Gulf Navigation Holding PJSC — Proxy Solicitation & Information Statement 2025

Apr 4, 2025

الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع GULF NAVIGATION HOLDING PISC

المرجع: GNHGroup-NM/2025/BS/188

الى: سعادة / حامد أحمد على الرئيس التنفيذي سوق دبي المالي دىي - الإمارات العربية المتحدة

اجتماع الجمعية العمومية السنوبة لشركة الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع ("الشركة")

يتشرف مجلس إدارة ("المجلس") شركة الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع ("الشركة" أو "الخليج للملاحة") بدعوة السادة المساهمين لحضور اجتماع الجمعية العمومية السنوبة ("الجمعية العمومية السنوبة") للشركة المقرر انعقاده حضورباً في فندق نوفوتيل، شارع الشيخ زايد، البرشاء 1، دبي – الإمارات العربية المتحدة، والكترونياً/عن بعد وذلك في تمام الساعة الثالثة عصراً من يوم الأربعاء الموافق 30 ابريل 2025 وذلك للمناقشة أو النظر أو حسب مقتضى الحال، الموافقة على جدول الأعمال الآتي:

• 1. النظر في تقرير مجلس الإدارة عن نشاط الشركة وعن مركزها المالي عن السنة المالية المنهية في 31 ديسمبر 2024 والتصديق عليه.
• النظر في تقرير مدقق الحسابات عن السنة المالية المنهية في 31 ديسمبر $\cdot$ .2 2024 والتصديق عليه.
• مناقشة ميزانية الشركة وحساب الأرباح والخسائر عن السنة المالية .3 المنتهية في 31 ديسمبر 2024 والتصديق عليها.
• النظر في الموافقة على توصية مجلس الإدارة بعدم توزيع أرباح على $.4$ المساهمين استناداً للمبررات التي سيتم عرضها على المساهمين.
• النظر في والموافقة على مقترح مجلس الإدارة بشأن مكافأة مجلس الإدارة $.5$ عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024.
• 1. النظر في إبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة عن السنة المالية المنهية في 31 ديسمبر 2024.

التاريخ: 2025/04/04

Annual General Assembly Meeting of Gulf Navigation Holding PJSC (The "Company")

The Board of Directors (the "Board") of Gulf Navigation Holding PJSC (the "Company" or "Gulf Navigation") is pleased to invite its shareholders to the annual general assembly meeting ("Annual General Assembly Meeting" of "AGM") of the Company to be convened physically at the Novotel Hotel, Sheikh Zayed Road, Al Barsha 1, Dubai, United Arab Emirates, and electronically/remotely on Wednesday 30 April 2025 at 3:00 pm, to discuss, consider, or as the case may be, approve the following agenda:

• $1.$ Consider and approve the Board of Directors' report in respect of the Company's activities and financial position for the financial year ended 31 December 2024.
• Consider and approve the auditor's report for the financial year ended $2.$ 31 December 2024.
• $\overline{3}$ . Discuss and approve the of the balance sheet and profit and loss and financial statements of the Company for the financial year ended 31 December 2024.
• Consider the approval of the Board of Directors' recommendation not 4. to distribute dividends to shareholders based on the justifications to be presented to the shareholders.
• Consider and approve the Board of Directors' recommendation 5. concerning the Board of Directors' remuneration for the financial year ended 31 December 2024.
• 1. Consider discharging the members of the Board of Directors from any liability for the financial year ended 31 December 2024.

www.gulfnav.com

T+97144270104, F+97144270103 Office 3901-3902, 39th Floor, API Trio Tower Al Barsha 1, PO Box 49651, Dubai, UAE

Date: 04/04/2025 Ref: GNHGroup-NM/2025/BS/188

To: H.E. Hamed Ahmed Ali

Chief Executive Officer

Dubai Financial Market

UAE - Dubai

الخليد للملاحية القياسفة شروع GULF NAVIGATION HOLDING PISC

• ULL® WE GO FURTHER
• النظر في إبراء ذمة مدققي الحسابات الخارجيين للشركة عن السنة المالية Consider discharging the external auditors of the Company from any $7₁$ liability for the financial year ended 31 December 2024.
• 1. Appoint the external auditors of the Company for the financial year ending on 31 December 2025 and determine their remuneration.
• $9.$ The ratification of the appointment of the following Board members:
  • Mr. Ahmad Kilani Board member appointed on 11 June 2024. $\bullet$
  • Mr. Abdel Hadi Al Sadi Board Member appointed on 3 July $\bullet$ 2024.
• 1. Election of Two Board members

Matters requiring special resolutions:

Special Resolution (1): approving amending Article 43(1) of the Company's Articles of Association

Before the Amendment:

The invitation for attending the general assembly meeting shall be addressed to shareholders through the announcement in two local daily newspapers one of which is in Arabic language and by registered mail or via email or SMS accompanied by a copy of the Board of Directors' report and accounting auditors report before 15 days at least from the date specified for the meeting after getting the approval of the Authority. The invitation must be accompanied with the agenda of the meeting and a copy of the invitation documents shall be forwarded to the concerned authority.

