Hagar — Audit Report / Information 2019

Nov 5, 2019

KPMG

KPMG ehf.

Borgartún 27

105 Reykjavík

Sími 545 6000

Fax 545 6001

Vefslða www.kpmg.is

Umboðsmaður kröfuhafa og

Hagar hf.

b.t. Finnur Árnason

Hagasmára 1,

201 Kópavogur

Reykjavík, 4. nóvember 2019.

Staðfesting á skýrslu um fjárhagslegar kvaðir í tengslum við árshlutareikning vegna skuldabréfaflokks HAGA181021

Vísað er til veðhafa- og veðgæslusamkomulagsins, dags. 16. október 2019, og samnings við staðfestingaraðila. Hugtök sem skilgreind eru í veðhafa- og veðgæslusamkomulaginu og samningi við staðfestingaraðila skulu hafa sömu merkingu og þeim er þar gefin.

Vísað er til skýrslu útgefanda um fjárhagslegar- og sérstakar kvaðir, dags. 30. október 2019.

Staðfestingaraðili hefur farið yfir skýrslu útgefanda um fjárhagslegar- og sérstakar kvaðir, verðmat sem liggur til grundvallar og aðrar upplýsingar sem skýrslan byggir á. Að lokinni sjálfstæðri yfirferð eru niðurstöður staðfestingaraðila eftirfarandi:

Þann 31. ágúst 2019 voru viðkomandi fjárhagslegar- og sérstakar kvaðir eftirfarandi:

1. Vaxtaþekja

EBITDA 12 mánaða tímabils frá 1.9.2018 – 31.8.2019 nam 6.637 m.kr. Á sama tímabili námu vaxtagjöld 1.020 m.kr. Vaxtaþekja tímabilsins telst því vera 6.637/1.020 eða 6,51 en kvaðir í skuldabréfaflokki HAGA181021 eru að vaxtaþekja sé eigi lægri en 2.

1. Eiginfjárhlutfall

Eigið fé Haga þann 31.8.2019 nam 23.824 m.kr. Samtala efnahagsreiknings sama dag nam 60.031 m.kr. Eiginfjárhlutfall Haga 31.8.2019 er því 23.824/60.031 eða 39,7%. Fjárhagslegar kvaðir í skuldabréfaflokki HAGA181021 eru að eiginfjárhlutfall sé eigi lægra en sem nemur 25%

Yfirferð staðfestingaraðila á fjárhagslegum- og sérstökum kvöðum samræmist mati útgefanda og skýrsla um fjárhagslegar og sérstakar kvaðir því staðfest.

Fyrir hönd staðfestingaraðila

KPMG ehf.

Haga Haðarðóttir

KPMG ehf., Islenski aðilinn að KPMG International Cooperative("KPMG International"), svissnesku samvinnufslagi

Reykjavik

Akranes

Akureyri

Borgarnes

Delvík

Egilsstaðir

Hafnarfjörður

Hella

Höfn

Reyðarfjörður

Reykjavelsbær

Sauðárkrókur

Selfoss

Skagaströnd

Stykkshdirmur

Vestmannseyjar