Grimoldi S.A. — Capital/Financing Update 2018

May 11, 2018

ACTA DE DIRECTORIO

En la ciudad de Buenos Aires a los 10 días del mes de Mayo de 2018, siendo las 10 horas, se reúnen en la sede social de Florida 253 – 8° “C”, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los abajo firmantes directores y miembro de la Comisión Fiscalizadora de Grimoldi S.A., Dr. Jorge Alberto Grimoldi y Cr. Sergio Rodríguez, y a través de medios de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras: Lic. Alberto Luis Grimoldi, quien preside esta reunión, Ing. Alberto Ignacio Grimoldi, Ing. Carlos E. Casado y Sr. Alejandro Muther. En uso de la palabra el Sr. Presidente, luego de constatar la existencia de quórum suficiente para sesionar, informa que: (i) ante la reciente aprobación de los Estados Financieros anuales al 31 de Diciembre de 2017, (ii) de conformidad con lo establecido en el Artículo N° 46, Sección V, Capítulo V, Título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores (“C.N.V.”) y (iii) ante la decisiones de la Asamblea General Extraordinaria del 24 de Abril del corriente de ampliar el monto máximo del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a Mediano y Largo Plazo por un Monto Nominal Máximo en Circulación en Cualquier Momento a $ 900.000.000 (o su equivalente en otras monedas) y modificar los términos y condiciones del mencionado Programa, aprobado por Resolución Nº 16.128 del 22 de mayo de 2009 del Directorio de la C.N.V., resulta necesario solicitar una nueva autorización y actualizar el prospecto correspondiente, de conformidad con lo establecido por las normas mencionadas. Luego de un breve intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad el punto propuesto por el Sr. Presidente, y se resuelve: a) delegar en Alberto Luis Grimoldi, Alberto Ignacio Grimoldi, Hernán Alfredo Grimoldi y Jorge Alberto Grimoldi, en forma indistinta, la facultad de (i) introducir modificaciones en el prospecto del programa, (ii) aprobar la formulación del respectivo prospecto; y (iii) efectuar las presentaciones del prospecto a los fines de su aprobación ante la C.N.V. y Bolsas y Mercado Argentinos S.A. (“ByMA”), a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“B.C.B.A.”), todo ello con las más amplias facultades; b) Autorizar a Alejandro Damián Gagliano, Exequiel Ernesto Maresca, María Silvina Rodríguez, Jorge Alberto Grimoldi, Hernán Alfredo Grimoldi y Alberto Ignacio Grimoldi – y a quienes se designen como sustitutos - para que en forma conjunta o indistinta soliciten y tramiten: (i) la autorización del Programa en la C.N.V., (ii) el listado y la negociación del Programa en ByMA y en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“M.A.E.”), respectivamente, o en otros mercados que el directorio o los directores delegados resuelvan, (iii) la publicación de los correspondientes avisos en el Boletín Oficial y su inscripción en el Registro Público de Comercio; todo ello con las más amplias facultades, incluso la de firmar todo tipo de documentación – incluido el prospecto del Programa y los prospectos suplementarios; c) así como (i) inicialar todos los contratos y documentos, (ii) contestar traslados y (iii) formular peticiones y aceptar las modificaciones que indiquen la C.N.V., ByMA, a través de la B.C.B.A., M.A.E. y demás mercados donde se solicite el listado y/o negociación. Luego de un breve intercambio de opiniones, se aprueban por unanimidad los puntos propuestos por el Sr. Presidente. En este acto el Cr. Sergio D. Rodríguez, en cumplimiento de lo establecido en el art. 9° del Estatuto Social de la Sociedad, deja debida constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión. Sin más asuntos que tratar, y siendo las 10.30 horas se da por finalizada la reunión. Firmado: Dr. Jorge Alberto Grimoldi y Cr. Sergio D. Rodriguez. Es copia fiel del acta transcripta en el Libro de Acta de Directorio N° 8, foja 188, Rúbrica 10/10/2013 – N° 64860-13.

Ing. Alberto Ignacio Grimoldi

Apoderado