Goodtech

Quarterly Report • May 5, 2023

Styring og informasjon i alle lag

Den foretrukne partner for industriell effektivitet

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023

Oppsummering

1	Finans	Solid vekst i volum og marginer Konsernets høyeste nominelle EBITDA på over 10 år. Høyeste inntekter i et kvartal siden 2017. EBITDA-margin på 8,5% (56% nominell forbedring mot samme kvartal i 2022)	174,6 MNOK 14,8 MNOK Q1 2023 inntekter Q1 2023 EBITDA
2	Marked	Betydelig vekst i ordrereserve 38% vekst i ordrereserve for konsernet mot samme kvartal i 2022. Stabil vekst i ordrereserven i den norske virksomheten (+19%) og solide 247% vekst i ordrereserven for den svenske virksomheten fra Q1 2022 til Q1 2023	282 MNOK Ordrereserve
3	Strategi	Fokus på automatisering, robotisering og digitale løsninger Etter salg av konsernets tavlevirksomhet på Os, maskineringsvirksomhet i Arvika og biogass-, vann- og avløpsorganisasjonen på Åland, er Goodtech fokusert og posisjonert for vekst i kjernesegmentene	Rigget for vekst i et voksende marked
4	Innovasjon	Investering for å øke industriens konkurransekraft Gjennom 2021 og 2022 har Goodtech investert i utvikling av kompetanse innenfor morgendagens styringssystemer, OT infrastruktur og industriell digitalisering. I 2023 gjøres de første løsningene klare for kommersialisering	Investerer i løsninger som styrker konkurransekraften i nordisk industri
5	Menneskene	Vekst i antall ansatte og organisasjonens effektivitet Goodtech er stadig på jakt etter nye talenter, og utvider medarbeiderbasen hvert kvartal. I tillegg investerer konsernet i løsninger som forenkler arbeidshverdagen og øker effektiviteten i egne medarbeidere gjennom automatisering	Stadig på jakt etter nye kollegaer og partnere – og en mer effektiv arbeidshverdag

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023

Strategisk re-posisjonering | 2021 og 2022 med omstilling i fokus er lagt bak oss

** Inkluderer konsernets aksjespareprogram for alle ansatte for 2021 (annonsert i 2021) og 2022 (annonsert i 2023) , samt konsernets insentivprogram med matching-aksjer for ledende ansatte runde 1 (Q3 2022) og runde 2 (Q1 2023). Verdier er summert basert på verdien av aksjene på kjøpstidspunktet * Kjernevirksomheten er definert som konsernets videreførte virksomhet per Q1 2023, som dermed ekskluderer tavlevirksomheten på Os (solgt i januar 2022), maskineringsverkstedet i Arvika (solgt i august 2022) og biogass-., vann- og avløpsenterprisevirksomheten på Åland (organisasjon solgt i desember 2022)

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023 Finansielle nøkkeltall*

Sum inntekter* | kNOK

EBITDA | kNOK

EBITDA-margin

Høydepunkter

1

2

3

• I 2023 rapporterer Goodtech resultater som ikke er påvirket av salg av virksomhetsområder i 2022. Historiske sammenlikningstall er kun omarbeidet for salget av organisasjonen på Åland
• 32% vekst i inntekter fra samme kvartal i 2022. Q1 2023 var et kvartal med høy aktivitet i alle konsernets regioner høyeste inntekter i et kvartal siden Q4 2017, tross makro-økonomisk og politisk ustabilitet i Europa
• Konsernet har de siste årene investert i kompetanseheving og innovasjon, og flere av disse løsningene kan nå kommersialiseres
• Konsernet har gjennom 2022 spisset sitt fokus mot industriell automatisering, robotisering, digitalisering og elektrifisering, og gikk inn i 2023 med rent fokus på kjernevirksomhet

• 5,3 MNOK forbedring i EBITDA mot samme kvartal i 2022 (+56%)

• +18% Lønnsomhetsveksten kvartal-over-kvartal fortsetter 18% forbedring i EBITDA-margin mot samme kvartal i 2022

  • Høyeste EBITDA-margin i konsernet siden Q1 2019

* Alle verdier inneholder Goodtech Solutions Manufacturing AB frem til og med overtakelsesdato for ny eier 31.08.2022.

