Grimoldi S.A. — Annual Report 2011

Mar 13, 2012

YAMP S.A.

Estados Contables al 31 de diciembre de 2011

junto con el Informe de Auditor independiente

MEMORIA ANUAL correspondiente al Ejercicio Económico

finalizado el 31 de Diciembre de 2011.

A los Señores Accionistas:

De conformidad con lo dispuesto por la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 y sus modificatorias, el Directorio de Yamp S.A. somete a consideración de los Sres. Accionistas la Memoria Anual correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de Diciembre de 2011, y los correspondientes estados de situación patrimonial, estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, notas y anexos. Como así también el Informe de los Auditores Externos.

Los estados contables han sido confeccionados de acuerdo con lo dispuesto por las Resoluciones Técnicas vigentes del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, así como lo establecido por las Resoluciones de la Inspección General de Justicia. El resultado del ejercicio arroja una ganancia de $ 167.540 (pesos ciento sesenta y siete mil quinientos cuarenta).

• Consideraciones Generales

El ejercicio fiscal 2011 de Yamp S.A. fue nuevamente caracterizado por problemas continuos de abastecimiento debido a la trabas a las importaciones de calzado y marroquinería impuestas por el Gobierno Nacional. Afortunadamente, la puesta en marcha de Yamp Industrial SA ha logrado en gran medida la sustitución de importaciones que pretende el Poder Ejecutivo. Sin embargo, la producción recién comienza y no ha sido suficiente para cubrir las necesidades de abastecimiento de Yamp S.A. La unidad de negocios de CAT Equipajes y Accesorios ha sido devastada por esta nueva política del Gobierno por lo que la empresa esta haciendo esfuerzos significativos en la producción nacional de cinturones CAT y próximamente accesorios.

La gerencia estima que la puesta en marcha de la fábrica de calzado vulcanizado a través de Yamp Industrial S.A. tendrá un impacto favorable para el ejercicio fiscal 2012 para su marca Levis Footwear. A su vez, Yamp S.A. espera ampliar su base de abastecimiento nacional durante el ejercicio fiscal 2012.

Estructura patrimonial comparativa:

	Anterior	Actual
Activo corriente	4.340.980	5.172.174
Activo no corriente	129.816	152.888
Total	4.470.796	5.325.062
Pasivo corriente	1.647.801	1.764.527
Pasivo no corriente	0	0
Subtotal	1.647.801	1.764.527
Patrimonio neto	2.822.995	3.650.535
Total	4.470.796	5.325.062

Estructura de resultados comparativa con el ejercicio anterior:

	Anterior	Actual
Resultado operativo ordinario	-273.584	235.407
Resultados financieros y por tenencia	4.744	37.009
Otros ingresos y egresos	38.494	-2.698
Resultado neto ordinario	-230.346	269.718
Resultados extraordinarios	0	0
Subtotal	-230.346	269.718
Impuesto a las ganancias	117.004	-102.178
Resultado neto (Ganancia/Pérdida)	-113.342	167.540

Estructura de la generación o aplicación de fondos comparativa con el ejercicio anterior:

	Anterior	Actual
Fondos generados por (aplicados a) las actividades operativas	-238.193	-683.956
Fondos generados por (aplicados a) las actividades de inversión	-57.266	-67.723
Fondos generados por (aplicados a) las actividades de financiación	0	0
Total de fondos generados o aplicados durante el ejercicio	-295.459	-181.679

Indicadores:

1. Liquidez: 2,93
2. Solvencia: 2,01
3. Inmovilización del capital: 0,029

4. Rentabilidad: 4,71

5. Perspectivas

La gerencia estima que el 2012 será un desafío importante para Yamp S.A debido a la falta de visibilidad de las importaciones de textiles, marroquinería y calzado. Se prevén desbalances financieros de corto plazo debido a las compras realizadas en el exterior y que posiblemente no sean nacionalizadas en tiempo y forma.

La empresa prevé abrir al menos un outlet durante el 2012 para descargar sus inventarios de fuera de temporada y hacerse de liquidez continua durante el periodo.

