Hagar — Interim / Quarterly Report 2018

Jun 28, 2018

Hagar hf.

Samandreginn árshlutareikningur samstæðunnar
1. mars til 31. maí 2018

Hagar hf.
Hagasmára 1
201 Kópavogur
Kt. 670203-2120

---

Efnisyfirlit

Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra ... 3
Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu ... 5
Efnahagsreikningur ... 6
Eiginfjáryfirlit ... 7
Sjóostreymisyflit ... 8
Skýringar ... 9

Samandreginn samstæouárshlutareikningur Haga hf. 31. mai 2018

---

Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra

Hagar hf. er verslunarfyrirtæki með starfsemi á Íslandi.

Árshlutareikningur Haga hf. fyrir tímabilið 1. mars til 31. maí 2018 er gerður í samræmi við alpjóðlegan reikningsskilastaðal um árshlutareikninga, IAS 34. Árshlutareikningurinn samanstendur af samandregnum samstæðureikningi Haga hf. og dótturfélaga þess, sem vísað er til sem samstæðunnar. Árshlutareikningurinn er hvorki endurskoðaður né kannaður af endurskoðendum félagsins.

Samkvæmt rekstrarreikningi og yfirliti um heildarafkomu var hagnaður af rekstri samstæðunnar að fjárhæð 728 millj. kr. Samkvæmt efnahagsreikningi námu eignir samstæðunnar 30.312 millj. kr. Eigið fé í lok tímabilins nam 18.685 millj. kr. og var eiginfjárhlutfall 61,6%.

Skráð hlutafé félagsins nam í lok tímabilins 1.172 millj. kr. en félagið á eigin hluti að nafnverði 69 millj. kr. Hver hlutur er ein króna að nafnverði. Allir hlutir eru í sama flokki og njóta sömu réttinda.

Hluthafar voru 843 í byrjun tímabilins og 764 í lok þess.

Þann 26. apríl 2017 tilkynntu Hagar um undirritun kaupsamnings um kaup á öllu hlutafé í Olíuverzlun Íslands hf. og fasteignafélaginu DGV ehf. Kaupsamningarnir voru undirritaðir með fyrirvara um niðurstöður áreiðanleikakönnunar, samþykki hluthafafundar fyrir aukningu hlutafjár og samþykki Samkeppniseftirlitsins. Hluthafafundur samþykkti aukningu hlutafjár á aðalfundi Haga þann 7. júní 2017 og 6. júní 2018. Fyrirvara um niðurstöður áreiðanleikakönnunar var aflétt þann 13. júlí 2017.

Niðurstöðu Samkeppniseftirlitsins var að vænta 8. mars sl. en sáttaviðræður félagsins við eftirlitið höfðu ekki skilað endanlegri niðurstöðu fyrir þann tíma. Sökum þess ákvað stjórn Haga að afturkalla samrunatilkynninguna vegna málsins. Ný samrunatilkynning var send eftirlitinu 27. mars sl. Þann 29. apríl sl. barst Högum frummat um hina nýju samrunatilkynningu en þar kemur fram að Hagar hafi ekki sýnt fram á að framboðin skilyrði nægi til að leysa úr öllum þeim samkeppnislegu vandamálum sem annars leiði af samrunanum. Þykir Samkeppniseftirlitinu því ekki unnt að fallast á framkomna tillögu félagsins að sátt vegna málsins.

Hagar vinna nú að því að koma athugasemdum við frummatið á framfæri og eftir atvikum veita Samkeppniseftirlitinu frekari upplýsingar með það að markmiði að ná sátt um samrunann. Málinu getur því enn lokið með setningu skilyrða fyrir samrunanum eða ógildingu hans.

Kaupsamningurinn er sem fyrr segir háður fyrirvara um samþykki Samkeppniseftirlitsins, gagnvart öllum framboðnum skilyrðum, og því verður ekki gengið frá viðskiptunum fyrr en afstaða Samkeppniseftirlitsins liggur fyrir.

Þann 6. júní 2018 samþykkti aðalfundur félagsins að greiddur yrði arður til hluthafa sem nemur 1,024 krónu á hlut eða um 1.200 millj. kr. Arðurinn var greiddur þann 27. júní sl.

Yfirlýsing stjórnar og forstjóra

Samkvæmt bestu vitneskju stjórnar og forstjóra gefur samandregnin árshlutareikningur samstæðunnar glögga mynd af rekstrarafkomu samstæðunnar fyrir tímabilið 1. mars til 31. maí 2018, eignum, skuldum og fjárhagsstöðu hennar þann 31. maí 2018 og breytingum á handbæru fé á tímabilinu, í samræmi við alpjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu.

