AI assistant
Grimoldi S.A. Annual Report 2014
Preview isn't available for this file type.
Download source fileGRIMOLDI S.A.
ESTADOS FINANCIEROS GENERAL CONSOLIDADOS
Correspondiente al ejercicio
finalizado el 31 de Diciembre de 2014.
Domicilio Legal: Florida 251 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
GRIMOLDI S.A.
Indice
Reseña Informativa
Estados Financieros Generales Consolidados e individuales
Estados financieros al 31 de diciembre de 2014
- Estado del Resultado Integral
- Estado de Situación Financiera
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
- Estado de Flujo de Efectivo
- Notas a los estados financieros
- Anexos A, B, C, E, F, G y H
- Informe de revisión limitada
Domicilio Legal: Florida 251 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
| DENOMINACION DE LA SOCIEDAD | |||||
| GRIMOLDI S.A. | |||||
| Sociedad No Adherida al Regimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria | |||||
| DOMICILIO LEGAL | |||||
| FLORIDA 251 CAPITAL FEDERAL | |||||
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | |||||
| FABRICACION Y COMERCIALIZACION DE CALZADO, CARTERAS Y ART. AFINES | |||||
| ESTADOS FINANCIEROS GENERALES AL 31/12/2014 | |||||
| DEL ESTATUTO | |||||
| 26 DE JUNIO DE 1946 | |||||
| FECHA DE INSCRIPCION | |||||
| DE LAS MODIFICACIONES | |||||
| EN EL REGISTRO | |||||
| 18/06/48 13/03/85 07/07/03 | |||||
| PUBLICO DE COMERCIO | 23/06/52 05/08/86 04/06/04 | ||||
| 16/08/57 23/11/89 21/07/08 | |||||
| 10/04/59 10/02/92 29/06/11 | |||||
| 19/09/67 14/04/92 11/06/14 | |||||
| 24/02/72 17/11/99 | |||||
| INSCRIPCION EN LA I.G.J. : Nº 907925 | |||||
| FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 25 DE ENERO DE 2045 | |||||
| EJERCICIO ECONOMICO Nro.70 | INICIADO : 01 DE ENERO DE 2014 | ||||
| FINALIZADO : 31 DE DICIEMBRE DE 2014 | |||||
| COMPOSICION DEL CAPITAL Expresado en $ | |||||
| AUTORIZADO | |||||
| CLASE DE ACCIONES | A REALIZAR | SUSCRIPTO | INTEGRADO | ||
| OFERTA | |||||
| PUBLICA | |||||
| Ordinarias de valor nominal | |||||
| $ 1.- Clase "A" - 5 votos | 1.009.827 | 1.009.827 | 1.009.827 | ||
| Ordinarias de valor nominal | 43.297.687 | 43.297.687 | 43.297.687 | ||
| $ 1.- Clase "B" - 1 voto | |||||
| 44.307.514 | 44.307.514 | 44.307.514 | |||
GRIMOLDI S.A.
Florida 251. Capital Federal. Argentina. Tel. (54 11) 4008 6400 - FAX (54 11) 4627 2966
RESEÑA INFORMATIVA
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
- BREVE COMENTARIO SOBRE LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
Las ventas consolidadas del año alcanzaron los $ 1.600.937.092.- con un incremento del 41.15 % respecto del mismo del año anterior.
El resultado consolidado antes de Impuesto a las Ganancias por operaciones continuadas muestra una ganancia de $ 125.379.526.- contra un resultado de $ 54.836.885.- del 2013 valuados de acuerdo a las Normas Financieras Internacionales.
Las ventas a nivel Minorista crecieron gracias a la amplia oferta de productos, ubicaciones estratégicas de los locales, excelente relación precio-calidad, agradable atención al público y abastecimiento preciso. Se logró la apertura del local en el shopping Arcos, y se pasó de franquicia a local propio la ubicación de Nordelta hacia fin de año.
Además se abrieron 7 franquicias durante el año que le permiten a la cadena Grimoldi seguir posicionándose como la más importante en el país e instalarse fuertemente en ciudades donde antes su presencia era menor.
Las ventas a clientes Mayoristas continuaron creciendo y ganando mercado y espacio en los locales de estos. Esto se logró mediante una mejor y más cercana relación y comunicación con el área de ventas y atención al cliente. La compañía adaptó estos sectores dependiendo del canal de distribución y tipo de cliente al que apunta.
El amplio portfolio de marcas que lleva la empresa le permite llegar a un gran número de consumidores de todas las edades vía diversos canales de distribución. El plan de la compañía en los próximos años es lograr que estos se complementen y coordinen para facilitar la compra y servicio al consumidor.
A nivel marketing la empresa comunicó el estilo de vida, las promociones y los atributos de cada marca mediante diversas estrategias. Participó en eventos como carreras de aventura, competiciones de ski, escalada, skate y surf, interactuó vía redes sociales con más de un millón de internautas, apareció en las mejores revistas de moda nacionales, estuvo presente en desfiles de moda y apostó fuerte a la vía publica.
La logística fue clave en la concreción de los objetivos durante el 2014. Una mayor previsibilidad en la importación de productos, un mejor control y a relación más cercana con los productores nacionales, y un excelente progreso en la productividad y eficiencia en la fabricación en la planta propia, se vio reflejada en la obtención de los productos en tiempo y forma. En consecuencia, el trabajo de recepción, cross docking, guardado, expedición y distribución también debió ser eficientizado, planteando planes de mejora que terminarán de concretarse durante el 2015.
Financieramente la empresa continuó con su estrategia conservadora emitiendo instrumentos (ONs Serie III y Serie IV) y acordando con bancos de primera línea prestamos de mediano plazo que le permiten crecer con una estructura de capital ordenada y hacer frente a posibles cambios bruscos de escenarios económicos y políticos que afecten el consumo en el corto plazo.
2) ESTRUCTURA PATRIMONIAL CONSOLIDADA
| 31-12-2014 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2011 | |
| Activo No Corriente | 100.117.384 | 88.508.817 | 83.821.485 | 68.002.182 |
| Activo Corriente | 704.484.569 | 436.190.703 | 325.644.325 | 310.272.875 |
| ----------------- | --------------- | -------------- | --------------- | |
| TOTAL | 804.601.953 | 524.699.520 | 409.465.810 | 378.275.057 |
| ========== | ========== | ========= | ========= | |
| Pasivo No Corriente | 86.489.475 | 101.114.617 | 46.633.405 | 61.493.325 |
| Pasivo Corriente | 516.450.320 | 295.263.179 | 265.083.386 | 233.698.405 |
| ----------------- | ---------------- | --------------- | --------------- | |
| SUBTOTAL | 602.939.795 | 396.377.796 | 311.716.791 | 295.191.730 |
| Patrimonio | 201.662.158 | 128.321.724 | 97.749.019 | 83.063.327 |
| ---------------- | ---------------- | --------------- | ---------------- | |
| TOTAL | 804.601.953 | 524.699.520 | 409.465.810 | 378.275.057 |
| ========== | ========= | ========= | ========= |
3) ESTRUCTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
| 31-12-2014 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2011 | |
| Ganancia Operativa | 263.383.932 | 145.566.452 | 91.318.914 | 72.772.066 |
| Costos Financieros | (159.003.722) | (104.428.960) | (78.739.565) | (46.201.731) |
| Ingresos Financieros | 20.999.316 | 13.699.393 | 12.574.110 | 5.688.725 |
| Part. En la ganancia neta de la asociada | - | - | - | (68.579) |
| ----------------- | ----------------- | ------------------ | ------------------ | |
| Ganancia antes del Imp. a las Ganancias por operaciones continuadas | 125.379.526 | 54.836.885 | 25.153.459 | 32.190.480 |
| Gasto por Impuesto a las Ganancias (y a la GMP de correspoder) | (49.986.254) | (22.827.644) | (8.052.446) | (16.241.526) |
| ---------------- | ---------------- | ----------------- | ----------------- | |
| Ganancia neta del período por operaciones continuadas | 75.393.272 | 32.009.241 | 17.101.013 | 15.948.954 |
| Otros resultados Integrales Consolidados del Ejercicio | 447.162 | 307.454 | 5.920 | - |
| --------------- | ---------------- | ----------------- | ----------------- | |
| Resultado Integral Total del Ejercicio | 75.840.434 | 32.316.695 | 17.106.933 | 15.948.954 |
| ========= | ========= | ========== | ========== | |
| Atribuible a : | ||||
| Propietarios de la controladora | 75.752.681 | 32.271.855 | 17.069.058 | 15.948.591 |
| Participaciones no controladoras | 87.753 | 44.840 | 37.875 | 363 |
| -------------- | --------------- | ---------------- | ----------------- | |
| 75.840.434 | 32.316.695 | 17.106.933 | 15.948.954 | |
| ========= | ========= | ========= | ========== |
4) ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO
| 31-12-2014 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2011 | |
| Fondos generados por (aplicados a ) actividades operativas | 8.202.987 | 18.056.882 | 31.937.272 | (45.160.277) |
| Fondos generados por (aplicados a ) actividades de inversión | (23.328.304) | (24.501.052) | (21.876.922) | (23.583.600) |
| Fondos generados por (aplicados a ) actividades de financiación | 45.093.267 | 55.743.599 | (2.880.881) | 54.206.320 |
| -------------- | ---------------- | ---------------- | ----------------- | |
| Total de fondos generados o aplicados durante el período | 29.967.950 | 49.299.429 | 7.179.469 | (14.537.557) |
| ========= | ========= | ========= | ========== |
5) DATOS ESTADISTICOS
| 31-12-2014 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2011 | |
| Volumen de Ventas (en unidades) | ||||
| Mercado Local | 3.826.190 | 3.556.973 | 3.203.787 | 3.068.944 |
| Mercado Externo | 168.250 | 2.274.861 | 10.645.695 | 8.180.330 |
6) INDICES CONSOLIDADOS
| 31-12-2014 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2011 | |
| Liquidez | 1.36 | 1.48 | 1.22 | 1.33 |
| Solvencia | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.28 |
| Inmovilización de Capital | 0.12 | 0.17 | 0.20 | 0.18 |
| Rentabilidad | 0.59 | 0.33 | 0.20 | 0.23 |
7) PERSPECTIVAS
La compañía continuará siendo cauta en la definición del abastecimiento de mercadería para las próximas temporadas. Considera que la situación actual le permitirá ganar mercado frente a sus competidores y que continuará creciendo durante la próxima temporada primavera verano.