Konsernet har klassifisert virksomheten på Åland som holdt for salg i henhold til retningslinjene i IFRS 5. Omsetning og EBITDA knyttet til virksomheten på Åland for hele 2022 er dermed justert ut i alle tall for 2022

4

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023 Operasjonelle nøkkeltall*

Antall ansatte*

H1-tilfeller**

Sykefravær*

Høydepunkter | Ansatte

1

2

3

Goodtech fortsetter rekruttering av talenter innenfor kjerneområdene robotisering, automatisering og digitalisering

Høydepunkter | H1**

Konsernet hadde ingen fraværsskader i kvartalet

Høydepunkter | Sykefravær

Lavere sykefravær i Q1 2023 enn for gjennomsnittet for årene 2021 og 2022

Nivået i Q1 2023 er fortsatt over konsernets interne målsetning

Organisasjon*

• Antall ansatte i konsernets kjernevirksomhet økte i 2023
• Ansatte i tavleverkstedet på Os som ble solgt i januar 2022, er med i tallene frem til salgstidspunktet
• Totalt 4 fraværsskader i den delen av virksomheten som ikke er videreført gjennom 2021 påvirker den historiske H1-verdien. Den norske virksomheten hadde én skade i Q3 2022
• Sykefraværet var i Q1 2021 og Q1 i 2022 påvirket av henholdsvis COVID19 pandemien og oppblomstring av COVID tilfeller.
• I Q1 2023 hadde Goodtech 3,5% sykefravær. Majoriteten av fraværet er korttidsrelatert og konsernet har gode rutiner for oppfølging av sykefraværet til våre medarbeidere.

5

* Alle verdier inneholder Goodtech Solutions Manufacturing AB frem til og med overtakelsesdato for ny eier 31.08.2022 ** H1 er definert som antall fraværsskader pr. million utførte timeverk, beregnet Konsernets ikke-videreførte virksomhet på Åland er ikke inkludert i grafene over markert med * på 12 mnd. løpende basis.

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023

Kvartalet | Pressemeldte kontrakter i Q1 2023

Programmering av styringssystemer

«Goodtech har lang erfaring med styring og optimalisering av energi og kjemikalieforbruk på denne type anlegg. Øvre Eiker kommune har høye miljøambisjoner, hvor både økt rensegrad, implementering av solceller og varmegjenvinning skal bidra til bærekraftig drift i Hokksund. Dette er en type prosjekt som vi i Goodtech synes det er veldig kjekt å kunne bidra til, slik at kommunen lykkes med sine miljøambisjoner»

- Margrethe Hauge, CEO Goodtech ASA

Elektrodokumentasjon og hardware Bygges på Goodtech sitt modulbaserte monteringskonsept for skalerbarhet

«Vi er veldig fornøyde med løsningen som Goodtech har foreslått, og ser frem til et spennende nytt samarbeid for å effektivisere produksjonen vår»

- Martin Etsare, Manufacturing Project Management, Inmotion Technologies AB Leveranse av neste generasjons styringssystemer

MES og styringssystem

«Coop Norge Industri er en spennende ny kunde og partner som vi gleder oss til å jobbe sammen med. Goodtech har lang erfaring med leveranser til næringsmiddelindustrien, og vår løsnings- og optimaliseringsekspertise skal komme Coop Norge Industri til gode i arbeidet med å tilgjengeliggjøre tidsriktig og relevant styringsinformasjon!»

- Thomas Waage, Leder for forretningsutvikling, Coop Norge Industri

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023 Salg og ordrereserve*

Ordrereserve* | kNOK

Ordreinngang* | kNOK

Book-to-bill* (ordreinngang / sum inntekter)

Utvikling i ordrereserve | Videreført virksomhet

• Konsernets svenske virksomhet har siden Q1 2022 økt Ordrereserven med 247% (42 MNOK), og fortsatte takten med god ordreinngang i Q1 2023

• Det svenske kundemarkedet forventes å fortsette investeringene i 2023, etter avventende investeringsbeslutninger under COVID-pandemien

• 123 719 204 908 ^{187 721 182 112 183 574} 221 921 223 396 Q3 2022 Q3 2021 Q4 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q1 2023 Q2 2022 +19%
• Konsernets norske virksomhet med aktivitet i Oslo, Porsgrunn, Fredrikstad, Moss, Bergen, Førde, Trondheim og Mo i Rana, økte ordrereserven med 19% fra Q1 2022
• Ordrereserven i Norge fordeler seg mellom små og mellomstore automatiserings- og digitaliseringsprosjekter - i form av rammeavtaler, konsulentoppdrag og studier, og større fastprisprosjekter i partnerskap med industriaktører som digitaliserer sin industri- og produksjonsvirksomhet
• Ordrereserven i konsernet består av en blanding av fastpris- og løpende prosjekter, diversifisert over et bredt spekter av kunder og segmenter i nordisk industri

