GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

Mar 18, 2022

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW WARSZAWA S.A.

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R.

1 DANE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R.

WALUTA PREZENTACJI: PLN
W TYS. PLN, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ................................................................................................. 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................................... 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................................... 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................... 8
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .......................................................... 9

1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości ...9

1.1. Nadanie osobowości prawnej ........................................................................................................................ 9

1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej ........................................................................................................... 9

1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................................. 10

1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej .......................................................................................................... 10

---

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

GPW GROUP S.A.

Aktywa	31.12.2021	31.12.2020
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe	259 400 39ZHD3Z37GKR7	259 400 39ZHD3Z37GKR7
3.2. Wartości niematerialne
3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności
3.4. Leasing
3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3.5. Aktywa finansowe
3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych
3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych
3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności
3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty
3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
3.7. Kapitał własny
3.7.1. Kapitał podstawowy
3.7.2. Pozostałe kapitały
3.7.3. Zyski zatrzymane
3.7.4. Dywidenda
3.7.5. Zysk na akcję
3.8. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
3.9. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
3.9.1. Świadczenia emerytalne
3.9.2. Pozostałe świadczenia pracownicze
3.10. Rozliczenia międzyokresowe
3.11. Pozostałe zobowiązania
3.12. Zobowiązania handlowe
3.13. Odroczony podatek dochodowy
3.14. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia

Zastrzeżenie: Wartości w tabeli są przykładami i nie odzwierciedlają faktycznych danych z dokumentu.

---

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

GPW GROUP S.A.

Pozycja	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
4.1. Przychody ze sprzedaży
4.2. Koszty działalności operacyjnej
4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe
4.2.2. Usługi obce
4.3. Pozostałe przychody
4.4. Pozostałe koszty
4.5. Przychody finansowe
4.6. Koszty finansowe
4.7. Podatek dochodowy
4.8. Akcje fantomowe

Zastrzeżenie: Wartości w tabeli są przykładami i nie odzwierciedlają faktycznych danych z dokumentu.

---

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Pozycja	Okres od 2021-01-01 do 2021-12-31	Okres od 2020-01-01 do 2020-12-31
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

---

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Pozycja	2021-01-01	2020-01-01	2021-12-31	2020-12-31
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:RetainedEarningsMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember
ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember

---

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości

1.1. Nadanie osobowości prawnej

Spółka GPW Group S.A. (zwana dalej „Spółką”) jest spółką akcyjną z siedzibą w Warszawie. Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 26 czerwca 2000 r. pod numerem KRS 0000001790.

1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest organizowanie i prowadzenie obrotu instrumentami finansowymi, a także działalność związana z rozwojem rynku kapitałowego. Działalność Grupy Kapitałowej obejmuje:

• Prowadzenie rynku regulowanego dla instrumentów finansowych.
• Świadczenie usług technologicznych związanych z obrotem instrumentami finansowymi.
• Działalność edukacyjną i informacyjną w zakresie rynku kapitałowego.
• Zarządzanie infrastrukturą rynku finansowego.

1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu [Data zatwierdzenia].

1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa składa się z Spółki oraz jej jednostek zależnych i stowarzyszonych. Pełen wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej znajduje się w załączniku do niniejszego sprawozdania.

1.5. Oświadczenie o zgodności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

1.6. Nowe standardy i interpretacje

1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską

W roku obrotowym, w którym raportujemy, Spółka stosowała nowe standardy i interpretacje MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku, o ile miały zastosowanie.

1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską

Spółka monitoruje standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską, które mogą mieć wpływ na przyszłe sprawozdania.

1.7. Zakres i metody konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje Spółkę oraz wszystkie jednostki, w których Spółka posiada kontrolę. Metody konsolidacji są zgodne z MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”.

1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje

1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Walutą funkcjonalną Spółki i większości jednostek Grupy jest złoty polski (PLN). Walutą prezentacyjną skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest również złoty polski (PLN).

1.8.2. Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na zasadzie memoriału, z wyłączeniem informacji o przepływach pieniężnych, które są prezentowane metodą bezpośrednią.

1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dokonał szeregu osądów i szacunków, które miały wpływ na prezentowane w nim wartości. Szczegółowe informacje na ten temat znajdują się w odpowiednich notach.

1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości

Wybrane zasady rachunkowości, które mają istotne znaczenie dla zrozumienia niniejszego sprawozdania finansowego, zostały opisane w kolejnych podpunktach.

1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Pozycje aktywów i zobowiązań wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone na walutę funkcjonalną po kursach obowiązujących na dzień bilansowy.

1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów

Informacje dotyczące segmentów działalności Grupy znajdują się w nocie 6.2.

1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2

Pandemia wirusa SARS-CoV-2 miała wpływ na globalną gospodarkę i rynki finansowe. Grupa Kapitałowa podjęła działania mające na celu minimalizację negatywnych skutków pandemii.

1.10. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW

Grupa Kapitałowa analizuje potencjalny wpływ zmian klimatycznych na swoją działalność i strategie.

2. Zarządzanie ryzykiem finansowym

2.1. Czynniki ryzyka finansowego

Grupa Kapitałowa jest narażona na różnorodne ryzyka finansowe, które są zarządzane w celu minimalizacji ich negatywnego wpływu.

2.2. Ryzyko rynkowe

2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych

2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut

2.2.3. Ryzyko cenowe

2.3. Ryzyko kredytowe

2.4. Ryzyko utraty płynności

2.5. Zarządzanie kapitałem

3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe

3.2. Wartości niematerialne

3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności

3.4. Leasing

3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako leasingobiorca

3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Grupa jako leasingodawca

3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem

3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu

3.4.6. Należności z tytułu subleasingu

3.5. Aktywa finansowe

3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych

3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych

3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności

3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty

3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

3.7. Kapitał własny

3.7.1. Kapitał podstawowy

3.7.2. Pozostałe kapitały

3.7.3. Zyski zatrzymane

3.7.4. Dywidenda

3.7.5. Zysk na akcję

3.8. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

3.9. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

3.9.1. Świadczenia emerytalne

3.9.2. Pozostałe świadczenia pracownicze

3.10. Rozliczenia międzyokresowe

3.11. Pozostałe zobowiązania

3.12. Zobowiązania handlowe

3.13. Odroczony podatek dochodowy

3.14. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia

4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

4.1. Przychody ze sprzedaży

4.2. Koszty działalności operacyjnej

4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe

4.2.2. Usługi obce

4.3. Pozostałe przychody

4.4. Pozostałe koszty

4.5. Przychody finansowe

4.6. Koszty finansowe

4.7. Podatek dochodowy

4.8. Akcje fantomowe

5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

6. Pozostałe noty objaśniające

6.1. Instrumenty finansowe

6.2. Informacje dotyczące segmentów działalności

6.3. Dotacje

6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi

6.4.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa

6.4.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności

6.4.3. Pozostałe transakcje

6.5. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego

6.6. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne

6.7. System gwarantowania rozliczeń IRGiT

6.8. Gwarancje

6.9. Aktywa i zobowiązania warunkowe

6.9.1. Aktywa warunkowe

6.9.2. Zobowiązania warunkowe

6.10. Niepewność dotycząca podatku VAT

6.11. Korekta błędów

6.11.1. Opłaty z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu

6.11.2. Prawo wieczystego użytkowania gruntu („PWUG”)

6.11.3. Środki zabezpieczające rozliczenia IRGiT

6.11.4. Transakcje energią na rynkach międzynarodowych („rynki międzynarodowe”)

6.12. Zdarzenia po dacie bilansowej# 1. Informacje o Spółce i Zasadach Rachunkowości

1.1. Podstawowe informacje

1.2. Rozpiętość konsolidacji

1.3. Podmioty zależne

1.4. Aktywa obrotowe

1.5. Aktywa trwałe

1.6. Nowe standardy i interpretacje

1.6.1. Standardy i interpretacje wdrożone w bieżącym okresie sprawozdawczym

1.6.2. Standardy i interpretacje wdrożone w bieżącym okresie sprawozdawczym w odniesieniu do porównawczych okresów sprawozdawczych

1.7. Zakres i metody konsolidacji

1.8. Zasady (polityka) rachunkowości dotyczące poszczególnych pozycji bilansowych

1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

1.8.2. Wycena aktywów trwałych

1.8.3. Wycena zapasów i dokonanie odpisów

1.8.4. Ujęcie przychodów z tytułu sprzedaży towarów i usług

1.8.5. Wycena należności i zobowiązań oraz innych kosztów

1.8.6. Kwalifikacja składników aktywów do sprzedaży zgodnie z MSSF 5

1.9. Zdarzenia po dniu bilansowym wynikające z pandemii SARS-CoV-2

1.10. Zdarzenia po dniu bilansowym dotyczące zmian w zakresie Grupy Kapitałowej GTC S.A.

2. Zarządzanie Ryzykiem Finansowym

2.1. Czynniki ryzyka finansowego

2.2. Ryzyko rynkowe

2.2.1. Wahania stopy procentowej wpływającej na wartość godziwą instrumentów finansowych, aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

2.2.2. Wahania stopy procentowej

2.2.3. Ryzyko cenowe

2.3. Ryzyko kredytowe

2.4. Wahania kursów walutowych

2.5. Płynność finansowa

3. Noty do Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej

3.1. Wartości niematerialne

3.2. Rzeczowe aktywa trwałe

3.3. Inwestycje w nieruchomości oraz w aktywa mające na celu rozwój

3.4. Leasing

3.4.1. Informacje dla prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej z tytułu leasingu – Grupa jako leasingobiorca

3.4.2. Informacje dla prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej z tytułu leasingu – Grupa jako leasingodawca

3.4.3. Wartości niematerialne z tytułu praw do leasingu

3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

3.4.5. Wartość bilansowa praw do użytkowania

3.4.6. Zysk lub strata z tytułu prawa do użytkowania

3.5. Aktywa finansowe

3.5.1. Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych

3.5.2. Wycena aktywów finansowych

3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę

3.5.4. Zysk lub strata z tytułu aktywów finansowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży

3.5.5. Klasyfikacja aktywów finansowych według wartości godziwej, zamortyzowanego kosztu oraz utraty wartości

2 DANE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WALUTA: PLN, O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zarząd GTC Capital S.A. 3.5.6. Aktywa finansowe w ekwiwalenty

3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

3.7. Kapitał własny

3.7.1. Kapitał zakładowy

3.7.2. Inne kapitały

3.7.3. Zyski zatrzymane

3.7.4. Dywidenda

3.7.5. Zysk na akcję

3.8. Zobowiązania z tytułu leasingu

3.9. Zobowiązania z tytułu leasingu w okresie spłaty

3.9.1. Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu

3.9.2. Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu

3.10. Wynagrodzenia pracowników

3.11. Wartości godziwe zobowiązań

3.12. Zobowiązania z tytułu leasingu

3.13. Odroczony podatek dochodowy

3.14. Długoterminowe zobowiązania oraz aktywa w postaci zobowiązań

4. Noty do Skonsolidowanego Sprawozdania z Rachunków zysków i strat

4.1. Przychody ze sprzedaży

4.2. Koszty według rodzajów

4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe

4.2.2. Amortyzacja środków trwałych

4.3. Wartości godziwe kosztów

4.4. Wartości godziwe zysków

4.5. Przychody finansowe

4.6. Koszty finansowe

4.7.# DANE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

WSZELKIE KWOTY PODANO W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota	31 grudnia 2021 r.	31 grudnia 2020 r. (dane porównywalne)	1 stycznia 2020 r. (dane porównywalne)
Aktywa trwałe:	603 573	592 110	589 473
Rzeczowe aktywa trwałe	3.1.	91 887	97 333
Aktywa w tytule prawa do użyczania	3.4.4.	9 084	13 984
Wartości niematerialne	3.2.	264 022	253 200
Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności	3.3.	230 825	220 395
Należności z tytułu sublesingu	3.4.6.	-	179 523
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.13.	4 173	2 888
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	3.5.3.	123 115	120
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		2 474	2 393
Inne aktywa długoterminowe		985	1 623
Aktywa obrotowe:		807 115	773 362
Zapasy		15	11
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	364	-	4 132
Należności handlowe oraz pozostałe należności	3.5.4.	177 077	55 229
Należności z tytułu sublesingu	3.4.6.	71 137	190
Aktywa z tytułu umorzeń u klienta	3.6.	2 412	1 696
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	3.5.5.	277 322	305 131
Inne aktywa krótkoterminowe		530	140
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3.5.6.	349 324	411 018
AKTYWA RAZEM	1 410 688	1 365 472	1 260 176
* Dane za okres porównywalny zostały przedstawione. Patrz nota 5.1.1.
Zaangażowanie noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

DANE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

WSZELKIE KWOTY PODANO W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31 grudnia 2021 r.	31 grudnia 2020 r. (dane porównywalne)	1 stycznia 2020 r. (dane porównywalne)
KAPITAŁ (WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA)
Kapitał własny:	967 857	918 131	866 620
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej:	967 211	917 512	866 015
Kapitał podstawowy	3.7.1.	63 865	63 865
Pozostałe kapitały	3.7.2.	(5 557)	1 063
Zyski zatrzymane	3.7.3.	908 903	852 584
Udziały niekontrolujące		646	619
Zobowiązania długoterminowe:	44 206	288 947	291 653
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	3.8.	-	244 738
Zobowiązania z tytułu zwiększeń pracowników	3.9.	1 518	1 116
Zobowiązania z tytułu leasingu	3.4.5.	4 170	9 493
Zobowiązania z tytułu umorzeń u klienta	3.6.	7 451	6 776
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	3.10.	20 551	12 461
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.13.	239	2 113
Pozostałe zobowiązania	3.11.	10 277	12 250
Zobowiązania krótkoterminowe:	398 625	158 394	101 903
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	3.8.	246 278	1 167
Zobowiązania handlowe	3.12.	13 704	15 117
Zobowiązania z tytułu zwiększeń pracowników	3.9.	31 106	23 750
Zobowiązania z tytułu leasingu	3.4.5.	5 393	5 396
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		6 167	6 742
Zobowiązania z tytułu umorzeń u klienta	3.6.	5 567	7 586
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	3.10.	3 551	2 912
Rezerwy na pozostałe zobowiązania, w tym:	28 837	26 844	15 563
rezerwa dot. podatku VAT	6.10.	28 771	26 844
Pozostałe zobowiązania	3.11.	58 022	68 880
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	1 410 688	1 365 472	1 260 176
* Dane za okres porównywalny zostały przedstawione. Patrz nota 5.1.1.
Zaangażowanie noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

DANE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

WSZELKIE KWOTY PODANO W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z RACHUNKOWOŚCI DOCHODÓW

Nota	2021 r.	2020 r. (dane porównywalne)
Przychody ze sprzedaży	407 571	403 959
Koszty działalności operacyjnej	(229 367)	(206 150)
Zysk z tytułu odwrócenia odpisów na należności/ (strata) z tytułu utraty wartości należności	1 746	(950)
Pozostałe przychody	3 007	4 212
Pozostałe koszty	(3 016)	(11 691)
Zysk z działalności operacyjnej	179 941	189 380
Przychody finansowe, w tym:	4.5.	997
przychody odsetkowe objęcié efektem stopy procentowej		900
Koszty finansowe, w tym:	4.6.	(11 559)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT	6.10.	(1 927)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności	3.3.	24 376
Zysk przed opodatkowaniem	193 755	190 074
Podatek dochodowy	4.7.	(32 479)
Zysk netto okresu	161 276	152 270
Zysk/(strata) z tytułu wyceny aktywów finansowych w cenie sprzedaży przez inne całkowite dochody, netto	(6 883)	20
Razem pozycje nieobjętych przeniesienia do zysku lub straty	(6 883)	20
Zysk/(strata) z tytułu wyceny kapitału akcjonariuszy jednostki dominującej w cenie sprzedaży przez inne całkowite dochody, netto	5	(4)
Zyski/ (straty) aktualialialne dotyczące rezerwy na świadczenia pracoco związane z okresem zatrudnienia, netto	258	(42)
Razem pozycje nieobjętych przeniesienia do zysku lub straty	263	(46)
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu	(6 620)	(26)
Całkowite dochody razem	154 656	152 244
Zysk netto okresu przyporządkowale akcjonarom jednostki dominującej	161 249	152 256
Zysk netto okresu przyporządkowale udziałom niekontrolującym	27	14
Razem zysk netto okresu	161 276	152 270
Całkowite dochody przyporządkowane akcjonarom jednostki dominującej	154 629	152 230
Całkowite dochody przyporządkowane udziałom niekontrolującym	27	14
Razem całkowite dochody	154 656	152 244
Podstawa/rozdrobnienie zysk na akcji (w złotych)	3,84	3,63
* Dane za okres porównywalny zostały przedstawione. Patrz nota 5.1.1.
Zaangażowanie noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Nota	2021 r.	2020 r. (dane porównywalne)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	161 276	152 270
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	154 629	152 230
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	154 656	152 244
Zysk netto przyporządkowanie akcjonariom jednostki dominującej	161 249	152 256
Zysk netto przyporządkowanie udziałom niekontrolującym	27	14
Razem zysk netto okresu	161 276	152 270
Całkowite dochody przyporządkowane akcjonariom jednostki dominującej	154 629	152 230
Całkowite dochody przyporządkowane udziałom niekontrolującym	27	14
Razem całkowite dochody	154 656	152 244
Podstawa/rozdrobnienie zysk na akcji (w złotych)	3,84	3,63
* Dane za okres porównywalny zostały przedstawione. Patrz nota 5.1.1.
Zaangażowanie noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Nota 5. DANE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

Nota 5. dane za okres sprawozdawczy

	2021 r.	2020 r.
(dane przedstawione, )
Razem przychody	53 089	231 375
Zysk netto okresu	161 276	152 270
Korekty:	(71 599)	111 953
Podatek dochodowy 4.7.	32 479	37 804
Amortyzacja 4.2.	35 245	36 219
Odpisy z tyt. utraty wartości	178	4 022
Udział w zyskach jednostek w ceniących netto	(24 376)	(15 748)
(Przychody) z aktywów finansowych w ceniących w wartości kosztu	(611)	(2 484)
Odsetki z tytułu emisji obligacji	5 440	6 535
Pozostałe korekty	(5 585)	1 480
Phiana stanu aktywów i zobowiązań	(114 369)	44 125
Zapasy (5)	36
Należności handlowe oraz pozostałe należności	(121 847)	(9 986)
Zobowiązania handlowe	(1 413)	3 533
Aktywa z tytułu umów z klientami	(716)	719
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	(1 344)	868
Rozliczenie międzyokresowe kosztów	(81)	(350)
Rozliczenie międzyokresowe przychodów	9 983	(442)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowników	7 758	6 731
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)	(7 362)	33 039
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenie	1 993	11 281
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	(1 335)	(1 304)
Podatek dochodowy (zapłacony) /zwrot)	(36 588)	(32 848)

• Dane za okres porównawczy zostają przekształcone. Patrz nota 5.11.
• Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

DANE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

Nota 5. dane za okres sprawozdawczy

	2021 r.	2020 r.
(dane przedstawione,)
Razem przychody z działalności inwestycyjnej:	(3 731)	4 918
Sprzedaż	1 189 802	947 087
Sprzedaż rzecz. rzecz. aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	4 486	103
Dywidendy otrzymane	7 063	5 699
Sprzedaż aktywów finansowych w ceniących w wartość kosztu	1 177 672	937 172
Odsetki od aktywów finansowych w ceniących w wartość kosztu	444	3 970
Usługi z tytułu sublesingu (cóż obrotowa raty)	7	12
Usługi z tytułu sublesingu (cóż obrotowa raty)	130	131
Wydatki:	(1 193 533)	(942 169)
Nabycie rzecz. aktywów trwałych oraz zaliczek na poczet rzecz. aktywów trwałych	(12 091)	(13 413)
Nabycie wartości z niematerialnych oraz zaliczek na poczet wartości niematerialnych	(31 273)	(23 026)
Nabycie aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu	(1 149 869)	(904 647)
Udzielenie pożyczek jednostce pożyczanej	(300)	(500)
Nabycie akcji jednostek pożyczonych	-	(583)
Razem przychody z działalności finansowej:	(110 882)	(100 948)
Wpływy	9 928	13 499
Wpływy z tytułu dotacji	9 928	13 499
Wydatki:	(120 810)	(114 447)
Wypłata dywidendy	(105 208)	(100 716)
Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji	(5 452)	(7 300)
Rozliczenie zaliczek z tytułu dotacji	(4 215)	(506)
Spłata leasingu (cóż obrotowa raty) 3.4.5.	(353)	(621)
Spłata leasingu (cóż obrotowa raty) 3.4.5.	(5 582)	(5 304)
Zwiększenie netto stanu "uroków" pieniężnych i ich ekwiwalentów	(61 524)	135 345
Wpływ zmian kursu walut na saldo "uroków" pieniężnych w walutach	(170)	544
Uroki pieniężne i ich ekwiwalent na początek okresu	411 018	275 129
Uroki pieniężne i ich ekwiwalent na koniec okresu	349 324	411 018

• Dane za okres porównawczy zostają przekształcone. Patrz nota 5.11.
• Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

DANE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał własny	Udział nie- kontro- lujący	Razem	Kapitał własny ogółem	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przedstawione,)	63 865	1 063 852	584 917	512 619	918 131
Dywidendy	-	-	(104 930)	(104 930)	-
Transakcje z w ład z cieli e l a mi wy łąc z nie pod rę d n i e j w kapitale własnym	-	-	(104 930)	(104 930)	-
Zysk netto za 2021 r.	-	-	161 249	161 249	27	161 276
Inne cząstkowe dochodów	-	(6 620)	-	(6 620)	-
Cząstkowe dochody za 2021 r.	-	(6 620)	161 249	154 629	27	154 656
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	63 865	(5 557)	908 903	967 211	646 967

	Kapitał własny	Udział nie- kontro- lujący	Razem	Kapitał własny ogółem	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane)	63 865	1 089 807	930 872	884 605	873 489
Korekty	-	-	(6 869)	(6 869)	-
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przedstawione,)	63 865	1 089 801	918 131	866 015	866 620
Dywidendy	-	-	(100 733)	(100 733)	-
Transakcje z w ład z cieli e l a mi wy łąc z nie pod rę d n i e j w kapitale własnym	-	-	(100 733)	(100 733)	-
Zysk netto za 2020 r.	-	-	152 256	152 256	14	152 270
Inne cząstkowe dochodów	-	(26)	-	(26)	-
Cząstkowe dochody za 2020 r.	-	(26)	152 256	152 230	14	152 244
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przedstawione,)	63 865	1 063 852	917 512	619 918	131

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE PODSTAWOWE, POZASADOWE SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

1.1. NADZIEJE OBSŁUGUJĄCE SPÓŁKI OPRAWOŻAJĄCE

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (Grupa, GPW S.A., Spółka Akcyjna (GPW, GPW, Spółka, Jednostka dominująca)) jest giełda papierów wartościowych z siedzibę w Polsce, w Warszawie przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984.

Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 9 listopada 2010 r.

Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

Grupa prowadzi obsługę następujących rynków:

• Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW): obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi.
• NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym pasywnych i średnich spółek.
• Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, listami zastawnymi, kasowymi i finansowymi.
• Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami prowadzony przez BondSpot S.A.
• Grupa organizuje również rynek na rynkach prowadzących przez Towarową Giełdę Energii S.A. (TGE) oraz Infra. S.A. (IE, Infoenergetyka):
  • Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Następnego, Rynku Terminowego Towarowego, Aukcji Energii.
  • Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą do końca w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu.
  • Rynek Praw Majątkowych: obrót uprawnieniami do emisji na pochodzenie z energii elektrycznej z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej.
  • Rynek Instrumentów Finansowych:
• Platforma Operatora Rynku: Informacje świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energii elektrycznej, hurtowych oraz dużych odbiorców.
  • Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT.
• Zorganizowana Platforma Obrotu (ZPO) w ramach rynków: Rynek Terminowego Produktów z dostaw energii elektrycznej, Rynek Terminowego Produktów z dostaw gazu oraz Rynek Terminowego Praw Majątkowych, na który odbywa się handel instrumentami finansowymi.# Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Grupa GPW prowadzi:

• Prowadzenie – Prowadzenie Praw i Rozliczanie Praw Giełdowych Towarowych S.A. (dalej „IRGiT”)
• Pełnienie funkcji giełdowej i obsługę inwestycji,
• Usługi Operatora Handlu (dalej „OH”) oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie (dalej „POB”) – świadczenie przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgaśnięciu do realizacji upłonów sprzedaży energii elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej nielilansowanej), czyli rozliczyc z rzeczywiście uściem lub produkcją energii elektrycznej, a przeżytymi do realizacji upłonów sprzedaży energii elektrycznej.
• Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią punkt odniesienia w umowach, w tym umowach instrumentów finansowych, m.in. w umowach kredytowych lub obligacjach),
• Prowadzenie przez GPW Benchmark S.A. (dalej „GPWBM”)
• Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niezbędnych wskaźnikach stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Indeks oraz CEFIX.

10 DANE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.
WALUTA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA: W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniach 15-16 marca 2022 r.

1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Giełda, wraz z w niej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie:

• Towarowa Giełda Energii S.A. (dalej „TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A. (dalej „GK TGE”), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”), InfoEngine S.A. („InfoEngine”), BondSpot S.A. („BondSpot”), GPW Benchmark S.A. („GPWBM”),
• Jednostka dominująca Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych GPW Ventures ASI S.A. (dalej „GPWV”), do której (oprócz GPWV) należą: GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. („GPWV AM”) oraz GPW Ventures SKA („GPWV SKA”).
• GPW Tech S.A. („GPWT”).

Dnia 28 kwietnia 2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału własnego GPW Benchmark S.A. o 2 000 tys. zł. Spółka wyemitowała 40.000 akcji imiennych serii F o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 50 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.

W dniu 21 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego GPWT o na postawie której został wyemitowanych 700 000 akcji zwykłych imiennych serii B, o wartości nominalnej 1 zł za każdą i cenie emisyjnej 1 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW za czynsz kwotę 0,7 mln zł.

W dniu 21 czerwca 2014 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego GPWT o kwotę 2 mln zł. Spółka wyemitowała 2 mln szt. akcji zwykłych imiennych serii F, o wartości nominalnej 1 zł i cenie emisyjnej 1 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.

Obie podwyższenia kapitału zostały zarejestrowane w KRS w 2014 r.

W wyniku tych podwyższeń, kapitał zakładowy GPWT na dzień dzisiejszy wynosi 41.700 tys. zł.

Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ oraz jednostkami współkontrolowanymi, sprawuje współkontrolę, są:

• Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”), jednostka dominująca Grupę Kapitałową KDPW S.A. („GK KDPW”),
• Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
• Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).

Nazwa jednostki	Siedziba jednostki	Zakres działalności	Akcjonariat
Towarowa Giełda Energii S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Polska Prowadzenie giełdy towarowej, której przedmiot obrotu: energia elektryczna, paliwo ciężkie i gazowe, limity wielkości produkcji, limity wielkości emisji zanieczyszczeń, prąd, których wartość za sposób bezpośredni lub pośredni zależy od wartości energii elektrycznej, paliw ciężkich lub gazowych, prowadzenie reestrów upowieślestw pochodzenia dla energii z OZE i z kogeneracji oraz biogazu rolniczego.	GPW: 100%
Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Polska Prowadzenie izby rozliczeniowo- rozrachunkowej dla transakcji zawieranych na rynku regulowanym, Obsługa rozliczania transakcji zawieranych na TGE, Pozostałe czynności związane z organizowaniem i prowadzeniem rozliczeń lub rozrachunków transakcji.	TGE: 100%
InfoEngine S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Polska Świadczenie usług pełnienia funkcji OCH na rynku energii elektrycznej, Świadczenie usług POB.	TGE: 100%
BondSpot S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Polska Prowadzenie rynku pozagiełdowego oraz innej działalności w zakresie organizowania obrotu instrumentami dłużnymi, Organizowanie alternatywnego systemu obrotu, Organizowanie i prowadzenie wszelkiej działalności uzupełniającej i wspierającej funkcjonowanie rynków prowadzenie przez BondSpot.	GPW: 97,23%
GPW Benchmark S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Polska Pełnienie funkcji organizatora i administratora fixingu stawek referencyjnych WIBID i WIBOR, Administrowanie indeksów giełdowych (m.in. WIG20, mWIG40, sWIG80) z wykorzystaniem systemu Indeksator.	GPW: 100%
GPW Ventures ASI S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Polska Spółka działa w modelu funduszy-funduszy i zamierza inwestować aktywa pozyskiwane od wielú inwestorów w fundusze venture kapitał, że szczególnym uwzględnieniem funduszy, które zamierza inwestować w mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa lub dokonywać wyjść z inwestycji z inwestycje poprzedzające pre-IPO i IPO.	GPW: 100%
GPW Ventures Asset Management sp. z o.o.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi w formie Alternatywnych Spółek Inwestycji (ASI), które zamierza tworzyć wspólnie z zewnętrznymi, profesjonalnymi inwestorami – finansowymi i branżowymi (spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 29 października 2020 r.).	GPWV: 100%
GPW Ventures Asset Management sp. z o.o. S.K.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Alternatywne fundusze inwestycyjne, które mają pełnić rolę w véhicules inwestycyjnego w ramach projektów „KSZ Ventures”, Akcje tego podmiotu będą obejmowane przez inwestora branżowego (KSZ), a wpłata w ten sposób do funduszu zależy zgodnie z jego polityką i strategią inwestycyjną – w fundusze venture kapitał (VC) oraz spółki działające w sektorze agri-tech.	GPWV: 100%
GPW Tech S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Budowanie, rozwój i komercjalizacja rozwiąń informatycznych dedykowanych dla szeroko rozumianego rynku finansowego.	GPW: 100%
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Polska Prowadzenie depozytu papierów wartościowych, Rozliczanie transakcji zawieranych na giełdach wartościowych instrumentów finansowych, giełdach towarowych, w tym giełdach energii, m.in. za pośrednictwem spółki zależnej KDPW_CCP S.A., Wykonywanie innych zadań związanych z obrotem papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi, Administrowanie Funduszem Gwarancyjnym, Prowadzenie repozytorium transakcji i nadawanie numeru LEI.	GPW: 33,33%
Centrum Giełdowe S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa		GPW: 24,79%
Polska Agencja Ratingowa S.A.	ul. Książęca 7 00-498 Warszawa	Planowanie zakres działalności: ocena wiarygodności kredytowej spółek w oparciu o tzw. scoring oraz usługi ratingu pozaskargowych ze szczególnieniem umiejętności w bankach i będnych przedsiebiorstw.	GPW: 35,86%

GPW jest jednostką dominującą największej szechfella w Grupie Kapitałowej GPW. Jednostką dominującą dla GPW jest Skarb Państwa.

1.5. OBJAŚNIENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF 1”) , które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Dła sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowego rozpoczęci się sił z dniem 1 stycznia 2021 r. obowiązują nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe pt. Przedłużenie terminu do stosowania MSSF 4, zmiany do MSSF 16 Leasing – ulga w spłatach czynszu w związku z Covid-19, zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma wskaźników referencyjnych stopy procentowej – Faza 2.

Podwyższe zmian do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.# DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYSI. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupa Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

1.6. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE

Grupa nie skorzystała z możliwości zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

1.6.1. STANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Dla okresów zaczynających się po 1 stycznia 2022 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone przez Unię Europejską:

• Zmiany do MSSF 16 – przychody uzyskiwane przez jednostkę z kontraktu aktywów do użytkowania,
• Zmiany do MSSF 15 – zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umorzenie wartości przeszacowania – koszt wypełnienia umów,
• Zmiany do MSSF 16 – Podgłęczenie Płaszczyzny – zmiany odniesienia do załącznika do interpretacji,
• Zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wycofanie oraz doprecyzowanie wytycznych standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

1.6.2. STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

MSSF w części zatwierdzone przez UE nie różnią się od siebie obecnie w znaczącym sposobie. Wynikają z przepisów względem Rady Miedzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR 12), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które wejdą w życie po publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE.

Wynienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Standard	Data wejścia w życie (RMSR)
Zmiany do MSSF 1, Parsesprzedaż (poprawka) - prezentacja zobowiązań jako długoterminowe.	1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSSF 1 oraz Wytyczne Rady MSSF 1 w zakresie używania do przekształceń polityki rachunkowości w praktyce - kwestie istotności w odniesieniu do polityki rachunkowości.	1 stycznia 2023 r.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).	1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSSF 8 Zasady (polityka) rachunkowości - zmiany wartości szacunków i korygowanie gwiazdoń – definicja wartości szacunków.	1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji leasingu.	1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze	1 stycznia 2023 r.

Grupa zamierza zastosować zmiany, mające wpływ na prowadzenie przypisów do prowadzenie przez nie działań, od momentu ich wejścia w życie.

1.7. ZAKRES I METODY KONSOLIDACJI

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Zaprzestanie pełnej konsolidacji następuje z dniem ustania kontroli. Jednostki współpracujące i stowarzyszone pośrednio użyjemy się w cenach nabycia, następnie rozlić się metodą praw własności. Szczegóły dotyczące ujmowania jednostek wycenionych w cenie nabycia przedstawia nota 3.3.

Jednostki zależne to podmioty kontrolowane przez Spółkę. Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma na prawa do zmiennych wyników finansowych oraz na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie nad tym jednostką.

Przy dokonaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosów, które w danej chwili są zamiennych na prawa do zmiennych wyników finansowych oraz na wysokość tych wyników na poprzez sprawę nad jednostką.

Koszty nabycia ustala się jako wartość godziwej ceny przekazanej zapłaty, zgodnie z wartości godziwej dzień przekazania posiadanych w jednostce przejmowanej, pośredniczą o wartości dni 15 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYSI. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupa Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Przy dokonaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosów, które w danej chwili są zamiennych na prawa do zmiennych wyników finansowych oraz na wysokość tych wyników na poprzez sprawę nad jednostką.

Koszty nabycia ustala się jako wartość godziwej ceny przekazanej zapłaty, zgodnie z wartości godziwej dzień przekazania posiadanych w jednostce przejmowanej, pośredniczą o wartości dni DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W momencie utraty kontroli przez Grupę zasadnicze wyłączenie aktywów netto oraz udziałów niekontrolujących w jednostce zależnej, odpowiednio w wartości godziwej lub w innej wartości, jest ujmowane w zysku lub stracie lub w kapitale własnym w okresie. Jeśli Grupa traci kontrolę, w wartościach godziwej na dzień wyceny na dzień utraty kontroli.

1.8. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ PROCEDury INFORMACJE

1.8.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złotej (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

1.8.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Przez sprawozdanie niniejsze skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasady kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie f inansowe zostało sporządzone przez zasądzenie kontynuacji działalności.

1.8.3. DOKONANIE OSZACOWANIA

Sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga poniesienia pewnych szacunków. Wymaga również od Zarządu Grupy zasad rachunkowości. Oszacowania i oceny przed te na podstawie danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie zdarzeń, które zgodnie z najłepszej wiedzy Zarządu, w danej sytuacji wydać się zasadne.

Szczegóły dotyczące dokonane oszacowania i oszacowań zostały umieszczone i wyróźnione w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.8.4. WYBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych część dochodów.

1.8.5. WYCENA POZYCJI WALUTOWYCH W WARTOŚCIACH OBECNYCH

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunków na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającej z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub w przypadku operacji zapłaty należącej, średnim kursie ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku poz stałych operacji.

Na dzień bilansowy: pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, pieniężne niepieniężne wyceniane w wartości obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji,

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie w bieżące okresu.# INFORMACJE O PONADSEKCJI U NAS DZIECI NA POZIOMIE GRUPY NASZYCH RODZICÓW

Segment operacyjny "Dzieci" monitoruje zyski w sposób ciągły (z dużą dokładnością) w odniesieniu do pozycji, które wynikają z regularnych kontroli przez Zarząd. Głównym celem bieżącej działalności jest maksymalizacja zysków i optymalizacja wyników w zależności od sytuacji rynkowej oraz sytuacji finansowej.

1.9. DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

PANDEMIA WIRUSA SARS-COV-2

Wybuch pandemii SARS-CoV-2 w marcu 2020 r. miał nieprzewidziane, nieprzewidziane wydarzenie, które istotnie wpłynęło na działalność GPW. Przychody z rynków prowadzących sprzedaż przez przewagę konkurencyjną i unie opodatkowe były silnie powiązane z sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie. Czynniki takie: ograniczenia w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej, ceny, które w 2020 r. nie okazały się wyższe od pan demii SARS-CoV-2 na przychody. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa zweryfikowała dokonane oszczędności i oszacowania od razu inne zagrożenia stosowane zasad rachunku: przeprowadzono analizy pod kątem utraty wartości firmy. Nie zidentyfikowano konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty ich wartości na dzień 31 grudnia 2021 r. (nota 3.2.). nie stwierdzono potrzebę zmian rachunku dotyczących okresów nie materialnych i stawek amortyzacyjnych. nie dokonano zmian osadów stosowanych do wyceny. Zarząd Spółki uznał, że okres leasingu przedmiotów do użyczenia zgodnie z tytułem utraty wartości, uwzględniając przy tym prze-tytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytytyty# 2.2.2. RÓŻNICE WALUTOWE

Grupa jest narażona na uzależnienie od zmian kursu walut, za-
równo w polskich złotych, jak i w euro. Koszty są ponoszone zazwyczaj w
polskich złotych, a także w euro, dolarach amerykańskich
i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn.
bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi
zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od
odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2021 r. i 2020 r.
Grupa nie stosowała pochodnych instrumentów finansowych do zarządza-
nia ryzykiem walutowym.

Na podstawie przeprowadzonej analizy wśród na dzień
31 grudnia 2021 r., zmiana
średniego kursu wyniesienia złotego na waluty obce o 10%, prze-
życie braku zmian pozostałych czynników, spowodowa-
łoby umiarkowane zmiany wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poni-
sza tabela.

Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem
Rok zakończenia 31 grudnia 2021 r.


| | 2021 r. | 2020 r. |
|-------------|---------|---------|
| EUR | 1 164 | 1 892 |
| USD | 7 | 39 |
| GBP | - | 1 |
| Wpływ na zysk przed opodatkowaniem | 1 171 | 1 932 |

Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwne zmiany prze-
mów
kosztów finansowych o powyżej wartość.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Dane zapadalności do 1 roku


| | Razem < 1 m-ca | 1-3 m-ce | > 3 m-cy | Razem |
|-----------------|----------------|----------|----------|-------------|
| Obligacje korporacyjne | - | 14 995 | 150 272 | 165 267 |
| Lokaty bankowe | 41 167 | 167 199 | 081 109 | 349 326 |
| Inne aktywa | - | - | 10 148 | 10 148 |
| Rachunki bieżące (pozostałe) | 86 876 | 13 530 | - | 100 406 |
| Razem krótkoterminowe | 128 043 | 227 606| 269 498| 625 147 |
| Razem aktywa finansowe | 128 043 | 227 606 | 269 498 | 625 147 |
| Wyemitowane obligacje | - | - | 246 468 | 246 468 |
| Razem | - | - | 246 468| 246 468 |
| Razem zobowiązania finansowe | - | - | 246 468| 246 468 |

Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Dane zapadalności do 1 roku


| | Razem < 1 m-ca | 1-3 m-ce | > 3 m-cy | Razem |
|-----------------|----------------|----------|----------|-------------|
| Obligacje korporacyjne | - | - | 89 977 | 89 977 |
| Lokaty bankowe | 2 000 | 164 219 | 205 009 | 371 228 |
| Rachunki bieżące (pozostałe) | 218 457 | 25 868 | - | 244 325 |
| Razem krótkoterminowe | 220 457 | 190 087 | 294 986 | 705 530 |
| Razem aktywa finansowe | 220 457 | 190 087 | 294 986 | 705 530 |
| Wyemitowane obligacje | - | - | - | 244 929 |
| Razem długoterminowe | - | - | - | 244 929 |
| Wyemitowane obligacje | - | - | 1 551 | 1 551 |
| Razem krótkoterminowe | - | - | 1 551| 1 551 |
| Razem zobowiązania finansowe | - | - | 1 551| 246 480 |

18

DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. W TYŚ. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

2.2.2. RÓŻNICE WALUTOWE

Grupa jest narażona na uzależnienie od zmian kursu walut.
Grupa pozyskuje przychody zarówno w
polskich złotych, jak i w euro. Koszty są ponoszone w
polskich złotych, a tak-
że m.in. w euro, dolarach amerykańskich
i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn.
bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi
zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od
odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2021 r. i 2020 r.
Grupa nie stosowała pochodnych instrumentów finansowych do zarządza-
nia ryzykiem walutowym.

Na podstawie przeprowadzonej anali-
zy wśród na dzień
31 grudnia 2021 r., zmiana
średniego kursu wyniesienia złotego na waluty obce o 10%, prze-
życie braku zmian pozostałych czynników, spowo-
dowałoby umiarkowane zmiany wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia po-
niższa tabela.

Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem
Rok zakończenia 31 grudnia 2021 r.


| | 2021 r. | 2020 r. |
|---------------------|---------|---------|
| EUR | 1 164 | 1 892 |
| USD | 7 | 39 |
| GBP | - | 1 |
| Wpływ na zysk przed opodatkowaniem | 1 171 | 1 932 |

Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwne zmiany prze-
chody/koszty finansowe o powyżej wartość.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Dane zapadalności do 1 roku


| | 1-5 | Razem < 1 m-ca | 1-3 m-ce | > 3 m-cy | Razem |
|-----------------|---------|----------------|----------|----------|-------------|
| Obligacje korporacyjne | - | - | 14 995 | 150 272 | 165 267 |
| Lokaty bankowe | 41 167 | 167 199 | 081 109 | 349 326 | - |
| Inne aktywa | - | - | 10 148 | 10 148 | - |
| Rachunki bieżące (pozostałe) | - | 86 876 | 13 530 | - | 100 406 |
| Razem aktywa finansowe | 128 043 | 227 606 | 269 498| 625 147| - |
| Wyemitowane obligacje | - | - | 246 468 | 246 468 | - |
| Razem | - | - | 246 468| 246 468| - |
| Razem zobowiązania finansowe | - | - | 246 468| 246 468| - |

Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Dane zapadalności do 1 roku


| | 1-5 | Razem < 1 m-ca | 1-3 m-ce | > 3 m-cy | Razem |
|-----------------|---------|----------------|----------|----------|-------------|
| Obligacje korporacyjne | - | - | - | 89 977 | 89 977 |
| Lokaty bankowe | 2 000 | 164 219 | 205 009 | 371 228 | - |
| Rachunki bieżące (pozostałe) | 218 457 | 25 868 | - | 244 325| - |
| Razem krótkoterminowe | 220 457 | 190 087 | 294 986 | 705 530 | - |
| Razem aktywa finansowe | 220 457 | 190 087 | 294 986 | 705 530 | - |
| Wyemitowane obligacje | - | - | - | - | 244 929 |
| Razem długoterminowe | - | - | - | - | 244 929 |
| Wyemitowane obligacje | - | - | 1 551 | 1 551 | - |
| Razem krótkoterminowe | - | - | 1 551| 1 551| - |
| Razem zobowiązania finansowe | - | - | 1 551| 246 480| - |

DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. W TYŚ. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.

(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)


| | PLN | EUR | USD | GBP | Razem w PLN |
|-------------------------------------------|-----------|---------|--------|-----|-------------|
| Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 277 322 | - | - | - | 277 322 |
| Należności handlowe (netto) | 36 185| 8 852 | - | - | 45 037 |
| Pozostałe należności | 10 663| - | - | - | 10 663 |
| Należności z tytułu | 71 | - | - | - | 71 |
| subleasingu | | | | | |
| Środki | 344 117| 5 207 | - | - | 349 324 |
| pieniężne i ich ekwiwalenty | | | | | |
| Razem aktywa | 668 358 | 14 059 | - | - | 682 417 |
| Wyemitowane obligacje | 246 278 | - | - | - | 246 278 |
| Zobowiązania handlowe | 12 257| 1 378 | 69 | - | 13 704 |
| Zobowiązania z tyt. | 8 526 | 1 037 | - | - | 9 563 |
| leasingu | | | | | |
| Pozostałe zobowiązania | 22 031| - | - | - | 22 031 |
| Razem zobowiązania** | 289 092 | 2 415 | 69 | - | 291 576 |
| Pozycja walutowa netto | 379 266 | 11 644 | (69) | - | 390 841 |

• Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych pieniężne-
  nych.
  ** Nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań
  publiczno-prawnych.

19

Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.

(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)


| | PLN | EUR | USD | GBP | Razem w PLN |
|-------------------------------------------|-----------|---------|--------|-----|-------------|
| Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 305 131 | - | - | - | 305 131 |
| Należności handlowe (netto) | 37 563| 9 829 | - | - | 47 392 |
| Pozostałe należności | 1 626 | - | - | - | 1 626 |
| Należności z tytułu | 316 | - | - | - | 316 |
| subleasingu | | | | | |
| Środki | 398 254| 12 764| - | - | 411 018 |
| pieniężne i ich ekwiwalenty | | | | | |
| Razem aktywa | 742 890 | 22 593 | - | - | 765 484 |
| Wyemitowane obligacje | 245 905 | - | - | - | 245 905 |
| Zobowiązania handlowe | 13 785| 1 247 | 73 | | 15 117 |
| Zobowiązania z tyt. | 12 146| 2 427 | 316| - | 14 889 |
| leasingu | | | | | |
| Pozostałe zobowiązania | 18 746| - | - | - | 18 746 |
| Razem zobowiązania** | 290 582 | 3 674 | 389 | 12 | 294 657 |
| Pozycja walutowa netto | 452 308 | 18 920 | (389) | (12)| 470 827 |

• Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych pienięż-
  nych.
  ** Nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań
  publiczno-prawnych.

2.2.3. RYZYKO CENOWE

Nie
uwzględnia na
spełnienie
działalności,
Grupa
nie jest narażona
na
ryzyko
cenowe
dotyczące
fluktuacji
cen
materiałów,
surówców,
czy
towarów
masowych.
W minimalnym
stopniu
Grupa
narażona
jest na
cenowe
posiadanie
kapitałów
papierów
wartościowych
wycenianych
w
wartości
godziwej.

Na
dzień
31
grudnia
2021
r. i 31
grudnia
2020
r.
wartości
inwestycji
nie
była
istotna
(patrz:
nota
3.5.3).

2.3. RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko
kredytowe
jest
rozumiane
jako
ryzyko
poniesienia
strat
w
wyniku
niewywiązania
się
kontrahenta
wobec
Grupy
lub
jako
ryzyko
spadku
wartości
ekonomicznej
wierzytelności
w
wyniku
pogorszenia
się
zdolności
kontrahenta
do
obsługi
długów.

Ryzyko
kredytowe
związane
z
należnościami
z
tytułu
u-
sług
jest
ograniczone
przez
Zarząd
Giełdy
i
Zarząd
Spółek
zależnych
pogłębić
ocenę
bieżących
kondycji
kontrahentów.
W
ocenie
Zarządu,
w
Grupie
nie
występuje
znacząca
koncentracja
ryzyka
kredytowego
związanego
z
należnościami
z
tytułu
usług.
W
jednostce
dominującej
obowiązuje
termin
płatności
rzyniesienie
termin
płatności
dla
odbiorców
serwisów
giełdowych
najdłużej
45
dni.

Dzięki
temu
ekspozycja
wieloletniej
kontrahentów
weryfikowana
jest
zgodnie
z
wewnętrznym
regulaminem
oraz
dobrymi
praktykami
rynku
kapitałowego
dotyczącej
emitentów
papierów
wartościowych
i
jednostek
GPW.
W
ramach
weryfikacji
Giełda
szczegółowo
analizuje
dokumenty
aplikacyjne,
w
tym
sprawozdania
finansowe,
odpisy
z
KRS
i
notyfikacje
KNF.
Odzwierciedleniem
maksymalnego
obciążenia
Grupy
ryzykiem
kredytowym
jest
wartość
bilansowa
posiadanych
należności
handlowych,
lokaty
bankowych,
obligacji
korporacyjnych,
ce-
rtyfikatów
depozytowych
oraz
innych
papierów
wartościowych.
Decyzję
Zarządu
Giełdy,
w
skład
portfela
inwestycyjnego
Grupy
wchodzi
jedynie
papier
wartościowy
gwarantowane
przez
Skarb
Państwa
lub
emitowane
(gwarantowane)
przez
instytucje
posiadające
stabilną
sytuację
rynkową
i
wysokie
ratingi
(powyżej
BBB/
w
ratingu
społeczności
co
najmniej
przed
zjawiskiem
ewentualnych
strat
z
tego
powodu
jest
minimalizowana.
Zarządzanie
ryzykiem
kredytowym
jest
realizowane
przez
Grupę
również
poprzez
pospo-
rędzenie
banków,
w
których
lokowane
są
nadwyżki
pieniężne.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R.

W SKŁADZIE NADZWYCZAJNE.

W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.

| | 2021 r. | 2020 r. |
|-------------------------------------------|---------|---------|
| Należności handlowe (netto) | 45 037 | 47 392 |
| Pozostałe należności | 10 663 | 1 626 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 349 324 | 411 018 |
| Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 277 322 | 305 131 |
| *Wartość ekspozycji Spółek na ryzyko kredytowe | 684 829| 767 179|

• Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych pienięż-
  nych.
  Ponadto,
  Grupa
  ustanowiła
  zabezpieczenia
  na
  swoich
  należnościach
  dotyczących
  Pracowników
  Programu
  Pieniężne
  w
  GPW
  i
  TGE
  oraz
  zabezpieczenia
  POB
  w
  ilości
  1,5
  mln
  zł
  na
  dzień
  31
  grudnia
  2021
  r.
  oraz
  1,8
  mln
  zł
  na
  dzień
  31
  grudnia
  2020
  r.
  Wartość
  należności
  Grupy
  z
  tytułu
  ww.
  Pracowniczego
  Programu
  Pieniężne
  na
  dzień
  31
  grudnia
  2021
  r.
  wyniosła
  765
  tys.
  zł
  w
  porównaniu
  do
  541
  tys.
  zł
  na
  dzień
  31
  grudnia
  2020
  r.

2.4. RYZYKO UTRATY

Z analizy
sytuacji
finansowej
i
majątkowo
Grupy
wynika,
że
Grupa
nie
jest
istotnie
narażona
na
ryzyko
utraty
płynności.

Analiza
struktury
aktywów
Grupy
wskazuje
na
stabilny
i
rosnący
udział
wartości
środków
pieniężnych
w
sumie
bilansowej,
a
co
dobrze
sytuację
Grupy
w
zakresie
płynności.

Stan
na
dzień
31
grudnia
2021
r.
Stan
na
dzień
31
grudnia
2020
r.# NOTE 3.7.4. INTANGIBLE ASSETS

The Group recognizes income as a result of investment in intangible assets. The intangible assets represent investments in IT systems and software.

3. NOTES TO THE CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

3.1. TANGIBLE ASSETS

Tangible assets are recognized at the amount of the purchase price or construction cost, reduced by depreciation allowances made to date, and also by any impairment losses. The purchase price includes the initial cost of acquisition and costs incurred in bringing the asset to its working condition and location. Tangible assets are depreciated using the straight-line method over their useful lives.

Category	Useful life
Buildings	40 years
Other fixed assets	10 years
Transport equipment	5 years
Furniture, fittings and equipment	3-5 years
Other tangible assets	5-10 years

The depreciation method, depreciation rate and carrying amount are determined by the Group. Any changes resulting from the review of depreciation estimates will be recognized as a change in accounting estimate, i.e. prospectively.

Assets not yet in use are not depreciated until the date of commissioning.

Tangible assets are derecognized from the balance sheet when they are sold or when no further economic benefits are expected from their use or sale. Gains or losses from the sale/liquidation of tangible assets are determined as the difference between the proceeds from the sale (if any) of their net carrying amount and any related selling costs, and are recognized in profit or loss for the current period.

Selection of useful lives and depreciation rates

The Group selects depreciation rates and useful lives for tangible assets. The rates are based on the estimated useful lives of the assets. The estimated useful lives are subject to significant changes in the course of technological progress, planning for long-term investments and intensification of exploitation. The Group’s Management exercises discretion in the selection of the useful lives of tangible assets.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYSI. PLN, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	73 566	17 108	455	6 204	97 333
Zwiększenia	2 221	8 452	377	308	11 358
Zmniejszenia	(183)	-	(1)	(3 856)	(4 040)
Amortyzacja*	(3 267)	(9 032)	(448)	-	(12 747)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	72 320	16 528	383	2 656	91 887
Stan na 31 grudnia 2021 r.:
Wartość początkowa	130 053	109 545	5 344	2 656	247 598
Umorzenie	(57 733)	(93 017)	(4 961)	-	(155 711)
Wartość księgowa netto	72 320	16 528	383	2 656	91 887

* Amortyzacja w kwocie 50 tys. zł została skapitalizowana na wartość niete r i a lną (prace rozwojowe).

ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.

	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	76 411	20 389	486	4 682	101 968
Zwiększenia	381	8 182	122	1 392	10 077
Reklasyfikacja i inne korekty	-	(331)	24	179	(128)
Zmniejszenia	-	(48)	(6)	(49)	(103)
Amortyzacja*	(3 226)	(11 084)	(171)	-	(14 481)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	73 566	17 108	455	6 204	97 333
Stan na 31 grudnia 2020 r.:
Wartość początkowa	128 139	115 825	4 938	6 204	255 106
Umorzenie	(54 573)	(98 717)	(4 483)	-	(157 773)
Wartość księgowa netto	73 566	17 108	455	6 204	97 333

* Amortyzacja w kwocie 390 tys. zł została skapitalizowana na wartość nie ter i a lną (prace rozwojowe).# SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

W przykłade istnienia takich przysługujących spółkom zależnym, Grupa dokonuje oszacowania wartości w ramach wartości zysków przyniesionych o koszty sprzedaży oraz wartość utraty.

Na koniec każdego okresu bilansowego aktywa niefinansowe Grupy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, są analizowane pod kątem wskaźników utraty ich wartości. Wartość aktywów trwałych oddziałuje na zasady rachunkowości w odniesieniu do grupy spółek.

W przypadku, gdy wartość bilansowa aktywów niefinansowych przekracza ich wartość użytkową lub wartość, jaką można uzyskać ze sprzedaży albo ich część, wartość danaego aktywa jest przeszacowana do wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości netto lub stratę.

Odpis z tytułu utraty wartości. Jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.

W 2021 r. i w 2020 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wybrane zasady rachunkowości

Wartości niematerialne nie dzielą się na wartości firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.

Wartości niematerialne nieemitujące wartości środków pieniężnych stanowią w zasadzie koszty wytworzenia po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.

Wskaźniki wartości niematerialnych i prawnych w ewidencji bilansowej usuwają się z gdy zostają zwolnione lub gdy nie osiąga się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych są określane, jako różnica pomiędzy przychody netto ze sprzedaży a ich wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącej.

Grupa corocznie przeprowadza test sporządzania. Czy następuje utrata wartości rzeczowych aktywów niefinansowych, które nie są dostępne do używania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu przeszadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartości aktywów niefinansowych, które nie są dostępne do używania, jest alokowana do ośrodków generowania przyszłości, które będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki wartość tego składnika do poziomu wartości odzyskiwalnej.

W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (oprócz wartości z tytułu trwałości) przeszacza jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpis aktualizujący dokonuje się w ciężar strat lub strat kosztów.

Wybrane oszacowania

Grupa określa szacunkowo okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla posiadanych grup tych aktywów.

Przećę okresy ekonomicznej użyteczności dotyczą:

• wartości niematerialne związane z systemami transakcyjnymi, dla których przewiduje okres użyteczności ekonomicznej wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat,
• know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TG, dla której przewiduje okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat,
• praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla której przewiduje okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat.

Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dotyczą:

• wartości niematerialne nieemitujące: związane z systemami transakcyjnymi, dla których przewiduje okres użyteczności ekonomicznej wynosi 5 lat.

Rok zakończeniowy 31 grudnia 2021 r.

	Licencje	Prawa autorskie	Know-how	Wartość firmy	Prace rozwojowe	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu*	53 791	2 572	4 821	167 446	18 678	5 892	253 200
Zwiększenie	7 199	306	76	-	20 817	-	28 398
Reklasyfikacje i inne korekty	-	-	-	-	(18)	-	(18)
Kapitalizacja amortyzacji	-	-	-	-	638	-	638
Zmniejszenia	-	-	-	-	(446)	-	(446)
Amortyzacja*	(16 691)	(433)	(545)	-	-	(81)	(17 750)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	44 299	2 445	4 352	167 446	39 669	5 811	264 022
Stan na 31 grudnia 2021 r.:
Wartość początkowa	242 726	8 614	6 315	172 374	40 299	6 054	476 382
Utrata wartości	-	-	-	(4 928)	-	-	(4 928)
Umorzenie	(199 057)	(6 172)	(1 960)	-	-	(243)	(207 432)
Wartość księgowa netto	43 669	2 442	4 355	167 446	40 299	5 811	264 022

• Amortyzacja w kwocie 166 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).
  ** Dane za okres porównawczy zostaną przeniesione. Patrz nota 9.11.

Rok zakończeniowy 31 grudnia 2020 r.

	Licencje	Prawa autorskie	Know-how	Wartość firmy	Prace rozwojowe	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane)	67 425	2 867	5 387	170 970	-	-	246 649
Korekty	(5 036)	-	-	-	5 036	-	5 973
Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przeniesione)**	62 389	2 867	5 387	170 970	5 036	-	252 622
Zwiększenie	7 351	154	-	-	13 206	-	20 711
Reklasyfikacje i inne korekty	(71)	-	(42)	-	-	-	(113)
Kapitalizacja amortyzacji	-	-	-	-	436	-	436
Zmniejszenia	-	-	(3 524)	-	-	-	(3 524)
Amortyzacja*	(15 878)	(449)	(524)	-	-	(81)	(16 932)
Wartość księgowa netto na koniec okresu (dane przeniesione)**	53 791	2 572	4 821	167 446	18 678	5 892	253 200
Stan na 31 grudnia 2020 r.:
Wartość początkowa	236 157	8 310	6 240	172 374	18 678	5 973	447 732
Utrata wartości	-	-	-	(4 928)	-	-	(4 928)
Umorzenie	(182 366)	(5 738)	(1 419)	-	-	(81)	(189 604)
Wartość księgowa netto	53 791	2 572	4 821	167 446	18 678	5 892	253 200

• Amortyzacja w kwocie 166 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).
  ** Dane za okres porównawczy zostaną przeniesione. Patrz nota 9.11.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Grupa dokonuje wycenie nakładów inwestycyjnych (prace rozwojowe) w ramach wartości niematerialnych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono. Pełne opis dotyczy przekształceń znajduje się w nocie 9.11.

Spółka dokonuje reklasyfikacji udziału w prawie do wieczystego użytkowania gruntu do „Wartości niematerialnych”. Pełne opis dotyczy reklasyfikacji znajduje się w nocie 9.11.

Grupa corocznie przeprowadza test sporządzania, czy nie następuje utrata wartości rzeczowych aktywów niefinansowych, które nie są dostępne do używania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu przeszadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartości składnika aktywów netto (oprócz wartości z tytułu trwałości) jest przeszacowana do wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości użytkowania lub wartości netto ze sprzedaży albo ich części.

W przykłade istnienia takich przysługujących spółkom zależnym, Grupa dokonuje oszacowania wartości w ramach wartości zysków przyniesionych o koszty sprzedaży oraz wartość utraty.

Na koniec każdego okresu bilansowego aktywa niefinansowe Grupy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, są analizowane pod kątem wskaźników utraty ich wartości. Wartość aktywów trwałych oddziałuje na zasady rachunkowości w odniesieniu do grupy spółek.

W przypadku, gdy wartość bilansowa aktywów niefinansowych przekracza ich wartość użytkową lub wartość, jaką można uzyskać ze sprzedaży albo ich część, wartość danaego aktywa jest przeszacowana do wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości użytkowania lub wartości netto ze sprzedaży.

Odpis z tytułu utraty wartości. Jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.

W 2021 r. i w 2020 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wybrane zasady rachunkowości

Wartości niematerialne nie dzielą się na wartości firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.

Wartości niematerialne nieemitujące wartości środków pieniężnych stanowią w zasadzie koszty wytworzenia po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.

Wskaźniki wartości niematerialnych i prawnych w ewidencji bilansowej usuwają się z gdy zostają zwolnione lub gdy nie osiąga się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych są określane, jako różnica pomiędzy przychody netto ze sprzedaży a ich wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącej.

Grupa corocznie przeprowadza test sporządzania. Czy następuje utrata wartości rzeczowych aktywów niefinansowych, które nie są dostępne do używania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu przeszadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartości danego aktywa jest przeszacowana do wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości użytkowania lub wartości netto ze sprzedaży.

Wybrane oszacowania

Grupa określa szacunkowo okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla posiadanych grup tych aktywów.

Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dla:

• wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat,
• know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TG, dla której przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi 20 lat,
• praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla której przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi 20 lat.

Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dla:

• wartości niematerialnych nieemitujących: związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi 5 lat.

Rok zakończeniowy 31 grudnia 2021 r.

Rok zakończeniowy 31 grudnia 2020 r.

Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Grupa dokonuje wycenie nakładów inwestycyjnych (prace rozwojowe) w ramach wartości niematerialnych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono. Pełne opis dotyczy przekształceń znajduje się w nocie 9.11.

Spółka dokonuje reklasyfikacji udziału w prawie do wieczystego użytkowania gruntu do „Wartości niematerialnych”. Pełne opis dotyczy reklasyfikacji znajduje się w nocie 9.11.

Grupa corocznie przeprowadza test sporządzania, czy nie następuje utrata wartości rzeczowych aktywów niefinansowych, które nie są dostępne do używania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu przeszadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartości składnika aktywów netto (oprócz wartości z tytułu trwałości) jest przeszacowana do wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości użytkowania lub wartości netto ze sprzedaży.

• wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat,
• know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TG, dla której przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi 20 lat,

• praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla której przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi 20 lat.

• wartości niematerialnych nieemitujących: związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewiduje okres ekonomicznej użyteczności wynosi 5 lat.

Grupa Kapitałowa Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Universal Trading Platform (UTP)

Największy spójnikami warteości nieleriiowymi w kategorii licencje jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został ustalony na 12 lat (do 31 marca 2025 r.). Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 25 217 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 32 976 tys. zł). W rok zakończeniu 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. nie dokonano odpisów aktualizujących wartości nieleriiowych.

Test na utratę wartości składników aktywów ujawni na rodzącej działalnościokreślającej. Grupa nie identyfikuje pojedynczych zespołów aktywów generujące przepływy pieniężne w znaczeniu stotnie niezależne od innych aktywów lub grup aktywów. W związku z powyższym do celów przeprowadzania testów wartości nieleriiowych, wartość zespołu jest ustalona na poziomie tworzącej opródek pieniężne. Na dzień 31.12.2021 testy na utratę wartości składników nieleriiowych z uwagi na rodzaje prowadzonej działalnościokreślającej nie wykazały konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Główne znaczenie w celu określenia wartościnieleriiowych przypisany jest o opredkach pieniężnych. Na dzień 31.12.2021 testy na utratę wartości składników nieleriiowych, wartość zespołu nieleriiowych podlega śledzeniu według tworzącej opródek pieniężne, do której dana wartość zespołu nalezy.

Wyrane zasady rachunku

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednoski gospodarczej stanowi największą wartość bilansową, stanowiącą największą wartość przypadającą na nabycie aktywów netto. Po poczatku użycia, wartość firmy jest wykazywana według tworzącej opródek pieniężne o wartości do czasów dokonana odpisy aktualizujace z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy podlega weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości przynajmniej corocznie, chyba że ewentualna utrata wartości nastąpiła wcześniej.

Odpisy aktualizujace wartości bilansowej wartości firmy nie są odwracane.

Wyrane zasady i oszacowania

Generuje przepływy pieniężne, do której została przypisana wartość firmy, poddawany jest corocznych testom na utratę wartości. Testy na utratę wartości przeprowadzane mają zawsze poprzez zastosowanie metody zysków niezkoncentrowanych przepływów pieniężnych na podstawie projekcji finansowych lub szacowania wartościsprzedaży (np. wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych do czasów dokonana odpisy aktualizujace z tytułu utraty wartości bilansowej).

W celu przeprowadzania testu na utratę wartości, wartość firmy podlega alokacji do aktywów generujących przepływy pieniężne, do których dana wartość firmy powstała.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.	W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupa Kapitałowa Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Test na utratę wartości firmy z tytułu kontroli nad GK TGE
Test na utratę wartości firmy z tytułu kontroli nad GK TGE na dzień 31 grudnia 2021 r., przeprowadzono szacowanie wartościnadkupu przez zastosowanie metody (GCF) na podstawie określeń finansowych na lata 2022–2025, wynikających m.in. z prognozów obrotów energii elektryczno, gazem i prądami majtkowymi, uwzględniający przewidywania zmian cennikowych oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych. Test na utratę wartości firmy w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognoz wyników Grupy TGE w latach 2022–2025. Główne znaczenie testu przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2021 r. to:
- średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 2,4%,
- średnioroczny kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 1,9%,
- średnioroczne koszt kapitału na poziomie 7,88%,
- stopa wzrostu po roku 2025 róną 2%.
Przeprowadzenie test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2021 r. nie wykazało konieczności dokonania odpisu w skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej P.W.
Analiza testów na utratę wartości wskaże, spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 14,1 punktów procentowych lub spadek stopy wzrostu po roku 2026 o 478,5 pp. do doprowadzenia do zrównana wartości księgowej i odzyskania wartości generującej przepływy pieniężne.
Na podstawie przeprowadzanej analizy zdarzeń: ciężar głównych znaczenie nie stwierdzi okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Grupę Kapitałowej TGE na dzień 31 grudnia 2021 r.
Test na utratę wartości inwestycji w BondSpot S.A.
W roku 2020 głównym czynnikiem wpływającym na sytuację finansową spółki była panedemia Covid-19 następowa istostnych spadków rentowności obligacji. Po poczatkujęcia kapitału z funduszy obligacji oraz porodepywanie przez NBP działań neutralizujace siła zmian rynków do zmian trendu w cenie/rentowność polskich obligacji. Od poczatku 2021 mieli pełniley do czynienia z sytuacją, że w sprzęcie w wynikach, osiągnęła się być istotnym elementem wspierajacy wzrost rentowności obligacji. Bezpośrednich skutków w wyniku zjawiska zwiędkszanie oprotu na rynku trwałe są okazywać się istotnym elementem wspierającym wzrost rentowności obligacji.
Test na utratę wartości inwestycji w postaci wycenie spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognoz wyników BondSpot w latach 2022–2025. Główne znaczenie testu przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2021 r. to:
- średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 18,8% zakłada, że klucz technologiczny projekt dla BondSpot zostanie uruchomiony do 2024 roku,
- średnioroczny kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 4,5%,
- średnioroczne koszt kapitału na poziomie 7,88%,
- stopa wzrostu po roku 2025 róną 2%.
Test wykazać, wartoścodzyskana spółki BondSpot S.A. okreśona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów BondSpot S.A. użytetkch w sprawozdaniu z sytuacji finansowej z dnia 31 grudnia 2021 r. wynoszącej 34,7 mln zł. Tym samym nie stwierdzi utraty wartości inwestycji w BondSpot S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r.
Analiza testów na utratę wartości wskaże, spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 1,1 pp. lub wzrost średniorocznego kosztu kapitału o 1,5 pp. do sprawdzenia zrównana wartości księgowej i odzyskania wartości generującej przepływy.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia części przedsięwziącia EVEG Sp. z o.o. przez InfoEngine
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia części przedsięwziącia EVEG Sp. z o.o. przez InfoEngine (tw. Platformy Oparte Energetyce Elektrycznej (POEE) na dzień 31 grudnia 2021 r. przeprowadzono szacowanie wartościnadkupu przez zastosowanie metody DCF na podstawie określeń zażądeń finansowych na lata 2022–2026, wynikających z dotychczasowej działalności tj. świadczenie usług Operatora Rynku jako OR oraz PO. Zadnego, że spółka w kolejnych latach będzie w fazie umiarkowanego wzrostu, wynikające z zaspokojenia potrzeb klienta/ użytkownikiem na każde roku po 2 Klientów/Użytkowników na każde świadczeniami usług. Zarząd: Nie stwierdzi okoliczności, których zmiana racjonalnie oczekiwań wartości doprowadzi do wystąpienia utraty wartości.	to: FORWARD-LOOKING STATEMENTS

This document contains forward-looking statements. The Company expects that the reporting of revenue will be in the amount of PLN 2,023 million in 2026. The introduction of tests for the loss of company value on December 31, 2021, will result in the recognition of impairment losses in the amount of PLN 1.3 million. The analysis of the impairment tests indicate that the risk of impairment of company assets is substantial. The Company's management does not believe that any such risks will lead to the recognition of impairments for the Company's assets.

Loss of Company Value Test

Item	Balance as of December 31, 2021	Loss of Company Value	Loss on Impairment
Assets of the Company	172,374	(4,928)	167,446
Impairment loss from impairment of assets of the Company in the amount of PLN 31 million in 2021	172,374	(4,928)	167,446

The impairment loss is recognized in the amount of the impairment charge, which will be recorded in the income statement as part of the carrying amount. The impairment loss is recognized at an amount equal to the impairment charge, by which the carrying amount of an asset or cash-generating unit exceeds its recoverable amount. The impairment loss is recognized in profit or loss. If the recoverable amount of an asset or cash-generating unit is less than its carrying amount, the Group reduces the carrying amount of the asset or cash-generating unit to its recoverable amount. Unrecognized impairment losses on transactions between the Group and its related entities are eliminated proportionally to the Group's interest in these entities. The elimination of unrecognized losses, which is the amount of the proceeds from the sale of assets to receivables, is recognized in the income statement.

The impairment of assets by the Company on December 31, 2021 and December 31, 2020 is as follows:

Item	Group KDPW S.A. (KDPW)	Centrum Giełdy S.A. (CGS)	Polska Agencja Ratingowa S.A. (PAR)
Balance as of December 31, 2021
Carrying amount	203,365	17,029	220,395
Impairment of KDPW S.A.	(6,642)	(421)	(7,063)
Share in profits/(losses) net	24,348	258	24,606
Other income/(expenses)	(230)	-	(230)
Total Group share in profits/(losses) after impairment	24,118	258	24,376
Share in current period profits	(6,883)	-	(6,883)
Balance at end of period	213,958	16,866	230,825

Balance as of December 31, 2020
Carrying amount	193,197	17,129	210,326
Impairment of KDPW S.A.	(5,187)	(512)	(5,699)
Share in profits/(losses) net	15,553	412	15,965
Other income/(expenses)	(217)	-	(217)
Total Group share in profits/(losses) after impairment	15,336	412	15,748
Share in current period profits	20	-	20
Balance at end of period	203,366	17,029	220,395

30
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WŚRÓD KÓŁT ZAPISANE SPŁATY W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Balance as of December 31, 2021	Grupa KDPW**	Centrum Giełdy S.A.	Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. *
Balance at end of period	203,365	17,029	220,395
Current assets, including:	3,009,050	12,134	679 n/d
Financial receivables and their equivalents	76,253	10,108	528 n/d
Current assets	518,870	61,756	1,478 n/d
Short-term receivables	2,859,167	2,089	1,080 n/d
Long-term receivables	18,074	3,143	- n/d
Sales revenues	204,167	16,804	1,355 n/d
Amortization	23,306	3,395	723 n/d
Income tax	12,859	263	- n/d
Share of KDPW S.A. in 2021 r.	6,642	421	- n/d
Profit/(Loss) net for the year ended December 31, 2021	72,286	1,041	(540) n/d
Group share in profits/(losses) of entities for the year ended December 31, 2021	24,118	258	- 24,376

31 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WŚRÓD KÓŁT ZAPISANE SPŁATY W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Balance as of December 31, 2021 | Grupa KDPW | Centrum Giełdy S.A. | Polska Agencja Ratingowa S.A. * | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Balance at end of period** | 203,365 | 17,029 | 220,395 |
| Current assets, including: | 3,009,050 | 12,134 | 679 n/d |
| Financial receivables and their equivalents | 76,253 | 10,108 | 528 n/d |
| Current assets | 518,870 | 61,756 | 1,478 n/d |
| Short-term receivables | 2,859,167 | 2,089 | 1,080 n/d |
| Long-term receivables | 18,074 | 3,143 | - n/d |
| Sales revenues | 204,167 | 16,804 | 1,355 n/d |
| Amortization | 23,306 | 3,395 | 723 n/d |
| Income tax | 12,859 | 263 | - n/d |
| Share of KDPW S.A. in 2021 r. | 6,642 | 421 | - n/d |
| Profit/(Loss) net for the year ended December 31, 2021 | 72,286 | 1,041 | (540) n/d |
| Group share in profits/(losses) of entities for the year ended December 31, 2021 | 24,118 | 258 | - 24,376 |

31 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WŚRÓD KÓŁT ZAPISANE SPŁATY W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.4. LEASING
Selected principles

As a lessee, in accordance with IFRS 16, the Group classifies as a lease asset those which grant the right to control the use of identified assets for a given period in exchange for remuneration. Within the permitted exemptions, the Group does not apply the principles of accounting for leases in relation to: short-term leases, leases with a term of less than 12 months (so-called short-term leases), where the value of the asset does not exceed PLN 20,000, which corresponds to approximately USD 5,000.

Short-term leases are leases for assets such as: computers, coffee machines, office furniture. It is assumed that leases are short-term, where the value of the asset does not exceed PLN 20,000, which corresponds to approximately USD 5,000.

3.4. LEASING
Selected principles

As a lessee, in accordance with IFRS 16, the Group classifies as a lease asset those which grant the right to control the use of identified assets for a given period in exchange for remuneration. Within the permitted exemptions, the Group does not apply the principles of accounting for leases in relation to: short-term leases, leases with a term of less than 12 months (so-called short-term leases), where the value of the asset does not exceed PLN 20,000, which corresponds to approximately USD 5,000.

Short-term leases are leases for assets such as: computers, coffee machines, office furniture. It is assumed that leases are short-term, where the value of the asset does not exceed PLN 20,000, which corresponds to approximately USD 5,000.

Balance as of December 31, 2021	Grupa KDPW**	Centrum Giełdy S.A.	Polska Agencja Ratingowa S.A. *	Razem
Balance at end of period	203,365	17,029	220,395
Current assets, including:	3,009,050	12,134	679 n/d
Financial receivables and their equivalents	76,253	10,108	528 n/d
Current assets	518,870	61,756	1,478 n/d
Short-term receivables	2,859,167	2,089	1,080 n/d
Long-term receivables	18,074	3,143	- n/d
Sales revenues	204,167	16,804	1,355 n/d
Amortization	23,306	3,395	723 n/d
Income tax	12,859	263	- n/d
Share of KDPW S.A. in 2021 r.	6,642	421	- n/d
Profit/(Loss) net for the year ended December 31, 2021	72,286	1,041	(540) n/d
Group share in profits/(losses) of entities for the year ended December 31, 2021	24,118	258	- 24,376

Balance as of December 31, 2021	Grupa KDPW**	Centrum Giełdy S.A.	Polska Agencja Ratingowa S.A. *	Razem
Balance at end of period	203,365	17,029	220,395
Current assets, including:	3,009,050	12,134	679 n/d
Financial receivables and their equivalents	76,253	10,108	528 n/d
Current assets	518,870	61,756	1,478 n/d
Short-term receivables	2,859,167	2,089	1,080 n/d
Long-term receivables	18,074	3,143	- n/d
Sales revenues	204,167	16,804	1,355 n/d
Amortization	23,306	3,395	723 n/d
Income tax	12,859	263	- n/d
Share of KDPW S.A. in 2021 r.	6,642	421	- n/d
Profit/(Loss) net for the year ended December 31, 2021	72,286	1,041	(540) n/d
Group share in profits/(losses) of entities for the year ended December 31, 2021	24,118	258	- 24,376

Short-term leases are leases for assets such such as: computers, coffee machines, office furniture. It is assumed that leases are short-term, where the value of the asset does not exceed PLN 20,000, which corresponds to approximately USD 5,000.

Grupa jest leasingobiorcą nastepujących grup aktywów: powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdy przy ul. Księżnej 4 w Warszawie, a także powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie, powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe), aut osobowych.

Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym wpływie na wartość zobowiązania z tytułu leasingu to: nieokreślenie czasu obowiązywania umowy, dotyczy częścinej w Centrum Giełdy (z zachowaniem kilku-miesięcznego okresu wypowiedzenia), 3-letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającego przysługuje prawo nabycia pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy).

Umowy leasingowe zawarte przez Grupę nie zawierają. jednak, tekenenty, jednakże aktywa z tytułu prawa do użyłkowania nie będą wykorzystane jako zabezpieczenie kredytów. Nie zawierają one także istotnych zmiennych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki procentowej lub Grupy lub są powiązane z referencyjną stopą procentową.

W ocenie Zarządu Giełdy, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wywiązań pieniężnych wynikających ze zmiennych wskaźników opłat leasingowych, z gwarantowaną wartością kosztowej lub nie-rozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu na charakter umowy, zaniechano ustalenia okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdy (umowy na czas nieokreślony) oraz umów kolokacji.

Tabela prezentuje wpływ zmian okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.

	2021 r.	2020 r.
Wpływ na wartość zobowiązania z tytułu prawa do użyłkowania	(4 968)	4 691
Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu	-	-
Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja)	(5 013)	4 529
Wpływ na przychody z tyt.

W latach 2021 oraz 2020 Grupa nie ponosiła kosztów związanych ze zmienem opłatami leasingowymi, które nie będą użyte w wyliczeniu zobowiązań z tytułu leasingu.

3.4.2. Ustalenia dotyczące leasingu – Grupa jako leasingodawca

Grupa jest leasingodawcą powierzchni biurowej w kompleksie Centrum Giełdy. W przypadku podmiotu trzechletnim pomieszczeniach własnej, umowy najmują klasyfikowane są jako leasing operacyjny. W przypadku subleasingu podmiotu trzechletnim pomieszczeniach, której Grupa jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są w sposób korespondujący z użyciem zastawionego do tzw. głównego leasingu (Grupa występuje w nich jedynie jako tzw. pośredni leasingodawca). W tym samym Grupa uzyskuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego przypisania aktywów z tytułu prawa do użyłkowania, użyłkując na mocy tzw. głównego leasingu (zgodnie z MSR 16).

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa jest: leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej oraz subleasingodawcą powierzchni biurowej.

Działalność Grupy jako leasingodawcy i subleasingodawcy ma charakter incydentalny i nie jest jej istotnym źródłem przychodów.

Ze względu na nieistotność zagadnienia, zaniechano ustalenia użyciem w tym zakresie, w tym w szczególności: należności opłat subleasingowych w każdej z najdłuższych 5 lat oraz uzgodnienie należności opłat subleasingowych z inwestycją leasingową netto.

3.4.3. Kalkulacja zobowiązań z leasingiem

Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użyłkowania wymaga zastosowania profesjonalne osądy w następujących kwestiach:

Ustalenie okresu leasingu, Zarząd Giełdy dokona osądu wskazującego najbardziej prawdopodobny okres leasingu dodatkowej powierzchni biurowej zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdy.

Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.

	2021 r.	2020 r.
Wpływ na wartość zobowiązania z tytułu leasingu (2 lata krótszego)	4 968	(5 013)
Wpływ na wartość zobowiązania z tytułu leasingu (2 lata dłuższego)	(5 013)	4 727
Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu	-	-
Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja)	(118)	88
Wpływ na przychody z tyt.	# SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

3.4.3. POZYSKIWANIE AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do używania w dacie rozpoczęcia leasingu. Wartość początkowa aktywów z tytułu używania obejmuje kwotę zobowiązania leasingowego, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachte leasingowe, początkowe koszty bezpośrednio poniesione przez leasingobiorcę oraz wraz z szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z renowacją miejsca, w którym się znajduje, lub wraz z renowacją bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.
W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

	2021 r.	2020 r.
Różnicy przy użyciu stopy procentowej leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej
Różnicy przy użyciu stopy procentowej leasingobiorcy o 1 p.p. większej
Różnicy przy użyciu stopy procentowej leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej
Różnicy przy użyciu stopy procentowej leasingobiorcy o 1 p.p. większej
Użycie na wartość zobowiązania z tytułu leasingu	71	(68)
Użycie na wartość należności z tytułu subleasingu	-	-
Użycie na koszty działania (amortyzacja)	214	(203)
Użycie na przejęcie z tyt. odsetek od subleasingu	-	-
Użycie na koszty z tyt. odsetek od leasingu	99	(112)

3.4.4. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Wybrane zasady rachunkowości

Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do używania do ich zamortyzowanej wartości, uwzględniając koszty, które w dalej rozpatrywane są jako koszty leasingu. Koszt początkowy wyceniania zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone do daty, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednio poniesione lub szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z renowacją miejsca, w którym się znajduje, lub wraz z renowacją bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.
W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do używania w stosuje model kosztu, tj. w wartości kosztu pomniejszonego o zdyskontowane (umorzenie) i zdyskontowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres określenia leasingu.

W przypadku subleasingu, aktywa będące przedmiotem umowy leasingu stanowi w wyceniane z tytułu prawa do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest ujmowana z kosztów amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat.

Składniki aktywów z tytułu prawa do używania prezentowane są w odpowiedniej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Grupa dokonuje grupowania tych składników zgodnie z klasami bazowymi składników aktywów, a informacja o tych klasach ujawnia w notach o objaśnieniach do sprawozdania.

Główne klasy bazowych aktywów używanych na podstawie prawa do używania są: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna.

Poniższe tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do używania w podziale na klasy, po pomniejszeniu ich o wartość aktywów leasingowych.

Stan na 31 grudnia 2021 r.:

	Pow. biurowa i inne pomieszczenia	Samochody	Powierzchnia kolokacyjna	Razem
Aktywa z tytułu prawa do używania - stan na początek okresu (dane poprzednio raportowane)	5 908	629	7 447	13 984
Nowe umowy leasingu	490	216	662	1 368
Rozwiązanie umów leasingu	(538)	(1)	(453)	(992)
Rozwiązanie umów subleasingu	131	-	-	131
Reklasyfikacja i inne korekty	(24)	-	2	(22)
Amortyzacja	(2 171)	(561)	(2 653)	(5 385)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	3 796	283	5 005	9 084

• Dane za okres poprzednio raportowane. Patrz nota 9.1.1.

