Goodtech — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 20, 2021

Delårsrapport 2. kvartal og 1. halvår 2021

Hovedpunkter

• Økende investeringstakt i industrien og generelt høy salgs- og markedsaktivitet
• Betydelig satsning innen digitaliseringsløsninger og styrking av organisasjonen for å videreutvikle Goodtech som et ledende teknologiselskap
• Magnus Bakken ny Salgs- og markedsdirektør fra 1. august 2021
• Tilbud på fastprisprosjekter vokser både i Norge og Sverige, i takt med at usikkerheten i markedet som følge av Covid-19 reduseres

(NOK 1.000)	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Driftsinntekter	139 240	142 079	278 094	259 671	515 900
EBITDA	3 084	8 759	8 336	11 806	25 850
EBITDA margin %	2,2 %	6,2 %	3,0 %	4,5 %	5,0 %
Resultat før skatt	-2 072	820	-3 295	1 864	1 159
Ordrereserve	184 928	224 053	184 928	224 053	232 352
Antall ansatte	283	271	283	271	268

Konsernets utvikling

Goodtech har økt satsingen innen digitalisering, og investerer betydelig mot foregående år. Vi ser at innovative teknologiløsninger er sentralt i bærekraftsarbeidet mot det grønne skiftet, samtidig som det gir kundene våre konkurransefortrinn. Digitalisering av industrien er nødvendig for å sikre konkurransekraft og derfor satser Goodtech for å sikre sin posisjon som ledende teknologiselskap og partner til industrien. Vårt kundebidrag består i å effektivisere produksjonslinjer, gi optimal styringsinformasjon samt ivareta et sikkert arbeidsmiljø. Alt dette gjennom et optimalt samspill mellom maskiner og data.

Det har vært stor usikkerhet i markedet gjennom Covid-19 pandemien, og Goodtech har i denne perioden sett at større prosjekter utsettes og erstattes av timebasert aktivitet. Vi opplever nå at investeringstakten begynner å ta seg opp. I tillegg til maskin- og prosesskontrakten for Hindås nye vannverk på i overkant av SEK 50 mill. har Goodtech vunnet flere mindre prosjekter både i Norge og Sverige etter utgangen av 1. halvår. Vi forventer beslutninger på flere prosjekter i tiden fremover.

Sikker datauthenting er en viktig bestanddel i effektiv bruk av data i prosessoptimalisering. Goodtech utvikler som uavhengig systemintegrator sin egen gateway løsning, WizX. Gatewayen baserer seg på åpen kildekode og bygger bro mellom eldre industriprotokoller og nye IIOT-teknologier. Dette gjør at våre kunder også kan optimalisere eksisterende anlegg. Industrisensorer, og skalerbart micro-service rammeverk, bidrar til en økt forståelse og en unik innsikt i produksjons- og vedlikeholdsprosesser. Dette benytter Goodtech til å øke våre kunders konkurransekraft og kapasitet, vi bidrar til endring og forbedring.

De digitale systemene som danner grunnmuren for kommunikasjon og verdiskapning, har aldri tidligere vært utsatt for mer systematisk og omfattende angrep. Derfor er cybersikkerhet høyt oppe på vår agenda. Det er en stor etterspørsel etter kandidater med spesialisering i digital infrastruktur og cybersikkerhet og vi har målrettet arbeidet med å rekruttere kompetanse innen dette området i takt med økende etterspørsel.

Prosjektgjennomføringen i 1. halvår har i liten grad blitt påvirket negativt som følge av Covid-19. Vi fortsetter å intensivere bruken av digital prosjektgjennomføring, spesielt for testing, oppfølging av installasjon og idriftsettelse. Bruk av digitale løsninger forventes å fortsette også etter pandemien, som en del av det å effektivisere kundenes verdikjeder.

Salgs- og markedsaktiviteten i konsernet er høy, og forventes å få effekt på ordreinngang i kommende perioder. Salgs- og markedsapparatet er styrket og Magnus Bakken tiltrådte som ny Salgs- og markedsdirektør (CCO) fra 1. august.