Ordrereserve for konsernets ikke-videreførte virksomhet på Åland var på 9,5 MEUR ved utgangen av kvartalet

* Alle verdier inneholder Goodtech Solutions Manufacturing AB (konsernets tidligere maskineringsvirksomhet i Arvika) til og med overtakelsesdato for ny eier 31.08.2022. Konsernets ikke-videreførte virksomhet på Åland er ikke inkludert i grafene

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023 Finansielle hovedtall

Nøkkeltall (NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022
Driftsinntekter	174 555	132 021
EBITDA	14 795	9 491
EBITDA-margin	8.5 %	7.2 %
Resultat før skatt	7 844	3 814
Ordrereserve	282 051	278 412
Antall ansatte	282	269
(NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022
Kontanter og kontantekvivalenter	76 454	103 599
Rentebærende gjeld	63 909	51 657
Leasingforpliktelser iht. IFRS16	48 337	52 104
Netto kontanter / -rentebærende gjeld	-35 791	-162
Egenkapital	270 389	263 476

Konsernets videreførte virksomhet

De totale inntektene i Q1 2023 ble 174,6 MNOK mot 132,0 MNOK i samme periode i fjor. I Q4 2022 annonserte konsernet salget av organisasjonen på Åland til NCC, som ble gjennomført i Q1 2023 i tråd med plan. Tallene presentert for Q1 2022 er omarbeidet til å vise konsernets virksomhet ekskludert den ikke-videreførte virksomheten på Åland. Resterende eiendeler – som består av bygningsmasse og tilhørende gjeld, samt prosjektportefølje, er også i markedet for salg og klassifisert i balansen deretter.

Varekost i % av inntekter endte på 32% i Q1 2023, mot 24% i Q1 2022. Som en del av konsernets omstilling til å bli den ledende kompetanseleverandør av større digitale omstillingsprosjekter til nordisk industri, forventes vareandelen i kommende prosjekter å øke noe.

Nominell økning i lønnskostnadene sammenlignet med fjoråret skyldes nyrekruttering og oppbygging av nye satsingsområder. Andelen lønnskostnader av inntektene utgjorde 49% i Q1 i 2023, mot 58% i Q1 2022.

EBITDA for Q1 2023 endte på 14,8 MNOK (EBITDA-margin 8,5%) mot 9,5 MNOK (7,2%) i samme periode i 2022.

Konsernets virksomhet på Åland oppnådde inntekter på 33,2 MNOK i Q1 2023, mot 29,2 MNOK i tilsvarende periode i 2022. Virksomheten på Åland leverte et resultat etter skatt (ikke-videreført virksomhet) på 2,0 MNOK i Q1 2023, mot -1,3 MNOK i samme periode i 2022. I kvartalet er det innregnet en gevinst fra salg av deler av virksomheten. Salgssummen inngår i inntektene for ikke-videreført virksomhet.

Netto finanskostnader utgjorde -1,1 MNOK, mot –0,7 MNOK i samme periode i 2022.

Goodtech følger kontinuerlig med på utviklingene i markedet. Inflasjon var gjennom 2022 et viktig tema både for kunder, leverandører og medarbeidere, og forventes å påvirke beslutninger også i 2023. Samtidig følger konsernet også med på endringer i energipriser, samt utfordringer knyttet til tidsmessige leveranser av råvarer og fraktkapasitet i verdikjedene. Goodtech har de siste årene økt sitt fokus på kontraktsvilkår og prosjektgjennomføring, og mener at eksisterende ordreinngang og ordrereserve har kontrollert risikoeksponering i forhold til leveranseutfordringer. Konsernets enheter er tett på samarbeidspartnere og følger med på den geopolitiske utviklingen kontinuerlig.

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var -18,8 MNOK i Q1 2023, mot 20,5 MNOK i samme periode året før. Endringene skyldes primært arbeidskapitalsvingninger (herunder forskuddsbetalinger i oppstart av nye prosjekter) og andre kontantstrømmer fra drift.

