Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
GÜBRE FABRİKALARI TÜRK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İçindekiler | Sayfa | |
|---|---|---|
| Ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu | 1-2 | |
| Ara dönem özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu |
3 | |
| Ara dönem özet konsolide özkaynak değişim tablosu |
4 | |
| Ara dönem özet konsolide nakit akış tablosu | 5 | |
| Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin notlar | 6-54 | |
| 1. | Grup'un organizasyonu ve faaliyet konusu |
6-8 |
| 2. | Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar | 9-17 |
| 3. | Durdurulan faaliyetler | 18-19 |
| 4. | Bölümlere göre raporlama |
20-22 |
| 5. | Nakit ve nakit benzerleri | 22-23 |
| 6. | Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar | 24-25 |
| 7. | Ticari alacaklar ve borçlar | 26-27 |
| 8. | Diğer alacaklar ve borçlar | 27 |
| 9. | Stoklar | 28 |
| 10. | Maddi duran varlıklar | 28-31 |
| 11. | Maddi olmayan duran varlıklar |
32-33 |
| 12. | Taahhütler | 34 |
| 13. | Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler | 34-37 |
| 14. | Hasılat | 38 |
| 15. | Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler | 38 |
| 16. | Pay başına kazanç | 39 |
| 17. | İlişkili taraf açıklamaları | 39-41 |
| 18. | Finansal yatırımlar | 41-42 |
| 19. | Çalışanlara sağlanan faydalar | 42-44 |
| 20. | Peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş gelirler | 44 |
| 21. | Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri |
45 |
| 22. | Gelir vergileri (Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri dahil) | 46-50 |
| 23. | Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi | 51-53 |
| 24. | Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları)'na ilişkin açıklamalar | 54 |
| 25. | Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi | 54 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 6.411.818.976 | 5.494.514.954 |
| Finansal yatırımlar | 18 | 2.043.185.261 | 619.963.753 |
| Ticari alacaklar | |||
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 7,17 | 5.379.704.830 | 2.838.230.633 |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 49.092.545 | 3.215.049.783 |
| Diğer alacaklar | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 211.804.130 | 1.736.314.349 |
| Stoklar | 9 | 7.253.384.174 | 8.611.963.101 |
| Peşin ödenmiş giderler | 20 | 362.907.963 | 1.358.088.087 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 22 | 60.279.578 | 28.339.341 |
| Diğer dönen varlıklar | 473.489.302 | 336.704.337 | |
| Dönen varlıklar | 22.245.666.759 | 24.239.168.338 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına | |||
| ilişkin varlıklar | 3 | 16.628.637.450 | |
| Duran varlıklar | |||
| Finansal yatırımlar | 18 | 84.475.027 | 232.549.491 |
| Diğer alacaklar | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 5.266.788 | 34.081.453 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 883.809.077 | 789.726.345 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 920.819.259 | 1.107.674.530 | |
| Maddi duran varlıklar | 10 | 17.029.860.818 | 21.397.976.648 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11 | ||
| -Şerefiye | 226.890.420 | ||
| -Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 2.524.429.131 | 2.055.439.176 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 20 | 1.155.483.982 | 539.139.372 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 22 | 906.681.301 | |
| Toplam duran varlıklar | 22.604.144.082 | 27.290.158.736 | |
| Toplam varlıklar | 61.478.448.291 | 51.529.327.074 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 8.548.093.025 | 10.951.110.898 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar |
6 | 39.783.559 | 68.688.365 |
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 7,17 | 1.000.300.232 | 84.065.656 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar |
7 | 5.618.559.617 75.930.015 |
8.082.568.098 202.677.436 |
| Diğer borçlar | 19 | ||
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 48.505.347 | 1.298.352.556 |
| Ertelenmiş gelirler | 20 | 18.807.153 | 106.599.072 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler | 22 | 74.386.878 | 281.378.218 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 19 | 61.729.621 | 158.645.543 |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 13 | 1.243.843.553 | 1.084.770.435 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 16.729.939.000 | 22.318.856.277 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler | 3 | 9.941.794.785 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 19.764.366 | 42.353.878 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 19 | 171.473.933 | 873.910.200 |
| -Diğer uzun vadeli karşılıklar | 13 | 616.672.158 | 492.840.046 |
| Ertelenen vergi yükümlülüğü | 22 | 237.644.424 | |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 1.045.554.881 | 1.409.104.124 | |
| Toplam yükümlülükler | 27.717.288.666 | 23.727.960.401 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 21 | 334.000.000 | 334.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 5.608.806.180 | 5.608.806.180 | |
| Geri alımmış paylar (-) | (568.233.695) | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| -Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı | |||
| gelirden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar | (639.124) | 33.107.963 | |
| -Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | 3.939.846.992 | 3.939.846.992 | |
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (58.650.393) | (72.122.146) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
|||
| -Yabancı para çevrim farkları | 7.964.388.667 | 5.255.179.900 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 21 | 1.405.072.853 | 836.839.158 |
| Geçmiş yıllar karları | 4.637.653.249 | 5.416.078.990 | |
| Net dönem karı / (zararı) | 4.036.907.343 | (210.192.046) | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 27.299.152.072 | 21.141.544.991 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 6.462.007.553 | 6.659.821.682 | |
| Toplam özkaynaklar | 33.761.159.625 | 27.801.366.673 | |
| Toplam kaynaklar | 61.478.448.291 | 51.529.327.074 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz – |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz – |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Satışlar Satışların maliyeti (-) |
14 14 |
36.829.623.771 (27.325.729.117) |
28.607.808.886 (24.127.759.558) |
11.874.969.207 (8.859.136.122) |
9.107.156.902 (7.178.109.147) |
| Brüt kar | 9.503.894.654 | 4.480.049.328 | 3.015.833.085 | 1.929.047.755 | |
| Genel yönetim giderleri (-) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
15 15 |
(760.226.891) (1.817.505.416) 1.021.656.705 (638.153.368) |
(609.859.916) (1.755.749.279) 534.927.333 (575.862.112) |
(229.112.268) (499.978.459) 326.528.122 (141.338.594) |
(232.853.543) (484.594.339) 170.966.252 (278.415.404) |
| Esas faaliyet karı / (zararı) | 7.309.665.684 | 2.073.505.354 | 2.471.931.886 | 1.104.150.721 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar |
99.901.623 (555.131) 21.968 |
44.687.323 (11.406.841) 263.897.863 |
77.593.300 (185.982) (7.516.237) |
14.535.772 (826.145) 3.162.934 |
|
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) | 7.409.034.144 | 2.370.683.699 | 2.541.822.967 | 1.121.023.282 | |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) Net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) |
25 | 2.616.536.213 (1.647.490.829) (2.378.978.316) |
897.898.175 (2.050.568.486) (3.221.476.057) |
936.784.939 (562.110.993) (616.020.501) |
392.265.130 (774.931.486) (306.135.589) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | 5.999.101.212 | (2.003.462.669) | 2.300.476.412 | 432.221.337 | |
| - Dönem vergi gideri (-) - Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) |
22 22 |
(316.410.162) (1.449.324.125) |
(91.915.367) 471.071.498 |
(120.661.402) (613.437.904) |
(61.219.822) 144.242.548 |
| Toplam vergi geliri / (gideri) | (1.765.734.287) | 379.156.131 | (734.099.306) | 83.022.726 | |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) Durdurulan faaliyetler dönem karı / (zararı) |
4.233.366.925 (401.905.157) |
(1.624.306.538) (1.242.649.107) |
1.566.377.106 611.806.123 |
515.244.063 351.082.162 |
|
| Net dönem karı / (zararı) | 3.831.461.768 | (2.866.955.645) | 2.178.183.229 | 866.326.225 | |
| Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
(205.445.575) 4.036.907.343 |
(635.216.383) (2.231.739.262) |
312.742.583 1.865.440.646 |
179.465.922 686.860.303 |
|
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) Durdurulan faaliyetler dönem karı / (zararı) |
16 16 |
12,675 (1,203) |
(4,863) (3,721) |
4,690 1,832 |
1,543 1,051 |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların artışları / (azalışları) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) Diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
(33.747.087) 17.962.337 (4.490.584) |
(9.850.044) 1.231.447 (307.862) |
(1.460.116) 2.096.829 (524.207) |
663.929 45.119.956 (11.279.989) |
|
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları |
2.922.938.632 | 417.592.416 | 654.675.507 | (738.425.353) | |
| Diğer kapsamlı gelir | 2.902.663.298 | 408.665.957 | 654.788.013 | (703.921.457) | |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | 6.734.125.066 | (2.458.289.688) | 2.832.971.242 | 162.404.768 | |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
8.284.290 6.725.840.776 |
(764.779.716) (1.693.509.972) |
(127.798.659) 2.960.769.901 |
(27.453.785) 189.858.553 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Birikmiş karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Geri alınmış paylar |
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/(zararda) sınıflandırılacak paylar |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karı |
Net dönem karı/(zararı) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 itibariyle bakiyeler | 334.000.000 | 5.608.779.436 | 3.528.275.013 | (136.344.185) | 19.504.606 | 5.569.869.684 | 836.836.479 | 7.922.586.446 | (2.506.504.777) | 21.177.002.702 | 8.426.701.862 | 29.603.704.564 | |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir / (gider) |
923.585 |
(9.850.044) |
547.155.749 |
(2.506.504.777) |
2.506.504.777 (2.231.739.262) |
(1.693.509.972) |
(764.779.716) |
(2.458.289.688) |
|||||
| 30 Eylül 2024 itibariyle bakiyeler | 334.000.000 | 5.608.779.436 | 3.528.275.013 | (135.420.600) | 9.654.562 | 6.117.025.433 | 836.836.479 | 5.416.081.669 | (2.231.739.262) | 19.483.492.730 | 7.661.922.146 | 27.145.414.876 | |
| 1 Ocak 2025 itibariyle bakiyeler | 334.000.000 | 5.608.806.180 | 3.939.846.992 | (72.122.146) | 33.107.963 | 5.255.179.900 | 836.839.158 | 5.416.078.990 | (210.192.046) | 21.141.544.991 | 6.659.821.682 | 27.801.366.673 | |
| Transferler Payların geri alım işlemleri |
(210.192.046) | 210.192.046 | |||||||||||
| nedeniyle meydana gelen artış (azalış) Kar payları Toplam kapsamlı gelir / (gider) |
(568.233.695) |
13.471.753 |
(33.747.087) |
2.709.208.767 |
568.233.695 |
(568.233.695) |
4.036.907.343 |
(568.233.695) 6.725.840.776 |
(206.098.419) 8.284.290 |
(568.233.695) (206.098.419) 6.734.125.066 |
|||
| 30 Eylül 2025 itibariyle bakiyeler | 334.000.000 | 5.608.806.180 | (568.233.695) | 3.939.846.992 | (58.650.393) | (639.124) | 7.964.388.667 | 1.405.072.853 | 4.637.653.249 | 4.036.907.343 | 27.299.152.072 | 6.462.007.553 | 33.761.159.625 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş 1 Ocak – |
Geçmemiş 1 Ocak – |
||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İşletme faaliyelerinden nakit akışları | |||
| Dönem karı / (zararı) | 3.831.461.768 | (2.866.955.645) | |
| Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı / (zararı) | 4.233.366.925 | (1.624.306.538) | |
| Durdurulan faaliyetlerden dönem karı / (zararı) | (401.905.157) | (1.242.649.107) | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 9-10 | 1.143.962.636 | 1.191.796.103 |
| Özkaynak yönetimi ile değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | (21.968) | (263.897.863) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 19 | 559.479.986 | 697.214.842 |
| Faiz giderleri/gelirleri ile ilgili düzeltmeler,net | (518.631.701) | 528.088.624 | |
| Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 9 | (2.229.806) | (69.002.893) |
| Alacaklar değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 7 | (2.274.198) | 7.753.296 |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 13 | 20.297.514 | 6.123.540 |
| Vergi (geliri) / gideri ile ilgili düzeltmeler | 1.765.734.287 | (498.536.046) | |
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer (kazançlarına) / kayıplarına ilişkin düzeltmeler | (6.309.281) | ||
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 1.466.389 | ||
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) ile ilgili düzeltmeler | 1.326.174.587 | 752.180.683 | |
| İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net | |||
| nakit | 8.123.953.105 | (520.078.251) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | |||
| Ticari alacaklardaki değişim ile ilgili düzeltmeler | (1.948.882.422) | 2.292.125.448 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim ile ilgili düzeltmeler | 627.753.724 | 54.619.395 | |
| Stoklardaki değişim ile ilgili düzeltmeler | (1.883.717.614) | 2.191.209.375 | |
| Ticari borçlarda değişim ile ilgili düzeltmeler | 3.668.934.812 | (2.143.795.491) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim | (259.996.949) | (52.370.794) | |
| Ertelenmiş gelirlerlerdeki değişim | 342.376.285 | (224.814.000) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim | (460.649.236) | 2.631.562.153 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki değişim ile ilgili düzeltmeler | (869.673.195) | (70.493.341) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer değişim ile ilgili düzeltmeler | 180.173.907 | 721.283.959 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 7.520.272.417 | 4.879.248.453 | |
| Vergi ödemeleri | 22 | (435.234.741) | (372.331.066) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 19 | (430.042.485) | (454.915.185) |
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 6.654.995.191 | 4.052.002.202 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 10-11 | (1.197.301.924) | (1.687.609.992) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 10-11 | 264.223 | 3.591.473 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından kaynaklanan nakit girişleri | 166.679.923 | ||
| Diğer nakit çıkışları | (1.088.772.248) | (511.625.846) | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (2.285.809.949) | (2.028.964.442) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 13.634.678.763 | 9.771.936.987 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (16.660.862.602) | (10.351.396.922) | |
| Alınan faiz | 1.661.685.061 | 663.264.708 | |
| Ödenen faiz | (1.143.053.360) | (1.191.353.332) | |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları | (568.233.695) | ||
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (3.075.785.833) | (1.107.548.559) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce | |||
| nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) | 1.293.399.409 | 915.489.201 | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler | 5.494.514.954 | 4.095.404.146 | |
| Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 302.988.684 | 470.225.022 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki net parasal pozisyon kayıp kazanç etkisi | (313.838.389) | (1.815.987.964) | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler | 5 | 6.777.064.658 | 3.665.130.405 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ("Gübretaş" veya "Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte "Grup"), Gübretaş, doğrudan ve dolaylı toplam yedi bağlı ortaklığı (31 Aralık 2024: yedi) ve iki iştirakinden (31 Aralık 2024: iki) oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi, alımı ve satımıdır.
Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ("TKK") ile gerçekleştirmektedir. Şirket'in kanuni merkezi İstanbul'da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Birim | Faaliyet Durumu |
|---|---|
| Yarımca Tesisleri Müdürlüğü | Katı Gübre Üretimi / Liman / Lojistik |
| Ege Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Lojistik |
| Karadeniz Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama / Lojistik |
| Doğu Akdeniz Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama / Liman / Lojistik |
| Marmara Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama / Lojistik |
| İç Anadolu Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama |
| Güneydoğu Anadolu Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama |
| GAP Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama |
| Batı Akdeniz Bölge Müdürlüğü | Satış-Pazarlama |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un toplam 1.893 (31 Aralık 2024: 1.807) çalışanı bulunmaktadır.
Şirket paylarının bir kısmı (%21,11) Borsa İstanbul'da ("BİST") fiili dolaşımdadır. Şirket'in sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Adı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | |
| Türkiye Tarım Kredi Kooperatifi Merkez Birliği Diğer |
%78,73 %21,27 |
262.954.536 71.045.464 |
%78,73 %21,27 |
262.954.536 71.045.464 |
|
| Toplam | %100,00 | 334.000.000 | %100,00 | 334.000.000 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan şirketler, Gübretaş'ın doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Adı | Geçerli Para | Oy | Etkin Ortaklık | Oy | Etkin Ortaklık |
| Birimi | Hakkı | Oranı | Hakkı | Oranı | |
| Razi Petrochemical Co. (*) | IRR | %48,88 | %48,88 | %48,88 | %48,88 |
| Arya Phosphoric Jonoob Co. (*) | IRR | %48,88 | %48,88 | %48,88 | %48,88 |
| Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. (*) | TL | %48,88 | %48,88 | %48,88 | %48,88 |
| Gübretaş Maden Yatırımları A.Ş. | ABD Doları | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 |
| Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. | TL | %30,48 | %30,48 | %30,48 | %30,48 |
| Kavak Madencilik A.Ş. | ABD Doları | %80 | %80 | %80 | %80 |
(*) TFRS 5'in gerektirdiği şartların gerçekleşmesini takiben, bu bağlı ortaklığa ilişkin varlıklar "Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin varlıklar", yükümlülükler ise "Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler", varlık gruplarına ilişkin kar veya zarar ise "Durdurulan faaliyetler dönem kar /(zarar)" olarak sınıflanmıştır (Not 3).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran'da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co.'ye ("Razi") iştirak etmiştir. Gübretaş'ın Razi'nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,88'dir (31 Aralık 2024: %48,88). Razi'nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş'ın belirlemekte olması sayesinde kontrol gücünün Gübretaş'ta bulunması nedeniyle Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Grup yönetimi, bağlı ortaklığı Razi Petrochemical Co.'nun satışına ilişkin işlemlerin yürütülmesi konusunda Yönetim Kurulu'na yetki verilmesini içeren bir maddeyi 25 Kasım 2024 tarihli Olağanüstü Genel Kurul gündemine eklemiştir. Genel kurul çağrısı 16 Ekim 2024 tarihinde Kamoyu Aydınlatma Platformu'nda ("KAP") duyurulmuştur. 28 Şubat 2025 tarihinde Gübretaş, Razi Petrochemical Co.'daki %48,88 hissesinin satışı için ihale açıldığını duyurmuş olup, 26 Eylül 2025 tarihinde ihale gerçekleştirilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile satış süreci devam etmektedir (Not 3).
Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş.'yi ("Raintrade") kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi'nin Raintrade'de sahiplik oranı %100 olup Grup'un dolaylı sahiplik oranı %48,88'dir. Raintrade, Razi Petrochemical Co.'nun satışına ilişkin süreçteki kapsama dahildir (Not 3).
Razi, 2012 yılında İran'da yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoob Co. Şirketi'nin ("Arya") %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır. 2013 yılında kalan %12,5 hisseyi de alarak Arya'nın tamamına sahip olmuştur. Grup'un dolaylı sahiplik oranı %48,88'dir. Arya, Razi Petrochemical Co.'nun satışına ilişkin süreçteki kapsama dahildir (Not 3).
Gübretaş, maden yatırımları gerçekleştirmek amacıyla ulusal ve uluslararası alanda faaliyet göstermek üzere %100 pay sahibi olduğu Gübretaş Maden Yatırımları A.Ş.'yi ("Gübretaş Maden") 31 Mart 2020 tarihinde kurmuştur. 24 Şubat 2021 tarihinde 82050 sicil numaralı Söğüt Altın Madeni ruhsatı ve ruhsat kapsamındaki çalışmalar Gübretaş Maden'e devredilmiştir.
Gübretaş Maden, Söğüt Altın Madeni çevresinde arama-geliştirme faaliyetlerinin genişletilmesi ve olası yeni maden kaynaklarının tespiti maksadıyla Bilecik ili sınırları içinde bulunan 200709861 numaralı ruhsat sahasının sahibi Kavak Madencilik A.Ş.'nin %80 hissesini 3 Ocak 2022 tarihinde imzalanan sözleşmeye istinaden 1.800.000 ABD Doları bedel ile ve %2 rödovans ödemesi karşılığında Teck Anadolu Madencilik A.Ş.'den satın almıştır. Kalan %20 hissesini devralmak üzere Mamucoal Pty. Ltd. ile 21 Mayıs 2025 tarihinde hisse devir sözleşmesi imzalamıştır. Şirket, hisse devri için gerekli izni almak amacıyla Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'na başvurmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bakanlık, 17 Temmuz 2025 tarihli yazısıyla hisse devri başvurusunu uygun bulduğunu bildirmiştir. Kalan %20 oranındaki hisse 05 Ağustos 2025 tarihinde satın alınarak, Kavak Madencilik A.Ş.'nin tamamına sahip olunmuştur. Söz konusu hisse devri, 05 Ağustos 2025 tarihinde imzalanan anlaşma çerçevesinde, 543.000 ABD Doları tutarında ödeme yapılarak tamamlanmıştır. İlgili işlem Türk Ticaret Kanunu'na uygun olarak 14 Ağustos 2025 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil olunmuştur.
Şirket 19 Ağustos 2022 tarihinde Raintrade tarafından her türlü petrokimya ürünlerinin pazarlanması, ihracı, depolanması ve ticaret faaliyetlerinin gerçekleştirilmesi amacıyla kurulmuştur. 21 Nisan 2025 Genel Kurul kararı ile tasfiyesine karar verilmiş olup 29 Nisan 2025 tarihinde ticaret sicil gazetesinde tescili ilan olmuştur. Uzun vadeli finansal yatırımlarda gösterilen şirket, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolardan çıkarılmıştır (Not 18).
Şirket, Arya'nın da aralarında bulunduğu hissedarları tarafından 2019 yılında kurulmuş ve faaliyetlerine başlamıştır. Petrol, gaz ve petrokimya sektörlerine teknik ve genel hizmetler vermektedir. Şirket aynı zamanda Razi ve Arya için insan kaynakları, catering hizmetleri, yeşil alan ve onarım kompleksleri dahil olmak üzere genel ve sosyal hizmetler sunmaktadır. Ana hissedar Arya'nın bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %69, (31 Aralık 2024: %69) olup, Grup'un dolaylı iştirak oranı %33,73'tür (31 Aralık 2024: %33,73). Söz konusu bağlı ortaklık 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle, konsolide edilmemiş ve uzun vadeli finansal yatırımlarda gösterilirken, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Razi Petrochemical Co.'nun satışına ilişkin süreçteki kapsama dahildir (Not 3).
Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye'de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye ("Tarkim") iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %30,48'dir (31 Aralık 2024: %30,48).
Şirket, TKK'nın bağlı ortaklığı olan Tarım Kredi Teknoloji A.Ş.'nin ("TK Teknoloji") %15,78 oranında hissesine sahiptir.
Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 7 Kasım 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un Türkiye'deki şirketleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadırlar. İran'da faaliyet gösteren Grup şirketleri ise, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Riyal ("IRR") cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ("UFRS") ile uyumlu Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, UFRS'de meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla sürekli güncellenmektedir.
Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") No:34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik | ||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı | Enflasyon Oranı |
| 30 Eylül 2025 |
3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine uygun olarak hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile hazırlanmıştır. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tabloları için raporlama para birimi olarak kararlaştırılan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket'in İran'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının geçerli para birimi İran Riyali'dir ("IRR"). İran'da döviz bazlı işlemlerde piyasada kullanılan kurlar açıklanan sabit kurlardan önemli ölçüde farklılık göstermektedir. İran Devleti tarafından resmi olarak ilan edilen 3 farklı kur ve bu kurların üzerinde oluşan serbest piyasa kuru bulunmaktadır. Resmi olarak ilan edilen 3 farklı kur resmi kur NIMA ve SANA kurlarıdır. NIMA sistemi, ihracatçıların ihracatlarından elde ettikleri dövizi satmakla mükellef oldukları ve ithalatçıların da onaylanan ithalatları için döviz alabilecekleri serbest piyasaya kapalı elektronik bir sistemdir. İhracatçılar tarafından yapılan döviz arzı ve ithalatçılar tarafından döviz talebine göre fiyat oluşan dalgalı bir kurdur. İran'da mukim ithalat ve ihracatçılar NIMA kurundan döviz tahsisi alabilmekte veya dövizlerini NIMA sisteminde NIMA kurundan satarak İran Riyaline çevirebilmektedirler. Razi'ye ait yabancı para değerlemelerinde, İran'daki kur rejiminin muğlak olması ve gelecekteki nakit akımlarının hangi kur ile gerçekleşeceğinin belirsiz olması nedeniyle, NIMA kuru esas alınmıştır. Benzer şekilde, dönem ortalaması kurları hesaplanırken NIMA kurlarının ortalaması dikkate alınmıştır.
TMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri standardına göre konsolidasyonda Grup'un yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklarının aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası'na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise ilgili dönem içerisinde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası'na çevrilir.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklığın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklığın enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ise önce aylık olarak ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gübretaş Maden ve bağlı ortaklığının geçerli para birimi ABD Doları'dır. Gübretaş Maden ve Kavak Madencilik'in faaliyetleri üzerinde ABD Doları'nın etkisi önemli olup, ABD Doları'nı finansal raporlarındaki ölçüm kalemlerinde ve geçerli para birimi olarak kullanmaktadır. Ancak finansal tabloları TTK uyarınca TL cinsinden sunulmaktadır.
Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | Dönem sonu | Dönem ortalaması | Dönem sonu | Dönem ortalaması |
| IRR/TL | 0,000059157 | 0,000055479 0,000054090 | 0,000064236 | |
| ABD Doları/TL | 41,4984 | 38,5202 | 35,2233 | 32,7749 |
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar :
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (devamı):
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (devamı):
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
- TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması
TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
- TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar
Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
- TFRS 9 Finansal Araçlar
Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, işlem bedeline yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir. Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34'e uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tablolar hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmekte olup, Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler önemli muhasebe politikası olarak eklenmiştir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Duran varlıklar (veya elden çıkarılacak varlık grupları), defter değerlerinin sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade satış işlemi vasıtası ile geri kazanılacak olmasından dolayı ve satış olasılığının yüksek olduğu kabul edildiğinde satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılırlar. Değer düşüklüğü zararı başlangıçta veya daha sonra, bir varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) değerinin, gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşüldükten sonra bulunan değere kadar azaltılması durumunda, muhasebeleştirilir. Bir varlık (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinde herhangi sonradan meydana gelen artışlar, daha önce muhasebeleştirilmiş olan birikmiş değer düşüklüğü zararlarını aşmaması koşuluyla, bir kazanç olarak muhasebeleştirilir. Bir varlık (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış gününe kadar daha önceden muhasebeleştirilmişken tespit edilmeyen kazanç veya kayıpları, ilgili varlığın finansal durum tablosu dışı bırakıldığı gün itibarıyla muhasebeleştirilmiştir. Satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan bir duran varlık ve satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan elden çıkarılacak bir varlık grubunun içindeki varlıklar, finansal durum tablosunda diğer varlıklardan ayrı olarak gösterilir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Grup'un konsolide edilen bağlı ortaklığı olan Gübretaş Maden Yatırımları A.Ş.'nin faaliyet gelirlerinin /giderlerin, finansal varlık/borçların önemli bir ağırlığının Amerikan Doları bazlı kalemlerden oluşması nedeniyle fonksiyonel para biriminde ABD Doları bazlı raporlamaya geçiş için gerekli koşulların tamamlanmış olduğu dikkate alınarak, önceki dönemlerden başlanarak 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere ABD Doları bazlı raporlama yapılmış ve fonksiyonel para birimi değişikliği cari ve karşılaştırmalı finansal tablolara yansıtılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup yönetimi, bağlı ortaklığı Razi Petrochemical Co.'nun satışına ilişkin işlemlerin yürütülmesi konusunda Yönetim Kurulu'na yetki verilmesini içeren bir maddeyi 25 Kasım 2024 tarihli Olağanüstü Genel Kurul gündemine eklemiştir. Bu genel kurul çağrısı 16 Ekim 2024 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda ("KAP") duyurulmuştur. 28 Şubat 2025 tarihinde Gübretaş, Razi Petrochemical Co.'daki %48,88 hissesinin satışı için ihale açıldığını duyurmuş olup, 26 Eylül 2025 tarihinde ihale gerçekleştirilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile satış süreci devam etmektedir.
TFRS 5'in gerektirdiği şartların gerçekleşmesini takiben, bu bağlı ortaklığa ilişkin varlıklar "Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin varlıklar", yükümlülükler ise "Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler", varlık gruplarına ilişkin kar veya zarar ise "Durdurulan faaliyetler dönem kar /(zarar)" olarak sınıflanmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|
| VARLIKLAR | |
| Dönen Varlıklar | 9.763.422.773 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 365.245.682 |
| Ticari Alacaklar | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar |
|
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
3.802.883.387 |
| Diğer Alacaklar | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
1.223.525.659 |
| Stoklar | 3.438.098.421 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 931.779.307 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 1.890.317 |
| Duran Varlıklar | 6.865.214.677 |
| Finansal Yatırımlar | 46.174.695 |
| Diğer Alacaklar | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
54.070.105 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 178.910.321 |
| Maddi Duran Varlıklar | 6.006.539.701 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |
| - Şerefiye |
232.817.914 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
15.546.988 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 203.575.019 |
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 127.579.934 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 16.628.637.450 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| KAYNAKLAR | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 9.230.949.710 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 312.647.186 | |
| Ticari Borçlar | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar |
6.915.950.900 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar | ||
| Kapsamında Borçlar | 37.279.316 | |
| Diğer Borçlar | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar |
845.475.404 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 454.569.065 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 167.028.599 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | ||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli |
||
| karşılıklar | 92.931.353 | |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 405.067.887 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 710.845.075 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | ||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin |
710.845.075 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 9.941.794.785 | |
| Cari dönem 1 Ocak- |
Önceki dönem 1 Ocak |
|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| Hasılat | 11.421.561.280 | 15.303.685.282 |
| Satışların Maliyeti (-) | (10.170.650.705) | (14.947.149.276) |
| 356.536.006 | ||
| BRÜT KAR | 1.250.910.575 | (841.341.146) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama Giderleri (-) |
(1.018.383.544) (830.145.967) |
(843.925.501) |
| (517.952.102) | ||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Giderler(-) | (30.275.567) | |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | (627.894.503) | (1.846.682.743) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler) | 654.464 | |
| Finansman Gelirleri / (Giderleri) Parasal Kazanç / (Kayıp) |
(39.008.243) 512.909.487 |
(61.272.757) 503.202.699 |
| VERGİ ÖNCESİ KAR | (153.338.795) | (1.404.752.801) |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri | (248.566.362) | 119.379.915 |
| Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | (108.133.690) | (64.311.929) |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI / |
(140.432.672) (401.905.157) |
183.691.844 (1.285.372.886) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlenmiştir. Grup'un karar almaya yetkili mercii olan Yönetim Kurulu, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri iş kolları bazında incelemektedir. Şirket'in Türkiye'de, bağlı ortaklığı durumundaki Razi'nin ise İran'da faaliyeti bulunmaktadır.
Şirket Türkiye genelinde kimyevi gübre üretim, alım ve satım faaliyetleri yürütmektedir. Razi ise kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretimi ve ticareti yapmaktadır. Gübretaş Maden ise, Söğüt altın madeni çevresinde maden yatırımlarını sürdürmektedir.
Grup Yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tablolar üzerinden değerlendirdiğinden, bölümlere göre raporlama hazırlanırken TFRS konsolide finansal tablolar kullanılmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide bilançoların bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Yurtiçi Maden | Yurtiçi Gübre | Yurtdışı Gübre | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Satış amaçlı sınıflandırılan varlıklar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | |
| Varlıklar | ||||||
| Dönen varlıklar | 8.117.453.345 | 14.275.327.062 | 9.763.422.773 | (147.113.648) | (9.763.422.773) | 22.245.666.759 |
| Duran varlıklar | 9.186.709.670 | 22.613.121.369 | 6.865.214.677 | (9.195.686.957) | (6.865.214.677) | 22.604.144.082 |
| Satış amaçlı sınıflanan varlıklara ilişkin sınıflama |
16.628.637.450 | 16.628.637.450 | ||||
| Toplam varlıklar | 17.304.163.015 | 36.888.448.431 | 16.628.637.450 | (9.342.800.605) | 61.478.448.291 | |
| Kaynaklar | ||||||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 7.956.883.835 | 8.773.055.165 | 9.230.949.710 | (9.230.949.710) | 16.729.939.000 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 511.849.939 | 533.704.942 | 710.845.075 | (710.845.075) | 1.045.554.881 | |
| Özkaynaklar | 8.835.429.241 | 27.581.688.324 | 6.686.842.665 | (9.342.800.605) | 33.761.159.625 | |
| Satış amaçlı sınıflanan yükümlülüklere ilişkin sınıflama |
9.941.794.785 | 9.941.794.785 | ||||
| Toplam kaynaklar | 17.304.163.015 | 36.888.448.431 | 16.628.637.450 | (9.342.800.605) | 61.478.448.291 |
| Yurtiçi Maden | Yurtiçi Gübre | Yurtdışı Gübre | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | |
| Varlıklar | |||||
| Dönen varlıklar | 5.564.791.092 | 11.005.343.179 | 7.785.454.208 | (116.420.141) | 24.239.168.338 |
| Duran varlıklar | 8.102.022.007 | 23.183.670.600 | 6.172.641.218 | (10.168.175.089) | 27.290.158.736 |
| Toplam varlıklar | 13.666.813.099 | 34.189.013.779 | 13.958.095.426 | (10.284.595.230) | 51.529.327.074 |
| Kaynaklar | |||||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 7.542.356.142 | 8.001.430.089 | 6.891.490.172 | (116.420.126) | 22.318.856.277 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 510.876.595 | 1.278.771.591 | 704.913.619 | (1.085.457.681) | 1.409.104.124 |
| Özkaynaklar | 5.613.580.362 | 24.908.812.099 | 6.361.691.635 | (9.082.717.423) | 27.801.366.673 |
| Toplam kaynaklar | 13.666.813.099 | 34.189.013.779 | 13.958.095.426 | (10.284.595.230) | 51.529.327.074 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait kar veya zarar tablolarının bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Konsolidasyon | Durdurulan faaliyetler dönem kar (zarar)'ına |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Maden 1 Ocak - |
