Gulf Navigation Holding PJSC — Board/Management Information 2021

Apr 1, 2021

الخلصج للملاحة القايضية (ش.م.ع) Gulf Navigation Holding PJSC

التاريخ: 2021/03/31 GNHGroup-YSM/2021/Board/0005 :

إلى سعادة/ حسن عبدالرحمن السركال الموقر الرئيس التنفيذي سوق دبي المالي

الموضوع: الإفصاح عن نتائج إجتماع مجلس الإدارة الثاني لعام 2021 لشركة الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع ("الشركة")

لضمان الإلتزام بمبدأ الإفصاح والشفافية، والحقا لخطابنا رقم -GNHGroup YSM/2020/Board/0004 المؤرخ في 29 مارس 2021 فإننا نود أن نحيط سعادتكم علما بأن مجلس إدارة شركة الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع قد عقد إجتماعه الثاني لعام 2021 يوم الأربعاء الموافق 31 مارس 2021 في تمام الساعـة الثانية ظهراً بمقر الشركة الكائن في أبراج API Trio مكتب 3901، البرشاء 1، دبي – الإمارات العربية المتحدة وقد قام مجلس الإدارة بإتخاذ القرارات التالية:

• الموافقة على الميزانية المالية السنوية المدققة للشركة للعام المالي 2020. $\cdot$ 1
• دعوة الجمعية العمومية السنوبة للإنعقاد وتحديد جدول أعمالها مع السلطات $.2$ التنظيمية.
• الموافقة على تعيين السيد/ على عبوده ليشغل منصب الرئيس المالي التنفيذي $\overline{3}$ للشركة وتحديد بدلاته.
• الموافقة على تقرير الحوكمة للعام 2020. $\overline{A}$
• ناقش السادة أعضاء مجلس الإدارة الأمور التشغيلية والروتينية للشركة. .5
  • ما يستجد من أعمال: $.6$
• التوصية للجمعية العمومية بإتخاذ قرار إعادة شراء الشركة لأسهمها بعد التحصل على الموافقات اللازمة.
• بحث العلاقة الإستثمارية مع شركة إمباير للملاحة وتشكيل لجنة مشتركة لبحث كافة الجوانب (التشغيلية والمالية والقانونية) بعد إعتماد الجمعية العمومية لذلك.
• ناقش السادة أعضاء مجلس الإدارة إصدار صكوك إلزامية التحوىل إلى أسهم بقيمة 50 مليون دولار بحد أعلى من خلال إكتتاب عام بعد التحصل على موافقات السلطات التنظيمية والجمعية العمومية للشركة.

وتفضلوا بقبول فائق الاحترام والتقدير ،

يزن مراغة أمين سر مجلس الإدارة

نسخة البرز

■ العافد الغاصر

Page $1|1$

Date: 31/03/2021 Ref.: GNHGroup-YSM/2021/Board/0005

To: H.E. Hassan Abdulrahman Al Serkal Chief Executive Officer (CEO) Dubai Financial Market

Subject: Disclosing the results of Board Meeting Number (2) of 2021 for Gulf Navigation Holding PJSC the ("Company")

In order to ensure compliance with the principles of the disclosure and transparency, and further to our letter referenced GNHGroup-YSM/2020/Board/0004 of 29^th March 2021 we would like to inform you that the Board of Directors of Gulf Navigation Holding PJSC held its 2^nd meeting of 2021 on Wednesday, 31 March 2021 at 2:00 pm at the Company's head office N. 3901 API Trio Tower, Al Barsha 1, Dubai -UAE and the Board resolved to:

• 1. Approve the audited financial statements of the Company for the year 2020
• 1. Calling the Annual General Assembly to convene and set its agenda items with the regulatory authorities.
• 1. Approve the appointment of Mr. Ali Abouda as the Chief Financial Officer and his allowances.
• 1. Approve the Corporate Governance Report for the year 2020.
• 1. The board of directors discussed the operational and routine matters of the company.
• 1. Any other business:
• Recommending to the General Assembly to take a decision to re-purchase the company's shares following obtaining the necessary approvals.
• Discussing the investment of Empire Navigation and the formation of a joint committee for the purposes of examining all aspects (operational, financial, and legal) after obtaining the approvals of the General Assembly in this regard.
• The board of directors discussed the issuance of convertible Sukuk with a maximum amount of USD 50 million through a public offering after obtaining the necessary approvals of the regulatory authorities and the General Assembly in this regard.
• Best Regards,

Yazan S. Maragha Board Secretary

$cc:$

• Securities and Commodities Authority
• BS File

لة (ش.م.ء)

الخليس للملاحة القابض Gulf Navigation Holding PISC P.O Box 49651, Dubai - U.A.E