Kontantstrøm fra drift vil svinge fra periode til periode, avhengig av sammensetning av prosjektmassen og faktureringstidspunkt i prosjektene. Konsernet har kontinuerlig fokus på likviditetsforbedrende tiltak og har gode interne rutiner for oppfølging av utestående fordringer.

«Kjernevirksomheten» | Automatisering, robotisering, digitalisering, elektrifisering – hva mener vi egentlig? Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023

Goodtech er ideelt posisjonert for å være en ledende bidragsyter til transformasjonen av nordisk industri

Med lokal tilstedeværelse, og internasjonal kompetansepool spisset mot industriell transformasjon

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023 Hvordan vi leverer verdi for kunden | Industriell transformasjon og reell innsikt i egen operasjon

Vi samarbeider med alle bidragsyterne i

Vi jobber sammen med kunden for å forstå utfordringene, og knytter sammen vårt partnernettverk av markedets ledende teknologileverandører for å levere beste mulige løsninger, ved å kombinere ny teknologi og lang industriell erfaring

… og trekker på unike partnerposisjoner hos verdens

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023

Fremtidsutsikter

Godt posisjonert i voksende marked innen alle

segmenter for industriell digitalisering i hele Norden

Klar for vekst innen kjerneområdene automatisering,

robotisering og digitalisering

al

Sterk ordrereserve og høy aktivitet i alle selskapets virksomhetsområder

Påbegynte investeringer i innovasjon og utvikling i tråd med plan

Attraktiv arbeidsgiver med spennende prosjekter og god kapasitetsstyring

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q1 2023 Goodtech bidrar til å flytte industrien «hjem» | Konkurransefortrinn gjennom transformasjon

s Fra lokal produksjon til lavkost masseproduksjon i utlandet og nå tilbake til Norden

Teknologien for autonom, digitalt drevet produksjon i Norden har eksistert i lang tid – og Goodtech muliggjør lønnsom produksjon i Norden! "

Delårsregnskap per Q1 2023 (urevidert)

13

Delårsregnskap per Q1 2023 (urevidert)

(NOK 1 000)	Note	Q1 2023	Q1 2022 omarbeidet	2022
Sum inntekter	8	174 555	132 021	514 528
Varekostnad		-55 203	-31 490	-140 742
Lønnskostnad		-85 485	-76 109	-287 426
Andre driftskostnader		-19 071	-14 932	-63 928
EBITDA		14 795	9 491	22 432
EBITDA-margin %		8,5%	7,2%	4,4%
Avskrivninger	5	-5 272	-4 992	-20 456
Nedskrivninger	5	-	-	-
Driftsresultat EBIT		9 523	4 498	1 976
EBIT-margin %		5,5%	3,4%	0,4%
Netto finansposter		-1 101	-684	-1 070
Andel resultat tilknyttede selskaper		-578	-	-243
Resultat før skatt		7 844	3 814	664
Skattekostnad	7	-1 805	-360	-2 255
Resultat etter skatt videreført virksomhet		6 040	3 454	-1 591
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	10	2 016	-1 258	84
Periodens resultat		8 056	2 196	-1 506
Tilordnet:
Aksjonærene i morselskapet		8 056	2 426	-1 043
Ikke-kontrollerende eierinteresser		-	-230	-463
Sum		8 056	2 196	-1 506
Resultat pr. aksje videreført virksomhet		0.22	0.13	-0.06
Resultat pr. aksje ikke videreført virksomhet		0.07	-0.05	-

Sammendratt konsolidert resultatregnskap (urevidert)* Sammendratt konsolidert utvidet resultatregnskap (urevidert)*

(NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022 Omarbeidet	2022
Periodens resultat	8 056	2 196	-1 506
Poster som vil bli omklassifisert over resultatet
Omregningsdifferanser	117	-460	758
Utvidet resultat, etter skatt	117	-460	758
Totalresultat for perioden	8 173	1 736	-748
Tilordnet:
- Aksjonærene i morselskapet	8 173	1 967	-285
- Ikke-kontrollerende eierinteresser	-	-230	-463
Sum	8 173	1 737	-748
Beløp tilordnet aksjonærene i morselskap stammer fra
- Videreført virksomhet	6 156	3 225	-370
- Ikke videreført virksomhet	2 016	-1 258	84
Sum	8 173	1 967	-285

