á sölumeðferð eignarhluta Haga í gangi

• Hagar greindu frá því þann 1. desember að Olís og Festi hefðu sameiginlega ráðið Fyrirtækjaráðgjöf Íslandsbanka til ráðgjafar um stefnu og framtíðarmöguleika hvað varðar eignarhluti félaganna í Olíudreifingu, EAK og EBK
• Félögin eru mikilvæg innviðafélög hvað varðar birgðahald og dreifingu á eldsneyti á Íslandi - meginstarfsemi Olíudreifingar er birgðahald og dreifing á eldsneyti um land allt en meginstarfsemi EAK og EBK er birgðahald og dreifing á flugvélaeldsneyti á Keflavíkurflugvelli
• Pessari stefnumarkandi vinnu er nú lokið og hafa Olís og Festi komist að samkomulagi um að hefja undirbúning sölumeðferðar á eignarhlutum félaganna í Olíudreifingu, EAK og EBK
• Olís á 40% hlut í Olíudreifingu, 33,33% hlut í EAK og 25% hlut í EBK
• Bókfært virði þessara hluta hjá Högum er um 1.295 m.kr.
• Nánar verður upplýst um framgang málsins um leið og tilefni er til

---

Sjálfbærni: Nytt umhverfisuppgjør i ófjárhagslegri upplýsingagjóf

• Stefnumótun og nýr rammi fyrir Haga um málaflokk sjálfbærni og ófjárhagslegrar upplýsingagjafar
• Greining á sjálfbærnitengdum áhrifum, áhættu og tækifærum í starfsemi Haga í þeim tilgangi að ákvarða hvaða sjálfbærnimálefni séu mikilvægust fyrir félagið
• Megináherslur í sjálfbærnistefnu félagsins voru uppfærðar í takt við niðurstöður: Umhverfi, Mannauður, Neytendur og Stjórnarhættir
• Ný markmið sett og aðgerðir að markmiðum skilgreindar
• Ítarlegri upplýsingagjóf um sjálfbærnimál í ársreikningi en áður - sjálfbærniuppgjór félagsins staðfest af óháðum aðila (e. limited assurance)
• Kolefnisbókhald hefur verið útvíkkað töluvert – nær nú utan um langstærstan hluta losunar í virðiskeðju samstæðunnar
• Markverður árangur hefur náðst í að draga úr losun á undanförnum árum

---

hagar
14

Yfirlit

Fréttir af starfsemi

Fjárhagsuppgjör

Staða og horfur

---

Ágæt veltuaukning og afkomubati á 4F

Rekstrarreikningur 4F 2023/24 (m.kr.)

• Vörusala á 4F nam 42,8 ma. kr. og jókst um 6,5% milli ára eða um 2,6 ma. kr.
• Framlegð í krónum talið nam 9,0 ma. kr. og jókst um 15,7% milli ára
• Framlegðarhlutfall nam 20,9% og hækkaði um 1,7%-stig sem rekja má til starfsemi Olís og sveiflna í heimsmarkaðsverði olíu - framlegðarhlutfall í dagvöru stendur í stað
• Laun hækka um 11,2% á 4F – áhrif nýrra kjarasamninga koma fram
• EBITDA jókst um 18,0% milli ára
• Áhrif Klasa á hagnað námu 418 m.kr. á 4F
• Hagnaður nam 1,2 ma. kr. og jókst um 62,0% frá fyrra ári

	4F '23/24	4F '22/23	Δ	%Δ
Vörusala	42.788	40.160	2.628	+6,5%
Framlegð	8.952	7.739	1.213	+15,7%
Aðrar rekstrartekjur	139	179	-40	-22,3%
Laun og launatengd gjöld	-4.322	-3.886	-436	+11,2%
Annar rekstrarkostnaður	-1.929	-1.626	-303	+18,6%
EBITDA	2.840	2.406	434	+18,0%
Afskriftir	-1.261	-1.248	-13	+1,0%
Hrein fjármagnsgjöld	-731	-503	-228	+45,3%
Hagnaður	1.191	735	456	+62,0%

---

Sterkt rekstrarár að baki með auknum tekjum og afkomu

Rekstrarreikningur 12M 2023/24 (m.kr.)

