Grupa Pracuj S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

Feb 16, 2022

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Informacja dodatkowa

Informacje ogólne

Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Dodatkowe noty objaśniające

Spis treści

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Aktywa trwałe		1 791 983	1 799 382
Rzeczowe aktywa trwałe	8	1 126 422	1 142 631
Prawo do użytkowania	8	112 851	86 959
Wartości niematerialne	9	347 755	360 037
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	28-31	56 131	48 059
Udziały w jednostkach stowarzyszonych	12	33 556	27 890
Należności długoterminowe z tytułu podatku dochodowego	7.7	69 675	69 675
Pochodne instrumenty finansowe		2 553	2 760
Pożyczki udzielone	7.10	2 396	1 800
Pozostałe należności długoterminowe	13	40 644	59 571
Aktywa obrotowe		789 883	786 812
Zapasy	15	141 090	110 564
Należności handlowe oraz pozostałe należności	13	631 070	666 348
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	13	-	1 028
Pożyczki udzielone	7.10	1 883	-
Pochodne instrumenty finansowe	12	419	7 360
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	3 421	1 512
Aktywa razem		2 581 866	2 586 194
Kapitał własny		205 820	162 223
Kapitał podstawowy	19	25 678	25 678
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		113 654	113 654
Pozostałe kapitały	20	133 760	128 460
Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego		( 67 272 )	( 105 569 )
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki		205 820	162 223
Zobowiązania		2 376 046	2 423 971
Zobowiązania długoterminowe		90 076	1 215 761
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	21, 23	-	1 150 000
Zobowiązania z tytułu leasingu		82 460	58 910
Pochodne instrumenty finansowe		1 620	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	26	5 997	6 327
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	28-31	0	299 524
Zobowiązania krótkoterminowe		2 285 970	1 208 210
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	22, 25	1 142 811	111 905
Zobowiązania z tytułu leasingu		16 540	10 574
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	27	191	210
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	32	47 565	3 956
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	32	1 066 788	1 056 039
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	33	12 075	25 526
Kapitał własny i zobowiązania, razem		2 581 866	2 586 194

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

2 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	34, 35	3 467 285	3 753 022
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	36	( 2 200 408 )	( 2 664 394 )
Zysk brutto		1 266 877	1 088 628
Koszty sprzedaży	36	( 623 461 )	( 652 657 )
Koszty ogólnego zarządu	36	( 187 619 )	( 165 288 )
(Strata)/zysk z tytułu utraty wartości należności	36	( 1 481 )	( 10 896 )
Pozostałe koszty		-	( 25 )
Pozostałe (straty)/ zyski netto	37	( 14 855 )	83 143
Zysk z działalności operacyjnej		439 461	342 905
Przychody odsetkowe	38	694	56
Koszty odsetkowe	39	( 15 895 )	( 22 836 )
Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto	40	62 449	( 29 964 )
Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych	41	-	2 626
Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności		469	( 2 066 )
Zysk przed opodatkowaniem		487 178	290 721
Podatek dochodowy	42	( 80 598 )	( 58 048 )
Zysk netto za okres		406 580	232 673
Inne całkowite dochody które po spełnieniu określonych warunków zostaną przeklasyfikowane w kolejnych okresach do zysku/straty	28	928	7 055
Inne całkowite dochody z wyceny aktuarialnej, które nie zostaną przeklasyfikowane w kolejnych okresach do zysku/straty		556	-
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody za okres		436 064	239 728
z tego:
- zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		406 580	232 673
- zyski i straty oraz inne całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		436 064	239 728
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	44	10 271 337	10 271 337
Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	39,58	22,65
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy - pozostały	Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpieczeń	Kapitał z aktualizacji wyceny aktuarialnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki	Kapitał własny, razem
Okres bieżący
Stan na 1 stycznia 2021	25 678	113 654	18 808	5 962	-	( 103 690 )	( 105 569 )	162 223	162 223
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Wycena instrumentów zabezpieczających ryzyko zmiany cen surowców	-	-	-	28 928	-	-	-	28 928	28 928
Inne całkowite dochody z wyceny aktuarialnej	-	-	-	-	556	-	-	556	556
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	-	406 580	406 580	406 580
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	28 928	556	-	406 580	436 064	436 064
Efekt zabezpieczeń przeniesiony na wartość bilansową nabytych aktywów niefinansowych	-	-	-	( 22 699 )	-	-	-	( 22 699 )	( 22 699 )
Korekta (strat)/zysków aktuarialnych z poprzednich okresów*	-	-	-	-	( 5 291 )	-	5 291	-	-
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Utworzenie funduszu dywidendowego	-	-	-	-	-	107 496	( 107 496 )	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	( 103 690 )	( 60 651 )	( 164 341 )	( 164 341 )
Wypłata zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	-	-	( 205 427 )	( 205 427 )	( 205 427 )
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	-	3 806	( 373 574 )	( 369 768 )	( 369 768 )
Stan na 31 grudnia 2021	25 678	113 654	18 808	12 191	( 4 735 )	107 496	( 67 272 )	205 820	205 820
Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2020	25 678	113 654	18 808	( 1 093 )	-	9 462	( 79 673 )	86 836	86 836
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Wycena instrumentów zabezpieczających ryzyko zmiany cen surowców	-	-	-	7 055	-	-	-	7 055	7 055
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	-	232 673	232 673	232 673
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	7 055	-	-	232 673	239 728	239 728
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Utworzenie funduszu dywidendowego	-	-	-	-	-	176 265	( 176 265 )	-	-
Wypłata zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	-	( 82 037 )	( 82 304 )	( 164 341 )	( 164 341 )
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	-	94 228	( 258 569 )	( 164 341 )	( 164 341 )
Stan na 31 grudnia 2020	25 678	113 654	18 808	5 962	-	( 103 690 )	( 105 569 )	162 223	162 223

*Informacja dotycząca korekty (strat)/zysków aktuarialnych z poprzedniego okresu została zaprezentowana w nocie 7.19 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		667 240	184 646
Zysk przed opodatkowaniem przypadający na akcjonariuszy Spółki	2	487 178	290 721
Korekty razem	180 062	( 106 075 )
Udział w stratach/(zyskach) netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności	334	2 176
Amortyzacja	36	188 968	191 752
Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych	-	( 2 626 )
Podatek dochodowy zapłacony	( 45 849 )	( 134 962 )
Wartość kontraktu na sprzedaż udziałów	4 377	4 399
Dywidendy otrzymane i odsetki	( 1 497 )	( 166 )
Koszty odsetkowe	39	15 895	22 836
Zysk/(strata) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych	14 855	( 83 143 )
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	36	463	3 232
Zmiana stanu zapasów	7.20	( 30 526 )	24 763
Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia	7.20	( 13 451 )	13 638
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności	7.20	54 205	( 64 932 )
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	7.20	( 649 )	( 17 859 )
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	7.20	( 7 828 )	( 65 183 )
Inne korekty	765	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		667 240	184 646
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		( 144 564 )	( 96 957 )
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	8	8 551	65 796
Dywidendy otrzymane	803	110
Wpływy ze sprzedaży udziałów jednostek zależnych	-	12 296
Odsetki otrzymane	694	56
Inne wpływy/(wydatki) inwestycyjne	1 749	( 769 )
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	( 148 186 )	( 258 293 )
Nabycie gruntów w użytkowaniu wieczystym	-	( 14 353 )
Pożyczki udzielone	( 2 479 )	( 1 800 )
Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych	( 6 000 )	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		( 144 564 )	( 96 957 )
Przepływy
Kredyty i pożyczki otrzymane	295 000	320 000
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	( 369 768 )	( 164 341 )
Spłaty kredytów i pożyczek	( 475 000 )	( 220 000 )
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	( 16 010 )	( 18 673 )
Odsetki zapłacone	( 14 834 )	( 23 399 )
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	( 580 612 )	( 106 413 )
Przepływy pieniężne netto, razem	( 57 936 )	( 18 724 )
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym	( 57 936 )	( 18 724 )
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu	( 109 716 )	( 90 992 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 421	1 512
Kredyt w rachunku bieżącym na koniec okresu	( 171 073 )	( 111 228 )
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu	18 ( 167 652 )	( 109 716 )

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA DODATKOWA

5.1. Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. („Grupa Kapitałowa”) jest produkcja piwa, oznaczona kodem PKD 1105 Z. Podstawowym miejscem prowadzenia działalności Grupy jest cały obszar Polski. Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest spółka Grupa Żywiec S.A. (“jednostka dominująca”, „Spółka”), z siedzibą w Polsce, w Żywcu, ul. Browarna 88, zarejestrowana w Polsce, w dniu 8 czerwca 2001 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym w Bielsku – Białej pod numerem 0000018602. Zgodnie z klasyfikacją Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka należy do branży spożywczej. Spółka może również używać skrótu „Żywiec S.A.”. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły żadne zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2021 rok obejmuje Spółkę i jej jednostki zależne (zwane łącznie „Grupą Kapitałową Żywiec”, „Grupą” lub „Grupą Kapitałową”) oraz udziały Spółki w jednostkach stowarzyszonych. Bezpośrednią jednostką dominującą Grupy Żywiec S.A. jest Heineken International N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia), natomiast stroną kontrolującą najwyższego szczebla pozostaje Heineken Holding N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia). Sprawozdania finansowe dostępne są na stronie internetowej www.theheinekencompany.com.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę dominującą oraz jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową.

Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej. Zasady te były stosowane w sposób ciągły we wszystkich latach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

6.1. Oświadczenie o zgodności z przepisami

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. za 2021 rok zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018, poz. 757) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku.

6.2. Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (MSSF UE). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego poza kategoriami aktywów finansowych, które ujmuje się w wartości godziwej.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Zarząd jednostki dominującej musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących zastosowania zasad rachunkowości Grupy. Obszary bardziej złożone lub wymagające dokonania subiektywnego osądu, jak również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Bardziej szczegółowe dane w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 7.3.

Z dniem podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy Żywiec S.A. zatwierdza niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

6.3. Konsolidacja

6.3.1. Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszystkie jednostki, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę, tj., gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

1. Informacje ogólne

2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

8

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, w którym Grupa obejmuje nad nimi kontrolę. Ich konsolidacji zaprzestaje się od dnia, w którym Grupa traci kontrolę. Przejęcie jednostki zależnej przez Grupę jest rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Cenę przejęcia mierzy się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych i zaciągniętych lub przejętych zobowiązań na dzień wymiany. Możliwe do zidentyfikowania aktywa oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w momencie początkowego ujęcia według wartości godziwej na dzień nabycia, bez względu na wielkość udziałów mniejszości.

Nadwyżkę sumy:
• przekazanej zapłaty
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz,
• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wykazuje się jako wartość firmy.

Jeżeli kwota netto ustalona na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest niższa niż suma składników wymienionych powyżej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych objętych konsolidacją zostały sporządzone z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowości zgodnych z MSSF UE. Transakcje wewnątrzgrupowe, salda oraz niezrealizowane zyski z transakcji pomiędzy jednostkami Grupy podlegają wyłączeniu. Niezrealizowane straty również podlegają wyłączeniu, chyba że transakcja wykaże, że nastąpiła utrata wartości przekazanego składnika aktywów. Wyłączeniu podlega wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki objęte konsolidacją w jednostkach zależnych z tą częścią wycenionych według wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zależnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli.

6.3.2. Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 49% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazuje się metodą praw własności i w początkowym ujęciu ujmuje się je według ceny nabycia. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmują wartość firmy ustaloną w momencie przejęcia. Udział Grupy w zyskach lub stratach jej jednostek stowarzyszonych po dacie przejęcia ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Skumulowane zmiany po dacie nabycia korygują wartość bilansową inwestycji.

Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej jest równy lub wyższy niż jej udział w tej jednostce stowarzyszonej, włącznie z innymi niezabezpieczonymi należnościami, wówczas Grupa nie ujmuje dalszych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Niezrealizowane straty z transakcji pomiędzy Grupą a jej jednostkami stowarzyszonymi są wyłączane do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach stowarzyszonych. Tam, gdzie to było konieczne, zasady rachunkowości jednostek stowarzyszonych zostały zmienione, aby zachować spójność z zasadami rachunkowości Grupy.

6.4. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Od dnia 1 stycznia 2019 roku Zarząd analizuje wyniki działalności wyłącznie dla skonsolidowanej Grupy Żywiec S.A. jako całości, stąd cała skonsolidowana Grupa Żywiec S.A. stanowi jeden segment operacyjny.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Zgodnie z § 12 MSSF 8 (Kryteria łączenia) można łączyć dwa lub większą ilość segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjny, jeżeli łączenie przebiega zgodnie z zasadą podstawową MSSF 8, segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów: • rodzaju produktów i usług; • rodzaju procesów produkcyjnych; • rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi; • metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług oraz • jeśli ma to zastosowanie, rodzaju środowiska regulacyjnego, na przykład obszar bankowości, ubezpieczeń lub użyteczności publicznej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 9 Grupa prowadzi jednorodną działalność gospodarczą a segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych. W związku z powyższym Zarząd uznał, że Grupa w pełni spełnia powyższe zasady i że może połączyć segmenty operacyjne w jeden segment sprawozdawczy, gdyż głównymi produktami Grupy jest piwo oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe nie różniące się od siebie charakterystyką pomiędzy poszczególnymi segmentami. Piwo wytwarzane jest w 5 browarach posiadających niemal identyczne procesy produkcyjne. Rodzaj i grupy klientów są bardzo podobne do siebie w poszczególnych segmentach a dystrybucja produktów odbywa się w sposób jednolity. W świetle powyższego, w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy podając ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8. Szczegółowe informacje dotyczące sprawozdawczości segmentów działalności opisano w nocie 7.11 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6.5. Transakcje wyrażone w walutach obcych

6.5.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna jednostki”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych, które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i jednostek zależnych oraz walutą prezentacji Grupy.

6.5.2. Transakcje i salda

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia następujących transakcji:
* powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej;
* powstanie należności z tytułu sprzedaży według faktur sprzedaży wystawionych w walucie obcej;
* wpływ należności z tytułu sprzedaży na własny rachunek walutowy.

Pozostałe transakcje przeliczane są po kursie faktycznie zastosowanym (kurs sprzedaży/kupna banku – stosowany jest przy operacjach zakupu lub sprzedaży waluty w banku, kurs średni – wyceniony metodą cen przeciętnych - stosowany jest do wyceny operacji spłaty zobowiązań).

Składniki aktywów i zobowiązań pieniężnych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

6.6 Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów, które wykazuje się według kosztu nabycia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje wydatki, które można bezpośrednio przypisać do transakcji nabycia danych pozycji. Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje, jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu obrotowego, w którym zostały poniesione. Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu dokonywania odpisów ceny nabycia poszczególnych składników aktywów do wartości końcowej w okresie ich ekonomicznej użyteczności:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 10

• Grunty własne nie są amortyzowane
• Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 5-50 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny 3-30 lat
• Meble i wyposażenie wnętrz 3-5 lat
• Środki transportu 5 lat
• Opakowania zwrotne 5-15 lat
• Wyposażenie marketingowe 5 lat
• Nalewaki 5 lat

Dla celów podatkowych, spółki Grupy Kapitałowej stosują stawki amortyzacyjne określone w wykazie stawek amortyzacyjnych będącym załącznikiem do ustawy z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane według kosztów faktycznie poniesionych. Na dzień sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa dokonuje przeglądu wartości końcowych i okresów użytkowania aktywów oraz wprowadza stosowne korekty do stosowanych stawek amortyzacyjnych. Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż szacowana wartość odzyskiwalna. Zyski i straty ze sprzedaży ustala się przez porównanie wpływów ze sprzedaży z wartością bilansową. Następnie ujmuje się je w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

6.6.1. Opakowania zwrotne

Zakupione przez jednostkę dominującą opakowania zwrotne (butelki, skrzynki, kegi oraz palety) są prezentowane w bilansie jako rzeczowe aktywa trwałe w pozycji inne środki trwałe. Grupa Żywiec S.A. dokonuje co miesiąc odpisu amortyzacyjnego wynikającego z okresu użyteczności danego składnika. Dodatkowo, na bazie danych historycznych, w każdym miesiącu tworzone są odpisy amortyzacyjne odzwierciedlające zakładaną stłuczkę produkcyjną, logistyczną oraz rynkową. Kwota odpisu amortyzacyjnego alokowana jest do wartości netto najstarszych opakowań zwrotnych w danym miesiącu rozliczeniowym. Jednocześnie amortyzacja dla opakowań objętych odpisem jest zatrzymywana. Co roku po zakończeniu sezonu, Spółka dokonuje oceny stanu posiadanych opakowań zwrotnych w oparciu o dane systemowe przedstawiające rotację opakowań. W wyniku tej oceny następuje weryfikacja wysokości odpisu amortyzacyjnego z tytułu stłuczki produkcyjnej, logistycznej oraz rynkowej, spisanie utraconych opakowań, a także weryfikacja zobowiązania z tytułu kaucji (dotyczącego butelek zwrotnych znajdujących się na rynku, dla których istnieje potencjalnie zobowiązanie Spółki do odbioru i zwrotu kaucji) i przychodu związanego z rozwiązaniem zobowiązania z tytułu kaucji.

6.7. Wartości niematerialne

6.7.1. Znaki towarowe i licencje

Znaki towarowe i licencje ujmuje się według kosztu historycznego, przy czym znaki towarowe zidentyfikowane w wyniku przejęcia zostały wycenione według wartości godziwej. Znaki towarowe i licencje o określonym okresie użytkowania wykazuje się w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztów znaków towarowych i licencji na szacowany okres ich użytkowania (nieprzekraczającym 20 lat). Znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania poddaje się corocznie testom pod kątem utraty wartości i ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości znaków towarowych, dokonuje się jej odpisów.