Queremos expresar nuestro mayor agradecimiento a clientes, proveedores y muy especialmente a todo el personal de la empresa que nos han acompañado con su esfuerzo en esta gestión. El 2014 fue un año difícil en el que gracias al trabajo en equipo, aportes adicionales de cada uno y flexibilidad para manejarse en un entorno incierto, los empleados han sido la causa mayor de que la empresa tenga un año exitoso.
Buenos Aires, marzo 09 de 2015
| Alberto L. Grimoldi |
| Presidente |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
MEMORIA
A los señores Accionistas de Grimoldi S.A:
Sometemos a vuestra consideración la Memoria, los Estados Financieros Consolidados e Individuales, el Informe de la Comisión Fiscalizadora y los demás documentos correspondientes al ejercicio económico Nro. 70 finalizado el 31 de diciembre de 2014.
- Breve descripción del Negocio
Grimoldi es una empresa con 120 años de existencia. Su negocio es fabricar en su propia planta y adquirir de terceros, calzado e indumentaria. Esos productos son distribuidos a través de locales propios y de terceros.
Para lograr este propósito cuenta con una instalación industrial moderna en Arroyo Seco, Provincia de Santa Fe, en la que fabrica una parte importante de lo que comercializa. Adicionalmente tiene una planta productora de suelas y fondos para calzado instalada en Pilar, Provincia de Buenos Aires.
Los productos se comercializan a través de 120 locales al público, administrados por la propia empresa o por franquiciados y 600 clientes independientes seleccionados.
Las marcas que Grimoldi comercializa son Hush Puppies®, Merrell®, Caterpillar®, Kickers®, American Pie®, The North Face®, Stitching®, Keds®, Grims®, Vans® y Timberland®.
- Estructura y Organización de la Sociedad y su Grupo Económico
Grimoldi, junto a otras empresas en las que participa, es el mayor grupo empresario dedicado a la comercialización de calzado no deportivo de la Argentina.
Estas empresas, son:
- Grimuru S.A., de la cual Grimoldi S.A. posee el 100% del capital social. Su actividad principal es la comercialización y distribución de marcas en la Republica Oriental del Uruguay.
- Argshoes S.A., la cual es administrada por Grimoldi S.A., que posee el 95% del capital social de ésta. Realiza principalmente actividades de almacenamiento, guarda y deposito de mercadería.
Cabe recordar que las empresas Lago Tajo S.A. y Outdoors S.A., que comercializaban las marcas The North Face y Timberland respectivamente, fueron fusionadas en el año 2010 y el año 2011 respectivamente.
Grimoldi S.A. se organiza en diferentes unidades de negocio siendo las principales la de Fábrica, Planeamiento y Abastecimiento Comercial, Venta Mayorista, Venta Minorista, Centro de Distribución y Administración.
Fábrica
En Septiembre de 2008 Grimoldi inauguró su nueva planta industrial en Arroyo Seco, Provincia de Santa Fe. La misma generó un importante aumento de la productividad, un crecimiento en la capacidad instalada y una mejora en el nivel tecnológico de su producción.
Esta planta industrial representa una pieza estratégica en el desarrollo de la compañía. Durante el año 2010 se realizó una primera ampliación. Durante el 2012 se realizó la segunda, e incorporó nuevas maquinarias y sistemas de última
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
generación. Y en este momento se está realizando la tercera ampliación de sus instalaciones para mejorar el trabajo en el área de desarrollo de producto.
Además durante el 2012 comenzó a funcionar a pleno las nuevas instalaciones industriales en Pilar que produce fondos de PU y otros derivados con el objetivo de abastecer a la fábrica de Arroyo Seco y comercializar en el mercado este tipo de productos.
Planeamiento Comercial
Adicionalmente a lo que produce en su propia planta, Grimoldi S.A. desarrolla y compra indumentaria y calzado a fabricantes nacionales e importa productos desde Brasil, Asia y otros mercados.
Venta minorista y al por mayor
Grimoldi administra cadenas de negocios minoristas con las marcas Grimoldi, Hush Puppies, Timberland, Outscape, Merrell y The North Face.
Además le vende las marcas antes mencionadas, y otras, a una importante red de comercios en todo el país, llegando así a prácticamente todos los centros comerciales del territorio argentino.
Centro de Distribución
En su moderno centro de distribución sito en Pilar, Pcia de Bs As, la empresa recibe, ordena, factura y distribuye calzado, accesorios e indumentaria a la gran mayoría de los centros comerciales del país. Dada la cantidad de marcas, los diferentes canales de distribución, y la operatoria de intercambios y devoluciones entre sucursales, los procesos son de una gran complejidad y los layouts y otras variables se adaptan de acuerdo a la estrategia que se define cada año.
Administración
La administración de la empresa se realiza en su sede, en Zapiola 1863, Castelar, Provincia de Buenos Aires. Esta cuenta con divisiones que cubren funciones como Contaduría, Tesorería, Impuestos, Recursos Humanos, Sistemas, Auditoría, Planeamiento Financiero, entre otras dando servicio a las marcas y a los canales de distribución.
- Información sobre la Situación Patrimonial, los Resultados y la Generación y Aplicación de Fondos
Las ventas consolidadas del ejercicio crecieron 41.15 % respecto del mismo período del año anterior, acumulando así $ 1.600.937.092.- frente a los $ 1.134.192.993.- del año anterior.
Si a estas cifras le deducimos las exportaciones, las ventas de calzado y afines en el mercado local ascendieron a $ 1.598.770.911.- que comparadas con las del año 2013 dan un incremento en el mercado local del 44 %
El resultado ordinario consolidado del periodo fue de $ 125.379.525.-, que una vez descontados el impuesto a las ganancias refleja un resultado neto de $ 75.393.272.- contra $ 32.003.313.- del mismo período del ejercicio anterior. Esto representa un crecimiento del 135.58 %.
De estos $75.393.272.- corresponden $ 75.305.519.- a los Estados Financieros Individuales de Grimoldi S.A.
