Hovedpunkter

EBITDA er påvirket av pågående satsing innen digitalisering, oppbygging av organisasjonen, prosjektnedskrivinger på Åland og engangseffekter i forbindelse med oppkjøp
Økende etterspørsel innen våre kjerneområder. Ordrereserven har økt med MNOK 60 i kvartalet
Styrket strategiske posisjon som foretrukken partner innen automatisering, digitalisering og robotisering, blant annet gjennom oppkjøpet av Avanti Engineering AS
Etablerer region NordVest for å klargjøre for vekst og bedre ressursutnyttelse
Ny markedsføringsstrategi, ny design og ny hjemmeside er under lansering

Nøkkeltall

(NOK 1.000)	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Driftsinntekter	109 645	118 854	387 739	378 525	515 900
EBITDA	125	6 577	8 461	18 383	25 850
EBITDA margin %	0,1 %	5,5 %	2,2 %	4,9 %	5,0 %
Resultat før skatt	-6 142	178	-9 438	2 041	1 159
Ordrereserve	243 830	254 822	243 830	254 822	232 352
Antall ansatte	305	272	305	272	268

Konsernets utvikling

Bærekraftig vekst

Bærekraft påvirker alle bransjer og selskaper. Oppmerksomheten rundt klimaendringene gjør at vi alle utfordres på å produsere mer energieffektivt, samtidig som kravene til effektive prosesser og lønnsomhet øker. Goodtech sin kjernekompetanse innen automasjon, robotisering og digitalisering ligger midt i dette skjæringspunktet hvor industrien skal digitaliseres og investeringer i prosessforbedring og kontroll er nødvendig. Goodtech har brukt dette året til å investere i digitale løsninger og rekruttere ny kompetanse for å ta del i denne spennende utviklingen, og har satt seg som ambisjon å være det ledende teknologiselskapet i Norden.

Investeringsviljen i industrien og markedsaktiviteten som pågår viser at vår satsing på kjernevirksomhet innen automatisering, robotisering og digitalisering er riktig.

Oppkjøp

Goodtech ervervet i månedsskiftet august/september 100% av aksjene i Avanti Engineering AS ("Avanti"), en ledende aktør innen automasjon, maskinsyn og robotisering. Kjøpet utgjør en viktig del av Goodtechs strategi for å styrke sin posisjon som foretrukken partner innen automatisering, digitalisering og robotisering. Goodtech og Avanti har komplementære kompetanseområder. Selskapene vil sammen få økt ingeniørkapasitet, og styrket leveranser inn mot havbruksnæringen samt prosessindustrien i Nord-Norge. Hovedkontoret ligger i Mo i Rana og selskapet har en forskning- og utviklingsavdeling på Nesna. Avanti har 16 ansatte, hvorav 14 er ingeniører. Integreringen av Avanti som Goodtechs region Nord er i god fremdrift.

Strategisk plattform

Konsernet har etablert en strategisk plattform for den kommende fire-års periode, og arbeidet med tilhørende strategiske handlingsplaner pågår. Vi fortsetter oppbyggingen av ressurs- og kompetansebasen i selskapet. Goodtech skal i tråd med vår strategi de neste årene fokusere på å øke lønnsomheten samtidig som vi skal vokse. Vi vil organisere oss slik at vi kan ta vår del av potensialet som ligger i å digitalisere industrien.

Vi er i gang med lansering av ny markedsføringsstrategi, der ny design, ny hjemmeside og ekstern markedsføringsstrategi er på trappene. Goodtechs nye logo lanseres i disse dager. I tillegg jobbes det med å markedsføre selskapet bredere på sosiale medier, messer og andre arenaer.

I tråd med den strategiske ambisjonen om å bli «ett Goodtech», samler vi fra 1. november Bergen, Trondheim og Førde i én region, NordVest. Sammenslåingen skal bidra til et enda tettere samarbeid mellom de ulike geografiske lokasjonene i Goodtech og gjøre det enklere å samordne kompetanse.

Innovasjon og teknologi

Goodtech investerer betydelig innen digitalisering mot foregående år. Vi ser at nye og innovative løsninger er sentralt i effektiviseringen av industrien. Digitalisering av industrien er nødvendig for å sikre konkurransekraft og derfor satser vi på kompetanseøkning på eksisterende områder og på ny kompetanse innen vekstområder. Dette for å sikre vår posisjon som ledende teknologiselskap og partner til industrien.

Vårt kundebidrag består i å gjøre våre kunder i stand til å produsere mer bærekraftig. Goodtech skaper kundeverdi gjennom å effektivisere produksjonslinjer, gi optimal styringsinformasjon samt ivareta et sikkert arbeidsmiljø. Alt dette gjennom et optimalt samspill mellom maskiner og data. Sikker datauthenting er en viktig bestanddel i effektiv bruk av data i prosessoptimalisering.

Goodtech har som uavhengig systemintegrator utviklet sin egen gateway-løsning, WizX. Gatewayen baserer seg på åpen kildekode og bygger bro mellom eldre industriprotokoller og nye IIOT-teknologier. Dette gjør at våre kunder også kan optimalisere eksisterende anlegg.

Cybersikkerhet

De digitale systemene som danner grunnmuren for kommunikasjon og verdiskapning, har aldri tidligere vært utsatt for mer systematisk og omfattende angrep. Derfor er cybersikkerhet høyt oppe på vår agenda. Det er en stor etterspørsel etter kandidater med spesialisering i digital infrastruktur og cybersikkerhet og vi har målrettet arbeidet med å rekruttere kompetanse innen dette området i takt med økende etterspørsel.