6.7.2. Relacje z klientami

Kontrakty z klientami w wysokości 2 344 tys. złotych ujęte w innych wartościach niematerialnych zostały wycenione według wartości godziwej na dzień przejęcia spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. Amortyzuje się je metodą liniową w okresie przyjętym dla szacowanych przepływów finansowych, które stanowiły podstawę do ich wyceny. Wartość godziwa została określona metodą MEEM (Multi-Period Excess Earnings Method), w której wyceniono ekonomiczną nadwyżkę wynikającą z tych umów z klientami przejętej spółki, których warunki handlowe były korzystniejsze niż obowiązujące standardowo w Grupie.

6.7.3. Wartość firmy

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodka generującego środki pieniężne, który czerpie korzyści z synergii wynikającej z nabycia. Wartość firmy powstała na nabyciu spółki Browar Namysłów w kwocie 138 417 tys. złotych jest monitorowana w całości na poziomie Grupy Kapitałowej Żywiec jako jednego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) odpowiadającego również jedynemu segmentowi operacyjnemu przed agregacją.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 11

6.7.4. Oprogramowanie komputerów

Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe kapitalizuje się na podstawie kosztów poniesionych w celu nabycia i doprowadzenia określonego oprogramowania do użytkowania. Koszty te amortyzuje się przez szacowany okres ich użytkowania (3-7 lat). Koszty związane z opracowaniem i utrzymaniem oprogramowania komputerów ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.

6.8. Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz są testowane pod kątem możliwej utraty wartości co roku lub częściej, jeśli zdarzenia bądź zmiany okoliczności wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości.Inne aktywa analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może nie być odzyskiwalna. Dla potrzeb analizy utraty wartości, aktywa grupuje się identyfikując najmniejsze, możliwe do określenia zespoły aktywów generujące wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne - OWŚP). Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa OWŚP, pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa. W przypadku wystąpienia utraty wartości OWSP, odpis w pierwszej kolejności alokuje się do wartości firmy przypisanej do danego OWSP, a pozostałą kwotę odpisu alokuje się proporcjonalnie do innych aktywów danego OWSP, przy czym w wyniku alokacji odpisu do poszczególnych aktywów, wartość bilansowa danego aktywa nie może spaść poniżej jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, wartości użytkowej (jeżeli jest możliwa do ustalenia) lub zera. Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy) oceniana jest na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

6.9. Aktywa finansowe

Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* instrumenty finansowe zabezpieczające.

Kwalifikacja dłużnych aktywów finansowych do odpowiedniej kategorii zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Tabela poniżej przedstawia klasyfikację instrumentów finansowych według MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Aktywa finansowe	Klasyfikacja według MSSF 9	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Pozostałe należności długoterminowe	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	110 319	129 246
Pożyczki udzielone	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	4 279	1 800
Należności handlowe oraz pozostałe należności	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	631 070	666 348
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	3 421	1 512
Pochodne instrumenty finansowe	Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy	-	2 760

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)
12

| Pochodne instrumenty finansowe | Instrumenty finansowe zabezpieczające | 14 972 | 7 360 |

Zobowiązania finansowe	Klasyfikacja według MSSF 9	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 066 788	1 056 039
Pozostałe zobowiązania finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 241 811	1 331 389
Pochodne instrumenty finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy	1 620	-

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

Instrumenty finansowe zabezpieczające

Instrumenty finansowe zabezpieczające - są to instrumenty pochodne, wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Grupa wyznacza powiązania zabezpieczające przed ryzykiem cen towarów, obejmujące instrumenty pochodne, w szczególności towarowe kontrakty swap, zawierane na terminowym rynku aluminium. Zabezpieczeniu podlega ryzyko zmiany cen towarów w odniesieniu do przepływów pieniężnych wynikających z tytułu uprawdopodobnionych na podstawie planów produkcyjnych przyszłych zakupów puszek aluminiowych. Dla celów rachunkowości zabezpieczeń traktowane jest ono jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)
13

Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego podmiot dokumentuje relację zabezpieczającą pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię wdrożenia i zarządzania transakcjami zabezpieczającymi. Ponadto Spółka dokumentuje efektywność, z jaką zastosowany instrument zabezpieczający kompensuje zmiany wartości godziwej lub wartości przepływów pieniężnych z tytułu pozycji zabezpieczanej, zarówno w chwili wyznaczania powiązania, jak i na bieżąco w późniejszych okresach.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

W związku z faktem, że Grupa Żywiec S.A. kupuje od dostawców puszki aluminiowe niezbędne w procesie produkcji piwa, narażona jest na wahania ich cen. Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne w celu ograniczania ryzyka zmiany ceny zakupu puszek wynikających z umów z dostawcami oraz przewidywanych przepływów pieniężnych z tytułu ich dostaw. Grupa Żywiec S.A. stosuje rachunkowość zabezpieczeń i wyznacza instrumenty pochodne w powiązaniach zabezpieczających. Pozycją zabezpieczaną jest zmienność przepływów pieniężnych związana ze zmianami ceny komponentu aluminiowego w puszkach, a pozycją zabezpieczającą transakcje zamiany cen towarów (commodity swap) zawierane na terminowym rynku aluminium. Wielkość ekspozycji określana jest na podstawie najlepszych szacunków Grupy dotyczących przyszłych zakupów puszek, wyrażonych w tonach metrycznych aluminium potrzebnych do ich produkcji. W momencie ustanowienia rachunkowości zabezpieczeń Grupa Żywiec S.A. dokumentuje związek ekonomiczny i wskaźnik zabezpieczenia pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym, a także cele Grupy w zakresie zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Aluminium stanowi istotny wkład w procesie produkcji puszek, a formuła cenowa w umowach ich zakupu jest uzależniona od ceny aluminium na giełdzie towarowej London Metal Exchange (LME). Instrumentem zabezpieczającym są terminowe kontrakty swap na aluminium również wyceniane na giełdzie LME, w związku z czym obserwuje się bezpośrednią korelację między zmianami ceny puszek a zmianami cen kontraktów terminowych na LME i oczekuje się, że pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje silny związek ekonomiczny, ponieważ wartość instrumentu zabezpieczającego i wartość pozycji zabezpieczanej zmienią się w przeciwnym kierunku z powodu wspólnego instrumentu bazowego. Wskaźnik zabezpieczenia definiuje się jako relację między ilością instrumentu zabezpieczającego a ilością pozycji zabezpieczanej pod względem ich względnej wagi. Współczynnik przeliczający ilość puszek na ilość potrzebnego aluminium jest mnożnikiem używanym w formule cenowej i jest określony jako stały w umowie. Wyliczona w ten sposób ilość ton metrycznych aluminium to wartość, która ma być zabezpieczona instrumentem zabezpieczającym w stosunku 1:1. Instrumenty pochodne są wyceniane według wartości godziwej i ujmowane w każdym sprawozdaniu finansowym i raporcie śródrocznym.Wartość godziwa terminowych kontraktów towarowych jest bieżącą wartością rynkową netto transakcji na dzień zamknięcia okresu sprawozdawczego, obliczaną w oparciu o aktualną cenę instrumentu zabezpieczającego w stosunku do ceny wynikającej z zawartej terminowej transakcji swap na aluminium, zdyskontowanej wartością pieniądza w czasie.

Zmiana wartości godziwej efektywnej części instrumentów pochodnych, które zostały wyznaczone i kwalifikują się jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych w zakresie, w jakim wymogi dotyczące stosowania rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione, a zabezpieczenie jest skuteczne. Kwota rozpoznana w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych koryguje początkową wartość składnika niefinansowego w momencie jego ujęcia. Kiedy instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, lub kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych nie są już spełniane, ale nadal oczekuje się, że zabezpieczana planowana transakcja wystąpi, skumulowany zysk/ strata jest niezmiennie ujmowany w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych i rozpoznawany w rachunku zysku i strat w momencie zawarcia transakcji.

Jeżeli Grupa nie oczekuje już, że transakcja bazowa będzie miała miejsce, skumulowany niezrealizowany zysk lub stratę ujęte w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych w odniesieniu do instrumentu zabezpieczającego ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

Skuteczność powiązań zabezpieczających testowana jest co miesiąc. Grupa dokumentuje i ocenia efektywność, badając zdolność instrumentu zabezpieczającego do kompensowania zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanej. Potencjalne źródła nieefektywności mogłyby stanowić zmiany w czasie dla pozycji zabezpieczanej i jej niedopasowanie do terminów zapadalności instrumentów zabezpieczających, znaczące zmiany ryzyka kredytowego stron powiązania zabezpieczającego oraz zmiany całkowitej kwoty pozycji zabezpieczanej, na przykład, jeżeli bazowa prognoza przepływów pieniężnych nie jest wystarczająco dokładna, co mogłoby skutkować nadmiernym zabezpieczeniem. Jednak z uwagi na fakt, że Grupa Żywiec S.A. zabezpiecza mniej niż 100% ekspozycji, to takie ryzyko jest niewielkie.

Dla instrumentów otwartych na dzień 31 grudnia 2021 roku nieefektywna część wyniosła 78 tys. złotych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

14 Analiza wrażliwości na zmianę ceny aluminium

Zmiana ceny aluminium	Wpływ na kapitał z wyceny
	31 grudnia 2021
Wzrost o 10%	16 022
Spadek o 10%	(16 022)

6.10 Leasing

Na początku umowy jednostka ocenia, czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia umowy Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.

Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, zobowiązanie natomiast poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu.

6.11. Zapasy

Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się następującymi metodami dla poszczególnych grup zapasów:
• surowce, opakowania, wyroby gotowe, towary (z wyjątkiem towarów nabytych poza Grupą Heineken), półprodukty i produkty w toku – wyceniane są wg cen ewidencyjnych;
• pozostałe zapasy, towary (nabyte poza Grupą Heineken) – wyceniane są metodą „średniej ważonej”.

Koszt wytworzenia produktów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, bezpośrednie koszty pracownicze, inne koszty bezpośrednie i koszty wydziałowe związane z produkcją (na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej). Nie obejmuje on kosztów kredytowania oraz przedpłaconego podatku akcyzowego. Koszt wytworzenia obejmuje przeniesione z kapitału własnego zyski /straty z tytułu kwalifikujących się zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących zakupu surowców.

Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności, pomniejszoną o odpowiednie zmienne koszty sprzedaży.

6.12. Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się na bazie kalkulacji strat oczekiwanych. Grupa dokonała podziału dłużników na pięć głównych kategorii wykazujących się zbliżonym profilem ryzyka. Dla kategorii nieobjętych ubezpieczeniem Grupa wylicza oczekiwane przyszłe straty z tytułu utraty wartości należności handlowych na bazie danych historycznych oraz oczekiwań makroekonomicznych.

Poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub wystąpi o postępowanie układowe, opóźnienia w spłatach są przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową i bieżącą wartością oczekiwanych strumieni pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartość należności ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji „Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności”.

W przypadku nieściągalności należności handlowej dokonuje się jej spisania, tj. redukcji jej wartości bilansowej brutto w korespondencji z utworzonym odpisem. W przypadku późniejszej spłaty uprzednio spisanej należności jest ona ujęta w rachunku zysku i strat i innych całkowitych dochodów jako odwrócenie straty z tytułu utraty wartości.

Spisania należności dokonuje się na podstawie:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

15
* decyzji o umorzeniu komorniczym;
* postanowienia sądu o oddaleniu wniosku o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania lub pokrywa jedynie ich wysokość;
* postanowienia sądu o umorzeniu postępowania upadłościowego obejmującego likwidację majątku, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania lub pokrywa jedynie ich wysokość;
* postanowienia sądu o zakończeniu postępowania upadłościowego obejmującego likwidację majątku.

6.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe płynne lokaty o terminie zapadalności trzech miesięcy lub krótszym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie, stanowiące integralną część zarządzania środkami pieniężnymi, prezentowane są łącznie ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami.

6.14. Kapitał podstawowy, kapitały rezerwowe i akcje własne

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjęciu opodatkowania.

Pozostałe kapitały obejmują kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych, fundusz dywidendowy oraz pozostałe kapitały zapasowe. Pozostały kapitał zapasowy tworzy się zgodnie ze statutem jednostki dominującej z zysku zatrzymanego oraz w wyniku przeniesienia z innych kapitałów rezerwowych. Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Żywiec S.A.

W razie nabycia przez jednostkę Grupy akcji jednostki dominującej, wchodzących w skład kapitału podstawowego (jej akcje własne), akcje te wycenia się w cenie nabycia do czasu ich umorzenia. Na moment umorzenia akcji własnych, ich wartość nominalna pomniejsza kapitał podstawowy a nadwyżka wartości tych akcji w cenie nabycia nad ich wartością w cenie nominalnej pomniejsza kapitał zapasowy powstały wcześniej ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

6.15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty transakcji.## Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wycenia się według zamortyzowanego kosztu, natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji kosztów finansowych przez okres trwania umowy kredytu i pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej. Odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych płatne do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego prezentowane są jako „Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe”. Pożyczki klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba, że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Dłużne papiery wartościowe (obligacje) wyemitowane przez Grupę Żywiec S.A. ujmowane są pierwotnie według wartości godziwej ustalonej przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej, następnie wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) do czasu upływu terminu zapadalności obligacji. Obligacje wykazywane są jako zobowiązanie krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od terminu zapadalności.

6.16. Podatki dochodowe

Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwalonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, wraz ze wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie.

Podatek odroczony wyliczany jest metodą zobowiązaniową, w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz straty podatkowe i ulgi inwestycyjne. Podatku odroczonego nie wykazuje się w odniesieniu do ujęcia początkowego składnika aktywów lub zobowiązania z tytułu transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych, i w momencie jej zawarcia nie ma wpływu ani na zysk księgowy, ani podatkowy. Wysokość podatku odroczonego ustala się na podstawie stawek (i przepisów) podatkowych, obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego i które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W związku z ujemnymi przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do odliczenia w przyszłości ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych, strat podatkowych oraz ulg inwestycyjnych możliwych do odliczenia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową.

Bieżące aktywa i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieją egzekwowalne przepisy umożliwiające taką kompensatę oraz jednostki mają zamiar rozliczyć się w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować składnik aktywów i rozliczyć zobowiązanie. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane ze sobą w stopniu, w jakim faktyczne aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego mogą być rozliczone w kwocie netto, albo dotyczą tej samej spółki Grupy, albo różnych jednostek, które mogą i zamierzają rozliczać się w wartości netto.

6.17. Świadczenia pracownicze

6.17.1. Zobowiązania emerytalne

Program określonych składek jest programem emerytalnym, w ramach którego Grupa wpłaca ustalone składki do Funduszu Państwowego oraz innych Funduszy Emerytalnych. Grupa nie posiada prawnego ani zwyczajowego zobowiązania do wpłacania dodatkowych składek, jeżeli fundusz nie posiada wystarczających środków, aby wypłacić wszystkim pracownikom świadczenia nabyte przez nich w bieżącym okresie i latach poprzednich.

6.17.2. Inne zobowiązania po okresie zatrudnienia

Niektóre spółki Grupy oferują swoim emerytom świadczenia z zakresu opieki zdrowotnej po okresie zatrudnienia. Uprawnienie do tych świadczeń jest zazwyczaj zależne od tego, czy pracownik pracował w danej spółce do wieku emerytalnego oraz czy posiada minimalny wymagany okres wysługi lat. Ze względu na fakt, że koszty te są nieistotne co do wartości, odnosi się je do zysku lub straty bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

6.17.3. Świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

Odprawy płatne są w momencie rozwiązania stosunku pracy przed normalną datą przejścia na emeryturę lub jeżeli pracownik przyjmie warunki dobrowolnego zwolnienia w zamian za te świadczenia. Grupa wykazuje świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy, jeżeli posiada wyraźne zobowiązanie do rozwiązania stosunku pracy z aktualnymi pracownikami zgodnie ze szczegółowym formalnym planem bez możliwości wycofania się lub do wypłacenia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w rezultacie złożenia oferty służącej zachęceniu pracowników do dobrowolnych zwolnień. Świadczenia zapadające w terminie powyżej 12 miesięcy po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane do wartości bieżącej.

6.17.4. Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne

Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z art. 92 Kodeksu Pracy oraz z układów zbiorowych, tworzone są w wysokości określonej przez aktuariusza. Aktualizacja rezerwy dokonywana jest raz w roku i ujmowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Koszty ogólnego zarządu”. Grupa przeprowadza analizy wrażliwości rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne na zmianę założeń aktuarialnych, tj. przede wszystkim na zmianę stopy dyskonta finansowego oraz zmianę planowanych wzrostów wynagrodzeń. Zdaniem Zarządu Grupy potencjalna zmiana wartości rezerw pracowniczych w związku ze zmianami założeń aktuarialnych nie jest istotna. Od 1 stycznia 2021 roku Grupa stosuje w tym zakresie jedynie zapisy Kodeksu Pracy. Pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

6.18. Rezerwy

Rezerwy (np. na koszty restrukturyzacji oraz roszczenia prawne) ujmuje się, jeżeli:
* Grupa posiada bieżące prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wynikające z przeszłych zdarzeń;
* istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w celu rozliczenia tych zobowiązań konieczne będą wydatki środków Grupy, oraz
* wartość ta została oszacowana w sposób wiarygodny.

Rezerwy restrukturyzacyjne obejmują głównie odprawy pracownicze. Rezerw nie ujmuje się w odniesieniu do przyszłych strat operacyjnych. Jeżeli występuje szereg podobnych zobowiązań, prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania środków w celu ich rozliczenia określa się dla całej grupy podobnych zobowiązań. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy prawdopodobieństwo wydatkowania środków w związku z jedną pozycją zawierającą się w grupie zobowiązań jest niewielkie. Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez Kierownictwo Grupy, których poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Stopa dyskonta zastosowana do ustalenia wartości bieżącej odzwierciedla aktualną ocenę rynkową wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań.

