Hagar — Investor Presentation 2014

Oct 24, 2014

Bar Inas

Hagar hf.
Finnur Árnason
24. október 2014

---

Kynning fyrir hluthafa og markaðsaðila 24. október 2014

hagar

---

Helstu fjárhagsupplýsingar – 6 mánaða uppgjör

• Vörusala tímabilsins nam 38.363 millj. kr.
• Hagnaður tímabilsins nam 2.094 millj. kr. eða 5,5% af veltu
• Framlegð félagsins fer úr 24,12% á fyrra ári í 24,15% nú
• Hagnaður fyrir afskriftir, fjármagnsliði og skatta (EBITDA) nam 3.043 millj. kr.
• Heildareignir samstæðunnar námu 26.453 millj. kr. í lok tímabilsins
• Handbært fé félagsins nam 3.046 millj. kr. í lok tímabilsins
• Eigið fé félagsins nam 13.020 millj. kr. í lok tímabilsins
• Eiginfjárhlutfall félagsins var 49,2 % í lok tímabilsins

hagar

---

Helstu niðurstöður

• Veltuaukning 1,5% á milli ára
• Magnaukning í mörgum vöruflokkum en veltuminnkun í krónutölu
• Styrking krónunnar skilar sér í lægra verði til viðskiptavina – að meðaltali um 2% vegna styrkingar ísl. krónunnar
• „Óhagstætt“ sumarveður hafði áhrif á sölu
• Afkoma sambærileg og árið á undan
• Kostnaðarhlutfall hækkar um 0,1%
• Framlegð er nær óbreytt á milli tímabila
• Fjárhagsstaða félagsins heldur áfram að styrkjast
• Sjóðstreymi nýtt til arðgreiðslu, 1.172 millj. kr. og niðurgreiðslu lána
• Lán greitt niður um 1,957 millj. kr. umfram lánasamning á tímabilinu

hagar

---

Rekstur, efnahagur og sjóðstreymi

hagar

---

Rekstrarreikningur

	2014	2013	2014/15	2013/14
	Q2	Q2	1.3-31.8	1.3-31.8
Vörusala	19.478	19.415	38.363	37.794
KSV	(14.787)	(14.747)	(29.098)	(28.679)
Heildarframlegð	4.691	4.668	9.265	9.115
Aðrar tekjur	30	37	57	68
Laun og launatengd gjöld	(1.568)	(1.518)	(3.214)	(3.116)
Annar rekstrarkostnaður	(1.515)	(1.520)	(3.065)	(3.064)
EBITDA	1.638	1.667	3.043	3.003
Afskriftir	(168)	(160)	(334)	(328)
EBIT	1.470	1.507	2.709	2.675
Fjármunatekjur (-gjöld)	(27)	(87)	(92)	(209)
Hagnaður fyrir skatta	1.443	1.420	2.617	2.466
Tekjuskattur	(288)	(284)	(523)	(493)
Hagnaður tímabilsins	1.155	1.136	2.094	1.973

hagar

---

Efnahagsreikningur

	31.08.2014	28.02.2014
Eignir
Fastafjármunir	13.124	13.049
Veltufjármunir	13.329	13.556
Eignir samtals	26.453	26.605
Eigið fé og skuldir
Hlutafé	1.172	1.172
Annað eigið fé	11.848	10.926
Eigið fé samtals	13.020	12.098
Langtímaskuldir	4.536	6.738
Vaxtaberandi skammtímaskuldir	463	669
Aðrar skammtímaskuldir	8.434	7.100
Skuldir samtals	13.433	14.507
Eigið fé og skuldir samtals	26.453	26.605