Samandregnin samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. maí 2018

---

Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra, frh.

Jafnframt er það álit stjórnar og forstjóra að árslutareikningurinn og skýrsla stjórnar og forstjóra geymi glöggt yfirlit um þróun og árangur í rekstri samstæðunnar, stöðu hennar, og lýsi helstu áhættuþáttum og óvissu sem samstæðan býr við.

Stjórn og forstjóri Haga hf. hafa í dag farið yfir árslutareikning samstæðunnar fyrir tímabilið 1. mars til 31. maí 2018 og staðfesta hann með undirritun sinni.

Kópavogi, 28. júní 2018

Stjórn:
Kristín Friðgeirsdóttir
Erna Gísladóttir
Davíð Harðarson
Sigurður Arnar Sigurðsson
Stefán Árni Auðólfsson

Forstjóri:
Finnur Árnason

Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. maí 2018

---

Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu

1. mars 2018 til 31. mai 2018

	Skýr.	2018	2017
		1.3.-31.5.	1.3.-31.5.
Vörusala		18.592	19.048
Kostnaðarverð seldra vara		( 14.000)	( 14.312)
Framlegð		4.592	4.736
Aðrar rekstrartekjur		56	54
Laun og launatengd gjöld		( 2.054)	( 2.043)
Annar rekstrarkostnaður		( 1.401)	( 1.470)
Rekstrarhagnaður fyrir afskriftir		1.193	1.277
Afskriftir	7	( 249)	( 225)
Rekstrarhagnaður		944	1.052
Fjármunatekjur		14	54
Fjármagnsgjöld		( 48)	( 64)
Hrein fjármagnsgjöld	8	( 34)	( 10)
Áhrif hlutdeildarfélaga		0	20
Hagnaður fyrir tekjuskatt		910	1.062
Tekjuskattur		( 182)	( 212)
Heildarhagnaður tímabilsins		728	850
Hagnaður á hlut:
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut		0,66	0,74

Skýringar á blaðsíðum 9 til 11 eru óaðskiljanlegur hluti árshlutareikningsins.

Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. mai 2018
Fjárhæðir eru í milljónum króna

---

Efnahagsreikningur 31. mai 2018

	Skýr.	31.5.2018	28.2.2018
Eignir
Rekstrarfjármunir		10.755	10.733
Fjárfestingarfasteignir		1.522	1.530
Óefnislegar eignir		8.046	8.101
Fastafjármunir samtals		20.323	20.364
Vörubirgðir	9	4.845	4.574
Viðskiptakrófur og aðrar skammtímakrófur		953	678
Viðskiptakrófur - greiðslukortakrófur		3.818	3.546
Handbært fé		373	222
Veltufjármunir samtals		9.989	9.020
Eignir samtals		30.312	29.384
Eigið fé
Hlutafé		1.103	1.103
Lögbundinn varasjóður		275	239
Bundinn hlutdeildarreikningur		4.442	3.664
Óráðstafað eigið fé		12.865	12.951
Eigið fé samtals		18.685	17.957
Skuldir
Vaxtaberandi langtímaskuldir	10	2.025	2.217
Tekjuskattsskuldbinding		718	718
Langtímaskuldir samtals		2.743	2.935
Vaxtaberandi skammtímaskuldir	10	772	771
Tekjuskattur til greiðslu		250	379
Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir	11	7.461	6.897
Skuldbindingar		401	445
Skammtímaskuldir samtals		8.884	8.492
Skuldir samtals		11.627	11.427
Eigið fé og skuldir samtals		30.312	29.384

Skýringar á blaðsiðum 9 til 11 eru óaðskiljanlegur hluti árshlutareikningsins.

Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. mai 2018

Fjárhæðir eru í milljónum króna

---

Eiginfjáryfirlit

1. mars 2018 til 31. mai 2018

	Hlutafé	Yfirverðs-reikningur hlutafjár	Lög-bundinn varasjóður	Bundinn hlutdeildar-reikningur	Óráðstafað eigið fé	Samtals
Breytingar á eigin fé 1. mars til 31. mai 2017
Eigið fé 1. mars 2017	1.153	291	0	3.893	12.075	17.412
Heildarhagnaður tímabilsins					850	850
Flutt á bundinn hlutdeildarreikning				863	( 863 )	0
Eigið fé 31. mai 2017	1.153	291	0	4.756	12.062	18.262
Breytingar á eigin fé 1. mars til 31. mai 2018
Eigið fé 1. mars 2018	1.103	0	239	3.664	12.951	17.957
Heildarhagnaður tímabilsins					728	728
Tillag í lögbundinn varasjóð			36		( 36 )	0
Flutt á bundinn hlutdeildarreikning				778	( 778 )	0
Eigið fé 31. mai 2018	1.103	0	275	4.442	12.865	18.685

Pann 6. júní 2018 sambyktki aðalfundur félagsins að greiddur yrði arður til hluthafa sem nemur 1,024 krónu á hlut eða um 1.200 millj. kr. Arðurinn var greiddur þann 27. júní sl. Áhrif arðgreiðslunnar koma ekki fram í þessum árshlutareikningi þar sem arðgreiðslan var sambykkt eftir lok reikningsskiladags.