• Vörusala ársins nam 173,3 ma. kr. og jókst um 7,0% milli ára
• Söluaukning verslana og vöruhúsa nam 15,1% en samdráttur hjá Olís nam 8,7%
• Framlegðarhlutfall var 20,8% og hækkaði um 1,6%-stig frá fyrra ári – liggur í eldsneytishluta samstæðunnar en í dagvöru hefur framlegðarhlutfall hækkað lítillega
• Áhrif einskiptisliða á fyrra ári 1,4 ma. kr. – fært meðal annarra rekstrartekna
• EBITDA jókst um 8,5% milli ára – jókst um 23,0% án einskiptisliða fyrra árs
• Hagnaður nam 5,0 ma. kr. og jókst um 1,9% milli ára – jókst um 32,2% án einskiptisliða

	12M '23/24	12M '22/23	Δ	%Δ
Vörusala	173.270	161.992	11.278	+7,0%
Framlegð	35.989	30.987	5.002	+16,1%
Aðrar rekstrartekjur	682	1.997	-1.315	-65,8%
Laun og launatengd gjöld	-16.229	-14.345	-1.884	+13,1%
Annar rekstrarkostnaður	-7.379	-6.598	-781	+11,8%
EBITDA	13.063	12.041	1.022	+8,5%
Afskriftir	-5.028	-4.453	-575	+12,9%
Hrein fjármagnsgjöld	-2.621	-1.887	-734	+38,9%
Hagnaður	5.044	4.949	95	+1,9%

---

Góð veltuaukning einkennir síðustu ár

Lykilmælikvarðar rekstrar (12M 2019/20 – 12M 2023/24)

• Góð veltuaukning milli ára – drifin áfram af auknum umsvifum í rekstri og áhrifum verðbólgu
• Framlegðarhlutfall hækkar milli ára – áhrif af sterkari rekstri hjá Olís og vegna áhrifa af heimsmarkaðsverði á olíu
• Launa- og kostnaðarhlutföll hækka í samanburði við síðasta ár – m.a. vegna áhrifa mikilla launa- og kostnaðarhækkana undanfarin misseri
• EBITDA hlutfall 7,5% á árinu í samanburði við 7,4% í fyrra (6,6% án einskiptisliða) og hagnaðarhlutfall 2,9% í samanburði við 3,1% í fyrra (2,4% án einskiptisliða)

Velta og framlegð	Velta (ma. kr.)					Framlegð (%)
	116,4	119,6	135,8	162,0	173,3	22,2	22,2	20,9	19,1	20,8
Rekstrar-kostnaður	Launahlutfall (%)					Kostnaðarhlutfall (%)
	10,4	10,7	9,6	8,9	9,4	4,6	4,4	4,3	4,1	4,3
Afkoma	EBITDA hlutfall (%)					Hagnaðarhlutfall (%)
	7,6	7,4	7,7	7,4	7,5	2,6	2,1	2,9	3,1	2,9
	12M	12M	12M	12M	12M	12M	12M	12M	12M	12M
	19/20	20/21	21/22	22/23	23/24	19/20	20/21	21/22	22/23	23/24

---

Handbært fé frá rekstri nam 8,7 ma. kr. á rekstrarárinu

Sjóðstreymisyfirlit 12M 2023/24 (m.kr.)