Konsernet gjennomførte i oktober Nasjonal sikkerhetsmåned for å øke bevisstheten og kompetansen på sikkerhet i hele organisasjonen.

Øyvind Osjord er ansatt som ny CFO i Goodtech og tiltrer stillingen 6. desember. Osjord er siviløkonom fra University of Edinburgh og kommer fra stillingen som Chief Strategy Officer (CSO) i SAR AS. Han har bakgrunn fra private equity og investeringsteamet i HitecVision, og som CFO i Roxel Group.

Markedsutsikter

Salgs- og markedsorganisasjonen i Goodtech er gjennom det siste halvåret styrket med flere ressurser og Magnus Bakken som ny Salgs-og markedsdirektør. Selskapet har i 3. kvartal opprettholdt et høyt aktivitetsnivå, parallelt med at vi jobber strategisk med å videreutvikle organisasjonen for å posisjonere selskapet for mulighetene i markedet.

Goodtech opplever et oppsving i etterspørselen etter tjenester for automasjon, robotisering, digitalisering, og miljøløsninger og har en sterk posisjon i metall, næringsmiddel, olje & gass, elkraft, prosessindustri og innen vann- og avløpsbehandling. Vi ser at Goodtechs tjenester og kompetanse også er etterspurt innenfor andre fremvoksende markeder som fornybar industri og havbruk. Selskapet forventer at ordreboken vil påvirkes av dette i kvartalene fremover.

Det er klare tegn på at usikkerheten som har preget Goodtechs kjernemarkeder gjennom Covid-19 pandemien er redusert, og at investeringsviljen i industrien er økende. Prosjekter som ble satt på pause under pandemien har igjen blitt aktuelle.

Prosjektvirksomheten

Med økende aktivitet i markedet er Goodtech involvert i flere forstudier for effektiviseringsprosjekter i industrien, som forventes å gi økende aktivitet fremover. Selskapet søker å få inn flere større prosjekter nå som markedet har tatt seg opp igjen.

Virksomheten på Åland påvirker resultatet betydelig i 3. kvartal gjennom prosjektnedskrivninger. Dette er prosjekter som ble påbegynt rett etter oppstarten av Goodtech Enviromental Solutions AB sommeren 2019, etter oppbud i Goodtech Environment AB.

Finansielle hovedtall

Driftsinntektene i 3. kvartal ble NOK 109,6 mill. mot NOK 118,9 mill. i samme periode i fjor (-7,7%). Driftsinntektene hittil i år ble NOK 387,7 mill. mot NOK 378,5 mill. i samme periode i fjor (+2,4%).

EBITDA for 3. kvartal ble NOK 0,1 mill. som gir en EBITDA margin på 0,1% (NOK 6,6 mill. og margin 5,5% i samme periode i fjor). EBITDA hittil i år ble NOK 8,5 mill. som gir en EBITDA margin på 2,2% (NOK 18,4 mill. og margin 4,9% i samme periode i fjor). EBITDA er påvirket av betydelig satsning innen digitalisering, styrking av organisasjonen og øvrige pågående interne og markedsrettede forbedringstiltak. Utviklingskostnader knyttet til WizX er balanseført med NOK 2,7 mill. i 3. kvartal, hvorav NOK 2,2 mill. er tidligere kostnadsført i 1. og 2. kvartal 2021. Transaksjonskostnader ved oppkjøpet av Avanti belaster EBITDA med NOK 0,9 mill. i kvartalet.

Økning i lønnskostnadene sammenlignet med fjoråret skyldes i hovedsak permitteringer i 2020 og styrking av organisasjonen med økning i antall ansatte i 2021.

Vår miljøvirksomhet på Åland rapporterer driftsinntekter på NOK 12,1 mill. og EBITDA på NOK -2,9 mill. i 3. kvartal, mot driftsinntekter på NOK 10,7 mill. og EBITDA på NOK -0,8 mill. i tilsvarende periode i fjor. Hittil i år rapporterer Åland driftsinntekter på NOK 56,7 mill. og EBITDA på NOK -4,3 mill. mot driftsinntekter NOK 48,9 mill. og EBITDA på NOK -5,2 mill. i tilsvarende periode i fjor. EBITDA i kvartalet er påvirket av nedskriving på to prosjekter.

Netto finanskostnader utgjør NOK 1,0 mill. i 3. kvartal mot NOK 1,1 mill. i samme periode i fjor. Netto finanskostnader hittil i år utgjør NOK 2,8 mill. mot netto finansinntekt NOK 0,7 mill. i samme periode i fjor. Herav utgjør disagio NOK 0,2 mill. hittil i år mot agio NOK 4,2 mill. i samme periode i fjor. Agiobeløpet i fjor relaterte seg til våre beholdninger i utenlandsk valuta og betydelig svekkelse av NOK mot EUR/USD i perioden.

Resultat før skatt for konsernet ble NOK -6,1 mill. i 3. kvartal og NOK -9,4 mill. hittil i år mot NOK 0,2 mill. og NOK 2,0 mill. i tilsvarende perioder i fjor.

Kontantstrøm fra drift for videreført virksomhet ble NOK -9,8 mill. i 3. kvartal og NOK -21,1 mill. hittil i år mot NOK -6,3 mill. og NOK 8,9 mill. i tilsvarende perioder i fjor.

