Guangdong Aofei Data Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Mar 18, 2021

证券简称：奥飞数据 证券代码：300738

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广东奥飞数据科技股份有限公司

2021 年度向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用 的可行性分析报告（修订稿）

二〇二一年三月

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

为推动广东奥飞数据科技股份有限公司（以下简称“奥飞数据”或“公司”） 业务发展，进一步增强公司竞争力，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募 集资金。公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可 行性分析如下：

一、本次募集资金的使用计划

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 65,000.00 万元（含人民币 65,000.00 万元），扣除发行费用后拟用于以下项目：

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
序 号	项目名称	项目投资金 额	募集资金拟投入 金额
1	新一代云计算和人工智能产业园（A栋）项目 注	57,293.28	46,000.00
2	补充流动资金及偿还银行贷款	19,000.00	19,000.00
合计		76,293.28	65,000.00

注：公司拟在廊坊市固安县建设新一代云计算和人工智能产业园，本次募投项目的建设内容 为产业园中的一栋数据中心机房，以下简称“新一代云计算和人工智能产业园（A 栋）项目”。

如果本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总 额，不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前，公司将根据项目进 度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项 目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

二、本次募集资金投资项目的背景

（一）“新基建”等产业政策持续支持 IDC 行业发展

互联网数据中心是互联网海量数据的承载实体，已经发展成为现代数字社会 中不可或缺的基石。互联网数据中心作为 5G、物联网、云计算等战略性新兴产 业发展的重要云基础设施，近年来持续受益于信息技术产业的支持政策。

2016 年 12 月，国务院印发《“十三五”国家信息化规划》，指出“十三五” 时期是信息化引领全面创新、构筑国家竞争新优势的重要战略机遇期，到 2020 年我国信息基础设施达到全球领先水平，信息技术和经济社会发展深度融合，数 字红利充分释放。

国务院“十三五”相关政策出台后，各地也纷纷出台产业政策支持 IDC 行业 的发展。例如，河北省信息和工业化厅出台的《河北省信息服务业“十三五”发 展规划（2016-2020 年）》提出，重点打造张北、承德、廊坊、秦皇岛云计算、大 数据基地，到 2020 年数据中心规模达到 200 万台服务器，基地入驻企业 800 家 以上。廊坊市人民政府办公室出台的《廊坊市人民政府办公室关于印发廊坊市大 数据产业发展规划纲要的通知》更是在产业空间布局、基础设施建设、产业生态 体系、财政补贴、人才、土地等方面给予落户企业大力支持。

IDC 行业是发展战略性新兴产业、落实国家大数据战略的必要基础设施，在 当前中国经济数字化转型的背景下，国家政策对 IDC 行业的支持力度进一步提 升。2020 年 5 月，《2020 年国务院政府工作报告》提出重点支持“两新一重” （新型基础设施建设，新型城镇化建设，交通、水利等重大工程建设）建设，IDC 是新型基础设施建设的重点支持方向。2020 年 12 月，发改委发布《关于加快构 建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》，强调要加强全国一体化大 数据中心顶层设计，优化数据中心基础设施建设布局，到 2025 年，全国范围内 数据中心形成布局合理、绿色集约的基础设施一体化格局。

上述产业政策为 IDC 行业带来了政策利好，引导行业向规模化、集约化、绿 色化方向发展。未来，IDC 作为提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的重 要基础设施，随着产业政策的逐步落地将受到更多的政策支持。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

（二） 5G 带动数据规模快速增长，数据中心需求稳步提升

5G、物联网、云计算等战略性新兴产业的发展将产生大量的数据的存储、传 输及交互需求，是未来 IDC 行业发展的重要驱动因素。其中，5G 会加速物联网、 云计算、人工智能、虚拟现实等新一代信息技术的扩散速度，数据规模将呈现爆 发式增长态势。根据工信部数据，2020 年，移动互联网累计流量达 1,656 亿 GB， 从 2013 年至今增长超过百倍。随着更多的终端设备接入网络、更多的数据计算 任务由本地转移至云端，数据流量规模将继续保持加速向上的趋势。

2011-2020 年中国移动互联网接入流量（亿 GB ）

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1,800
1,656
1,600
1,400
1,220
1,200
1,000
800 711.1
600
400
246
200 93.8
5.4 8.8 12.7 20.6 41.9
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 年
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数据来源：工信部

