Hagar — Investor Presentation 2017

Oct 25, 2017

Hagar hf.

FINNUR ÅRNASON – 25. OKTÓBER 2017

hagar

---

Kynning fyrir hluthafa og markaõsaõila

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Helstu upplysingar

• Hagnaður tímabilsins nam 1.532 millj. kr. eða 4,1% af veltu.
• Hagnaður á hlut var 1,33 kr.
• Vörusala tímabilsins nam 37.169 millj. kr.
• Framlegð tímabilsins var 24,7%.
• Hagnaður fyrir afskriftir, fjármagnsliði og skatta (EBITDA) nam 2.378 millj. kr.
• Heildareignir samstæðunnar námu 30.558 millj. kr. í lok tímabilsins.
• Handbært fé félagsins nam 2.188 millj. kr. í lok tímabilsins.
• Eigið fé félagsins nam 18.646 millj. kr. í lok tímabilsins.
• Eiginfjárhlutfall var 61,0% í lok tímabilsins.

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Rekstur og efnahagur

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Rekstrarreikningur

	Q2 2017/18	Q2 2016/17	2017/18	2016/17
	01.06-31.08	01.06-31.08	01.03-31.08	01.03-31.08
Vörusala	18.121	20.731	37.169	40.712
Kostnaðarverð seldra vara	(13.660)	(15.608)	(27.972)	(30.677)
Framlegð	4.461	5.123	9.197	10.035
Aðrar tekjur	49	55	103	109
Laun og launatengd gjöld	(1.955)	(1.814)	(3.998)	(3.754)
Annar rekstrarkostnaður	(1.454)	(1.557)	(2.924)	(3.210)
Rekstrarhagnaður fyrir afskriftir (EBITDA)	1.101	1.807	2.378	3.180
Afskriftir	(231)	(271)	(456)	(462)
Rekstrarhagnaður (EBIT)	870	1.536	1.922	2.718
Hrein fjármagnsgjöld	(17)	(20)	(27)	(17)
Áhrif hlutdeildarfélaga	--	--	20	--
Hagnaður fyrir tekjuskatt	853	1.516	1.915	2.701
Tekjuskattur	(171)	(303)	(383)	(540)
Heildarhagnaður tímabilsins	682	1.213	1.532	2.161

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Efnahagsreikningur

	31.08.2017	28.02.2017
Eignir
Fastafjármunir	19.438	18.877
Veltufjármunir	11.120	11.232
Eignir samtals	30.558	30.109
Eigið fé og skuldir
Hlutafé	1.145	1.153
Annað eigið fé	17.501	16.259
Eigið fé samtals	18.646	17.412
Langtímaskuldir	3.203	3.587
Vaxtaberandi skammtímaskuldir	769	767
Aðrar skammtímaskuldir	7.940	8.343
Skuldir samtals	11.912	12.697
Eigið fé og skuldir samtals	30.558	30.109

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

ÚT LÍF

sídan 1974

Sjóðstreymi og eigið fé

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Sjóðstreymisyfirlit 1.3.2017 - 31.8.2017

• í millj. kr. -

hagar

Handbært fé 1. mars 2017

Handbært fé frá rekstri

Fjárfestingarhreyfingar

Fjármögnunarhreyfingar

Handbært fé 31. ágúst 2017

---

Eigið fé
- í millj. kr. -

hagar

---

Próun lykiltalna

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Sala og EBITDA

• í millj. kr. -

hagar

---

Skuldsetning

• i millj. kr. -

hagar

---

Próun framlegðar í %

hagar

---

Kostnaðarhlutföll

Laun og annar kostnaður

hagar

---

Staða og helstu verkefni

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Áhrifapættir

MEDALTALSBREYTING
VERÐLAGS OG GENGIS

• 4,9%
• Veltuminnkun að teknu tilliti til aflagðrar starfsemi
• Vísitala neysluverðs
• Vísitala neysluverðs án húsnæðis
• 2,55%
• Vísitala innkaupa í erlendum gjaldmiðlum (Styrking ísl. krónunnar)
• 15,1%

hagar

---

Breytingar á lykilstærðum á milli ára matvöruhluti

Breyting á milli ára
Breyting á milli ára m.t.t. aflagðrar starfsemi

Sala	Magn	Viðskiptavinir
• -7,1%	• -3,0%	• +0,5%
• -4,8%	• -1,9%	• +3,7%

hagar

---

Helstu áhrifapættir á fyrri hluta rekstrarársins

Verðhjöðnun

• Í vegnu meðaltali innkaupa Haga í erlendum gjaldmiðlum hefur íslenska krónan styrkst um 15,1%
• Lengd tímabils og umfang verðhjöðnunar á innflutningsvöru á sér engin fordæmi

Breytingar á markaði

• Gjörbreytt samkeppnissumhverfi – Varanleg áhrif

Umbreyting á félaginu

• Tímabundnar lokanir lykilverslana
• Aflögð starfsemi

Kostnaðarhækkanir

• Kjarasamningsbundnar launahækkanir og hækkun á greiðslu í lífeyrissjóð
• Hækkun á húsnæðiskostnaði og innlendum kostnaði vegna verðtryggðra leigusamninga og launahækkana innanlands

