Guocheng Mining CO.,LTD — M&A Activity 2026

May 22, 2026

联储证券股份有限公司

关于国城矿业股份有限公司本次交易

信息公布前公司股票价格波动情况的核查意见

国城矿业股份有限公司（以下简称“国城矿业”、“上市公司”或“公司”）拟以支付现金方式购买中信信托有限责任公司（代表中信信托·信华57号权益类信托计划）持有的内蒙古国城实业有限公司（以下简称“国城实业”）40%股权（以下简称“本次交易”或“本次重组”）。

联储证券股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”或“联储证券”）作为本次交易的独立财务顾问，就上市公司本次交易首次公告前20个交易日内的股票价格波动情况进行核查并出具如下核查意见：

一、上市公司股票价格波动情况

2026年5月23日，上市公司披露《国城矿业股份有限公司重大资产购买暨关联报告书（草案）》，对本次交易进行首次信息披露。本次交易首次公告日前第1个交易日（2026年5月22日）收盘价格为43.50元/股，本次交易首次公告日前第21个交易日（2026年4月21日）收盘价为43.87元/股。

上市公司股价在上述期间内相对于大盘、同行业板块的涨跌幅情况如下：

| 项目 | 2026年4月21日
(披露日前第21个交易日) | 2026年5月22日
(披露日前第1个交易日) | 涨跌幅 |
| --- | --- | --- | --- |
| 国城矿业股票收盘价格（元/股） | 43.87 | 43.50 | -0.84% |
| 深证综合指数（399106.SZ） | 2,761.35 | 2,862.78 | 3.67% |
| 中证有色金属指数（930708.CSI） | 3,516.76 | 3,236.39 | -7.97% |
| 剔除大盘因素影响后涨幅 | -4.51% | | |
| 剔除同行业板块因素影响后涨幅 | 7.13% | | |

综上，剔除大盘因素和同行业板块因素影响，公司股价在本次交易首次公告前20个交易日内累计涨跌幅未超过 20%，未构成异常波动情况。

二、独立财务顾问核查意见

经核查，本独立财务顾问认为：剔除大盘因素和同行业板块因素后，上市公

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司股价在本次交易首次公告前20个交易日内累计涨跌幅均未超过 20%，不构成异常波动的情形。

（以下无正文）

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（此页无正文，为《联储证券股份有限公司关于国城矿业股份有限公司本次交易信息公布前公司股票价格波动情况的核查意见》之签章页）

财务顾问主办人：
李云祥
李云祥
林文迪
赵慎
郑侠
尹中余
刘东莹
刘东莹

财务顾问协办人：
冯木楠
冯木楠
鲍瑞
鲍瑞
赵锦晓
赵锦晓