5G 网络时代的到来，互联网发展将实现从“人人互联”向“万物互联”新 阶段的跨越。根据思科预测，到 2021 年每个 5G 连接设备产生的流量是目前 4G 连接设备产生流量的 4.7 倍，而 5G 设备流量仅占移动数据总流量的 1.5%，还有 巨大的上涨空间。因此，5G 时代数据流量爆发将推动物联网、云计算市场持续 扩大，将产生更多数据中心的部署需求，IDC 市场具备长期增长性和确定性。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

5G 时代全球手机数据流量增长趋势（ EB/ 年）

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140
120
100
80
60
40
20
0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
2G/3G/4G 5G
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数据来源：思科

此外，5G 创新带来的流量增长以及云计算行业的快速发展，都对服务器的 计算能力提出了更大的要求，数据中心作为流量、算力提升的必备基础设施，也 将伴随着高流量、高算力的需求迎来新一轮的扩张、建设浪潮，IDC 行业将进入 高速发展的重要战略时期。

（三） IDC 行业市场规模稳步增长

根据科智咨询（中国 IDC 圈）发布的《2019-2020 年中国 IDC 产业发展报 告》，中国 IDC 行业的市场规模由 2014 年的 372.20 亿元增长至 2020 年的 1,958.20 亿元，一直保持高速增长的态势，2021 年和 2022 年预计仍将快速增长，2022 年 中国 IDC 行业的市场规模预计将达到 3,200.50 亿元。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

2014-2022 年中国 IDC 市场规模及预测（亿元）

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3,500.0 45.0%
3,200.50
41.8%
3,000.0 39.3% 37.8% 40.0%
2,485.70 35.0%
2,500.0 32.4%
29.8% 30.0%
2,000.0 27.2%1,958.20 25.3% 26.9% 28.8%25.0%
1,562.50
1,500.0 20.0%
1,228.00
946.10 15.0%
1,000.0 714.50
518.60 10.0%
372.20
500.0
5.0%
0.0 0.0%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E
IDC市场规模 增速
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资料来源：科智咨询（中国 IDC 圈）

近年来，随着海量数据在存储、处理、计算和分析等方面的需求快速增长， 电信运营商、第三方 IDC 服务提供商纷纷加大了对云基础设施的投资力度。自 2020 年以来，受新冠疫情影响，企业上云及数字化转型进程纷纷提速，驱动 IDC 服务需求高速增长。根据 Canalys 统计，中国云基础设施服务支出 2020 年第二 季度达到 43 亿美元，同比增长 70%；2020 年第三季度达到 50 亿美元，同比增 长 65%。

未来，随着新基建产业政策的催化、战略性新兴产业的对云基础设施需求的 进一步提升， IDC 行业的市场规模仍将持续增长。

（四） IDC 产业建设向一线城市周边地区扩张

IDC 行业的发展离不开云计算、云服务、移动互联网厂商等下游客户的持续 需求，由于我国中大型互联网企业主要集中于北京、上海、广州、深圳等一线城 市，机柜租用及服务器托管需求强烈，导致早期互联网数据中心建设主要集中于 一线城市，呈现出显著的区域间不均衡特征。

近年来，一线城市陆续出台产业政策限制高能耗数据中心建设，同时一线城 市较高的土地、房租、电费等价格加重增加了 IDC 服务商的建设及运维成本，因 此 IDC 服务商逐渐向一线城市周边地区扩张，在地理位置上尽可能接近一线城 市，控制数据的传送延时、保证网络传输质量，以此继续满足中大型互联网企业

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

的 IDC 服务需求。

京津冀是我国 IDC 行业需求最旺盛的地区之一，廊坊市作为河北省的“大 数据产业战略性新兴产业示范基地”，在京津冀协同发展的战略下，具有建立京 津冀区域高等级数据中心、承接北京数据中心外溢的区位优势。廊坊市出台的《廊 坊市人民政府办公室关于印发廊坊市大数据产业发展规划纲要的通知》提出，要 抓住承接北京数据中心的外溢需求，加快环首都大数据产业走廊建设发展。

