Grimoldi S.A. — Capital/Financing Update 2002

Dec 18, 2002

Buenos Aires, diciembre 17 de 2002

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

De nuestra consideración:

Nos dirigimos a Uds. a efectos de informar que con fecha 16 del corriente se firmó un Contrato de Préstamo con un Sindicato de Bancos liderado por Banco Rio de la Plata, que refinancia la deuda bancaria que mantenía la empresa en virtud de un anterior préstamo sindicado, así como otras existentes al 31 de diciembre de 2001.

La citada deuda bancaria de $ 10.624.051.- fue pesificada en virtud de lo dispuesto por el Decreto Nro.214/02 y demás normas reglamentarias e inicialmente fue firmado con tres bancos, debiendo el resto de los bancos incorporarse en un plazo de 90 días a partir de la firma del contrato.

La cancelación de este préstamo esta pactada en nueve cuotas semestrales consecutivas de acuerdo al siguiente detalle:

Nro.Cuota Fecha de vto de la cuota semestral Monto de la cuota

Porcentaje de Capital a cancelar

1°	9 de junio de 2003	2,5% del CAPITAL adeudado
2°	8 de diciembre de 2003	2,5% del CAPITAL adeudado
3°	8 de junio de 2004	7,5% del CAPITAL adeudado
4°	8 de diciembre de 2004	7,5% del CAPITAL adeudado
5°	8 de junio de 2005	10% del CAPITAL adeudado
6°	8 de diciembre de 2005	10% del CAPITAL adeudado
7°	8 de junio de 2006	10% del CAPITAL adeudado
8°	8 de diciembre de 2006	10% del CAPITAL adeudado
9°	8 de junio de 2007	40% del CAPITAL adeudado

De este modo, la sociedad Grimoldi S.A., transforma un pasivo de corto plazo en una obligación de largo plazo, mejorando sustancialmente sus índices de liquidez.

El monto pesificado deberá ser actualizado mediante el CER, y la tasa de interés pactada es del 7%.

El préstamo se halla garantizado con: Cesión Fiduciaria con fines de Garantía de los derechos de cobro por ventas efectuadas a través de tarjetas de crédito; Hipotecas sobre inmuebles; Prenda sobre maquinarias y Prenda sobre la marca.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

Lic.Alberto Luis Grimoldi

Presidente