Es importante tener en cuenta que el alto valor del Impuesto a las Ganancias es consecuencia de normas que impiden deducir impositivamente el 100 % de gastos como el de regalías, y además el no ajustar por incremento de precios activos y pasivos expuestos a variaciones de precio.
Las ventas a nivel Minorista crecieron gracias a la amplia oferta de productos, ubicaciones estratégicas de los locales, excelente relación precio-calidad, agradable atención al público y abastecimiento preciso. Se logró la apertura del local en el shopping Arcos, y se pasó de franquicia a local propio la ubicación de Nordelta hacia fin de año.
Además se abrieron 7 nuevas franquicias durante el año que le permiten a la cadena Grimoldi seguir posicionándose como la más importante en el país e instalarse fuertemente en ciudades donde antes su presencia era menor.
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
Las ventas a clientes Mayoristas continuaron creciendo y ganando mercado y espacio en los locales de estos. Esto se logró mediante una mejor y más cercana relación y comunicación con el área de ventas y atención al cliente. La compañía adaptó estos sectores dependiendo del canal de distribución y tipo de cliente al que apunta.
El amplio portfolio de marcas que lleva la empresa le permite llegar a un gran número de consumidores de todas las edades vía diversos canales de distribución. El plan de la compañía en los próximos años es lograr que estos se complementen y coordinen para facilitar la compra y servicio al consumidor.
A nivel marketing la empresa comunicó el estilo de vida, las promociones y los atributos de cada marca mediante diversas estrategias. Participó en eventos como carreras de aventura, competiciones de ski, escalada, skate y surf, interactuó vía redes sociales con más de un millón de internautas, apareció en las mejores revistas de moda nacionales, estuvo presente en desfiles de moda y apostó fuerte a la vía publica.
La logística fue clave en la concreción de los objetivos durante el 2014. Una mayor previsibilidad en la importación de productos, un mejor control y a relación más cercana con los productores nacionales, y un excelente progreso en la productividad y eficiencia en la fabricación en la planta propia, se vio reflejada en la obtención de los productos en tiempo y forma. En consecuencia, el trabajo de recepción, cross docking, guardado, expedición y distribución también debió ser eficientizado, planteando planes de mejora que terminarán de concretarse durante el 2015.
Financieramente la empresa continuó con su estrategia conservadora emitiendo instrumentos (ONs Serie III y Serie IV) y acordando con bancos de primera línea prestamos de mediano plazo que le permiten crecer con una estructura de capital ordenada y hacer frente a posibles cambios bruscos de escenarios económicos y políticos que afecten el consumo en el corto plazo.
Capitalización de ganancias, de ajustes monetarios del capital y de otros conceptos. Distribución de Resultados.
Proponemos que el resultado final positivo de $ 75.305.519.-, sea imputado a: a) Reserva Legal por $ 1.958.591.- b) Dividendos en Efectivo por $ 5.000.000.- c) Constituir una Reserva Facultativa para hacer frente a la necesidad de capital de trabajo, inversiones y nuevos negocios de la Sociedad y empresas controladas por $ 68.346.928.-
- Exposición de determinados Indicadores Consolidados
| 31-12-2014 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2011 | |
| Liquidez | 1.36 | 1.48 | 1.23 | 1.33 |
| Solvencia | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.28 |
| Inmovilización de Capital | 0.12 | 0.17 | 0.20 | 0.18 |
| Rentabilidad | 0.59 | 0.33 | 0.21 | 0.23 |
- Análisis de los cambios más importantes de la información patrimonial y en los resultados de las operaciones. Descripción de principales fuentes de financiación internas y externas.
Con fecha 05 de marzo 2014, el Directorio resolvió aprobar:
- La constitución de un programa global para la emisión de valores de deuda fiduciaria y/o certificados de participación financiera, bajo la Ley N* 26441 constituidos para la titulización de activos por un monto máximo en circulación de hasta V/N $ 200.000.000.- (pesos doscientos millones), o su equivalente en otras monedas que se denominará ·Grimoldi” y,
- La constitución de un fideicomiso financiero denominado “Fideicomiso Financiero I”, para la emisión de valores representativos de deuda y certificados de participación por hasta un valor nominal total en
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
circulación de V/N $ 60.000.000 (pesos sesenta millones) o su equivalente en otras monedas, a ser emitidos bajo el Programa de Fideicomisos.
Estos proyectos permitirán a Grimoldi participar activamente del crecimiento de la demanda en el futuro, optimizar en general el flujo de productos dentro del país, mejorar los costos de producción y contribuir al cuidado del medio ambiente.
Durante Mayo de 2014 se colocó exitosamente la Serie III del Programa de Obligaciones Negociables aprobado en 2009 por un monto de $ 50.000.000. El destino principal de esta colocación es el de financiar el crecimiento de las marcasactuales y la segunda etapa de la incorporación de la marca VANS, que apunta al mercado adolescente.
Durante Septiembre de 2014 se colocó exitosamente la Serie IV del Programa de Obligaciones Negociables aprobado en 2009 por un monto de $ 43.550.000. El destino principal de esta colocación es el de financiar el crecimiento de las marcas tradicionales y las nuevas (Vans, Stitching, Grims, Keds).
- Contratos de significación
Grimoldi S.A. contaba con un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $ 120.000.000 (o su equivalente en otras monedas), autorizado por Resolución del Directorio de la CNV C.N°.V. Nº 16.128 de fecha 22 de mayo de 2009, venciendo el mismo el 21 de mayo de 2014.
Consecuentemente, la Asamblea de accionistas del 15 de abril del 2014 aprobó prorrogar el plazo de vigencia y ampliar el monto máximo en circulación del mencionado Programa Global a $ 300.000.000 (o su equivalente en otras monedas), autorizado por Resolución del Directorio de la CNV C.N°.V. Nº 17.400 de fecha 10 de julio de 2014.
Se firmó con el Banco de la Nación Argentina un acuerdo por un valor nominal de $ 16.800.000, referente al Crédito del Bicentenario que ofrece el Gobierno de la Nación junto al Banco Central de la Republica Argentina. Este se concretó en 3 tramos a medida que la empresa iba realizando la inversión acordada en inmuebles, refacciones y máquinas. Este acuerdo conlleva una tasa de interés anual del 9,9%, en pesos, a pagar en cuotas mensuales y consecutivas desde el vencimiento del plazo de gracia de 6 meses a contar desde el último desembolso, y cuya fecha de vencimiento opera el 27 de mayo del 2016
Se firmó en Julio de 2013 con el Banco Nación un préstamo por $ 30.000.000 y en Agosto de 2013 otro con el Banco HSBC por un monto de $ 20.000.000. Ambos con el objetivo principal de financiar el crecimiento logrado durante este año.
La empresa en Abril de 2013 colocó la Serie II del Programa Global de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $ 40.000.000.- a tasa variable con vencimiento a 2 (dos años) de su emisión y su cancelación se encontrará garantizada con un Fideicomiso en pago y garantías.