在此背景下，近年来一线城市周边地区的数据中心市场持续活跃、数据中心 价值持续提升。IDC 服务商不断提升在一线城市周边建设数据中心的力度，加快 资源开发和机房建设有利于巩固 IDC 服务商的竞争优势。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

三、本次募集资金投资项目的基本情况及必要性、可行性分析

（一）新一代云计算和人工智能产业园（ A 栋）项目

1 、项目基本情况

（ 1 ）项目概况

公司拟在廊坊市固安县建设新一代云计算和人工智能产业园，拟使用本次募 集资金 46,000.00 万元投资于“新一代云计算和人工智能产业园（A 栋）项目”， 本次募投项目的具体建设内容为产业园其中一栋数据中心机房。项目建成后，公 司将新增一栋数据中心，部署约 2,500 个机柜，与公司现有数据中心集群形成协 同效应，进一步增强公司的服务能力和市场竞争力。

（ 2 ）项目实施主体及投资情况

本项目由上市公司 100%全资子公司固安聚龙自动化设备有限公司（以下简 称“固安聚龙”）实施，上市公司拟通过增资或借款的形式投入资金，项目建设 地点位于河北省廊坊市固安县东方街与规划一路交口固安聚龙产业园。为加快项 目建设并提高资金使用效率，本项目拟在固安聚龙自有土地投资建设，不涉及新 增用地。

本项目计划总投资 57,293.28 万元，投资内容包括土建工程、机房设计、装 修工程、硬件设备购置、预备费、铺底流动资金等，公司拟投入募集资金金额 46,000.00 万元。

（ 3 ）立项、环评等报批事项

本项目不需新增用地，立项备案情况如下：

资格文件	文件编号	颁发机构
立项备案	固发改备[2020]119号	固安县发展和改革局

新一代云计算和人工智能产业园（A 栋）项目不属于《建设项目环境影响评 价分类管理名录（2021 年版）》规定的建设项目，因此不纳入环境影响评价管理， 无需履行环境影响评价手续。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

2 、项目的必要性

（ 1 ）顺应产业发展趋势和产业政策指导方向

产业发展方面，伴随着移动互联网的快速发展，中国已经成为全球 IDC 市 场增长最快的地区之一。自 2020 年以来，受新冠疫情影响，企业上云及数字化 转型进程纷纷提速，驱动 IDC 服务需求高速增长。根据 Canalys 统计，中国云基 础设施服务支出 2020 年第二季度达到 43 亿美元，同比增长 70%；2020 年第三 季度达到 50 亿美元，同比增长 65%。以数字化转型为代表的新一波技术浪潮将 成为带动中国经济发展、推动产业升级的必然趋势，远程学习和工作，以及游戏、 流媒体、电子商务和其他在线服务将继续推动 IDC 行业的增长。

国内 IDC 市场的特点和趋势包括：1、第三方专业 IDC 服务提供商持续受益 于产业政策支持，业务重点更为清晰，服务专业化为竞争优势，伴随着互联网客 户的成长自身的业务规模逐步扩大；2、根据下游客户的需求，为中大型互联网 客户提供服务的 IDC 服务商机房主要集中在北京、上海、广东等经济较发达地 区；3、较小规模的 IDC 服务商逐渐被重组或者淘汰，数据中心行业发展呈现出 大型化、定制化发展趋势。

政策方面，2020 年 3 月，中共中央政治局常务委员会召开会议强调“要加 快 5G 网络、数据中心等新型基础设施建设进度”；随后 2020 年 5 月的《2020 年国务院政府工作报告》再次提出重点支持新型基础设施建设。廊坊市作为河北 省的“大数据产业战略性新兴产业示范基地”，近年来不断出台产业政策支持环 首都大数据产业走廊的建设，从土地、税收、用电等方面给予企业支持。

在政策的支持下，以互联网数据中心为代表的云基础设施规模持续扩大，由 IDC 服务提供商、网络基础设施服务商、软硬件服务商，以及终端设备厂商等组 成的 IDC 行业生态链不断完善，技术服务创新能力进一步加强。

本项目建设地点位于河北省廊坊市，新增机柜数量将进一步增强公司在环北 京地区的 IDC 服务提供能力，顺应了上述产业发展的趋势以及政策的引导方向。 本项目的实施有助于进一步扩大公司业务规模、增强公司市场的竞争力，为未来 的行业整合及公司进一步发展打下坚实基础。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