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Breytingar frá síðasta ári

• Lokun Debenhams
• Lokun Topshop í Kringlu og Smáralind
• Lokun annarra tískuverslana
• Lokun matvöruhluta Hagkaups í Holtagörðum
• Lokun Korpuoutlets
• Lokun Útilífs í Glæsibæ
• Áhrif á rekstur vegna breytinga og tímabundinna lokana:
• Hagkaup Kringlunni, Bónus Kauptúni, Bónus Smáratorgi, Zara Smáralind
• Fermetrum fækkað um tæplega 20.000 undanfarin tvö rekstrarár
• Áætluð fækkun næstu 2-3 ár um 7.000 fermetrar m.v. sama rekstur

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Fjöldi verslana

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Tímamót - Framtíðarhorfur

• Bónus í Smártogi opnuð 14. október eftir breytingar. Verslunin stækkuð um tæplega 700 fermetra.
• Hagkaup í Kringlunni opnuð 21. október eftir breytingar. Verslunin minnkuð um helming, eða um 3.500 fermetra.
• Zara í Smáralind opnuð 27. október eftir breytingar. Verslun í Kringlu og Smáralind sameinuð. Zara í Kringlunni lokar. Verslun í Smáralind stækkar og því er ekki um fækkun á fermetrum að ræða. Betri verslun, hagkvæmari húsnæðiskostnaður og hagkvæmari rekstur.
• Áætlun stjórnenda gerir ráð fyrir að EBITDA rekstrarársins verði á bilinu 4.000 – 4.300 millj. kr.

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Bónus Smáratorgi

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

hagar

WWW.HAGAR.IS

Bónus

Við óskum Bónus til hamingju með nýju verslunina á Smáratorgi

• sem er fyrsta Bónusverslunin
  með umhverfisvænt og orkusparandi kerfi

1. september 2017

Bónus óftast með lægsta verðið (1)

Bónus Korputorgi var oftast með lægsta verðið eða í 44 tilvikum af 90 og þar á eftir kom Viðir Skeifunni með lægsta verðið í 14 tilvikum. Iceland Engihjalla var oftast með hæsta verðið eða í 40 tilvikum og Hagkaup Skeifunni þar á eftir með hæsta verð í 13 tilvikum.

Flestar vörutegundir sem verðlagseftirlít AŠÍ skoðað í könnun sínni í matvöruverslunum þann 5. september sl. fengust í Bónus Korputorgi eða 86 af 90 og í Fjarðarkaupum átti 85 vörutegundir af 90. Fæstar vörur í könnuninni fengust í Costco eða 24 af 90.

Mikill verðmunur á dömubindum

Mestur verðmunurinn í könnuninni var á ódýrasta stykkjaverði af dömubindum, normal 3ja dropa með vængjum. Pau voru ódýrust í Bónus Korputorgi á 11 kr. stykkið en dýrust á 36 kr. stykkið í Kjörbúðinni-Samkaup í Bolungarvik og í Iceland Engihjalla, sem er 25 kr. verðmunur eða 227%. Einnig var mikill verðmunur á Finish powerball uppvottavelatöðum. Ódýrasta stykkjaverðið var 12 kr. í Costco en það var hæst 29 kr. í Fjarðarkaupum, verðmunurinn 17 kr. eða 142%.

---

Hagkaup Kringlan

KJÖT & FISKUR

LIFRÆNT
föräldrarnas märkt

FÖRÄNDA ÖLENGST

nagar

WWW.HAGAR.IS

---

Verslun Hagkaups í Smáralind vekur athygli utan Íslands

Aukin sala á um helmingi færri fermetrum

Viðskipti | mbl | 11.9.2017 | 18:26

Tilnefnd fyrir bestu hönnunina

Gunnar Ingi Sigurðsson, framkvæmdastjóri Hagkaupa. mbl.is/Ófeigur Ljósson

Verslun Hagkaupa í Smáralind hefur verið tilnefnd til verðlauna Retail Week fyrir bestu hönnun matvöruverslunar. Átta verslanir eru tilnefndar í flokknum, þar á meðal verslanir matvörukeðja á borð við Carrefour og

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Zara Smáralind

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Skeifureiturinn

Undirbúningur í fullum gangi.
Áætlanir gera ráð fyrir opnun nýrrar
Bónusverslunar fyrir mitt næsta
rekstrarár.

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Olís

• Áreiðanleikakönnunum lokið
• Fullgild samrunatilkynning komin til Samkeppniseftirlitsins
• Hámarkstími sem SE hefur er til mánaðamóta febrúar – mars 2018
• Hagar horfa hvort tveggja á tækifæri til samlegðar og tækifæri til sóknar

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Olís - Helstu lykiltölur viðskiptanna

• Heildarvirði Olís: 15.100 – 16.100 millj. kr.
• Vænt kaupverð hlutafjár 9.200 – 10.200 millj. kr.
• Kaupverð greitt með afhendingu á 111 millj. hlutum í Högum, handbæru fé og lánsfé
• Samhliða kaupum á Olís festu Hagar kaup á fasteignafélagi DGV ehf. og er vænt kaupverð hlutafjár 400 millj. kr.
• Eignir samstæðu um 52 ma. kr. eftir viðskiptin
• Eiginfjárhlutfall um 44% eftir viðskiptin
• Skuldahlutföll (nettó vaxtaberandi skuldir / EBITDA) um 2,0 eftir viðskiptin
• Vaxtaberandi skuldir samstæðu um 15 ma. kr. eftir viðskiptin

hagar

W W W . H A G A R . I S

---

Sókn með eigin vörumerki

Fullmeyrnað
ungnautakjöt
njóttu vel...

hagar

WWW.HAGAR.IS

---

Takk fyrir

hagar

WWW.HAGAR.IS