Gotion High-tech CO.,Ltd. — Annual Report 2011

Apr 24, 2012

江苏东源电器集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要

证券代码：002074 证券简称：东源电器 公告编号：2012-013

江苏东源电器集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要

§ 1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当 仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司年度财务报告已经江苏天华大彭会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审 计报告。

1.3 公司负责人孙益源、主管会计工作负责人朱海军及会计机构负责人(会计主管人员)陈地荣声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§ 2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	东源电器
股票代码	002074
上市交易所	深圳证券交易所

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈林芳	许锡
联系地址	江苏省南通市通州区十总镇东源大道1号	江苏省南通市通州区十总镇东源大道1号
电话	0513-86268009	0513-86268788
传真	0513-86268222	0513-86268222
电子信箱	chenlf511@126.com	xuxi33333@yahoo.com.cn

§ 3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入（元）	610,285,656.40	466,138,923.24	30.92%	399,015,452.08
营业利润（元）	41,697,736.16	24,705,762.87	68.78%	36,867,941.64
利润总额（元）	55,437,506.06	42,838,547.57	29.41%	49,465,961.17
归属于上市公司股东的净利润（元）	36,472,571.76	27,394,412.96	33.14%	33,825,138.11

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归属于上市公司股东的扣除非经常性损	25,020,887.29	11,246,329.92	122.48%	23,298,381.97
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）	37,584,259.51	6,532,292.08	475.36%	46,879,033.67
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减	2009年末
			（％）
资产总额（元）	933,341,642.57	840,980,342.44	10.98%	799,130,381.06
负债总额（元）	436,210,183.58	373,143,356.09	16.90%	372,622,340.35
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	431,798,751.18	406,586,979.42	6.20%	379,549,776.48
总股本（股）	253,368,000.00	140,760,000.00	80.00%	140,760,000.00

3.2 主要财务指标

单位：元	单位：元	单位：元	单位：元	单位：元
	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
基本每股收益（元/股）	0.14	0.11	27.27%	0.13
稀释每股收益（元/股）	0.14	0.11	27.27%	0.13
扣除非经常性损益后的基本	0.10	0.08	25.00%	0.09
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％）	8.70%	6.97%	1.73%	9.15%
扣除非经常性损益后的加权	5.97%	2.86%	3.11%	6.30%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流	0.15	0.05	200.00%	0.33
量净额（元/股）
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减	2009年末
			（％）
归属于上市公司股东的每股	1.70	2.89	-41.18%	2.70
净资产（元/股）
资产负债率（％）	46.74%	44.37%	2.37%	46.63%

3.3 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

√ 适用 □ 不适用	√ 适用 □ 不适用	√ 适用 □ 不适用
			单位：元
非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-397,604.49		-943,381.44	-350,369.03
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外	12,795,400.00		15,290,780.04	13,053,380.04
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-98,730.85		-10,902.76	167,683.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,341,974.39		5,117,850.42	510,141.67
所得税影响额	-1,729,512.83		-2,936,045.40	-2,025,018.91
少数股东权益影响额	-459,841.75		-370,217.82	-829,061.27
合计	11,451,684.47	-	16,148,083.04	10,526,756.14