• Handbært fé frá rekstri nam 8,7 ma. kr. á árinu og lækkaði í samanburði við fyrra ár um 448 m.kr.
• Fjárfestingarhreýfingar námu 4,8 ma. kr. á árinu
• Fjárfest í fasteign við Norðlingabraut, auk opnun briggja nýrra Bónusverslana, nýrri bjónustustöð Olís að Fitjum, sjálfbærnitengdum verkefnum, stafrænni bróun og upplýsingatækni
• Fjármögnunarhreýfingar námu 4,9 ma. kr. – þar af endurkaup 2,3 ma. kr. og arðgreiðsla 2,5 ma. kr.
• Handbært fé lækkaði um 1,0 ma. kr. á árinu og nam 1,8 ma. kr. í lok árs

	12M 2023/24		12M 2022/23		Breyting
Hagnaður tímabilsins	5.044		4.949		95
Rekstrarliðir án áhrifa á fjárstreymi	7.897		6.103		1.794
Veltufé frá rekstri	12.941		11.052		1.889
Rekstrartengdar eignir	-648		-1.796		1.148
Rekstrartengdar skuldir	25		2.253		-2.228
Greiddir vextir og skattar	-3.628		-2.371		-1.257
Handbært fé frá rekstri	8.690		9.138		-448
Fjárfestingarhreýfingar	-4.825		-3.962		-863
Fjármögnunarhreýfingar	-4.907		-3.090		-1.817
Breyting á handbæru fé	-1.042		2.086		-3.128
Handbært fé í lok árs	1.827		2.869		-1.042

---

Leigueignir og leiguskuldir hækka á árinu

Efnahagsreikningur 29. febrúar 2024 (m.kr.)

• Fastafjármunir hækkuðu um 5,6 ma. kr. milli ára – einkum vegna fjárfestinga í fasteignum, rekstrarfjármunum og hækku leigueigna
• Veltufjármunir lækkuðu um 376 m.kr. á árinu vegna lækku nar handbærss fjár
• Birgðir hækkuðu um 351 m.kr. vegna áhrifa verðbólgu og fjölgunar verslana - veltuhraði birgða 10,6 í samanburði við 11,2 í fyrra
• Heildarskuldir námu 49,0 ma. kr. og hækkuðu um 5,0 ma. kr. – hækku leiguskulda og vaxtaberandi lána
• Eigið fé nam 28,2 ma. kr. og átti félagið eigin hluti að nafnverði 22,1 m.kr. í árslok

	29. 2. 2024	28. 2. 2023	%Δ
Rekstrarfjármunir	22.410	21.236	+6%
Óefnislegar eignir	12.835	12.430	+3%
Aðrir fastafjármunir	20.840	16.836	+24%
Fastafjármunir	56.085	50.502	+11%
Vörubirgðir	13.068	12.717	+3%
Viðskiptakröfur	6.234	5.919	+5%
Handbært fé	1.827	2.869	-36%
Veltufjármunir	21.129	21.505	-2%
Samtals eignir	77.214	72.007	+7%
Skuldir og eigið fé	77.214	72.007	+7%
	29. 2. 2024	28. 2. 2023	%Δ
---	---	---	---
Vaxtaberandi	11.286	11.829	-5%
Leiguskuldir	9.660	7.056	+37%
Tekjuskattur	2.193	2.216	-1%
Langtimaskuldir	23.139	21.101	+10%
Vaxtaberandi	5.818	3.325	+75%
Leiguskuldir	2.579	2.012	+28%
Viðskiptaskuldir	17.490	17.638	-1%
Skammtímaskuldir	25.887	22.975	+13%
Samtals skuldir	49.026	44.076	+11%
Eigið fé	28.188	27.931	+1%

---

Arðsemi eigin fjár hátt í sögulegu samhengi

Lykilmælikvarðar efnahags (12M 2019/20 – 12M 2023/24)

• Arðsemi eigin fjár 18,1% síðastliðna 12 mánuði
• Eiginfjárhlutfall í lok árs, nam 36,5% - markmið stjórnar um 35,0% hlutfall
• Nettó vaxtaberandi skuldir í lok árs, að meðtöldum leiguskuldum, voru 27,5 ma. kr. eða 2,1 x 12 mánaða EBITDA
• Veltufjárhlutfall í lok árs var 0,82 samanborið við 0,94 á fyrra ári
• Veltuhraði í rekstri var 14,4 dagar samanborið við 14,5 daga á fyrra ári
• Veltuhraði eigna var 2,3 í árslok samanborið við 2,4 á fyrra ári