After the Amendment:

The invitation for attending the general assembly meetings shall be addressed to shareholders by publishing an announcement on the Company's and the Dubai Financial Market website, in addition to notifying shareholders by registered letters, email or SMS. The announcement must include the agenda, venue, date and time of the meeting, the first and second meeting dates (in case the quorum for the first meeting is not met), and the right of attendance and proxy. The announcement shall be published at least twenty-one days before the scheduled date of the meeting, and a copy of the invitation documents shall be sent to the Authority and the concerned authority prior to publication.

$\cdot$ .7 المنتهية في 31 ديسمبر 2024.

• تعبين مدققي الحسابات الخارجيين للشركة للسنة المالية المنتهية في 31 $^{\circ}$ .8 ديسمبر 2025 وتحديد أتعابهم.
• المصادقة على تعيبن السادة أعضاء مجلس الإدارة التالية أسماؤهم: $.9$
• السيد/ أحمد الكيلاني عضو مجلس الإدارة الذي تم تعيينه بتاريخ 11 يونيو 2024.
• السيد/ عبدالهادي السعدي عضو مجلس الإدارة والتي تم تعيينه بتاريخ 3 يوليو 2024.
• 1. انتخاب اثنان من أعضاء مجلس الإدارة.

الموضوعات التي تحتاج قرار خاص:

قرار خاص (1): الموافقة على تعديل المادة 1)43) من النظام الأساسي للشركة.

النص قبل التعديل:

توجه الدعوة إلى المساهمين لحضور اجتماعات الجمعية العمومية بإعلان في صحفيتين يوميتين محليتين تصدر إحداهما على الأقل باللغة العربية وبكتب مسجلة أو عن طريق البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية القصيرة، مصحوبة بتقرير مجلس الإدارة وتقرير مدققي الحسابات وذلك قبل الموعد المحدد للاجتماع بخمسة عشر يوماً على الأقل وذلك بعد الحصول على موافقة الهيئة، ويجب أن تتضمن الدعوة جدول أعمال ذلك الاجتماع وترسل صورة من أوراق الدعوة إلى الهيئة والسلطة المختصة.

النص بعد التعديل:

تُوجَّه الدعوة إلى المساهمين لحضور اجتماعات الجمعية العمومية من خلال نشر إعلان في الموقع الإلكتروني للشركة وسوق دبي المالي، إضافةً إلى إخطار المساهمين بكتبٍ مسجّلة أو عبر البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية القصيرة. ونُشترط الحصول على موافقة الهيئة مسبقًا، على أن يشمل الإعلان جدول الأعمال ومكان الاجتماع وتاريخه وموعده الأول والثاني (في حال عدم اكتمال النصاب للاجتماع الأول)، مع بيان حق الحضور والإنابة. ويُنشر الإعلان قبل واحد وعشرون يومًا على الأقل من الموعد المحدّد للاجتماع، وتُرسل نسخة من مستندات الدعوة إلى الهيئة والسلطة المختصة قبل النشر .

www.gulfnav.com

T +971 4 427 0104, F +971 4 427 0103 Office 3901-3902, 39th Floor, API Trio Tower Al Barsha 1, PO Box 49651, Dubai, UAE

الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع GULF NAVIGATION HOLDING PISC

As per the Securities and Commodities Authority's approval, kindly find attached the invitation to attend the General Assembly meeting which will be published in the local newspapers on Monday 07/04/2025.

وبناءً على موافقة هيئة الأوراق المالية والسلع نرفق لكم الإعلان عن دعوة المساهمين لحضور الجمعية العمومية والذي سوف يتم نشره في الصحف يوم الإثنين الموافق .2025/04/07

Sincerely yours,

Nader Muqbel Director of Investor Relations Gulf Navigation Holding PJSC

P.O. Box 49651, Dubai - UAE

Œ

الخليج للملاحة القـابـضة ش.م.ع GULF NAVIGATION HOLDING PISC

$(A1)$

www.gulfnav.com

T +971 4 427 0104, F +971 4 427 0103
Office 3901-3902, 39th Floor, API Trio Tower Al Barsha 1, PO Box 49651, Dubai, UAE

نادرمقبل مديرعلاقات المستثمرين الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع

وتفضلوا بقبول فائق الاحترام والتقدير ،،،