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§ 4 股东持股情况和控制框图

4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表

单位：股

	18,177	18,177	18,177	本年度报告公布日前一个月末股东总	本年度报告公布日前一个月末股东总	本年度报告公布日前一个月末股东总	本年度报告公布日前一个月末股东总	28,824
2011年末股东总数
				数
前10名股东持股情况
						持有有限售条件		质押或冻结的
股东名称	股东性质	持股比例（%）			持股总数
						股份数量		股份数量
孙益源	境内自然人	17.03%			43,146,000	32,359,500
南通投资管理有限公司	国有法人	7.52%			19,063,186
邱卫东	境内自然人	3.06%			7,748,798	5,811,599
中国太平洋人寿保险股份有限公司 －分红－团体分红	境内非国有法人	2.45%			6,200,000
中国银行－工银瑞信核心价值股票 型证券投资基金	境内非国有法人	1.53%			3,886,176
兴业银行股份有限公司－万家和谐 增长混合型证券投资基金	境内非国有法人	1.46%			3,699,987
中国工商银行－国投瑞银成长优选 股票型证券投资基金	境内非国有法人	1.30%			3,299,270
中国工商银行－景顺长城新兴成长 股票型证券投资基金	境内非国有法人	1.27%			3,214,152
吴志松	境内自然人	1.07%			2,711,500
高离子	境内自然人	0.86%			2,170,087
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份数量				股份种类
南通投资管理有限公司			19,063,186				人民币普通股
孙益源			10,786,500				人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－团体分红			6,200,000				人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金			3,886,176				人民币普通股
兴业银行股份有限公司－万家和谐增长混合型证券投资基金			3,699,987				人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银成长优选股票型证券投资基金			3,299,270				人民币普通股
中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金			3,214,152				人民币普通股
吴志松			2,711,500				人民币普通股
高离子			2,170,087				人民币普通股
世纪证券－华夏－世纪金彩1号“七新伴悦”集合资产管理计划			2,164,600				人民币普通股
	公司股东孙益源与邱卫东存在关联关系（邱卫东在孙益源实际控制的南通创源投资有限 公司中任董事）；孙益源、邱卫东与南通投资有限公司不存在关联关系，也不属于《上市 公司收购管理办法》中规定的一致行动人；公司未知其他股东之间是否存在关联关系， 也未知是否属于一致行动人。
上述股东关联关系或一致行动的说
明

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§ 5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

一、报告期内公司经营情况的回顾

• 1、本年度公司总体经营情况和公司本年度经营计划实现情况的总结

2011 年是“十二五”开局之年，我国经济继续保持平稳增长，电力工业保持平稳较快发展势头，作为输变电设备行业的制造 企业，公司业绩也稳步上升。报告期内，公司全面落实战略决策和年度经营目标，以增强核心竞争力、提升可持续发展能力 为着力点，进一步优化资源配置，加大产品研发力度，提升产品质量，提高生产效率，公司发展健康有序。本年度公司实现 营业收入 61028.57 万元，同比增长 30.92%，营业利润 4169.77 万元，同比增长 68.78 %；归属于母公司的净利润 3647.26 万 元，同比增长 33.14%。

报告期内，公司完成了 H-GIS/40.5KV 智能化户外组合电器、HSF 柱上型负荷开关系列等 9 项新产品的开发工作，13 个项目 的产品结构工艺改进和技术攻关工作，16 项产品通过了权威机构的型式试验。2011 年，公司申报了多个科技项目，其中 1 项 被列为国家火炬计划项目，全年共申请专利近 20 项。

报告期内，公司继续推行“双新”管理，生产管理水平有了较大幅度的提升。物资采购上继续优化整合供应商资源，引进优 质供方和战略合作伙伴，优化招标采购流程，进一步扩大集中招标的规模和范围，提高集中招标比重，加大财务、审计的过 程监督和管控力度，节约采购成本。

报告期内，公司根据市场形势及时调整营销策略，目前成功开拓了 23 个省电力系统，为提高产品市场占有率和在全国各省网 的影响力奠定基础。同时公司积极开发南方电网、六大发电集团及风电新能源等重点用户市场，并积极参与南非、古巴、柬 埔寨、波兰等国际市场的竞争，使市场营销领域得到不断拓展和延伸。

报告期内，公司通过各种措施提高员工的工作积极性，加强员工培训，优化人才开发、竞争、聘用、考核机制，加强公司的 企业文化建设，提高员工对公司的认同感和归属感。

• 2、公司主营业务

公司主要从事高、低压开关及成套设备，数字化电器设备，配网智能化设备及元器件，三箱产品的研发、制造、销售、安装； 风电电器及风电设备、节能环保电器及设备、船舶电器及船舶制造设备，轻型及船舶钢结构件研发、制造、销售和安装；变 压器及变电站研发、制造、销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家 限定企业经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）。

• 3、公司控股子公司的经营情况及业绩分析：

• （1）南通阿斯通电器制造有限公司。

该公司生产加工综合类及低压开关成套设备、风电项目电气工程配套和机械加工制造，注册资本 620 万美元，本公司持有其 74.19%的股权。

截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产 9227.95 万元，净资产 8087.56 万元；报告期内实现营业总收入 12369.61 万元，营业 利润 919.86 万元，实现净利润 659.76 万元。