Yurtiçi Gübre 1 Ocak - |
Yurtdışı Gübre 1 Ocak - |
Düzeltmeleri 1 Ocak - |
sınıflandırılan 1 Ocak - |
Toplam 1 Ocak - |
|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | |
| Satışlar | 8.640.071.885 | 28.189.551.886 | 12.487.875.362 | (1.066.314.082) | (11.421.561.280) | 36.829.623.771 |
| Satışların Maliyeti | (2.335.512.342) | (25.249.418.811) | (11.236.964.787) | 1.325.516.118 | 10.170.650.705 | (27.325.729.117) |
| Brüt Kar | 6.304.559.543 | 2.940.133.075 | 1.250.910.575 | 259.202.036 | (1.250.910.575) | 9.503.894.654 |
| Genel Yönetim Giderleri | (433.127.099) | (327.099.792) | (1.018.383.544) | 1.018.383.544 | (760.226.891) | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri |
(8.262.853) | (1.809.242.563) | (830.145.967) | 830.145.967 | (1.817.505.416) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir / Giderler, net |
18.023.292 | 624.682.081 | (30.275.567) | (259.202.036) | 30.275.567 | 383.503.337 |
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) |
5.881.192.883 | 1.428.472.801 | (627.894.503) | 627.894.503 | 7.309.665.684 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / Giderler, net |
77.440.509 | 2.936.453.385 | 654.464 | (2.914.547.402) | (654.464) | 99.346.492 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Payları |
21.968 | 21.968 | ||||
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) |
5.958.633.392 | 4.364.948.154 | (627.240.039) | (2.914.547.402) | 627.240.039 | 7.409.034.144 |
| Finansman Gelirleri / Giderleri, net |
1.663.631.892 | (694.586.508) | (39.008.243) | 39.008.243 | 969.045.384 | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) |
(780.482.135) | 512.909.487 | (1.598.496.181) | (512.909.487) | (2.378.978.316) | |
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | 7.622.265.284 | 2.889.879.511 | (153.338.795) | (4.513.043.583) | 153.338.795 | 5.999.101.212 |
| Vergi Geliri / (Gideri) | (1.520.436.978) | (245.297.309) | (248.566.362) | 248.566.362 | (1.765.734.287) | |
| Dönem Karı / (Zararı) | 6.101.828.306 | 2.644.582.202 | (401.905.157) | (4.513.043.583) | 401.905.157 | 4.233.366.925 |
| Durdurulan faaliyetler dönem |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Maden | Yurtiçi Gübre | Yurtdışı Gübre | Konsolidasyon Düzeltmeleri |
kar (zarar)'ına sınıflandırılan |
Toplam | |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
| Satışlar | 2.691.655.175 | 25.916.153.711 | 15.493.039.797 | (189.354.515) | (15.303.685.282) | 28.607.808.886 |
| Satışların Maliyeti | (933.072.855) | (23.237.410.481) | (15.136.503.791) | 232.078.293 | 14.947.149.276 | (24.127.759.558) |
| Brüt Kar | 1.758.582.320 | 2.678.743.230 | 356.536.006 | 42.723.778 | (356.536.006) | 4.480.049.328 |
| Genel Yönetim Giderleri | (254.883.486) | (354.976.430) | (841.341.146) | 841.341.146 | (609.859.916) | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri |
(2.744.984) | (1.753.004.295) | (843.925.501) | 843.925.501 | (1.755.749.279) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir / Giderler, net |
34.037.133 | (74.971.912) | (517.952.102) | 517.952.102 | (40.934.779) | |
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 1.534.990.983 | 495.790.593 | (1.846.682.743) | 42.723.778 | 1.846.682.743 | 2.073.505.354 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / Giderler, net |
119.940.131 | (86.659.649) | 33.280.482 | |||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Payları |
263.897.863 | 263.897.863 | ||||
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) |
1.534.990.983 | 879.628.587 | (1.846.682.743) | (43.935.871) | 1.846.682.743 | 2.370.683.699 |
| Finansman Gelirleri / Giderleri, net |
377.926.031 | (1.530.596.342) | (61.272.757) | 61.272.757 | (1.152.670.311) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) |
(611.759.891) | 503.202.699 | (2.609.716.166) | (503.202.699) | (3.221.476.057) | |
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | 1.912.917.014 | (1.262.727.646) | (1.404.752.801) | (2.653.652.037) | 1.404.752.801 | (2.003.462.669) |
| Vergi Geliri / (Gideri) | 254.401.295 | 124.754.836 | 119.379.915 | (119.379.915) | 379.156.131 | |
| Dönem Karı / (Zararı) | 2.167.318.309 | (1.137.972.810) | (1.285.372.886) | (2.653.652.037) | 1.285.372.886 | (1.624.306.538) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait bölüm varlıklarına ilişkin yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Yurtiçi Maden | 765.312.659 | 1.153.795.926 |
| Yurtiçi Gübre | 278.129.253 | 418.610.188 |
| Yurtdışı Gübre | 153.860.012 | 115.203.878 |
| Toplam | 1.197.301.924 | 1.687.609.992 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait bölüm varlıklarına ilişkin amortisman ve itfa payları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Yurtiçi Maden | 358.117.072 | 297.794.941 |
| Yurtiçi Gübre | 464.002.281 | 373.883.583 |
| Yurtdışı Gübre | 321.843.283 | 520.117.579 |
| Toplam | 1.143.962.636 | 1.191.796.103 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 9.687 | 3.356.940 |
| Banka | 6.411.809.289 | 5.488.764.474 |
| - Vadesiz mevduat |
50.415.134 | 529.899.755 |
| - Vadeli mevduat |
6.361.394.155 | 4.958.864.719 |
| Diğer hazır değerler | 2.393.540 | |
| Toplam | 6.411.818.976 | 5.494.514.954 |
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 6.411.818.976 | 5.494.514.954 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlıklara ilişkin nakit ve nakit benzeri |
365.245.682 | |
| Toplam | 6.777.064.658 | 5.494.514.954 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Faiz oranı (%) | Vade | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|
| 40,73 | 1 Ekim 2025 |
5.445.349.781 |
| Toplam | 5.445.349.781 | |
| Faiz oranı (%) | Vade | 31 Aralık 2024 |
| 48,50 | 2 Ocak 2025 |
3.914.948.378 |
| Toplam | 3.914.948.378 |
| 30 Eylül 2025 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Faiz Oranı (%) | Vade | Döviz cinsi | Döviz tutarı | TL karşılığı |
| 2,00 | 1 Ekim 2025 |
ABD Doları | 22.074.209 | 916.044.374 |
| Toplam | 916.044.374 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Faiz Oranı (%) | Vade | Döviz cinsi | Döviz tutarı | TL karşılığı |
| 2,20 | 2 Ocak 2025 | ABD Doları | 19.425.169 | 858.215.312 |
| 10-18 | 2 Ocak 2025 | Milyon IRR | 2.737.128 | 185.701.029 |
| Toplam | 1.043.916.341 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 8.587.876.584 | 11.019.799.263 |
| 1 - 5 yıl içerisinde ödenecek |
19.764.366 | 42.353.878 |
| Toplam | 8.607.640.950 | 11.062.153.141 |
| 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle gibidir: |
kısa ve uzun vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 30 Eylül 2025 |
|
| 31 Aralık 2024 | ||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 8.548.093.025 | 10.951.110.898 |
| Toplam | 8.548.093.025 | 10.951.110.898 |
Kiralama yükümlülükleri 39.783.559 68.688.365
Toplam 39.783.559 68.688.365
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle kısa vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin | |||
|---|---|---|---|
| yıllık | Orijinal | TL | |
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| ABD Doları | 8,40 | 168.029.754 | 6.972.965.936 |
| TL | 25,61 | 1.575.127.089 | 1.575.127.089 |
| Toplam | 8.548.093.025 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Ortalama etkin | |||
| yıllık | Orijinal | TL | |
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| Banka kredileri | |||
| Avro | 7,68 | 1.170.200 | 42.996.543 |
| ABD Doları | 9,47 | 188.908.500 | 6.653.980.779 |
| TL | 26,63 | 3.000.008.900 | 3.762.911.164 |
| Milyon IRR | 15,00 - 18,00 |
7.240.339 | 491.222.412 |
| Toplam | 10.951.110.898 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) |
tutar | Tutar |
| ABD Doları | 9,18 | 166.768 | 6.920.617 |
| Avro | 9,12 | 199.316 | 9.278.658 |
| TL | 28,95 | 23.584.284 | 23.584.284 |
| Toplam | 39.783.559 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| ABD Doları | 9,18 | 645.824 | 28.532.885 |
| Avro | 9,12 | 208.126 | 9.591.803 |
| TL | 25,93 | 24.913.746 | 30.563.677 |
| Toplam | 68.688.365 | ||
| 6.3 Uzun Vadeli Kiralama Yükümlülükleri |
|||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | 19.764.366 | 42.353.878 | |
| Toplam | 19.764.366 | 42.353.878 | |
| 2025 | Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL |
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| Avro TL |
9,12 24,95 |
217.473 9.640.415 |
10.123.951 9.640.415 |
| 30 Eylül Toplam |
19.764.366 | ||
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| Avro | 9,12 | 322.966 | 14.884.400 |
| 31 Aralık 2024 TL |
25,93 | 22.041.728 | 27.469.478 |
| Toplam | 42.353.878 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | ||
| - İlişkili olmayan taraflardan alacaklar |
59.058.913 | 33.740.982 |
| İran Tarım Bakanlığı iştiraklerinden alacaklar | ||
| - Üre fiyat farkı (*) |
3.181.633.068 | |
| - Diğer |
15.029.075 | |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı | (9.966.368) | (15.353.342) |
| Toplam | 49.092.545 | 3.215.049.783 |
(*) Razi, İran kamu otoritelerinin onayına istinaden yıl içerisinde ticaret borsasında oluşan asgari üre satış fiyatı ile kamu otoritesince belirlenen üre satış fiyatı arasındaki farka ilişkin olarak gelir tahakkuku yapıp muhasebeleştirmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Razi'nin bu gelirden kaynaklanan İran Tarım Bakanlığına bağlı Tarımsal Destek Hizmetleri ve birlik üyelerinden 4.424.977.283 TL (74.800 Milyar IRR) (31 Aralık 2024: 3.873.201.406 TL (57.099 Milyar IRR) tutarında alacağı bulunmaktadır. Ancak dönem sonunda söz konusu alacağın 3.668.078.436 TL'ye denk gelen kısmı için mutabakat sağlanmıştır (62.005 Milyar IRR). Kalan tutarın da tahsil edilmesi beklenmekle birlikte 756.898.847 TL (12.795 Milyar IRR)' ye denk gelen kısım için karşılık ayrılmıştır. Razi'ye ilişkin ticari alacaklar ve şüpheli ticari alacaklar karşılığı, satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin varlıklar grubuna sınıflanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 15.353.342 | 21.942.405 |
| Dönem gideri / (iptali) | (2.274.198) | 7.753.296 |
| Net parasal pozisyon kazançları/ (kayıpları) | (3.112.776) | (8.994.412) |
| Kapanış bakiyesi | 9.966.368 | 20.701.289 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle vadesi geçmemiş alacaklara ilişkin teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları ve doğrudan borçlanma sistemi (DBS) Teminat çekleri/senetleri |
239.825.073 6.875.001 |
798.832.824 6.875.001 |
| Toplam | 246.700.074 | 805.707.825 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İran gaz tedarikçisi kuruluşa borçlar | 3.240.358.265 | |
| Satıcılar | 5.618.559.617 | 4.163.071.279 |
| Diğer ticari borçlar | 679.138.554 | |
| Toplam | 5.618.559.617 | 8.082.568.098 |
| 8.1 İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| KDV alacakları – Türkiye |
211.567.008 | 378.641.346 |
| KDV alacakları – Razi(*) |
769.540.681 | |
| Personelden alacaklar | 90.380 | 69.711.976 |
| Diğer devlet kurumlarından alacaklar - Razi |
254.181.856 | |
| Diğer çeşitli alacaklar | 146.742 | 264.238.490 |
| Toplam | 211.804.130 | 1.736.314.349 |
(*) Razi'nin ihracata konu satışları üzerinden vergi dairesinden KDV alacağı mevcuttur. Bu alacaklardan 621.980.634 TL (10.514 Milyar IRR) tutarındaki kısmı vergi dairesi tarafından incelenmiş olup, bu alacağının, 298.626.426 TL'si (5.048 Milyar IRR) vergi dairesi tarafından kabul edilmiştir. Kalan 323.354.208 TL'nin (5.466 Milyar IRR) gelecek yıllarda tahsili ya da vergi borçlarına mahsubunun gerçekleşmesi beklenmektedir. Grup yönetimi, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle vergi dairesinin kabul etmediği 81.045.603 TL (1.370 Milyar IRR) alacak tutarı için karşılık ayırmıştır (31 Aralık 2024: 91.183.410 TL (1.344 Milyar IRR)). Razi'ye ilişkin KDV alacakları, satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin varlıklar grubuna sınıflanmıştır.