La compañía también firmó en Noviembre de 2013 un acuerdo sindicado (Contrato de Préstamo Sindicado de Mercado)
con Banco Santander Rio S.A., con Banco Hipotecario S.A., con BACS Banco de Crédito y con Securitización S.A. como organizadores, y con Banco Santander Rio S.A. y Banco de la Ciudad de Buenos Aires, como prestamistas por un monto total de $ 32.000.000,-, y otro préstamo con Banco Santander Rio S.A. y Banco Hipotecario S.A., como organizadores y prestamistas, y con Banco de la Ciudad de Buenos Aires, como prestamista un préstamo enmarcado en la Comunicación "A" 5449 del Banco Central de la República Argentina (Préstamo Línea Comunicación "A" 5449) por un total de $6.000.000. Para el Préstamo Sindicado de Mercado, el plazo de cancelación opera en 36 cuotas mensuales consecutivas. Para el Préstamo Línea Comunicación "A" 5449, el plazo de cancelación opera en 48 meses. Los fondos fueron destinados a la integración de capital de trabajo para su aplicación exclusiva a la actividad industrial desarrollada en la Provincia de Buenos Aires y para la adquisición de bienes de capital y/o a la construcción de instalaciones necesarias para la producción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes y/o servicios. El saldo del Préstamo Sindicado de Mercado de $21.333.332 fue pre-cancelado con fecha 22 de
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
diciembre de 2014, y los fondos provinieron de la emisión de la Serie IV de Obligaciones Negociables. El saldo del Préstamo Línea Comunicación "A" 5449 de $4.375.000 al 31-12-2014 se estará cancelando mensualmente y su vencimiento operara en Noviembre de 2017.-
La compañía en Mayo del 2014 coloco la Serie III del programa global de Obligaciones Negociables por un valor de nominal de $50.000.000.- A tasa variable con vencimiento a 18 meses de su emisión y su cancelación se encontrará garantizada con un Fideicomiso en pagos y garantías.-
Se firmó en Julio de 2014 con el Banco Hipotecario un préstamo por $20.000.00.- y en Septiembre de 2014 otro con el Banco HSBC por un monto de $30.000.000.- Ambos con el objetivo de fomentar el desarrollo económico logrado este año.-
La empresa en Septiembre del 2014 coloco la Serie IV del programa ampliado global de Obligaciones Negociables por un valor de nominal de $43.550.000.- A tasa variable con vencimiento a 18 meses de su emisión y la cancelación de esta serie cuenta con garantía común del emisor.-
- Principales operaciones entre Partes Relacionadas con efecto significativo sobre la Situación Patrimonial, Financiera y/o Resultados
La empresa mantiene con Mozzate S.A. un contrato de alquiler por un local ubicado en Rivadavia 3051, CABA, y otro en Rivadavia 6782, CABA. Estos significaron erogaciones por $ 1.063.000.- más IVA en el año, en concepto de alquiler. Los directores Alberto Luis Grimoldi y Jorge Alberto Grimoldi son accionistas de la empresa Mozzate S.A.
La empresa mantiene con Grimolbio S.A. un contrato de alquiler por un local ubicado en Florida 251, CABA, que es el domicilio de la sede social de la empresa. Este significó erogaciones por $ 1.938.800.- más IVA en el año, en concepto de alquileres. Los directores Alberto Luis Grimoldi y Jorge Alberto Grimoldi son accionistas de la empresa Grimolbio S.A.
Todos estos contratos fueron oportunamente informados a CNV y BCBA como hecho relevante por partes relacionadas.
- Objetivos y Perspectivas
Nuestras expectativas para el año 2015 son positivas pero cautas tanto en el nivel de venta a negocios independientes como a nuestra propia cadena de sucursales.
Cabe destacar que la temporada de venta colegial 2015 fue exitosa tanto en el canal minorista como el mayorista y las órdenes de pedidos para la temporada de invierno superan las expectativas a la fecha.
La empresa espera continuar ganando participación de mercado durante el 2015 y en línea con el crecimiento sostenido, gracias a sus marcas, sus locales propios y franquicias, y junto al personal que trabaja incansablemente todos los días, la empresa apunta a seguir siendo líder en la producción y comercialización de calzado no deportivo e incrementar sus resultados.
Se espera que la incorporación de VANS y otras marcas nuevas como Keds y Stitching, continúe ayudando a que crezcan las ventas de la compañía sin canibalizar ventas de las otras marcas ya que su canal de distribución se solapa muy poco con los actuales.
Se invertirá, como todos los años, en la actualización de maquinas para las fabricas de calzado y fondos, en la remodelación de locales y en la comunicación de las marcas a través de un creciente número de medios, tanto tradicionales como más modernos. Además se invertirá en una maquina adicional para la producción de goma Eva que estará funcionando a pleno durante la segunda mitad del año.
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
- Información Adicional requerida en el inc. c) del artículo 60 de la Ley 26.831:
- Política comercial proyectada y otros aspectos relevantes de la planificación empresaria, financiera y de inversiones.
La empresa continuará privilegiando acciones tendientes a afirmar su posición de liderazgo en el mercado de calzado y a satisfacer las necesidades de sus clientes, tanto mayoristas como minoristas y seguirá incursionando crecientemente en el mercado de la indumentaria.
- Aspectos vinculados a la organización de la toma de decisiones y al sistema de control interno de la sociedad.
La empresa cuenta con un sistema de información suficiente y confiable, así como un calificado plantel humano, lo cual le garantiza información oportuna y necesaria para la toma de decisiones y le permite un adecuado nivel de control interno.
El Comité de Auditoria se encuentra en funciones conforme a lo dispuesto en el Art. 109 de la Ley 26.831.
- Política de dividendos propuesta o recomendada por el directorio, con una explicación fundada y detallada de la misma.
La política de dividendos de la sociedad es decidida por el Directorio. La efectivización de los dividendos depende de la situación económica y financiera de la sociedad y de la necesidad de conservar el capital de trabajo y de atender proyectos de inversión.
El Directorio está evaluando el destino de las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2014 teniendo en cuenta lo dispuesto por el artículo 27, Capitulo II del Título II de las Normas de la CNV (TO 2013).
- Modalidades de remuneración del directorio y la política de remuneración de los cuadros gerenciales de la sociedad, planes de opciones y cualquier otro sistema remuneratorio de los directores y gerentes por parte de la sociedad.
La remuneración al Directorio es aprobada por la Asamblea que aprueba el balance anual, mientras que las remuneraciones de los cuadros gerenciales son fijas, no contando la sociedad con planes de opciones ni otro sistema remuneratorio que corresponda informar.
Este año se devengaron gratificaciones al personal por $ 2.200.000.-
- Forma parte de esta Memoria el séptimo informe sobre código de gobierno societario Anexo IV del Título IV de las Normas de la CNV (TO 2013)
- Política ambiental
Grimoldi planea llevar a cabo estas acciones manteniendo su compromiso con el cuidado de sus empleados, del medio ambiente y de las comunidades en las que opera. Para ello, seguirá invirtiendo para implementar altos estándares de seguridad industrial, continuará llevando a cabo políticas destinadas a minimizar el impacto ambiental en las plantas industriales, e informará a todos sus empleados los códigos de conducta que rigen la responsabilidad social empresaria.”
“Costos y responsabilidades en materia ambiental.
Diversas leyes y regulaciones nacionales, provinciales y municipales en materia de protección del medio ambiente, higiene y seguridad regulan la actividad de Grimoldi. Entre otros aspectos, esas leyes y regulaciones tratan sobre:
- la higiene y seguridad de los empleados;
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
- la generación, almacenamiento, manejo, uso y transporte de materiales peligrosos;
- la emisión y descarga de materiales peligrosos en el suelo, aire o agua.
También por su actividad, Grimoldi está obligada a obtener permisos de autoridades gubernamentales en relación con determinados aspectos de sus operaciones. Grimoldi no puede garantizar que cumplió y cumplirá en todo momento con la totalidad de las disposiciones contenidas en esas leyes, reglamentaciones y permisos.
Además, tanto esas leyes y reglamentaciones como esos permisos exigen a menudo comprar e instalar costosos equipos de control de contaminación o realizar cambios operativos para limitar los impactos o posibles impactos en el medio ambiente y/o en la salud de los empleados. La violación de las condiciones de esas leyes y reglamentaciones o de esos permisos puede derivar en multas significativas, sanciones penales, revocación de los permisos operativos y/o el cierre de las instalaciones de Grimoldi.
Asimismo, conforme a determinadas leyes ambientales, Grimoldi podría ser declarada responsable de todos los costos relacionados con cualquier contaminación en sus instalaciones actuales o anteriores, las de sus predecesores y en los emplazamientos de disposición de residuos de terceros. También podría considerarse responsable de todas y cada una de las consecuencias emergentes de la exposición humana a sustancias peligrosas u otros daños ambientales. Además, bajo ciertas circunstancias limitadas, las leyes argentinas atribuyen la responsabilidad por la falta de cumplimiento de las leyes ambientales al comprador de una empresa adquirida por un período de tiempo indefinido. Si esto ocurriera y pudiera ser probado, podría afectar adversamente los resultados de Grimoldi y su situación patrimonial.
Grimoldi no puede garantizar que el costo que le implique el cumplimiento de las leyes actuales y futuras en materia de medio ambiente, higiene y seguridad, así como su responsabilidad por la liberación de sustancias peligrosas o por su exposición a ellas, tanto en el pasado como en el futuro, no afectarán negativamente su actividad y sus resultados operativos o su situación patrimonial.