Kontantstrøm fra drift vil svinge fra periode til periode, avhengig av sammensetning av prosjektmassen og faktureringstidspunkt i prosjektene. Konsernet har kontinuerlig fokus på likviditetsforbedrende tiltak.

Goodtech har økt fokus på oppfølging av utestående fordringer gjennom korona-perioden. Så langt ser vi ikke at pandemien har påvirket betalingsevnen hos våre kunder.

(NOK 1.000)	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Kontanter og kontantekvivalenter	55 044	65 313	108 121
Rentebærende gjeld (inkl. leasingforpliktelser ihht. IFRS16)	89 555	89 562	89 145
Netto kontanter/-rentebærende gjeld	-34 511	-24 249	18 976

Egenkapital	272 414	233 730	276 247
Egenkapitalgrad	53,9 %	49,8 %	54,7 %

Goodtech styrker sin posisjon som ledende leverandør av industriell effektivitet

Ordrereserven utgjør NOK 243,8 mill. ved utgangen av 3. kvartal mot NOK 184,9 mill. ved utgangen av forrige kvartal (+31,9%), og NOK 254,8 mill. ved utgangen av tilsvarende periode i fjor (-4,3%). Ordreinngangen utgjør NOK 168,5 mill. i 3. kvartal og NOK 399,2 mill. hittil i år.

Goodtech har i 3. kvartal inngått kontrakt med Hydro Karmøy som leverandør til prosjektet «Oppgradering av styresystem gassrens K3».

Gassrenseanlegget GTC (Gas Treatment Centre) sørger for rensing av avgassene fra elektrolysehallene der flytende aluminium fremstilles. I tillegg til rensingen bistår GTC-anlegget med å optimalisere produksjonen i elektrolysen.

I forbindelse med at Steen-Hansen flytter all produksjonen til Hylkje utenfor Bergen er Goodtech tildelt kontrakten med leveranse av instrumentering, elektrokomponenter, kontrollsystem og SCADA.

Goodtech har i kvartalet også fått oppdraget med å levere helautomatisk pakke- og palleteringsanlegg til Gårdsand AS.

Goodtech Environmental Solutions på Åland vant i juli maskin- og prosesskontrakten for Hindås nye vannverk i Härryda kommune utenfor Göteborg, med Peab som oppdragsgiver. Kontraktsverdien for Goodtech er i overkant av SEK 50 mill., og prosjektet forventes ferdigstilt innen utgangen av 2023.

I slutten av september vant Goodtech kontrakten for utvidelse av biogassanlegget ved Kungsängens gård i Uppsala. Oppdragsgiver er Uppsala Vatten och Avfall Ab. Goodtechs kontraktsverdi for maskin- og prosessentreprisen er ca SEK 14,5 mill., og prosjektet beregnes ferdigstilt i slutten av 2022.

Goodtech Digital Solutions

Goodtech investerer i innovasjon og teknologiutvikling. Selskapet leverer blant annet teknologiløsninger for produksjonslinjer, robotceller og industrielle IT-løsninger, som for eksempel Manufacturing Execution Systems (MES). Konsernet knytter til seg samarbeidspartnere i utviklingsarbeidet og arbeider aktivt i klynger og teknologiforum. Goodtech deltok nylig i oppstart og lansering av AI klinikken i Cluster for Applied AI. Vi ser at tilgjengeliggjøring av teknologi på tvers av faggrupper er viktig og samarbeid en nøkkelfaktor i å nå økt konkurransekraft for Goodtech og våre kunder.

Det satses stort innenfor Goodtech Digital Solutions (GDS). Cybersikkerhet er etablert som egen avdeling som arbeider med flere sikkerhetsprosjekter for våre kunder.

Digitalisering er en krevende reise for mange bedrifter, og Goodtech rekrutterer ny kompetanse samtidig som vi investerer i å utvikle vår egen kompetanse. Dette for å ta i bruk ny teknologi mer effektivt, samt evne å tilby kundene våre løsninger som både er bærekraftig og styrker deres konkurransekraft.

Goodtech digitaliserer også egen virksomhet. Prosjekter for intern digitalisering og sikring av arbeidsmetoder og verktøy er godt underveis. Scadaløsninger i sky rulles ut i pilotprosjekter, og tar med seg andre teknologiutnyttelser som dynamiske tilgangsløsninger og datainnhentingsløsninger.

Goodtechs IIOT Gateway WizX andre prototype er under produksjon og går nå inn i sertifiseringsfase. Vi har levert flere IIOT -prosjekter med stor kundeverdi i perioden.

Risiko

Goodtech ASA og de enkelte selskapene i konsernet er eksponert for ulike former for risiko av både markedsmessig, operasjonell og finansiell karakter. I tillegg er enkelte selskaper eksponert mot regulatoriske risikofaktorer og risiko knyttet til politiske beslutninger. Politiske beslutninger som vedrører infrastruktur og miljø er eksempler på slike. Goodtech arbeider systematisk med å håndtere risiko og det gjøres regelmessig risikovurderinger hvor de viktigste risikoforhold belyses og vurderes.

En stor del av Goodtechs virksomhet knytter seg til gjennomføring av enkeltprosjekter. Prosjektenes kompleksitet, størrelse, varighet og risiko varierer. Det er derfor avgjørende for å oppnå gode resultater at prosjektrisiko og fremtidig kontantstrøm blir analysert på anbudsstadiet og håndtert på en systematisk og profesjonell måte i gjennomføringsfasen. Konsernets balanse inneholder eiendeler og gjeld relatert til pågående prosjekter. Enkelte poster inneholder estimatusikkerhet der konsernets ledelse og prosjektansvarlige har utøvd skjønn basert på gitte forutsetninger. Disse forutsetningene har vært vurdert og funnet realistiske. Beste estimat er lagt til grunn for den regnskapsmessige behandlingen pr 30.09.2021.