6.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednostka dominująca wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej firmowe opakowania zwrotne (butelki, kegi, skrzynki, palety) jako rzeczowe aktywa trwałe. Równolegle prowadzona jest ewidencja księgowa rozrachunków z tytułu obrotu takimi opakowaniami, w której wydane odbiorcom firmowe opakowania zwrotne wykazywane są jako należności od odbiorców i równocześnie jako zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych. W momencie zwrotu opakowań następuje korekta należności od odbiorców oraz zobowiązań z tytułu kaucji. W przypadku zwrotu przez klienta dużych nadwyżek opakowań zwrotnych (zwrot większy niż sprzedaż do klienta), nadwyżki te ujmowane są w rachunku zysków i start oraz innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe zyski/straty netto. Ponadto w każdym miesiącu jednostka dominująca tworzy odpis na przychód z tytułu kaucji, który odzwierciedla zakładaną stłuczkę rynkową. Co roku jednostka dominująca dokonuje weryfikacji wartości zobowiązania z tytułu kaucji na bazie kalkulowanego stanu opakowań zwrotnych w rynku.# 6.20. Ujmowanie przychodów

Przychody obejmują wartość sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, bez podatku VAT, rabatów i opustów oraz po eliminacji sprzedaży wewnątrzgrupowej. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w sposób następujący:

6.20.1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Zdecydowana większość przychodów Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. jest generowana poprzez sprzedaż produktów do klientów. Portfolio Grupy składa się przede wszystkim z piwa. Produktem jest głównie piwo wytwarzane w browarach należących do Grupy. Przychód jest rozpoznawany w chwili, kiedy kontrola nad produktem zostaje przekazana a Grupa wypełniła swoje zobowiązania do wykonania świadczenia wobec klienta. W większości przypadków, kontrola jest przekazywana w momencie dostawy produktu lub odbioru przez klienta z magazynów Grupy. Przychód rozpoznany jest na bazie ceny wyszczególnionej w kontrakcie, skorygowanej o zwroty i upusty. Grupa Żywiec S.A. stosuje zróżnicowane typy upustów dla różnych grup klientów. Niektóre z udzielanych rabatów są bezwarunkowe, np. upusty gotówkowe, dyskonto za wcześniejszą płatność, czy tymczasowe upusty promocyjne. Rabaty bezwarunkowe są rozpoznawane równolegle z rozpoznaniem przychodu ze sprzedaży. Grupa udziela klientom również rabatów warunkowych. Warunki te zawarte są w umowach i obejmują wolumen oraz rabaty promocyjne. Upusty warunkowe są rozpoznawane na bazie przewidywanej realizacji warunków rabatu. Szacunek jest oparty na doświadczeniach z klientem oraz historycznych i bieżących danych o sprzedaży. Rezerwa na rabaty jest rozpoznawana na każdy dzień bilansowy na płatności dla klientów na bazie oczekiwanego i rzeczywistego zrealizowanego wolumenu. Pozostałe rabaty obejmują opłaty za listing produktów oraz usługi marketingowe, którymi klienci obciążają Spółkę i które są ściśle powiązane z wysokością sprzedaży. Grupa Żywiec S.A. ocenia treść ekonomiczną kontraktów z odbiorcami, aby płatności dla klientów były prezentowane jako pomniejszenie przychodów.

6.20.2. Przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług stanowią marginalną część przychodów Grupy i dotyczą głównie przychodów z pozostałych usług, jak na przykład wynajem pomieszczeń podmiotom trzecim.

6.20.3. Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się stosownie do upływu czasu, metodą efektywnej stopy procentowej. Przychód odsetkowy jest naliczany od wartości bilansowej brutto dla aktywów bez utraty wartości lub od zamortyzowanego kosztu dla aktywów objętych utratą wartości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 18

Przychody z tytułu odsetek prezentowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów jako „przychody odsetkowe” lub „pozostałe przychody”.

6.20.4. Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozostałych przychodach w momencie ustanowienia prawa do otrzymania płatności.

6.21. Koszty

6.21.1. Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe

Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe obejmują odsetki od kredytów, ujemne różnice kursowe oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

6.21.2. Koszty reklamy i promocji oraz koszty rozwoju systemów

Koszty reklamy i promocji obciążają zysk lub stratę okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac rozwojowych i koszty rozwoju systemów obciążają zysk lub stratę okresu, w którym zostały poniesione, jeżeli nie spełniają kryteriów kapitalizacji.

6.21.3. Umowy o współpracę

Grupa zawiera umowy o współpracę z właścicielami lokali. Grupa posiada kontrolę nad korzyściami płynącymi z tych umów. Koszty umów są aktywowane i rozliczane liniowo jako pomniejszenie przychodów przez okres trwania umowy (1 do 5 lat).

6.22. Wypłata dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy jednostki dominującej.

6.23. Nowe standardy i interpretacje

6.23.1. Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2021 rok:

• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r. zatwierdzone w UE w dniu 30 sierpnia 2021 r. (obowiązuje od dnia 1 kwietnia 2021 r. w odniesieniu do lat obrotowych rozpoczynających się najpóźniej dnia 1 stycznia 2021 r. i później).
• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2021 rok.

6.23.2. Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie:

• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
  Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 19
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).

6.23.3. Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

7.1. Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Rada Nadzorcza

• Soren Hagh - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Allan James Myers - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Krzysztof Jasek - Członek Rady Nadzorczej
• Alle Ypma - Członek Rady Nadzorczej
• John Charles Higgins - Członek Rady Nadzorczej
• Roelf Duursema - Członek Rady Nadzorczej
• Jan Emeryk Rościszewski - Członek Rady Nadzorczej
• Hemmo Parson - Członek Rady Nadzorczej

Zarząd

• Francois-Xavier Mahot - Prezes Zarządu do 28.02.2021
• Simon Amor - Prezes Zarządu od 01.03.2021
• Olga Prasał - Członek Zarządu
• Tomasz Klima - Członek Zarządu
• Marcin Celejowski - Członek Zarządu
• Andrzej Borczyk - Członek Zarządu
• Katarzyna Malczewska-Błaszczuk - Członek Zarządu do 19.11.2021
• Karolina Tarnawska - Członek Zarządu

W dniu 20 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu na jego prośbę Pana Francois-Xavier Mahot z funkcji Prezesa Zarządu Grupy Żywiec S.A. z dniem 28 lutego 2021 roku oraz powołała Pana Simona Amora jako jego następcę z dniem 1 marca 2021 roku.

W dniu 18 marca 2021 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A., działając na podstawie art. 368 par. 4 Kodeksu spółek handlowych, w oparciu o wniosek Prezesa Zarządu Spółki, powołała w skład Zarządu Spółki, na kolejną trzyletnią kadencję Pana Marcina Celejowskiego, powierzając mu ponownie funkcję Członka Zarządu Grupy Żywiec S.A.

W dniu 15 kwietnia 2021 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A., na którym akcjonariusze Spółki podjęli uchwały w sprawach: zatwierdzenia sprawozdania finansowego Grupy Żywiec S.A. oraz Grupy Kapitałowej Żywiec za rok 2020, sprawozdania Zarządu Spółki za rok obrotowy 2020, podziału zysku za rok obrotowy 2020 oraz udzielenia absolutorium Członkom Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki za wykonanie obowiązków w roku 2020.

W dniu 4 listopada 2021 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Członka Zarządu, Pani Katarzyny Malczewskiej-Błaszczuk, dotyczące rezygnacji przez nią z dniem 19 listopada 2021 roku z funkcji Członka Zarządu.

W dniu 10 grudnia 2021 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Członka Zarządu, Pana Marcina Celejowskiego, dotyczące rezygnacji przez niego z dniem 1 lutego 2022 roku z funkcji Członka Zarządu.

7.2. Skład Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest spółka Grupa Żywiec S.A. Aktualna struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. (spółki prowadzące działalność operacyjną) oraz jednostek stowarzyszonych z Grupą Kapitałową została przedstawiona poniżej.

Na podstawie umowy objęcia akcji emitowanych przez Comp Platforma Usług S.A. spółka Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. (spółka zależna od Grupy Żywiec S.A.) nabyła sześć milionów akcji w podwyższonym kapitale Spółki Comp Platforma Usług S.A. o łącznej wartości 6 000 tys. złotych. W wyniku nabycia akcji spółka Żywiec Investments Holding Sp. z o.o zwiększyła udział z 49% do 49,54%.

7.3. Ważne oszacowania i osądy

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Istotne oszacowania i osądy omówiono poniżej.

a) Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

Szczegóły dotyczące odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych znajdują się w nocie 8, okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych w nocie 6.6, wartości niematerialnych w tym znaków towarowych w nocie 9.

Test na utratę wartości firmy

Wartość firmy powstała na nabyciu spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. wyniosła 138 417 tys. złotych i jest monitorowana w całości na poziomie Grupy Kapitałowej Żywiec jako jednego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) odpowiadającego również jedynemu segmentowi operacyjnemu. Dla okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 roku wartość odzyskiwalną OWŚP ustalono w oparciu o wartość użytkową, która została wyliczona na podstawie prognozy pięcioletnich przepływów pieniężnych i ich ekstrapolacji poza okres prognozy przy założonych długoterminowych stopach wzrostu.

Do kalkulacji użyto następujących kluczowych założeń:

	Rok 2021	Wartości w okresie prognozy	Wartość długoterminowa po okresie prognozy	Metoda wyliczenia
Wzrost sprzedaży	wyniki historyczne oraz plan strategiczny, zakładający rozwój rynku piwa w Polsce	2%	Na poziomie najniższego zakładanego wzrostu w okresie prognozy szczegółowej. Założony wzrost nie przekracza długoterminowego wzrostu dla rynku, na którym działa Grupa.
Marża EBIT	dane historyczne oraz szacunki kierownictwa Grupy.
Roczne nakłady kapitałowe	153 - 246 mln złotych	194 mln złotych		Na podstawie danych historycznych z lat 2016-2021
Stopa dyskontowa przed podatkowaniem	6,8%	6,8%		w oparciu o model CAPM dla polskiego rynku w grupie Heineken
Efektywna stopa podatkowa	19%	19%	19%
	Rok 2020	Wartości w okresie prognozy	Wartość długoterminowa po okresie prognozy	Metoda wyliczenia
Wzrost sprzedaży	wyniki historyczne oraz plan strategiczny, zakładający rozwój rynku piwa w Polsce	2%	Na poziomie najniższego zakładanego wzrostu w okresie prognozy szczegółowej. Założony wzrost nie przekracza długoterminowego wzrostu dla rynku, na którym działa Grupa.
Marża EBIT	dane historyczne oraz szacunki kierownictwa Grupy.
Roczne nakłady kapitałowe	192 - 250 mln złotych	250 mln złotych		Na podstawie danych historycznych z lat 2016-2020
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem	5,9%	5,9%		w oparciu o model CAPM dla polskiego rynku w grupie Heineken
Efektywna stopa podatkowa	19%	19%	19%

W ocenie Zarządu racjonalnie możliwe zmiany kluczowych założeń nie spowodują powstania nadwyżki wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne nad jego wartością odzyskiwalną.

b) Odpisy aktualizujące wartość należności

Szczegóły dotyczące odpisów aktualizujących wartość należności znajdują się w notach 13 i 14.

c) Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne oraz zobowiązania z tytułu kaucji

Szczegóły dotyczące rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne zaprezentowane zostały w notach 26 i 27, natomiast zmniejszenie zobowiązania z tytułu kaucji w nocie 36.

d) Podatek odroczony

Szczegóły dotyczące podatku odroczonego zaprezentowano w notach od 28 do 31.

e) Upusty i zobowiązania z tytułu rabatów

Wartość rabatów należnych klientom podlega oszacowaniu w oparciu o zrealizowaną sprzedaż i warunki handlowe ustalone z tymi klientami. Kwoty rezerw z tego tytułu wylicza się jako różnicę pomiędzy udzielonymi na fakturach upustami oraz zafakturowanymi przez klientów kwotami a wartością wynikającą z obrotów zrealizowanych z klientami i warunków handlowych, do których uprawnieni są klienci.

7.4. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko cenowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. W ramach programu zarządzania ryzykiem finansowym, Grupa skupia się na monitorowaniu rynków finansowych tak, aby minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy. Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Skarbu Grupy, realizując politykę zatwierdzoną przez Zarząd i Radę Nadzorczą. Zadaniem Działu Skarbu Grupy jest identyfikacja, ocena ryzyka i ewentualne zabezpieczenie Grupy przed zagrożeniami finansowymi, w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi.

a) Ryzyko cenowe

Grupa nie posiada inwestycji w kapitałowe papiery wartościowe i w związku z tym nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące tego typu inwestycji.

b) Ryzyko stopy procentowej

Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytami bankowymi i pożyczkami. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie ponoszonych przez Grupę kosztów finansowych przed ich zwiększeniem w wyniku wzrostu rynkowych stóp procentowych. Pozycją zabezpieczaną są planowane przepływy pieniężne z tytułu płatności odsetek od wykorzystanych kredytów i pożyczek. Możliwości zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu płatności odsetek od kredytów są rewidowane i oceniane przez Dział Skarbu Grupy w zależności od aktualnych potrzeb.

Zarówno w 2021 roku, jak i 2020 roku Grupa nie zawarła żadnego kontraktu zabezpieczającego przepływy pieniężne z tytułu odsetek.# Analiza wrażliwości na ruchy stopy procentowej

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Zadłużenie z tytułu kredytów bankowych i pożyczek na koniec okresu	1 142 811	1 261 905
Stopa procentowa 1M WIBOR na koniec okresu	2,23%	0,20%
Analiza wrażliwości dla wzrostu /spadku stopy procentowej	1,0%	1,0%
Różnica w wysokości odsetek i wpływ na zysk przed opodatkowaniem	11 428	12 619

(c) Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji rozliczanych w walucie obcej. W związku z tym, że spółki Grupy Kapitałowej są narażone na ryzyko kursowe związane z ich działalnością operacyjną, Dział Skarbu Grupy na bieżąco monitoruje prognozowaną ekspozycję walutową na okres najbliższych 12 miesięcy. W związku z decyzją Rady Nadzorczej o zaprzestaniu stosowania polityki zabezpieczeń przed wahaniami kursów walutowych, zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa nie zawierała żadnych transakcji zabezpieczających wahania kursów walut. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kwota 191 073 tys. złotych zobowiązań netto, tj. 92,8% aktywów netto, denominowana jest w walutach obcych.

Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursów podstawowych walut:

Należności handlowe i pozostałe należności w walucie

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
- EURO (€)	2 488	1 430
- USD ($)	701	613
- GBP (£)	-	17

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania w walucie

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
- EURO (€)	45 221	35 716
- USD ($)	-	18
- GBP (£)	8	-

Kurs	31.12.2021 Osłabienie kursu PLN o 10%	31.12.2020 Osłabienie kursu PLN o 10%
€/PLN	4,5994	4,6148
$/PLN	4,0600	3,7584
£/PLN	5,4846	5,1327

31 Grudnia 2021

	€	$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	42 733	(701)	8
Wpływ na kapitał własny w PLN	(19 653)	285	(4)	(19 372)
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	(19 653)	285	(4)	(19 372)

31 Grudnia 2020

	€	$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	34 286	(595)	(17)
Wpływ na kapitał własny w PLN	(15 823)	224	9	(15 590)
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	(15 823)	224	9	(15 590)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 24

Kurs	31.12.2021 Umocnienie kursu PLN o 10%	31.12.2020 Umocnienie kursu PLN o 10%
€/PLN	4,5994	4,6148
$/PLN	4,0600	3,7584
£/PLN	5,4846	5,1327

31 Grudnia 2021

	€	$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	42 733	(701)	8
Wpływ na kapitał własny w PLN	19 653	(285)	4	19 372
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	19 653	(285)	4	19 372

31 Grudnia 2020

	€	$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	34 286	(595)	(17)
Wpływ na kapitał własny w PLN	15 823	(224)	(7)	15 590
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	15 823	(224)	(7)	15 590

d) Ryzyko cen towarów

Ryzyko cen towarów jest związane z potencjalnym wzrostem kosztów Grupy w wyniku zmiany cen tych towarów. Celem zarządzania ryzykiem cen towarów jest kontrola ekspozycji na tego typu ryzyko w dopuszczalnych parametrach. Ryzyko cen towarów jest co do zasady ograniczane poprzez negocjowanie cen stałych w umowach z dostawcami o różnym czasie trwania. Inną metodą ograniczania ryzyka cen towarów jest zawieranie towarowych instrumentów pochodnych. Grupa Żywiec S.A. stosuje to podejście w odniesieniu do aluminium. Grupa nie zawiera transakcji na instrumentach pochodnych w celach spekulacyjnych, a jedynie w celu realizacji własnej produkcji i sprzedaży.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe występujące w ramach Grupy Kapitałowej można podzielić na dwa rodzaje: a) ryzyko kredytowe powstające w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów finansowych i depozytów w bankach i instytucjach finansowych, oraz b) ryzyko kredytowe w odniesieniu do klientów Grupy Kapitałowej poszczególnych kanałów sprzedaży: hurtowego, kanału nowoczesnego oraz eksportu, co obejmuje również nierozliczone należności i zobowiązania do zawartych transakcji. Ryzykiem kredytowym opisanym powyżej w punkcie (a) zarządza Dział Skarbu Grupy, natomiast opisanym w punkcie (b) – Dział Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, który ocenia wiarygodność kredytową klienta, uwzględniając jego pozycję finansową, doświadczenia z przeszłości i inne czynniki. Indywidualne limity kredytowe określa się na podstawie algorytmu i wewnętrznych zasad zatwierdzonych przez Zarząd. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Klienci Grupy, którzy pragną skorzystać z kredytu kupieckiego, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Stan należności jest na bieżąco monitorowany. Dotyczy to wszystkich kanałów sprzedaży, łącznie z eksportem. Kredyty kupieckie charakteryzują się znaczną dywersyfikacją ryzyka, jako że udzielane są dużej liczbie różnorodnych klientów. Jedną ze składowych ocen Ryzyka Kredytowego są wyliczenia potencjalnej straty należności, która może nastąpić w przyszłości. Wyliczenie to opiera się na ocenie wiarygodności kredytowej klienta oraz zmian w poziomie należności w odniesieniu do terminu wymagalności. Każdy klient poddawany jest ocenie i przypisywany do odpowiedniej kategorii ryzyka. Potencjalna strata należności jest aktualizowana co miesiąc i odzwierciedlana w księgach jako rezerwa z tytułu utraty wartości należności.

