Gulf Navigation Holding PJSC — AGM Information 2012

Apr 23, 2012

Date: 22/4/2012

التاريخ: 2012/4/22

To: Dubai Financial Market-Disclosure Dept.

Attention: Mr. Hassan Al Serkal Senior Vice President - COO- Market Operations Division

C C : Securities and Commodities Authority

Sub: Resolutions of Fifth Annual General Meeting

With reference to the Fifth Annual General Meeting of Gulf Navigation Holding PJSC, which was duly held on Sunday 22^nd April 2012 at 5:00 pm at Le Royal Meridien Beach Resort, located on Al Sufouh Road, near Jumeirah Beach Resident - Dubai, UAE, we would like to inform you with the following resolutions:

• 1. Approved the report of the Company's Board of Directors on the activities of the Company and its financial statements for the financial year ended 31 December 2011.
• 1. Approved the Auditors' report for the financial year ended 31 December 2011.
• 1. Approved the audited financial statements for the financial year ended 31 December 2011.
• 1. Approved the recommendations of Board of Directors for not distributing dividends for the financial year ended 31 December 2011.
• 1. The Board Members were discharged for their action for the year ended 31 December 2011.
• 1. Approved the appointment of Mr. Jamal Nasser Lootah as a Member of Board of Directors as he was appointed by the Board on 22^nd March 2012 in place of Mr. Abdul Rahman Al Saleh who resigned from his position.

إلى السادة: سوق دبي المالي – قسم الإفصاح

عناية السيد : حسن السركال - الموقِّر تائب رئيس أول – رئيس تنفيذي العمليات

نسخة إلى السادة : هينة الأوراق المالية والسلع - الموقرة

الموضوع : قرارات الجمعية العمومية العادية الخامسة

بالاشارة إلى إجتماع الجمعية العمومية العادية الخامسة لشركة الخليج للملاحة القابضة شَّ م ع، والذي إنعقد يوم الأحد الموافق 2012/4/22 في تمام الساعة الخامسة في منتجع "رويال مريديان"، الواقع على طريق الصفوح، إلى جانب جميرا بيتش رزيدانس، دبي- الإمارات العربية المتحدة، نود أن نحبطكم علما بالقر ارات الآتية :

1- تمت المصادقة على تقرير مجلس إدارة الشركة عن نشاطها وقو أئمها المالية للسنة المالية المنتهية في[3 ديسمبر 2011 .

2- تمت المصادقة على تقرير مراجعي الحسابات عن السنة المالية المنتهية في31 ديسمبر 2011

3- تمت المصادقة على القوائم المالية المدققة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2011

4- تمت الموافقة على توصية مجلس الإدارة بعدم توزيع أرباح عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2011.

5- تم إبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية في31 ديسمبر 2011.

6- تم اعتماد تعيين السيد جمال ناصر لوتاه عضو مجلس إدارة حيث عينه المجلس بتاريخ 22 مارس 2012 بدلاً من السيد عبد الرحمن آل صبالح الذي استقال من منصبه .

Gulf Navigation Holding PJSC 32nd floor, Saba Tower 1, #3201, Jumeirah Loke Towers Sheikh Zayed Road, Dubai United Arab Emirates

$T: +97144270104$ F: +971 4 4270102 P.O.Box: 49651, Dubai www.qulfnav.com

• 1. Approved the appointment of Capt. Faisal Al Qahtani as a Member of Board of Directors as he was appointed by the Board on 11th August 2011 in place of Mr. Mohamed Al Muallem who resigned from his position.
• 1. The Company's Auditors were discharged from their action during the year ended 31 December 2011.
• 1. Approved the reappointment of PWC as Auditors of the Company for the financial year 2012, and fixed their fees with an amount of AED 125,000 for Gulf Navigation Holding (PJSC).

7- تم اعتماد تعيين الكابتن فيصل القحطاني عضو مجلس إدارة حيث عيثه المجلس بتاريخ 11 أغسطس 2011 بدلاً من السيد محمد المعلم الذي استقال من منصبه

8- تم إبراء نُمَّة مدققي حسابات الشركة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية في31 ديسمبر 2011.

9- تمت الموافقة على إعادة تعيين السادة PWC كعراجعي ري ____________________________________ بمبلغ 125,000 در هم لشركة الخليج للملاحة القابضة (ش م ع) .

وتفضلوا بفبول وافر التفدير والإحترام $666$ Yours sincerely $11111$

شركة الخليج للملاحة القابضة ( ش م ع )

رنيس الإجتماع ورنيس مجلس الإدارة لمهندس / عبد الله الشريم

Chairman- AGM/Gulf Navigation Holding PJSC Engineer: Abdullah Al Shuraim