Goodtech opererer i flere europeiske land. Svingninger i valuta kan medføre endret inntjening i NOK for utenlandske prosjekter. Større eksponeringer valutasikres.

Da Covid-19 pandemien brøt ut i begynnelsen av 2020 iverksatte Goodtech en rekke tiltak for å begrense smitte og opprettholde vår aktivitet på best mulig måte gjennom pandemien. Tiltak og restriksjoner har variert gjennom den pågående pandemien. Gjenåpningen til en mer normalisert hverdag har pågått i stadig større grad i våre områder gjennom sommeren og høsten, men det knyttes fortsatt noe usikkerhet til utviklingen i markedet generelt og hos våre kunder som følge av den pågående pandemien. Styret og ledelsen fortsetter å følge situasjonen nøye og vurderer løpende behov for kostnadstilpasninger og likviditetsfremmende tiltak for å sikre videre lønnsomhet og drift av selskapet.

Goodtechs risikostyring, risikofaktorer og usikkerhetsmomenter er beskrevet i siste årsrapport.

Etiske retningslinjer og Compliance

Goodtech skal drive forretningsmessig virksomhet av en høy etisk standard, basert på åpen og ærlig konkurranse. Vi skal ha en åpen kultur og jevnlig diskutere etiske dilemmaer med de ansatte.

Vi sikrer dette blant annet ved at konsernet har effektive compliance-prosedyrer, internregelverk og oppfølgingsrutiner, herunder et kontinuerlig ledelsesfokus på at Goodtechs etiske retningslinjer ivaretas og etterleves.

Helse, Miljø og Sikkerhet (HMS)

Goodtech arbeider systematisk med å styrke HMS som en naturlig del av kulturen i konsernet. Goodtech har en nullvisjon for skader og ulykker. Vårt viktigste HMS-mål er at ingen ansatte skades på jobb. H1 verdien er en viktig måleparameter for sikkerhetsarbeidet i Goodtech. H1 er definert som antall fraværsskader pr. million utførte timeverk, beregnet på 12 mnd løpende basis. Det er registrert 2 skader med fravær siste 12 måneder. Dette gir en H1-verdi på 4,4 ved utgangen av kvartalet.

Registrering av sykefravær er en viktig måleparameter for helse, miljø og trivsel i Goodtech. Goodtech har historisk et stabilt og lavt sykefravær, som vi mener representerer et sunt sykdomsbilde, uten arbeidsrelatert sykefravær. Sykefraværet hittil i år er 3,6% mot 2,5% i samme periode i fjor, som følge av økning i langtidsfravær.

Goodtechs norske og svenske virksomhet er sertifisert som Great Place to Work®. Dette betyr at Goodtech gjennom medarbeidernes tilbakemeldinger er anerkjent som et selskap med tillitsfull og høytpresterende arbeidsplasskultur.

Fokus på bærekraft

I Goodtech skal vi bidra til et mer bærekraftig samfunn ved å tilby løsninger og tjenester som gjør våre kunder i stand til å redusere sin miljøbelastning. Dette er vårt viktigste og mest varige miljøbidrag. Samtidig skal vi arbeide aktivt med å redusere miljøbelastningen fra vår egen virksomhet, og sikre at vi overholder gjeldende lovkrav. Goodtech bidrar gjennom dette positivt til å ivareta det ytre miljø og tilfører verdi til samfunnet gjennom vår kjernevirksomhet.

Goodtech støtter FNs bærekraftsmål og har prioritert fire av bærekraftsmålene som er nært knyttet opp mot

Sikre bærekraftig vannforvaltning og tilgang til vann og gode sanitærforhold for alle Goodtech bidrar med Leveranser av komplette anlegg for avløpsvannrensing Leveranse av komplette anlegg for drikkevannrensing Oppgradering av vannbehandlingsanlegg Leveranse av styringssystem for RAS-teknologi (Recirculation aquaculture systems) Sikre tilgang til pålitelig, bærekraftig og moderne energi til en overkommelig pris for alle Goodtech bidrar med Prosessdesign og anleggsleveranse av biogassanlegg Kontrollsystemleveranser for batteridrift av ferge Turn-key konsept for landstrøm til havbruk som erstatning for dieselaggregater Bygge solid infrastruktur og fremme inkluderende og bærekraftig industrialisering og innovasjon Goodtech bidrar med Goodtech Robowrapper™ bidrar til redusert plastbruk og avfall i industrien ved at plastemballasje erstattes med papp Utvikling av tekniske løsninger som sikrer høy kvalitet og forbedret sporbarhet for medisinske sluttprodukt Handle umiddelbart for å bekjempe klimaendringene og konsekvensene av dem Goodtech bidrar med Forankring til FN bærekraftmål Forpliktelser til miljøstandarden ISO 14001 Kartlegging av eget CO2 footprint Bærekraft definert i strategiarbeid Samarbeid med næringslivsklynger

Goodtech sin kjerneaktivitet. Disse er knyttet til rent vann, ren energi, industri, innovasjon og infrastruktur, og å stoppe klimaendringene.