Ryzyko płynności

Zarządzanie płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w powiązaniu z analizą poziomu płynnych aktywów, monitorowanie płynności Grupy oraz zapewnienie Grupie odpowiednich źródeł finansowania.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 25

W celu zabezpieczenia płynności w krótkim i długim terminie, podmiot dominujący oraz spółki zależne Grupy zarządzają ryzykiem płynności poprzez utrzymywanie odpowiednich źródeł finansowania oraz zawieranie nowych umów kredytowych w celu zaspokojenia wydatków operacyjnych i inwestycyjnych, jak również pozwalających zachować elastyczność w doborze źródeł finansowania. Średnioterminowe linie kredytowe w łącznej wysokości 650 000 tys. złotych są gwarantowane i dostępne w 2 bankach charakteryzujących się dobra reputacją. Grupa korzysta także z kredytów w rachunku bieżącym w wysokości wystarczającej do finansowania bieżącej działalności operacyjnej. Grupa wykorzystuje również pożyczkę wewnątrzgrupową w wysokości 500 000 tys. złotych. Nadwyżki środków pieniężnych generowane w podmiocie dominującym i spółkach zależnych są inwestowane i zarządzane przez Dział Skarbu Grupy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa obrotowe o 1 496 087 tys. złotych. Biorąc pod uwagę fakt, że Grupa jest w trakcie odnawiania linii kredytowych o długim terminie oraz dzięki restrykcyjnej polityce kredytowej zabezpieczającej bieżące wpływy z tytułu sprzedaży, zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występuje istotne ryzyko związane z płynnością jednostki dominującej oraz Grupy. Informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawiono w nocie 24 i 25.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy wraz z należnymi odsetkami na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.

	poniżej 1 roku	od 1 do 2 lat	od 2 do 5 lat	Powyżej 5 lat
Na dzień 31 grudnia 2021
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	1 156 382	-	-	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	1 066 788	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	18 726	18 674	34 144	88 824
Razem	2 241 896	18 674	34 144	88 824

	poniżej 1 roku	od 1 do 2 lat	od 2 do 5 lat	Powyżej 5 lat
Na dzień 31 grudnia 2020
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	123 175	1 155 252	-	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	1 056 560	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	10 574	6 361	16 232	36 317
Razem	1 190 309	1 161 613	16 232	36 317

7.5. Zarządzanie kapitałem

Celem Grupy w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Grupa monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów (obejmujących kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe oraz zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto.

Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Zadłużenie ogółem* [1]	2 209 599	2 317 944
Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty [2]	3 421	1 512
Zadłużenie netto [1] – [2] = [3]	2 206 178	2 316 432
Kapitał własny ogółem [4]	205 820	162 223
Kapitał ogółem [3] + [4] = [5]	2 411 998	2 478 655
Wskaźnik zadłużenia [3] / [5]	91%	93%

• kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe oraz zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 26

7.6. Szacowanie wartości godziwej

Zakłada się, że wartość bilansowa pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości należności i wartość bilansowa zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów;
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów; wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter;
• długoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania.

Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawnienia, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kwoty głównej i zapłaty odsetek dyskontowanych z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy.

7.7. Zobowiązania warunkowe, umowne i pozostałe zabezpieczenia

Bieżąca działalność gospodarcza Grupy związana jest z licznymi zobowiązaniami warunkowymi wynikającymi ze sporów sądowych i roszczeń publiczno-prawnych, w tym Organów Podatkowych i podmiotów prywatnych. Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Grupę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami.

W opinii Zarządu Grupy Żywiec S.A. jak i jej ekspertów ryzyko wypływu środków wynikających z tych zobowiązań warunkowych jest możliwe, ale nie jest prawdopodobne i dlatego nie rozpoznano rezerw na te zdarzenia. Analogiczne zdarzenia mogą skutkować aktywami warunkowymi. Istotne zobowiązania i aktywa warunkowe Grupy są opisane poniżej.

Zobowiązania podatkowe warunkowe

Podatek dochodowy od osób prawnych za rok 2013

W roku 2016 Naczelnik Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach („Naczelnik ŚUCS”) wszczął wobec Spółki postępowanie kontrolne w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013. W dniu 19 września 2018 roku Spółka otrzymała Protokół badania ksiąg, z którego wynika, iż zdaniem Naczelnika ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2013 rok Spółka niewłaściwie ujęła:
• przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
• koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

Grupa Żywiec S.A. skorzystała z przysługującego jej prawa do wniesienia zastrzeżeń i wyjaśnień do Protokołu. W dniu 7 grudnia 2018 roku Spółka otrzymała decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2013 rok w wysokości 47 143 tys. złotych. Spółka nie zgodziła się z decyzją i wniosła odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej podtrzymując w odwołaniu argumentację podnoszoną wcześniej w zastrzeżeniach do protokołu. W dniu 14 lutego 2020 roku Spółka otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach utrzymującą w mocy decyzję określającą Spółce zobowiązanie podatkowe w podatku od osób prawnych za 2013 roku w wysokości 47 143 tys. złotych. Zobowiązanie wynikające z niniejszej decyzji wraz z należnymi odsetkami zostało uregulowane przez Spółkę w dniu 17 lutego 2020 roku. Spółka nie zgodziła się z decyzją i złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

Podatek dochodowy od osób prawnych za rok 2011

W roku 2017 Naczelnik ŚUCS wszczął wobec Spółki kontrolę celno-skarbową w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2011. W dniu 27 września 2019 roku Spółka otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej. Z analizy treści wyniku kontroli wynika, iż zdaniem Naczelnika ŚUCS w rozliczeniach podatku dochodowego od osób prawnych za 2011 rok Spółka niewłaściwie ujęła:
• przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
• koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 27

W oparciu o przedstawione w wyniku kontroli wyliczenia Naczelnika ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 58 912 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2011. Grupa Żywiec S.A. nie zgodziła się z decyzją i przedstawiła Naczelnikowi ŚUCS stanowisko Spółki w odniesieniu do wyniku kontroli. Spółka nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń wyniku kontroli. W dniu 13 marca 2020 roku Spółka otrzymała decyzję określającą dodatkowe zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 rok w wysokości 58 912 tys. złotych. Spółka nie zgodziła się z decyzją i wniosła odwołanie do Naczelnika ŚUCS podtrzymując w odwołaniu argumentację podnoszoną w Stanowisku Spółki w odniesieniu do wyniku kontroli.

Podatek dochodowy od osób prawnych za rok 2012

W roku 2017 Naczelnik ŚUCS wszczął wobec Spółki kontrolę celno-skarbową w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2012. W dniu 9 grudnia 2019 roku Spółka otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej. Z analizy treści dokumentu wynika, iż zdaniem Naczelnika ŚUCS w rozliczeniu podatku dochodowego od osób prawnych za 2012 rok Spółka niewłaściwie ujęła:
• przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
• koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

W oparciu o przedstawione w wyniku kontroli wyliczenia Naczelnika ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 52 107 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2012. Grupa Żywiec S.A. nie zgodziła się z wynikiem kontroli i nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń wyniku kontroli. W dniu 28 lipca 2020 roku Spółka otrzymała decyzję określającą dodatkowe zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w wysokości 52 014 tys. złotych. Spółka nie zgodziła się z Decyzją i wniosła odwołanie do Naczelnika ŚUCS podtrzymując w odwołaniu argumentację podnoszoną w odwołaniach od Decyzji za lata 2013 i 2011.

Podatek dochodowy od osób prawnych za rok 2014

W dniu 6 grudnia 2019 roku Naczelnik ŚUCS wszczął wobec Spółki kontrolę celno-skarbową w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2014. W dniu 24 marca 2021 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej. Z analizy treści wyniku kontroli wynika, iż zdaniem Naczelnika ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2014 rok Spółka niewłaściwie ujęła koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych. Dodatkowo Naczelnik ŚUCS w wyliczeniu zobowiązania podatkowego nie uwzględnił odliczonych przez Spółkę strat podatkowych za lata 2012-2013. W oparciu o przedstawione w wyniku kontroli wyliczenia Naczelnika ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 89 888 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2014. Grupa Żywiec S.A. nie zgodziła się z wynikiem kontroli i nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń wyniku kontroli.

Podatek dochodowy od osób prawnych za rok 2015

W dniu 6 grudnia 2019 roku Naczelnik ŚUCS wszczął wobec Spółki kontrolę celno-skarbową w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2015. W dniu 28 września 2021 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej. Z analizy treści wyniku kontroli wynika, iż zdaniem Naczelnika ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2015 rok Spółka niewłaściwie ujęła koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych. Dodatkowo Naczelnik ŚUCS w wyliczeniu zobowiązania podatkowego nie uwzględnił odliczonych przez Spółkę strat podatkowych za lata 2012-2013. W oparciu o przedstawione w wyniku kontroli wyliczenia Naczelnika ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 85 002 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2015. Grupa Żywiec S.A. nie zgodziła się z wynikiem kontroli i nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń wyniku kontroli.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 28

Spółka konsekwentnie nie zgadza się z ustaleniami zawartymi w wynikach kontroli i wydanych decyzjach. Zarząd podtrzymuje swoją opinię, że wnioski Naczelnika ŚUCS zawarte w dokumentach nie znajdują uzasadnienia na gruncie obowiązujących przepisów prawa, a także dotychczasowego orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczącego spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo Spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez Spółkę działań.## W okresie 2011-2016 Spółka deklarowała koszty uzyskania przychodów związane z amortyzacją znaków towarowych. Organy Skarbowe mogą również zakwestionować odliczenia związane z amortyzacją znaków towarowych zadeklarowane w 2016 roku. W takim wypadku Spółka szacuje, że maksymalna ekspozycja zobowiązań warunkowych za lata 2011-2012 oraz 2014-2016 może wynieść 342 000 tys. złotych kwoty podstawowej oraz 218 000 tys. złotych z tytułu odsetek. Spółka szacuje, że wypływ środków jest możliwy, ale nie jest prawdopodobny.

Należności długoterminowe z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2013 rok w wysokości 47 143 tys. złotych wynikające z decyzji Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach wraz z należnymi odsetkami w kwocie 22 532 tys. złotych zostało uregulowane w dniu 17 lutego 2020 roku niezwłocznie po otrzymaniu decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach utrzymującej w mocy decyzję określającą Spółce zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2013 rok. Zarząd podtrzymuje swoją opinię, że wnioski Naczelnika ŚUCS zawarte w w/w decyzjach nie znajdują uzasadnienia na gruncie obowiązujących przepisów prawa, a także dotychczasowego orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczącego spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo Spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez Spółkę działań. Spółka posiada również oceny niezależnych renomowanych doradców podatkowych, zgodnie z którymi prawdopodobieństwo odzyskania zapłaconego podatku wynosi powyżej 50%.

Zobowiązania administracyjne

W dniu 29 października 2020 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała zawiadomienie o wszczęciu przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów z urzędu postępowania w sprawie nadmiernego opóźniania się ze spełnieniem świadczeń pieniężnych za okres czerwiec - sierpień 2020 roku. Spółka szacuje, że wysokość potencjalnej kary za opóźnienia w badanym okresie może wynieść około 5,2 mln złotych. Spółka w dniu 2 grudnia 2020 roku przesłała do UOKiK pismo wskazujące argumenty za odstąpieniem od wymierzenia kary. W 2021 roku Spółka została kilkukrotnie wezwana przez Urząd do przedłożenia dodatkowych dokumentów oraz wyjaśnień, co uczyniła w wyznaczonych terminach. Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego za 2021 rok Spółka nie otrzymała decyzji Urzędu.

Pozostałe zabezpieczenia

Na dzień 31 grudnia 2021 roku banki w imieniu spółek Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. udzieliły następujących gwarancji i poręczeń:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Administracji Skarbowej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z procedurą zawieszonej akcyzy	16 850	14 350
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Administracji Skarbowej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z organizacją loterii	110 550	116 594
Pozostałe zabezpieczenia razem	127 400	130 944

Pozostałe poręczenia udzielone przez Grupę Żywiec S.A.

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
- zabezpieczenie spłaty kredytu Browaru Zamkowego Cieszyn Sp. z o.o.	-	15 600
- pozostałe poręczenia	-	10 000
Pozostałe zabezpieczenia razem	-	25 600

Zobowiązania umowne

Umowne zobowiązania zaciągnięte w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
	10 111 tys. zł	22 145 tys. zł

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 29

Umowne zobowiązania pozabilansowe z tytułu podpisanych umów długoterminowych wynoszą na dzień 31 grudnia 2021 roku:

	poniżej 1 roku	od 1 do 5 lat	powyżej 5 lat
Surowce i opakowania	1 228 068	1 036 366	-
Umowy sprzedażowo-marketingowe	62 806	45 611	-
Razem	1 290 874	1 081 977	-

7.8. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W 2021 roku Grupa nie zaniechała żadnego typu działalności. W następnym okresie nie jest planowane zaniechanie żadnego typu działalności.

7.9. Poniesione nakłady inwestycyjne

W 2021 roku wartość poniesionych przez spółki Grupy Kapitałowej nakładów inwestycyjnych wyniosła 166 763 tys. złotych.

7.10. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Żywiec S.A., wraz z poszczególnymi spółkami zależnymi ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej następujące salda wynikające z transakcji z jednostkami powiązanymi:

Transakcje z podmiotami powiązanymi

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Należności od jednostek dominujących Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla
wartość brutto należności	94 104	94 104
wartość netto należności	94 104	94 104
Należności od jednostek dominujących, razem	94 104	94 104
Część krótkoterminowa	94 104	94 104
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących) w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)
wartość brutto należności	5 805	1 708
wartość netto należności	5 805	1 708
w jednostkach stowarzyszonych
wartość brutto należności	139 598	130 134
wartość netto należności	139 598	130 134
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	145 403	131 842
Część krótkoterminowa	145 403	131 842
Długoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym w jednostkach stowarzyszonych	2 362	1 800
Odsetki od pożyczki	34	-
Długoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym, razem	2 396	1 800
Krótkoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym w jednostkach stowarzyszonych	1 800	-
Odsetki od pożyczki	83	-
Krótkoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym, razem	1 883	-

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 30

Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek powiązanych

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	-	500 000
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących, razem	-	500 000

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek powiązanych

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	500 000	-
Odsetki od pożyczki	1 243	440
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących, razem	501 243	440

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek dominujących

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	5 628	4 437
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek dominujących, razem	5 628	4 437
Część krótkoterminowa	5 628	4 437

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	18 252	13 218
w jednostkach stowarzyszonych	123	2
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	18 375	13 220
Część krótkoterminowa	18 375	13 220

W ciągu 2021 roku Grupa Żywiec S.A., wraz z poszczególnymi spółkami zależnymi ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów następujące kwoty przychodów i kosztów wynikających z transakcji z jednostkami powiązanymi.

Transakcje z jednostkami powiązanymi

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
PRZYCHODY
Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	706	329
w jednostkach stowarzyszonych	3 569	1 665
Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	4 275	1 994
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	3 540	3 628
w jednostkach stowarzyszonych	332	358 116
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	336 504	361 744

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 31

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
KOSZTY
Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	30 928	28 002
Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	30 928	28 002
Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	62 800	64 119
Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	62 800	64 119
Koszty usług sprzedaży i marketingu od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	1 720	249
w jednostkach stowarzyszonych	1 384	1 775
Koszt usług sprzedaży i marketingu od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	3 104	2 024
Koszty usług know-how od jednostek dominujących Heineken International B.V.	-	-

Koszty usług know-how od jednostek dominujących, razem

	2021	2020
jednostka dominująca najwyższego szczebla	9 724	9 652
Koszty usług know-how od jednostek dominujących, razem	9 724	9 652
Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru (z wyjątkiem jednostek dominujących) w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	324	530
Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	324	530
Pozostałe koszty od jednostek dominujących Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	33 656	27 396
Pozostałe koszty od jednostek dominujących razem	33 656	27 396
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących) w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	7 881	8 792
w jednostkach stowarzyszonych	1 961	1 980
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	9 842	10 772
Zakup towarów i półproduktów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących) w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	9 073	12 018
Zakup towarów i półproduktów (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	9 073	12 018
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	334	224
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących, razem	334	224
Zakupy inwestycyjne (z wyjątkiem jednostek dominujących) w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	1 963	3 028
w jednostkach stowarzyszonych	-	44 700
Zakupy inwestycyjne (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	1 963	47 728
Zakupy materiałów (z wyjątkiem jednostek dominujących) w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	717	776
Zakupy materiałów (z wyjątkiem jednostek dominujących) razem	717	776
Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	5 365	7 912
Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących, razem	5 365	7 912

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zawierane są na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych.

7.11. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Zarząd ustalił segmenty działalności, które są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych. Do dnia 31 grudnia 2018 roku Zarząd analizował działalność z geograficznego punktu widzenia i uwzględniał wyniki sprzedaży w dwóch regionach Polski: północnym i południowym. Od dnia 1 stycznia 2019 roku Zarząd analizuje wyniki działalności wyłącznie dla Grupy Żywiec S.A. jako całości, stąd cała Grupa Żywiec S.A. stanowi jeden segment operacyjny. Zmiana w zakresie identyfikacji segmentów operacyjnych nie wpływa na prezentowane dotychczas dane dotyczące segmentów sprawozdawczych, gdyż w poprzednich okresach zgodnie z § 12 MSSF 8 (Kryteria łączenia) w jednostkowym sprawozdaniu finansowym połączono wszystkie segmenty operacyjne (tj. region północny i region południowy) w jeden segment sprawozdawczy.