De no facilitarse el tema de las importaciones la gerencia no espera un crecimiento significativo de ventas ni rentabilidad durante el ejercicio fiscal 2012.

• Agradecimiento

Queremos expresar nuestro profundo agradecimiento a nuestros accionistas, clientes y proveedores y muy especialmente a todo el personal de la empresa que han confiado en nosotros y nos han acompañado con su esfuerzo para este año de gestión.

Buenos Aires, 01 de febrero de 2012

El Directorio

INFORME DEl auditor

A los Señores Directores y Accionistas de

YAMP S.A.

CUIT: 30-71002883-0

Domicilio legal: Juan Francisco Seguí Nº 3.811

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En mi carácter de Contador Público independiente, informo el resultado de la revisión limitada que he realizado de los estados contables de períodos intermedios individualizados en el apartado 1. Los mismos han sido preparados y aprobados por el Directorio de YAMP S.A., en ejercicio de sus funciones. Mi tarea profesional consiste en emitir una manifestación sobre los mismos basada en la revisión efectuada con el alcance mencionado en el párrafo 2.

1. ESTADOS CONTABLES OBJETO DE REVISION LIMITADA
2. Estado de Situación Patrimonial 31 de diciembre de 2011 y 31 diciembre de 2010.
3. Estado de Resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010.
4. Estado de Evolución del Patrimonio neto por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010.
5. Estado de Flujo de Efectivo por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010.
6. Información complementaria –anexos y notas – integrante de los citados estados.
7. ALCANCE DE LA REVISION LIMITADA

Mi examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes - incluidas en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas - aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, destinadas a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas no requieren la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables considerados en su conjunto.

De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos de la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expreso tal opinión.

1. MANIFESTACION DEL AUDITOR

Basada en mi revisión, no he tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes.

1. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES
2. Con base en mi examen descripto en el punto 2, informo que los estados contables citados surgen de registros contables auxiliares, pendientes de transcripción al Libro Diario.
3. Adicionalmente informo que, según surge de las registraciones contables al 31 de diciembre de 2011, las deudas devengadas a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y contribuciones de seguridad social, de acuerdo con las liquidaciones practicadas por la Sociedad, ascienden a $ 14.028,68 siendo las mismas no exigibles a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 09 de febrero de 2012.

SEBASTIAN LAMBARDI Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 254 - F° 2

YAMP S.A.

Domicilio legal: Juan Francisco Seguí 3.811 – C.A.B.A.

EJERCICIO ECONOMICO N° 6 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2011

ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Actividad principal de la Sociedad: Comercialización de productos textiles, calzados y afines.

CUIT: 30-71002883-0

Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia:

• Del estatuto: 27 de febrero de 2007.
• De la última modificación del estatuto: 1º de octubre de 2009.

Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 1.781.149.

Fecha de finalización del contrato social: 27 de febrero de 2106.

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL

(expresado en pesos)

	Capital suscripto e integrado (Nota 4)
2.422.222 acciones ordinarias, nominativas no endosables de valor nominal $1 cada una, con derecho a 1 voto.	2.422.222
Aumento de capital pendiente de inscripción en I.G.J	320.000
Aumento de capital pendiente de inscripción en I.G.J	250.000
Total	2.992.222

SEBASTIAN LAMBARDI Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 254 – F°2	GONZALO SEGURA Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia

YAMP S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

(Cifras expresadas en pesos)

1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2. Normas contables aplicadas:Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas establecidas por las Resoluciones Técnicas vigentes de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E), las que fueron aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Los presentes estados contables han sido preparados con el propósito exclusivo de ser utilizados por Grimoldi S.A. para la consolidación de sus estados contables.

1. Información comparativa:De acuerdo con lo requerido por las normas contables profesionales vigentes, el estado de situación patrimonial se presenta en forma comparativa con el del ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2010, mientras que los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo se presentan en forma comparativa con los correspondientes al período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2011.
2. Reexpresión en moneda homogénea:Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en Resolución Técnica (RT) N° 6 de la F.A.C.P.C.E. De acuerdo con normas profesionales vigentes, no se efectúa la aplicación del método de reexpresión a moneda homogénea previsto en la RT N° 6, a la fecha de estos estados contables.
3. Criterios de VALUACIÓN

Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:

1. Estimaciones contables:La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y los egresos registrados en el ejercicio. La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, las estimaciones relacionadas con la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones y amortizaciones, el cargo por impuesto a las ganancias, la diferencia por conversión, las previsiones para contingencias, el valor recuperable y clasificación de los activos en corrientes y no corrientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2. Activos y pasivos en moneda local: Los activos y pasivos en moneda local están expresados en moneda nominal al cierre de los estados contables.