Por último informamos que Grimoldi cuenta con el seguro ambiental que establece el artículo 22 de la ley 25.675.
“Cobertura de seguros para cubrir pérdidas en caso de daños.
En general, la actividad de Grimoldi está sujeta a diversos riesgos y peligros que incluyen accidentes industriales, disturbios laborales, cambios en el entorno regulatorio, reclamos de consumidores, peligros ambientales, y fenómenos climáticos y de otra índole. Sus seguros solamente cubren parte de las pérdidas que podría sufrir. Grimoldi mantiene seguros por montos que considera adecuados para cubrir los daños a sus plantas y bienes ocasionados por incendio, responsabilidad general de terceros por accidentes, riesgos laborales, transporte internacional y local, y pérdida de beneficios. Si no pudiese renovar sus pólizas de seguro en forma periódica o si se produjesen siniestros u otras responsabilidades no cubiertas por seguros o que excedan los límites de sus seguros, Grimoldi podría quedar condicionada a considerables costos adicionales imprevistos.”
“Cuestiones sobre medio ambiente
Grimoldi ha mostrado una actitud de responsabilidad y preocupación en cuanto a la prevención de la producción de efectos medioambientales adversos por causa de sus actividades de producción, y lleva a cabo una política medioambiental, por la que efectiviza todas las inversiones necesarias.
Todas las plantas de Grimoldi operan atendiendo al cumplimiento de las regulaciones nacionales y medioambientales. Las agencias gubernamentales de control involucradas son:
- Agencias Nacionales de Política Ambiental:
- Secretaría de Medio Ambiente y Ambiente Humano (SMAyAH)
- Instituto Nacional del Agua (I.N.A.)
- Agencias Provinciales de Control Ambiental:
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
- Organismo Provincial de Desarrollo Sostenible de la Provincia de Buenos Aires
- Autoridad del Agua de Buenos Aires
- Secretaría de Medio Ambiente y Desarrollo Sustentable de Santa Fe
Las acciones respecto al compromiso con el medio ambiente implican dar cumplimiento a la normativa legal vigente en la materia, en cada uno de los municipios y provincias.
Asimismo, se mantienen bajo monitoreo las variables ambientales más significativas en las Unidades Operacionales Industriales. Algunas de ellas se detallan a continuación:
- Uso de agua, generación de efluentes y calidad de vertido.
- Almacenamiento de insumos y químicos de limpieza.
- Emisión de gases a la atmósfera.
- Provisión y consumo de energía eléctrica.
- Segregación de residuos sólidos y semisólidos, y su disposición final.
- Evolución de los costos de saneamiento.
Los planes para el ejercicio 2013-2015 implican priorizar el respeto por las normativas en vigencia, evitar los eventos que puedan generar problemas de contaminación del medio ambiente, así como optimizar la utilización y consumo de los recursos; todo ello en el marco de las planificaciones anuales, dentro de la estrategia global de la empresa. Por último, Grimoldi cuenta con el seguro ambiental que establece el artículo 22 de la ley 25.675.
- Agradecimiento
Queremos expresar nuestro mayor agradecimiento a clientes, proveedores y muy especialmente a todo el personal de la empresa que nos han acompañado con su esfuerzo en esta gestión.
Buenos Aires, 09 de marzo de 2015.
EL DIRECTORIO
Alberto Luis Grimoldi
Presidente
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
ANEXO IV, NORMADO POR EL ARTICULO 1° DEL CAPITULO I DEL TITULO IV DE LAS NORMAS DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES:
SEPTIMO INFORME SOBRE CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO RESOLUCIÓN GENERAL
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | ||
|---|---|---|---|---|
| PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACION ENTRE LA EMISORA, EL GRUPO ECONÓMICO QUE ENCABEZA Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS | ||||
| Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas. | X | En forma previa a la celebración de toda operación con una parte relacionada por montos relevantes, el Directorio somete la misma a consideración del Comité de Auditoría brindándole toda la información relevante relacionada, así como toda documentación adicional y/o aclaración que dicho órgano considere pertinente a los fines de permitir la emisión de su opinión fundada al respecto, de conformidad con lo dispuesto en la Normativa vigente. El Comité de Auditoría se ha reunido para considerar cada operación comprendida en la citada norma y el Directorio ha aprobado dichas operaciones únicamente cuando el Comité de Auditoría se ha expedido favorablemente, informando que la operación se ajustaba a las condiciones normales y habituales del mercado y a las pautas normales de una operación celebrada entre partes independientes. Tal como lo requiere la normativa vigente, las operaciones con partes relacionadas por montos relevantes han sido comunicadas a la Comisión Nacional de Valores y a los mercados en los cuales la Sociedad cotiza sus valores en calidad de “hecho relevante”. Las principales operaciones efectuadas por Grimoldi S.A. con sociedades comprendidas en el artículo 33 de la Ley 19.550 y/o con otras partes relacionadas son expuestas en las notas correspondientes de los estados financieros de la Sociedad, ya sea que se trate de documentación contable por períodos intermedios o anuales. Tanto el Directorio como el Comité de Auditoría se encuentran al corriente de los convenios celebrados así como de su respectiva evolución y/o cumplimiento. | ||
| Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de | X | Es política general y habitual de la Sociedad que, en la realización de cualquier actividad, se deberán evitar situaciones donde los sujetos implicados en las transacciones estén, o aparenten estar, en un conflicto de intereses. A tal fin, se entiende como conflicto de interés a aquellas situaciones en las que un colaborador |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| interés. | X | tenga un interés diferente respecto a la misión de la empresa y al equilibrio de los intereses de los implicados o se beneficie "personalmente" de oportunidades de negocio de la empresa, como que los representantes de los clientes o de los proveedores, o de las instituciones públicas, actúen en contra de las obligaciones fiduciarias vinculadas a su cargo, en sus relaciones con la Sociedad. En caso de que se manifieste un posible conflicto de intereses, el colaborador deberá comunicárselo a su responsable, el cual, conforme a las modalidades previstas, informará a la auditoría interna, que evaluará caso por caso. En todos los casos, rige lo dispuesto por los arts. 272 y 273 de la Ley 19.550. | ||
| Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada. | X | Es política de la Sociedad, que los administradores, gerentes, empleados y colaboradores que tienen acceso a información privilegiada, deben evitar comportamientos que puedan dar lugar a fenómenos de abuso de información confidencial y de manipulación del mercado, con el fin de garantizar la máxima transparencia en materia de gestión de información reservada, respetando las disposiciones de la legislación vigente y de conformidad con las mejores prácticas internacionales. | ||
| PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA | ||||
| Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. | X | El Directorio tiene por imposición legal a su cargo la administración de la compañía. En tal sentido, aprueba las políticas y estrategias generales de la Sociedad y en particular el plan estratégico o de negocios. | ||
| II.1.1 | – | |||
| II.1.1.1 | X | El Directorio aprueba el presupuesto anual y, consecuentemente, define el plan estratégico o de negocios de la Sociedad y los objetivos de gestión. | ||
| II.1.1.2 | X | El Directorio aprueba la política de inversiones y de financiación. | ||
| II.1.1.3 | X | El Directorio aprueba la política de gobierno societario. | ||
| II.1.1.4 | X | El Directorio aprueba las políticas de selección, evaluación y remuneración de gerentes de primera línea. |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| II.1.1.5 | X | El gerente general define las políticas de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea y la gestión de estos temas se informa con la periodicidad que el Directorio requiere. | ||
| II.1.1.6 | X | El Directorio no ha considerado necesario aplicar una política de supervisión en forma directa de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea. La Sociedad evaluará la conveniencia o no de adoptar dicha política | ||
| II.1.1.7 | X | El Directorio aprueba la política de responsabilidad social empresaria. | ||
| II.1.1.8 | X | El Directorio aprueba las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes | ||
| II.1.1.9 | X | Grimoldi S.A. ofrece a sus directores y gerentes de primera línea capacitación y entrenamiento continuo y permanente en materia de competencias gerenciales como Liderazgo, Negociación e Idioma, que se desarrolla habitualmente en la Argentina o en el exterior en Instituciones y/o Universidades de reconocido prestigio local e internacional. | ||
| II.1.2 | No existen otras políticas aplicadas por el órgano de administración | |||
| II.1.3 | X | Las decisiones que hacen a la administración de la Sociedad y su operatoria en general se toman durante reuniones periódicas celebradas por el Directorio, y por los gerentes de primera línea. A fin de garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones, dicha información se entrega a los directores con la debida antelación. Asimismo, existe una vía de consulta directa a las líneas gerenciales a ser empleada por todos los directores. | ||
