Gulf Navigation Holding PJSC — Proxy Solicitation & Information Statement 2022

Apr 6, 2022

==> picture [126 x 93] intentionally omitted <==

Proxy / Power of Attorney

توكيل / تفويض

M/s Abu Dhabi Commercial Bank

السادة/ بنك أبوظبي التجاري

I / we: ____________ The shareholder(s) of Gulf Navigation Holding Company (PJSC) hereby appoint by virtue of this proxy:

Mr. / Mrs.: ________

To represent me and vote on my behalf in the General Assembly meeting which will be held virtually on Thursday April 28, 2022 at 3 pm. or any adjourned meeting, therefore.

:أنا / نحن_______ املساهم )في شركة الخليج للمالحة القابضة (ش.م.ع : نعين بموجب هذا التوكيل أعين/ : السيد / السيدة___________ وبالنيابة عني/ عنا وأفوضه / نفوض ه بأن يصوت بإسمي / بإسمنا وكيل ال كترونيا في يوم عني / عنا في اجتماع الجمعية العمومية والذي سينعقد ظهرا وأي تأجيل لهذا في تمام الساعة3 2022 ابريل املوافق28الخميس .اإلجتماع

Shareholder’s number: ________

:رقم املساهم___________

Date: / /2022

Signature:_________

2022 / / :تحريرا في التوقيع __________:

According to Clause (2) of Article (40) of the Governance Guide the shareholder signature on the written delegation referred in note (2a) above shall be the signature approved by any of the following entities:

) من دليل الحكومة يتعين أن ( ) من املادة40 ( على متطلبات البند2بناءا و التوقيع) ( الوكالة املشار إليها في البند2aيكون توقيع املساهم الوارد في املعتمد من/لدى إحدى الجهات التالية:

1. Notary Public.

1. Commercial chamber of economic department in the State.

2. Bank or company licensed in the State, provided that the agent shall have account with any of them.

3. Any other entity licensed to perform attestation works.

A corporate person may delegate one of its representatives or those in charge of its management under a resolution passed by its Board of Directors or any similar entity to represent such corporate person in any General Assembly Meeting of the Bank. The delegated person shall have the powers as determined under the delegation resolution.

1. الكاتب العدل. غرفة تجارة أو دائرة اقتصادية بالدولة. 2. بالدولة شريطة أن يكون للموكل حساب لدى3 .بنك أو شركة مرخصة أي منهما. 4. أي جهة أخرى مرخص لها للقيام بأعمال التوثيق.

للشخص لعتباري أن يفوض أحد ممثليه أو القائمين على إدارته بموجب مقامه، ليمثله في اجتماع الجمعيةقرار من مجلس إدارته أو من يقوم العمومية للبنك، ويكون للشخص املفوض الصالحيات املقررة بموجب قرار التفويض.

بعد استكمال تعبئة نموذج التوكيل يرجى ارساله الى الشركة وارفاق املستندات املطلوبة على اإليميل التالي:

CapitalMarketsTeam@adcb.com

After completing the Proxy form, please send it along with the supporting documents to:

CapitalMarketsTeam@adcb.com

:ملحظات

==> picture [126 x 93] intentionally omitted <==

Notes:

1. Shareholders can register to attend and vote electronically on the resolutions of the general assembly through the link (https://www.smartagm.ae/). Registration will be opened at 3:00 pm on Wednesday 27/04/2022 and will be closed at 3:00pm on Thursday 28/04/2022.

2. General Assembly Meeting shall be held electronically at the date and time set in the shareholder’s invitation. The board of directors, auditors, registrar, secretary of the meeting and the vote collector will participate electronically; and the shareholders will participate electronically without personal attendance.

1. Any shareholder who has the right to attend the General Assembly may delegate any person other than a member of the Board of Directors under a special written proxy. In such capacity, no proxy may represent more than 5% of the shares in the capital of the Company. Shareholders who lack capacity or competency shall be represented by their legal representatives. Provided that the requirements set in clause 1 and 2 of Article No. (40) of the Chairman of the Authority’s Board of Director’s decision No. (3.RM) of 2020 regarding the approval of the governance guide of public companies.

2. A corporate person may delegate one of its representatives or those in charge of its management under a decision of its Board of Directors or its authorized deputy to represent such corporate person in the General Assembly of the Company. The delegated person shall have the powers as determined under the delegation decision.

3. The shareholder representative must send the proxies and any supporting documents by e-mail to Abu Dhabi Commercial Bank (the organizer of the meeting) to the following e-mail (CapitalMarketsTeam@adcb.com) and must mention his/her mobile phone number so that the organizer can verify and send the user name and password by SMS to the representative to complete the registration.

4. Shareholders registered in the Shareholders Register on Wednesday, 27/04/2022 shall be entitled to vote in the General Assembly meeting.

5. The shareholders can access and review the financial statements of the Company on the website of the Dubai Financial Market.

6. The meeting of the General Assembly shall not be valid unless attended by shareholders who hold or represent by proxy at least (50%) of the Company's share capital. If this quorum for the meeting is not available in the first meeting, the second meeting shall be convened on 05/05/2022 in the same manner and time. The postponed meeting shall be deemed valid irrespective of the number of the shareholders present.

7. Special Resolution: The decision issued by a majority vote of the shareholders who own at least three-quarters of the shared represented in the general assembly meeting of public joint-stock company.