hagar

---

Sjöostreymi

	2014	2013	2014/15	2013/14
	Q2	Q2	1.3-31.8	1.3-31.8
Handbært fé frá rekstri	1.546	1.576	2.766	2.524
Fjárfestingarhreyfingar	(179)	(114)	(400)	(207)
Fjármögnunarhreyfingar	(1.824)	(752)	(3.463)	(1.410)
Hækkun (lækkun) á handbæru fé	(457)	710	(1.097)	907
Handbært fé í byrjun tímabils	3.503	3.144	4.143	2.947
Handbært fé í lok tímabils	3.046	3.854	3.046	3.854

hagar

---

Breytingar á eigin fé

	Yfirverős- Óráðstafað eigið
	Hlutafé	reikningur	fé	Samtals
Eigið fé 1. mars 2014	1.172	1.272	9.654	12.098
Greiddur arður			(1.172)	(1.172)
Hagnaður tímabilsins			2.094	2.094
Eigið fé 31. ágúst 2014	1.172	1.272	10.576	13.020

hagar

---

Nánari rekstrarupplysingar

hagar

---

Sala og EBITDA

• í millj. kr. -

hagar

---

Eigiofé

-í millj. kr. -

Eigið fé

Eiginfjárhlutfall

hagar

---

Skuldsetning

• í millj. kr. -

hagar

---

Sjóðstreymisyfirlit 1.3.2014 - 31.8.2014

• í millj. kr. -

Handbært fé 1. mars 2014
Handbært fé frá rekstri
Fjárfestingahreyfingar
Fjármögnunarhreyfingar
Handbært fé 31. ágúst 2014

hagar

---

hagar

Próun framlegðar í %

---

Kostnaðarhlutföll

Laun og annar kostnaður

Launahlutfall
Kostnaðarhlutfall

hagar

---

Endurfjármögnun

• Nýr lánasamningur undirritaður í september
• Framlenging á fjármögnun félagsins til 5 ára, eða til október 2019
• Auk þess er framlengingarheimild
• Samningurinn ber breytilega, óverðtryggða millibankavexti að viðbættu álagi
• Félagið hefur heimild til niðurgreiðslu láns umfram lánasamning eða uppgreiðslu lánsins án kostnaðar

hagar

---

Nýtt vöruhús Banana

• Þarfagreiningu og hönnun lokið. Húsið verður 5.545 fm. – eða um 1.000 fm. stærra en upphaflega áætlað
• Fjárfesting er áætluð rúmar 1.500 milljónir, eða rúmum 200 milljónum hærri en tilkynnt var á síðasta ári
• Meiri vinnsla og pökkun en upphaflega var áætlað
• Flutningur fyrirhugaður fyrir árslok 2015

hagar

---

F&F

NEW COLLECTION

F&F opnar í verslun Hagkaups í Kringlunni

• Alpjóðlega tískuvörukeðjan F&F opnar í Kringlunni
• Fleiri F&F verslanir opna 2015
• F&F – Á þriðja þúsund útsölustaðir í yfir 20 löndum
• Gæða tískufatnaður fyrir konur, karla og börn
• Lægra verð en áður hefur þekkst hér á landi
• Gæði og hagstætt verð fyrir viðskiptavini

hagar

---

Ný Bónusverslun í Vestmannaeyjum

• Samkomulag um nýja Bónusverslun í Vestmannaeyjum.
• Áætlað að verslunin opni sumarið 2015

hagar

---

Helstu verkefnin framundan

• Nýtt vöruhús fyrir Banana
• Ný Bónusverslun í Vestmannaeyjum
• F&F
• Lækkun húsnæðiskostnaðar og betri nýting húsnæðis
• Framtíð verslana Haga í Smáralind
• Vinna sem snýr að innviðum verslana og vöruhúsa
• Nýjungar og vöruþróun á dagvörumarkaði
• Frekari niðurgreiðslur lána eru fyrirhugaðar
• Nýjar staðsetningar fyrir verslanir eru í skoðun

hagar

---

BÓNUS

BÓNUS

BÓNUS

BÓNUS

BÓNUS

Takk fyrir

hagar