I det norske markedet er det fortsatt en større del av Goodtech sine oppdrag som utføres som timesbaserte prosjekter. Aktivitetsnivået i markedet er høyt og investeringsviljen innen fastprisprosjekter øker. Det er mange større investeringer som er i planleggingsfasen, der Goodtech vil være en attraktiv partner.

Markedet for vannrensing er stort i Skandinavia og vi opplever at det lyses ut mange større oppdrag på det svenske industrimarkedet, hvor vi har et godt fotfeste. Det er også flere selskaper som er oppmerksom på miljømessige gevinster ved å utnytte organisk materiale i biogassprosess, og dermed få ut verdifulle ressurser istedenfor avfall. Goodtech prosjekterer og leverer biogassanlegg og etterspørselen her er også i vekst og vil påvirke ordrereserven fremover. Goodtech har over år vært en attraktiv partner for den svenske industrien, og også her ser vi konturene av en økning i forespørsler på kapitalinvesteringer.

Driftsinntektene i 2. kvartal ble NOK 139,2 mill. mot NOK 142,1 mill. i samme periode i fjor (-2,0%). Driftsinntektene hittil i år ble NOK 278,1 mill. mot NOK 259,7 mill. i samme periode i fjor (+7,1%).

EBITDA for 2. kvartal ble NOK 3,1 mill. som gir en EBITDA margin på 2,2% (NOK 8,8 mill. og margin 6,2% i samme periode i fjor). EBITDA hittil i år ble NOK 8,3 mill. som gir en EBITDA margin på 3,0% (NOK 11,8 mill. og margin 4,5% i samme periode i fjor). EBITDA er påvirket av betydelig satsning innen digitalisering, styrking av organisasjonen og øvrige pågående interne og markedsrettede forbedringstiltak.

Økning i lønnskostnadene sammenlignet med fjoråret skyldes i hovedsak permitteringer i 2020 i tillegg til styrking av organisasjonen med økning i antall ansatte i 2021.

Vår miljøvirksomhet på Åland rapporterer driftsinntekter på NOK 19,0 mill. og EBITDA på NOK -0,9 mill. i 2. kvartal, mot driftsinntekter på NOK 23,8 mill. og EBITDA på NOK -1,9 mill. i tilsvarende periode i fjor. Hittil i år rapporterer Åland driftsinntekter på NOK 44,4 mill. og EBITDA på NOK -1,6 mill. mot driftsinntekter NOK 38,2 mill. og EBITDA på NOK -4,4 mill. i tilsvarende periode i fjor. Aktiviteten i kvartalet er påvirket av forskyvninger i oppstart av prosjekter. Kontrakt vunnet etter utgangen av perioden vil bidra til økt aktivitet fremover.

Netto finanskostnader utgjør NOK 0,3 mill. i 2. kvartal mot NOK 2,1 mill. i samme periode i fjor. Netto finanskostnader hittil i år utgjør NOK 1,9 mill. mot netto finansinntekt NOK 1,8 mill. i samme periode i fjor. Herav utgjør agio NOK 0,1 mill. hittil i år mot agio NOK 3,9 mill. i samme periode i fjor. Agiobeløpet i fjor relaterte seg til våre beholdninger i utenlandsk valuta og betydelig svekkelse av NOK mot EUR/USD i perioden.

Resultat før skatt for konsernet ble NOK -2,1 mill. i 2. kvartal og NOK -3,3 mill. hittil i år mot NOK 0,8 mill. og NOK 1,9 mill. i tilsvarende perioder i fjor.

Kontantstrøm fra drift for videreført virksomhet ble NOK -7,3 mill. i 2. kvartal og NOK -11,2 mill. hittil i år mot NOK 30,4 mill. og NOK 15,2 mill. i tilsvarende perioder i fjor.

Kontantstrøm fra drift vil svinge fra periode til periode, avhengig av sammensetning av prosjektmassen og faktureringstidspunkt i prosjektene. Konsernet har kontinuerlig fokus på likviditetsforbedrende tiltak.