Stan na 31 grudnia 2020 r.:

	Pow. biurowa i inne pomieszczenia	Wieczyste używanie gruntu	Samochody	Powierzchnia kolokacyjna	Razem
Aktywa z tytułu prawa do używania - stan na początek okresu (dane poprzednio raportowane)	7 483	4 240	1 098	9 904	22 725
Korekty	-	(4 240)	-	-	(4 240)
Aktywa z tytułu prawa do używania - stan na początek okresu (dane poprzednio raportowane)	7 483	-	1 098	9 904	18 485
Nowe umowy leasingu	360	-	107	-	467
Nowe umowy subleasingu	(284)	-	(64)	-	(348)
Rozwiązanie umów subleasingu	416	-	-	-	416
Reklasyfikacja i inne korekty	82	-	65	60	207
Amortyzacja	(2 148)	-	(577)	(2 517)	(5 242)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	5 908	-	629	7 447	13 984

• Dane za okres poprzednio raportowane. Patrz nota 9.1.1.

3.4.5. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości leasingowych pozostałych do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapłaty do zapł# DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

WSZYSTKIE KWOTY SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa akcji BVB zostaje rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej).

Z uwagi na fakt, iż nie istnieje aktywny rynek dla akcji spółki Innex i nie ma notowań wiodących do ustalenia wartości godziwej akcji tej spółki, rozpoznaje ją w koszcie nabycia, po odpis z tytułu utraty wartości akcji spółki.

3.5.4. NALEŻNOŚCI ORAZ POZYSŁANE NALEŻNOŚCI

Wszelkie zasady rachunkowości

Wartość godziwa

Zasady rachunkowości dotyczące ujmowania wartości godziwej:

Na dzień bilansowy wartość godziwa bilansuje się według zamortyzowanego kosztu, uwzględniając odpis z tytułu utraty wartości. Na należności w terminie zapadalności (liść. od daty ich ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są w wartościach godziwej.

W poniższej tabeli przedstawiono należności z tytułu zwrotu VAT. Wzrost należności z tyt. zwrotu VAT wynika z odroczenia kierunków handlu na niepieniężne.

Źródło	Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Stan na poczet okresu	6 685	6 039
Utworzenie odpisu	2 328	5 465
Rozwiązanie odpisu	(4 074)	(4 301)
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne	(423)	(518)
Stan na koniec okresu	4 516	6 685

Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych, bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2.

Wybór oszacowania wartości odpis z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osadu w zakresie doboru metodologii, po eli klikacji grupy odborów i innych danych w ewidencji nie ewidencje.

Należności Grupy nie posiada istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień 31 grudnia 2021 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całej okresie nie . Bazując na danych historycznych, Grupa przeprowadza analizę statystyczną spłat zaległych należności handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności.

Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przewiduje w przypadku oczekiwan stary kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej.

W przypadku należności przeterminowanych w przedziale 90-180 dni przewiduje oczekiwan strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy danych historycznych.

Dla jednostki dominującej ustalono następniki niepełnienie przodporządek przez .

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Należności handlowe brutto	49 553
Odpis z tyt. utraty wartości należności	(4 516)
Razem należności handlowe	45 037
Rozliczenie pieniężne kosztów (krótkoterminowe)	7 061
Należności z tytułu zwrotu VAT	114
Rozrachunki z tytułu sublesing	12
Należności z tytułu dotacji	3 670
Inne należności	6 981
Razem pozostałe należności	132 040
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności	177 077

Z uwagi na Zarząd Giełdy, w uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgę tych należności jest obli o od ich wartości godziwej.

Rok	Rok
	2021 r.
Należności handlowe	Odpis z tyt. utraty wartości
Należności nieprzeterminowane	41 356
Zaległe 1 do 30 dni	2 605
Zaległe od 31 do 90 dni	595
Zaległe od 90 do 180 dni	358
Zaległe od 180 do 1. roku	315
Zaległe więce niż 1. roku	4 324
Należności zaległe	8 197
Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe	49 553

Należności handlowe brutto, które nie są zaległe

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Cężonki Giełdy	15 972
Emitenci*	231
Pozostali*	25 154
Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe	41 356

• Należności od wierzycieli, którzy jednosą z Cężonki Giełdy oraz emitent lub dystrybutora informacji (pozostali odbiorcy). Należności od Cężonki Giełdy obejmuje należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analiza pod etem ryzyka przedstawia poniższą tabelę. Ponieważ Grupa nie nadaje własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej, do której kontrhent należy.

Należności od emitent obejmuje należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW. Należności handlowe od pozostałych odbiorców dotyczą sprzedaży informacji.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Aa	1 340
A	8 194
Baa	487
Ba	50
B oraz BB	112
Bez ratingu	5 790
Razem należności handlowe od Cężonki Giełdy	15 972

Grupa nie posiada zabezpieczeń ustalonymi na należnościach. W 2021 r. i 2020 r. należności Grupy nie było negocjowane co do kwoty.

Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Stan na dzień 31 grudnia	2021 r.	2020 r.
Stan na poczet okresu	6 685	6 039
Utworzenie odpisu	2 328	5 465
Rozwiązanie odpisu	(4 074)	(4 301)
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne	(423)	(518)
Stan na koniec okresu	4 516	6 685

Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych został ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych, bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2.

Wybór oszacowania wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osadu w zakresie doboru metodologii, podeli klikacji grupy odborów i innych danych w ewidencji nie ewidencje.

Należności handlowe Grupy nie posiada istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień 31 grudnia 2021 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całej okresie nie . Bazując na danych historycznych, Grupa przeprowadza analizę statystyczną spłat zaległych należności handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności.

Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przewiduje w przypadku oczekiwan stary kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej.

W przypadku należności przeterminowanych w przedziale 90-180 dni przewiduje oczekiwan strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy danych historycznych.

Dla jednostki dominującej ustalono następniki niepełnienie przodporządek przez .

Spółka uznaje, że dla jednostek finansowych istnieje ryzyko niekonannego ożenia. Z-skadnik aktywów finansowych dostane od dzierżaw nie jest prawnie.

Spółka uznaje, że dla jednostek finansowych istnieje ryzyko niekonannego ożenia. Z-skadnik aktywów finansowych dostane od dzierżaw nie jest prawnie.

3.5.4. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Aktywa z tytułu umorzenia z klienta to prawo do otrzymania umorzenia w zamian za usługi, które Grupa już świadczy klientom.

Zobowiązania z tytułu umorzenia z klienta to zobowiązanie Grupy do świadczenia usług na rzecz klienta, które Grupa już otrzymała lub za które otrzymała wynagrodzenie.

Aktywa z tytułu umorzenia z klientem dotyczą usługi sprzedaży informacji. Wartość przychodów jest przychodem jednostek.

Zobowiązania z tytułu umorzenia z klienta dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynku oraz opłat za wprowadzenie instrumentów do obrotu do 3 miesięcy (liczba od dnia ich zakupu/zarządzanie).

3.5.5. AKTYWA FINANSOWE WEDŁUG KATEGORII RYZYKA

Produkty pieniężne i ich ekwiwalenty zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Obejmuje one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje pierwotnym terminem wygadalności do 3 miesięcy (liczba od dnia ich zarządzenie).

3.5.6. PRODUKTY PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY

Produkty pieniężne i ich ekwiwalenty zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Obejmuje one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem wygadalności do 3 miesięcy (liczba od dnia ich zarządzenie), o dużej płynności, łatwo zamieniane na wartość gotówki.

Produkty pieniężne zgromadzone na rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej płynności. Ograniczenie płynności dysponowania środkami wynika z zapisów prawnych za pomóc środków podatkowych.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.	W MLD. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	Grupa Kapitałowa
	PAP: Towarzystwo Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.6. AKTYWA I OBOWIĄZKI Z TYTUŁU UMORZEŃ

Aktywa z tytułu umorzeń z klientem to prawo do otrzymania umorzenia w zamian za usługi, które Grupa już świadczy klientom.

Zobowiązania z tytułu umorzeń z klienta to zobowiązanie Grupy do świadczenia usług na rzecz klienta, które Grupa już otrzymała lub za które otrzymała wynagrodzenie.

Aktywa z tytułu umorzeń z klientem dotyczą usługi sprzedaży informacji. Wartość przychodów jest przychodem jednostek.

Zobowiązania z tytułu umorzeń z klienta dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynku oraz opłat za wprowadzenie instrumentów do obrotu do 3 miesięcy (liczba od dnia ich zakupu/zarządzanie).

Stan na dzień 31 grudnia	2021 r.	2020 r.
Aktywa z tytułu umorzeń z klientami
Pożyczki	7 249	6 776
Razem rynek finansowy	7 249	6 776
Pożyczki	202	-
Razem krótkoterminowe	7 451	6 776
Zobowiązania z tytułu umorzeń	1 313	4 178
Zobowiązania z tytułu umorzeń	3 488	952
Sprzedaż informacji oraz przychody z kalkulacji stawek referencyjnych	2 55
Razem rynek finansowy	4 803	5 185
Zobowiązania z tytułu umorzeń	506	2 378
Razem rynek towarowy	506	2 378
Pożyczki	258	23
Razem krótkoterminowe	5 567	7 586
Razem zobowiązania z tytułu umorzeń z klientami	13 018	14 362

• Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 9.1.1.

Zobowiązania z tytułu umorzeń z klientem dotyczą zobowiązania do świadczenia usług na rzecz klienta, które Grupa już otrzymała lub za które otrzymała wynagrodzenie.

3.7.# KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych S.A. kapitał powodziowy stanowił po raz pierwszy ostatecznie natury zapasem kapitału spółki, oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji, pozostałe kapitały, obejmuje kapitał z aktualizacji wyceny, udzielany niekontrolę, zyski z lat ubiegłych (obejmuje powstan niekntrolu kapitału zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe), zyski finansowe okresu obrotu. Grupa prezentuje udziala niekontrolę w wartościach proporcjonalnych udział w aktywach netto zalezne. Zmiana w udziałach własnościowych w jednostce zależnej nie skutkula utrata kontroli, używa się jako transakcje miedzy jednostki w kapitale własnym. Wszelkie zmiana wartości udziałów niekontroluje ujęty na podstawie przepływów pieniężnych miedzy jednostki w kapitale własnym.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYSI. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych S.A.

3.7.1. KAPITAŁ AKCYJNY

Na dzied 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i składał się na 41 972 000 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda, w tym akcje serii A i B. Akcje serii A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulega zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jednej akcję serii A przypada dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jednej akcję serii B przypada jeden głos.

Kapitał akcyjny sprzed 1998 r. został przeszacowany przez zastosowanie ogólnego indeksu cen. Na dzied 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 20 893 tys. zł.

3.7.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Stan na 1 stycznia 2021 r.	Zmiany wynikające z wyceny	Stan na 31 grudnia 2021 r.
Wartość aktualizacji	(7)	6
Podatek odroczony	2	(1)
Razem	(5)	5
Wartość aktualizacji	1 337	(6 883)
Razem w jednostkach w cenie.netto	1 337	(6 883)
Razem kapitał z aktualizacji wyceny	1 332	(6 878)
Wartość aktualizacji	(336)	320
Podatek odroczony	66	(62)
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw	(269)	258
Razem pozostałe kapitały	1 063	(6 620)

3.7.3. ZYSKI ZATRZYMANE

Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, kapitał zapasowy przeznaczenie jest na pokrycie strat bilansowych, jak i może powstać w związku z działalnością jednostki dominującej oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje się odpisów z zysku do podziału w wysokści nie mniej niż 10% tego zysku. Odpisów na kapitał zapasowy powinno zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego.

Kapitał zapasowy w wysokści jest jedna trzeciej kapitału zakładowego nie może być wykorzystana na pokrycie straty wykazanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Kapitał rezerwowy utworzony jest w jednostce dominującej dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków związnych z działalnością jednostki dominującej. Kapitał rezerwowy może być przeznaczone na opłacenie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy.

Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto okresu	Razem zyski zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przekształcone*)	117 223	370 949	212 156	152 256
Podział zysku za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.	118 878	435 141	193 635	161 249
Dywidenda	-	-	(104 930)	-
Zysk za 2021 r.	-	-	-	161 249
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	118 878	435 141	193 635	161 249

• Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 9.1.1.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W TYSI. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych S.A.

### Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zysk z lat ubiegłych	Zysk netto okresu	Razem zyski zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przekształcone)*	116 556	356 281	207 739	120 485
Podział zysku za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	667	14 668	105 150	(120 485)
Dywidenda	-	-	(100 733)	-
Zysk za 2020 r.	-	-	-	152 256
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przekształcone)	117 223	370 949	212 156	152 256

3.7.4. DYWIDENDA

Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału miedzy akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku za ostatni rok obrotowego, pomniejszonego o zyski z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy.

21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2020 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 104 930 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wynosiła 2,50 zł. Dzied dywidendy ustalono na 23 lipca 2021 r., dywidenda została wypłacona 5 sierpnia 2021 r. Dywidenda nalerząca Skrze Pasa wynosiła 39 741 tys. zł.

22 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2019 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 100 733 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wynosiła 2,40 zł. Dzied dywidendy ustalono na 28 lipca 2020 r., dywidenda została wypłacona 11 sierpnia 2020 r. Dywidenda należąca Skrze Pasa wynosiła 35 255 tys. zł.

Ponadto w 2021 r. Spółka Bond Invest S.A. wypłaciła zaległą dywidendę akcjonariuszy mniejszościowej w kwocie 29 tys. zł, która dotyczy lat 2014-2016.

3.7.5. ZYSK NA AKCJĘ

Roczakończony 31 grudnia	2021 r.	2020 r.
Zysk netto okresu	161 276	152 270
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	41 972	41 972
Podstawa/rozdrobnienie zysk na akcję (w zł)	3,84	3,63

W Grupie nie występują instrumenty posiadające sporządzoną rozdrodbnienie zysku na akcję.

3.8. ZOBOWIĄZANIA

Wybrane zasady rachunkowości

Zobowiązanie z tytułu emisji obligacji, zobowiązanie finansowymi.

Zobowiązanie finansowe na dzied bilansowego wynosi według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia, po jak skąd zobowiązanie finansowe zostało po raz pierwszy wprowadzy do ksiąg, pośrnenionej o spłatę nominalnej, odpowiednio skorygowanej o sumulował kwoty zdyskontowanej różnice pieniężnej wartości początkową skłądnik i jego wartości w terminie wygaśnięci, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej - w stosunku do określonego uzupornienia na następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej za pomocą efektywnej stopy procentowej, dzięki której następuje zdyskontowanie do wartości bieżącej z wyłączeniem odsetek przypadających na bieżący okres rozliczeń.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

Na dzied 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwe obligacji została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom I w hierarchii wartości godziwej).

Stan na dzień 31 grudnia	2021 r.	2020 r.
Emisja obligacji serii C	-	124 810
Emisja obligacji serii D i E	-	119 928
Razem długoterminowe	-	244 738
Emisja obligacji serii C	125 746	683
Emisja obligacji serii D i E	120 532	484
Razem krótkoterminowe	246 278	1 167
Razem zobowiązanie z tytułu emisji obligacji	246 278	245 905

DANE ZAKOŃCZONE WYKAZUJĄCE PODSTAWOWE I INFORMACJE DOTYCZĄCE WYMIENIONYCH OBLIGACJI.

Stan na dzień	2021 r.	2020 r.
Stan na początek okresu	Odsetki naliczone	Odsetki zapłacone
Kapitał	244 929	-
Odsetki	1 551	5 440
Rozliczenie kosztów emisji	(575)	-
Razem zobowiązanie z tytułu emisji obligacji	245 905	5 440

DANE ZAKOŃCZONE WYKAZUJĄCE PODSTAWOWE I INFORMACJE DOTYCZĄCE WYMIENIONYCH OBLIGACJI.

Stan na dzień	2021 r.	2020 r.
Stan na początek okresu	Odsetki naliczone	Odsetki zapłacone
Kapitał	244 929	-
Odsetki	2 316	6 535
Rozliczenie kosztów emisji	(965)	-
Razem zobowiązanie z tytułu emisji obligacji	246 280	6 535

Poniższa tabela przedstawiające podstawowe informacje dotyczące wymienionych obligacji.

Data emisji	Data wykupu	Część wartości nominalna	Waluta	Oprocentowanie	Kupon
Emisja obligacji serii C	6.10.2015	6.10.2022	125 000	PLN	3,19%
Emisja obligacji serii D	02.01.2017	31.01.2022	60 000	PLN	WIBOR 6M + 0,95%
Emisja obligacji serii E	18.01.2017	31.01.2022	60 000	PLN	WIBOR 6M + 0,95%

Poniższa tabela przedstawiające podstawowe wartości godziwe wymienionych obligacji.

| Stan na dzień | 2021 r. | 2020 r. |
|---|---|---|## 3.9. ZASOBUY OBLIGACYJNE

Z uwagi na zasady rachunkowości, które składają się na obowiązek pracowniczy, a także pozostałe obowiązki wynikające z relacji pracowniczych, w tym:

• Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu rent emerytalnych jest na każdej dni bilansowej obliczana przez niezależne biuro doradcze aktuarialne.
• Naliczone zobowiązania są również zyskiem tworzącym bilansowe rozliczenie przeszłe.
• Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

Zyski i straty aktuarialne na świadczeniach emerytalnych pracowników po okresie zatrudnienia ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach.

Grupa tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, w których dotyczą. Rezerwy szacowane są w wiedzy Zarządu Giełdy i Zarządów Spółek zależnych w zakresie należności premiowych, na podstawie regularnego systemu wynagrodzeń.

Stan na dzień 31 grudnia
| | 2021 r. | 2020 r. |
| -------------- | ------- | ------- |
| Świadczenia emerytalne | 915 | 1 072 |
| Pozostałe świadczenia pracownicze | 603 | 44 |
| Długoterminowe | 1 518 | 1 116 |
| Świadczenia emerytalne | 133 | 112 |
| Pozostałe świadczenia pracownicze | 30 973 | 23 638 |
| Krótkoterminowe | 31 106 | 23 750 |
| Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 32 624 | 24 866 |

3.9.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE

Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną na dzień bilansowy przez niezależne biuro doradcze aktuarialne.

Stan na dzień 31 grudnia
| | 2021 r. | 2020 r. |
| --------------------------------------------------- | ------- | ------- |
| Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu | 1 184 | 982 |
| Koszty bieżącego zatrudnienia | 174 | 143 |
| Koszty odsetek | 15 | 20 |
| Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń | (8) | - |
| Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach, wynika ze zmian: | | |
| - zaangażowania finansowego | (317) | 55 |
| - przyszłych świadczeń | (244) | 95 |
| Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach | (574) | 173 |
| Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu | 1 048 | 1 184 |

Stan na dzień 31 grudnia
| | 2021 r. | 2020 r. |
| ------------------- | ------- | ------- |
| Stopa dyskonta | 3,6% | 1,2% |
| Średnia zakładana roczny wzrost podstaw kal kacji rezerw na odprawy emerytalne | 3,5% | 3,5% |
| Inflacja (rocznie) | 2,5% | 2,5% |
| Średnia wskaźnika współczynnik przeliczenia pracowniczej | 6,2% - 9,7% | 6,5% - 10,1% |

3.9.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRZECOWNICZE

Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
| Stan na początek okresu | Zwiększenie | Wykorzystanie | Reklasy fikacja | Pozostałe | Stan na koniec okresu |
| ----------------------- | ----------- | ------------- | --------------- | --------- | --------------------- |
| Nagrody roczne i premie | 19 401 | 21 355 | (18 161) | (150) | 22 445 |
| Świadczenia po okresie zatrudnienia | 22 | - | (22) | - | - |
| Niewykorzystane urlopy | 3 864 | 4 282 | (3 005) | - | 5 141 |
| Godziny nadliczbowe | 246 | 202 | (312) | - | 136 |
| Niewyposażone wynagrodzenia | 105 | 3 251 | (105) | - | 3 251 |
| Razem krótkoterminowe | 23 638 | 29 090 | (21 605) | (150) | 30 973 |
| Nagrody roczne i premie | 44 | 626 | (67) | - | 603 |
| Razem długoterminowe | 44 | 626 | (67) | - | 603 |
| Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 23 682 | 29 716 | (21 672) | (150) | 31 576 |

Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
| Stan na początek okresu | Zwiększenie | Wykorzystanie | Reklasy fikacja | Pozostałe | Stan na koniec okresu |
| ----------------------- | ----------- | ------------- | --------------- | --------- | --------------------- |
| Nagrody roczne i premie | 14 330 | 18 370 | (13 248) | (62) | 19 401 |
| Świadczenia po okresie zatrudnienia | 88 | 22 | (88) | - | 22 |
| Niewykorzystane urlopy | 2 487 | 3 510 | (2 133) | - | 3 864 |
| Godziny nadliczbowe | 57 | 246 | (57) | - | 246 |
| Niewyposażone wynagrodzenia | 113 | 105 | (113) | - | 105 |
| Razem krótkoterminowe | 17 075 | 22 252 | (15 639) | (62) | 23 638 |
| Nagrody roczne i premie | 80 | - | (25) | (11) | 44 |
| Razem długoterminowe | 80 | - | (25) | (11) | 44 |
| Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 17 155 | 22 252 | (15 664) | (62) | 23 682 |

3.10. ROZLICZENIA MIAĘDZYSPOŁKOWE

Zasady rachunkowości

Jako rozliczenia międzyokresowe Grupa prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia. Dotacje do aktywów objętych prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenie międzyokresowe przychodów (w ramach rozliczeń pasywów) oraz ujemne składniki dochodów (w pozostałych składnikach dochodów) w sposób systematyczny przez okres określania składek aktualnych.

Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.3.

Stan na dzień 31 grudnia
| | 2021 r. | 2020 r. |
| ------------------- | ------- | ------- |
| PCR | 3 770 | 4 145 |
| Rynek Rolny | 488 | 821 |
| Projekt Nowa Platforma Transakcyjna | 13 243 | 6 377 |
| Projekt GPW Data | 2 518 | 910 |
| Private Market | 532 | 208 |
| Razem długoterminowe| 20 551 | 12 461 |
| PCR | 375 | 375 |
| Rynek Rolny | 333 | 333 |
| Projekt Nowa Platforma Transakcyjna | - | 1 537 |
| Projekt GPW Data | - | 580 |
| Projekt Telemetria | 1 191 | |
| Private Market | 1 652 | 87 |
| Razem krótkoterminowe | 3 551 | 2 912 |
| Razem rozliczenie przychodów międzyokresowe | 24 102 | 15 373 |

3.11. ZASOBUY JEDNOSTKOWE

Na pozostałe zobowiązania z tytułu podatku VAT składają się:

• Zobowiązanie z tytułu podatku VAT.
• Zobowiązanie w całości z tytułu jednego z fundatorów utworzonej w 2015 r. przez 4 spółek Skarę Państwa (PFN), zobowiązanie jest do corocznych płatności po z Wysokości od daty utworzenia Fundacji.

Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny, a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przenidzie do Giełdy w akcie założenia Giełdy fundacji powtania Giełdy do fundacji i podpisania aktu założenia.

Stan na dzień 31 grudnia
| | 2021 r. | 2020 r. |
| ------------------- | ------- | ------- |
| Rozrachunki z tyt. kaucji | - | |
| Zabezpieczenie Rynku Bilansowego | 985 | - |
| Zobowiązanie w całości Polskie Fundacji Narodowej | 5 731 | 7 062 |
| Zobowiązanie z tytułu udziały w prawie własteczenia gruntu | 3 561 | 5 188 |
| Razem długoterminowe| 10 277 | 12 250 |
| Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy | 9 287 | |
| Zobowiązanie z tytułu VAT | 43 201 | 54 793 |
| Zobowiązanie z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych | 3 067 | 4 000 |
| Zobowiązanie z tytułu zakupów inwestycyjnych | 5 387 | 5 476 |
| Zobowiązanie wobec Polskie Fundacji Narodowej | 1 331 | 1 293 |
| Zobowiązanie wobec Komisji Nadzoru Finansowego | - | 17 |
| Inne zobowiązania | 5 027 | 3 014 |
| Razem krótkoterminowe | 58 022 | 68 880 |
| Razem pozostałe zobowiązania | 68 299 | 81 130 |

3.12. ZASOBUY HANLDLOWE

Zasady rachunkowości

Zobowiązanie handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej od dostawców. Zobowiązanie handlowe klasyfikuje się jako zobowiązanie krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub, w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest on dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązanie wynika z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu.

Stan na dzień 31 grudnia
| | 2021 r. | 2020 r. |
| --------------------------------------------------- | ------- | ------- |
| Zobowiązanie handlowe wobec podmiotów stwarzyzujących | 91 | 68 |
| Zobowiązanie handlowe wobec pozostałych | 13 613 | 15 049 |
| Razem zobowiązanie handlowe | 13 704 | 15 117 |

Zadanie Zarządu Giełdy, z uwagi na krótkie terminy realizacji zobowiązań handlowych, wartość księg tych zobowiązań jest często przekonana do ich wartości godziwej. W przypadku, gdy spóźnienie przekracza rok (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest on dłuższy niż rok).

Zobowiązanie handlowe

	2021 r.	2020 r.
Zobowiązanie handlowe wobec podmiotów stwarzyzujących	91	68
Zobowiązanie handlowe wobec pozostałych	13 613	15 049
Razem zobowiązanie handlowe	13 704	15 117

3.13. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek polegający zapłacenie lub zwrotowi w przyszłości w przyszłościach podatkowych aktywów bilansowych oraz zobowiązań podatkowych. Rezerwy z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w wysokiej. Rezerwy na podatek odroczony nie podlega dyskontowaniu.

Aktywa z tytułu odroczony podatek dochodowy ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnie dochód do opodatkowania, który umożliwi różnicę aktywów lub jego część, następnej jego odpis.

Wartość składek aktywów z tytułu podatku odroczonego analizie na każdej dzień bilansowy, a w przypadku spóźnienia przekracza przypadków nie będzie wystarczające do realizacji składek.# Grupa nie tworzy rezerw i odroczo- nego podatku dochodowego do czego- kolwiek na łonie rynku pomid- dowy wartość podatkową i bilanso- wą inwestycji w jednostki za- leżne i współzależne, kiedy Grupa jest w stanie kontrolować ter- miny odwracania się różnic prze- ciążeniowych (w przypadku rezerw z tytułu odroczo- nego podatku docho- dowego) oraz jest prawd- opodobne, że różnice te nie odwró- cą się w dającej się przewidzieć przy- szłości. Kompensata aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczo- nego dokonuje się, gdy Grupa posiada możliwość wyegzekwo- wania tytułu do przepro- wadzenia kompensat należą- cych i zobowiązań podat- kowych do dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczo- nego dotyczy podatku docho- dowego na tego samego podatnika. (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczo- nego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przy- szacowane) (Uznanie)/ Udzielenie wynik fi- nansowy (Uznanie)/ Udzielenie innych czątkowych docho- dów Stan na dzień 31 grud- nia 2021 r. (Aktywa)/ Rezerwy Aktywa z tytułu odroczo- nego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczone- go podatku dochodowego Różnica między war- tością bilanso- wą a podat- kową T- wo- rzą- ce i wart. nie- mat. 10 091 (2 095) - 7 996 - 7 996 Odpis z tytułu utraty wartości udzie- lanych w innych jednostkach (1 228) - 1 (1 227) 1 227 - Wycena praco- wniczej (4 472) (1 754) 60 (6 161) 6 161 - Oszacowane koszty (880) 189 - (691) 691 - Prze- chody przy- szłych okresów (2 646) (157) - (2 803) 2 803 - Odpis z tytułu utraty wartości na- leżą- czej handlowych (1 192) 431 - (761) 761 - Ods- etki i koszty z tytułu emisji obliga- cji (185) (71) - (256) 256 - Po- zostać- e (263) 232 - (31) 31 - (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczo- nego podatku docho- dowego (775) (3 225) 61 (3 934) 11 930 7 996 Kompensata - - - - (7 757) (7 757) (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczo- nego pod. docho- dowego (netto) - - - - 4 173 239 (Dane za okres porów- nawczy zos- taną przy- szacowane. Patrz nota 9.14.) (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczo- nego podatku docho- dowego Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzed- ni o raporto- wane) Korekty Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przy- szacowane) (Uznanie)/ Udzielenie wyni- ku finanso- wego (Uznanie)/ Udzielenie innych czątkowych docho- dów Stan na dzień 31 grud-nia 2020 r. (Aktywa) / Rezerwy Aktywa z tytułu odroczo- nego podatku docho- dowe- go Rezerwy z tytułu odroczo- nego podatku docho- dowe- go Różnica mię- dzy war- tością bi- lansową a po- datkową wart. nie- mat. 11 869 - 11 869 (1 778) - 10 091 - 10 091 Odpis z tytułu utraty wartości udzie- lanych w innych jednostkach (1 227) - (1 227) - (1) (1 228) 1 228 - 54 DANE ZA OKRES ZAKOŃCZONEGO 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY PODANO W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupa Kapitałowa Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wycena pracow- niczej (3 207) - (3 207) (1 256) (9) (4 472) 4 472 - Oszacowane koszty (699) - (699) (181) - (880) 880 - Prze- chody przy- szłych okresów (1 104) (1 446) (2 550) (96) - (2 646) 2 646 - Odpis z tytułu utraty wartości na- leżą- czej handlowych (963) - (963) (229) - (1 192) 1 192 - Ods- etki i koszty z tytułu emisji obliga- cji (257) - (257) 72 - (185) 295 109 Po- zostać- e 509 - 509 (773) - (263) 629 366 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczo- nego podatku docho- dowego 4 922 (1 446) 3 476 (4 241) (10) (775) 11 342 10 566 Kompensata - - - - - - (8 454) (8 454) (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczo- nego pod. docho- dowego (netto) - - - - - - 2 888 2 113 ( Dane za okres porów- nawczy zos- taną przy- szacowane. Patrz nota 9.14.

3.14. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA

Rezerwy na zobowiązania i inne obcią- żenia wyniosą 28 837 tys. zł (w tym rezerwa dotyczy podatku VAT w IRGiT wyniosą 28 771 tys. zł). Na dzień 31 grud- nia 2020 r. rezerwa na zobowiązania i inne obcią- żenia wyniosła 26 777 tys. zł i dotyczy podatku VAT w IRGiT (patrz: nota 6.10).

1. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z KAZZŁOTYCH DOCHODÓW

4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Wybrane zasady rachunku Przychody ze sprzedaży są ujmo- wane w wyso- kości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie uslug na rzecz klien- ta, któ- re pa- pie- mie- dzy wtedy, gdy klien- t uzyskuje kontrolę nad tymi składni- kami. Wszelkie usługi sprzedawane w pake- tach, któ- re da- ją się wy- odręb- nić za- warte z klien- tem umowie ujmuje się od- dzielnie. Ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczą ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych ele- mentów pakietu. Zale- żność od spełnienia okre- ślonych kryteriów, przycho- dy związane z wy- konaniem umowy objęte są wy- ceno- we w czasie, w po- men- cie speł- nienia zobowiązania do wy- konania.

Przychody z tytułu uslug wpro- wadzania do obrotu - oraz w związku tym opłat de- cyzyj- nych od- udzielenia retro- spektyw- nej zmian księgach. Grupa okre- śla szacowanie okres wy- konania uslug notowa- nych na Rynku Głównym oraz Neo- Connect. Szacunek ten jest obar- czony nie- pewnością i bądź- ie polegają weryfikacji na każ- dy dzień sprawozdawczy.

Pozostałe przy- cho- dy ze sprzedaży wy- ceniane są wed- ług ceny transakcyjnej okre- ślonej w umowie. Istotny element fi- nansowania nie jest identyfi- ko- wan- e ze względu na fakt, że sprzedaż doko- nyje się w terminie płatności równym 30 dni, co jest zgodne z praktyką ryn- kową. Przy- cho- dy wy- konywane są w momen- cie speł- nienia zobowiązania do wy- konania, ponie- waż zapata staje się bezzuru- nkowo nale- żna, a do jej otrzymania nie- jest jedynie upływ czasu. W bra- kach przypadków Grupa przy- znaje odroczo- ne warunki płatno- ści, jedynie na ok- res dłu- ższy niż 24 miesię- cy, dlatego cena transakcyjna nie jest kory- gowana o wpływ istotne- go kom- ponentu fina- nansowego.

Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy głów- nie linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe przy- cho- dy ze sprzedaży.

Rynek finansowy: Przychody z obsługi obrotu, tzn. przy- cho- dy od czą- sto- wek gieł- dzie po- wierane na pod- stawie Re- gulaminu Gieł- dy oraz Re- gulaminu Al- ter- na- tywnego Systemu Obrotu. Główny po- dział przy- cho- dów w tej gru- pie są opłaty transakcyj- ne uzależnione od warto- ści transakcji, li- cze- nych zrea- lizowanych zle- ceń oraz ro- dzaju instrumentu fi- nansowego.

Przychody od emitentów po- vierane na pod- stawie Re- gulaminu Gieł- dy oraz Re- gulaminu Al- ter- na- tywnego Sys- temu Obrotu: opłaty za no- to- wanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu, przychody BondSpot od emitentów instrumentów dłuż- nych i inne opłaty.

Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. sprzedaż informacji giełdowych: danych gieł- dowych czasu rzeczywistego oraz danych statystyczno- hi- storycznych w postaci pre- nun- teratery serwisów giełdowych), wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na pod- stawie od- rządze- ów umów za- wierających z dysty- butorami ser- wisów giełdowych, z człon- kami giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami finansowymi. W ramach przy- cho- dów ze sprzedaży informacji Grupa ujmuje również przychody ze sprzedaży ser- wisów informacji- cych BondSpot oraz GPW Benchmark.

Rynek towarowy: Obejmuje przede wszystkim opłaty stałe od czą- sto- wek TGE na pod- stawie Re- gulaminu Obrotu Rynku Towarowego Giełdy Energii S.A., prze- z IGIIT na pod- stawie Re- gulaminu Gieł- dy Oraz Roz- ra- chunków (głównie w zakresie roz- liczenia transak- cji zawieranych na TGE) oraz prze- z In- fogen- nę z tytu- łu pro- wadzenia działal- ności operato- ra han- dlowego i han- dlowo- technicznego. Przychody z tytu- łu roz- liczenia transak- cji: tzn. opłat sta- łych od czą- sto- wek IZIU), z tytu- łu roz- licze- nia i roz- rachunku transak- cji giełdowych na rynkach pro- wadzo- nych prze- z TGE, tzn.: Rynek Dnia Następnego i Rynek Dnia Bie- żą- ce- go, Rynek Gazu, Rynek Praw Mająt- kowych, Rynek Towarowe- go Terminowe- go, Rynek Uprzedzeń do Emi- sji.

Przychody z tytu- łu od- rejestrowa- nia świadectw Pochodzenia i Rejestru Gwarancji Pochodzenia, tzn. opłat wynika- jących z czyn- no- ści, ja- kie są świad- czone na rzecz świadectwa, wy- stawie pra- w, zwięk- szenie sa-ld prze- ka- zów, ujmo- we- nie świadectw, wy- pisanie gwa-rancji, zgo- dzenie prze- kaza- ń, roz- patrze- nie wnio- sków.

Przychody z tytu- łu roz- licze-nia transak- cji: tzn. przy- cho-dy IZIIT z tytu- łu opłat sta- łych od czą- sto- wek IZIU), z tytu- łu roz- licze-nia i roz- rachunku transak- cji giełdowych na rynkach pro- wadzo- nych prze- z TGE.# SPRAWOZDANIE OKRESOWE SPÓŁKI ZA OKRES SIERPNIA 2021 r. – WRZEŚNIA 2021 r.

1. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej

Podstawa sporządzenia sprawozdania i stosowane zasady rachunkowości: Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o rachunkowości oraz w oparciu o jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "Papierów Wartościowych w Warszawie" S.A. sporządzono w oparciu o jednolite zasady rachunkowości i obejmuje wszystkie spółki zależne, stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia Grupy. Wartość bilansowa udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest zgodna z ich wartością księgową.

2. Podsumowanie kluczowych zasad rachunkowości

Sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości. W okresie sprawozdawczym stosowano te same zasady rachunkowości, które zostały przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy, o ile nie wskazano inaczej. Przychody ze sprzedaży przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe.

Rok zakonczenia 31 grudnia 2021 r. 2020 r.
Rynek finansowy 254 688 256 944
Usługa obrotu 177 895 185 272
Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 143 797 151 042
Instrumenty pochodne 13 737 15 376
Inne opłaty od uczestników rynku 8 353 7 488
Instrumenty dłużne 10 745 10 150
Inne instrumenty rynku kasowego 1 263 1 216

57 DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. WEDŁUG KODÓW WG PKWIU W TYS. PLN, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupy Kapitałowej "Papierów Wartościowych w Warszawie" S.A.

Usługa emitenta 21 553 20 255
Opłaty za notowanie 17 165 16 916
Opłaty za wprowadzanie i dopuszczanie oraz inne opłaty 4 388 3 339
Sprzedaż informacji 55 240 51 417
Informacje czasu rzeczywistego 51 991 48 121
Indeksy i dane historyczno-statystyczne 3 249 3 296
Rynek towarowy 149 957 144 331
Usługa obrotu 74 682 72 305
Przerut energii elektrycznej 19 068 18 945
Rynek kasowy 5 321 4 083
Rynek terminowy 13 747 14 862
Przerut gazu 14 970 12 658
Rynek kasowy 2 944 2 634
Rynek terminowy 12 026 10 024
Przerut praw majątkowych do dziedziczenia 25 068 27 185
Rynek kasowy 25 068 27 185
Przerut towarów rolniczo-spożywczych 22 -
Inne opłaty od uczestników rynku 15 554 13 517
Prowadzenie rejestru świadectw 23 793 24 326
Rozliczenia transakcji 50 409 46 756
Sprzedaż informacji 1 073 944
Pozostałe przychody 2 926 2 684
Razem przychody ze sprzedaży 407 571 403 959

• Dane za okres porównawczy zostały przeksztaccone. Patrz nota 9.1.1.

4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wybranie zasady rachunkowości

Za koszty uznaje się poniesienie średnio- lub krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (t.j. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne, płatnych urlopów, zwolnień chorobowych i itp.) są odnośnie w koszty w okresie wykonania świadczenia. Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej (uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych) oraz od indywidualnej oceny pracownika). Grup tworzy rezerwy na premie w celu przyrostu kosztów do okresów, w których dotyczą. Rezerwy szacowane są wedlug najlepszej wiedzy Zarządu w zakresie premii potliwych do wypłaty na podstawie systemu wynagrodzeń.

Grupa odrowadza składki z tytułu Pracowników Programu Emerytalnego Efemerytalinego (program określających składek). Udział w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Grupa nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania płatności na rzecz Pracowników Programu Emerytalnego. Składki te ulegają jako koszt określu.

Rok zakonczenia 31 grudnia 2021 r. 2020 r.
Amortyzacja, w tym: 35 245 36 217
- kapitalizacja amortyzacji (638) (436)
Koszty osobowe 4.2.1. 85 375 74 011
Inne koszty osobowe 4.2.1. 24 253 21 610
Czynsz i inne opłaty eksploatacyjne 4 845 4 334
Opłaty i podatki, w tym: 16 958 15 528
- opłaty do KNF 6.4.1. 14 515 13 874
Usługi obce 4.2.2. 57 264 49 676
Inne koszty operacyjne 5 427 4 774
Razem koszty działalności operacyjnej 229 367 206 150

• Dane za okres porównawczy zostały przeksztaccone. Patrz nota 9.1.1.

4.2.1. KOSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE

Wybranie zasady rachunkunkowości

Zobowiązania z tytułem krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (t.j. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne, płatnych urlopów, zwolnień chorobowych i itp.) są odnośnie w koszty w okresie wykonania świadczenia. Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, w którym pracownicy mają prawo do premii rocznej (uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych) oraz od indywidualnej oceny pracownika). Grupa tworzy rezerwy na premie w celu przyrostu kosztów do okresów, w których dotyczą. Rezerwy szacowane są wedlug najlepszej wiedzy Zarządu w zakresie premii potliwych do wypłaty na podstawie systemu wynagrodzeń.

Rok zakonczenia 31 grudnia 2021 r. 2020 r.
Wynagrodzenia brutto 52 659 48 872
Nagrody roczne i premie 18 340 15 418
Odprawy emerytalne 190 163
Odprawy reorganizacyjne 77 108
Zakaz konkurencji 17 317
Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe) 2 053 2 351
Razem wynagrodzenia osobowe 73 336 67 229
Wynagrodzenia bezosobowe 12 039 6 782
Razem koszty osobowe 85 375 74 011

58 DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. WEDŁUG KODÓW WG PKWIU W TYS. PLN, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupy Kapitałowej "Papierów Wartościowych w Warszawie" S.A.

Rok zakonczenia 31 grudnia 2021 r. 2020 r.
Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS) 12 328 11 637
Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) 4 328 3 285
Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kwaterniczy, zajęcia sportowe, ubezpieczenie i inne) 7 597 6 688
Razem inne koszty osobowe 24 253 21 610
Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane są w nocie 6.5.