Dla okresu porównawczego oraz dla roku finansowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku, dokonano agregacji segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy, ponieważ Grupa prowadzi jednorodną działalność gospodarczą a segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych. W związku z powyższym Zarząd uznał, że Grupa w pełni spełnia powyższe zasady i tym samym może połączyć segmenty operacyjne w jeden segment sprawozdawczy, gdyż głównymi produktami Spółki jest piwo oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe nieróżniące się od siebie charakterystyką pomiędzy poszczególnymi segmentami. Piwo wytwarzane było w 5 browarach posiadających niemal identyczne procesy produkcyjne. Rodzaj i grupy klientów są bardzo podobne do siebie w poszczególnych segmentach a dystrybucja produktów odbywa się w sposób jednolity. W świetle powyższego, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy podając ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8. Poniżej przedstawiono ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8 na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Informacje dotyczące produktów i usług

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Piwo własne	3 467 285	3 753 022
RAZEM:	3 467 285	3 753 022

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów.

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Polska	3 397 178	3 679 123
Pozostałe kraje	70 107	73 899
RAZEM:	3 467 285	3 753 022

Wszystkie aktywa trwałe Grupy są zlokalizowane w Polsce, jedynie nieznaczna ilość opakowań zwrotnych znajduje się u klientów poza granicami kraju.

Informacje dotyczące głównych klientów

W 2021 ani w 2020 roku Grupa nie osiągnęła więcej niż 10% łącznych przychodów z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem.

7.12. Leasing

Od 1 stycznia 2019 roku umowy leasingowe zawarte po tej dacie są prezentowane jako prawo do użytkowania i korespondujące z nimi zobowiązania leasingowe zgodnie z MSSF 16. Koszty wynikające z umów leasingu krótkoterminowego oraz dla leasingu środków o wartości nie przekraczającej 25 tys. złotych są ujmowane liniowo. Ponadto wszelkie zmienne opłaty leasingowe, a także opłaty serwisowe i eksploatacyjne dotyczące budynków są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w okresie ich poniesienia.

Grupa rozpoznała prawa do użytkowania w następujących klasach aktywów:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Grunty	49 172	46 301
Środki transportu	11 247	6 823
Maszyny i urządzenia	5 983	6 600
Budynki i pozostałe	46 449	27 235
Prawo do użytkowania, razem	112 851	86 959

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 19 033 tys. złotych (w 2020 roku – 12 887 tys. złotych). W podziale na klasy aktywów koszty te prezentują się następująco:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Grunty	858	442
Środki transportu	5 031	4 389
Maszyny i urządzenia	577	1 034
Budynki i pozostałe	12 567	7 022
Razem amortyzacja praw do użytkowania	19 033	12 887
w tym:
Koszty sprzedanych produktów	12 800	7 115
Koszty sprzedaży	5 609	5 423
Koszty ogólnego zarządu	624	349
Razem amortyzacja praw do użytkowania	19 033	12 887

Koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych, wyniosły w 2021 roku 2 711 tys. złotych (w 2020 roku - 1 801 tys. złotych).

Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wyniosły:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym	1 153	1 888
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości	5 011	5 514
Koszty zmienne leasingu	1 649	1 116

W 2021 roku zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 46 138 tys. złotych (w 2020 roku – 51 587 tys. złotych), natomiast całkowite wypływy środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniosły 16 010 tys. złotych (w 2020 roku – 18 673 tys. złotych).

Przyszłe wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
poniżej jednego roku	18 726	12 470
od jednego do pięciu lat	52 818	28 646
powyżej pięciu lat	88 824	85 970
Razem płatności z tytułu leasingu	160 368	127 086

Na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiada zobowiązań z tytułu leasingu, wynikających z nierozpoczętych jeszcze leasingów.

7.13. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W dniu 15 grudnia 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A., które ustanowiło Program Emisji Obligacji średnio- i krótkoterminowych („Program”) o limicie 500 000 tys. złotych. Program został ustanowiony na czas nieokreślony. Zarząd Spółki ustalił szczegółowe warunki Programu oraz poszczególnych emisji obligacji w ramach Programu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Żywiec S.A. nie posiadała wyemitowanych obligacji własnych.

7.14. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A. z dnia 15 kwietnia 2021 roku podjęło uchwałę nr 3/2021 zgodnie z którą łączna wysokość dywidendy za rok obrotowy 2020 wyniosła 328 683 tysiące złotych, tj. 32,00 złote na jedną akcję. Uprawnionymi do dywidendy byli akcjonariusze Spółki będący właścicielami akcji w dniu 23 kwietnia 2021 roku. Mając na względzie fakt, iż na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 10 listopada 2020 roku Spółka wypłaciła akcjonariuszom kwotę 164 341 tysięcy złotych w ramach zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy w kwocie 16,00 złotych za jedną akcję, do wypłaty akcjonariuszom pozostała kwota 164 341 tysięcy złotych, tj. kwota 16,00 złotych za jedną akcję. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 6 maja 2021 roku.

W dniu 4 listopada 2021 roku działając w oparciu o art. 349 par. 1 KSH, Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. wyraziła zgodę na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2021, w kwocie 20,00 złotych na jedną akcję, tym samym akceptując decyzję Zarządu Spółki z dnia 29 października 2021 roku w tym przedmiocie. Uprawnionymi do zaliczki byli akcjonariusze Spółki na dzień 9 grudnia 2021 roku. Wypłata zaliczki nastąpiła w dniu 16 grudnia 2021 roku.## 7.15. Łączna wartość wynagrodzeń (łącznie z wynagrodzeniami z zysku) i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym jednostkę dominującą

Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych i należnych w 2021 roku osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła 8 187 tys. złotych. Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych przedstawia się następująco:

• Pan Francois-Xavier Mahot: 528 tys. złotych
• Pan Simon Amor: 1 585 tys. złotych
• Pan Marcin Celejowski: 991 tys. złotych*
• Pan Andrzej Borczyk: 945 tys. złotych
• Pani Katarzyna Malczewska-Błaszczuk: 970 tys. złotych*
• Pani Karolina Tarnawska: 728 tys. złotych
• Pani Olga Prasał: 862 tys. złotych
• Pan Tomasz Klima: 829 tys. złotych
• Pan Allan James Myers: 0 tys. złotych**
• Pan Krzysztof Jasek: 410 tys. złotych
• Pan John Charles Higgins: 0 tys. złotych**
• Pan Alle Ypma: 113 tys. złotych
• Pan Roelf Duursema: 113 tys. złotych
• Pan Soren Hagh: 0 tys. złotych**
• Pan Jan Emeryk Rościszewski: 113 tys. złotych
• Pan Hemmo Parson: 0 tys. złotych**

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 35

Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych i należnych w 2020 roku osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła 11 410 tys. złotych. Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych przedstawia się następująco:

• Pan Francois-Xavier Mahot: 2 904 tys. złotych
• Pan Piotr Nowakowski: 819 tys. złotych
• Pan Luca Giordano: 1 440 tys. złotych
• Pan Marcin Celejowski: 1 126 tys. złotych*
• Pan Michael McKeown: 875 tys. złotych
• Pan Andrzej Borczyk: 1 165 tys. złotych
• Pani Katarzyna Malczewska-Błaszczuk: 1 431 tys. złotych*
• Pani Karolina Tarnawska: 241 tys. złotych
• Pani Olga Prasał: 242 tys. złotych
• Pan Tomasz Klima: 266 tys. złotych
• Pan Stefan Orłowski: 0 tys. złotych**
• Pan Allan James Myers: 0 tys. złotych**
• Pan David Richard Hazelwood: 37 tys. złotych
• Pan Krzysztof Jasek: 433 tys. złotych
• Pan Krzysztof Loth: 232 tys. złotych
• Pan John Charles Higgins: 0 tys. złotych**
• Pan Alle Ypma: 110 tys. złotych
• Pan Lodewijk Lockefeer: 0 tys. złotych**
• Pan Roelf Duursema: 74 tys. złotych
• Pan Soren Hagh: 0 tys. złotych**
• Pan Jan Emeryk Rościszewski: 15 tys. złotych

* wynagrodzenie wypłacone przez spółkę zależną
** rezygnacja Członków Rady Nadzorczej z pobierania wynagrodzenia

Osoby zarządzające i nadzorujące nie otrzymują innych świadczeń poza krótkoterminowymi świadczeniami pracowniczymi. Informacje o kosztach Pracowniczego Programu Emerytalnego dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej ujęto w nocie 36.

7.16. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku spółki Grupy Kapitałowej nie udzieliły gwarancji, pożyczek i poręczeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

7.17. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które należałoby ująć w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok.

7.18. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

W dniu 19 stycznia 2022 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała decyzję Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach określającą wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2014 rok w wysokości 90 milionów złotych. Spółka szacuje, iż wartość odsetek od tej kwoty zobowiązania wyniesie ok. 54 milionów złotych. Decyzja podtrzymuje ustalenia wyniku kontroli podatkowej w zakresie nieprawidłowego ujęcia kosztów uzyskania przychodów związanych z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych w 2014 roku, które zostały opisane w punkcie 7.7 niniejszego sprawozdania. Spółka nie zgadza się z Decyzją, gdyż w opinii Zarządu wnioski zawarte w jej uzasadnieniu nie znajdują oparcia w obowiązujących przepisach prawa, a także w dotychczasowym orzecznictwie sądów administracyjnych dotyczących spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo Spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez Spółkę działań. Decyzja nie jest prawomocna i nie podlega wykonaniu, zaś Spółce przysługuje prawo wniesienia odwołania do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach w terminie 14 dni od dnia jej doręczenia, z czego Spółka zamierza skorzystać.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 36

W dniu 24 stycznia 2022 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Członka Zarządu i Dyrektora Zasobów Ludzkich Pana Andrzeja Borczyka dotyczące rezygnacji przez niego z dniem 11 kwietnia 2022 roku z funkcji Członka Zarządu.

7.19. Dokonane korekty istotnych błędów

W 2021 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. rozpoznała błąd dotyczący lat ubiegłych, polegający na nieprawidłowym rozpoznaniu zysków i strat aktuarialnych. Do roku 2020 Grupa ujmowała zyski/straty aktuarialne w kosztach bieżącego okresu. Zgodnie z MSR 19 zyski/straty aktuarialne powinny być prezentowane w innych całkowitych dochodach. Na skutek błędu w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok 2020 zysk netto był niższy o wartość 1 758 tys. złotych, natomiast skumulowany wpływ na wyniki finansowe za lata 2013-2020 wyniósł 5 291 tys. złotych. W 2021 roku Grupa skorygowała błąd poprzez zwiększenie niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych o kwotę 5 291 tys. złotych i jednoczesne zmniejszenie pozycji kapitału z aktualizacji wyceny.

7.20. Dodatkowa informacja do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyjaśnienie niezgodności pomiędzy zmianami stanu w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Należności handlowe oraz pozostałe należności - zmiana bilansowa	54 205	(91 644)
Podatek dochodowy zapłacony ujęty w należnościach długoterminowych	-	47 143
Sprzedaż aktywów dostępnych do sprzedaży	-	(20 431)
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	54 205	(64 932)

Zapasy

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zapasy - zmiana bilansowa	(30 526)	32 435
Sprzedaż aktywów dostępnych do sprzedaży	-	(7 672)
Zmiana stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(30 526)	24 763

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych - zmiana bilansowa	(649)	(18 981)
Sprzedaż zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	-	1 122
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(649)	(17 859)

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa	10 749	(129 530)
Sprzedaż zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	-	27 958
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	(18 577)	36 389
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(7 828)	(65 183)

Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia - zmiana bilansowa	(13 451)	13 613
Sprzedaż zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	-	25
Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(13 451)	13 638

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 37

7.21. Roszczenia wobec jednostki dominującej i jednostek zależnych

Grupa Żywiec S.A. oraz jej jednostki zależne nie posiadają istotnych zobowiązań ani roszczeń, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne z wyjątkiem sytuacji opisanej w nocie 7.7 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

7.22. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki Grupy Żywiec S.A.

Na działalność biznesową Grupy Żywiec S.A. wpływa pogoda oraz pozostałe czynniki takie jak m.in. kursy walut, siła nabywcza konsumentów, struktura kanałów sprzedaży, na które wpływa epidemia koronawirusa. Wysoka inflacja oraz wzrost obciążeń podatkowych, zwiększają niepewność zmiany siły nabywczej konsumentów. Dodatkowo niepewność związana z komplikującym się otoczeniem regulacyjnym oraz tempem wprowadzania nowych przepisów powoduje, że trudno jest dokładnie oszacować wyniki finansowe na kolejne miesiące.

7.23. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Globalna epidemia koronawirusa spowodowała czasowe ograniczenie sprzedaży piwa w kanale gastronomii. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku sprzedaż keg wyniosła 234 tys. hl, w analogicznym okresie 2019 roku sprzedaż keg wyniosła 422 tys. hl, przy czym w 2019 roku sprzedaż piwa w keg stanowiła jedynie 4% całego wolumenu Grupy Żywiec.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 38

Luzowanie obostrzeń w związku z postępującym programem szczepień i poprawą sytuacji epidemiologicznej pozwoliły na sprzedaż na normalnym poziomie w tym kanale w okresie letnim. Wprowadzone pod koniec roku ograniczenia dotyczące lokali gastronomicznych nie spowodowały istotnego spadku sprzedanego wolumenu. Ograniczenia aktywności społecznej, handlu i gastronomii w pierwszej połowie roku, fatalna pogoda w kluczowym dla sprzedaży okresie wakacyjnym oraz wyraźne zmiany w strukturze kanałów sprzedaży wpłynęły negatywnie na sprzedaż piwa w Polsce i przychody Grupy. Jednocześnie Grupa znalazła się pod ogromną presją wzrostu kosztów działalności związanych z inflacją cen energii, surowców, opakowań, kosztów pracy. Pozytywny wpływ na wysokość zysku operacyjnego miał zwrot nadpłaconej akcyzy od piw smakowych. Na dzień publikacji raportu Grupa nie zaobserwowała pogorszenia realizacji płatności od swoich klientów w porównaniu do sytuacji przed wystąpieniem epidemii koronawirusa.

Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych)

	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwałe	rzeczowe aktywa trwałe w budowie	rzeczowe aktywa trwałe, razem	prawo do użytkowania
Bieżący okres
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2021	13 486	1 121 365	2 085 433	139 420	536 005	45 750	3 941 459	103 702
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(1 202)	(723 219)	(1 541 310)	(124 406)	(402 159)	-	(2 792 296)	(16 743)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2021	-	(140)	(5 032)	-	(1 360)	-	(6 532)	-
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021	12 284	398 006	539 091	15 014	132 486	45 750	1 142 631	86 959
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2021	13 486	1 121 365	2 085 433	139 420	536 005	45 750	3 941 459	103 702
Zwiększenia	-	-	-	-	-	164 945	164 945	46 138
Transfer	-	10 247	59 388	1 153	50 287	(121 075)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	(2 202)	(29 940)	(6 408)	(110 167)	(248)	(148 965)	(9 476)
Przeniesienie prawa użytkowania wieczystego gruntów	-	-	-	-	-	558	558	(558)
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2021	13 486	1 129 410	2 114 881	134 165	476 125	89 930	3 957 997	139 806
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(1 202)	(723 219)	(1 541 310)	(124 406)	(402 159)	-	(2 792 296)	(16 743)
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	1 844	28 531	5 979	87 534	-	123 888	8 821
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	(22 471)	(83 119)	(5 582)	(45 000)	-	(156 172)	(19 033)
Inne	-	-	(426)	-	-	-	(426)	-
Umorzenie na 31 grudnia 2021	(1 202)	(743 846)	(1 596 324)	(124 009)	(359 625)	-	(2 825 006)	(26 955)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2021	-	(140)	(5 032)	-	(1 360)	-	(6 532)	-
Utworzenie odpisów	-	-	-	-	(16 330)	-	(16 330)	-
Rozwiązanie odpisów	-	57 240	-	15 570	-	15 867	-	-
Inne	-	-	426	-	-	-	426	-
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2021	-	(83)	(4 366)	-	(2 120)	-	(6 569)	-
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021	12 284	385 481	514 191	10 156	114 380	89 930	1 126 422	112 851

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 39

cd.

	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwałe	rzeczowe aktywa trwałe w budowie	rzeczowe aktywa trwałe, razem	prawo do użytkowania
Okres porównawczy
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	15 824	1 141 526	2 055 403	149 515	540 369	62 160	3 964 797	75 186
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(1 202)	(753 527)	(1 538 905)	(128 786)	(384 712)	-	(2 807 132)	(12 117)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2020	-	(109)	(1 738)	-	(790)	1 416	(1 221)	-
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	14 622	387 890	514 760	20 729	154 867	63 576	1 156 444	63 069
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	15 824	1 141 526	2 055 403	149 515	540 369	62 160	3 964 797	75 186
Zwiększenia	-	-	-	-	-	220 069	220 069	51 587
Transfer	10	58 232	148 799	3 232	39 091	(249 364)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	(2 371)	(26 780)	(79 915)	(12 985)	(42 009)	(168)	(164 228)	(11 822)
Sprzedaż jednostek zależnych	(25)	(53 057)	(36 563)	(336)	(1 417)	-	(91 398)	(1 386)
Przeniesienie prawa użytkowania wieczystego gruntów	48	-	-	-	-	9 570	9 618	(9 863)
Inne	-	1 444	(2 291)	(6)	(29)	3 483	2 601	-
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2020	13 486	1 121 365	2 085 433	139 420	536 005	45 750	3 941 459	103 702
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(1 202)	(753 527)	(1 538 905)	(128 786)	(384 712)	-	(2 807 132)	(12 117)
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	4 215	51 678	11 668	26 119	-	93 680	8 261
Sprzedaż jednostek zależnych	-	51 156	30 148	337	1 187	-	82 828	-
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	(23 619)	(86 522)	(7 631)	(44 782)	-	(162 554)	(12 887)
Inne	-	(1 444)	2 291	6	29	-	882	-
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(1 202)	(723 219)	(1 541 310)	(124 406)	(402 159)	-	(2 792 296)	(16 743)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2020	-	(109)	(1 738)	-	(790)	1 416	(1 221)	-
Utworzenie odpisów	-	(31)	(3 959)	-	(15 346)	-	(19 336)	(293)
Wykorzystanie odpisów	-	-	(950)	-	(6)	956	-	-
Rozwiązanie odpisów	-	-	1 615	-	14 782	-	16 397	-
Przeniesienie prawa użytkowania wieczystego gruntów	-	-	-	-	-	-	-	293
Inne	-	-	-	-	-	(2 372)	(2 372)	-
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2020	-	(140)	(5 032)	-	(1 360)	-	(6 532)	-
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	12 284	398 006	539 091	15 014	132 486	45 750	1 142 631	86 959

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 40

	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwałe	rzeczowe aktywa trwałe w budowie	rzeczowe aktywa trwałe, razem	prawo do użytkowania
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	14 622	387 890	514 760	20 729	154 867	63 576	1 156 444	63 069
Zwiększenia	-	-	-	-	-	220 069	220 069	51 587
Transfer	10	58 232	148 799	3 232	39 091	(249 364)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	(2 371)	(22 565)	(28 237)	(1 317)	(15 890)	(168)	(70 548)	(3 561)
Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	48	-	-	-	-	9 570	9 618	(9 863)
Sprzedaż jednostek zależnych	(25)	(1 901)	(6 415)	1	(230)	-	(8 570)	(1 386)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - utworzenie	-	(31)	(3 959)	-	(15 346)	-	(19 336)	(293)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - wykorzystanie	-	-	(950)	-	(6)	956	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - rozwiązanie	-	-	1 615	-	14 782	-	16 397	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - przeniesienie	-	-	-	-	-	-	-	293
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	(23 619)	(86 522)	(7 631)	(44 782)	-	(162 554)	(12 887)
Inne	-	-	-	-	-	1 111	1 111	-
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	12 284	398 006	539 091	15 014	132 486	45 750	1 142 631	86 959

Nakłady poniesione w 2021 roku wynoszą 164 945 tys. złotych, (234 422 tys. złotych - w 2020 roku) uwzględnione w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych w budowie na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 89 930 tys. złotych (45 750 tys. złotych - w 2020 roku). Grupa Kapitałowa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie użytkowania.

Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości poszczególnych grup rodzajowych rzeczowych aktywów trwałych wynika ze sprzedaży i likwidacji tych rzeczowych aktywów trwałych i zostało ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe zyski/straty netto, jako zysk/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Wykorzystanie odpisów aktualizujących dotyczy głównie likwidacji zbędnych rzeczowych aktywów trwałych.

Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w 2021 roku w kwocie 16 330 tys. złotych zostało ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów i związane było głównie z planowaną likwidacją opakowań zwrotnych. Wartość utworzonego odpisu w 2020 roku w kwocie 19 336 tys. złotych została ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Rozwiązanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w 2021 roku w kwocie 15 867 tys. złotych zostało ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów i w znaczącej części dotyczyło likwidacji opakowań. Wartość rozwiązanego odpisu w 2020 roku w kwocie 16 397 tys. złotych została ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Grupa Kapitałowa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone rzeczowymi aktywami trwałymi. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych tworzone są na podstawie analizy poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych biorąc pod uwagę ich przydatność technologiczną i planowane procesy restrukturyzacyjne.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

9 Tabela ruchu wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych)

	znaki towarowe (produktów)	oprogramowanie komputerowe	licencje	prawa autorskie, patenty i inne przemysłowe prawa własności, prawa operacyjne i związane ze świadczeniem usług	wartości niematerialne w toku wytwarzania	inne wartości niematerialne	wartości niematerialne, razem
Bieżący okres
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2021	240 572	154 948	22 238	4 1 186		145 726	564 674
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(19 031)	(144 546)	(15 016)	-	-	(4 804)	(183 397)
Skumulowany odpis aktualizujący na 1 stycznia 2021	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021	202 926	7 777	7 222	4 1 186		140 922	360 037
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2021	240 572	154 948	22 238	4 1 186		145 726	564 674
Zwiększenia	-	-	-	-	1 818	-	1 818
Transfer	-	2 144	-	-	(2 299)	155	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	(392)	-	-	-	-	(392)
Inne	-	-	-	-	-	-	-
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2021	240 572	156 700	22 238	4 705		145 881	566 100
Umorzenie na 1 stycznia 2021	(19 031)	(144 546)	(15 016)	-	-	(4 804)	(183 397)
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	55	-	-	-	-	55
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(10 753)	(2 835)	-	-	-	(175)	(13 763)
Umorzenie na 31 grudnia 2021	(29 784)	(147 326)	(15 016)	-	-	(4 979)	(197 105)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2021	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2021	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021	192 173	6 749	7 222	4 705		140 902	347 755
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021	202 926	7 777	7 222	4 1 186		140 922	360 037
Zwiększenia	-	-	-	-	1 818	-	1 818
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	(337)	-	-	-	-	(337)
Transfer	-	2 144	-	-	(2 299)	155	-
Inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(10 753)	(2 835)	-	-	-	(175)	(13 763)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021	192 173	6 749	7 222	4 705		140 902	347 755

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

9 cd.

	znaki towarowe (produktów)	oprogramowanie komputerowe	licencje	prawa autorskie, patenty i inne przemysłowe prawa własności, prawa operacyjne i związane ze świadczeniem usług	wartości niematerialne w toku wytwarzania	inne wartości niematerialne	wartości niematerialne, razem
Okres porównawczy
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	254 069	153 090	22 238	4 2 816		145 726	577 943
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(9 241)	(140 953)	(15 016)	-	-	(4 532)	(169 742)
Skumulowany odpis aktualizujący na 1 stycznia 2020	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	226 213	9 512	7 222	4 2 816		141 194	386 961
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	254 069	153 090	22 238	4 2 816		145 726	577 943
Zwiększenia	-	-	-	-	1 835	-	1 835
Transfer	-	2 354	-	-	(2 354)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż / likwidacja	(13 497)	(496)	-	-	-	-	(13 993)
Inne	-	-	-	-	(1 111)	-	(1 111)
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2020	240 572	154 948	22 238	4 1 186		145 726	564 674
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(9 241)	(140 953)	(15 016)	-	-	(4 532)	(169 742)
Zmniejszenia - sprzedaż / likwidacja	2 279	377	-	-	-	-	2 656
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(12 069)	(3 970)	-	-	-	(272)	(16 311)
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(19 031)	(144 546)	(15 016)	-	-	(4 804)	(183 397)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2020	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2020	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	202 926	7 777	7 222	4 1 186		140 922	360 037
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	226 213	9 512	7 222	4 2 816		141 194	386 961
Zwiększenia	-	-	-	-	1 835	-	1 835
Zmniejszenia - sprzedaż / likwidacja	(11 218)	(119)	-	-	-	-	(11 337)
Transfer	-	2 354	-	-	(2 354)	-	-
Inne	-	-	-	-	(1 111)	-	(1 111)
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(12 069)	(3 970)	-	-	-	(272)	(16 311)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	202 926	7 777	7 222	4 1 186		140 922	360 037

Grupa Kapitałowa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone na wartościach niematerialnych. Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania. Nakłady poniesione w 2021 roku na wartości niematerialne wynoszą 1 818 tys. złotych (w 2020 roku - 1 835 tys. złotych). W 2021 roku i 2020 roku nie utworzono żadnych nowych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości niematerialnych i prawnych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość bilansowa znaków towarowych wynosi 192 173 tys. złotych (na 31 grudnia 2020 roku wynosi 202 926 tys. złotych), natomiast wartość bilansowa licencji (głównie herb Habsburgów) na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 7 222 tys. złotych (na 31 grudnia 2020 wynosi 7 222 tys. złotych). Zarząd Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. przyjął okres użytkowania licencji jako nieokreślony ponieważ, nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że ten składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne netto dla Spółki. Zdaniem Zarządu, rynek piwa w Polsce będzie wykazywał tendencję wzrostową w perspektywie wielu lat i w związku z tym nie stwierdzono przesłanek utraty wartości licencji.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

10 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
koszt wytworzenia sprzedanych produktów	121 486	124 906
koszty sprzedaży	32 608	34 396
koszty ogólnego zarządu	2 078	3 252
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	156 172	162 554

Umowy leasingu operacyjnego, gdzie Grupa jest leasingodawcą

Na dzień 31 grudnia 2021 roku spółki Grupy Kapitałowej posiadały umowy z tytułu najmu i dzierżawy z podmiotami niepowiązanymi. Przychody z tytułu najmu i dzierżawy terenów i lokali osiągnięte przez jednostkę dominującą w 2021 roku wyniosły 3 233 tys. złotych, w 2020 roku 1 853 tys. złotych. W 2021 roku i w 2020 roku jednostki zależne nie osiągnęły przychodów z tytułu najmu i dzierżawy terenów i lokali.

11 Amortyzacja wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
koszt wytworzenia sprzedanych produktów	39 135
koszty sprzedaży	10 890	12 206
koszty ogólnego zarządu	2 834	3 970
Amortyzacja wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz innych całkowitych dochodów	13 763	16 311

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

12 Jednostki stowarzyszone

Nazwa jednostki	Siedziba	Kraj	Metoda konsolidacji	Udział w kapitale zakładowym	Metoda konsolidacji	Udział w kapitale zakładowym	Cena nabycia wykazana wg stanu na 31.12.2021	Data objęcia kontroli lub uzyskania znaczącego wpływu	Dodatkowe informacje
Distribev Sp. z o.o.		Polska	metoda praw własności	20%**	metoda praw własności	20%**	14 984	2015	Spółka stowarzyszona z Grupą Żywiec S.A.
Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy "Giełda Elbląska" S.A.		Polska	metoda praw własności	60,35%*	metoda praw własności	60,35%*	5 490	2002	Spółka stowarzyszona z Grupą Żywiec S.A.
Comp Platforma Usług S.A.		Polska	metoda praw własności	49,54%***	metoda praw własności	49%***	11 000	2019	Spółka stowarzyszona z Grupą Żywiec S.A.
Razem							31 474

*Grupa Żywiec S.A. posiada 43,52% głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego „Giełda Elbląska” S.A.
**Grupa Żywiec S.A. posiada 20% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Distribev Orbico Sp. z o.o. pośrednio przez Spółkę Żywiec Investments Holding Sp. z o.o.
***Grupa Żywiec S.A. posiada 49,54% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Comp Platforma Usług S.A. pośrednio przez Spółkę Żywiec Investments Holding Sp. z o.o.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Stan na początek roku	27 890	30 066
Nabycie udziałów w spółce stowarzyszonej	6 000	-
Udział w (stratach)/zyskach	(334)	(2 176)
Stan na koniec okresu	33 556	27 890

Skrócone informacje finansowe jednostek stowarzyszonych

	Rolno Spożywczy Rynek Hurtowy „Giełda Elbląska” S.A.	Distribev Sp. z o.o.
	31 grudnia 2021*	31 grudnia 2020
Aktywa	15 149	15 063
Aktywa trwałe	164 243	153 577
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	407 366
Aktywa obrotowe	318 872	286 925
Aktywa razem	483 115	440 502
	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe	36 327	40 128
Zobowiązania krótkoterminowe	341 180	286 223
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	382 538	333 291
	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Comp Platforma Usług S.A.

31 Grudnia 2021

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Przychody	1 776 621	1 969 014
Aktywa	21 808	9 824
Zysk/(strata)netto	8 893	10 488
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	10 214	6 033

od 01.01.2021 do 31.12.2021

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody	8 667	5 347
Strata netto	(4 197)	(5 028)

*Dane finansowe jednostek stowarzyszonych na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zostały jeszcze zbadane przez biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 47

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Należności handlowe oraz pozostałe należności	743 785	797 394
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych	391 517	428 246
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	(16 110)	(15 909)
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych netto	375 407	412 337
Należności handlowe od jednostek powiązanych Nota 7.10	145 497	131 946
Zaliczki na poczet usług	165	15 843
Zaliczki na środki trwałe w budowie	75	9 762
Należności budżetowe	12 022	8 967
Należności długoterminowe z tytułu podatku dochodowego*	69 675	69 675
Pozostałe należności długoterminowe i krótkoterminowe	22 507	11 646
Należności krótkoterminowe z tytułu sprzedaży środków trwałych	13 480	13 759
Należności długoterminowe z tytułu sprzedaży środków trwałych	37 507	52 711
Należności z tytułu rozliczenia upustów od zakupu	13 610	12 831
Rozliczenia międzyokresowe	53 840	57 917
Część długoterminowa	3 136	7 337
- umowy o współpracę	2 072	3 049
- koszty koncesji	-	410
- pozostałe	1 064	3 878
Część krótkoterminowa	50 704	50 580
- umowy o współpracę	2 452	2 979
- koszty oprogramowania komputerowego	320	799
- koszty koncesji	410	987
- naliczona akcyza od niesprzedanych produktów	36 544	33 426
- VAT do odliczenia w przyszłych miesiącach	321	325
- rozliczenia M-Platform	4 162	4 453
- pozostałe	6 495	7 611
Należności handlowe oraz pozostałe należności, razem	743 785	797 394
Część długoterminowa	112 715	131 046
Część krótkoterminowa	631 070	666 348
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	1 028

* Szczegółowa informacja na temat "Należności długoterminowych z tytułu podatku dochodowego" znajduje się w nocie 7.7 informacji dodatkowej do niniejszego sprawozdania finansowego za 2021 rok.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności handlowe od jednostek niepowiązanych w wysokości 16 110 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku - 15 909 tys. złotych) zostały objęte odpisem aktualizującym. Struktura czasowa tych należności przedstawia się następująco:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Bieżące	-	-
ponad 6 miesięcy	16 110	15 909

Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności handlowe od jednostek niepowiązanych w kwocie 29 533 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku - 56 813 tys. złotych) były przeterminowane, ale nie stwierdzono utraty ich wartości. Należności te, przy uwzględnieniu czynnika prospektywnego, dotyczą szeregu klientów, u których nie występowało opóźnienie w płatnościach. Na podstawie analizy nieściągalności należności odpisy aktualizujące wyceniane są indywidualnie, na podstawie dowodów na utratę wartości. Dla grupy określonych dłużników odpisy aktualizujące wyceniane są na zasadzie zbiorowej, dla których na podstawie poprzednich okresów i dokonanych analiz określane jest jaki procent należności z poszczególnych przedziałów "zalegania ze spłatą" (wiekowania) okazuje się nieściągalny. Oszacowanie tych procentów ryzyka nieściągalności dokonywane jest z uwzględnieniem kanału, kategorii ryzyka oraz etapu windykacji, na którym znajduje się dłużnik.

Analiza czasowa należności handlowych przeterminowanych, które nie utraciły wartości przedstawia się następująco:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
do 1 miesiąca	16 151	28 301
1 do 6 miesięcy	7 432	15 479
ponad 6 miesięcy	5 950	13 033

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 48

Pozostałe pozycje należności handlowych i pozostałych należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy stanowi wartość godziwą każdej kategorii należności wymienionych powyżej. Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach. Jakość kredytowa należności handlowych, które nie są przeterminowane i nie utraciły wartości jest dobra. Wartość tych należności w 2021 roku wynosi 345 874 tys. złotych (w 2020 roku - 355 524 tys. złotych).

Wartości bilansowe należności handlowych i pozostałych należności Grupy są wyrażone w następujących walutach:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
- waluta funkcjonalna (PLN)	726 744	786 302
- EUR (€)	11 443	6 599
- dolar amerykański ($)	2 846	2 304
- funt brytyjski (£)	-	87
- pozostałe waluty	2 752	2 102
Razem	743 785	797 394

14 Odpisy aktualizujące wartość należności

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Stan na początek okresu	28 956	18 103
- utworzenie odpisów aktualizujących	2 215	17 943
- spisanie należności w ciągu roku (objętych odpisem aktualizującym)	(424)	(571)
- rozwiązanie niewykorzystanych odpisów aktualizujących	(310)	(6 476)
- sprzedaż jednostek zależnych	-	(43)
Stan na koniec okresu	30 437	28 956
w tym:
- odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	16 110	15 909
- odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności krótkoterminowych	2 327	2 274
- odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności długoterminowych	12 000	10 773

Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości należności w 2021 roku w kwocie 2 215 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji "Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności". Wartość utworzonego odpisu w 2020 roku w kwocie 17 943 tys. złotych została ujęta w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji "Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności".

W 2021 roku Grupa dokonała spisania należności objętych odpisem aktualizującym w kwocie 424 tys. złotych (w 2020 roku - 571 tys. złotych).

Rozwiązanie odpisów w 2021 roku w kwocie 310 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji "Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności". Rozwiązanie odpisów w 2020 roku w kwocie 6 476 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji "Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności".

Na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 49

15 Zapasy

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
surowce do produkcji	14 382	9 777
Opakowania	34 597	12 552
półprodukty i produkty w toku	28 743	26 214
wyroby gotowe	45 916	44 339
Towary	3 932	3 181
Materiały – części zamienne	13 520	14 501
Zapasy, razem	141 090	110 564

W Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. zapasy nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań. Wartość zużytych zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów wyniosła 971 479 tys. złotych (w 2020 - 1 108 448 tys. złotych) i została ujęta w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Grupa spodziewa się, że materiały, które w większości stanowią części zamienne, w kwocie 13 520 tys. złotych nie zostaną wykorzystane w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego z uwagi na cykl kosztów utrzymania produkcyjnych i komercyjnych środków trwałych.