Goodtech har økt fokus på oppfølging av utestående fordringer gjennom korona-perioden. Så langt ser vi ikke at pandemien har påvirket betalingsevnen hos våre kunder.

(NOK 1.000)	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Kontanter og kontantekvivalenter	87 355	75 648	108 121
Rentebærende gjeld (inkl. leasingforpliktelser ihht. IFRS16)	92 161	91 480	89 145
Netto kontanter/-rentebærende gjeld	-4 806	-15 832	18 976
Egenkapital	272 972	233 878	276 247
Egenkapitalgrad	53,9 %	46,5 %	54,7 %

Goodtech styrker sin posisjon som ledende leverandør av industriell effektivitet

Ordrereserven utgjør NOK 184,9 mill. ved utgangen av 2. kvartal mot NOK 225,1 mill. ved utgangen av forrige kvartal (-17,9%), og NOK 224,1 mill. ved utgangen av tilsvarende periode i fjor (-17,5%). Ordreinngangen utgjør NOK 99,1 mill. i 2. kvartal og NOK 230,7 mill. hittil i år.

Goodtech har i 2. kvartal fått fornyet tillit fra Fortum Oslo Varme AS som leverandør til prosjektet «SRO Rikshospitalet Gaustad». Fortum Oslo Varme og Oslo universitetssykehus har inngått avtale om driftsovertagelse av varmesentralen på Rikshospitalet. Goodtech skal levere styring, regulering og overvåking (SRO) til prosjektet. Rikshospitalet blir nå tilknyttet fjernvarmenettet i Oslo. I tillegg faser sykehuset ut fossilt drivstoff og går over på fornybar bioolje. Sykehuset vil med dette prosjektet få varme fra fjernvarmenettet og dermed redusere sitt CO2-avtrykk. Samtidig vil energisentralen på Rikshospitalet levere energi til et stadig voksende fjernvarmenett i Oslo. Goodtech skal levere styresystem for styring av varme, damp og varmt tappevann til sykehuset og styring av energi fra sykehuset og ut til fjernvarmenettet.

Goodtech vant også i perioden et spennende digitaliseringsprosjekt som involverer egenutviklet IIOT Gateway for Glasopor. Prosjektet omfatter automatisk innhenting og rapportering av kritisk data for kvaliteten til Glasopor sine produkter. Goodtech benytter sin egenutviklede IIOT Gateway WizX for å løse utfordringen kostnadseffektivt i et krevende miljø. Kontrakten har en verdi på NOK 600 000 og er del 2 av Glasopor og Goodtech sitt digitaliseringssamarbeid.

Overklagingsprosessen ihht. svensk lov om offentlige anskaffelser vedrørende tildelingen av totalentreprisen for utbyggingen av Nynäshamns avløpsrenseanlegg som Goodtech fikk tildelt i desember er avsluttet og har resultert i at Goodtech ikke har blitt tildelt kontrakten.

Goodtech Environmental Solutions på Åland har etter periodeslutt vunnet maskin- og prosesskontrakten for Hindås nye vannverk i Härryda kommune utenfor Göteborg, med Peab som oppdragsgiver. Dette er et nytt interessant prosjekt i samarbeid med Peab, der Goodtech, med sin erfaring og kunnskap kan bidra til å sikre tilgjengeligheten av den viktigste ressursen vi har, rent drikkevann. Kontraktsverdien for Goodtech er i overkant av SEK 50 mill., og prosjektet forventes ferdigstilt innen utgangen av 2023.

Videre vekst og utvikling i det grønne skifte - Strategi

Industrien er i ferd med å digitaliseres og markedet ser i økende grad mulighetene i fornybare og bærekraftige investeringer. Goodtech er godt posisjonert til å ta del i denne utviklingen som ledende teknologiselskap i Norden.

Vår kjernevirksomhet innen automatisering, robotisering og digitalisering gjør oss til en god partner for kundenes digitaliseringsprosjekter.

