Gulf Navigation Holding PJSC — AGM Information 2015

Mar 29, 2015

الخليج للملاحة القابضة ش م ع Gulf Navigation Holding PJSC

Date: 26/03/2015

To: Dubai Financial Market-Disclosure Dept.

Attention: Mr. Hassan Al Serkal Senior Vice President - COO- Market Operations Division

C C: Securities and Commodities Authority

Sub: Resolutions of Eighth Annual General Meeting

With reference to the Eighth Annual General Meeting of Gulf Navigation Holding PJSC, which was duly held on Thursday 26^th March, 2015 at 4:30 pm at "Le Royal Meridien Beach Resort, located on Al Sufouh Road, near Jumeirah Beach Resident, Dubai, UAE, we would like to inform you with the following resolutions:

• 1. Approved the report of the Company's Board of Directors on the activities of the Company and its financial statements for the financial year ended 31st, December 2014.
• 1. Approved the Auditors' report for the financial year ended 31st, December 2014.
• 1. Approved the audited financial statements for the financial year ended 31 December 2014.
• 1. The Board Members were discharged for their action for the year ended 31st, December 2014.
• 1. The Company's Auditors are discharged of the liability of their actions for the year ending 31 December 2014.
• 1. Approved the appointment of PWC, Saudi Accountant and BLS Chartered Accountant as Auditors of the Group and its Subsidiaries and other related companies in respect of various audit scope for the financial year 2014 and 2015, and fixed their fees with an amount of AED 523,600 for Gulf Navigation Holding(PJSC)
• 1. Approved the ratification of appointment of

التاريخ: ٢/٢١٠/٢٠١٥

إلى السادة: سوق دبي المالي – فسم الإفصاح

عناية السيد : حسن السركال الموقر نائب الرئيس التنفيذي— الرئيس التنفيذي للعمليات رئيس قطاع العمليات.

نسخة إلى السادة : هيئة الأوراق المالية والسلع - الموفرة

الموضوع : قرارات الجمعية العمومية العادية الثامنة

بالإشارة إلى اجتماع الجمعية العمومية العادية الثامنة لشركة الخليج بــــــــــــــــــــــــــــــــــــ رويال مريديان الشاطئ"، الواقع على طَريق الصفوح، إلى جانب جميراً تِیْش رزیدانس، دبی الإمارات العربیة المتحدة، نود أن نحیطکم علماً بالقر ار آت الأتبة ·

١ ـ تمت المصادقة على تقرير مجلس إدارة الشركة عن نشاطها وقوائمها المالية للسنة المالية المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٤.

٢- تمت المصـادقة على تقرير مراجعي الحسابات عن السنة المالية
المنتهية في٢٦ ديسمبر ٢٠١٤.

٣- تمت المصادقة على القوائم المالية المدققة للسنة المالية المنتهية في ۳۱ دیسمبر ۲۰۱٤

٤- تم إبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱٤

5- إبر اء ذمة مدققي حسابات الشركة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية فی ۳۱ دیسمبر ۲۰۱٤.

6- تمت الموافقة على إعادة تعيين السادة برايس ووترهاوس كوبرز والسادة/ المحاسبون السعوديون والسادة/ باهل لاد والصابغ كمراجعي
حسابات الشركة والشركات النابعة للسنة العالية ٢٠١٤و ٢٠١٥، باتعاب اجمالية قدر ها ٥٢٣،٦٠٠ در هم

٧- تم التصديق على تعيين السادة/ برايس ووتر هاوس كوبرز والسادة/

٢٢١٠، ،برج السبا ١، أبراج بحيرات الجميرا، ص.ب: ٤٩٦٥١ ، دبي، أ.ع.م، هاتف ٤٢٧٠١٠٤ ٤ ٤٢٧٠١ ، فاكس ٤٢٧٠١٠٢ ؛ ٩٧١+، الموقع الالكتروني www.gulfnav.com 3201, Saba Tower 1, Jumeirah Lakes Towers, P.O.Box 49651, Dubai, UAE Tel: +971 4 4270104, Fax: +971 4 4270102, Website: www.qulfnav.com

PWC and Saudi Accountant Chartered Accountant for the financial year 2012 and 2013 and fixing their fees with the amount of AED 242, 202 in connection with the audit of the company's branch ((Gulf Navigation Holding, PJSC(Branch)) and Subsidiary in Hong Kong (Gulf Sheba Shipping Limited)

1. Approved the appointment of Mr. Mubarak Ahmed Bin Fahad as a Board Member in the event that he accepts to continue his duties as a Board Member.

المحاسبون السعوديون عن العامين ٢٠١٢ و٢٠١٣ باتعاب قدرها ٢٤٢،٢٠٢ درهم للتدقيق عن جلف شيبا للملاحة المحدودة وفرع الشركة في المملكة العربية السعودية.

٨- قبول تعيين السيد/ مبارك أحمد بن فهد كعضو مجلس ادارة في حالة قبوله الاستمرار في عضوية مجلس الادار ة.

$\frac{4\pi}{12}$

وتفضلوا بقبول وافر التقدير والاحترام c c c

Yours sincerely $66666$

شركة الخليج للملاهة القابضة ( ش م ع )

رئيس الإجتماع ورئيس مجلس الإدارة السيد هزاع بكر الفحطاني Chairman- AGM/Gulf Navigation Holding PJSC Hazza Baker AL Qahtani

الغلبع للملاحقة القاعنسة لتن Guif Navigation Holding PJSC