（ 2 ）实施升级转型发展战略的必然选择

5G、物联网、云计算、人工智能、虚拟现实等新兴技术的广泛商用，为公司 的发展提供了前所未有的机遇，同时也对公司的既有市场结构、业务模式以及技 术能力提出了诸多挑战。未来几年，5G 的商业化应用落地、社会的数字化转型 以及企业上云都将逐渐成为确定性趋势，在政策催化的外部动力以及数据流量增 长的内生需求动力下，IDC 产业有望实现高速增长，带给 IDC 行业巨大的市场 空间。

面对快速增长的市场需求，公司亟需加大数据中心的建设以满足日益增长的 客户需求。为顺应 IDC 迅速发展的市场行情，抓住 5G、物联网、云计算发展契 机，根据业务需求扩大自建机房的建设规模，不断优化数据中心的区域布局，不 断增强公司的业务服务能力，这将成为公司重要的业绩增长点和未来发展的契机， 有利于公司战略目标的实现。

由于一线城市的能耗控制趋于严格，一线城市及周边地区数据中心的稀缺资 源属性将持续凸显。本次募集资金拟投资项目建成后，公司将在北京周边地区新 增约 2,500 个机柜，获得更多的客户订单，提升公司的市场份额和行业地位。本 项目对于提升公司整体实力具有重要的战略性意义。

（ 3 ）抢占行业优质资源，提升公司市场竞争力

国内数据中心的分布具有区域间不均衡的特征，北京及周边、上海及周边和 广州及周边的数据中心可用机柜数量位居全国前列。根据中国互联网协会统计， 2020 年中国互联网企业综合实力排行榜 100 强名单中，超过 80%的企业均来自 京津冀、珠三角、长三角地区，一线城市信息技术产业更为发达，互联网企业的 IDC 需求强烈。

受政策、土地和电力相对紧张等因素限制，一线城市的大规模、高品质数据 中心逐渐成为稀缺资源，一线城市的机房建设壁垒也逐渐走高。一线城市数据中 心资源的稀缺，加剧了一线城市 IDC 服务的供需失衡局面，IDC 服务商纷纷选 择在一线城市周边区域布局机房，抢占行业优质资源。

京津冀是 IDC 机柜需求最旺盛的地区之一，互联网客户对于数据中心服务

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

具有强烈需求。为抢占行业优势资源，提升公司的竞争力，公司计划启动新一代 云计算和人工智能产业园建设，在河北省廊坊市进一步扩大数据中心运营规模， 满足客户需求。

3 、项目的可行性

（ 1 ）当地产业政策鼓励互联网数据中心建设

2016 年 5 月，廊坊市人民政府办公室印发《廊坊市人民政府办公室关于印 发廊坊市大数据产业发展规划纲要的通知》，提出抢抓发展机遇，推动廊坊大数 据产业加快发展，将廊坊打造成为国际知名的大数据产业城。力争到 2020 年， 培育三家国家级的大数据服务公司，以大数据为统领的新一代信息技术产业规模 总量超过 500 亿元，培育和引进 50 家骨干企业、引进 1,000 名高端人才、20 家 科研单位，创造 5 万个就业岗位。

2020 年 7 月，河北省工信厅印发《河北省大数据产业创新发展提升行动计 划（2020-2022 年）》，引导低延时、高带宽为主的大中型数据中心向廊坊、石家 庄等区域发展，到 2022 年廊坊市在线运营服务器规模突破 90 万台，全省主营业 务收入超亿元的大数据企业超过 50 家，培育引进 10 家以上主营业务收入超 10 亿元的大数据骨干企业，大数据相关业务收入突破 1,000 亿元。

本次募投项目建设的新一代云计算数据中心顺应了上述产业政策的引导方 向，在项目实施过程中预计将受到当地政府配套政策的支持。项目的顺利实施有 助于进一步扩大公司业务规模，为未来的行业整合及公司进一步发展打下坚实基 础。

（ 2 ）公司拥有互联网数据中心的自建经验

紧抓数据中心建设，加快业务布局是公司的重要经营战略。近年来，围绕管 理层制定的重点战略和客户需求，公司紧抓一线城市及周边城市的布局规划，持 续推进数据中心建设。截至 2020 年 12 月 31 日，公司在广州、深圳、北京、廊 坊、海南、南宁等多个地区拥有自建数据中心，自建数据中心可用机柜数量约为 16,000 个，自建数据中心数量及规模持续增长。