*Beløpene for 2022 er omarbeidet i henhold til kravene i IFRS 5

*Beløpene for Q1 2022 er omarbeidet i henhold til kravene i IFRS 5

Delårsregnskap per Q1 2023 (urevidert) Sammendratt konsolidert balanse (urevidert)*

(NOK 1 000)	Note	Q1 2023	Q1 2022	2022
Varige driftsmidler		17 408	48 485	17 324
Bruksrettseiendeler		45 551	49 183	46 318
Immaterielle eiendeler		165 287	163 755	163 689
Investeringer i tilknyttede selskaper		1 855	-	2 308
Utsatt skattefordel		34 628	39 344	36 294
Sum Anleggsmidler		264 729	300 766	265 933
Varelager		2 635	7 986	2 555
Kundefordringer		133 170	114 812	94 680
Andre kortsiktige fordringer		12 688	12 121	10 566
Kontanter og kontantekvivalenter		76 454	103 599	84 359
Sum Omløpsmidler		224 947	238 518	192 160
Eiendeler holdt for salg	10	84 596	-	89 079
Sum Eiendeler		574 273	539 284	547 173
Sum innskutt egenkapital	9	488 045	482 936	485 185
Sum opptjent egenkapital		-217 655	-220 752	-226 288
Ikke -kontrollerende eierinteresser		-	1 292	-
Sum Egenkapital		270 389	263 476	258 897
Ikke - rentebærende langsiktig gjeld		436	3 251	548
Rentebærende langsiktig gjeld		-	6 377	-
Langsiktige leieforpliktelser		33 961	39 172	35 496
Sum langsiktig gjeld		34 397	48 799	36 044
Ikke - rentebærende kortsiktig gjeld		143 463	168 798	134 258
Rentebærende kortsiktig gjeld		63 909	45 280	44 422
Kortsiktige leieforpliktelser		14 376	12 932	13 565
Sum kortsiktig gjeld		221 748	227 009	192 244
Sum Gjeld		256 145	275 809	228 288
Gjeld holdt for salg	10	47 738	-	59 987
Sum Egenkapital og Gjeld		574 273	539 284	547 173

Delårsregnskap per Q1 2023 (urevidert)

Oppstilling over endringer i konsernets egenkapital (urevidert)

(NOK 1 000)	Aksjekapital	Egne aksjer	Annen innsk. EK	Annen egenkapital	Omregnings differanse	Sum	Ikke-kontollerende eierinteresser	Sum egenkapital
Egenkapital per 01.01.22	54 752	-444	428 628	-229 482	6 765	260 220	1 523	261 741
Resultat hittil i år	-	-	-	-1 043	-	-1 043	-463	-1 506
Utvidet årsresultat	-	-	-	-	758	758	-	758
Kjøp/salg egne aksjer	-	-1 358	-	-4 028	-	-5 385	-	-5 385
Utstedelse av aksjer	719	-	1 981	-	-	2 700	-	2 700
Minoriteter	-	-	-	-	-	-	-1 060	-1 060
Andre endringer	-	-	907	740	-	1 647	-	1 647
Egenkapital per 31.12.22	55 471	-1 802	431 516	-233 811	7 523	258 897	-	258 897
Egenkapital per 01.01.23	55 471	-1 802	431 516	-233 811	7 523	258 897	-	258 897
Resultat hittil i år	-	-	-	8 056	-	8 056	-	8 056
Utvidet årsresultat	-	-	-	-	117	117	-	117
Utstedelse av aksjer	725	-	2 136	-	-	2 860	-	2 860
Andre endringer	-	-	-	460	-	460	-	460
Egenkapital per 31.03.23	56 195	-1 802	433 652	-225 295	7 640	270 389	-	270 389

Delårsregnskap per Q1 2023 (urevidert)

Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling (urevidert)*

Beløp i NOK 1000	Q1 2023	Q1 2022	2022
Årsresultat	8 056	2 196	-1 506
Justert for;
Skattekostnad	1 805	360	2 255
Avskrivninger og nedskrivninger	1 854	1 693	5 123
Andel resultat etter skatt av tilknyttet selskap	578	-	243
Avskrivninger bruksrettigheter etter IFRS 16	3 922	3 740	15 333
Netto endring i avsetninger for forpliktelser	-5 388	1 392	-7 575
Renteinntekter	-1 610	-404	-2 873
Rentekostnader	1 874	1 476	5 549
Endringer i arbeidskapital;
Endringer i varelager	4 490	1 073	1 935
Endringer i kundefordringer og andre fordringer	-36 478	-6 678	-25 387
Endringer i leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld	2 175	16 509	42 964
Andre endringer	219	261	-2 861
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter før renter og skatt	-18 504	21 618	33 199
Mottatte renter	1 610	404	2 873
Betalte renter	-1 874	-1 476	-5 549
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	-18 767	20 546	30 524
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler	-1 285	-3 597	-12 977
Innbetaling ved salg av varige driftsmidler	-	356	356
Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler	-1 494	-	-5 038
Innbetalinger ved salg av virksomhet	-	758	10 011
Utgang datterselskap innregnet som tilknyttet selskap	-	-	-1 726
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-2 779	-2 483	-9 374

Beløp i NOK 1000	Q1 2023	Q1 2022	2022
Netto innbetaling fra utstedelse av aksjer	630	-	2 700
Innbetaling ved salg av egne aksjer	-	-	180
Utbetaling ved kjøp av egne aksjer	-	-	-4 380
Betaling av avdrag på leieforpliktelser	-4 303	-4 020	-14 915
Opptak / Nedbetaling av lån	19 328	729	-1 093
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	15 654	-3 291	-17 509
Kontantstrøm gjennom året	-5 892	14 772	3 641
Kontanter og kontantekvivalenter per 01.01	93 076	88 717	88 717
Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter	-	110	718
Kontanter og kontantekvivalenter per 31.12	87 185	103 598	93 076
*) Består av:
Kontanter og kontantekvivalenter i balansen videreført virksomhet	76 454	103 598	84 359
Kontanter og kontantekvivalenter i balansen ikke videreført virksomhet	10 730	-	8 717
Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømanalysen	87 185	103 598	93 076

*Alle presenterte kontantstrømmer inkluderer kontantstrømmer relatert til virksomheten på Åland

Note 1 Generell informasjon og regnskapsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter Goodtech ASA og dets datterselskaper. Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til internasjonale standarder for regnskapsrapportering (IFRS) i tråd med IAS 34 «Delårs-rapportering». Kvartalsrapporten er urevidert. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2022. De benyttede regnskapsprinsippene er de samme som i konsernregnskapet for 2022. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Inntekter og kostnader omregnes til NOK kvartal for kvartal ved å benytte gjennomsnittskursen for den enkelte valuta i det respektive kvartal. Balanseposter konsolideres ved å benytte avslutningsdagens valutakurser.

Note 2 Estimater

Utarbeidelse av delårsregnskapet innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet, er de samme som ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for 2022.

Note 3 Endring i konsernets struktur

Avanti Engineering AS

Goodtech kjøpte Avanti Engineering AS i 2021, og det ble innfusjonert i Goodtech AS og etablert som en ny region Nord med virkning fra 1. januar 2022.

Os Tavleverksted

Goodtech inngikk avtale om salg av sin tavlevirksomhet på Os den 14. januar 2022, med virkning fra 31. januar 2022. Tavlevirksomheten på Os var frem til salgstidspunktet en del av Goodtech AS. Kjøper, Bergen Elektrokompetanse, overtok virksomhetens innmat, inkludert ansatte, og avtaler.

Goodtech Electro AS

Goodtech Electro AS er fra og med 1. juli 2022 endret fra datterselskap til tilknyttet selskap i konsernet. I forbindelse med en ny vurdering av kontroll elementet reklassifiseres selskapet til et tilknyttet selskap.

Goodtech Manufacturing AB

Salg og overdragelse av Goodtech Solutions Manufacturing AS ble fullført den 1. september 2022. Det svenske konsernet BE Group ervervet 100% av aksjene i Goodtech Solution Manufacturing AB

Neuron Solution AS

Neuron Solution AS er fra og med 1. oktober 2022 endret fra datterselskap til tilknyttet selskap i konsernet. I forbindelse med en emisjon og konvertering gjeld har Goodtech ASA sin eierandel gått ned fra 58% til 40,3%.

Goodtech Environmental Solutions AB

1. desember 2022 annonserte Goodtech en avtale med NCC om overtakelse av biogass-, vann- og avløpskompetansen til konsernet på Åland. Organisasjonen er overdratt til kjøper NCC i inneværende kvartal i tråd avtale og tidligere kommunisert plan. Gjenværende virksomhet - inkludert prosjektvirksomhet, eiendomsmasse og øvrige eiendeler er lagt ut for salg i markedet.