| 8.2 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 5.266.788 | 17.897.005 |
| Personelden alacaklar | 953.396 | |
| Diğer uzun vadeli alacaklar | 15.231.052 | |
| Toplam | 5.266.788 | 34.081.453 |
| 8.3 İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar Diğer borç ve yükümlülükler |
41.807.845 6.697.502 |
37.433.929 1.260.918.627 |
| Toplam | 48.505.347 | 1.298.352.556 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 2.122.960.724 | 2.367.630.658 |
| Yarı mamuller | 1.074.255.700 | 724.490.911 |
| Mamuller | 75.893.494 | 1.947.827.873 |
| Ticari mallar | 3.607.738.130 | 2.351.341.858 |
| Diğer stoklar | 379.466.554 | 1.232.161.485 |
| 7.260.314.602 | 8.623.452.785 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | (6.930.428) | (11.489.684) |
| Toplam | 7.253.384.174 | 8.611.963.101 |
Stok değer düşüklüğü karşılıklarının dönem içerisindeki hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | 11.489.684 | 264.634.698 |
| İlave karşılık / (konusu kalmayan karşılık) | (2.229.806) | (69.002.893) |
| Yabancı para çevrim farkları | 27.250.299 | |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | (2.329.450) | (105.231.407) |
| Kapanış Bakiyesi | 6.930.428 | 117.650.697 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibariyle hesapladığı amortisman ve itfa gideri ayrıntısı aşağıda verilmiştir.
| 30 Eylül 2025 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Gübre |
Yurtiçi Maden |
Yurtdışı Gübre |
Toplam | |
| Amortisman gideri | 427.486.880 | 307.722.929 | 321.370.002 | 1.056.579.811 |
| İtfa gideri | 36.515.401 | 50.394.143 | 473.281 | 87.382.825 |
| Toplam | 464.002.281 | 358.117.072 | 321.843.283 | 1.143.962.636 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönem içerisinde 1.143.962.636 TL tutarındaki amortisman ve itfa giderinin 1.017.347.864 TL'si genel üretim giderlerine, 63.630.340 TL'si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine, 62.984.432 TL'si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Gübre |
Yurtiçi Maden |
Yurtdışı Gübre |
Toplam | |
| Amortisman gideri | 368.153.224 | 182.940.243 | 519.349.378 | 1.070.442.845 |
| İtfa gideri | 5.730.359 | 114.854.698 | 768.201 | 121.353.258 |
| Toplam | 373.883.583 | 297.794.941 | 520.117.579 | 1.191.796.103 |
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dönem içerisinde 1.191.796.103 TL tutarındaki amortisman ve itfa giderinin 1.111.101.209 TL'si genel üretim giderlerine, 29.238.054 TL'si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine, 51.456.840 TL'si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Yeraltı ve | Kullanım | Yapılmakta | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve | yerüstü | Tesis, makine | hakkı | Özel | olan | |||||
| arsalar | düzenleri | Binalar | ve cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | varlıkları | maliyetler | yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet değeri | ||||||||||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | 6.199.667.167 | 4.225.936.204 | 7.175.093.070 | 58.337.513.257 | 391.904.406 | 1.145.470.470 | 270.234.011 | 4.585.665 | 2.275.378.479 | 80.025.782.729 |
| Satış amaçlı sınıflanan varlıklara ilişkin sınıflama |
(1.069.643.701) | (3.671.628.683) | (58.090.442.664) | (314.051.091) | (954.726.015) | (2.964.673) | (909.700.081) | (65.013.156.908) | ||
| Yabancı para çevrim farkları | 117.613.625 | 213.568.114 | 560.720.750 | 6.722.609.737 | 51.901.650 | 121.444.527 | 1.289.236 | 816.941 | 228.203.152 | 8.018.167.732 |
| Alımlar | 70.300.025 | 35.579.630 | 1.448.548 | 102.242.617 | 33.113.726 | 43.801.516 | 4.846.189 | 656.161.202 | 947.493.453 | |
| Çıkışlar | (37.461) | (292.538) | (329.999) | |||||||
| Yapılmakta olan yatırımlardan transfer | 3.780.530 | 9.171.347 | 44.690.584 | 2.812.504 | 9.439.950 | (72.922.867) | (3.027.952) | |||
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi |
5.317.937.116 | 4.478.864.478 | 4.074.805.032 | 7.116.613.531 | 165.643.734 | 365.137.910 | 273.404.763 | 5.402.606 | 2.177.119.885 | 23.974.929.055 |
| Birikmiş amortismanlar | ||||||||||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | (1.540.429.438) | (3.906.184.653) | (51.893.309.052) | (309.133.495) | (927.306.743) | (48.365.331) | (3.077.369) | (58.627.806.081) | ||
| Satış amaçlı sınıflanan varlıklara ilişkin sınıflama |
3.108.732.886 | 54.708.015.122 | 305.284.389 | 883.250.706 | 1.334.104 | 59.006.617.207 | ||||
| Yabancı para çevrim farkları | (22.159.001) | (331.426.925) | (5.774.546.126) | (38.935.860) | (99.515.210) | (234.024) | (548.182) | (6.267.365.328) | ||
| Dönem gideri | (221.005.366) | (155.417.357) | (564.949.939) | (26.465.401) | (52.810.064) | (35.186.482) | (745.202) | (1.056.579.811) | ||
| Çıkışlar | 37.461 | 28.315 | 65.776 | |||||||
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | (1.783.593.805) | (1.284.296.049) | (3.524.789.995) | (69.212.906) | (196.352.996) | (82.451.733) | (4.370.753) | (6.945.068.237) | ||
| 30 Eylül 2025 net değer |
5.317.937.116 | 2.695.270.673 | 2.790.508.983 | 3.591.823.536 | 96.430.828 | 168.784.914 | 190.953.030 | 1.031.853 | 2.177.119.885 | 17.029.860.818 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Arazi ve arsalar |
Yeraltı ve yerüstü düzenleri |
Binalar | Tesis, makine ve cihazlar |
Taşıtlar | Demirbaşlar | Kullanım hakkı varlıkları |
Özel maliyetler |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | ||||||||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 6.120.260.879 | 3.138.490.569 | 7.306.412.894 | 71.755.356.392 | 433.604.768 | 1.272.722.533 | 226.448.572 | 13.105.983 | 2.848.883.253 | 93.115.285.843 |
| Yabancı para çevrim farkları | (75.023.332) | 88.307.869 | (51.276.340) | (1.597.788.726) | 1.514.842 | (16.403.756) | 3.289.006 | 2.070.995 | 121.112.135 | (1.524.197.307) |
| Alımlar | 101.825 | 71.880.947 | 24.395.211 | 198.766.489 | 24.615.731 | 39.922.189 | 2.438.308 | 956.529.891 | 1.318.650.591 | |
| Çıkışlar | (102.926) | (275.503) | (2.334.464) | (15.808.690) | (1.284.098) | (19.805.681) | ||||
| Yapılmakta olan yatırımlardan transfer | 454.789.357 | 884.942.000 | 260.895.059 | 15.580.943 | (1.640.288.042) | (24.080.683) | ||||
| 30 Eylül 2024 kapanış bakiyesi | 6.045.339.372 | 3.753.468.742 | 8.164.473.765 | 70.617.126.288 | 459.459.838 | 1.309.487.445 | 216.367.196 | 13.892.880 | 2.286.237.237 | 92.865.852.763 |
| Birikmiş amortismanlar | ||||||||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | (1.301.403.997) | (4.280.249.036) | (63.345.878.682) | (348.054.642) | (1.050.501.469) | (31.816.791) | (1.805.051) | (70.359.709.668) | ||
| Yabancı para çevrim farkları | (21.993.003) | 18.522.513 | 919.835.118 | 1.970.299 | 10.055.070 | (2.519.520) | (422.554) | 925.447.923 | ||
| Dönem gideri | (162.868.863) | (210.731.955) | (628.044.794) | (17.836.310) | (40.155.665) | (9.872.473) | (932.785) | (1.070.442.845) | ||
| Çıkışlar | 102.926 | 275.503 | 1.493.478 | 6.339.126 | 8.211.033 | |||||
| 30 Eylül 2024 kapanış bakiyesi |
(1.486.265.863) | (4.472.458.478) | (63.053.985.432) | (363.645.150) | (1.079.108.586) | (37.869.658) | (3.160.390) | (70.496.493.557) | ||
| 30 Eylül 2024 net değer | 6.045.339.372 | 2.267.202.879 | 3.692.015.287 | 7.563.140.856 | 95.814.688 | 230.378.859 | 178.497.538 | 10.732.490 | 2.286.237.237 | 22.369.359.206 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | Haklar | Maden Varlıkları | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| 1 Ocak açılış bakiyesi | 456.551.462 | 2.000.560.467 | 2.457.111.929 | |
| Satış amaçlı sınıflanan varlıklara ilişkin | ||||
| sınıflama | (16.407.841) | (16.407.841) | ||
| Alımlar | 26.987.937 | 227.666.723 | 254.654.660 | |
| Yabancı para çevrim farkları | 1.782.244 | 356.403.796 | 358.186.040 | |
| Kapanış Bakiyesi | 468.913.802 | 2.584.630.986 | 3.053.544.788 | |
| Birikmiş İtfa Payları | ||||
| 1 Ocak açılış bakiyesi | (168.751.786) | (232.920.967) | (401.672.753) | |
| Satış amaçlı sınıflanan varlıklara ilişkin | ||||
| sınıflama | 1.328.374 | 1.328.374 | ||
| Cari dönem itfa gideri | (40.932.896) | (46.449.929) | (87.382.825) | |
| Yabancı para çevrim farkları | (3.197.489) | (38.190.964) | (41.388.453) | |
| Kapanış Bakiyesi | (211.553.797) | (317.561.860) | (529.115.657) | |
| Net Defter Değeri | 257.360.005 | 2.267.069.126 | 2.524.429.131 | |
| 30 Eylül 2024 | Haklar | Maden Varlıkları | Toplam | |
| Maliyet | ||||
| 1 Ocak açılış bakiyesi | 290.997.872 | 1.229.927.290 | 1.520.925.162 | |
| Alımlar | 942.045 | 370.455.664 | 371.397.709 | |
| Transferler | 24.080.683 | 24.080.683 | ||
| Yabancı para çevrim farkları | 3.355.428 | 213.477.014 | 216.832.442 | |
| Kapanış Bakiyesi | 319.376.028 | 1.813.859.968 | 2.133.235.996 | |
| Birikmiş İtfa Payları | ||||
| 1 Ocak açılış bakiyesi | (98.071.223) | (64.883.589) | (162.954.812) | |
| Cari dönem itfa gideri | (11.527.556) | (109.825.702) | (121.353.258) | |
| Yabancı para çevrim farkları | (31.381.627) | (16.653.062) | (48.034.689) | |
| Kapanış Bakiyesi | (140.980.406) | (191.362.353) | (332.342.759) | |
| Net Defter Değeri | 178.395.622 | 1.622.497.615 | 1.800.893.237 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Maden sahası araştırma maliyeti | 1.276.664.954 | 191.634.809 | 227.440.368 | 1.695.740.131 |
| Ertelenen maden çıkarma maliyetleri | 224.588.952 | 40.010.961 | 264.599.913 | |
| Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti(*) | 499.306.561 | 36.031.914 | 88.952.467 | 624.290.942 |
| Kapanış Bakiyesi | 2.000.560.467 | 227.666.723 | 356.403.796 | 2.584.630.986 |
| Birikmiş İtfa Payları | ||||
| Maden sahası arama ve geliştirme maliyeti | (60.486.676) | (34.365.295) | (7.471.459) | (102.323.430) |
| Ertelenen maden çıkarma maliyetleri | (135.902.354) | - | (24.211.270) | (160.113.624) |
| Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti | (36.531.937) | (12.084.634) | (6.508.235) | (55.124.806) |
| Kapanış Bakiyesi | (232.920.967) | (46.449.929) | (38.190.964) | (317.561.860) |
| Net Defter Değeri | 1.767.639.500 | 181.216.794 | 318.212.832 | 2.267.069.126 |
(*) Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyetine ilişkin ayrılan karşılık tutarının 616.672.158 TL'si uzun vadeli diğer karşılıklarda, kalan tutar ise diğer kısa vadeli karşılıklarda takip edilmektedir (31 Aralık 2024: 492.840.046 TL) (Not 13).