| II.1.4 | X | Los temas de relevancia sometidos a consideración del Directorio son acompañados por una recomendación de la Gerencia General que incluye un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por la Sociedad. | ||
| Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestión de la Emisora. |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| II.2.1 | X | Durante las reuniones trimestrales del Directorio se controla el cumplimiento del presupuesto aprobado y, consecuentemente, el plan de negocios. | ||
| II.2.2 | X | Trimestralmente el Directorio pone a consideración el desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados. El análisis del desempeño se basa en la información contable y en datos de mercado. Para su evaluación, se trabaja de manera coordinada con cada una de las áreas para que la información sea clara, precisa y concisa. | ||
| Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto. | ||||
| II.3.1 | X | Cada miembro del Directorio cumple con las previsiones del Estatuto Social de manera total. No existe un reglamento del Directorio. | ||
| II.3.2 | X | En cumplimiento de lo dispuesto por el art. 66 de la Ley 19.550, el Directorio elabora la Memoria correspondiente a los Estados Financieros de la Sociedad, que son sometidos a la consideración de la Asamblea de accionistas. En dicho documento, el Directorio describe su actuación y resultados de la gestión del ejercicio anterior a efectos de brindar una guía adecuada y suficiente para permitir la evaluación del desempeño de sus integrantes por parte de la Asamblea. La Memoria refleja el grado de cumplimiento del plan de negocios de la Sociedad, las políticas de inversiones, financiación, gobierno societario, responsabilidad empresaria, control y gestión de riesgos, los programas de entrenamiento para directores y ejecutivos gerenciales y los objetivos de gestión y el presupuesto anual. | ||
| Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el Órgano de Administración de la Emisora. |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| II.4.1 | X | El grupo de control es titular de acciones que representan el 56,61 % del total del capital social. El Directorio de la Sociedad está integrado por 9 directores de los cuales 3 revisten carácter de independientes en los términos de las normas de la CNV. Consecuentemente, la proporción de miembros independientes del Directorio guarda relación con la estructura de capital de la Sociedad. | ||
| II.4.2 | X | Si bien no se celebró una Asamblea general de accionistas, la Sociedad tiene por política general y habitual, mantener una proporción de al menos 20 % de miembros independientes, sobre el número total de miembros del Directorio. Por lo expuesto, la Sociedad cumple con las exigencias legales en cuanto a la cantidad de directores independientes para que funcione debidamente el Comité de Auditoría. La Asamblea de accionistas siempre ha elegido la cantidad de directores independientes necesarios para dar cumplimiento a lo dispuesto en las normas vigentes de la CNV y permitir la integración del Comité de Auditoría con una mayoría de miembros independientes. La independencia de los miembros del Directorio no fue cuestionada en el trascurso del año. | ||
| Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. | ||||
| II.5.1 | X | La Sociedad no ha considerado necesario conformar un comité de nombramientos. | ||
| II.5.1.1 | - | |||
| II.5.1.2 | - | |||
| II.5.1.3 | - |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| II.5.1.4 | - | |||
| II.5.1.5 | - | |||
| II.5.2 | - | |||
| II.5.2.1. | - | |||
| II.5.2.2 | - | |||
| II.5.2.3 | - | |||
| II.5.2.4 | - | |||
| II.5.2.5 | - | |||
| II.5.2.6 | X | El Directorio de la Sociedad no ha considero necesario que los CV de los directores y gerentes de primera línea y el término del mandato de los primeros, estén disponibles en la web de la Sociedad. | ||
| II.5.2.7 | - | |||
| II.5.3 | - | |||
| Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras. | X | No es política de la Sociedad limitar la participación de sus Directores y Síndicos en otras emisoras. Sin perjuicio de ello, desempeñan tales funciones dando cumplimiento a lo dispuesto en los artículos 272, 273 y 298 de la Ley de Sociedades Comerciales y demás normativa aplicable. | ||
| Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. | ||||
| II.7.1 | X | Tal como se indicó en II.1.1.9, la Sociedad Grimoldi S.A. ofrece a sus directores y gerentes de primera línea capacitación y entrenamiento continuo y permanente en materia de competencias gerenciales como Liderazgo, Negociación e Idiomas. Durante 2014 se llevaron a cabo cursos de Idiomas, Liderazgo y Negociación. |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| II.7.2 | X | Existen otros medios, como becas y tiempo para estudio, para incentivar la capacitación permanente de los gerentes de primera línea. | ||
| PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL | ||||
| Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación. | ||||
| III.1 | X | La Gerencia General recibe y analiza informes sobre los principales factores de riesgo de la actividad. | ||
| III.2 | X | Debido al amplio acceso a información de la actividad y situación de la Sociedad, profesionalidad e involucramiento de todos sus miembros, el Directorio no ha considerado necesario hasta la fecha conformar un comité de gestión de riesgos y por ende, elaborar manuales de procedimientos. Sin embargo, el Comité de Auditoría verifica el funcionamiento de los procesos de gestión de riesgos y control interno. | ||
| III.3 | X | No hay una función independiente dentro de la Gerencia General que implemente las políticas de gestión integral de riesgos. | ||
| III.4 | X | Las políticas de gestión integral de riesgos no son actualizadas permanentemente conforme a las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. | ||
| III.5 | X | La Sociedad evaluará la conveniencia o no de adoptar diferentes procedimientos para comunicar los resultados de la gestión de riesgos realizada. | ||
| PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES | ||||
| Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo. | ||||
| IV.1 | X | El Directorio se ajusta a las exigencias legales en cuanto a la cantidad de directores independientes para que funcione debidamente el Comité de Auditoría. El Directorio ha considerado adecuado y conveniente hasta el momento que la Presidencia del Comité de Auditoría sea ejercida en todo momento por un miembro del Directorio de carácter independiente. | ||
| IV.2 | X | Existe una función de auditoría interna que reporta al Presidente del Directorio y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno. Ni el Comité de Auditoría, ni el Directorio hacen una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna y el grado de independencia de su labor profesional. | ||
| IV.3 | X | Cada año el Comité de Auditoría emite un informe en el cual se expide, entre otros aspectos, sobre la idoneidad, independencia y desempeño de la firma de auditoría externa designada por la asamblea de accionistas. Los aspectos relevantes de los procedimientos empleados por el Comité de Auditoría para realizar la evaluación son: a) Corroborar que el plan de auditoría llevado a cabo se ejecute de acuerdo a las condiciones oportunamente contratadas y evaluar el desempeño de los auditores externos. b) Requerir a los auditores externos una confirmación del cumplimiento de las normas de independencia establecidas en las Resoluciones Técnicas Profesionales dictadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y las normas de la CNV. c) Supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativo-contable, así como la fiabilidad de este último y de toda información financiera relevante o de otros hechos significativos que sean presentados a los organismos de contralor en cumplimiento del régimen informativo aplicable. | ||
| IV.4 | X | La Sociedad no cuenta con políticas adicionales a las disposiciones de la normativa emanada de la CNV, referidas a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo. |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS | ||||
| Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora. | ||||
| V.1.1 | X | La Sociedad pone a disposición de los accionistas, con la antelación suficiente a las asambleas respectivas, la documentación relativa a estados financieros, informes del Comité de Auditoría y demás información prevista en el régimen de oferta pública. A su vez presenta estados financieros trimestrales y publica todo hecho o situación que, por su importancia, sea apto para afectar en forma sustancial la colocación de los valores negociables de la emisora o el curso de su negociación. La Sociedad evaluará la posibilidad o no de promover reuniones informativas con los accionistas que coincidan con la presentación de los estados financieros intermedios. | ||
| V.1.2 | X | La Sociedad cuenta con una oficina destinada a atender consultas e inquietudes de los accionistas. Cuenta además con un sitio web que permite un contacto directo con la Sociedad. | ||
| Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. | ||||
| V.2.1 | X | La Sociedad adopta las medidas necesarias dispuestas por la Ley de Sociedades Comerciales para promover la presencia de los accionistas a las asambleas, tanto para los accionistas mayoritarios como para los minoritarios. Las convocatorias a las asambleas generales se realizan a través de anuncios en el Boletín Oficial y en uno de los diarios de mayor circulación, conforme a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes en cada oportunidad. Por lo expresado el Directorio no considera necesario adoptar medidas adicionales. | ||