Ávöxtun hluthafa	Arðsemi eigin fjár (%)	Eiginfjárhlutfall (%)
	12,6
10,2
15,9
18,5
18,1	39,2
40,9
41,0
38,8
36,5
Áhætta í rekstri	Skuldahlutfall^{1}	Veltufjárhlutfall^{2}
	2,5
2,4
1,9
1,8
2,1	0,96
0,77
1,15
0,94
0,82
Skilvirkni eigna	Veltuhraði í rekstri (dagafjöldi)^{3}	Veltuhraði eigna^{4}
	17,6
14,0
15,4
14,5
14,4
12M
12M
12M
12M
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24	12M
12M
12M
12M
12M
19/20
20/21
21/22
22/23
23/24

1) Nettó vaxtaberandi skuldir (með leiguskuldum) / 12 mánaða EBITDA
2) Veltufjármunir / skammtímaskuldir
3) Veltuhraði í rekstri = dagafjöldi birgða + dagafjöldi viðskiptakrafna - dagafjöldi viðskiptaskulda
4) Vörusala / eignir

---

Yfirlit

Fréttir af starfsemi

Fjárhagsuppgjör

Staða og horfur

hagar

21

---

Gengi og stærstu hluthafar

Stærstu hluthafar, eignarhlutur við lok 29.02.2024

1. Gildi - lífeyrissjóður	18,5%	6. Birta lífeyrissjóður	7,7%
2. Lífeyrissjóður starfsmanna ríkisins A-deild	11,2%	7. Festa - lífeyrissjóður	4,5%
3. Lífeyrissjóður verslunarmanna	10,2%	8. Söfnunarsjóður lífeyrisréttinda	3,0%
4. Brú lífeyrissjóður starfsm. sveitarfélaga	8,8%	9. Stapi lífeyrissjóður	2,8%
5. Kaldbakur ehf.	7,8%	10. Lífeyrissjóður starfsmanna ríkisins B-deild	2,1%

Heimild: NASDAQ OMX (18. apríl 2024)

---

Hagnaður á hlut styrkist áfram

Uppsafnaður grunnhagnaður á hlut seinustu 12 mánuði (kr. á hlut)

• Hagnaður á hlut eykst áfram - uppsafnaður hagnaður nú 4,59 kr. á hlut fyrir síðustu 12 mánuði, sem er 128% aukning frá 3F 2020/21
• Bætt afkoma Haga síðustu misseri byggir á almennri hagræðingu í rekstri, stefnumarkandi ákvörðunum sem reynst hafa vel, nýjum einingum og auknum umsvifum hjá helstu rekstrareiningum
• Áframhaldandi fókus á verkefni sem hafa áhrif á rekstur til skemmri tíma, en einnig á stærri verkefni og mögulegar nýjar tekjustoðir til viðbótar við núverandi kjarnastarfsemi

Stefnumótun Haga og dótturfélaga, og uppfærðar áherslur

• Áhrif vegna viðskipta með Klasa

---

hagar

Staða og horfur

• Rekstur hefur gengið vel síðustu mánuði og horfur eru góðar
• Rekstrareiningar standa vel – aukin eftirspurn og ágæt afkoma
• Hagkvæmasta matvörukarfan hefur sjaldan haft meira aðdráttarafl
• Nýjar stoðir í rekstri og tengd félög, t.d. Eldum rétt og Klasi, hafa jákvæð áhrif á afkomu
• Betra jafnvægi (vonandi) að nást á verð aðfanga til verslana

• Aukinn fyrirsjáanleiki í rekstri með nýjum kjarasamningum og horfum á betra jafnvægi í efnahagsmálum hérlands

• Hefðbundnir óvissuþættir munu hafa áhrif á rekstur og afkomu, t.d. heimsmarkaðsverð á olíu, gengi gjaldmiðla, verðbólga, vaxtastig og kjarasamningar

• Afkomuspá stjórnenda fyrir rekstrarárið 2024/25 gerir ráð fyrir að EBITDA verði á bilinu 13.800 - 14.300 m.kr.