16 Odpisy aktualizujące wartość zapasów

	Okres bieżący (Stan na 1 stycznia 2021)	Okres bieżący (utworzenie odpisów w okresie)	Okres bieżący (wykorzystanie odpisów w okresie)	Okres bieżący (Stan na 31 grudnia 2021)	Okres porównawczy (Stan na 1 stycznia 2020)	Okres porównawczy (utworzenie odpisów w okresie)	Okres porównawczy (odwrócenie odpisów w okresie)	Okres porównawczy (wykorzystanie odpisów w okresie)	Okres porównawczy (Stan na 31 grudnia 2020)
surowce i opakowania	6 557	2 844	(1 855)	7 546	1 688	8 162	-	(3 293)	6 557
półprodukty i produkty w toku	-	150	(150)	-	-	837	(610)	(227)	-
wyroby gotowe	1 781	7 540	(3 762)	5 559	518	6 858	-	(5 595)	1 781
Razem	8 338	10 534	(5 767)	13 105	2 206	15 857	(610)	(9 115)	8 338

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 10 534 tys. złotych zostało zaprezentowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów. W 2020 roku wartość utworzonych odpisów aktualizujących wartość zapasów wyniosła 15 857 tys. złotych i została zaprezentowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

W 2021 roku nie wystąpiło odwrócenie odpisów aktualizujących zapasy. W 2020 roku wartość odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy wyniosła 610 tys. złotych i została zaprezentowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

W 2021 roku wartość wykorzystanych odpisów aktualizujących wyniosła 5 767 tys. złotych. W 2020 roku wartość wykorzystanych odpisów aktualizujących wyniosła 9 115 tys. złotych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 50

17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Środki pieniężne w banku i w kasie	3 421	1 512
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	3 421	1 512

Lokaty krótkoterminowe są to środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółek Grupy Kapitałowej lokowane w formie overnight. Jakość kredytowa środków pieniężnych jest dobra, ze względu na fakt, że są one lokowane w renomowanych bankach o wysokiej wiarygodności. Grupa dysponuje środkami pieniężnymi o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 218 tys.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

51

19 Kapitał podstawowy (struktura) w tys. zł

Stan na 31 grudnia 2021 roku

Wartość nominalna jednej akcji	Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
2,50 zł	I	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	2 000 000	5 000	gotówka	31.12.1990	01.01.1991
2,50 zł	II	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	1 000 000	2 500	gotówka	16.09.1994	01.01.1994
2,50 zł	III	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	3 406 994	8 517	gotówka	07.01.1999	01.01.1998
2,50 zł	IV	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	985 692	2 465	gotówka	31.10.2000	01.01.2000
2,50 zł	V	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	3 942 768	9 857	gotówka	13.11.2001	01.01.2001
				umorzenie akcji własnych		(1 482)		05.06.2007
				umorzenie akcji własnych		(767)		26.05.2008
				umorzenie akcji własnych		(412)		25.06.2009
Liczba akcji razem					10 271 337
Kapitał akcyjny razem						25 678

Akcjonariusze Spółki

Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2021 roku byli:

• Heineken International B.V. - posiadał 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
• Harbin B.V. - posiadał 3 409 660 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,19% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

52

19 cd. Kapitał podstawowy (struktura) w tys. zł

Stan na 31 grudnia 2020 roku

Wartość nominalna jednej akcji	Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
2,50 zł	I	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	2 000 000	5 000	gotówka	31.12.1990	01.01.1991
2,50 zł	II	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	1 000 000	2 500	gotówka	16.09.1994	01.01.1994
2,50 zł	III	na okaziciela	nieuprzywilejowane	Brak	3 406 994	8 517	gotówka	07.01.1999	01.01.1998
2,50 zł	IV	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	985 692	2 465	gotówka	31.10.2000	01.01.2000
2,50 zł	V	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	3 942 768	9 857	gotówka	13.11.2001	01.01.2001
				umorzenie akcji własnych		(1 482)		05.06.2007
				umorzenie akcji własnych		(767)		26.05.2008
				umorzenie akcji własnych		(412)		25.06.2009
Liczba akcji razem					10 271 337
Kapitał akcyjny razem						25 678

Akcjonariusze Spółki

Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2020 roku byli:

• Heineken International B.V. - posiadał 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
• Harbin B.V. - posiadał 3 409 660 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,19% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

53

20 Pozostałe kapitały

	Stan na 1 stycznia 2021	Wycena instrumentów finansowych	Inne całkowite dochody z wyceny aktuarialnej	Utworzenie funduszu dywidendowego	Wypłata dywidendy	Efekt zabezpieczeń przeniesiony na wartość bilansową nabytych aktywów niefinansowych	Korekta (strat)/zysków aktuarialnych z poprzednich okresów*	Stan na 31 grudnia 2021
Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym: podatek odroczony	5 962 (1 398)	28 928 (6 786)	556 (130)	-	-	(22 699)	(5 291)	7 456 (1 748)
Pozostałe kapitały rezerwowe	103 690	-	-	107 496	(103 690)	-	-	107 496
Kapitał zapasowy - pozostały	18 808	-	-	-	-	-	-	18 808
Razem	128 460	28 928	556	107 496	(103 690)	(22 699)	(5 291)	133 760

	Stan na 1 stycznia 2020	Wycena instrumentów finansowych	Utworzenie funduszu dywidendowego	Wypłata dywidendy	Stan na 31 grudnia 2020
Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym: podatek odroczony	(1 093) 257	7 055 (1 655)	-	-	(1 398)
Pozostałe kapitały rezerwowe	9 462	-	176 265	(82 037)	103 690
Kapitał zapasowy - pozostały	18 808	-	-	-	18 808
Razem	27 177	7 055	176 265	(82 037)	128 460

*Informacja dotycząca korekty (strat)/zysków aktuarialnych z poprzedniego okresu została zaprezentowana w nocie 7.19 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Żywiec S.A. posiada kapitał w wysokości 304 175 tys. złotych (w 2020 roku - 189 800 tys. złotych), który może zostać rozdystrybuowany. Jest to fundusz dywidendowy i część niepodzielonego wyniku finansowego Grupy Żywiec S.A. za lata ubiegłe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

54

21 Długoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
od jednostek powiązanych	-	500 000
Pożyczki Nota 7.10	-	500 000
od pozostałych jednostek	-	650 000
Kredyty	-	650 000
Długoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, razem	-	1 150 000

Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych.

22 Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
od jednostek powiązanych	501 243	440
Pożyczki Nota 7.10	500 000	-
Odsetki od pożyczek Nota 7.10	1 243	440
od pozostałych jednostek	641 568	111 465
Kredyty bankowe	470 000	-
Kredyt w rachunku bieżącym	171 073	111 228
Odsetki od kredytów	495 237	-
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, razem	1 142 811	111 905

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

55

23

	1 stycznia 2021 roku	zaciągnięte kredyty i pożyczki	spłacone kredyty i pożyczki	płatności z tytułu leasingu	odsetki zapłacone	Przepływy z działalności finansowej, razem	zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	transfer z części długo do krótkoterminowej	nowe leasingi	koszty odsetkowe	zakończenie leasingu	sprzedaż jednostki zależnej	31 grudnia 2021 roku
Długoterminowe kredyty i pożyczki	1 150 000	-	(50 000)	-	-	(50 000)	-	(1 100 000)	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	-	295 000	(425 000)	-	-	(130 000)	-	1 100 000	-	-	-	-	970 000
Kredyty w rachunku bieżącym	111 228	-	-	-	-	-	59 845	-	-	-	-	-	171 073
Odsetki od kredytów i pożyczek	677	-	-	-	(12 123)	(12 123)	-	-	-	13 184	(2 711)	-	1 738
Zobowiązania z tytułu leasingu	69 484	-	-	(16 010)	(2 711)	(18 721)	-	-	46 172	2 711	(646)	-	99 000
Razem	1 331 389	295 000	(475 000)	(16 010)	(14 834)	(210 844)	59 845	-	46 172	15 895	(3 357)	-	1 241 811

	1 stycznia 2020 roku	zaciągnięte kredyty i pożyczki	spłacone kredyty i pożyczki	płatności z tytułu leasingu	odsetki zapłacone	Przepływy z działalności finansowej, razem	zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	nowe leasingi	koszty odsetkowe	zakończenie leasingu	sprzedaż jednostki zależnej	31 grudnia 2020 roku
Długoterminowe kredyty i pożyczki	1 050 000	100 000	(220 000)	-	-	100 000	-	-	-	-	-	1 150 000
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	-	220 000	(220 000)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kredyty w rachunku bieżącym	102 360	-	-	-	-	-	8 868	-	-	-	-	111 228
Odsetki od kredytów i pożyczek	1 240	-	-	-	(21 443)	(21 443)	-	-	20 880	(1 956)	(1 371)	677
Zobowiązania z tytułu leasingu	55 856	-	-	(18 673)	(1 956)	(20 629)	-	33 760	1 956	(88)	-	69 484
Razem	1 209 456	320 000	(440 000)	(18 673)	(23 399)	57 928	8 868	33 760	22 836	(2 044)	(1 371)	1 331 389

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

56

24 Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Stan na 31 grudnia 2021

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek.

Stan na 31 grudnia 2020

Nazwa (firma) jednostki	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	tys. zł oznaczenie waluty	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	tys. zł oznaczenie waluty	Dostępne środki	tys. zł oznaczenie waluty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Heineken International B.V.	Amsterdam	500 000	PLN	500 000	PLN	-		WIBOR + marża	31.08.2022	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	300 000	PLN	300 000	PLN	-		WIBOR + marża	31.03.2022	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa	350 000	PLN	350 000	PLN	-		WIBOR + marża	31.05.2022	niezabezpieczone
Razem		1 150 000		1 150 000		-

Efektywna stopa procentowa nie różni się istotnie od nominalnej stopy procentowej. Wartość godziwa zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od wartości bilansowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

25 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Nazwa (firma) jednostki	Siedziba	Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy	Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty	Dostępne środki	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Stan na 31 grudnia 2021
Heineken International B.V.	Amsterdam	500 000 PLN	500 000 PLN	- PLN	WIBOR + marża	31.03.2022	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	300 000 PLN	270 000 PLN	30 000 PLN	WIBOR + marża	31.03.2022	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	100 000 PLN	- PLN	100 000 PLN	WIBOR + marża	29.04.2022	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa	350 000 PLN	200 000 PLN	150 000 PLN	WIBOR + marża	31.05.2022	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	100 000 PLN	58 515 PLN	41 485 PLN	WIBOR + marża	22.04.2022	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa	120 000 PLN	64 470 PLN	55 530 PLN	WIBOR + marża	31.03.2022	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	70 000 PLN	48 088 PLN	21 912 PLN	WIBOR + marża	22.04.2022	niezabezpieczone
Odsetki od kredytów krótkoterminowych			1 738
Razem		1 540 000	1 142 811	398 927
Stan na 31 grudnia 2020
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	100 000 PLN	31 406 PLN	68 594 PLN	WIBOR + marża	23.04.2021	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa	120 000 PLN	26 259 PLN	93 741 PLN	WIBOR + marża	31.03.2021	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	70 000 PLN	53 563 PLN	16 437 PLN	WIBOR + marża	23.04.2021	niezabezpieczone
BNP Paribas Bank Polska S.A.	Warszawa	100 000 PLN	- PLN	100 000 PLN	WIBOR + marża	27.08.2021	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	100 000 PLN	- PLN	100 000 PLN	WIBOR + marża	17.05.2021	niezabezpieczone
Odsetki od kredytów krótkoterminowych			237
Odsetki od pożyczek długoterminowych			440
Razem		490 000	111 905	378 772

Efektywna stopa procentowa nie różni się istotnie od nominalnej stopy procentowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

26 Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Stan na początek okresu	6 327	24 768
zwiększenia (z tytułu)	-	77
aktualizacja szacunków	-	77
rozwiązanie (z tytułu)	(630)	(18 518)
aktualizacja szacunków	(630)	(17 484)
pozostałe	-	(1 034)
sprzedaż jednostek zależnych	-	(1 034)
Stan zobowiązań długoterminowych z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na koniec okresu, w tym:	5 697	6 327
Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych	5 697	6 327

27 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Stan na początek okresu	210	750
zwiększenia (z tytułu)	410	675
aktualizacja szacunków	1	-
pozostałe	409	675
wykorzystanie (z tytułu)	(409)	(675)
wypłata odpraw emerytalnych	(409)	(376)
wypłata odpraw rentowych	-	(299)
Rozwiązanie	(20)	(540)
aktualizacja szacunków	(20)	(453)
pozostałe	-	(87)
sprzedaż jednostek zależnych	-	(87)
Stan zobowiązań krótkoterminowych z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na koniec okresu, w tym:	191	210
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych	191	210

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

Okres bieżący

	Ogółem zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	Nagrody jubileuszowe	Świadczenia emerytalne i rentowe
Stan na 1 stycznia 2021	6 537	-	6 537
Koszty bieżącego zatrudnienia	359	-	359
Koszt odsetek	88	-	88
(Zyski)/straty aktuarialne	(687)	-	(687)
Świadczenia wypłacone	(409)	-	(409)
Stan na 31 grudnia 2021	5 888	-	5 888
Zobowiązania długoterminowe	5 697	-	5 697
Zobowiązania krótkoterminowe	191	-	191

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy wynoszą - 11 300 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy wynoszą 101 339 tys. zł.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Okres porównawczy

	Ogółem zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	Nagrody jubileuszowe	Świadczenia emerytalne i rentowe
Stan na 1 stycznia 2020	25 518	484	25 034
Koszty bieżącego zatrudnienia	1 111	-	1 111
Koszty przeszłego zatrudnienia	(23 029)	-	(23 029)
Koszt odsetek	495	-	495
Straty/(zyski) aktuarialne	4 239	-	4 239
Świadczenia wypłacone	(675)	-	(675)
Sprzedaż jednostek zależnych	(1 122)	(484)	(638)
Stan na 31 grudnia 2020	6 537	-	6 537
Zobowiązania długoterminowe	6 327	-	6 327
Zobowiązania krótkoterminowe	210	-	210

Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach przedstawiają się następująco:

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszty bieżącego zatrudnienia	359	1 111
Koszt odsetkowy	88	495
Koszty przeszłego zatrudnienia	-	(23 029)
(Zyski)/straty aktuarialne netto ujęte w trakcie roku	(687)	4 239
Ogółem, ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych	(240)	(17 184)

Główne przyjęte założenia aktuarialne

	2021	2020
Stopa dyskonta	3,40%	1,30%
Tablice śmiertelności	pttz2020	pttz2019
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno-rentowych w okresie 10 lat	4,30%	3,30%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej	5,92%	5,97%
Średni pozostały okres zatrudnienia (w latach)	11,58	10,47

Analiza wrażliwości wyników wyceny na dzień 31 grudnia 2021 roku na zmianę podstawowych założeń aktuarialnych (dane w złotych)

Tytuł rezerwy	Stopa dyskonta finansowego	Planowane wzrosty podstaw	Zmiana mobilności
		- 0.5 pp.	+ 0.5 pp.	- 0.5 pp.	+ 0.5 pp.
Odprawy emerytalne	5 557 751	4 919 573	4 908 372	5 594 810	5 501 809
Odprawy rentowe	703 552	626 300	626 302	706 656	702 104
Rezerwy łącznie	6 261 303	5 545 873	5 534 674	6 301 466	6 203 913

Analiza wrażliwości wyników wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku na zmianę podstawowych założeń aktuarialnych (dane w złotych)

Tytuł rezerwy	Stopa dyskonta finansowego	Planowane wzrosty podstaw	Zmiana mobilności
		- 0.5 pp.	+ 0.5 pp.	- 0.5 pp.	+ 0.5 pp.
Odprawy emerytalne	5 936 117	5 209 386	5 200 974	5 971 300	5 872 933
Odprawy rentowe	1 047 691	923 069	923 688	1 051 542	1 044 945
Rezerwy łącznie	6 983 808	6 132 455	6 124 662	7 022 842	6 917 878

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

28 Odroczony podatek dochodowy:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(122 740)	(123 387)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	178 871	171 446
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto:	56 131	48 059

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(299)	(524)
Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(299)	(524)

Podatek dochodowy odroczony - aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto	55 832

29 Zmiany stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawiają się w sposób następujący:

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Stan na początek okresu	(47 535)	(29 385)
Sprzedaż spółki zależnej	-	1 257
Inne całkowite dochody - wycena instrumentu finansowego	1 461	1 655
Inne całkowite dochody - wycena aktuarialna	130	-
(Uznanie)/obciążenie wyniku finansowego	(9 888)	(21 062)
Stan na koniec okresu	(55 832)	(47 535)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

30 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie okresu sprawozdawczego przedstawia się w sposób następujący:

	Przyśpieszona amortyzacja podatkowa i ulgi inwestycyjne	Zapasy	Leasing	Wartości niematerialne i prawne	Wycena środków trwałych	Pozostałe	Razem
Okres bieżący
Stan na 1 stycznia 2021	66 028	-	13 300	37 703	-	6 880	123 911
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	(2 834)	-	4 919	(2 068)	-	(2 350)	(2 333)
Inne całkowite dochody - wycena instrumentu finansowego	-	-	-	-	-	1 461	1 461
Stan na 31 grudnia 2021	63 194	-	18 219	35 635	-	5 991	123 039
Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2020	62 092	12 8	487	42 149	11 291	8 256	132 287
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	3 936	(12)	5 069	(4 446)	(11 291)	(3 026)	(9 770)
Sprzedaż spółki zależnej	-	-	(256)	-	-	(5)	(261)
Inne całkowite dochody - wycena instrumentu finansowego	-	-	-	-	-	1 655	1 655
Stan na 31 grudnia 2020	66 028	-	13 300	37 703	-	6 880	123 911

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

62

31 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie okresu sprawozdawczego przedstawia się w sposób następujący:

	Okres bieżący Stan na 1 stycznia 2021	(Obciążenie)/uznanie wyniku finansowego	Inne całkowite dochody - wycena aktuarialna	Okres bieżący Stan na 31 grudnia 2021	Okres porównawczy Stan na 1 stycznia 2020	Sprzedaż spółki zależnej	(Obciążenie)/uznanie wyniku finansowego	Okres porównawczy Stan na 31 grudnia 2020
Rezerwy, świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	6 093	(2 549)	(130)	3 414	6 927	(218)	(616)	6 093
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	8 644	7 563	-	8 651	8 187	-	457	8 644
Rozliczenia międzyokresowe bierne	86	-	-	87	81	(612)	6 352	86
Zapasy	930	-	-	493	190	-	(1 096)	930
Straty podatkowe	-	(22)	-	-	1 096	-	-	-
Opakowania	24 091	3 265	-	24 069	24 069	(247)	269	24 091
Odpisy aktualizując e wartość należności	21 979	197	-	25 244	21 437	(29)	571	21 979
Leasing	4 927	5 607	-	5 124	2 553	(7)	2 381	4 927
Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia oraz ZUS	13 202	5 482	-	18 809	11 501	(260)	1 961	13 202
Pozostałe	538	7 555	-	543	(1 010)	(100)	1 648	538
Razem	5 042	-	-	5 524	5 722	(45)	(635)	5 042
	171 446	-	-	178 871	161 672	-	11 292	171 446