Vi jobber aktivt for å implementere bærekraft som en integrert del av vår forretningsvirksomhet. Dette gjør vi ved å inkludere bærekraft i strategiarbeidet og synliggjøre vår påvirkning i prosjekter.

Fremtidsutsikter

Goodtech er godt posisjonert i våre hovedmarkeder som blant annet omfatter havbruk, metall, olje og gass, prosessindustri og næringsmiddel. Selskapet ser også et stort mulighetsrom i å bruke sin kompetanse inn i nye markeder samt følge kunden ut i verden.

Investeringstakten i selskapet er historisk høy. Industrien digitaliseres, og det er viktig å posisjonere Goodtech til å ta del i denne veksten.

Det er klare tegn på at usikkerheten som har preget Goodtechs kjernemarkeder gjennom Covid-19 pandemien er redusert, og at investeringsviljen i industrien er økende. Samtidig har Covid-19 pandemien belyst behovet for økt automatisering og digitalisering hos våre kunder. Dette er Goodtech godt posisjonert til å dra nytte av fremover og vi fortsetter å trappe opp vår digitale satsning. Styret og ledelsen følger utviklingen tett og gjør løpende tilpasninger.

Med utgangspunkt i vår kjernevirksomhet innen automatisering, industriell IT og robotisering og med samfunnets økte fokus på bærekraftige investeringer i det grønne skifte er Goodtech en attraktiv partner innen digitalisering og industriell effektivitet.

Oslo, 4. november 2021 Styret i Goodtech ASA

Delårsregnskap per 3. kvartal 2021 (urevidert)

(NOK 1.000)	Note	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Driftsinntekter	8	109 645	118 854	387 739	378 525	515 900
Varekostnad		37 815	52 699	142 374	158 241	213 715
Lønnskostnad		59 279	48 859	196 621	168 776	232 046
Andre driftskostnader		12 426	10 719	40 283	33 125	44 289
EBITDA		125	6 577	8 461	18 383	25 850
EBITDA margin %		0,1 %	5,5 %	2,2 %	4,9 %	5,0 %
Avskrivninger	5	5 290	5 262	15 061	16 993	22 287
Driftsresultat EBIT		-5 165	1 315	-6 600	1 390	3 563
Netto finansposter		-978	-1 138	-2 838	651	-2 404
Resultat før skatt		-6 142	178	-9 438	2 041	1 159
Skattekostnad	7	-1 352	88	-2 042	367	3 256
Resultat etter skatt videreført virksomhet		-4 791	90	-7 396	1 674	-2 097
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	3	0	0	0	0	2 000
Periodens resultat		-4 791	90	-7 396	1 674	-97
Tilordnet:
Aksjonærene i morselskapet		-4 539	206	-6 932	1 828	276
Ikke-kontrollerende eierinteresser		-252	-116	-464	-154	-373
Sum		-4 791	90	-7 396	1 674	-97
Resultat pr. aksje videreført virksomhet		-0,18	0,00	-0,27	0,07	-0,09
Resultat pr. aksje ikke videreført virksomhet		0,00	0,00	0,00	0,00	0,09

Sammendratt konsolidert resultatregnskap (urevidert)

Sammendratt konsolidert utvidet resultatregnskap (urevidert)

(NOK 1.000)	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Periodens resultat Poster som vil bli omklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder	-4 791	90	-7 396	1 674	-97
Omregningsdifferanser	314	-79	-96	819	717
Utvidet resultat, etter skatt	314	-79	-96	819	717
Totalresultat for perioden	-4 477	11	-7 492	2 493	621

Tilordnet:
- Aksjonærene i morselskapet	-4 225	-101	-7 028	2 647	994
- Ikke-kontrollerende eierinteresser	-252	111	-464	-154	-373
Sum	-4 477	11	-7 492	2 493	621
Beløp tilordnet aksjonærene i morselskap stammer fra:
- Videreført virksomhet	-4 225	-101	-7 028	2 647	-1 006
- Ikke videreført virksomhet	0	0	0	0	2 000
Sum	-4 225	-101	-7 028	2 647	994

Sammendratt konsolidert balanse (urevidert)

(NOK 1.000)	Note	30.09.2021	30.09.2020	31.12.2020
Varige driftsmidler		46 799	51 546	48 087
Bruksrettseiendeler		49 395	47 619	49 910
Immaterielle eiendeler		165 318	149 216	148 516
Utsatt skattefordel		41 964	42 432	39 727
Sum Anleggsmidler		303 476	290 814	286 240
Varelager		10 714	5 731	5 011
Kundefordringer		123 767	101 358	99 389
Andre kortsiktige fordringer		12 824	5 696	6 257
Kontanter og kontantekvivalenter		55 044	65 313	108 121
Sum Omløpsmidler		202 349	178 098	218 777
Sum Eiendeler		505 825	468 912	505 017
Sum innskutt egenkapital	9	481 296	435 037	478 306
Sum opptjent egenkapital		-210 707	-203 676	-204 651
Ikke-kontrollerende eierinteresser		1 824	2 369	2 591
Sum Egenkapital		272 414	233 730	276 247
Utsatt skatt		656	0	0
Rentebærende langsiktig gjeld		1 737	1 953	1 814
Langsiktige leieforpliktelser		39 155	39 019	41 387
Sum langsiktig gjeld		41 549	40 972	43 200
Ikke- rentebærende kortsiktig gjeld		143 200	145 620	139 625
Rentebærende kortsiktig gjeld		35 456	38 848	35 284
Kortsiktige leieforpliktelser		13 206	9 742	10 660
Sum kortsiktig gjeld		191 862	194 210	185 569
Sum Gjeld		233 412	235 182	228 770
Sum Egenkapital og Gjeld		505 825	468 912	505 017