4.2.2. USŁUGI OBCE

Rok zakonczenia 31 grudnia 2021 r. 2020 r.*
Utrzymanie infrastruktury IT 24 461 21 796
Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP 1 574 1 562
Łącza transmisji danych 4 061 3 952
Modyfikacja oprogramowania 784 264
Razem koszty IT 30 880 27 574
Remonty, konserwacja, serwis instalacji 1 026 878
Ochrona 2 022 1 881
Sprzęt 803 815
Telefonia stacjonarna i komórkowa 312 260
Razem utrzymanie budynków i urządzeń 4 163 3 834
Usługi dotyczące rynku międzyanarodowego (energia) - 1 275
Leasing, najem i eksploatacja samochodów 340 367
Usługi transportowe 228 158
Promocja, edukacja i rozwój rynku 6 862 4 364
Wspieranie płatności rynkowych 1 044 1 247
Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi auditorskie) 7 787 4 673
Serwisy informacyjne 3 173 3 445
Szkolenia 1 041 1 273
Opłaty pozostałe 95 87
Opłaty bankowe 124 198
Tłumaczenia 424 380
Pozostałe 1 103 801
Razem usługi obce 57 264 49 676

4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY

Rok zakonczenia 31 grudnia 2021 r. 2020 r.*
Przychody z tytułu dotacji 734 3 471
Zysk ze sprzedaży rzeczywiście aktywów trwajacych 15 2
Roczna korekta naliczonego VAT - 372
Usługi medyczne refakturowane pracownikom 539 481

59 DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. WEDŁUG KODÓW WG PKWIU W TYS. PLN, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Otrzymane odszkodowania 4 37
Zwrot kosztów od UE/PZ UE 770 -
Rynki miedzyanarodowe - przychody oszacowane 822 -
Inne 123 (151)
Razem pozostałe przychody 3 007 4 212

4.4. POZOSTAŁE KOSZTY

Rok zakonczenia 31 grudnia 2021 r. 2020 r.
Darowizny 2 155 3 243
Strata na sprzedaży rzeczywiście aktywów trwajacych 50 28
Odszkodowania, kary, grzywny 3 -
Utrata wartosci aktywów - 4 222
Inne koszty 808 4 198
Razem pozostałe koszty 3 016 11 691

W roku 2021 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
* Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r.), Fundacji GPW – 2 070 tys. zł;
* Placówki Opiekuńczo-Wychowawczej we Franciszkowie – 20 tys. zł;
* Strefy Graniczne – 20 tys. zł;
* Towarzystwa Przyjaciół Dzieci – 48 tys. zł;
* Europejskiej Fundacji na Rzecz Osób Potrzebujących w Gorzowie Wlkp. – 47 tys. zł;
* Domów Dziecka – 12 tys. zł;
* Szpitala Bródnowskiego – 1 tys. zł.

W roku 2020 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
* Walki z koronawirusem (na rzecz powiatowych Stacji Sanitarno - Epidemiologicznych w Radomiu i Siedlcach, szpitali w całej Polski, Samodzielnego Publicznego Zakaźnego Osiepień Sielc) – 1 835 tys. zł (w tym kwota 800 tys. zł pochodząca z zysku giełdy z tytułu obrotu akcjami Alllegro w dniu debiutu tej spółki (16 października 2020 r.));
* Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r.), Fundacji GPW – 1 350 tys. zł.

4.5. PRZYCHODY FINANSOWE

Wybranie zasady rachunkowości

Przychody z tytułu odsetek uzyskuje się wedlug zasady pemorylowanej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.

60 DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. WEDŁUG KODÓW WG PKWIU W TYS. PLN, O ILE NIE PODANO INACZEJ.# SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończenia 31 grudnia 2021 r.

4.6. PRZYCHODY FINANSOWE

Przychody finansowe prezentowane jako źródło dochodów pieniężne i ekwiwalenty, aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, odsetki od należności z tytułu subleasingu, razem przychody finansowe.

	2021 r.	2020 r.
Przychody z aktywów finansowych pieniężne i ekwiwalenty	282	1 462
Przychody z aktywów finansowych prezento wane jako aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	611	2 485
Odsetki od należności z tytułu subleasingu	7	12
Razem przychody odliczone meto dą efektywn e stopy procentowej	900	3 959
Pozostałe przychody finansowe	97	2 205
Razem przychody finansowe	997	6 166

Szczegóły dotyczące odsetek od jednostek stowarzonych zostają obniżone w życie. Patrz nota 4.6.1.

4.6. KOSZTY FINANSOWE

W ramach kosztów finansowych Grupa prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowaniem obligacjami, odsetki od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych. Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Rok zakończenia 31 grudnia	2021 r.	2020 r.*
Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym:	5 826	6 926
- naliczone	374	(374)
- wygaszone	5 452	7 300
Odsetki od zobowiązań leasingowych	353	621
Odsetki od pożyczek i kredytów	52	-
Odsetki od zobowiązań podatkowych, w tym:	1 964	11 448
- rezerwa dot. podatku VAT	1 927	11 376
Strata z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki	-	(583)
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	411	-
Pozostałe koszty finansowe	1 151	1 149
Różnice kuresowe	1 802	493
Razem koszty finansowe	11 559	21 220

• Dane za okres porównania zostają przekształcone. Patrz nota 4.11.

4.7. PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy wyliczony jest na podstawie wyniku podatkowego Spółek z Grupy KGH za dany rok obrotowy, ustalonego zgodnie z obowiązuącymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Uzysk podatkowe różnią się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z kosztami nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów, nie podlegających opodatkowaniu dochodami z tytułu dywidendy, niepodlegających opodatkowaniu dotacjami.

61 DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. WG WALUTY: W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Rok zakończenia 31 grudnia	2021 r.	2020 r.*
Podatek dochodowy bieżący	35 704	42 045
Podatek odroczony	(3 225)	(4 241)
Razem podatek dochodowy	32 479	37 804

• Dane za okres porównania zostają przekształcone. Patrz nota 4.11.

Rok zakończenia 31 grudnia	2021 r.	2020 r.*
Zysk przed opodatkowaniem	193 755	190 074
Stawka podatku dochodowego	19%	19%
Podatek dochodowy wedłu	36 813	36 114
Efekt podatkowy:	(4 334)	1 691
Koszty niestanowiących kosztów uzyskania przychodów	1 656	4 834
Odpis z tytułu utraty wartości firmy w jednostce zależnej	-	(670)
Niepodlegających opodatkowaniu dotacji	(5)	(533)
Niepodlegających opodatkowaniu udzialów w zyskach jednostek wycenianej meto dą praw własności	(4 631)	(2 992)
Dodatkowych dochodów niepodlegających opodatkowaniu	28	(129)
Pozostałych korekt	(1 382)	(159)
Objęcie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	32 479	37 804

• Dane za okres porównania zostają przekształcone. Patrz nota 6.11.

Podatek Grupa Kapitałowa (PGK)

Zyski twórcze PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych traktuje odrnądnie pod odrębnie od obowiązuącymi przepisami i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Obowiązek podatkowy ustalany jest na podstawie przepisów.

• Opodatkowanie odrębnego rozliczania podatku przez spółki traktuje się jako wspólnie rozliczane. Opodatkowanie dla spółek wynosi 19% podatku dochodowego, lecz przy zysku poniżej 1 mln zł jest 9%.

• Podobnie, zastosowanie odrębnego rozliczania podatku przez spółki pozwala na uzyskanie wspólnego rozliczania przez spółki, które są podatnikami odrębnego rozliczania podatku od towarów i usług.

25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w które się wchodzi Giełda, TGE, BondSpot i GPWB.

24 grudnia 2019 r. Naczelnik wydał decyzję o przedłużenie rejestracji w. PGK na kolejny rok podatkowy, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r., 11 grudnia 2020 r. funkcjonowanie PGK zostało przedłużone na kolejny okres, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r, a decyzja z 7 grudnia 2021 r. dotyczyła przedłużenie na rok 2022 r.

Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentuje PGK jest podatnikiem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłatę zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK.

4.8. AKCJE FANTOMOWE

29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-leci istnienie Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych (Program) dla pracowników GPW, którzy będą mieli obowiązem przynajmniej do 2025 r. Program obejmuje wszystkie pracownik GPW zatrudnionych na dzie 16 kwietnia 2014 r. Zgodnie z założeniami programu każdy pracownik zatrudnieniem na dzie 16 kwietnia 2014 r. przysługuje: określony zgodnie z regulaminem Programu licza akcji fantomowych za okres od momentu rozwiązan piena pracy w GPW do dnia 16 kwietnia 2021 r. – włącznie z przyznana do tego tytułu 143 akcji na dzie 16 kwietnia 2014 r.

62 DANE ZA ROK ZAKOŃCZENIA 31 GRUDNIA 2021 R. WG WALUTY: W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Dodatkowa liczba akcji fantomowych w każdym kolejny rok obowiazywania Programu obowiązują na dzie 16 kwietnia każdego kolejnego roku Programu (po warunkiem zatrudnienia pracoca w GPW na dzie 16 kwietnia roku Programu) – szacowana liczba akcji fantomowych z tego tytułu na dzie 31 grudnia 2014 r. wynosiła 10 301 sztuk, dziedzina tych akcji fantomowych przyznanych pracowniko do tego pory przeze ustalono na Walnym Zgromadzenie GPW wartości dywidendy w każdym roku, proporcje do wypłaty dywidendy, które zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku, gdy w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracoca nie wystąpi o wypłatę, wypłata następuje wraz z zakończenie stosunku pracy lub przez prawie pieniężne na emeryturę.

Program akcji fantomowych spełnia definicję programu płatności w formie akcji. Zobowiązanie związane z przyznaniem w kolejnych lat akcjami będzie rodzało w kosztach osobowych. Wysokość zobowiązania na dzie 31 grudnia 2014 r. będzie wynikało z wartości przeszłych akcji GPW z danego dnia bilansowego oraz ilośc akcji wynikająca z ilości wypłat dywidendy (wg których wyliczone wg kursu akcji GPW z danego dnia bilansowego).

Program akcji fantomowych zostało ujęty w niniejszym sprawozdaniu w formie akcji.

	2021 tys. zł	2020 r.
- z zobowiązania do wyceny Programu na dzie 31 grudnia 2014 r. - wynikało z wartości wyceny z dnia 16 kwietnia 2014 r. aktualizowana w każdy rocznie programie)	603	-
- zobowiązanie z tytułu Programu na dzie 31 grudnia 2014 r. - zostało prezentowane w pozycji Zobowiązanie krótkoterminowe
- zobowiązanie z tytułu wyceny z dnia 16 kwietnia 2014 r. - zostało zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku.	140
- koszt Programu w okresie 12 miesiecy 2014 r. - został ujęty w pozycji Koszt osobowy w sprawozdaniu z rachunkowości.

Wysokość zobowiązania ujętego na dzie 31 grudnia 2014 r. będzie wynosiła 486 tys. zł, a szacowana wartość Programu do końca 2025 r. uwzględnia zmianę kursu akcji, wynikająca z zmiany kursu akcji bilansowego.

1. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEBIEGU MIENIA PIENIĘŻNEGO

Sprawozdanie z przebiegu pieniężne jest meto dą porównalni. Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikuje się w działaność finansową. Wypłata dywidendy oraz odsetek (z tytułu emisji obligacji) klasyfikuje się w działaność finansową.

Rok zakończenia 31 grudnia	2021 r.	2020 r.***
Amortyzacja rzeczy rzeczowych aktywów trwałych;	12 246	14 093
Amortyzacja wartości niematerialnych;**	17 614	16 693
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do używania	5 385	5 433
Razem amortyzacja	35 245	36 219

• W 2020 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzacje skapitalizowane na wartość niematerialne w kwocie 501 tys. zł, a w 2021 r. w kwocie 393 tys. zł.
  ** W 2021 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzacje skapitalizowane na wartość niematerialne w kwocie 167 tys. zł, a w 2020 r. w kwocie 45 tys. zł.

Rok zakończenia 31 grudnia	2021 r.	2020 r.
Odpis z tytułu utraty wartości pozostałych aktywów finansowych	-	(4 222)
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowe (wycena rachunków i lokat)	170	(544)
Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR	-	(583)
Pozostałe korekty	(5 585)	1 480

1. POZYSKANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

6.1.# INSTRUMENTY FINANSOWE

Rok zakończeniowy 31 grudnia 2021 r.

W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

6.2. INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zasady rachunkowości

Informacje o segmentach wypracowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Podział na segmenty jest wynikiem wydzielenia grup usług o jednolitym charakterze, dla których dostępne jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby odpowiedzialne kluczowe decyzje od alokacji zasobów i ocenę działań Grupy. Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z zarządzeniem na poziomie Grupy. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o rodzaje rozwiązań usług: dwa główne segmenty: finansowy i towarowy.

Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącej organizowanie giełdy obrotu instrumentami finansowymi, aktywność związanych tym obrotem oraz prowadzenie działalności w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej funkcjonowanie rynku kapitałowego. W ramach segmentu finansowego wyróżnione następ kategorie: obsługa obrotu (głównie przechodzi z opłat transakcyjnych uzależnione od obrotów giełdowych oraz z opłat za dostęp do systemów giełdowych), emisjentów (przechodzi z opłat rocznych za notowanie papierów wartościowych oraz innych opłat np. za prowadzenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego), sprzedaż informacji giełdowych (głównie przechodzi ze sprzedaży informacji do dystrybutorów informacji, informacji danych historycznych oraz przychody z tytułu obliczania i dystrybucji stawek referencyjnych WIBID i WIBOR).

Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącej organizowanie giełdy obrotu towarami oraz działalność związanych z tym obrotem, np. prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OCH i POB. W ramach segmentu towarowego wyróżnione następ kategorie: obsługa obrotu (głównie przechodzi obsługą osią na Rynku Energii z obrotu energią elektryczną - na rynku kasowym i terminowym, przychody z obrotu gazem ziemnym - na rynku kasowym i terminowym, przechodzi obsługą osią na Rynku Prach Majątkowych z obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej), prowadzenie Reesztów Zawiadomień Emisji CO2 (obrot prawami majątkowymi terminowym do świadectw pochodzenia energii elektrycznej do świadectw pochodzenia) rozliczenia transakcji (przychody z innych opłat od uczestników rynku - członków rynku); sprzedaż informacji.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GPW. Zarząd Giełdy monitoruje wyniki operacyjne każdego z segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów oraz ocenie wyników działań. Ocenę poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty netto. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Segmenty operacyjne Grupy koncentruje swoją działalność na terenie Polski. W 2021 r. przechodzi od żadnego z zewnętrznych odbiorców usług Grupy nie stanowi więcej niż 10% ogółu przechodów Grupy. Poniższe tabele prezentują uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

W SKALI KWOTY W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Segment finansowy	Segment towarowy	Pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolida- cyjne	Razem
Przychody ze sprzedaży:	260 311	150 552	14 878	425 741	(18 170)	407 571
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	254 688	149 957	2 926	407 571	-	407 571
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	5 623	595	11 952	18 170	(18 170)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(175 231)	(71 451)	(1 833)	(248 515)	19 146	(229 367)
amortyzacja	(25 303)	(10 748)	(107)	(36 158)	913	(35 245)
Zysk ze sprzedaży	85 080	79 101	13 045	177 226	976	178 204
Zysk z tytułu odwrócenia odpisów na należności (strata) z tytułu utraty wartości należności	1 066	680	-	1 746	-	1 746
Pozostałe przychody	1 608	2 501	4 4	4 113	(1 106)	3 007
Pozostałe koszty	(3 331)	(70)	-	(3 401)	385	(3 016)
Zysk z działalności operacyjnej	84 423	82 212	13 049	179 684	255	179 941
Przychody finansowe, w tym:	102 972	59 014	1 161	163 147	(160 990)	2 157
- przychody odsetkowe	1 122	270	1 139	2 531	(493)	2 038
- przychody z tyt. dywidend	101 762	58 698	-	160 460	(160 462)	(2)
Koszty finansowe, w tym:	(7 420)	(4 757)	-	(12 177)	618	(11 559)
- koszty odsetkowe	(6 261)	(595)	4	(6 852)	584	(6 268)
- rezerwa dot. podatku VAT	-	(1 927)	-	(1 927)	-	(1 927)
Udział w zyskach/ (stratach) jednostek wycenianej.	-	-	-	-	24 376	24 376
Zysk przed opodatkowaniem	179 975	136 469	13 050	329 494	(135 741)	193 753
Podatek dochodowy	(25 947)	(6 591)	59	(32 479)	-	(32 479)
Zysk netto okresu	154 028	129 878	13 109	297 015	(135 741)	161 274

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.

W SKALI KWOTY W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Segment finansowy	Segment towarowy	Pozostałe	Razem segmenty	Korekty dot. inwestycji wycenianych met. praw własności	Inne wyłączenia i korekty konsolida- cyjne	Segmenty razem
Aktywa	987 301	446 479	4 632	1 438 412	219 173	(246 897)	1 410 688
Zobowiązania	346 424	202 832	661 549	910 805	-	(107 086)	803 719
Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania)	640 877	243 647	3 971	888 495	219 173	(139 811)	967 967

DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.

(dane przekształcone)

	Segment finansowy	Segment towarowy	Pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolida- cyjne	Razem
Przychody ze sprzedaży:	262 272	144 225	15 209	421 706	(17 747)	403 959
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	256 944	143 566	3 449	403 959	-	403 959
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	5 328	659	11 760	17 747	(17 747)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(152 472)	(69 787)	(1 427)	(223 686)	17 536	(206 150)
amortyzacja	25 957	11 599	141	37 697	-	37 697
Zysk ze sprzedaży	109 800	74 438	13 782	198 020	(211)	197 809
Zysk z tytułu odwrócenia odpisów na należności (strata) z tytułu utraty wartości należności	118	(1 068)	-	(950)	-	(950)
Pozostałe przychody	1 444	2 859	-	4 303	(91)	4 212
Pozostałe koszty	(8 029)	(139)	-	(8 168)	(3 523)	(11 691)
Zysk z działalności operacyjnej	103 333	76 090	13 782	193 205	(3 825)	189 380
Przychody finansowe, w tym:	85 899	11 429	4 97	97 332	(91 166)	6 166
- przychody odsetkowe	2 773	1 467	4	4 244	(285)	3 959
- przychody z tyt. dywidend	80 766	9 959	-	90 725	(90 725)	-
Koszty finansowe, w tym:	(9 683)	(12 506)	(48)	(22 237)	1 017	(21 220)
- koszty odsetkowe	(7 616)	(484)	(46)	(8 146)	527	(7 619)
- rezerwa dot. podatku VAT	-	(11 376)	-	(11 376)	-	(11 376)
Udział w zyskach/ (stratach) jednostek wycenianej. netto	-	-	-	-	15 748	15 748
Zysk przed opodatkowaniem	179 549	75 013	13 738	268 300	(78 226)	190 074
Podatek dochodowy	(23 117)	(14 695)	8	(37 804)	-	(37 804)
Zysk netto okresu	156 432	60 318	13 746	230 496	(78 226)	152 270

Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.

(dane przekształcone)

| | Segment finansowy | Segment towarowy | Pozostałe | Razem segmenty | Korekty dot. inwestycji wycenianych met. |# INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIATOWYMI

TRANSAKCJE ZE SKARBEM PAŃSTWA W PRZYPADKU GRUPY KAPITAŁOWEJ

Grupa stosowała przepisy dotyczące identyfikowania i agregowania transakcji ze Skarbem Państwa.
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, w których Grupa zawiera transakcje, są emitentami (od których pochodzi oferta) oraz członkami Giełdy (od których pochodzenie jest opłaty za możliwość zawierania transakcji na rynku giełdowym, w zakresie dostępu do systemu informacji oraz obrotu instrumentami finansowymi).
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, w których TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych przez TGE oraz członkami Giełdy Izy Rozliczeniowej. Opłaty od podmiotów posiadających są za uczestnictwo oraz z tytułu rozliczenia transakcji.

Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego. Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłat za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane do wniesienia opłat wylicza ostatnie wysokie opłaty roczne należne za dany rok i uiszczać je w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego. Rozporządzenie z dnia 27 września 2023 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie określenia i informacji, Minister Finansów zmienia termin dla opłat należne za rok 2023. Termin został przedłużony do dnia 30 listopada 2023 r.

Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły działania operacyjnej Grupy w 2021 r. wyniosła 14 515 tys. zł, a w 2020 r. 13 874 tys. zł.

Urząd Skarbowe Grupa na mocy polskich przepisów prawa posiada obowiązek opłat podatkowych i płaci podatki Skarbowe Państwa, które jest jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obciążające Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obciąża pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi Skarbu Państwa.

Poza dotyczących podatku dochodowego został opisany w nocie 4.7.

Polska Fundacja Narodowa

Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.11. oraz 4.4.