I desember 2020 foretok selskapet en rettet emisjon på NOK 45 mill. Disse midlene brukes til å investere i den pågående utviklingen av digitale produkter og løsninger, samt øke ressursbasen i selskapet. I perioden har vi økt ingeniørkapasitet for å svare på den økte etterspørselen og akselerere vekst i utvalgte lønnsomme markedsnisjer. Goodtech har også styrket salgsteam og er i gang med arbeidet med ny profil. Goodtech skal vokse og kapitaltilskuddet skal også bidra til å raskt kunne gjøre strategiske oppkjøp for å ytterligere styrke posisjonen som foretrukket partner innen automatisering, energi og digitale ingeniørtjenester.

Det er i løpet av 1. halvår igangsatt en rekke aktiviteter innenfor formålet med emisjonen. Salgsapparatet er styrket med flere nye selgere og ny Salgs- og markedsdirektør Magnus Bakken startet 1. august. Arbeidet med strategi- og forretningsplaner for kommende periode pågår, samtidig som vi fortsetter oppbyggingen av ressurs- og kompetansebasen både innenfor Goodtech Digital Solutions og våre øvrige områder.

Koronavirus (Covid-19)

Da Covid-19 pandemien brøt ut i begynnelsen av 2020 iverksatte Goodtech en rekke tiltak for å begrense smitte og opprettholde vår aktivitet på best mulig måte gjennom pandemien. Tiltak og restriksjoner har variert gjennom den pågående pandemien, og Goodtech har i første halvår 2021 fortsatt hatt utstrakt bruk av hjemmekontor og digitale løsninger i tillegg til øvrige smitteverntiltak.

Gjenåpningen til en mer normalisert hverdag pågår nå i stadig større grad i våre områder, men det knyttes fortsatt usikkerhet til utviklingen i markedet generelt og hos våre kunder som følge av den pågående pandemien.

Styret og ledelsen fortsetter å følge situasjonen nøye og vurderer løpende behov for kostnadstilpasninger og likviditetsfremmende tiltak for å sikre videre lønnsomhet og drift av selskapet.

Teknologiutvikling / GDS

Goodtech arbeider løpende med teknologiutvikling og løsningsorienterte prosjekter. Goodtech leverer blant annet teknologiløsninger for produksjonslinjer, robotceller og industrielle IT-løsninger, som for eksempel Manufacturing Execution Systems (MES).

Det satses stort innenfor Goodtech Digital Solutions (GDS). Cybersikkerhet er etablert som egen avdeling. Rekruttering og intern kompetanseheving pågår og vi jobber aktivt opp imot kunder og samarbeidspartnere for å øke sikkerheten i leveranser og løsninger.

Goodtech investerer betydelig i å øke innovasjons- og teknologiutviklingen i konsernet. Digitalisering er en krevende reise for mange bedrifter og Goodtech jobber med kompetanseheving, teknologiutnyttelse, sikkerhet og bærekraft samlet. Vi styrker vår ressursbase for å lede an i denne utviklingen. Goodtech digitaliserer også egen virksomhet. Prosjekter for intern digitalisering og sikring av arbeidsmetoder og verktøy er godt underveis. Skyløsninger for SCADA og OEE løsninger er under testing både for tradisjonelle leveranser og IIOT baserte leveranser. Goodtechs IIOT Gateway WizX første prototype er ferdig og gjennomgår fortløpende funksjonstester. Det planlegges nå prototype 2 som skal legges til grunn for pre-sertifisering og produksjonsplan. Goodtech fortsetter digitaliseringsleveranser og leverer kundeverdi med IIOT-teknologi.

Kommersialiseringen av vårt databrokonsept som en Industri 4.0-satsning gjennom Neuron Solution AS fortsetter. Neuron har fått ordrer innen både olje og gass og shipping for datafangst og transport av data for videre analyse. Innen shipping har Neuron etablert samarbeid med en stor aktør for optimalisering av ship performance. Neuron har også inngått avtale med selskap som skal utvikle VR software som blant annet skal brukes til live digital tvilling. Neuron vil her bidra med datafangst og transport av data.

