Grimoldi S.A. — Capital/Financing Update 2006

Jan 27, 2006

Buenos Aires, enero 26 de 2006

Señores

Comisión Nacional de Valores

25 de Mayo 175

Buenos Aires

De nuestra consideración:

Ref: Información Relevante

De nuestra consideración:

Nos dirigimos a Uds. a efectos de informar que en el día de la fecha el directorio de la sociedad aprobó la constitución de un Fideicomiso Financiero para la emisión de valores representativos de deuda por un valor nominal de hasta $ 20.000.000.-, a tasa variable, bajo el programa “Supertrust Fideicomisos Financieros” organizado por el Banco Rio de la Plata.-

Los objetivos de esta emisión son:

1. Cancelar la deuda de Grimoldi S.A. con el sindicado de bancos, liderado por el Banco Río, que es de aproximadamente 11 millones de pesos y que corresponde al 60% del préstamo original, firmado con fecha 16 de diciembre de 2002. La empresa ha cancelado a la fecha en tiempo y forma el 40% del importe original, más el CER y sus correspondientes intereses.

Esta cancelación permitirá liberar las garantías hipotecarias y prendarias impuestas por el mencionado préstamo.

1. Mejorar el perfil de endeudamiento de corto y mediano plazo y sus tasas de financiación.
2. Contar con el capital de trabajo necesario para acompañar el crecimiento actual de la empresa.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

Ing.Alberto I.Grimoldi

Apoderado