• Fjárfestingaráætun ársins 2024/25 nemur 4.500 - 4.800 m.kr., sem er lækkun frá fyrra ári

• Staða samstæðunnar er sterk og félagið vel í stakk búið til að takast á við þær aðstæður sem upp geta komið í íslensku efnahagslífi

---

hagar

---

26

Fyrirtæki í samstæðu Haga

BÓNUS

Bónus er keðja
lágvöruverðsverslana sem frá
stofnun hefur boðið
viðskiptavinum sínum lægsta
mögulega matvöruverð á
Íslandi. Verslanir eru 33 talsins
en vöruúrval spannar allar
helstu meginþarfir
heimilishaldsins.

HAGKAUP

Hagkaup er leiðandi
smásölufyrirtæki sem leggur
áherslu á framúrskarandi
þjónustu og fjölbreyt vöruúrval.
Verslanir eru 7 talsins, auk
netverslunar, en helstu
vöruflokkar eru matvara,
snyrtivörur og leikfóng.

olis

Olís sérhæfir sig í sölu og
þjónustu með eldsneyti og aðrar
olíuvörur, auk skyndibita,
ýmissa nauðsynjavara fyrir
bílaeigendur, vörur til útivistar
og ferðalaga ásamt fjölþættri
þjónustu við t.d. sjávarútvegs-,
verktaka og flutningafyrirtæki
um land allt.

ELDUM RÉTT

Eldum rétt býður viðskiptavinum
sínum matarpakka, í gegnum
netverslun og verslanir
Hagkaups, með uppskriftum og
hráefni í réttu magni til að elda
hollar og bragðgöðar máltíðir,
með sem minnstri fyrirhöfn.

ADFÔNG

Aðfóng er innkaupa- og
dreifingarmiðstöð á smásölu- og
stórnotendamarkaði en
starfsemi fyrirtækisins felst í
innkaupum, birgðahaldi og
dreifingu fyrir verslanir Bónus,
Hagkaups, Olís og Stórkaup.

Bananar

Bananar er stærsti innflutnings-
og dreifingaraðili á fersku
grænméti, ávöxtum og berjum á
Íslandi og jafnframt eitt stærsta
innflutningsfyrirtæki landsins.
Bananar eru einnig stærsti
kaupandi og dreifingaraðili á
innlendri grænmétis- og
berjaræktun.

STÓRKAUP

Stórkaup er heildverslun sem
þjónar stórnotendum með
aðfóng á breiðum grunni þar
sem leiðarljós í rekstri eru
hagkvæmni, nútímalegt
þjónustustig og einfallt skipulag
sölu og dreifingar. Helstu
vöruflokkar eru rekstrarvörur,
heilbrigðisvörur og matvörur.

ZNA

Zara er ein stærsta
tiskuverslunarkeðja í heimi
og selur fatnað fyrir fullorðna
jaftn sem börn á góðu verði.
Hagar reka glæsilega
verslun Zara í Smáralind.

HAGA

HLUTDEILDARFELÖG INNAN
SAMSTÆÐU

KLASI

Oludreifing

LEMON

VÖRUMERKI INNAN SAMSTÆÐU

---

27

Fyrirvari

Af hálfu Haga skal vakin athygli á því að staðhæfingar og upplýsingar í kynningu þessari byggja eftir atvikum á áætlunum og mati stjórnenda félagsins, en ekki á staðreyndum sem unnt er að sannreyna við birtingu kynningarinnar eða umfjöllun af hálfu félagsins um hana. Af þeim sökum fela umræddar staðhæfingar og upplýsingar í sér óvissu.

Þá skal athygli fjárfesta vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi og afkoma félagsins verði með öðrum hætti en gert er ráð fyrir í kynningunni. Kynningin verður ekki endurskoðu, uppfærð eða breytt að þessu leyti af hálfu félagsins eftir birtingu hennar.

Staðhæfingar og upplýsingar í kynningu þessari gilda eingöngu á því tímamarki þegar hún er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

---

hagar