Hagar — Audit Report / Information 2020

May 19, 2020

KPMG
KPMG ehf.
Borgartún 27
105 Reykjavík
Sími 545 6000
Fax 545 6001
Vefslða www.kpmg.is

Umboðsmenn kröfuhafa og

Hagar hf.
Hagasmára 1,
201 Kópavogur

Reykjavík, 19. maí 2020.

Staðfesting á skýrslu um fjárhagslegar og sérstakar kvaðir í tengslum við ársreikning vegna skuldabréfaflokks HAGA181021.

Vísað er til veðhafa- og veðgæslusamkomulagsins, dags. 16. október 2019, og samnings við staðfestingaraðila. Hugtök sem skilgreind eru í veðhafa- og veðgæslusamkomulaginu og samningi við staðfestingaraðila skulu hafa sömu merkingu og þeim er þar gefin.

Vísað er til skýrslu útgefanda um fjárhagslegar- og sérstakar kvaðir, dags. 19. maí 2020.

Staðfestingaraðili hefur farið yfir skýrslu útgefanda um fjárhagslegar- og sérstakar kvaðir, verðmat sem liggur til grundvallar og aðrar upplýsingar sem skýrslan byggir á. Að lokinni sjálfstæðri yfirferð eru niðurstöður staðfestingaraðila eftirfarandi:

Þann 29. febrúar 2020 voru viðkomandi fjárhagslegar- og sérstakar kvaðir eftirfarandi:

1. Vaxtaþekja

EBITDA 12 mánaða tímabils, frá 1.3.2019 - 29.2.2020, nam 8.890 m.kr. Á sama tímabili námu vaxtagjöld 1.505 m.kr. Vaxtaþekja tímabilsins telst því vera 8.890/1.505 eða 5,9. Fjárhagslegar kvaðir í flokknum HAGA181021 eru að vaxtaþekja sé eigi lægri en 2.

2. Eiginfjárhlutfall

Eigið fé Haga þann 29.2.2020 nam 24.587 m.kr. Heildareignir skv. efnahagsreikningi sama dag nam 62.708 m.kr. Eiginfjárhlutfall Haga þann 29.2.2020 er því 39,2% Fjárhagslegar kvaðir í flokknum HAGA181021 eru að eiginfjárhlutfall sé að lágmarki 25%.

Yfirferð staðfestingaraðila á fjárhagslegum- og sérstökum kvöðum samræmist mati útgefanda og skýrsla um fjárhagslegar og sérstakar kvaðir því staðfest.

Fyrir hönd staðfestingaraðila

KPMG ehf.
Helga Hartarðottir

KPMG ehf., íslenski aðlinn að KPMG International Cooperative(“KPMG International”), svissnesku samvinnufélagi

Reykjavík
Akranes
Akureyri
Borgarnes
Dolvík
Egilsstaðir

Hafnarfjörður
Hella
Höfn
Reyðarfjörður
Reykjavestbær

Sauðárkrókur
Selfoss
Skagastránd
Stykkishömuur
Vestmannseyjar