公司从事 IDC 业务多年，通过多个自有数据中心的建设和长期的数据中心

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

运营，在数据中心规划布局、网络架构搭建、电力架构搭建等方面积累了丰富的 技术和经验。公司也培养了一批专业的数据中心建设、管理和运营人才，能够高 效地完成数据中心建设项目规划咨询、标准化实施、工程建设管理以及设备采购 安装，在较快时间内完成电信级专业数据中心的建设。此外，公司在廊坊市当地 具有成功的建设经验作为借鉴，可以确保本项目顺利进行。

（ 3 ）公司拥有丰富的运营经验和较强的技术研发实力

公司核心管理团队拥有多年基础电信运营商及互联网行业从业经验，对行业 发展趋势有着深刻的见解，能够引领公司紧跟行业发展趋势。经过多年的经营， 公司已建立起一套涵盖咨询、建设、运营、服务的完整管理体系，打造了一支高 素质的管理、研发、运营团队。

公司运维管理团队精诚团结，以专业服务和敬业精神赢得了市场的认可和客 户的信赖。公司属于信息技术服务业，行业下游客户专业化程度高，对服务质量 要求严格，良好的客户体验依赖于营销、技术、客服等部门的通力配合。经过多 年发展，公司在技术、市场、管理、运维等各个领域积累了一批拥有丰富经验的 员工，能够为项目建成后的稳定高效运营提供保障。

公司具有较强技术研发实力。公司在技术革新、改善客户体验、提高运营效 率等方面投入了大量资源，建立了较为完善的研发体系，培养了优秀的研发团队， 具备强大的技术研发能力，帮助公司在数据中心能耗精细化管理方面取得了长足 的进步，进一步节省了能耗成本，降低运营 PUE，建造绿色节能数据中心，提升 公司的市场竞争力。

（ 4 ）公司具备较好的品牌知名度和客户资源储备

公司具有多年的 IDC 服务经验，同时拥有 IDC（互联网数据中心）、固定网 国内数据传送业务、ICP（互联网内容服务）等通信业务的经营资质，能为客户 提供全方位的通信解决方案。

公司与众多知名网络游戏、短视频、门户、主流媒体企业及其他企事业单位 保持了长期合作关系，主要服务客户包括 YY（欢聚时代）、快手、微算互联、搜 狐、网易、UC 等知名互联网企业。同时，公司作为中国电信、中国联通、中国

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

移动的核心合作伙伴，已经成为华南地区核心多线（电信+联通+移动+教育网） 托管运营商，具备较好的客户资源获取能力。

行业高端客户的引入有效提升了公司的品牌形象，形成了较强的示范效应， 为公司带来了更多优质客户。公司已经建立了品牌知名度，同时拥有数量众多且 优质的客户资源，为本次项目建成后的业务开拓提供了保障。

4 、经济效益估算

经测算，本项目达产后预计可实现营业收入（不含税）为 25,471.70 万元/年。 按照项目 10 年的运营服务期估算，项目所得税后投资回收期为 6.53 年（含建设 期），所得税后内部收益率为 13.05%，具有良好的经济效益。

本项目符合公司战略发展方向，具有较为广阔的市场发展前景和较高的经济 效益，项目完成后，有助于进一步提升公司的盈利水平、增强公司竞争力。 （二）补充流动资金及偿还银行贷款

1 、项目基本情况

本次募集资金中拟使用 19,000.00 万元用于补充流动资金及偿还银行贷款， 公司在综合考虑现有资金情况、实际运营资金需求缺口、市场融资环境及未来战 略规划等因素来确定本次募集资金中用于补充流动资金及偿还银行贷款的规模， 整体规模适当。

2 、项目的必要性

（ 1 ）满足业务发展的资金需求，增强持续经营能力

近年来，公司 IDC 服务的营业收入稳步增长，销售规模的增长派生出应收 账款、应收票据等经营性流动资产的自然增加，需要公司准备更多的营运资金应 对销售规模的增加。公司在未来的发展中计划不断加大研发投入，提高公司在各 领域的研发实力，同时加强市场拓展力度，提升产品市场占有率，这些方面也加 大了公司对流动资金的需求。

