Grimoldi S.A. — Interim / Quarterly Report 2006

Jul 4, 2006

OUTDOORS S.A.

N° de Registro en la I.G.J.: 1.650.042

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES POR EL PERIODO DE 3 MESES FINALIZADO

EL 31 DE MARZO DE 2006 PRESENTADO EN FORMA

COMPARATIVA (NOTA 1.3)

(Cifras expresadas en Pesos – Nota 1.2)

1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES.

1.1. Normas contables aplicadas

Los presentes estados contables han sido preparados en conformidad con las disposiciones de la ley de sociedades comerciales y de la Comisión Nacional de Valores, y teniendo en cuenta las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Por otra parte las normas contables han sido aplicadas uniformemente respecto a igual período del ejercicio anterior.

Asimismo, la Comisión Nacional de Valores adoptó las Resoluciones Técnicas, incorporándoles algunas modificaciones, estableciendo que son de aplicación para los ejercicios que se hayan iniciado a partir del 1° de Enero de 2003.

• 1. Reexpresión en moneda homogénea

Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresiòn establecido por la Resolución Técnica (RT) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). De acuerdo con el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia, la Sociedad discontinuó la aplicación de dicho método y por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del 1° de marzo de 2003. Por su parte, el Consejo Profesional del Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) dispuso la discontinuación de la reexpresión a moneda homogénea a partir del 1º de octubre de 2003. Los efectos de dichas variaciones operadas entre el 1° de marzo y el 30 de setiembre de 2003 no son significativos con respecto a los presentes estados contables.

• 1. Información comparativa

El estado de situación patrimonial ha sido presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior, mientras que los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con el correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2005, los que han sido expresados en pesos en función de lo explicado en los párrafos anteriores y ajustados para dar efecto retroactivo a los cambios en los criterios de medición y exposición.

2. CRITERIOS DE VALUACION.

1. Activos y pasivos monetarios:

Caja y bancos, créditos y deudas en moneda local se encuentran valuados a su valor nominal, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre del período, según las cláusulas especificas de cada operación.

1. Activos y pasivos en moneda extranjera:

Los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan a los tipos de cambio vigentes al cierre del período, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre del período, según cláusulas especificas de cada operación.

1. Bienes de Cambio:

Se encuentran valuados a su valor de reposición al cierre del período. Los valores así obtenidos, considerados en su conjunto, no superan su valor recuperable.

1. Bienes de Uso.

Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en Nota 1.2, neto de sus depreciaciones acumuladas.

El valor asignado a los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.

1. Activos Intangibles.

Corresponden a la Marca de la Sociedad que se amortiza en forma lineal en un período de 10 años y a los gastos de organización de los locales de venta, los cuales se amortizan en forma lineal en un período de 4 años. Los mismos se han actualizado de acuerdo con lo establecido en la nota 1.2.

1. Previsión para Deudores Incobrables.

Incluye los saldos de clientes de dudoso cobro, de acuerdo con estimaciones de incobrabilidad realizadas por la Sociedad al cierre del período.

1. Patrimonio Neto:

La cuenta “Capital Social” se expresa a su valor nominal.

1. Cuentas de resultados:

Los resultados del ejercicio se exponen de la siguiente forma:

Los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso y amortización de activos intangibles) se determinaron en función de los valores registrados de tales activos reexpresados.

2. CRITERIOS DE VALUACION. (continuación)

Cuentas de resultado (continuación)

El resto de las cuentas de resultados a su valor nominal.

1. Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta

La Sociedad aplica el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.