Oppstilling over endringer i konsernets egenkapital (urevidert)

							Ikke
	Aksje-	Egne	Annen	Annen	Omregnings-		kontrollerende	Sum
(NOK 1.000)	kapital	aksjer	innsk.EK	EK	differanser	Sum	eierinteresser	egenkapital
Egenkapital per 1.1.2020	45 752	-523	389 808	-213 325	7 001	228 713	1 145	229 858
Årsresultat				276		276	-373	-97
Utvidet årsresultat					717	717		717
Kjøp/salg av egne aksjer		233		1 122		1 355		1 355
utstedelse av aksjer	8 333		34 702			43 035		43 035
Andre endringer				-441		-441	1820	1 379
Egenkapital per 31.12.2020	54 086	-290	424 510	-212 369	7 718	273 657	2 591	276 247
Egenkapital per 1.1.2021	54 086	-290	424 510	-212 369	7 718	273 657	2 591	276 247
Periodens resultat				-6 932		-6 932	-464	-7 396
Utvidet resultat					-96	-96		-96
Utbytte til minoritet						0	-250	-250
Kjøp/salg egne aksjer		-160		-715		-874		-874
Utstedelse av aksjer	667		2 493			3 160		3 160
Utstedelse av opsjoner				1 633		1 633		1 633
Andre endringer			-9	53		44	-53	-9
Egenkapital per 30.09.2021	54 752	-450	426 994	-218 329	7 622	270 592	1 824	272 414

Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling (urevidert)

(NOK 1.000)	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt	-6 143	178	-9 438	2 041	1 159
Avskrivninger og nedskrivninger	5 290	5 262	15 061	16 993	22 287
Endring arbeidskapital	-12 392	-16 138	-22 718	-11 148	-12 870
Betalte renter	703	571	2 384	1 943	2 435
Andre kontantstrømmer fra driften	2 723	3 841	-6 388	-905	-1 204
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - videreført virksomhet	-9 819	-6 288	-21 098	8 923	11 807
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - ikke videreført
virksomhet	0	0	-2 138	0	-615
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	-9 819	-6 288	-23 236	8 923	11 192

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler	-3 801	-35	-6 259	-782	-1 510
Utbetaling ved erverv av virksomhet	-15 780	0	-15 780	0	0
Inn og utbetalinger andre investeringsaktiviteter	0	0	150	0	0
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - videreført
virksomhet	-19 581	-35	-21 889	-782	-1 510
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - ikke videreført virksomhet	0	0	0	0	0
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-19 581	-35	-21 889	-782	-1 510

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utbetaling av utbytte til minoriteter	0	0	-250	0	0
Innbetaling minioritet emisjon datter	0	0	0	2 000	2 000
Netto endring rentebærende lån og fordringer	94	-1 130	768	-1 021	-2 227
Betaling av avdrag på leieforpliktelser	-3 272	-3 079	-9 257	-10 813	-12 317
Netto innbetaling fra utstedelse av aksjer	0	0	0	0	43 036
Innbetalinger og utbetalinger andre finansieringsaktiviteter	-3 685	0	-3 062	0	1 356
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - videreført
virksomhet	-6 863	-4 209	-11 801	-9 834	31 848
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-6 863	-4 209	-11 801	-9 834	31 848

Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter	-36 265	-10 531	-56 927	-1 693	41 532
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - IB Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter overtatt	87 355	75 648	108 122	65 387	65 387
virksomhet	3 933	0	3 933	0	0
Effekt av valutakursendringer på kontanter og
kontantekvivalenter	19	196	-83	1 619	1 203
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - UB *)	55 044	65 313	55 044	65 313	108 122

*) Består av: Kontanter og kontantekvivalenter i balansen videreført
virksomhet	55 044	65 313	55 044	65 313	108 121
Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømanalysen	55 044	65 313	55 044	65 313	108 121

Noter til det sammensatte delårsregnskapet per 3. kvartal 2021 (urevidert)

Note 1 Generell informasjon og regnskapsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter Goodtech ASA og dets datterselskaper. Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til internasjonale standarder for regnskapsrapportering (IFRS) i tråd med IAS 34 "Delårsrapportering". Kvartalsrapporten er urevidert.

Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2020. De benyttede regnskapsprinsippene er de samme som i konsernregnskapet for 2020. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Inntekter og kostnader omregnes til NOK kvartal for kvartal ved å benytte gjennomsnittskursen for den enkelte valuta i det respektive kvartal. Balanseposter konsolideres ved å benytte avslutningsdagens valutakurser.

Note 2 Estimater

Utarbeidelse av delårsregnskapet innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet, er de samme som ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for 2020.

Note 3 Endring i konsernets struktur

Konsernet ervervet i månedsskiftet august/september 100% av aksjene i Avanti Engineering AS.

Avanti Engineering AS er en ledende aktør innen automasjon, maskinsyn og robotisering. Kjøpet utgjør en viktig del av Goodtechs strategi for å styrke sin posisjon som foretrukken partner innen automatisering, digitalisering og robotisering. Goodtech og Avanti har komplementære kompetanseområder. Selskapene vil sammen få økt ingeniørkapasitet, og styrket leveranser inn mot havbruksnæringen samt prosessindustrien i Nord-Norge.

