Gulf Navigation Holding PJSC — AGM Information 2011

Apr 24, 2011

الخليج للملاحة القابضة ( ش.م.ع) Gulf Navigation Holding PJSC

32nd Floor Saba Tower 1, #3201, Jurneirah Lake Towers Sheikh Zayed Road, P.O. Box : 49651, Dubai, United Arab Emirates Tel.: +971 4 427 0104, Fax: +971 4 427 0102, Website: www.gulfnav.com

التاريخ: 21/4/21/4

Date: 21/4/2011

To: Dubai Financial Market-Disclosure Dept.

Attention: Mr. Hassan Al Serkal Senior Vice President - COO- Market Operations Division

CC: Securities and Commodities Authority

Sub: Resolutions of Fourth Annual General Meeting

With reference to the Fourth Annual General Meeting of Gulf Navigation Holding PJSC, which was duly held on Thursday 21st April 2011at 5:00 pm at Al Saker Ballroom -Le Royal Meridien Beach Resort, located on Al Sufouh Road, near Jumeirah Beach Resident - Dubai, UAE, we would like to inform you with the following resolutions:

• 1- Approved the report of the Company's Board of Directors on the activities of the Company and its financial statements for the year ending 31 December 2010.
• 2- Approved the audited financial statements for the financial year ending 31 December 2010.
• 3- Approved the recommendations of Board of Directors for not distributing dividends for the year ending 31 December 2010.
• 4- The Board Members were discharged for their action for the year ending 31 December 2010
• 5- Approved the appointment of Mr. Jehad Al Rasheed as Member for the Board of Directors in place of late Mr. Mohamed Saleh Eyadah

إلى الصادة: سوق دبي المالي – قسم الإفصاح

عناية السيد : حسن السر كال الموفر نائب رئيس أول – رئيس تنفيذي العمليات

نسخة إلى _ : هينة الأوراق المالية والسلع

الموضوع : قرارات الجمعية العمومية العادية الرابعة

بالإشار ة إلى إجتماع الجمعية العمومية العادية إلر ابعة لشر كة الخليج للملاحة القابضة ش م ع، والذي العقد في تمام الساعة الخامسة من مساء يوم الخميس الموافق 2011/4/21 في قاعة الصقر بمنتجع "رويال مريديان"، الواقع على طريق الصفوح، إلى جانب جميرا بيتش رزيدانس، دبي- الإمارات العربية المتحدة، نود أن نحيطكم علما بالقرارات الأتية :

1- تَمْتَ الْمَصَلَاقَةَ عَلَى تَقْرَيْرِ مَجْلَسٍ إِدَارِةِ الشَّرِكَةِ عِنْ نَقْبَاطُهَا وَقَوَائِمها المالية للسنة المالية المنتهية في31 ديسمبر 2010 .

2- تعت المصادقة على القوائم المالية المدققة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2010 .

3- تَعْتَ الْمُوَافَقَةَ عَلَى تَوْصَيْةَ مَجْلَسَ الإِدَارَةِ بَعْدَمَ تَوْزِيعَ أَرْبَاحٍ عِنَ السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2010.

4- - تم إبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية في31 ديسمبر 2010

5- تمت الموافقة على تعين السيد جهاد الرشيد عضو مجلس إدارة بدلاً من المرحوم محمد صبالح العيادة .

Gulf Navigation Holding PJSC 32nd Floor Saba Tower 1, # 3201, Jumeirah Lake Towers Shelkh Zayed Road, P.O. Box : 49651, Dubai, United Arab Emirates Tel.: +971 4 427 0104, Fax : +971 4 427 0102, Website : www.gulfnav.com

الخليج للملاحة القابضة (ش.م.ع)

6- The Company's Auditors were discharged from their action during financial year ending 31 December 2010.

7- The AGM approved to appoint PWC as Auditors of the Company for the financial year 2011, and fixed their fees with an amount of AED 125.000 for Gulf Navigation Holding PJSC.

6- تم إبراء نمة مدققي حسابات الشركة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية في31 ديسمبر 2010.

7- وافقت الجمعية العمومية على تعيين السادة PWC
كعراجعي حسابات الشركة للسنة العالية 2011، وحدىت أتعابهم بمبلغ 125.000 درهم لشركة الخليج للملاحة القابضة ش م ع.

شركة الخليج للملاحة القابضة ( ش م ع )

رنيس الإجتماع ورنيس مجلس الإدارة المهندس / عبد الله الشريع

Chairman- AGM/Gulf Navigation Holding PJSC Engineer: Abdullah Al Shuraim