Gulf Navigation Holding PJSC — Board/Management Information 2019

Jan 13, 2019

الخليج للملاحة القابضت (ش.م.ع) Gulf Navigation Holding PJSC

Ref.: GNHGroup/2019/DFM/0199 Date: 13/01/2019

To: H.E. Hassan Al Abdulrahman Al Serkal Executive Vice President Chief Operations Officer (COO) Head of Operation Division Dubai Financial Market-Disclosure Dept. UAE-Dubai

إلى: سعادة حسن عبد الرحمن السركال ﴾ الموقر نائب الرئيس التنفيذي الرئيس التنفيذي للعمليات رئيس قطاع العمليات سوق دبي المالي -قسم الإفصاح دىي الإمارات العربية المتحدة

Greetings.

Subject: Disclosing Results of Board Meeting hold by Circulation

Reference to the above subject, following to our letter No GNHGroup/2019/DFM/0197 dated 08/01/2019 and to ensure compliance with the principle of disclosure and transparency, we would like to inform you that the Board of Directors of Gulf Navigation Holding (PJSC) approved a board's resolution by circulation on 13 January 2019 as per the following:

The Resolution:

• " Approved the resignation of Mr. Mohammad Ziad Al Hawari as member of the Board of Directors -Gulf Navigation Holding PJSC effective from 07/01/2019.
• " Appointed Mr. Ajit Vijay Joshi as a board member from 13/01/2019 and for the remainder of the current term of the board of directors.

Your sincerely,

الموضوع: الإفصاح عن نتائج إجتماع مجلس الإدارة بالتمرير

الموضوع أعلاه، والحاقاً لخطابنا رقم بالإشارة إلى 2019/01/08 GNHGroup/2019/DFM/0197 بتارىخ وتأكيدأ على مبـدأ الإفصاح والشفافية، نحيط سعادتكم علماً بأن مجلس إدارة شركـة الخليـج للملاحـة القابضـة (ش.م.ع) قلد إعتمد قبراراً بالتمرير بتاريخ 13 يناير 2019 وذلـك حـسب الآتـى:

القرار:

تحية طيبة وبعد،

• الموافقة على إستقالة السيد/ محمد زباد الهواري كعضو مجلس إدارة في شركة الخليج للملاحة القابضة (ش.م.ع) اعتباراً من 2019/01/27.
• تعيبن السيد/ أجيت فيجاي جوشي عضواً في مجلس الإدارة اعتباراً من 01/01/13/2019 للفترة المتبقية من مدة المجلس الحالية.

وتفضلوا بقبول فائق الاحترام،

Omar Abu Omar President - Maritime & Operations Management