| V.2.2 | X | No existe un reglamento para el funcionamiento de las asambleas. | ||
| V.2.3 | X | No se han recibido propuestas de accionistas minoritarios relativas a asuntos para debatir en asambleas. |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| V.2.4 | X | No se consideran necesarias políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia ya que estos asisten regularmente a las asambleas. | ||
| V.2.5 | X | En las asambleas donde se designan directores no se dan a conocer, con carácter previo a la votación, la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un código de gobierno societario. | ||
| Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. | X | El Estatuto Social de Grimoldi S.A. desde su origen dispone que el capital social estará representado por acciones ordinarias clase B de un voto por acción y acciones clase A de 5 votos por acción. En Asamblea general ordinaria celebrada el 24/04/2012, se decidió la capitalización parcial de la cuenta Resultados No Asignados por $ 22.153.757.- mediante la emisión de acciones liberadas. La capitalización representó el 100 % del total de las acciones actualmente en circulación, ya que todas ellas participaron de la misma, correspondiendo emitir 22.153.757 acciones ordinarias escriturales clase B con derecho a 1 voto cada una, de valor nominal $ 1.- por acción, con derecho a dividendos a partir del 1° de Enero de 2012. Con este aumento el capital social asciende a la suma de $ 44.307.514.- | ||
| Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. | X | Actualmente la sociedad no se encuentra adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria que preveía el Decreto PEN 677/2.001 y la Resolución General 400/2002 de la Comisión Nacional de Valores. La nueva normativa de la CNV elimina esta opción, por lo tanto la sociedad adecuó su Estatuto Social. Tampoco existen otros mecanismos alternativos, previstos estatutariamente, como el tag along u otros. | ||
| Recomendación V.5: Alentar la dispersión accionaria de la Emisora. | X | La Sociedad no cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado. El porcentaje de dispersión accionaria fue del 43,39%, 44,51% y39.50% para los años 2014, 2013 y 2012, respectivamente. | ||
| Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente. | ||||
| V.6.1 | X | Grimoldi S.A. mantiene la política de distribución de dividendos en la medida de las posibilidades del negocio y de los compromisos asumidos por la Sociedad. El Directorio establece la conveniencia, la oportunidad y el monto de distribución de dividendos así como, de |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| corresponder, la capitalización de las utilidades del ejercicio, al realizar la propuesta anual de distribución de resultados. | ||||
| V.6.2 | X | No existen procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resultados acumulados. | ||
| PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD | ||||
| Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. | | |||
| VI.1 | X | La Sociedad cuenta con el sitio web www.grimoldi.com, actualizado y de libre acceso, que cuenta con un link (“Información Financiera”) que redirecciona al usuario a la página de Internet de la Comisión Nacional de Valores, conforme a lo dispuesto en la Normas de la Comisión Nacional de Valores. Asimismo, el sitio web en forma actualizada, fácil, suficiente y diferenciadamente suministra información y recoge las inquietudes de los usuarios | ||
| VI.2 | X | La Sociedad no elabora un balance de responsabilidad social y ambiental. La Sociedad evaluará la conveniencia o no de adoptarlo. | ||
| PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE | ||||
| Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. | ||||
| VII.1 | X | La Sociedad no cuenta con un comité de remuneraciones. | ||
| VII.1.1 | - | |||
| VII.1.2 | - | |||
| VII.1.3 | - | |||
| VII.1.4 | - | |||
| VII.1.5 | - | |||
| VII.2 | - | |||
| VII.2.1 | - | |||
| VII.2.2 | - | |||
| VII.2.3 | - | |||
| VII.2.4 | - | |||
| VII.2.5 | - | |||
| VII.2.6 | - | |||
| VII.2.7 | - | |||
| VII.3 | - | |||
| VII.4 | X | El Directorio entiende que, dada la envergadura y estructura de la sociedad, resulta innecesario crear Comités en estas materias compuestos por directores no ejecutivos. Además, asume sus tareas permitiendo y asegurando la participación de todos sus integrantes, descartando la aplicación de algún tipo de medida que pueda tender a la discriminación en cualquiera de sus formas. Si bien no existe un Comité de Remuneraciones, de acuerdo a la política de remuneraciones de la Sociedad, el personal ejecutivo percibe una retribución mensual. La retribución mensual se establece teniendo en cuenta las características y responsabilidades del cargo ocupado y la formación, capacidad y experiencia de cada ejecutivo. La Sociedad no cuenta con un sistema de compensación mediante opciones. La remuneración de los funcionarios y empleados es el resultado de estudios de mercado realizados por la Sociedad. La Gerencia General informa al Directorio sobre las acciones emprendidas y los temas analizados respecto a |
Grimoldi S.A. - Florida 251 - C.A.B.A. – Argentina. Tel (541) 4008-6400 Fax (541) 4627-2966
| Cumplimiento Total Parcial | Incumpli- miento | Informar o Explicar | |
|---|---|---|---|
| política de remuneraciones. | ||||
| PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL | ||||
| Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. | ||||
| VIII.1 | X | Si bien la Sociedad no cuenta con un Código de Conducta Empresaria, se evaluará la conveniencia o no de confeccionar dicho Código. | ||
| VIII.2 | X | La Sociedad no cuenta con mecanismos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, pero evaluará la conveniencia o no de adoptarlos. | ||
| VIII.3 | X | La Sociedad no cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias, pero evaluará la conveniencia o no de adoptarlos. | ||
| PRINCIPIO IX: PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CÓDIGO | ||||
| Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. | X | Las disposiciones contenidas en el estatuto social de Grimoldi S.A. cumplen acabadamente con las exigencias previstas por la legislación y demás regulaciones y/o reglamentaciones vigentes, y cuenta asimismo, con ciertas previsiones de gobierno societario, entre otras, aquellas que establecen la integración y el funcionamiento de los órganos societarios (el texto del estatuto ordenado se encuentra disponible en la página web de la Comisión Nacional de Valores). El Directorio considera que la Ley 19.550 y las normas de la CNV, complementariamente a las disposiciones del estatuto de la Sociedad, brindan un marco jurídico amplio. En virtud de ello, el Directorio entiende que las previsiones en materia de gobierno societario establecidas en el estatuto social y en la normativa vigente resultan suficientes, razón por la cual la Sociedad entiende que no es necesaria una modificación a su estatuto social. Sin embargo, en virtud de la sanción de la Ley 26.831, su decreto reglamentario Nº 1023/13 y del dictado de la Resolución General 622/13 de la CNV, que aprobó el nuevo texto de las Normas, la Sociedad adecuó su Estatuto Social de acuerdo a la nueva normativa. |
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Señor Presidente de
GRIMOLDI S.A.
Domicilio Legal: Florida 251 – C.A.B.A.
CUIT N* 30-50078129-3
- Informe sobre los estados financieros consolidados
Introducción
- Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Grimoldi S.A y sus Sociedades Controladas, que comprenden: (a) el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014, (b) los estados del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Los importes y otros datos correspondientes al ejercicio 2013 son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean solo en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad del Directorio en relación con los estados financieros
- El Directorio de la entidad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros mencionado en el párrafo 1. de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas como normas contables profesionales por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés).
Av .Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
El Directorio es también responsable del control interno que determine necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Responsabilidad del Auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros mencionados en el párrafo 1. basados en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestro trabajo de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (“IAASB” por sus siglas en ingles). Dichas normas requieren que el auditor cumpla con requisitos éticos y que planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados financieros.
Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la información expuesta en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quién a este fin evalúa los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en la Sociedad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Av .Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
Opinión
- En nuestra opinión los estados financieros consolidados mencionados en el párrafo 1., presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos la situación financiera de Grimoldi S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2014 y su resultado integral y del flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
- Informe sobre otros requerimientos regulatorios
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- En nuestra opinión los estados financieros consolidados mencionados en el párrafo 1 han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores.