A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias imputado a resultados y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:

Ganancia del período antes de impuesto 143.365,73

Diferencia entre resultado contable e impositivo 50.890,89

Resultado contable imponible 194.256,62

Impuesto a las ganancias calculado a la tasa impositiva (35%)

imputado a resultado 67.989,82

3. SALDOS Y OPERACIONES CON LA SOCIEDAD CONTROLANTE.

1. Sociedad Controlante: al 31 de marzo de 2006 , Outdoors S.A. es controlada por Grimoldi S.A.. Dicha compañía posee el 50% de las acciones de Outdoors S.A.
2. Los saldos con la sociedad controlante al 31 de marzo de 2006 y 31 de diciembre de 2005 son los siguientes:

Concepto	31-03-06	31-12-05
Deuda comercial	1.150.306,43	-------------
Otros créditos	52.912,99	221.035,32

3. SALDOS Y OPERACIONES CON LA SOCIEDAD CONTROLANTE. (continuación)

1. Las operaciones realizadas en el presente período, comparativo con el igual período ejercicio anterior, con la sociedad controlante son las siguientes:

Sociedad	Relación	Compras de mercaderías y servicios	Ventas de mercaderías	Intereses facturados	Otras Compras	Período
Grimoldi S.A.	Controlante	(519.792,16)	65.800,65	16.653,05	(122.667,15)	31-03-06
Grimoldi S.A.	Controlante	(233.358,11)	51.762,44	---------------	(53.474,84)	31-03-05

4. PLAZOS, TASAS DE INTERÉS Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE CRÉDITOS Y PASIVOS A COBRAR O A PAGAR.

La composición de los créditos y pasivos a cobrar o a pagar en moneda al 31 de marzo de 2006 comparativo con el ejercicio anterior es la siguiente:

1. Clasificación por plazos

	Créditos		Pasivos
	31-03-06	31-12-05	31-03-06	31-12-05
Vencido:
de más de 3 meses hasta 6 meses	6.995,42	30.619,50	---------------	---------------
de más de 9 meses hasta 12 meses	----------	----------	----------------	----------------
De mas de 1 año	----------	32.971,00	---------------	---------------
A vencer:
hasta 3 meses	1.090.178,97	1.525.417,69	2.079.457,04	3.493.743,38
de más de 3 meses hasta 6 meses	470.428,40	305.045,66	601.385,20	152.396,44
de más de 6 meses hasta 9 meses	77.878,20	98.415,75	743.002,35	--------------
de más de 9 meses hasta 12 meses	244.801,55	86.451,39	42.096,60	-------------
de más de 1 año	267.973,22	334.294,26	-------------	-------------
sin plazo establecido	---------------	---------------	------------	------------
Total	2.158.255,76	2.413.215,25	3.465.941,19	3.646.139,82

1. Clasificación por tasas de interés

	Créditos		Pasivos
	31-03-06	31-12-05	31-03-06	31-12-05
Con tasas de interés variables	--------------	--------------	377.774,11	127.614,21
Sin interés ni actualización	2.158.255,76	2.413.215,25	3.088.167,08	3.518.525,61
Total	2.158.255,76	2.413.215,25	3.465.941,19	3.646.139,82

5. CAPITAL SOCIAL.

El estado de capital al 31 de marzo de 2006 es el siguiente:

Capital Social suscripto e integrado: $ 3.694.982-

1. RESULTADOS NO ASIGNADOS-RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS.

El estado de evolución del patrimonio neto muestra un saldo inicial de resultado no asignados de $ 839.048,79 correspondiente al resultado del ejercicio anterior finalizado el 31 de diciembre de 2005.

Los estados contables de dicho ejercicio no fueron tratados durante el presente período por lo tanto está pendiente la decisión del destino de esto resultados acumulados.

De acuerdo con las disposiciones de la Ley Nº 19.550, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe ser apropiada a la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.

INFORME DE REVISION LIMITADA

Señores Directores de

OUTDOORS S.A.

Reconquista 1088 Piso 9

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En mi carácter de contador público independiente, informo sobre la revisión limitada que he realizado sobre los estados contables de Outdoors S.A., detallados en el apartado 1. La preparación y emisión de los estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Mi tarea profesional consiste en emitir un informe sobre los mismos, basado en la revisión que he llevado a cabo con el alcance que menciono en el apartado 2.

1. ESTADOS CONTABLES OBJETO DE LA REVISION

1.1. Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2006.

1.2. Estado de Resultados correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006.

• 1. Estado de Evolución del Patrimonio Neto correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006.
• Estado de Flujo de Efectivo correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006.