YAMP S.A.

1. Activos y pasivos en moneda extranjera: Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al monto de dicha moneda al cierre de los estados contables convertidos al tipo de cambio comprador y vendedor, respectivamente, vigente al cierre de los estados contables.
2. Créditos y deudas: En moneda nacional: a su valor nominal más, de corresponder, los resultados financieros devengados hasta el cierre del período, que no difiere significativamente de su medición contable obtenida mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondos que originaran. En moneda extranjera: se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre del período aplicable a esas operaciones, agregando o deduciendo, según corresponda, los resultados financieros pertinentes (implícitos o explícitos) hasta el cierre del período.
3. Saldos con partes relacionadas: Los créditos y deudas con partes relacionadas han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
4. Bienes de cambio: se valuaron a su costo de reposición, el que no excede su valor recuperable al cierre de los presentes estados contables.
5. Bienes de Uso: Valores de origen: se valuaron a su costo de adquisición menos la correspondiente depreciación acumulada al cierre del período, calculada proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. Valor residual: El valor asignado a los bienes de uso no supera su valor recuperable al cierre de los estados contables.
6. Patrimonio Neto: A su valor nominal. Los movimientos del ejercicio están registrados a sus valores históricos.
7. Cuentas del estado de resultados: Las cuentas de resultados se mantuvieron a sus valores nominales, sobre la base de su devengamiento mensual.
8. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA

De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la Sociedad efectúa el reconocimiento del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido.

Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre de cada ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.

Al 31 de diciembre de 2011 la Sociedad ha estimado un cargo por impuesto a las ganancias de 102.178, que fue contabilizado en el estado de resultados en la cuenta “Impuesto a las Ganancias”.

Al 31 de diciembre de 2010 la Sociedad había estimado la existencia de un quebranto impositivo en el impuesto a las ganancias y había reconocido un activo diferido por 72.865, que fue registrado en el rubro Créditos Fiscales corrientes.

YAMP S.A.

1. CAPITAL SOCIAL

El capital social suscripto, integrado e inscripto es de 2.422.222, representado por 2.422.222 acciones de V.N. 1 cada una, todas ellas nominativas, no endosables y con derecho a un voto cada una.

Durante el primer trimestre del ejercicio, los accionistas de la Sociedad efectuaron aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital por 320.000. Con fecha 8 de marzo de 2011 la Asamblea Extraordinaria de accionistas de la Sociedad aprobó la capitalización de tales aportes.

A la fecha de los presentes estados contables dicho aumento de capital se encuentra pendiente de inscripción en la Inspección General de Justicia.

Asimismo en el cuarto trimestre del ejercicio, los accionistas realizaron otro aporte irrevocable a cuenta de futuros aumentos de capital por 250.000. Con fecha 24 de noviembre de 2011 la Asamblea Extraordinaria de accionistas aprobó la capitalización de dichos aportes que a la fecha se encuentra pendiente su inscripción en la Inspección General de Justicia.

Al 31 de diciembre de 2011, el total del capital social asciende a 2.992.222.

1. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
2. Destino de utilidades: De acuerdo con las disposiciones de la Inspección General de Justicia (IGJ), la Asamblea General Ordinaria de Accionistas que considere los estados contables cuyos resultados acumulados resulten positivos, deberá disponer sobre el destino de dichos resultados.
3. Retención de impuesto sobre utilidades: De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
4. Reserva Legal: De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, el 5% de las ganancias netas del ejercicio determinado de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes, debe ser apropiada a la Reserva Legal hasta que la misma alcance el 20% del Capital Social nominal.

	SEBASTIAN LAMBARDI Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 254 – F°2	GONZALO SEGURA Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia