Grimoldi S.A. — M&A Activity 2011

Apr 6, 2011

Buenos Aires, 6 de Abril de 2011

Señores

Comisión Nacional de Valores

25 de Mayo 175

Buenos Aires

Ref: Hecho relevante

De nuestra consideración:

Nos dirigimos a Uds. a efectos de remitir adjunto acta de directorio que trata la compra del 16.66% del capital de Outdoors S.A., sociedad que a la fecha es controlada de Grimoldi S.A.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente

Hernan A. Grimoldi

Apoderado

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 5 días del mes de Abril de 2011, siendo las 10 horas, se reúnen en la sede social de Florida 251 los abajo firmantes directores de Grimoldi S.A., Lic. Alberto Luis Grimoldi, Lic. Alejandro Manuel Estrada, Dr. Jorge Alberto Grimoldi, Ing. Alberto Ignacio Grimoldi y Sr. Alejandro Muther, bajo la presidencia del Lic. Alberto Grimoldi quien manifiesta que, según el Contrato de Opción Reciproca e Irrevocable, firmado el día 7 de Abril del 2010, entre la Sociedad y el Sr. Eduardo A. Casabal, propietario del otro 33.34 % del capital social de Outdoors S.A., corresponde considerar el ejercicio de la opción de compra de 615.830 acciones equivalentes al 16.67% del capital social de Outdoors S.A. El Lic. Grimoldi propone que la sociedad ejerza la opción irrevocable de compra de las acciones mencionadas en los términos y condiciones del contrato celebrado. Puesta la propuesta a consideración, y luego de un exhaustivo análisis del tema, la misma se aprueba por unanimidad. También se aprueba que el contrato sea firmado en representación de Grimoldi S.A., en forma indistinta, por su presidente, Alberto Luis Grimoldi o por los apoderados Jorge Alberto Grimoldi, Alberto Ignacio Grimoldi o Hernán Alfredo Grimoldi. Sin más asuntos que tratar, se da por finalizada la reunión siendo las 10.30 horas. Es copia fiel de acta transcripta a folio 103 del libro de actas de Directorio N° 7

Hernan A. Grimoldi

Apoderado