Grimoldi S.A. — Capital/Financing Update 2014

Apr 28, 2014

ACTA DE DIRECTORIO

En la ciudad de Buenos Aires a los 10 días del mes de Abril de 2014, siendo las 10.05 horas, se reúnen en la sede social de Florida 251, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los abajo firmantes directores e integrante de la Comisión Fiscalizadora de Grimoldi S.A. (la “Sociedad”), Lic. Alberto Luis Grimoldi, Dr. Jorge Alberto Grimoldi, Ing. Alberto Ignacio Grimoldi, Sr. Alejandro Muther, Ing. Carlos E. Casado y Cr. Humberto A. Gussoni. En uso de la palabra, el Sr. Presidente Lic. Alberto L. Grimoldi, informa que, en virtud de lo resuelto por este Directorio en su reunión del 17 de Marzo del corriente, con relación a la emisión de la tercera serie de Obligaciones Negociables en el marco del Programa Global de de Emisión de Obligaciones Negociables a Mediano y Largo Plazo, aprobado por Resolución N° 16.128 del 22 de mayo de 2009 del Directorio de la Comisión Nacional de Valores (CNV), propone modificar los términos y condiciones particulares de la emisión de las obligaciones negociables serie III, conforme se indica más abajo, ratificando las restantes aprobaciones, subdelegaciones y otorgamiento de poder resueltos por este Directorio en su reunión del 17 de Marzo del corriente. Luego de un breve intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad los puntos propuestos por el Sr. Presidente. No habiendo otras cuestiones que tratar, se aprueba el texto del acta y se levanta la sesión a las 11 horas.

CONDICIONES PARTICULARES DE LA SERIE III:--------------------------------------------

1.- Monto de las ON Serie III: Hasta $ 60.000.000 (pesos sesenta millones).-----------------------

2.- Vencimiento de las ON Serie III: hasta 24 meses desde la Fecha de Emisión.-----------------

3.- Amortización: En cuotas, según sea determinado en el Suplemento de Precio.------------------

4.- Servicios de Interés: El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables Serie III devengará intereses a partir de la Fecha de Emisión y hasta su efectivo pago a una tasa variable que será equivalente a la Tasa BADLAR Privada más un margen diferencial equivalente a una cantidad de puntos básicos que será determinado sobre la base del resultado del procedimiento de adjudicación de las Obligaciones Negociables Serie III.---------------------------------------------

5.- Destino de fondos: Luego de deducir los gastos de la emisión de las ON Serie III, la Sociedad destinará los fondos a cualquiera de los siguientes destinos: (i) capital de trabajo en Argentina, (ii) inversiones en activos físicos ubicados en Argentina, y (iii) refinanciación de pasivos. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

Firmado: Lic. Alberto Luis Grimoldi, Dr. Jorge Alberto Grimoldi, Ing. Alberto Ignacio Grimoldi, Sr. Alejandro Muther, Ing. Carlos E. Casado y Cr. Humberto A. Gussoni. Es copia fiel del acta transcripta a folio 283 del libro de actas de Directorio N° 7.-

Ing. Alberto Ignacio Grimoldi

Apoderado