Skýringar á blaðsíðum 9 til 11 eru óaðskiljanlegur hluti árshlutareikningsins.

Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. mai 2018
Fjárhæðir eru í milljónum króna

---

Sjóðstreymisyfirlit

1. mars 2018 til 31. maí 2018

	Skýr.	2018	2017
Rekstrarhreyfingar		1.3.-31.5.	1.3.-31.5.
Hagnaður tímabilsins		728	850
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi:
Sóluhagnaður rekstrarfjármuna		( 1)	( 1)
Afskriftir	7	249	225
Hrein fjármagnsgjöld	8	34	10
Áhrif hlutdeildarfélaga		0	( 20)
Tekjuskattur		182	212
Veltufé frá rekstri		1.192	1.276
Breytingar á rekstrartengdum eignum		( 818)	( 57)
Breytingar á rekstrartengdum skuldum		442	132
Handbært fé fyrir vexti og tekjuskatt		816	1.351
Innheimtar vaxtatekjur		12	41
Greidd vaxtagjöld		( 45)	( 60)
Greiddur tekjuskattur		( 233)	( 242)
Handbært fé frá rekstri		550	1.090
Fjárfestingarhreyfingar
Fjárfesting í fasteignum		( 121)	( 74)
Fjárfesting í áhöldum og innréttingum		( 145)	( 219)
Fjárfesting í óefnislegum eignum		49	( 86)
Sóluverð áhalda og innréttinga		10	4
Sóluverð eignarhluta		0	9
Framlag frá hlutdeildarfélagi		0	20
Fjárfestingarhreyfingar		( 207)	( 346)
Fjármögnunarhreyfingar
Áfborganir vaxtaberandi skulda		( 192)	( 191)
Fjármögnunarhreyfingar		( 192)	( 191)
Hækkun á handbæru fé		151	553
Handbært fé í upphafi tímabils		222	2.474
Handbært fé í lok tímabils		373	3.027

Skýringar á blaðsíðum 9 til 11 eru óaðskiljanlegur hluti árshlutareikningsins.

Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. maí 2018
Fjárhæðir eru í milljónum króna

---

Skýringar

1. Félagið

Hagar hf. („félagið“) er íslensk hlutafélag og er lögheimili þess að Hagasmára 1, Kópavogi. Samstæðuárshlutareikningur félagsins fyrir tímabilið 1. mars til 31. maí 2018 hefur að geyma árshlutareikning félagsins og dótturfélaga þess, sem vísað er til í heild sinni sem „samstæðunnar“ og til einstakra félaga sem „samstæðufélaga“. Aðalstarfsemi félagsins er rekstur smásöluverslana.

2. Grundvöllur reikningsskilanna

Yfirlýsing um að alþjóðlegum reikningsskilastöðlum sé fylgt

Árshlutareikningur samstæðunnar er gerður í samræmi við alþjóðlegan reikningsskilastöðal (IFRS) um árshlutareikninga, IAS 34, eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu. Samandreginn árshlutareikningur samstæðunnar inniheldur ekki allar þær upplýsingar sem krafist er í fullbúnum ársreikningi og ætti að lesa í samhengi við ársreikning samstæðunnar sem rekstrarárið sem endaði þann 28. febrúar 2018.

Stjórn félagsins staðfesti árshlutareikninginn þann 28. júní 2018.

3. Mikilvægar reikningsskilaðferðir

Við gerð árshlutareikningsins er beitt sömu reikningsskilaðferðum og beitt var við gerð ársreiknings samstæðunnar fyrir rekstrarárið sem endaði þann 28. febrúar 2018. Hægt er að nálgast ársreikninginn á vef félagsins www.hagar.is.

Árshlutareikningurinn er gerður í íslenskum krónum, sem er starfrækslugjaldmiðill félagsins, og eru allar fjárhæðir birtar í milljónum króna.

4. Mat og ákvarðanir

Gerð árshlutareikninga í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastöðla krefst þess að stjórnendur taki ákvarðanir, meti og gefi sér forsendur sem hafa áhrif á beitingu reikningsskilaðferða og birtar fjárhæðir eigna, skulda, tekna og gjalda. Endanlegar niðurstöður kunna að verða frábrögur þessu mati.