- Los estados financieros consolidados mencionados en el párrafo 1. se encuentran transcriptos en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Hemos leído la información contenida en la “Reseña Informativa por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012” y la “Información adicional a las notas a los estados financieros – Art. N° 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires”, presentada por la Sociedad para cumplimentar las normas de la Comisión Nacional de Valores y de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, respectivamente, sobre las cuales en lo que es materia de nuestra competencia no tenemos ninguna observación que formular, y hemos constatado que la información contenida en las mismas surge de los estados financieros correspondientes.
- Al 31 de diciembre de 2014, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones previsionales a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, según surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $8.811.859 (son pesos ocho millones ochocientos once mil ochocientos cincuenta y nueve), no siendo exigible a esa fecha.
- Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las normas profesionales vigentes.
Av .Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
-
De acuerdo con lo requerido por el art. 4 de la Resolución General N° 400, emitida por la Comisión Nacional de Valores, que modifica el art. 18 inc. e) del Acápite III.9.1) de las normas de dicha comisión, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 representan:
-
- El 100% sobre el total de honorarios por servicios facturado por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad por todo concepto en dicho ejercicio;
- El 83.57% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad, sus sociedades controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
- El 83.57% sobre el total de honorarios por servicios facturados por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad, sus sociedades controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio.
Buenos Aires, 9 de marzo de 2015.-
ESTUDIO R. DUFFY - H. GUSSONI Y ASOCIADOS
C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 1 - F° 114
DR. HUMBERTO A. GUSSONI (Socio)
Contador Público (U.B.A.)
C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 36 - F° 19
Av .Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Señor Presidente de
GRIMOLDI S.A.
Domicilio Legal: Florida 251 – C.A.B.A.
CUIT N* 30-50078129-3
- Informe sobre los estados financieros
Introducción
- Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Grimoldi S.A, que comprenden: (a) el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014, (b) los estados del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Los importes y otros datos correspondientes al ejercicio 2013 son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean solo en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad del Directorio en relación con los estados financieros
- El Directorio de la entidad es responsable por la preparación y presentación razonalbe de los estados financieros generales mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas como normas contables profesionales por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés).
El Directorio es también responsable del control interno que determine necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Av . Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
Responsabilidad del Auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros mencionados en 1. basados en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestro trabajo de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría vigentes emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoria y Aseguramiento (“IAASB” por sus siglas en ingles). Dichas normas requieren que el auditor cumpla con requisitos éticos y que planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados financieros.
Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la información expuesta en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quién a este fin evalúa los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en la Sociedad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
- En nuestra opinión los estados financieros mencionados en el párrafo 1., presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos la situación financiera de Grimoldi S.A. al 31 de diciembre de 2014 y su resultado integral y del flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Av . Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
- Informe sobre otros requerimientos regulatorios
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- En nuestra opinión los estados financieros mencionados en el párrafo 1 han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores.
- Los estados financieros mencionados en el párrafo 1. se encuentran transcriptos en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Hemos leído la información contenida en la “Reseña Informativa por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012” y la “Información adicional a las notas a los estados financieros – Art. N° 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires”, presentada por la Sociedad para cumplimentar las normas de la Comisión Nacional de Valores y de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, respectivamente, sobre las cuales en lo que es materia de nuestra competencia no tenemos ninguna observación que formular, y hemos constatado que la información contenida en las mismas surge de los estados financieros correspondientes.
- Al 31 de diciembre de 2014, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones previsionales a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, según surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $8.811.859,- (son pesos ocho millones ochocientos once mil ochocientos cincuenta y nueve), no siendo exigible a esa fecha.
- Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las normas profesionales vigentes.
- De acuerdo con lo requerido por el art. 4 de la Resolución General N° 400, emitida por la Comisión Nacional de Valores, que modifica el art. 18 inc. e) del Acápite III.9.1) de las normas de dicha comisión, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 representan:
Av . Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
| R. Duffy - H. Gussoni & Asociados CONTADORES PUBLICOS LICENCIADOS EN ADMINISTRACION |
- El 100% sobre el total de honorarios por servicios facturado por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad por todo concepto en dicho ejercicio;
- El 83.57% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad, sus sociedades controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
- El 83.57% sobre el total de honorarios por servicios facturados por R. Duffy – H. Gussoni y Asociados a la Sociedad, sus sociedades controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio.
Buenos Aires, 9 de marzo de 2015.-
ESTUDIO R. DUFFY - H. GUSSONI Y ASOCIADOS
C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 1 - F° 114
DR. HUMBERTO A. GUSSONI (Socio)
Contador Público (U.B.A.)
C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 36 - F° 19
Av . Del Libertador 6570 Piso 13 - Buenos Aires - Telefax: 4780-3787
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
GRIMOLDI S.A.:
De acuerdo con lo requerido por la Ley de sociedades comerciales, y las normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos examinado: a) el estado de situación financiera consolidada de Grimoldi S.A. y sus sociedades controladas finalizado al 31 de Diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados integral, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo y sus notas y anexos; b) el estado de situación financiera separada de Grimoldi S.A. finalizado el 31 de Diciembre de 2014 y los correspondientes estados de resultados integral, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo y sus notas y anexos; c) la memoria del Directorio con su anexo “Código de Gobierno Societario – Informe sobre el grado de cumplimiento” y d) la información adicional requerida por el Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha.
La preparación y emisión de los estados contables citados es responsabilidad del directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones.
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el trabajo no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad del Directorio.
Para la realización de dicho trabajo, hemos tenido en cuenta el informe del auditor externo Humberto A. Gussoni (Socio del Estudio R. Duffy – H. Gussoni y Asociados) de fecha 9 de marzo de 2015 emitido según lo allí expuesto de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (“IAASB”) y con opinión favorable sin salvedades.
Conforme surge del informe del auditor externo, los estados financieros han sido preparados en sus aspectos significativos de acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores. Dichas normas incorporan a su normativa las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas como normas contables profesionales, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.
Los estados financieros mencionados de Grimoldi S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2014 cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con la ley de Sociedades Comerciales y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores y se encuentran transcriptos en el libro de Inventario y Balances.
Hemos verificado que la memoria del directorio correspondiente al ejercicio económico finalizado al 31 de diciembre de 2014 contiene la información requerida por el artículo Nº 66 de la Ley de Sociedades Comerciales, y en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
Con relación al anexo a la memoria denominado “Código de Gobierno Societario - Informe sobre el grado de cumplimiento” hemos revisado la información brindada por el directorio y que, en sus aspectos sustanciales y en materia de nuestra competencia, haya sido preparada en forma fiable y adecuada, conforme con las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores.
En lo concerniente a lo dispuesto en el artículo 4º Sección III, del capítulo I, del título XII de la Resolución General Nº 622 de la Comisión Nacional de Valores, sobre la calidad de las políticas de contabilización y auditoría de la emisora y el grado de objetividad e independencia del auditor externo en el ejercicio de su labor, basamos nuestra opinión en que: conforme surge del informe del auditor externo, los estados contables fueron confeccionados de acuerdo a las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo la calidad de la política de contabilización y auditoría satisfactoria en tanto se adecua a aquellas normas.
Hemos verificado el cumplimiento en lo que respecta al estado de garantía de los Directores en gestión a la fecha de presentación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, conforme lo establecido en el punto 1.4 del Anexo I de la Resolución Técnica Nº 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Basados en el trabajo realizado y en los párrafos precedentes, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a:
- Los estados contables mencionados en el primer párrafo, para que los mismos se consideren confeccionados de conformidad con la ley de sociedades comerciales y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
- La información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
- No tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, en relación con la memoria del directorio, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
- Consideramos apropiada la calidad de las políticas de contabilización y auditoría de la emisora y el grado de objetividad e independencia del auditor externo en el ejercicio de su labor, y
- Hemos aplicado los procedimientos sobre la prevención del lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previstos en la Resolución C.D. Nº 77/2011 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
En ejercicio de control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los distintos procedimientos descriptos en el artículo 294 de la ley de Sociedades Comerciales que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Buenos Aires, 9 de marzo de 2015.
Dr. Sergio Daniel Rodriguez
Por Comisión Fiscalizadora