此外，本次募集资金投资项目的建成投产，公司 IDC 服务的经营规模将有 所增长，公司营运资金需求也将进一步提升，自有资金将难以满足业务扩张，需

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

要补充流动资金。

（ 2 ）资金密集型的经营属性对营运资金需求较高

近年来，公司根据行业的发展趋势与市场需求，不断完善数据中心的市场区 域布局，扩大数据中心规模和服务客户规模。自建互联网数据中心对于 IDC 企 业的资金实力和技术实力提出了更高的要求，通过自建模式开展 IDC 服务通常 具有资金密集型经营属性，需要充分利用资本市场的力量助推公司发展。

目前，公司一方面需要继续落实现有数据中心项目的建设工作，另一方面需 要加大机房运维、客户服务、客户拓展等方面的投入，进一步提升服务质量，推 进销售、商务工作，从而提升数据中心资源使用率。此外，公司计划加强边缘计 算、SDN、分布式存储、IPv6 等方向的研发投入，增强技术实力。

公司的战略布局对人力投入、研发投入及技术积累等均有较高要求，对公司 的资金实力也提出了较高的要求，在这种情况下，公司有必要预留充足的营运资 金以保障公司发展战略的实现。

（ 3 ）优化资产结构，提高抗风险能力，保持充裕的现金以应对不确定因素

近年来国际环境复杂多变、新冠疫情对宏观环境产生冲击，公司面临的外部 环境不确定性因素正在增多，危机与机遇并存。为了应对各种不确定因素，公司 有必要保持充足的营运资金。

通过募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，可以进一步缓解公司经营 性资金压力，满足公司主营业务的发展需求，同时改善公司资产结构，降低公司 资金流动性风险，增强公司抵御风险和可持续发展的能力。

综上所述，公司通过本次向不特定对象发行可转换债券募集资金用于补充流 动资金及偿还银行贷款，可以有效缓解公司业务发展和技术更新所面临的流动资 金压力，为公司未来经营提供充足的资金支持，有利于提升公司的行业竞争力， 具有必要性和合理性。

3 、项目的可行性

IDC 行业是资金、技术密集型行业，公司的发展离不开资金的持续投入。公

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

司本次募集资金部分用于补充流动资金及偿还银行贷款，旨在改善公司日常及未 来运营面临的资金压力，支持公司业务发展，符合 IDC 行业经营需要。

同时，本次募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款符合《创业板上市公 司证券发行注册管理办法（试行）》、《发行监管问答——关于引导规范上市公司 融资行为的监管要求》等法律法规关于募集资金运用的相关规定，方案切实可行。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次募集资金投资的“新一代云计算和人工智能产业园（A 栋）项目”符合 公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目将为公司实 现业务升级打开良好局面，有助于公司抢占优势市场先机，巩固公司的行业地位， 提升市场占有率，提高公司的盈利水平，为公司实现中长期战略发展目标奠定基 础。本次募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，可以更好的满足公司业务 规模不断增长对营运资金的需求，提高抗风险能力，有效改善公司的资本结构， 优化财务状况，为公司的健康和持续稳定发展奠定基础。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行可转换公司债券募集资金到位后，公司的总资产将相应增加，增强 公司的资金实力，为公司的后续业务发展提供有力保障。随着公司募集资金投资 项目的投入，公司的盈利能力将进一步增强，公司未来整体的业绩水平将得到进 一步提升。

随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司净资产将增加，有利于 优化公司资本结构，增强公司抗风险能力。

本次募集资金投资项目产生经营效益需要一定的时间，且随着可转换公司债 券持有人陆续转股，公司存在发行后短期内净资产收益率、每股收益等财务指标 下降的风险。

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奥飞数据 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）

五、可行性分析结论

综上所述，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金的用途合理、可 行，符合国家产业政策以及公司的战略发展规划方向。本次募集资金投资项目的 实施，将进一步扩大公司业务规模，优化公司资本结构，增强公司竞争力，有利 于公司可持续发展，符合全体股东的利益。

因此，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目具有良好的 可行性。

广东奥飞数据科技股份有限公司

董事会 二〇二一年三月十八日

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