8. Pursuant to Article (40) of the SCA Decision No. (3/R.M) for the year 2020 in relation to the adoption of the Governance Guide for Public Shareholding Companies, any shareholder who wishes to appoint a representative to attend and vote on his behalf should contact the office of BHM Capital whose the Company shall bear the fees for their attendance and to vote only in accordance with the agreement concluded with them and the approval of the General Assembly on 29/04/2021. The Office can be contacted via phone: +971 4 5247403

9. You can view the guide on investor rights in securities, which is available on the main page of the SCA official website, according to the following link:

https://www.sca.gov.ae/ar/services/minority-investor-protection.aspx

يمكن للمساهمين تسجيل الحضور والتصويت الكترونيا على قرارات الجمعية 1. ). يفتح/للكترونيhttps://www.smartagm.ae( العمومية من خالل الرابط ويتم اغالق 2022 /04 / املوافق27 من يوم األربعاء ظهرا باب التسجيل في الساعة3 . 2022 /04 / من يوم الخميس املوافق28 ظهرا التسجيل في الساعة3 تعقد اجتماعات الجمعية الكترونيا عن بعد في اليوم والساعة املحددة بدعوة 2. املساهمين، وذلك ب حضور مجلس اإلدارة ومدقق الحسابات واملسجل ومقرر حضور ويكون للكترونية، املشاركة خالل من وجامع األصوات لجتماع للكترونية وبدون حضور شخص ي .املساهمين من خالل املشاركة يجوز ملن له حق حضور الجمعية أن ينيب عنه من يختاره من غير أعضاء مجلس 3. اإلدارة بمقتض ى توكيل خاص ثابت بالكتابة ويجب أال يكون الوكيل لعدد من ) خمسة باملئة من رأس مال% بهذه الصفة على أكثر من5( املساهمين حائزا على أن يتم مراعاة.الشركة، ويمثل ناقص ي األهلية وفاقديها النائبون عنهم قانونا ( من املادة رقم40) من قرار رئي س مجلس ادارةلشتراطات الواردة بالبندين1 و2 بشأن اعتماد دليل حوكمة الشركات املساهمة /ر.م) لسنة2020( الهيئة رقم3 .)العامة للشخص لعتباري أن يفوض أحد ممثليه أو القائمين على إدارته بموجب قرار من 4. مجلس إدارته أو من يقوم مقامه، ليمثله في الجمعية العمومية للشركة، ويكون

للشخص املفوض الصالحيا .ت املقررة بموجب قرار التفويض يجب على أي وكيل عن مساهم أن يرسل التوكيالت وأي مستندات داعمة عن 5. طريق البريد اإللكتروني إلى بنك أبو ظبي التجاري (املنظم لالجتماع) إلى البريد رقم الهاتف )ويذكر CapitalMarketsTeam@adcb.comالتالي( اإللكتروني املحمول الخاص به حتى يتمكن املنظم من التحقق وإرسال اسم املستخدم وكلمة .) الى الوكيل إلكمال التسجيل ( السر بواسطة خدمة الرسائل النصيةSMS هو صاحب الحق 2022/04/ يكون مالك السهم املسجل في يوم األربعاء املوافق27 6. .في التصويت في الجمعية العمومية يمكن للمساهمين للكترونيلطالع على البيانات املالية للشركة من خالل املوقع 7. .لسوق دبي املالي ال يكون انعقاد الجمعية العمومية صحيحا إال إذا حضره مساهمون يملكون أو 8. الشركة، فإذا لم يتوافر هذا ( يمثلون بالوكالة ما ال يقل عن50) من رأسمال% 2022/05/لجتماع الثاني بتاريخ05 النصاب في لجتماع األول فإنه سيتم عقد في نفس الزمان وبنفس الطريقة. ويعتبر لجتماع املؤجل صحيحا أيا كان عدد .الحاضرين القرار الخاص: هو القرار الصادر بأغلبية أصوات املساهمين الذين يملكون ما ال 9. ي.قل عن ثالثة أرباع األسهم املمثلة في اجتماع الجمعية العمومية للشركة املساهمة /ر.م) لسنة ( ) من قرار رئيس مجلس إدارة الهيئة رقم3( بموجب املادة رقم40 .10 الشركات املساهمة العامة، على من يرغب من بشأن إعتماد دليل حوكمة 2020 السادة املساهمين تعيين ممثل للحضور والتصويت نيابة عنه التواصل مع مكتب بي إتش إم كابيتال والذين ستتحمل الشركة اتعابهم عن الحضور والتصويت فقط .2021/04/29لتفاق املبرم معهم وموافقة الجمعية العمومية بتاريخ بموجب ويمك :ن التواصل مع املكتب على الهاتف+971 4 5247403 يمكنكم اإلطالع على دليل حقوق املستثمرين في األوراق املالية واملتوفر بالصفحة .11 :الرئيسية على موقع الهيئة الرسمي حسب الرابط التالي https://www.sca.gov.ae/ar/services/minority-investor-protection.aspx

بعد استكمال تعبئة نموذج التوكيل يرجى ارساله الى الشركة وارفاق املستندات املطلوبة على اإليميل التالي:

CapitalMarketsTeam@adcb.com

After completing the Proxy form, please send it along with the supporting documents to:

CapitalMarketsTeam@adcb.com