5. Starfsþáttayfirlit

Starfsemi samstæðunnar er nær eingöngu í smásölurekstri matvöru á Íslandi. Stjórnendur hafa metið smásöluverslun eftir mismunandi tegundum verslana og landsvæðum og líta svo á að hún byggist á sambærilegum efnahagslegum einkennum, vörum, viðskiptavinum og birgjum. Heildsölurekstur matvöru og smásölurekstur sérvöru er óverulegur og undir þeim tekju-, hagnaðar- og eignamörkum sem hafa ber til viðmiðunar við gerð starfsþáttayfirlits.

6. Viðskiptavild

Engar vísbendingar voru um virðisrýrnun viðskiptavildar þann 31. maí 2018 og vegna þess var virðisrýrnunarpróf ekki framkvæmt.

Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. maí 2018
Fjárhæðir eru í milljónum króna

---

Skýringar, frh.:

1. Afskriftir

Afskriftir greinast pannig:	2018	2017
	1.3-31.5.	1.3-31.5.
Afskrift rekstrarfjármuna	236	211
Afskrift fjärfestingarfasteigna	8	8
Afskrift öefnislegra eigna	5	6
Afskriftir samtals	249	225

1. Fjármunatekjur og fjármagnsgjöld

Fjármunatekjur og fjármagnsgjöld greinast pannig:

Vaxtatekjur af innstæðum og kröfum	12	42
Gengishagnaður	2	12
Fjármunatekjur samtals	14	54
Vaxtagjöld og verðbætur	( 48)	( 64)
---	---	---
Fjármagnsgjöld samtals	( 48)	( 64)
Hrein fjármagnsgjöld	( 34)	( 10)
---	---	---

1. Vörubirgðir

Vörubirgðir greinast pannig:	31.5.2018	28.2.2018
Matvara	3.747	3.583
Sérvara	708	709
Vörur í flutningi	390	282
Vörubirgðir samtals	4.845	4.574
Niðurfærsla birgða í lok tímabils	50	70
---	---	---

1. Vaxtaberandi skuldir

Vaxtaberandi skuldir greinast pannig:
	Vegið meðaltal vaxta		Eftirstöðvar	Eftirstöðvar
	31.5.2018	28.2.2018	31.5.2018	28.2.2018
Skuldir í ISK, óverðtryggðar	5,45%	5,45%	2.687	2.872
Skuldir í ISK, verðtryggðar	10,50%	10,50%	110	116
Langtímaskuldir, þ.m.t. næsta árs afborgun			2.797	2.988
Næsta árs afborganir langtímaskulda			( 772 )	( 771 )
Langtímaskuldir samtals			2.025	2.217

Afborganir langtímalána greinast pannig á næstu ár:

Afborganir 2018/19	772	771
Afborganir 2019/20	1.985	2.168
Afborganir 2020/21	40	49
Samtals	2.797	2.988

Gangvirði fjáreigna og fjárskulda er jafnt bókfærðu virði þeirra.

Samandreginn samstæðúárshlutareikningur Haga hf. 31. mai 2018

Fjárhæðir eru í milljónum króna

---

Skýringar, frh.:

1. Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir
   Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir greinast þannig: 31.5.2018 28.2.2018
   Viðskiptaskuldir ... 5.563 5.232
   Aðrar skammtímaskuldir ... 1.898 1.665
   Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir samtals ... 7.461 6.897

2. Félög í samstæðu
   Dótturfélög félagsins í lok tímabilsins voru fjögur. Dótturfélögin í samstæðuárshlutareikningnum eru eftirfarandi:

	Eignarhlutur
	Staðsetning	31.5.2018	28.2.2018
Hagar verslanir ehf.	Ísland	100%	100%
Bananar ehf.	Ísland	100%	100%
Ferskar kjötvörur ehf.	Ísland	100%	100%
Noron ehf.	Ísland	100%	100%

Hlutir móðurfélagsins í ofangreindum dótturfélögum eru veðsettir vegna vaxtaberandi skulda.

1. Kennitölur
   Helstu kennitölur samstæðunnar eru eftirfarandi:
   Efnahagsreikningur: 31.5.2018 28.2.2018
   Veltufjárhlutfall - veltufjármunir/skammtímaskuldir ... 1,12 1,06
   Eiginfjárhlutfall - eigið fé/heildareignir ... 61,6% 61,1%
   Innra virði hlutafjár ... 16,94 16,28

Samandreginn samstæðuárshlutareikningur Haga hf. 31. mai 2018
Fjárhæðir eru í milljónum króna