（2）南通泰富电器制造有限公司

该公司生产销售 10-110KV 系列真空断路器、SF6 断路器、机械、新型电子产品及元器件，注册资本 2000 万元人民币，本公 司持有其 51.25%的股权。

截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产 8383.77 万元，净资产 5930.62 万元；报告期内实现营业总收入 9202.95 万元，营业利 润 1837.79 万元，实现净利润 1582.61 万元。

• （3）江苏东源集团南通电器工程有限公司

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该公司主营轻钢网架结构、钢结构件、输变电钢构、高压电器元件、各种彩钢制造与销售、钢材销售，注册资本 1500 万元人 民币，本公司直接和间接持有其 86.67%的股权。

截止 201112 月 31 日，该公司总资产 4213.51 元，净资产 1554.13 万元；报告期内实现营业总收入 3743.55 万元，营业利润 31.52 万元，实现净利润 118.06 万元。

（4）国能子金电器(苏州)有限公司

该公司主要研发、生产、销售电力变、特种变、整流变和调压器，注册资本 3000 万元人民币，本公司持有其 97.19%的股权。

截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产 11618.73 万元，净资产 3027.91 万元；报告期内实现营业总收入 9007.90 万元，营业 利润 42.09 万元，实现净利润 94.56 万元。

• （5）南通东源互感器制造有限公司

该公司主营 10-110kv 电流、电压互感器，绝缘材料制造、销售，注册资本 785 万元人民币，本公司持有其 50.96%的股权。

截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产 2198.76 万元，净资产 1150.52 万元；报告期内实现营业总收入 2168.24 万元，营业利 润 242.92 万元，实现净利润 275.15 万元。

• （6）南通东源电力智能设备有限公司

该公司主营电力智能开关设备、光纤数字式电流电压互感器、智能化成套高低压开关柜生产、销售，注册资本 12000 万元人 民币，本公司持有其 90%的股权。

截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产 2442.86 万元，净资产 2406.52 万元；报告期内实现营业利润 7.68 万元，实现净利润 5.76 万元。

二、对公司未来的展望

• 1、公司所处行业的发展趋势、发展机遇和挑战

电力行业作为国民经济可持续发展的重要物质基础和国家能源安全的重要组成部分，一直受到中央和各级地方政府的高度重 视和国家产业政策的重点支持。《国民经济和社会发展第十二个五年规则纲要》明确提出：“适应大规模跨区输电和新能源发 电并网的要求，加快现代电网体系建设，进一步扩大西电东送规模，完善区域主干电网，发展特高压等大容量、高效率、远 距离先进输电技术，依托信息、控制和储能等先进技术，推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造，增加电网优化 配置电力能力和供电可靠性。”十二五规划纲要的出台标志着智能电网建设已经全面纳入国家发展战略。

同时，国务院转发国家发改委《关于实施新一轮农村电网改造升级工程的意见》，明确提出“十二五”期间实施新一轮农村电 网改造升级工程，加强农村电力基础设施建设。这些政策的出台，为输配电设备制造行业企业带来新的发展机遇。 但我国电力设备生产企业，行业竞争激烈，需要公司通过各种措施提高核心竞争力，保障公司的长远有序发展。

2、公司的发展战略

面对所处行业的发展趋势和竞争格局给公司带来的机遇和挑战，公司紧紧围绕“十二五”发展规划这一主线，坚持以市场和 客户需求为导向，加大科技创新和管理创新力度，强化生产管理，大力拓展国内外市场，扩大市场占有率，提高运营效率和 综合实力，不断提高公司的枋心竞争力，进一步打造公司品牌，推进实现公司的健康、快速发展。 三、公司 2012 年度的经营计划和经营目标

• 1、加强科技创新，提升产品性能，积极研制开发一批具有完全知识产权的智能化、小型化、环保型的开关设备，全面提高公 司的科技创新能力和核心竞争力。

• 2、加大市场开拓力度，优化营销方案，拓宽销售渠道，扩大国内外市场布局，提高产品中标金额，同时要不断完善售后服务 体系，提高服务水平，以提升公司的品牌形象和市场影响力。