Vederlaget i transaksjonen består av et kontantvederlag på NOK 15,8 mill. sammen med 333.333 nye aksjer i Goodtech ASA til kurs NOK 9,48 som tilsvarer sluttkurs på Euronext Oslo Børs siste handelsdag før avtaleinngåelsen, 30. august 2021.

I tillegg er det avtalt en earn-out på inntil NOK 10,0 mill. som selgerne kan få krav på avhengig av oppnåelse av mål for driftsresultat målt mot budsjett. 35% av earn-out kan utløses dersom driftsresultatet overstiger budsjett i perioden frem til utgangen av 2023 og resterende 65% dersom driftsresultatet for 2024 overstiger samlet budsjett i perioden fra gjennomføring. Ved delvis oppnåelse av budsjett kan selgerne oppnå rett til deler av earn-out på avtalte vilkår, blant annet oppnåelse av henholdsvis minst 70% av budsjett i perioden frem til utgangen av 2023 og 50% av samlet budsjett i perioden fra gjennomføring til utgangen av 2024. Det er videre avtalt at nøkkelansatte skal kunne investere ytterligere i Goodtech-aksjen gjennom 300 000 opsjoner. Opsjonene er tildelt ved gjennomføring og kan utøves i perioden fra gjennomføring av transaksjonen til og med datoen som faller en uke etter Selskapets kvartalsrapportering for 4. kvartal 2022. Hver opsjon gir rett til å tegne én ny aksje i Goodtech til tegningskurs NOK 9,48 (som tilsvarer sluttkurs på Euronext Oslo Børs siste handelsdag før signering, 30. august 2021).

Oppkjøpet er regnskapsført etter oppkjøpsmetoden hvor identifiserbare eiendeler og gjeld er målt til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, utsatt skatt er mål til nominell verdi. Transaksjonskostnader tilknyttet oppkjøpet er kostnadsført med NOK 0,9 mill. i 3. kvartal.

For å forenkle den juridiske strukturen i konsernet er det besluttet å fusjonere Avanti Engineering AS med søsterselskapet Goodtech AS. Fusjonen forventes gjennomført rundt årsskiftet.

Foreløpig virkelig verdi beregning av overtatte eiendeler og forpliktelser fremkommer under.

(NOK 1.000)	31.08.2021
Utsatt skattefordel	181
Maskiner Inventar	451
Beholdninger	1 488
Kundefordringer	3 264
Andre kortsiktige fordringer	3 588
Kunderelasjoner og kundekontrakter	3 226
Kontanter og bank	3 933
Identifiserte eiendeler overtatt	16 131

Utsatt skatt	710
Leverandørgjeld	899
Annen kortsiktig gjeld	2 922
Betalbar skatt	559
Identifisert gjeld overtatt	5 089

Netto identifiserte eiendeler overtatt	11 042

Goodwill	12 290
Netto eiendeler overtatt	23 332

Foreløpig beregning av den totale kjøpesummen fremkommer under.

Kontantvederlag	15 780
Reinvestering	3 160
Earnout	2 758
Opsjoner	1 633
Beregnet kjøpspris	23 332

Earnout er neddiskontert og innregnet ihht IFRS 3.

Black & Scholes opsjonsprisingsmodell er benyttet ved vurdering av opsjonsverdi.

Note 4 Transaksjoner med nærstående parter

Goodtech foretar i enkelte tilfeller kjøps- og salgstransaksjoner med nærstående parter som en del av normal forretningsdrift.

Aksjespareprogram for ansatte er omtalt i note 9. Utover dette er det ikke gjennomført transaksjoner med nærstående parter hittil i år.

Note 5 Avskrivninger

Avskrivninger (NOK 1.000)	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Avskrivninger varige driftsmidler	1 449	1 540	4 416	5 056	6 572
Avskriving bruksrettseiendeler	3 506	3 283	10 149	10 705	14 043
Avskrivninger immaterielle eiendeler	335	440	495	1 232	1 672
Totalt	5 290	5 262	15 061	16 993	22 287

Note 6 Effekter Leasing IFRS 16 mv

Effekter IFRS 16 Leasing	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Effekt på EBITDA	3 748	3 816	10 804	11 380	15 001
Effekt på Driftsresultat EBIT	242	533	654	674	958
Effekt på Resultat før skatt	-236	-121	-836	-423	-540

Note 7 Skattekostnad

Den effektive skattesatsen påvirkes av ulike skattesatser i Norge, Sverige og Finland.

Konsernet har skattemessig fremførbart underskudd på ca NOK 224 mill. ved utgangen av 2020, hvorav ca NOK 161 mill. i Norge.

Note 8 Spesifikasjon av driftsinntekter mv.

Informasjon om driftsinntekter og geografisk områder;

Driftsinntekter (NOK 1000)	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Varesalg	14 671	14 911	42 366	43 279	58 475
Anleggskontrakter	31 412	64 212	147 544	181 221	231 141
Tjenesteyting	63 321	39 683	197 050	153 056	223 145
Andre inntekter	241	47	779	969	3 139
Sum Driftsinntekter	109 645	118 853	387 739	378 525	515 900

Driftsinntekter (NOK 1000)	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Hjemstat/Norge	70 078	86 090	239 665	229 628	298 805
Sverige	24 955	14 848	99 480	91 789	138 813
Øvrig utland	14 612	17 916	48 594	57 108	78 282
Sum Driftsinntekter	109 645	118 854	387 739	378 525	515 900

Anleggsmidler (NOK 1000)	Q3 21	Q3 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Hjemstat/Norge	48 951	46 421	48 951	46 421	44 743
Sverige	8 689	12 755	8 689	12 755	12 186
Åland (Finland)	38 554	39 990	38 554	39 990	41 068
Sum Anleggsmidler	96 194	99 166	96 194	99 166	97 997

Anleggsmidler består av varige driftsmidler og bruksrettseiendeler presentert i balanseoppstillingen. Fordelingen av driftsinntekter mellom varesalg og anleggskontrakter i sammenligningstallene for 2020 er endret i forhold til kvartalsrapport for 3. kvartal 2020.