Risiko

Goodtech ASA og de enkelte selskapene i konsernet er eksponert for ulike former for risiko av både markedsmessig, operasjonell og finansiell karakter. I tillegg er enkelte selskaper eksponert mot regulatoriske risikofaktorer og risiko knyttet til politiske beslutninger. Politiske beslutninger som vedrører infrastruktur og miljø er eksempler på slike. Goodtech arbeider systematisk med å håndtere risiko og det gjøres regelmessig risikovurderinger hvor de viktigste risikoforhold belyses og vurderes.

En stor del av Goodtechs virksomhet knytter seg til gjennomføring av enkeltprosjekter. Prosjektenes kompleksitet, størrelse, varighet og risiko varierer. Det er derfor avgjørende for å oppnå gode resultater at prosjektrisiko og fremtidig kontantstrøm blir analysert på anbudsstadiet og håndtert på en systematisk og profesjonell måte i gjennomføringsfasen. Konsernets balanse inneholder eiendeler og gjeld relatert til pågående prosjekter. Enkelte poster inneholder estimatusikkerhet der konsernets ledelse og prosjektansvarlige har utøvd skjønn basert på gitte forutsetninger. Disse forutsetningene har vært vurdert og funnet realistiske. Beste estimat er lagt til grunn for den regnskapsmessige behandlingen pr 30.06.2021.

Goodtech opererer i flere europeiske land. Svingninger i valuta kan medføre endret inntjening i NOK for utenlandske prosjekter. Større eksponeringer valutasikres.

Covid-19-pandemien pågår fortsatt og påvirker markedet, våre kunder og vår virksomhet. Vår målsetning er å ivareta helsen til våre ansatte og opprettholde vår aktivitet på best mulig måte gjennom pandemien. Goodtech følger myndighetenes retningslinjer og har innført en rekke tiltak for å begrense smitten, blant annet begrensning av reisevirksomhet. Det er fortsatt knyttet usikkerhet til utviklingen i markedet generelt og hos våre kunder som følge av pandemien. Goodtech har gjennomført analyser av ulike scenarier, og har iverksatt tiltak for å møte potensielle utfordringer, herunder behov for kostnadstilpasninger og tiltak som skal sikre likviditet.

Goodtechs risikostyring, risikofaktorer og usikker-

hetsmomenter er beskrevet i siste årsrapport.

Etiske retningslinjer og Compliance

Goodtech skal drive forretningsmessig virksomhet av en høy etisk standard, basert på åpen og ærlig konkurranse. Vi skal ha en åpen kultur og jevnlig diskutere etiske dilemmaer med de ansatte.

Vi sikrer dette blant annet ved at konsernet har effektive compliance-prosedyrer, internregelverk og oppfølgingsrutiner, herunder et kontinuerlig ledelsesfokus på at Goodtechs etiske retningslinjer ivaretas og etterleves.

Helse, Miljø og Sikkerhet (HMS)

Goodtech arbeider systematisk med å styrke fokus på HMS som en naturlig del av kulturen i konsernet. Goodtech har en nullvisjon for skader og ulykker. Vårt viktigste HMS-mål er at ingen ansatte skades på jobb. H1-verdien er en viktig måleparameter for sikkerhetsarbeidet i Goodtech. H1 er definert som antall fraværsskader pr. million utførte timeverk, beregnet på 12 mnd løpende basis. Det er registrert 2 skader med fravær siste 12 måneder. Dette gir en H1-verdi på 4,6 ved utgangen av kvartalet.

Registrering av sykefravær er en viktig måleparameter for helse, miljø og trivsel i Goodtech. Goodtech har historisk et stabilt og lavt sykefravær, som vi mener representerer et sunt sykdomsbilde, uten arbeidsrelatert sykefravær. Sykefraværet hittil i år er 3,3% mot 2,4% i samme periode i fjor, som følge av økning i langtidsfravær.