1.5. Notas 1 a 6 y Anexos I a VII, los que forman parte integrante de los estados contables.

2. ALCANCE DEL TRABAJO

Mi examen se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos de Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten básicamente en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expreso opinión sobre la situación patrimonial al 31 de marzo de 2006 ni sobre los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha.

3. ACLARACIONES PREVIAS

El estado de situación patrimonial se presenta comparativo con el del último cierre de ejercicio anual, mientras que los estados de resultados, de evolución de patrimonio neto y de flujo de efectivo se exponen comparativos con los del período equivalente del ejercicio anterior.

Mi informe de auditoria sobre los estados contables al 31 de diciembre de 2005 fue emitido con fecha 22 de febrero de 2006 con opinión favorable sin salvedades. Mi informe de revisión limitada sobre los estados contables al 31 de marzo de 2005 fue emitido con fecha 21 de abril de 2005 sin formular observaciones de significación.

4. INFORME DE REVISION LIMITADA

Debido a lo expuesto en el apartado 2., no estoy en condiciones de emitir una opinión sobre la razonabilidad con que los estados contables mencionados en 1. presentan la situación patrimonial de la Sociedad al 31 de marzo de 2006, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006.

Sin embargo, y en base a la revisión limitada realizada, estoy en condiciones de informar que todos los hechos y circunstancias de carácter significativo de los que he tomado conocimiento a raíz de la tarea cumplida se encuentran considerados en los documentos examinados.

5. INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES VIGENTES

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informo que:

5.1 Los estados contables han sido preparados de conformidad con las disposiciones de las leyes N° 19.550 y 22.903 y con las resoluciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores.

5.2 Los estados contables citados surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales, de acuerdo con normas legales.

5.3 Según surge de las registraciones contables al 31 de marzo de 2006, la deuda devengada a favor del Régimen de Seguridad Social asciende a $ 36.444,18 no siendo exigible a esa fecha.

Buenos Aires, 04 de mayo de 2006.

ADRIANA G. RAFFAELLI

Contador Público U.C.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 125 Fº 65

INFORME DEL SINDICO

A los señores Accionistas de

OUTDOORS S.A.

Reconquista 1088 Piso 9

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En mi carácter de Síndico Titular, y en cumplimiento de lo dispuesto por el inciso 5° del art. 294 de la Ley N° 19.550, informo sobre el examen que he realizado de los documentos detallados en el apartado I siguiente. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Mi responsabilidad se limita a expresar una opinión sobre dichos documentos basado en el examen que practiqué con el alcance que menciono en el apartado II.

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS.

He examinado los siguientes estados de OUTDOORS S.A. correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006:

1. Estado de Situación Patrimonial
2. Estado de Resultados
3. Estado de Evolución del Patrimonio
4. Estado de Flujo de Efectivo
5. Notas a los Estados Contables números 1 a 6 y Anexos I a VII.

II. ALCANCE DEL EXAMEN.

En ejercicio del control de legalidad que me compete, de los actos decididos por los órganos de la Sociedad que fueron expuestos en las reuniones de Directorio, he examinado los documentos detallados en los ítems a) a e) del apartado I. Para el examen de los documentos mencionados en los ítems a) a e) me remito al Informe de revisión limitada de estados contables intermedios del Auditor. Por lo tanto, mi examen se circunscribe a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y a su congruencia con la restante información sobre las decisiones expuestas en actas y adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos. No he efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no he evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, cuestiones éstas de responsabilidad exclusiva del Directorio.

III. MANIFESTACION DEL SINDICO.

Basado en mi examen y en el informe de revisión limitada de estados contables intermedios que emitió el auditor con fecha 4 de mayo de 2006, informo que:

1. Los Estados Contables correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006 contemplan todos los hechos que son de mi conocimiento.
2. No tengo observaciones que formular sobre los referidos Estados Contables, en lo relativo a materias de mi competencia.
3. Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006 he dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Buenos Aires, 4 de mayo de 2006

JORGE E. SCOLARO

Síndico

Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 157 Fº 18