Goodtech har i kvartalet aktivert egenutviklet immaterielt driftsmiddel ihht IAS 38 med NOK 2,7 mill. knyttet til utvikling av WizX, hvorav NOK 2,2 mill. tidligere er kostnadsført i 1. og 2. kvartal 2021. Prosjektet er et skattefunnstøttet prosjekt. Effekten av skattefunnstøtte reduserer balanseført verdi av aktivert driftsmiddel med NOK 0,6 mill. til netto NOK 2,1 mill.

Note 9 Aksjeforhold

Selskapets aksjekapital består av 27.376.145 aksjer pålydende NOK 2 til sammen kr 54.752.290 pr 30.09.2021.

Aksjespareprogram

Goodtech gjennomførte i september årets aksjespareprogram for ansatte i konsernet. Konsernets ansatte fikk gjennom aksjespareprogrammet 2021 tilbud om å kjøpe Goodtech-aksjer for alternativt NOK 10.000, NOK 20.000 eller NOK 30.000 med 25% rabatt.

Totalt har ca 90 ansatte tegnet seg i programmet, og Goodtech ASA har i september og oktober solgt tilsammen 222.799 aksjer til ansatte som tegnet seg i programmet. Tildelingskursen var fastsatt basert på veid gjennomsnittlig markedskurs siste 5 børsdager før tildelingsdato på kr 10,8625 og en rabatt på 25 %.

*) Etter gjennomføringen av årets aksjespareprogram eier Goodtech 222.139 egne aksjer (0,82%) pr. dato for avleggelse av denne rapporten.

20 største aksjonærer pr 30.09.2021

Navn	Antall aksjer	Andel %
Holmen Industri AS	3 507 661	12,81
Westhawk AS	2 643 957	9,66
Grieg Kapital AS	2 386 966	8,72
Corporate Investment Consulting AS	1 020 000	3,73
Weintraub AS	603 723	2,21
MP Pensjon PK	514 964	1,88
Goodtech ASA*)	446 229	1,63
Altea Property Development AS	403 849	1,48
Remis AS	400 000	1,46
FM Holding AS	351 400	1,28
JOF Invest AS	350 000	1,28
Erik Skår Schumann	338 004	1,23
Part Invest AS	335 000	1,22
Trollhaug Invest AS	320 000	1,17
Birte Buen	300 000	1,10
Skandinaviska Enskilda Banken AB	300 000	1,10
Verdipapirfondet Nordea Kapital	298 056	1,09
Atlantico Norte Holding AS	250 000	0,91
Raymond Harland	250 000	0,91
KES AS	227 717	0,83
Totalt 20 største aksjonærer	15 247 526	55,70
Øvrige aksjonærer	12 128 619	44,30
Totalt antall aksjer	27 376 145	100,00

Oppdatert oversikt over selskapets 20 største aksjonærer er tilgjengelig på selskapets hjemmesider https://www.goodtech.no/investor/

Note 10 Hendelser etter balansedagen

Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedagen som skulle vært hensyntatt i delårsregnskapet pr 30. september 2021.

Alternative måltall / prestasjonsmål (APM)

Goodtech presenterer noen alternative måltall/prestasjonsmål i delårsrapporten, som et supplement til finansregnskapet som er utarbeidet ihht IFRS. Slike måltall er ofte brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og formålet er gi å bedre innsikt i selskapets drift, finansiering og fremtidsutsikter.

Prestasjonsmål:

EBITDA og EBIT er begreper som vanligvis benyttes av analytikere og investorer.

EBITDA: Er forkortelse for «earnings before interest, taxes, depreciation and amortization», og tilsvarer driftsresultat før av- og nedskrivninger i årsrapporten.

EBIT: Er forkortelse for «earnings before interest and taxes», og tilsvarer driftsresultat i årsrapporten.

EBITDA margin er brukt for å sammenligne relative resultat mellom perioder. EBITDA margin er beregnet som EBITDA/Driftsinntekter.

Ordrereserve:

Ordrereserven er presentert som alternativt prestasjonsmål, da den indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Representerer estimert verdi av gjenstående arbeid på inngåtte kontrakter.

Ordreinngang:

Ordreinngang er presentert som alternativt prestasjonsmål da det indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Ordreinngang er beregnet som endring i ordrereserve tillagt omsetning i perioden, og er estimert verdi av nye kontrakter, endringsmeldinger og bestillinger både for anleggskontrakter og løpende salg i perioden.

Finansielle måltall:

Alternative måltall for finansiering og egenkapital er presentert da de er indikatorer på selskapets evne til å oppnå finansiering og betjene sin gjeld.

Netto rentebærende gjeld: Kontanter og kontantekvivalenter fratrukket rentebærende gjeld.

Egenkapitalgrad: Sum egenkapital / Sum eiendeler.