6.4.2. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAWA WŁASNEGO

W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w Kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnie, na rzecz spółki zarządzanej biurowcem – Centrum Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczą opłat za obsługę w wysokości dywidendy oraz współpracy przez organizację wydarzeń:

• Transakcje z PKO dotyczą najmu powierzchni biurowej oraz opłat z tym związane.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	Rok zakończeniowy 31 grudnia 2021 r.	Należności
Grupa KDPW:
	spółki powiązane
Centrum Giełdowe:
	leasing
	spółki powiązane
PAR:
	leasing
	spółki powiązane
Razem

Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.	Rok zakończeniowy 31 grudnia 2020 r.	Należności
Grupa KDPW:
	spółki powiązane
Centrum Giełdowe:
	leasing
	spółki powiązane
PAR:
	leasing
	spółki powiązane
Razem

W roku zakończeniowym 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 należności od jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych, z wyjątkiem należności z tytułu PAR (patrz w dalszej części noty), nie zostały spisane w koszty, jako również nie utrwalono odpisów w wartości należności od ww. jednostek.

Dywidendy od jednostek stowarzyszonych

18 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW podjęło decyzję o przeznaczenie części zysku spółki za rok 2020 r. w kwocie 1 700 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 23 lipca 2021 r. wyniosła 421 tys. zł. W 2020 r. GPW wypłaciła dywidendę za 2019 r. w całości w kwocie 2 067 tys. zł, z czego Giełdzie 512 tys. zł.

29 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczenie części zysku spółki za rok 2020 r. w kwocie 19 925 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 3 lipca 2021 r. wyniosła 6 641 tys. zł. W 2020 r. KDPW wypłaciła dywidendę za 2019 r. w całości w kwocie 15 561 tys. zł, z czego Giełdzie 5 187 tys. zł.

Kredyty i pożyczki

Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartości bilansowe udzielonych pożyczek dla PAR wyniosło zero (odpis aktualizujący w kwocie 832 tys. zł), z czego kwota odpisu na pożyczkę rynną wynosi 507 tys. zł (obciążający rok 2023), a kwota 545 tys. zł (obciążający rok 2021.

Wartość bilansowa udzielonych pożyczek na 31 grudnia 2023 r. wyniosło zero (odpis aktualizujący w kwocie 507 tys. zł).
Więcej informacji znajduje się w sprawozdaniu finansowym GPW za rok 2023.

W dniu 30 czerwca 2021 r. zawarto aneks do umowy pożyczki udzielonej PAR przez GPW w wrzesniu 2020 r. Zgodnie ze zmianami wprowadzonych przez ww. aneks odsetki od odsetek za okres od dnia udzielenia pożyczki do dnia 30 czerwca 2021 r. zostały skapitalizowane na dzień 30 czerwca 2021 r. i dopisane do kwoty pożyczki. Odsetki wraz z naliczeniem odsetek zostały zwrócone jednorazowo w terminie do dnia 30 czerwca 2022.

6.4.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Zarówno w 2021 r. jak i w 2020 r. w Grupie, nie występowały transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego poza poza opisanymi w nocie 6.5.

Wspólnota Lokalowa (Księgowa)

W 2021 r. i 2020 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnota Lokalową Księgowa, której jest członkiem. Koszty z tego tytułu w 2021 r. wyniosła 4 719 tys. zł, a w 2020 r. 4 160 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez przełóg należności przez spółki obsługi wydarzeń. W przypadku naliczenia kosztów nad przechodami - Giełda zobowiązane jest do dopłaty. W 2021 roku niedopłata wyniosła 130 tys. zł, natomiast w 2020 r. pozostała niedopłata, która wyniosła 15 tys. zł.

Fundacja GPW

W 2021 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 2 070 tys. zł (w 2020 r.: 1 179 tys. zł) jednocześnie uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 23 tys. zł (w 2020 r.: 147 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie 57 tys. zł (w 2020 r.: 1 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosło 94 tys. zł, a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. odpowiednio: 85 tys. zł i 145 tys. zł).

Polska Fundacja Narodowa

Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.42 oraz 4.4.

6.5. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I WYJĄTKACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Wybranie zasady rachunkowości

Kluczowym personelem kierowniczym Grupy są Zarząd Giełdy i Rada Giełdy oraz Zarząd Nadzorcze spółek zależnych.

Wynagrodzenia.
Zgodnie z Ustawą z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierowniczych niektórych spółkach. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób kierowniczych Spółki składa się: ze stałego miesięcznego wynagrodzenia ustalanej z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz zmienne stanowiące wynagrodzenie uzupełnianie za osiągnięcie celów zarządczych maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia podstawowego danego członka zarządu w poprzednim roku obrotowym.

Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (błędnych i obecnych) członków zarządu Giełdy, Rady Giełdy, zarządów spółek i Rady Nadzorczej spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2021 r. i 2020 r.

W tabeli dotyczące wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupy nie prezentuje skadek na ubezpieczenie społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.

Rok zakończeniowy 31 grudnia 2021 r.	2021 r.	2020 r.
		Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego
Zarząd Giełdy
wynagrodzenie podstawowe
zmienne
Rada Giełdy
wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji odpowiednio w 2021 r. i 2020 r.
Wynagrodzenia podstawowe 1 613 1 728
Wynagrodzenie zmienne 1 627 1 780
Premia - 14
Zwiększenie wynagrodzenia 286 352
Zwiększenie po okresie zatrudnienia - 185
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy 3 526 4 059
Wynagrodzenia Rady Giełdy 581 550
Wynagrodzenia Zarząd innyc h spółek z GK GPW 3 895 3 904
Wynagrodzenia Rad nadzorczych innyc h spółek z GK GPW 899 1 004
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego 8 901 9 517

Na dzień 31 grudnia 2021 r. niewyłączone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 2 949 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2017-2021. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z płatności dochodów za lata 2017-2021.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. niewyłączone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 3 923 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2016-2020. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z płatności dochodów za lata 2016-2020.

6.6. ZAKONTRAKTOWANIE INWESTYCJE

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczy wychodzących z trakcyjnych	2021 r.	2020 r.
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych	65	169
Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne	3 983	912

Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczy wychodzących z trakcyjnych na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczyły głównie inwestycji w sprzęt informatyczny.
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2021 r. odnosiły się do inwestycji w system kontrolingowy, systemu Wibi orazz wdrożenia programu wspomagającego wynagrodzenia informacji z Uczestnikami rynku towarowego.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. inwestycje odnosiły się do systemu GRC, nowego Indeksatora oraz licencji Microsoft Office.

72 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONEGO 31 GRUDNIA 2021 R. WALUTĘ POZOSTAŁE W TYS. zł, O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

6.7. SYSTEM GWARANTOWANIA ROZLICZEŃ IRGiT

W skąd systemu gwarantowania rozliczeń przechodzi przez Izbę wchodzić:

• Depozyty transakcyjne - zabezpieczenie rozrachunków pieniężne,
• Depozyty zabezpieczające - dotyczy pozycji w kontraktach typu forward,
• Fundusze gwarancyjne - służą zapewnieniu rozrachunków transakcji zawieranych na rynkach terminowych w przypadku niewystarczających środków przed czołonką z tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających.
• System monitorowania depozytów - polega na porównaniu wartości zobowiązań danego rozliczenia członka z tytułu rozliczenia transakcji giełdowych oraz zobowiązań z tytułu depozytów zabezpieczających do wartości wniesionych depozytów transakcyjnych i zabezpieczających.

Wybrane osady i oszacowania Grupa dokonuje osady dotyczącej roli spółek zależne IRGiT w rozliczaniu transakcji zawieranych na rynku towarowym terminowym. Zgodnie z osadą Zarządu Giełdy, zasadnicze części ryzyki i wszystkie korzyści związane z włąsnym środkiem pieniężnych wniesionych na początek systemu gwarantowania rozliczeń zachodzą Członkom Izby.
Środki pieniężne systemu gwarantowania rozliczeń IRGiT nie stanowią aktywów Grupy i nie zostały ujęte w aktywach pieniężnych Grupy.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
	IRGiT
Depozyty transakcyjne	1 607 503
Depozyty zabezpieczające	6 188 750
Fundusze gwarancyjne	161 672
Razem	7 957 925

Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość zabezpieczenie nienienależnych uznanych za depozyty zabezpieczające 16 158 373 1 279 465

6.8. GWARANCJE

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz NordPool w wysokości 5,6 mln EUR z terminie ważności od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r., Słowenską Elektryczna Prenosowa Sústava (SEPS) w wysokości 0,5 mln EUR z terminie ważności od 17 czerwca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r., ZELS w wysokości 1,5 mln EUR z terminie ważności od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r., Europejską Commodities Clearing AG (ECC) w wysokości 3,0 mln EUR z terminie ważności od 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r.
Zmiana wysokości kwot wynika z podpisania wbrzszczen ekstremliach kwot gwarancji.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe, udzielone na rzecz NordPool przez jeden z banków z tytułu rozliczenia spółek TGE S.A. a NordPool w procesie Market Coupling, w wysokości 7,4 mln EUR z terminie rozpoczęcia 1 lipca 2020 r. i terminie ważności do 15 lipca 2021 r.

73 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONEGO 31 GRUDNIA 2021 R. WALUTĘ POZOSTAŁE W TYS. zł, O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

6.9. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

6.9.1. AKTYWA WARUNKOWE

W brzeźniu 2015 r. spółka TGE złożyła korekty deklaracji i rozliczenie podatku CIT za lata 2012-2015 oraz zapłaci wynikających z korekty zaległych podatkowych wraz z odsetkami. W korekcie dotyczy min. konwersji wierzytelności TGE w wobec IRGiT na kapitał zakładowy IRGiT w kwocie równe 10 mln zł z dokonanej w 2015 r. W związku z nieledolitym podejściem organu podatkowych do metodyi podatkowej ująć w transakcji, TGE podjęła kroki w celu odzyskać zapłaty kwoty podatku w wysokości 1,9 mln zł, gdzie ze względu na niepełność dotyczy odzyskania ww. kwot, na dzień 31 grudnia 2014 r. Grupa rozpoznała aktywa warunkowe w kwocie 2,8 mln zł (w tym 1,9 mln zł na należność oraz 0,7 mln zł na należność odsetek). Dyrektor Izby Skarg i odwołań stwierdziła tą zaległą. 4 kwietnia 2014 r. WSAT w Warszawie w trakcie posiedzenia nielegalnego oddalił skargę TGE utrzzymujac w mocy wyrok dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej. TGE zaskarżyła kasacje wyrokiem z dnia 25 czerwca 2014 r. ten wyrok i obecne oczekuje na prawomocne orzeczenie.

6.9.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TEL oraz PLON Giełda działają do dyspozycji NCGIR piątki włoskich spółek w blanach "jak zabeśpieczenie wykonania wyroków". Zgodnie z umowami i deklaracjami wekslowymi, NCGIR na prawie wypełni weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania. Wraz z odsetkami, liczenie od dnia przekazania wyroków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów) w intesecie o oprocentowanie prawnie ujętego w umowie o dofinansowanie. NCGIR upoważnione jest do wypełnienia weksli w zakresie dat płatności, jak również do odsetek od tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających.

Na dzień 31 grudnia 2014 r. Grupa rozpoznawała zobowiązania warunkowe z tytułu korekty przedawnego nieznajdowanych podatk
VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie par. 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, Grupa nie używa szacunków kwoty potencjalnego zobowiązania podatkowe (patrz: nota 8.4). Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2014 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe opisane w nocie 6.8.

6.10. NIEZALEŻNE DOTACJE PODATKU VAT

Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem w GPW S.A., od 2017 r. rozliczenie podatkowe w spółkach z Grupy, w tym IRGiT, podlega częścinemu przeglądowi przez niezależne doradców podatkowych. Doda, po jednych z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanych podat poza przeziębieniem podatku VAT należnego. Na podstawie opinii stwierdza się, że stosowanie przez IRGiT politykę podatkową polegającą na specyficzny charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego, nie jest jednak uznana przez organy podatkowe, co może być kwestią interpelacji przeszło przepisów.

W październiku 2023 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSAT) oddalił skargę IRGiT utrzyjmując w mocy wyrok Naczelnego Sądu Administracji, ktora uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2014 roku, dotycząc zasad ustalenia momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego.

Na podstawie otrzymanej opinii stwierdza się, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za niezgodną z przepisami.#  kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT.    31 GRUDNIA 2021 R. W W TYS. , O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE  w Warszawie S.A.    6.11.2. PRAWO WIECZYST    ch zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 6.11.3. IRGIT uznano,   ch zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 6.11.4. T ym rynku energii, w odniesieniu do ich ekonomicznego sensu. W wyniku przeprowadzonej analizy  e PPozK oszty  ch zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

	
	
 31 GRUDNIA 2021 R. W W TYS. , O ILE NIE PODANO INACZEJ. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE  w Warszawie S.A.	  ch zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
PWUG	
	588 819
	18 031
	247 308
	1 442
	773 362
 zamortyzowanego kosztu	294 986
 ekwiwalenty	421 163
	1 362 181
	924 169
akcjonariuszy 	923 550
	63 865
	1 063
	858 622
	117 223
	370 949
	219 024
	151 426
	281 570
	11 298
z klientami	1 170
	8 674
	156 442
	5 463
z klientami	5 582
	68 865
	1 362 181

31 grudnia 2020 r. (poprzednio raportowane)	31 grudnia 2020 r. (dane 	 PWUG			
588 819	-	1 845	1 446	-	592 110
18 031	-	(4 047)	-	-	13 984
247 308	-	5 892	-	-	253 200
1 442	-	-	1 446	-	2 888
773 362	-	-	-	-	773 362
294 986	10 145	-	-	-	305 131
421 163	(10 145)	-	-	-	411 018
1 362 181	-	1 845	1 446	-	1 365 472
924 169	-	126	(6 164)	-	918 131
923 550	-	126	(6 164)	-	917 512
63 865	-	-	-	-	63 865
1 063	-	-	-	-	1 063
858 622	-	126	(6 164)	-	852 584
117 223	-	-	-	-	117 223
370 949	-	-	-	-	370 949
219 024	-	64	(6 932)	-	212 156
151 426	-	62	768	-	152 256
281 570	-	1 771	5 606	-	288 947
11 298	-	(1 805)	-	-	9 493
1 170	-	-	5 606	-	6 776
8 674	-	3 576	-	-	12 250
156 442	-	(52)	2 004	-	158 394
5 463	-	(67)	-	-	5 396
5 582	-	-	2 004	-	7 586
68 865	-	15	-	-	68 880
1 362 181	-	1 845	1 446	-	1 365 472

1 stycznia 2019 r. (poprzednio raportowane)	31 grudnia 2019 r. (dane 		 PWUG		
586 114	-	-	1 733	1 626	589 473
22 725	-	-	(4 240)	-	18 485
246 649	-	-	5 973	-	252 622
464	-	-	-	1 626	2 090

WARTOŚCI KONTO WE WSZYSTKIE W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Aktywa obrotowe, w tym:	670 703	-	-	-	-	670 703
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	328 998	10 145	-	-	-	339 143
Aktywa finansowe i ich ekwiwalenty	285 274	(10 145)	-	-	-	275 129
AKTYWA RAZEM	1 256 817	-	-	1 733	1 626	1 260 176
Kapitał własny	873 489	-	-	63	(6 932)	866 620
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej:	872 884	-	-	63	(6 932)	866 015
Kapitał podstawowy	63 865	-	-	-	-	63 865
Pozostała kapitałwy	1 089	-	-	-	-	1 089
Zyski zatrzymane	807 930	-	-	63	(6 932)	801 061
Kapitał zapasowy	116 556	-	-	-	-	116 556
Kapitał rezerwowy	356 281	-	-	-	-	356 281
Zysk z lat ubiegłych	215 773	-	-	-	(8 034)	207 739
Zysk netto obecnego okresu	119 320	-	-	63	1 102	120 485
Udziały niekontrolujące	605	-	-	-	-	605
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE:	283 500	-	-	1 720	6 433	291 653
Zobowiązania z tytułu leasingu	16 204	-	-	(1 870)	-	14 334
Zobowiązania z tytułu ujemnych	572	-	-	-	6 433	7 005
Pozostałe zobowiązania	9 639	-	-	3 590	-	13 229
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	99 828	-	-	(50)	2 125	101 903
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 181	-	-	(65)	-	5 116
Zobowiązania z tytułu ujemnych	4 364	-	-	-	2 125	6 489
Pozostałe zobowiązania	41 709	-	-	15	-	41 724
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	1 256 817	-	-	1 733	1 626	1 260 176

• Dane za okres porównawczy zostały przedstawięczne. Patrz nota 6.1.1. Okres zakóńczony 31 grudnia 2022 r.

Przed korektą

Aktywa finansowe	PWUG	Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu	Rynki	Pozostałe rynki niebieżące	Dane	Razem przechowywanie praw majątkowych:
Zysk netto okresu	151 440	-	62 768	-	-	152 270
Korekty, w tym:	112 783	-	(62)	(768)	-	111 953
Podatek dochodowy	37 624	-	-	180	-	37 804
Amortyzacja	36 331	-	(112)	-	-	36 219

77 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

WARTOŚCI KONTO WE WSZYSTKIE W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Pozostałe korekty	1 430	50	-	-	-	1 480
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań, w tym:	45 073	-	-	(948)	-	44 125
Zobowiązania z tytułu ujemnych klientami	1 816	-	-	(948)	-	868
Zmniejszenie netto stanu	135 345	-	-	-	-	135 345
aktywów finansowych i ich ekwiwalenty na pokte
Aktywa finansowe i ich ekwiwalenty na koniec okresu	285 274	(10 145)	-	-	-	275 129
Aktywa finansowe i ich ekwiwalenty na koniec okresu	421 163	(10 145)	-	-	-	411 018

Rok zakóńczony 31 grudnia 2020 r. (poprzednio raportowane)	Korekty	Rok zakóńczony 31 grudnia 2020 r. (dane przekształcone)	Aktywa finansowe PWUG	Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu	Rynki	Pozostałe rynki niebieżące	Dane	Przechodzące ze sprzedaży
Koszty działania	403 776	-	-	948	(765)	403 959
Koszty działania:	(208 505)	-	112	-	2 243	(206 150)
Pozostałe przekazaniowych	5 690	-	-	-	(1 478)	4 212
Zysk z działania:	188 320	-	112	948	-	189 380
Koszty finansowe, w tym:	(21 170)	-	(50)	-	-	(21 220)
Zysk przed opodatkowaniem	189 064	-	62 948	-	-	190 074
Podatek dochodowy	(37 624)	-	-	(180)	-	(37 804)
Zysk netto okresu	151 440	-	62 768	-	-	152 270

6.12. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

15 stycznia 2023 r. GPW zakupiła za 110 tys. zł spółkę Shell Company o nazwie Teleflon Investment spółka akcyjna i skróciła proces zawgadania i rejestracji spółki. Spółka ta zostanie wykorzystana do prowadzenia rynku w ramach projektu Private Market.

31 stycznia 2023 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. (Łączna wartość nominalna wykupionych obligacji wynosiła 123 000 tys. PLN).

27 lutego 2023 r. wydach konflikt zerowy w Ukrainie. Spółczęść pieniężna zareagowała prowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. W związku z tym konfliktem na sytuacji politycznej – gospodarczej w Europie i na świecie GPW uwzględni zalecenia KNF wydać 2 parcza 2023 r. dla emitentów papierów wartościowych.

W związku z powyższym Grupę GPW przeprowadzi analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy GPW (nota 6.8. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.).

Na dzień 21 lutego 2023 r. nie zidentyfikowano istotnych należą w walucie obcej. Jak pokazuje nota 2.2.2, Grupa GPW nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej, w związku z czym wahania kursów walutowych nie są istotny wpływ na działalność Grupy.

78 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

WARTOŚCI KONTO WE WSZYSTKIE W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.

Na dzień 21 lutego 2023 r. Grupa GPW posiadała 857 mln zł ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowań obligacji korporacyjnych. Stanowi one wystarczające zasoby finansowe, choć ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie.

Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przewidywanych analiz na dzień 21 lutego 2023 r. Grupa GPW nie zidentyfikowano istotnych niepełności dotyczących zdarzeń lu okoliczności, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy w celu podjęcia nieuzasadnienie działań.

Grupa określi i poniitorez rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizę potencjalnych negatywnych konsekwencji konfliktu na działalność Grupy GPW (nota 6.8. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz przeprowadzi analizę potencjalnych wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2024 r. w kontekście oceny zdolności Grupy do kontynuacji działalności.

Grupa nie posiada bezpiecznych inwestycji/ ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie; oraz analizę potencjalnych wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe.

79 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:
Marek Dietl – Prezes Zarządu
Piotr Borowski – Członek Zarządu
Dariusz Kuźlak – Członek Zarządu
Izabela Olszewska – Członek Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg:
Piotr Kajczuk, Dyrektor Działu Finansowego

Warszawa, 15-16 marca 2022 r.