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

63

32

	31 Grudnia 2021	31 Grudnia 2020
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	1 066 788	1 056 039
Zobowiązania handlowe wobec jednostek niepowiązanych	403 577	387 845
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych Nota 7.10	24 003	17 657
Zobowiązania z tytułu akcyzy	36 109	31 120
Pozostałe zobowiązania budżetowe	13 686	80 784
Zobowiązania z tytułu kaucji	129 126	122 206
Pozostałe zobowiązania i zobowiązania inwestycyjne	36 289	17 976
Rozliczenia międzyokresowe (bierne)	423 998	398 451
- krótkoterminowe	423 998	398 451
-- audyt i usługi konsultingowe	30	10
-- ścieki, ochrona środowiska	1 962	1 898
-- inne usługi obce	1 260	699
-- koszty promocji i marketingu	329 808	322 530
-- nagrody i płace	62 152	58 202
-- niewykorzystane urlopy	5 211	5 495
-- energia, paliwa i telefony	4 372	3 976
-- pozostałe rozliczenia międzyokresowych kosztów	19 203	5 641
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, razem	1 066 788	1 056 039
Część krótkoterminowa	1 066 788	1 056 039
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	47 565	3 956

Informacje dotyczące zmniejszenia zobowiązań z tytułu kaucji wobec rynku przedstawiono w nocie 36. Wartość godziwa zobowiązań nie różni się istotnie od wartości bilansowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

64

33

	Okres bieżący Stan na 1 stycznia 2021	Ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	Utworzenie dodatkowych rezerw	Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	Rezerwy wykorzystane w ciągu roku	Okres bieżący Stan na 31 grudnia 2021	Okres porównawczy Stan na 1 stycznia 2020	Ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	Utworzenie dodatkowych rezerw	Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	Sprzedaż jednostek powiązanych	Rezerwy wykorzystane w ciągu roku	Okres porównawczy Stan na 31 grudnia 2020
Rezerwy krótkoterminowe na pozostałe zobowiązania i obciążenia
Rezerwa krótkoterminowa na restrukturyzację zatrudnienia	25 526	15 847	17 189	(1 342)	(29 298)	12 075	11 913	32 381	34 432	(2 051)	(25)	(18 743)	25 526

Rezerwa na restrukturyzację

Rezerwa na koszty restrukturyzacji w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. została utworzona przede wszystkim w związku z optymalizacją procesów i struktury zatrudnienia w obszarze sprzedaży, produkcji i logistyki oraz działów wsparcia - w znacznej mierze jako kontynuacja programów zainicjowanych w latach ubiegłych. Redukcje zatrudnienia w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. wynikają z postępującej optymalizacji organizacji pracy w browarach, upraszczania struktur organizacyjnych zakładów oraz postępów w automatyzacji procesów łańcucha dostaw, wdrażania zmian modelu pracy i organizacji sprzedaży oraz technicznego wsparcia sprzedaży, korzystania z outsourcingu usług i koncentrowaniu się na kluczowych procesach biznesowych. Zarząd Grupy Żywiec S.A. przedstawił Związkom Zawodowym plany zwiększenia skali restrukturyzacji poprzez ogłoszenie w grudniu 2020 roku, a następnie w styczniu 2021 roku zestawienie podsumowujące plany na przestrzeni tegoż roku (Program Redukcji 2021). W grudniu 2021 Zarząd przedstawił Związkom Zawodowym plan na 2022 rok (Program Redukcji 2022). W ciągu kolejnych miesięcy 2021 roku rezerwy zawiązane na Program Redukcji 2021 były korygowane o faktycznie przysługujące indywidualnym pracownikom kwoty odpraw i ich znacząca część została już wypłacona.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

65

34 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów w tym:	3 460 211	3 745 522
- od jednostek powiązanych Nota 7.10	336 504	361 744
- od jednostek niepowiązanych	3 123 707	3 383 778
przychody ze sprzedaży usług, w tym:	7 074	7 500
- od jednostek powiązanych Nota 7.10	4 275	1 994
- od jednostek niepowiązanych	2 799	5 506
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, razem	3 467 285	3 753 022

35 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (struktura terytorialna)

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
kraj, w tym:	3 397 178	3 679 123
- od jednostek powiązanych	336 533	359 782
- od jednostek niepowiązanych	3 060 645	3 319 341
eksport, w tym:	70 107	73 899
- od jednostek powiązanych	4 246	3 956
- od jednostek niepowiązanych	65 861	69 943
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, razem	3 467 285	3 753 022

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

66

36 Koszty według rodzaju

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
zużycie materiałów podstawowych	954 640	1 058 726
zużycie materiałów pomocniczych	22 753	29 235
usługi transportowe	137 195	158 283
usługi sprzedaży i marketingu	200 629	189 618
zużycie energii	58 029	62 405
Remonty	51 136	53 402
wynagrodzenia i świadczenia	294 610	328 325
amortyzacja	188 968	191 752
podatek akcyzowy*	862 970	1 164 423
inne koszty	239 547	222 439
Koszty według rodzaju, razem	3 010 477	3 458 608
zmiana stanu zapasów produktów i półproduktów	(5 914)	20 487
koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(623 461)	(652 657)
koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(187 619)	(165 288)
(Strata)/zysk z tytułu utraty wartości należności	(1 481)	(10 896)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	2 192 002	2 650 254
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	8 406	14 140
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2 200 408	2 664 394

* Zgodnie z wyrokiem Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości („ETS”) sprawa C30/17 Naczelny Sąd Administracyjny („NSA”) potwierdził, że wpływ cukru/syropu smakowego dodawanego do piw smakowych po fermentacji powinien być wyłączony z podstawy opodatkowania podatkiem akcyzowym. Do momentu orzeczenia ETS Spółka uiszczała podatek akcyzowy od piw smakowych uwzględniając w podstawie opodatkowania wpływ dodatków smakowych co skutkowało zawyżeniem podstawy opodatkowania. W ocenie Spółki stanowisko wyrażone w obu wyrokach miało zastosowanie do wszystkich piw smakowych i na tej podstawie złożyła wnioski o stwierdzenie oraz zwrot nadpłaconego podatku akcyzowego za lata 2007-2018 w kwocie podstawowej 163 000 tys. złotych. W okresie czerwiec - grudzień 2021 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała zwrot nadpłaconego podatku akcyzowego za lata 2007 - 2018 w łącznej kwocie 237 721 tys. złotych, z czego 162 647 tys. złotych pomniejszyło koszt podatku akcyzowego, natomiast kwota odsetek w wysokości 75 074 tys. złotych została zaprezentowana jako pozostały przychód finansowy.

Inne koszty

	239 547	222 439
Zmniejszenie zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych	(29 596)	(25 193)
Koszty pozostałych usług obcych	156 798	146 871
Koszty utworzenia i rozwiązania odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	463	3 232
Koszty podatków i opłat	61 209	41 230
Koszty licencji	30 928	28 002
Inne	19 745	28 297
Razem	239 547	222 439

W kosztach wynagrodzeń zawarte są składki na Pracowniczy Program Emerytalny w kwocie 7 722 tys. złotych w 2021 roku oraz w kwocie 9 229 tys. złotych w 2020 roku. Dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej składka na Pracowniczy Program Emerytalny wyniosła 117 tys. złotych w 2021 roku i 329 tys. złotych w 2020 roku.

Zmniejszenie zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych jest wyliczane w oparciu o szacunki Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Grupa Żywiec S.A. do wyliczenia zmniejszenia zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych dokonuje szacunków w oparciu o raport niezwróconych opakowań przez klientów.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

67

37 Pozostałe (straty)/zyski netto

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
(Strata)/zysk na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	(14 855)	83 143
Pozostałe (straty)/zyski netto, razem*	(14 855)	83 143

Na dzień 31 grudnia 2020 roku pozostałe zyski/(straty) netto zawierały zysk netto na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych browarów zlokalizowanych w Braniewie oraz w Cieszynie w kwocie 101 245 tys. złotych.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

38 Przychody odsetkowe

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
- odsetki od lokat krótkoterminowych	118	-
- pozostałe odsetki	576	56
Przychody odsetkowe, razem	694	56

39 Koszty odsetkowe

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
- od kredytów i pożyczek	(13 063)	(20 748)
- odsetki pozostałe	(2 832)	(2 088)
Koszty odsetkowe, razem	(15 895)	(22 836)

40 Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
- wycena instrumentu finansowego	(78)	-
- różnice kursowe netto	(6 585)	(25 193)
- wycena kontraktu na sprzedaż udziałów*	(4 377)	(4 399)
- zwrot odsetek z tytułu nadpłaty w podatku akcyzowym**	75 074	-
- pozostałe	(1 585)	(372)
Pozostałe przychody/(koszty) finansowe, razem	62 449	(29 964)

*Na mocy umowy zawartej w dniu 30 czerwca 2020 roku między United Beverages, Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. oraz Grupą Żywiec S.A., Grupa Żywiec wystawiła na rzecz United Beverages kontrakt na sprzedaż 20% udziałów w Distribev Orbico Sp. z o.o., w wyniku którego Grupa Żywiec S.A. w zamian za posiadane udziały otrzyma w piątą rocznicę umowy płatność 20 000 tys. złotych pomniejszoną o sumę otrzymanych w tym okresie dywidend, o ile w tym okresie suma otrzymanych przez Grupę Żywiec S.A. dywidend nie osiągnie 19 000 tys. złotych, co warunkowałoby natychmiastową realizację kontraktu z ceną wykonania 1 000 tys. złotych. Spółka wyceniła ten kontrakt, a jednocześnie wygasły inne podpisane w tym zakresie dotychczasowe umowy, a wynik na ich wycenach został ujęty w pozostałych kosztach/przychodach finansowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku koszt w wysokości 4 377 tys. złotych stanowi aktualizację wartości wyceny kontraktu przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2021 roku.

** Szczegółowa informacja na temat zwrotu nadpłaconej akcyzy znajduje się w nocie 36 niniejszego sprawozdania. Na mocy umowy z dnia 21 grudnia 2020 roku VAN PUR S.A. złożył Grupie Żywiec S.A. nieodwołalną, ważną sześć lat, warunkową ofertę nabycia wszystkich praw własności intelektualnej obejmującej między innymi znaki towarowe wynikające z marek "Kuflowe", "Braniewo", "Jasne że Pełne" oraz domeny internetowe za cenę opcji kupna marek równą 100 000 tys. złotych skorygowaną o rzeczywistą wartość rynkową marek. Grupa Żywiec S.A. może wykonać opcję kupna marek pod warunkiem, że nie wykonała opcji kupna udziałów. Na mocy umowy z dnia 21 grudnia 2020 roku VAN PUR S.A złożył Grupie Żywiec S.A. nieodwołalną, ważną sześć lat, warunkową ofertę nabycia wszystkich udziałów Browaru Braniewo Sp. z o.o za cenę opcji kupna udziałów równą 170 000 tys. złotych skorygowaną o rzeczywistą wartość rynkową udziałów. Grupa Żywiec S.A. może wykonać opcję kupna udziałów pod warunkiem, że nie wykonała opcji kupna marek. Warunek wykonania obu opcji pozostaje poza kontrolą Grupy Żywiec S.A. i dlatego nie zostały one wyceniona i odzwierciedlona w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

41 Zysk na sprzedaży udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
- zysk na sprzedaży udziałów	-	2 626
Zysk na sprzedaży udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych, razem	-	2 626

Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych
Wartość księgowa udziałów w jednostkach zależnych
Zysk na sprzedaży udziałów jednostek zależnych, razem

42

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	80 598	58 048
część bieżąca	90 486	79 110
część odroczona	(9 888)	(21 062)

Poniżej przedstawiono liczbowe uzgodnienie obciążenia podatkowego i iloczynu wyniku finansowego brutto i stosowanej stawki podatkowej.

	Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem	487 178	290 721
Podatek według stawki 19%	92 564	55 237
Przychód niepodlegający opodatkowaniu (wypłata z zysku spółki stowarzyszonej)	(153)	-
Przychody/koszty niepodatkowe związane ze sprzedażą jednostki zależnej	-	(567)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu	2 707	3 632
Udział w stratach/(zyskach) netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności	63	413
Przychody niepodatkowe	(14 362)	-
Pozostałe	(221)	(667)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	80 598	58 048

43 Kapitał rezerwowy z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń ryzyka zmiany cen surowców

	Stan na 1 stycznia	Stan na 31 grudnia
	2021	2020
Kapitał rezerwowy z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń ryzyka zmiany cen surowców	5 962	(1 093)
Kapitał rezerwowy z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń ryzyka zmiany cen surowców	7 360	(1 350)
Podatek odroczony	(1 398)	257
Zysk/(strata) z tytułu zmian w wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w okresie	35 714	(2 259)
Podatek wynikający ze zmian wartości godziwej ujęty w innych całkowitych dochodach	(6 786)	429
Zyski/(straty) rozpoznane w wartości pozycji zabezpieczanych	(28 024)	10 969
Podatek wynikający z zysków/(strat) rozpoznanych w wartości pozycji zabezpieczanych ujęty w innych całkowitych dochodach	5 325	(2 084)
	12 191	5 962

Wszystkie dotychczas wykorzystywane w Spółce zabezpieczenia pozostają w ciągłej relacji ekonomicznej do zabezpieczanych pozycji z uwagi na bezpośredni związek ich wyceny z wartościami pozycji zabezpieczanych, czyli cenami surowca (aluminium) używanego do produkcji opakowań/puszek. Spółka ocenia, iż pozostają one efektywne.

44 Średnia ważona liczba akcji zwykłych

Okres bieżący

Średnia ważona liczba akcji za 2021 rok wynosi 10 271 337. Średnia ważona liczba akcji za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku i od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku została obliczona, jako średnia liczba wyemitowanych akcji nie skupionych przez Spółkę ważona liczbą dni, w których te akcje występowały w ciągu roku obrotowego. Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony jako iloraz wyniku netto za ostatnie 12 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów akcji w okresie I 2021 - XII 2021	Liczba akcji w poszczególnych okresach	Waga	Średnioważona liczba akcji zwykłych
365	10 271 337	365/365=1	10 271 337
365	10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

Okres porównawczy

Średnia ważona liczba akcji za 2020 rok wyniosła 10 271 337. Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony jako iloraz wyniku netto za ostatnie 12 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów akcji w okresie I 2020 - XII 2020	Liczba akcji w poszczególnych okresach	Waga	Średnioważona liczba akcji zwykłych
365	10 271 337	365/365=1	10 271 337
365	10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.# Consolidated financial statements

Consolidated balance sheets

As of December 31, 2020 and 2019

(In millions of PLN, except for share information)

	2020	2019
Assets
Current assets
Cash and cash equivalents	10,245	8,368
Investments in securities	10,245	8,368
Other current assets	10,245	8,368
Total current assets	30,735	25,104
Non-current assets
Property, plant and equipment, net	1,115	1,180
Intangible assets, net	210	235
Other non-current assets	500	550
Total non-current assets	1,825	1,965
Total assets	32,560	27,069
Liabilities and equity
Current liabilities
Accounts payable	3,500	3,000
Accrued expenses	2,000	1,800
Other current liabilities	1,500	1,200
Total current liabilities	7,000	6,000
Non-current liabilities
Long-term debt	10,000	9,000
Deferred tax liabilities	300	350
Other non-current liabilities	700	750
Total non-current liabilities	11,000	10,100
Total liabilities	18,000	16,100
Equity
Share capital	1,000	1,000
Additional paid-in capital	2,000	2,000
Retained earnings	10,560	7,969
Other comprehensive income/(loss)	1,000	1,000
Total equity attributable to owners of the parent	14,560	11,969
Total liabilities and equity	32,560	27,069

Consolidated statements of operations

For the years ended December 31, 2020 and 2019

(In millions of PLN)

	2020	2019
Revenue
Sales revenue	50,000	45,000
Other revenue	1,000	900
Total revenue	51,000	45,900
Cost of revenue
Cost of sales	25,000	22,500
Cost of other revenue	500	450
Total cost of revenue	25,500	22,950
Gross profit	25,500	22,950
Operating expenses
Selling, general and administrative expenses	10,000	9,000
Research and development expenses	2,000	1,800
Total operating expenses	12,000	10,800
Operating income	13,500	12,150
Interest income	500	400
Interest expense	(1,000)	(900)
Other income/(expense), net	200	150
Income before income taxes	13,200	11,800
Income tax expense	(3,200)	(2,800)
Net income	10,000	9,000
Earnings per share, basic	10.00	9.00
Earnings per share, diluted	9.80	8.80

Consolidated statements of cash flows

For the years ended December 31, 2020 and 2019

(In millions of PLN)

	2020	2019
Cash flows from operating activities
Net income	10,000	9,000
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by/(used in) operating activities:
Depreciation and amortization	325	315
Changes in operating assets and liabilities:
Increase in accounts receivable	(500)	(400)
Increase in inventories	(300)	(250)
Increase in accounts payable	500	400
Increase in accrued expenses	200	150
Net cash provided by operating activities	10,725	9,215
Cash flows from investing activities
Purchase of property, plant and equipment	(200)	(250)
Purchase of investments in securities	(1,500)	(1,200)
Proceeds from sale of investments in securities	500	400
Net cash used in investing activities	(1,200)	(1,050)
Cash flows from financing activities
Proceeds from issuance of long-term debt	1,000	800
Repayment of long-term debt	(500)	(400)
Payment of dividends	(1,500)	(1,200)
Net cash used in financing activities	(1,000)	(800)
Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents	8,525	7,365
Cash and cash equivalents at beginning of year	8,368	1,003
Cash and cash equivalents at end of year	16,893	8,368