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Maden sahası araştırma maliyeti | 793.262.727 | 214.595.946 | 137.856.485 | 1.145.715.158 |
| Ertelenen maden çıkarma maliyetleri | 83.902.550 | 113.582.948 | 19.877.365 | 217.362.863 |
| Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti | 352.762.013 | 42.276.770 | 55.743.164 | 450.781.947 |
| Kapanış Bakiyesi | 1.229.927.290 | 370.455.664 | 213.477.014 | 1.813.859.968 |
| Birikmiş İtfa Payları | ||||
| Maden sahası arama ve geliştirme maliyeti | (20.731.444) | (22.494.290) | (4.586.845) | (47.812.579) |
| Ertelenen maden çıkarma maliyetleri | (30.488.195) | (74.460.520) | (9.156.986) | (114.105.701) |
| Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyeti | (13.663.950) | (12.870.892) | (2.909.231) | (29.444.073) |
| Kapanış Bakiyesi | (64.883.589) | (109.825.702) | (16.653.062) | (191.362.353) |
| Net Defter Değeri | 1.165.043.701 | 260.629.962 | 196.823.952 | 1.622.497.615 |
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle bakiye | 226.890.413 | 402.566.236 |
| Satış amaçlı sınıflanan varlıklara ilişkin sınıflama | (232.817.914) | |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıplar) | (12.922.956) | (77.950.794) |
| Yabancı para çevrim farkları | 18.850.457 | (10.860.720) |
| Kapanış Bakiyesi | 313.754.722 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 14.164.331 ABD Doları ve 118.800 Avro tutarında siparişi verilip ithal edilmesi planlanan hammadde ve ticari mal satın alım taahhüdü mevcuttur (31 Aralık 2024: 5.679.541 ABD Doları).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Maliyet giderleri karşılığı | 339.948.666 | |
| Dava karşılıkları (*) | 41.831.160 | 69.345.072 |
| Devlet hakkı karşılığı (**) | 1.100.956.619 | 459.513.380 |
| Maden rehabilitasyon karşılığı | 7.618.816 | 6.466.505 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 93.436.958 | 209.496.812 |
| Toplam | 1.243.843.553 | 1.084.770.435 |
Maliyet gider karşılıklarının dönem içerisindeki hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | 339.948.666 | 438.765.092 |
| Satış amaçlı sınıflanan yükümlülüklere ilişkin sınıflama | (368.582.151) | |
| İlave karşılık / (konusu kalmayan karşılık),net | 32.819.845 | 1.202.714.340 |
| Yabancı para çevrim farkları | 25.390.297 | (10.805.082) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | (29.576.657) | (47.191.758) |
| Kapanış Bakiyesi | 1.583.482.592 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dava karşılıklarının dönem içerisindeki hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | 69.345.072 | 118.264.068 |
| Satış amaçlı sınıflanan yükümlülüklere ilişkin sınıflama | (36.914.202) | |
| İlave karşılık / (konusu kalmayan karşılık),net | 20.297.514 | 6.123.540 |
| Yabancı para çevrim farkları | 3.161.974 | (2.099.596) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | (14.059.198) | (31.215.957) |
| Kapanış Bakiyesi | 41.831.160 | 91.072.055 |
Devlet hakkı karşılıklarının dönem içerisindeki hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| 1 Ocak itibarıyla | 459.513.380 | 114.770.151 |
| İlave karşılık | 1.100.956.619 | 332.005.644 |
| Ödemeler | (459.513.380) | (105.042.431) |
| Yabancı para çevrim farkları | 9.620.266 | |
| Kapanış Bakiyesi | 1.100.956.619 | 351.353.630 |
Maden rehabilitasyon karşılıklarının dönem içerisindeki hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 499.306.551 | 352.762.013 |
| İlave karşılık | 36.031.914 | 39.948.716 |
| Yabancı para çevrim farkları | 88.952.508 | 58.071.227 |
| Kapanış Bakiyesi | 624.290.973 | 450.781.956 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle teminat / rehin / ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Döviz | Döviz | |||||
| cinsi | Döviz tutarı | TL karşılığı | cinsi | Döviz tutarı | TL karşılığı | |
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | ||||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | ||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı (teminat) | TL | 122.565.575 | 122.565.575 | TL | 279.612.801 | 350.718.336 |
| ABD | ABD | |||||
| Doları | 50.000 | 2.074.920 | Doları | 50.000 | 2.209.029 | |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil | ||||||
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | ||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | TL | TL | ||||
| ABD | ABD | |||||
| Doları | 153.008.500 | 6.349.607.936 | Doları | 188.908.500 | 6.653.980.768 | |
| EUR | EUR | 1.170.200 | 42.996.542 | |||
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi | ||||||
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin | ||||||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | ||||||
| tutarı | ||||||
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | ||||||
| toplam tutarı | ||||||
| ii. B ve C Maddeleri kapsamına girmeyen | ||||||
| diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu | ||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı (teminat) | ||||||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler | ||||||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||
| Toplam | 6.474.248.431 | 7.049.904.675 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer verilen TRİ'lerin özkaynaklara oranı %0'dır (31 Aralık 2024: %0).
İran, Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi'nin daimi üyeleri, Almanya ve Avrupa Birliği arasında 2015 yılı Temmuz ayında imzalanan Kapsamlı Ortak Eylem Planı ("KOEP", "JCPOA") İran'ın nükleer faaliyetlerinin kısıtlanması karşılığında ABD, Avrupa Birliği ve Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi'nin İran'a nükleer faaliyetleri sonucu uyguladığı ekonomik yaptırımların kaldırılmasını ve bazı yaptırımların uygulanmasına ara verilmesini içermektedir.
Amerika Birleşik Devletleri, 8 Mayıs 2018 tarihinde, KOEP'ten çekildiğini açıklamış ve daha önce yürürlükten kaldırılan ya da uygulanmasına ara verilen yaptırımları tekrar uygulamaya başlayacağını ifade etmiştir.
4 Kasım 2018 tarihinde devreye alınan yaptırımlarda İran'ın petrol, petrol ürünleri ve petrokimya ürünlerinin ticareti yaptırımlara konu olmuştur. Grup bünyesindeki şirketlerden herhangi biri konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla yaptırıma tabi değildir.
Konsolide finansal tablolar, Grup Yönetimi'nin İran'a uygulanan mevcut yaptırımların bağlı ortaklığın operasyonlarına ve finansal durumuna etkileri hakkındaki varsayımlarını içermektedir. İran'ın gelecekteki ekonomik durumu Grup yönetiminin varsayımlarından farklı olabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2011 yılı Kasım ayında, İskenderun Mal Müdürlüğü ("Hazine"), Kıyı Kanunu hükümleri ve Kıyı Kanunu'nun Uygulanmasına Dair Yönetmelik uyarınca Hatay İli, İskenderun İlçesi, Sarıseki sınırları içerisinde bulunan ve Grup'a ait 79.350 m2 yüzölçümlü taşınmazın bulunduğu yerden Kıyı Kenar Çizgisi geçtiği iddiası ile ilgili taşınmazın tapu kaydının iptali ve kamu adına terkin edilmesi amacıyla dava açmıştır. Bu davaya konu olan gayrimenkulün net defter değeri bilanço tarihi itibarıyla toplam 540.571.407 TL'dir. Grup yasal süresi içinde davaya itiraz etmiş, söz konusu terkin talebine temel teşkil eden Kıyı Kenar Çizgisi'nin belirlenmesine yönelik hazırlanan bilirkişi raporunun yeniden düzenlenmesini talep etmiştir.
2018 yılı mart ayında İskenderun 3. Asliye Hukuk Mahkemesi, Mal Müdürlüğü'nün açtığı davayı kısmen kabul ederek, Hatay İli, İskenderun İlçesi, Sarıseki sınırları içerisinde bulunan ve Grup'a ait taşınmazın 78.674,76 m² büyüklüğündeki kısmının tapu kaydının iptali ile kıyı kenar çizgisi olarak terkini ile tescil dışı bırakılmasına ve fazlaya ilişkin istemin reddine ve Grup'un açtığı karşı davanın reddine karar vermiştir. Grup yasal süresi içerisinde istinaf yoluna başvurmuş, Grup'un istinaf başvurusu kabul edilmiş ve Gaziantep Bölge Adliye Mahkemesi 15. Hukuk Dairesi Mal Müdürlüğü'nün ve Grup'un davaları yönünden verilen kararları kaldırarak, dosyayı yeniden görülmek üzere yerel mahkemeye iade etmiştir. Grup yönetimi Kıyı-Kenar çizgisinin yeniden belirlenmesi talebiyle Adli ve İdari yargıda yeni davalar açmıştır.
23 Kasım 2022 tarihli sözlü yargılama duruşmasında, davacının tapu iptali ve tescili talebinin 78.674,76 m2'lik kısım için kabulüne, asıl davanın kabulü halinde bedelin Gübretaş'a ödenmesi talebi ile açılan karşı davanın ise reddine karar verilmiştir. Mahkeme tarafından gerekçeli karar yazılmış ve taraflara tebliğ edilmiştir. Grup tarafından istinaf kanun yoluna başvurulmuş olup, istinaf incelemesi Gaziantep Bölge Adliye Mahkemesi 16. Hukuk Dairesi'nin 2023/636 E. sayılı dosyası tahtında devam etmektedir. Grup Yönetimi, hukuk müşavirlerinin de görüşleri doğrultusunda, konsolide finansal tablolarda bu aşamada bu hususa ilişkin karşılık ayırmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 14.1 Satışlar | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurt içi satışlar | 37.706.943.457 | 29.072.437.004 | 12.172.692.817 | 9.328.524.856 |
| Yurt dışı satışlar | 48.869.016 | 97.441.161 | 585.586 | 9.054.347 |
| Hizmet satışları | 11.553.382 | 13.648.370 | 330.207 | 1.469.758 |
| Satış iadeleri | (5.784.032) | (9.787.256) | (3.120.431) | (1.143.583) |
| Satış iskontoları | (931.958.052) | (545.579.475) | (295.518.972) | (230.218.950) |
| Satışlardan diğer indirimler | (20.350.918) | (529.526) | ||
| Toplam | 36.829.623.771 | 28.607.808.886 | 11.874.969.207 | 9.107.156.902 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| 14.2 Satışların Maliyeti | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
| Üretilen mamul maliyeti | 7.989.418.012 | 7.351.091.521 | 1.314.444.026 | 2.969.637.671 |
| Mamul stoklarından değişim | 1.575.746.901 | 2.017.506.734 | 958.464.585 | (160.867.855) |
| -Dönem başı mamul | 2.725.896.095 | 3.578.884.094 | ||
| -Dönem sonu mamul | (1.150.149.194) | (1.561.377.360) | 958.464.585 | (160.867.855) |
| Satılan mamul maliyeti | 9.565.164.913 | 9.368.598.255 | 2.272.908.611 | 2.808.769.816 |
| -Dönem başı ticari mal | 2.351.327.178 | 2.137.258.351 | ||
| -Alımlar | 18.695.216.237 | 14.393.532.663 | 8.650.383.852 | 5.422.577.319 |
| -Dönem sonu ticari mal | (3.607.738.130) | (2.080.477.606) | (2.290.349.516) | (1.140.766.508) |
| Satılan ticari mal maliyeti | 17.438.805.285 | 14.450.313.408 | 6.360.034.336 | 4.281.810.811 |
| Satılan hizmet maliyeti | 52.093.628 | 41.818.036 | 15.359.075 | (3.729.910) |
| Çalışılmayan kısım giderleri | 269.665.291 | 267.029.859 | 210.834.100 | 91.258.430 |
| Toplam | 27.325.729.117 | 24.127.759.558 | 8.859.136.122 | 7.178.109.147 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri | 56.341.376 | 108.961.470 | 7.423.261 | 34.824.794 |
| Vade farkı gelirleri | 733.255.039 | 183.131.482 | 255.750.244 | 58.530.012 |
| Diğer gelirler | 232.060.290 | 242.834.381 | 63.354.617 | 77.611.446 |
| Toplam | 1.021.656.705 | 534.927.333 | 326.528.122 | 170.966.252 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri | 590.729.061 | 447.924.261 | 129.996.128 | 90.381.379 |
| Karşılık giderleri | 20.595.904 | 24.329.443 | 3.783.445 | 19.741.275 |
| Vade farkı giderleri | 12.270.782 | 80.762.143 | 920.799 | 110.833.973 |
| Diğer giderler | 14.557.621 | 22.846.265 | 6.638.222 | 57.458.777 |
| Toplam | 638.153.368 | 575.862.112 | 141.338.594 | 278.415.404 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide kar veya zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan brüt temettü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) Durdurulan faaliyetler dönem karı/(zararı) Ana ortaklık paylarına düşen net dönem (zararı) |
4.233.366.925 (401.905.157) 4.036.907.343 |
(1.624.306.538) (1.242.649.107) (2.231.739.262) |
1.566.377.106 611.806.123 1.865.440.646 |
515.244.064 351.082.161 686.860.303 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi (her biri 1 kuruş) |
33.400.000.000 | 33.400.000.000 | 33.400.000.000 | 33.400.000.000 |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç (kuruş) |
12,675 | (4,863) | 4,690 | 1,543 |
| Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç (kuruş) |
(1,203) | (3,721) | 1,832 | 1,051 |
| Ana ortaklık pay başına kazanç (kuruş) | 12,087 | (6,682) | 5,585 | 2,056 |
Şirket'in tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve seyreltilmiş hisse başına kar ve hisse başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir.
| Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Tarım Kredi Kooperatifleri (*) |
5.379.701.590 | 2.838.178.227 |
| Diğer ilişkili taraflar (***) |
3.240 | 52.406 |
| Toplam | 5.379.704.830 | 2.838.230.633 |
| Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Bereket Sigorta A.Ş. (***) | 27.346.331 | 65.884.618 |
| Tarım Kredi Taşımacılık ve Lojistik A.Ş. (***) | 9.400.285 | 3.343.492 |
| Tarım Kredi Teknoloji A.Ş. (**) | 3.248.107 | 3.984.180 |
| Bereket Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. (***) | 41.463 | |
| Tarım Kredi Pazarlama ve Marketçilik A.Ş. (***) | 2.548.756 | 460.148 |
| Tarım Kredi Lisanslı Depoculuk AŞ. (***) | 957.715.290 | |
| Tarkim Bitki Koruma San.ve Tic. A.Ş. (**) | 8.278 | |
| Tarım Kredi Holding A.Ş. (***) | 10.384.940 | |
| Toplam | 1.000.300.232 | 84.065.656 |
(*) Şirketin Ana Ortağı ile gerçekleştirdiği işlemlerdir.
(**) Ana Ortağın ortaklığı bulunan şirketler ile gerçekleştirdiği işlemlerdir.
(***) Nihai Ortağın ortaklığı bulunan şirketler ile gerçekleştirdiği işlemlerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 30 Eylül |
1 Ocak 30 Eylül |
1 Temmuz 30 Eylül |
1 Temmuz 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| Mal ve Hizmet Satışları | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| TKK ve Tarım Kredi Kooperatifleri (*) | 28.356.766.805 | 22.041.330.563 | 9.375.532.326 | 5.749.117.760 |
| Tarım Kredi Taşımacılık ve Lojistik A.Ş. (***) | 6.772.074 | 33.260 | 137.766 | 33.260 |
| Tarım Kredi Tedarik ve Üretim AŞ.(***) | 9.577 | 9.577 | ||
| Tarım Kredi Teknoloji A.Ş. (***) | 1.570.746 | 1.561.471 | ||
| Tarım Kredi Pazarlama ve Marketçilik A.Ş. (***) | 4.857.550 | 4.669.941 | 4.857.550 | 1.834.879 |
| Tarım Kredi Holding AŞ. (***) | 3.134.542 | 803.576 | ||
| Bereket Sigorta A.Ş. (***) | 15.676.635 | 3.582.765 | 13.120.132 | 3.013.194 |
| Tarım Kredi Et Ürünleri A.Ş. (***) | 104.287 | 1.938 | ||
| Toplam | 28.387.311.893 | 22.051.196.852 | 9.394.453.288 | 5.755.570.141 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Mal ve Hizmet Alımları | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Tarım Kredi Taşımacılık ve Lojistik A.Ş. (***) | 111.724.637 | 105.931.017 | 25.116.758 | 18.925.087 |
| Bereket Sigorta A.Ş. (***) | 111.364.787 | 98.711.961 | 4.597.119 | 12.695.750 |
| Tarım Kredi Holding A.Ş. (***) | 58.375.043 | 13.046.557 | 10.837.863 | 712.698 |
| Tarım Kredi Teknoloji A.Ş. (***) | 43.453.121 | 20.812.665 | 11.351.941 | 11.900.696 |
| Tarım Kredi Pazarlama ve Marketçilik A.Ş. (***) | 11.447.322 | 4.489.163 | 2.123.911 | 1.087.978 |
| Bereket Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. (***) | 408.312 | 765.721 | 4.283 | 16.652 |
| Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. (**) | 2.738 | 1.999 | 2.738 | |
| Tarım Kredi İmece Plastik A.Ş. | 54.036 | 54.036 | ||
| Tarım Kredi Lisanslı Depoculuk A.Ş. (***) | 1.051.606.274 | 1.051.606.274 | ||
| Toplam | 1.388.436.270 | 243.759.083 | 1.105.694.923 | 45.338.861 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Faiz Giderleri | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| TKK ve Tarım Kredi Kooperatifleri (*) | 16.738.143 | (484.198) | ||
| Toplam | 16.738.143 | (484.198) | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| Faiz Gelirleri | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
| TKK ve Tarım Kredi Kooperatifleri (*) | 690.635.318 | 152.482.566 | 463.357.722 | 152.482.566 |
| Toplam | 690.635.318 | 152.482.566 | 463.357.722 | 152.482.566 |
(*) Şirketin Ana Ortağı ile gerçekleştirdiği işlemlerdir.
(**) Ana Ortağın ortaklığı bulunan şirketler ile gerçekleştirdiği işlemlerdir.
(***) Nihai Ortağın ortaklığı bulunan şirketler ile gerçekleştirdiği işlemlerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlerde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Direktörlerine sağladığı faydaların toplamı şu şekildedir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Gübre |
Yurtiçi Maden |
Yurtdışı Gübre |
Yurtiçi Gübre |
Yurtiçi Maden |
Yurtdışı Gübre |
|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar |
24.535.836 | 38.458.267 | 39.761.807 | 21.787.342 | 24.214.441 | 38.028.838 |
| Toplam | 24.535.836 | 38.458.267 | 39.761.807 | 21.787.342 | 24.214.441 | 38.028.838 |
| Faiz oranı | |||
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | Vade | (%) | 30 Eylül 2025 |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar (Kira Sertifikaları) |
27 Aralık 2025 |
40 | 2.043.185.261 |
| Toplam | 2.043.185.261 | ||
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | Vade | Faiz oranı (%) |
31 Aralık 2024 |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar (Yatırım Fonları) |
619.963.753 | ||
| Toplam | 619.963.753 | ||
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | Vade | Faiz oranı (%) | 30 Eylül 2025 |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar (Yatırım Fonları) |
2.651.511 | ||
| Toplam | 2.651.511 | ||
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | Vade | Faiz oranı (%) | 31 Aralık 2024 |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar (Yatırım Fonları) Kamu kesim tahvil senet ve bonoları |
2025 |
15 |
2.453.071 144.771.376 |
| Toplam | 147.224.447 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ünvanı | Faaliyet konusu | % Pay |
İştirak tutarı |
% Pay |
İştirak tutarı |
| TK Teknoloji | Bilişim teknolojileri | 15,78 | 81.623.516 | 15,78 | 81.623.516 |
| Tasfiye Edilmiş Rexim Dış Ticaret A.Ş. |
Dış ticaret | 48,88 | 48,88 | 3.315.350 | |
| Tareksav | Tarım Kredi eğitim, kültür ve sağlık vakfı |
24,10 | 200.000 | 24,10 | 200.000 |
| Petro Saman Avaran | Hizmet sağlayıcı | 33,73 | 33,73 | 186.178 | |
| Toplam | 81.823.516 | 85.325.044 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele ödenecek ücretler Ödenecek sosyal güvenlik primleri |
25.215.295 50.714.720 |
132.510.505 70.166.931 |
| Toplam | 75.930.015 | 202.677.436 |
| Kısa vadeli | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İzin karşılıkları | 61.729.621 | 104.116.437 |
| Prim karşılıkları | 32.500.983 | |
| Erken emeklilik maaş karşılıkları (*) | 22.028.123 | |
| Toplam | 61.729.621 | 158.645.543 |
(*) Razi'nin özelleştirilmesi sürecinde çalışanlara erken emeklilik hakkı tanınmış ve bu hakka ilişkin yükümlülük Razi tarafından kayıtlara alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İzin karşılıklarının dönem içerisindeki hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | 104.116.437 | 139.473.929 |
| Satış amaçlı sınıflanan yükümlülüklere ilişkin sınıflama | (41.972.142) | |
| İlave karşılık / (konusu kalmayan karşılık) | 10.701.066 | 8.263.475 |
| Yabancı para çevrim farkları | 3.858.784 | 1.538.684 |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | (14.974.524) | (10.732.623) |
| Kapanış Bakiyesi | 61.729.621 | 138.543.465 |
Prim karşılıklarının dönem içerisindeki hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | 32.500.983 | 38.175.080 |
| Satış amaçlı sınıflanan yükümlülüklere ilişkin sınıflama | (35.949.936) | |
| İlave karşılık / (konusu kalmayan karşılık) | 11.528.130 | |
| Yabancı para çevrim farkları | 2.427.453 | (940.104) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 1.021.500 | (4.106.954) |
| Kapanış Bakiyesi | 44.656.152 |
| Uzun vadeli | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminat karşılığı (Gübretaş) | 141.752.008 | 139.116.512 |
| Kıdem tazminat karşılığı (Razi) | 650.366.602 | |
| Erken emeklilik maaş karşılıkları (*) | 54.547.016 | |
| Kıdem teşvik karşılığı (Gübretaş) | 29.721.925 | 29.880.070 |
| Toplam | 171.473.933 | 873.910.200 |
(*) Razi'nin özelleştirilmesi sürecinde çalışanlara erken emeklilik hakkı tanınmış ve bu hakka ilişkin yükümlülük Razi tarafından kayıtlara alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 itibarıyla Grup'a ait kıdem tazminatı yükümlülüğü yıllık %3,38 reel iskonto oranı (30 Eylül 2024: %1,08) kullanılarak hesaplanmıştır. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir belirlendiği için, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL (1 Temmuz 2024: 41.828,42 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 844.030.130 | 1.370.922.253 |
| Satış amaçlı sınıflanan yükümlülüklere ilişkin sınıflama | (710.845.075) | |
| Hizmet maliyeti | 476.436.991 | 593.475.562 |
| Faiz maliyeti | 72.341.929 | 83.947.675 |
| Ödenen kıdem tazminatları | (430.042.485) | (454.915.185) |
| Yabancı para çevrim farkları | 55.683.103 | (112.305.126) |
| Aktüeryal kayıp/(kazanç) | (17.077.960) | 3.664.880 |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | (148.774.625) | (240.358.545) |
| 30 Eylül itibarıyla karşılık |
141.752.008 | 1.244.431.514 |
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 266.443.669 | 976.115.080 |
| Gelecek aylara ait giderler | 96.464.294 | 381.973.007 |
| Toplam | 362.907.963 | 1.358.088.087 |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 98.675.027 | |
| Verilen sipariş avansları (*) | 1.151.848.182 | 439.531.205 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 3.635.800 | 933.140 |
| Toplam | 1.155.483.982 | 539.139.372 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla tutarın 736.726.250 TL'si Gübretaş Maden'in faz-1 kapasite artışı ve faz-2 yatırımlarına ilişkin vermiş olduğu avanslardan oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 416.382.097 TL)
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları Diğer ertelenmiş gelirler |
18.807.153 |
29.503.968 77.095.104 |
| Toplam | 18.807.153 | 106.599.072 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| % | 30 Eylül 2025 |
% | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Türkiye Tarım Kredi Kooperatifi Merkez Birliği Diğer |
78,73 21,27 |
262.954.536 71.045.464 |
78,73 21,27 |
262.954.536 71.045.464 |
| Toplam | 100,00 | 334.000.000 | 100,00 | 334.000.000 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesi her biri 0,01 TL itibari değerde 33.400.000.000 adet hisseden oluşmaktadır ve imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 33.400.000.000 adet).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup halka açık kısımda işlem gören paylarının 2.146.559 adet hissesini 568.233.695 TL bedelle geri alımını gerçekleştirmiştir.
Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari kârından yıllık %5 oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kâr yedekleri aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 1.405.072.853 | 836.839.158 |
| Toplam | 1.405.072.853 | 836.839.158 |
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini ya da gelirini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, bilanço tarihi itibariyle Grup'un bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerinin faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Türk vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye'de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar kazançlarından (geriye dönük) mahsup mümkün değildir. Ayrıca, Türkiye'de kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %25 oranında geçici vergi ödenmektedir. 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.
Ertelenen vergi, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Grup'un teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 400.212.745 TL (31 Aralık 2024: 1.551.879.012 TL) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Söz konusu vergi avantajının 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla muhasebeleştirilmesi neticesinde 30 Eylül 2025 dönemine ilişkin konsolide kar veya zarar tablosunda 1.151.666.267 TL tutarında ertelenmiş vergi zararı oluşmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ve konsolidasyon kapsamındaki Türkiye'de ve diğer ülkelerde kurulmuş Bağlı Ortaklıklar'ı ve İştirak'i faaliyetlerini sürdürdükleri ülkelerin yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'tir. İran'da geçerli kurumlar vergisi oranı da %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar ödenmektedir.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17 inci gününe kadar beyan edip on yedinci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir.
Türkiye'de mukim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir.
Türkiye'de mukim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple Grup'un konsolide finansal tablolarına yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Vergi varlık ve yükümlülükleri (Devamı)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan vergi karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Gübretaş | Maden | Razi | Toplam | |
| Dönem kurumlar vergisi karşılığı | 316.410.162 | 108.133.674 | 424.543.836 | |
| Peşin ödenen vergi | (60.279.578) | (242.023.296) | (132.931.867) | (435.234.741) |
| Geçmiş yıllar kurumlar vergisi borcu | 218.563.521 | 218.563.521 | ||
| Yabancı para çevrim farkları | 12 | (28.627.047) | (28.627.035) | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlıklara | ||||
| ilişkin sınıflama | (165.138.281) | (165.138.281) | ||
| Toplam | (60.279.578) | 74.386.878 | 14.107.300 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Gübretaş | Maden | Razi | Toplam | |
| Dönem kurumlar vergisi karşılığı | 161.798.357 | 91.783.640 | 253.581.997 | |
| Peşin ödenen vergi | (28.339.341) | (98.983.672) | (258.187.167) | (385.510.180) |
| Geçmiş yıllar kurumlar vergisi borcu | 569.545.841 | 569.545.841 | ||
| Yabancı para çevrim farkları | 12 | (184.578.793) | (184.578.781) | |
| Toplam | (28.339.341) | 62.814.697 | 218.563.521 | 253.038.877 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenen vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri |
Geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri |
|
| Yatırım indirimi | 1.254.846.953 | 313.711.738 | 1.553.986.820 | 388.496.705 |
| Gübretaş Maden yatırım indirimi | 216.252.502 | 86.501.007 | 4.628.514.896 | 1.163.382.307 |
| Ticari alacaklar | 3.647.170 | 911.793 | 10.231.728 | 2.557.932 |
| Kıdem tazminatı ve izin karşılıkları | 233.203.572 | 58.300.889 | 208.047.255 | 52.011.827 |
| Alacak reeskontları | 16.174.760 | 4.043.690 | ||
| Dava karşılığı | 41.831.160 | 10.457.790 | 27.009.652 | 6.752.413 |
| Stok düzeltmeleri | 24.957.791 | 6.239.444 | ||
| Karşılık giderleri | 1.100.956.639 | 275.239.175 | 360.346.959 | 90.086.725 |
| Diğer | 35.569.472 | 8.892.363 | 93.844.198 | 23.461.063 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 2.886.307.468 | 754.014.755 | 6.923.114.059 | 1.737.032.106 |
| Maddi/maddi olmayan varlık/yatırım amaçlı gayrimenkul | 3.594.797.714 | 898.699.477 | 4.176.676.357 | 1.044.169.117 |
| Stok düzeltmeleri | 66.683.749 | 16.670.937 | ||
| Borç reeskontları | 15.391.242 | 3.847.810 | ||
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların etkisi | 762.887.749 | 76.288.765 | 789.726.345 | 78.972.635 |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | 4.424.369.212 | 991.659.179 | 4.981.793.944 | 1.126.989.562 |
| Net ertelenen vergi varlığı | (237.644.424) | 610.042.544 | ||
| Razi Co. ertelenen vergi varlığı /(yükümlülüğü) (*) | 296.638.757 | |||
| Toplam ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü) | (237.644.424) | 906.681.301 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Vergi varlık ve yükümlülükleri (Devamı)
Ertelenmiş vergi hareket tablosuna ilişkin bilgiler:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak açılış bakiyesi | 906.681.301 | 583.108.384 |
| Yabancı para çevrim farkları | 126.052.305 | 111.441.607 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlıklara ilişkin sınıflama | (127.579.934) | (183.691.844) |
| Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri | (1.449.324.125) | 471.071.498 |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen vergi geliri/gideri | (4.490.584) | (307.862) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 311.016.613 | 51.931.642 |
| Dönem sonu bilanço bakiyesi | (237.644.424) | 1.033.553.425 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri, yabancı para olarak kabul edilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
||||
|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ||||
| (fonksiyonel para birimi) | ABD Doları | Avro | ||
| 1 | Ticari alacaklar | 148.228.455 | 3.568.732 | 2.709 |
| 2 | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dâhil) |
943.582.161 | 22.421.997 | 269.388 |
| 3 | Diğer dönen varlıklar | 1.733.762.662 | 16.374.680 | 21.670.815 |
| 4 | Yabancı para cinsinden dönen varlıklar (1+2+3) | 2.825.573.278 | 42.365.409 | 21.942.912 |
| 5 | Ticari borçlar(-) | (17.008.043) | (972) | (348.786) |
| 6 | Finansal yükümlülükler(-) | (933.531.354) | (15.000.000) | (6.394.014) |
| 7 | Diğer kısa vadeli yükümlülükler, net | (6.310.624.800) | (152.066.205) | (2.479) |
| 8 | Yabancı para cinsinden kısa vadeli yükümlülükler (5+6+7) (-) |
(7.261.164.197) | (167.067.177) | (6.745.279) |
| 9 | Ticari borçlar(-) | |||
| 10 | Finansal yükümlülükler(-) | |||
| 11 | Yabancı para cinsinden uzun vadeli yükümlülükler (9+10) (-) |
|||
| 12 | Yabancı para cinsinden toplam yükümlülükler (8+11) | (7.261.164.197) | (167.067.177) | (6.745.279) |
| 13 | Riskten korunma amaçlı sınıflandırılan türev araçların gerçeğe uygun değeri | |||
| 14 | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 15 | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu(4+12+13+14) | (4.435.590.919) | (124.701.768) | 15.197.633 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ||||
| (geçerli para birimi) | ABD Doları(*) | Avro(*) | ||
| 1 | Ticari alacaklar | 192.176.996 | 1.711.782 | 2.528.922 |
| 2 | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dâhil) | 562.575.514 | 11.827.764 | 868.321 |
| 3 | Diğer dönen varlıklar | 1.688.034.680 | 26.279.408 | 11.434.882 |
| 4 | Yabancı para cinsinden dönen varlıklar (1+2+3) | 2.442.787.190 | 39.818.954 | 14.832.125 |
| 5 | Ticari borçlar | (5.042.815) | (70.570) | (41.769) |
| 6 | Finansal yükümlülükler | (545.152.953) | (11.828.877) | |
| 7 | Diğer kısa vadeli yükümlülükler, net | (3.188.469.708) | (71.788.420) | (364.863) |
| 8 | Yabancı para cinsinden kısa vadeli yükümlülükler (5+6+7) |
(3.738.665.476) | (71.858.990) | (12.235.509) |
| 9 | Ticari borçlar | |||
| 10 | Finansal yükümlülükler | |||
| 11 | Yabancı para cinsinden uzun vadeli yükümlülükler (9+10) | |||
| 12 | Yabancı para cinsinden toplam yükümlülükler (8+11) | (3.738.665.476) | (71.858.990) | (12.235.509) |
| 13 | Riskten korunma amaçlı sınıflandırılan türev araçların gerçeğe uygun değeri | |||
| 14 | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 15 | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu(4+12+13+14) | (1.295.878.286) | (32.040.036) | 2.596.616 |
(*) İlgili tutarlar, orijinal para biriminden gösterilmiş olup TL karşılıkları satın alma gücü esasına göre gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibariyle ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu, vergi öncesi kar / zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, türev enstrümanların etkilerini içermektedir.
| 30 Eylül 2025 |
||
|---|---|---|
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı | Yabancı | |
| paranın değer | paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde | ||
| 1 - ABD Doları net varlıkları / (yükümlülüğü) |
(517.492.385) | 517.492.385 |
| 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım |
||
| 3 - TL vergi öncesi kar üzerine etkisi |
(517.492.385) | 517.492.385 |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde | ||
| 1 - Euro net varlıkları / (yükümlülüğü) |
73.933.293 | (73.933.293) |
| 2 - Euro riskinden korunan kısım |
||
| 3 - TL vergi öncesi kar üzerine etkisi |
73.933.293 | (73.933.293) |
| Net Etki | (443.559.092) | 443.559.092 |
| 30 Eylül 2024 |
||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı | Yabancı | |
| paranın değer | paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde | ||
| 1 - ABD Doları net varlıkları / (yükümlülüğü) |
(70.555.761) | 70.555.761 |
| 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım |
||
| 3 - TL dönem net karı üzerine etkisi |
(70.555.761) | 70.555.761 |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde |
||
| 1 - EUR net varlıkları / (yükümlülüğü) |
(77.981.348) | 77.981.348 |
| 2 - EUR riskinden korunan kısım |
||
| 3 - TL dönem net karı üzerine etkisi |
(77.981.348) | 77.981.348 |
| Net Etki | (148.537.109) | 148.537.109 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Stoklar | 87.344.895 |
| Peşin ödenmiş giderler | 3.158.819 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar, | |
| finansal yatırımlar, bağlı ortaklıklar | 203.275.522 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 1.979.158.827 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 186.689.259 |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | 401.977.633 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | (1.204.839.535) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (169.041.602) |
| Geri Alınan Paylar | (59.004.413) |
| Diğer sermaye yedekleri | (385.002) |
| Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları (azalışları) | (798.774.687) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) | 15.066.634 |
| Geçmiş yıllar karları | (2.930.889.338) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (2.286.262.988) |
| Hasılat | (2.733.278.274) |
| Satışların maliyeti | 2.370.745.785 |
| Pazarlama giderleri | 171.641.634 |
| Genel yönetim giderleri | 28.903.708 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | 35.884.282 |
| Finansman gelir/giderleri | 21.329.271 |
| Dönem vergi gideri | 12.058.266 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (2.378.978.316) |
Şirket Yönetim Kurulunun 24 Ekim 2025 tarihli kararı doğrultusunda şirket merkezi "Yamanevler Mahallesi, Ahmet Tevfik İleri Caddesi, Bereket Plaza, N1, İç Kapı N3 Ümraniye/ İSTANBUL" adresine taşınmıştır. Rapor tarihi itibarıyla, şirketin yeni adresine ilişkin tescil işlemleri devam etmektedir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.