Note 4 Transaksjoner med nærstående

Goodtech foretar i enkelte tilfeller kjøps- og salgstransaksjoner med nærstående parter som en del av normal forretningsdrift.

I Q1 2023 gjennomførte Goodtech sitt årlige aksjebaserte spareprogram der alle ansatte gis anledning til å investere i aksjer til markedskurs minus en rabatt på 25%. Følgende primærinnsidere tegnet seg for aksjer i aksjeprogrammet:

Navn	Rolle	Antall aksjer	Ny beholdning
Margrethe Hauge	Konsernsjef	3 800	130 028
Øyvind Osjord	CFO	3 800	80 433
Erling Gresvoll Olsen	CSO	3 800	70 333
Thomas Bordvik	Styremedlem	3 800	13 996

Note 6 Effekter leasing IFRS 16 mv.*

Effekter IFRS 16 Leasing (NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022 Omarbeidet	2022
Effekt på EBITDA	4 303	4 325	17 399
Effekt på Driftsresultat EBIT	381	585	2 066
Effekt på Resultat før skatt	44	125	230

*Beløpene for Q1 2022 er omarbeidet i henhold til kravene i IFRS 5

Note 7 Skattekostnad

Den effektive skattesatsen påvirkes av ulike skattesatser i Norge og Sverige. Konsernet hadde skattemessig fremførbart underskudd på 243 MNOK ved utgangen av 2022, hvorav ca. 200 MNOK i Norge.

Underskudd til fremføring som vedrører ikke videreført virksomhet i Finland utgjør 37,8 MNOK i 2022, denne er ikke medregnet i det fremførbare underskuddet på 243 MNOK.

Note 5 Avskrivninger*

Avskrivninger (NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022 Omarbeidet	2022
Avskrivninger varige driftsmidler	1 138	1 032	4 276
Avskriving bruksrettseiendeler	3 922	3 740	15 333
Avskrivninger immaterielle eiendeler	211	220	847
Totalt	5 272	4 992	20 456

*Beløpene for Q1 2022 er omarbeidet i henhold til kravene i IFRS 5

Note 8 Spesifikasjon av Sum inntekter* og anleggsmidler

Sum inntekter (NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022 Omarbeidet	2022
Varesalg	5 881	14 935	46 530
Anleggskontrakter	54 478	35 150	138 404
Tjenesteyting	114 194	81 591	322 904
Andre inntekter	2	345	6 691
Sum Sum inntekter	174 555	132 021	514 528
Sum inntekter (NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022 Omarbeidet	2022
Hjemstat/Norge	140 293	102 707	400 446
Sverige	20 246	14 499	48 192
Øvrig utland	14 016	14 814	65 890
Sum Sum inntekter	174 555	132 021	514 528
Anleggsmidler (NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022	2022
Hjemstat/Norge	56 447	50 357	56 594
Sverige	6 512	11 317	7 048
Åland (Finland)	-	35 995	-
Sum Anleggsmidler	62 959	97 668	63 642

Anleggsmidler består av varige driftsmidler og bruksrettseiendeler presentert i balanseoppstillingen.

*Beløpene for Q1 2022 er omarbeidet i henhold til kravene i IFRS 5

Note 9 Aksjeforhold

Selskapets aksjekapital består av 28 097 683 aksjer pålydende NOK 2 til sammen kr 56 195 366 pr 31.03.2023. Goodtech eier 900 773 egne aksjer (3,21%) som er registrert i VPS pr. 31.03.2023.

De 20 største aksjonærene i Goodtech ASA per 31.03.2023

Navn	Antall aksjer	Andel %
Westhawk AS	2 720 000	9.68 %
Grieg Kapital AS	2 386 966	8.50 %
Gora AS	1 358 290	4.83 %
Tveco Newco AS	1 169 103	4.16 %
Staco AS	1 169 103	4.16 %
Muen Invest AS	958 000	3.41 %
Goodtech ASA	900 773	3.21 %
Altea AS	898 321	3.20 %
Acumulus AS	756 388	2.69 %
MP Pensjon PK	714 964	2.54 %
A/S Polycorp	690 659	2.46 %
Weintraub AS	629 723	2.24 %
JOF Invest AS	500 000	1.78 %
Remis AS	400 000	1.42 %
Atle Sandvik Pedersen	353 319	1.26 %
Part Invest AS	350 000	1.25 %
Jørgen Overå	333 000	1.19 %
Trollhaug Invest AS	320 000	1.14 %
FM Holding AS	317 270	1.13 %
Birte Buen	300 000	1.07 %
Skandinaviska Enskilda Banken AB	300 000	1.07 %
Totalt 20 største aksjonærer	17 525 879	62.39 %
Totalt antall aksjer	28 097 683