Goodtechs norske og svenske virksomhet er sertifisert som Great Place to Work®. Dette betyr at Goodtech gjennom medarbeidernes tilbakemeldinger er anerkjent som et selskap med tillitsfull og høytpresterende arbeidsplasskultur.

Fokus på bærekraft

I Goodtech skal vi bidra til et mer bærekraftig samfunn ved å tilby løsninger og tjenester som gjør våre kunder i stand til å redusere sin miljøbelastning. Dette er vårt viktigste og mest varige miljøbidrag. Samtidig skal vi arbeide aktivt med å redusere miljøbelastningen fra vår egen virksomhet, og sikre at vi overholder gjeldende lovkrav. Goodtech bidrar gjennom dette positivt til å ivareta det ytre miljø og tilfører verdi til samfunnet gjennom vår kjernevirksomhet.

Goodtech støtter FNs bærekraftsmål og har prioritert fire av bærekraftsmålene som er nært knyttet opp mot Goodtech sin kjerneaktivitet. Disse er knyttet til rent vann, ren energi, industri, innovasjon og infrastruktur, og å stoppe klimaendringene.

Vi jobber aktivt for å implementere bærekraft som en integrert del av vår forretningsvirksomhet. Dette gjør vi ved å inkludere bærekraft i strategiarbeidet og synliggjøre vår påvirkning i prosjekter. Verdens Vanndag 22. mars 2021 og Verdens dag for kreativitet og innovasjon 21. april 2021 ble markert med fokus på Goodtechs bidrag til disse bærekrafts målene.

Sikre bærekraftig vannforvaltning og tilgang til vann og gode sanitærforhold for alle Goodtech bidrar med  Leveranser av komplette anlegg for avløpsvannrensing  Leveranse av komplette anlegg for drikkevannrensing  Oppgradering av vannbehandlingsanlegg  Leveranse av styringssystem for RAS-teknologi (Recirculation aquaculture systems)
Sikre tilgang til pålitelig, bærekraftig og moderne energi til en overkommelig pris for alle Goodtech bidrar med  Prosessdesign og anleggsleveranse av biogassanlegg  Kontrollsystemleveranser for batteridrift av ferge  Turn-key konsept for landstrøm til havbruk som erstatning for dieselaggregater
Bygge solid infrastruktur og fremme inkluderende og bærekraftig industrialisering og innovasjon Goodtech bidrar med  Goodtech Robowrapper™ bidrar til redusert plastbruk og avfall i industrien ved at plastemballasje erstattes med papp  Utvikling av tekniske løsninger som sikrer høy kvalitet og forbedret sporbarhet for medisinske sluttprodukt
Handle umiddelbart for å bekjempe klimaendringene og konsekvensene av dem Goodtech bidrar med  Forankring til FN bærekraftmål  Forpliktelser til miljøstandarden ISO 14001 Kartlegging av eget CO2 footprint   Bærekraft definert i strategiarbeid  Samarbeid med næringslivsklynger

Fremtidsutsikter

Goodtech er godt posisjonert i våre hovedmarkeder som blant annet omfatter havbruk, metall, olje og gass, prosessindustri og næringsmiddel. Selskapet ser også et stort mulighetsrom i å bruke sin kompetanse inn i nye markeder samt følge kunden ut i verden.

Investeringstakten i selskapet er historisk høy. Industrien digitaliseres og det er viktig å posisjonere Goodtech til å ta del i denne veksten.

Vi opplever en gradvis gjenåpning av samfunnet i våre områder, men det er fortsatt knyttet usikkerhet til utviklingen i markedet generelt og hos våre kunder som følge av Covid-19-pandemien. Goodtech opplever tross høy etterspørselsaktivitet i markedet, at det tar lenger tid å bygge ordrereserve som følge av forskyvning i beslutningsprosesser. Samtidig har dagens Covid-19-situasjon belyst behovet for økt automatisering og digitalisering hos våre kunder. Dette er Goodtech godt posisjonert til å dra nytte av

fremover og vi fortsetter å trappe opp vår digitale satsning. Styret og ledelsen følger utviklingen tett og gjør løpende tilpasninger.

