Grimoldi S.A. — Capital/Financing Update 2010

Dec 6, 2010

Buenos Aires, 3 de Diciembre de 2010

Señores

Comisión Nacional de Valores

Buenos Aires

Ref.: Hecho Relevante

De nuestra consideración:

Nos dirigimos a Uds. a efectos de informar que el día 2 del corriente la empresa ha firmado un contrato por el otorgamiento de un Préstamo Sindicado. El Directorio en su reunión del 1 de Diciembre de 2010, ante la necesidad de obtener financiación de mediano plazo a fin de invertir en capital de trabajo y cancelar financiación de corto plazo, autorizo la firma del mismo con las siguientes condiciones: Monto total de $ 27.000.000, que serán percibidos en dos desembolsos de $ 15.000.000 y $ 12.000.000 cada uno, el 9 de Diciembre de 2010 y el 15 de Febrero del 2011, respectivamente. El capital del préstamo será amortizado en 36 cuotas mensuales que empezarán a vencer a los 30 días de cada desembolso, con una tasa de interés compensatorio igual a BADLAR corregida más un margen de 3,75%. Los bancos intervinientes como prestatarios son: Banco Santander Rio SA con $ 8.000.000.-; Banco de la Ciudad de Buenos Aires con $ 8.000.000.-; HSBC Bank Argentina S.A. con $ 6.000.000.- y Citibank N.A., Sucursal Argentina con $ 5.000.000.- El Banco Santander Rio SA actuará además como Agente Administrativo. El préstamo sindicado se garantizará mediante la constitución de un fideicomiso en pago y garantía denominado Fideicomiso III, por el cual Grimoldi S.A. –como Fiduciante- cederá y transferirá en propiedad fiduciaria a Banco Santander Río S.A. –como Fiduciario- , el Flujo de Fondos de Libre Disponibilidad derivado del Fideicomiso II constituido en el marco de la emisión de Obligaciones Negociables Grimoldi Serie I, y del Flujo de Fondos de las ventas futuras con tarjetas de crédito American Express y MasterCard, en los términos y condiciones allí pactados.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

Ing. Alberto I. Grimoldi