Oppdatert oversikt over selskapets 20 største aksjonærer er tilgjengelig på selskapets hjemmesider

https://www.goodtech.no/investor/

Note 10 Holdt for salg og ikke-videreført virksomhet

1. desember 2022 annonserte Goodtech en avtale med NCC om overtakelse av biogass-, vann- og avløpskompetansen til konsernet på Åland. Gjenværende virksomhet legges ut for salg med eiendommen. Balansen til Goodtech Environmental Solutions AB klassifiseres som anleggsmidler holdt for salg og resultatet som ikke videreført virksomhet.

Følgende vesentlige eiendeler og gjeld er reklassifisert som holdt for salg:

Eiendeler holdt for salg (NOK 1 000)	Q1 2023
Anleggsmidler	37 683
Omløpsmidler	46 913
Totale eiendeler fra avhendelsesgruppe holdt for salg	84 596
Gjeld holdt for salg (NOK 1 000)	Q1 2023
Langsiktig gjeld	5 253
Kortsiktig gjeld	42 485
Total gjeld fra avhendelsesgruppe holdt for salg	47 738
Resultat ikke videreført virksomhet (NOK 1 000)	Q1 2023	Q1 2022
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	2 016	(1 258)
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	2 016	(1 258)

Virksomheten på Åland leverte et resultat etter skatt (ikke-videreført virksomhet) på 2,0 MNOK i Q1 2023, mot -1,3 MNOK i samme periode i 2022. I kvartalet er det innregnet en gevinst fra salg av deler av virksomheten i kvartalet. Salgssummen inngår i inntektene for ikke-videreført virksomhet.

Note 11 Hendelser etter balansedagen

Det foreligger ingen hendelser etter balansedagen for Q1 2023.

Alternative måltall / prestasjonsmål (APM)

Goodtech presenterer noen alternative måltall/prestasjonsmål i delårsrapporten, som et supplement til finansregnskapet som er utarbeidet ihht IFRS. Slike måltall er ofte brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og formålet er gi å bedre innsikt i selskapets drift, finansiering og fremtidsutsikter.

Prestasjonsmål*:

Sum inntekter: Definert som summen av driftsinntekter og andre inntekter.

EBITDA: Er forkortelse for «earnings before interest, taxes, depreciation and amortization», og tilsvarer driftsresultat før av- og nedskrivninger.

EBIT: Er forkortelse for «earnings before interest and taxes», og tilsvarer driftsresultat i årsrapporten.

EBITDA-margin: Er brukt for å sammenligne relative resultat mellom perioder. EBITDA margin er beregnet som EBITDA/Sum inntekter.

EBIT-margin: Er brukt for å sammenligne relative resultat mellom perioder. EBIT-margin er beregnet som EBIT/Sum inntekter.

* EBITDA og EBIT er begreper som vanligvis benyttes av analytikere og investorer.

Ordrereserve:

Ordrereserven er presentert som alternativt prestasjonsmål, da den indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden. Representerer estimert verdi av gjenstående arbeid på inngåtte kontrakter.

Ordreinngang:

Ordreinngang er presentert som alternativt prestasjonsmål da det indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Ordreinngang er beregnet som endring i ordrereserve tillagt omsetning i perioden, og er estimert verdi av nye kontrakter, endringsmeldinger og bestillinger både for anleggskontrakter og løpende salg i perioden.

Book-to-bill: Mål på selskapets evne til opprettholde Ordrereserven. Beregnet som periodens ordreinngang delt på periodens omsetning.

Finansielle måltall:

Alternative måltall for finansiering og egenkapital er presentert da de er indikatorer på selskapets evne til å oppnå finansiering og betjene sin gjeld.

Netto rentebærende gjeld: Rentebærende gjeld fratrukket kontanter og kontantekvivalenter.

Egenkapitalgrad: Sum egenkapital / Sum eiendeler.