• 3、继续完善质量保证体系，进一步加强出厂试验检查，强化管理、规范流程，强化职能考核，保证产品质量的全员、全过程 控制，全面提升质量管理水平。

• 4、进一步优化人力资源配置，加强员工绩效管理，进一步保证公司又好又快的发展。

• 5、有序推进公司非公开发行股票融资事宜。

四、为实现公司发展战略的资金使用安排

根据公司发展战略及项目进展情况，公司拟通过自有资金、银行贷款等途径来满足公司发展过程中对资金的需求，对于资金 需求量较多的重大项目，公司目前正在采取非公开发行股票融资方式筹集资金。

五、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

• 1、行业风险：公司所处的输配电制造行业与国家宏观经济关系密切，如未来宏观经济形势发生变化，电力工程建设进度亦会 受到影响，势必会影响到公司未来的经营业绩。针对此风险，公司将在巩固原有市场的基础上，紧紧围绕国家能源战略和产 业政策，紧跟国家投资方向，加快产业结构调整，优化产品结构，及时调整公司市场营销策略，大力开拓重点市场、新兴市 场等国内市场的同时积极拓展海外市场。

• 2、财务风险：随着公司主营业务的快速发展，公司在国网公司和各省网公司的中标金额加大，产品的生产周期较长，主要客 户的付款方式使公司的资金周转较慢，资金压力较大，公司经营效率和业绩会在一定程度上受到影响，未来可能存在公司的 流动资金需求不能满足公司快速发展的要求。针对此风险，公司将加大应收账款的回款力度，强化风险控制，减少应收账款 发生坏账的风险，同时强化资金的统一管理，加速资金周转，提高资金利用率，降低财务风险，提高运营质量。

• 3、经营风险：公司产品的主要客户对现场运行要求的可靠性进一步增强，因此，产品质量关系重大。虽然公司目前有较为完 整的质量保证体系和一系列质量保证措施，如果出现质量缺陷，公司的声誉或将受到影响。针对此风险，公司将进一步提高

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江苏东源电器集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要

产品的精细化生产，全方位加强品质管理，提高产品质量，保持公司的良好形象，提高客户满意度。 六、报告期内公司无募集资金投入情况

七、董事会日常工作情况

• 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容

报告期内，公司第五届董事会认真履行工作职责，审慎行使《公司章程》和股东大会赋予的职权，结合公司经营需要，共召 开 8 次董事会会议，会议的通知、召开和表决程序符合《公司法》、《公司章程》和监管部门的要求。具体内容如下：

• （1）公司第五届董事会第二次会议于 2011 年 4 月 16 日在公司技术中心二楼会议室召开，会议审议通过了公司《2010 年度 董事会工作报告》、《2010 年度总经理工作报告》、《2010 年年度报告及摘要》、《2010 年财务决算报告》、《2011 年财务预算报 告》、《2010 年度利润分配及资本公积转增股本的方案》、《公司 2010 年度内部控制自我评价报告》、《公司 2010 年度募集资金 使用情况的专项说明》、《关于向银行申请授信额度的议案》、《关于为控股子公司提供担保的议案》、《关于召开 2010 年度股东 大会的议案》。 （2）公司第五届董事会第三次会议于 2011 年 4 月 21 日以通讯方式召开，会议审议通过了公司《2011 年第一季度季度报告全 文及正文》。 （3）公司第五届董事会第四次会议 2011 年 5 月 10 日在公司技术中心三楼会议室召开，会议审议通过了《关于修改公司章程 的议案》、《关于修改公司董事会议事规则的议案》、《关于修改公司股东大会议事规则的议案》。

• （4）公司第五届董事会第五次会议于 2011 年 6 月 30 日以通讯方式召开，会议审议通过了《信息披露存在的问题及整改措施 的议案》。

• （5）公司第五届董事会第六次会议于 2011 年 8 月 11 日以通讯方式召开，会议审议通过了公司《2011 年半年度报告及摘要》。

• （6）公司第五届董事会第七次会议于 2011 年 9 月 29 日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于向银行申请授信额度的议案》、 《关于<公司内部控制规则落实情况自查表及整改计划>的议案》。

• （7）公司第五届董事会第八次会议于 2011 年 10 月 23 日以通讯方式召开，会议审议通过了《公司 2011 年第三季度季度报告 全文及正文》。

• （8）公司第五届董事会第九次会议于 2011 年 11 月 17 日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于续聘公司 2011 年度财务审 计机构的议案》、《公司内幕信息知情人登记管理制度》、《关于召开 2011 年第一次临时股东大会的议案》。

• 2、董事会对股东大会决议执行情况

报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》要求，严格按照股东大会的决议和授权， 认真执行股东大会通过的各项决议。

• 3、董事会下设专业委会履职情况

• （1）审计委员会。对中国证监会、江苏证监局、深交所等上级部门下发的文件等进行认真学习和领会，并在实际工作加以贯 彻落实；进一步建立健全了内控制度；督促公司完善了内部审计机构；督促并检查了公司的日常审计工作，对公司的季报、 半年报发表了审核意见，保持和会计师事务所沟通联系，协商确定年度财务报告审计工作时间安排，督促其按要求出具审计 报告。

• （2）薪酬与考核委员会：对公司董事和高级管理人员履职尽责情况进行严格考核，并对所披露的薪酬情况进行审核，认为所 披露的薪酬数据合理、真实，公司为董事、独立董事、监事、高级管理人员所发放的薪酬符合规定，与其履职尽责情况匹配。 （3）提名委员会：严格按照公司《董事会提名委员会议事规则》开展工作。

• （4）战略委员会：对公司发展方向进行调查研究，为公司长期发展规划提供指导。

八、利润分配及资本公积转增股本预案

根据江苏天华大彭会计师事务所出具的审计报告，母公司 2011 年度实现利净利润 3,110.62 万元。根据《公司法》和《公司章 程》的规定，母公司应提取 10%的法定盈余公积金 311.06 万元，加年初未分配利润 13,204.02 万元，扣除当年对股东分配股 利 5,348.88 万元,实际 2011 年度可供股东分配的利润 10,654.70 万元。

董事会提议 2011 年度公司利润分配预案：

以 2011 年 12 月 31 日总股本 25336.8 万股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金 1.00 元（含税）。公司本次合计 派发现金股利 2533.68 万元（含税），本次股利分配后母公司会计报表可分配利润余额为 8121.02 元，结转以后年度分配。 上述预案，尚需提交公司 2011 年度股东大会审议。

九、开展投资者关系管理的具体情况

报告期内公司认真作好投资者关系管理工作，积极接待投资者的咨询和来访，加强同投资者的交流和沟通，按时准确完整披 露应该披露的信息。公司通过投资者关系管理电话、电子邮箱、传真、巨潮资讯网站等多种渠道增强与投资者的互动,并尽可 能解答投资者的疑问。公司通过深圳证券信息有限公司提供的网上平台召开了 2010 年度报告说明会，公司董事长及其他董事、 高级管理人员就公司业绩、未来发展等投资者关心的问题，与投资者进行了深入交流。2011 年度，公司接待投资调研 27 人次。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

6

江苏东源电器集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要

	主营业务分行业情况
				营业收入比上
					营业成本比上	毛利率比上年
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	年增减（%）
					年增减（%）	增减（%）
输配电及控制设备制造业	60,376.06	44,851.67	25.71%	33.85%	34.28%	-0.25%
	主营业务分产品情况
				营业收入比上
					营业成本比上	毛利率比上年
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	年增减（%）
					年增减（%）	增减（%）
系列开关、开关柜	52,305.15	38,537.30	26.32%	33.60%	34.90%	-0.71%
钢结构厂房	17.56	10.05	42.77%	-77.52%	-82.06%	14.53%
变压器	7,850.83	6,112.90	22.14%	36.81%	31.13%	3.38%
互感器	220.08	201.47	8.46%	0.51%	17.74%	-13.39%

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§ 6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

• 6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用

江苏东源电器集团股份有限公司 董事长：孙益源

2012 年 4 月 20 日

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