Med utgangspunkt i vår kjernevirksomhet innen automatisering, industriell IT og robotisering og med samfunnets økte fokus på bærekraftige investeringer i det grønne skifte er Goodtech en attraktiv partner innen digitalisering og industriell effektivitet. Gjennom styrket finansiell posisjon og ny ledelse er Goodtech godt rustet for videre utvikling som et ledende teknologi- og miljøselskap i Norden.

Oslo, 19. august 2021 Styret i Goodtech ASA

Delårsregnskap per 2. kvartal 2021 (urevidert)

Sammendratt konsolidert resultatregnskap (urevidert)

(NOK 1.000)	Note	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Driftsinntekter	8	139 240	142 079	278 094	259 671	515 900
Varekostnad		50 039	66 800	104 558	105 542	213 715
Lønnskostnad		70 924	56 658	137 343	119 917	232 046
Andre driftskostnader		15 194	9 863	27 857	22 406	44 289
EBITDA		3 084	8 759	8 336	11 806	25 850
EBITDA margin %		2,2 %	6,2 %	3,0 %	4,5 %	5,0 %
Avskrivninger	5	4 884	5 851	9 771	11 731	22 287
Driftsresultat EBIT		-1 800	2 908	-1 435	75	3 563
Netto finansposter		-272	-2 088	-1 860	1 789	-2 404
Resultat før skatt		-2 072	820	-3 295	1 864	1 159
Skattekostnad	7	-456	180	-690	279	3 256
Resultat etter skatt videreført virksomhet		-1 616	639	-2 605	1 584	-2 097
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	3	0	0	0	0	2 000
Periodens resultat		-1 616	639	-2 605	1 584	-97
Tilordnet:
Aksjonærene i morselskapet		-1 628	827	-2 393	1 622	276
Ikke-kontrollerende eierinteresser		12	-188	-212	-38	-373
Sum		-1 616	639	-2 605	1 584	-97
Resultat pr. aksje videreført virksomhet		-0,06	0,03	-0,10	0,07	-0,09
Resultat pr. aksje ikke videreført virksomhet		0,00	0,00	0,00	0,00	0,09

Sammendratt konsolidert utvidet resultatregnskap (urevidert)

(NOK 1.000)	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Periodens resultat Poster som vil bli omklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder	-1 616	639	-2 605	1 584	-97
Omregningsdifferanser	512	821	-410	898	717
Utvidet resultat, etter skatt	512	821	-410	898	717
Totalresultat for perioden	-1 105	1 460	-3 015	2 482	621
Tilordnet:
- Aksjonærene i morselskapet	-1 117	1 349	-2 803	2 520	994
- Ikke-kontrollerende eierinteresser	12	111	-212	-38	-373
Sum	-1 105	1 460	-3 015	2 482	621
Beløp tilordnet aksjonærene i morselskap stammer fra:
- Videreført virksomhet	-1 117	1 349	-2 803	2 520	-1 006
- Ikke videreført virksomhet	0	0	0	0	2 000
Sum	-1 117	1 349	-2 803	2 520	994

Sammendratt konsolidert balanse (urevidert)

(NOK 1.000)	Note	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Varige driftsmidler		46 264	52 376	48 087
Bruksrettseiendeler		52 107	50 116	49 910
Immaterielle eiendeler		147 967	149 533	148 516
Utsatt skattefordel		40 499	42 495	39 727
Sum Anleggsmidler		286 838	294 520	286 240
Varelager		6 252	5 465	5 011
Kundefordringer		119 302	120 031	99 389
Andre kortsiktige fordringer		6 569	7 202	6 257
Kontanter og kontantekvivalenter		87 355	75 648	108 121
Sum Omløpsmidler		219 478	208 346	218 777
Sum Eiendeler		506 316	502 867	505 017
Sum innskutt egenkapital	10	478 297	435 037	478 306
Sum opptjent egenkapital		-207 400	-203 802	-204 651
Ikke-kontrollerende eierinteresser		2 076	2 644	2 591
Sum Egenkapital		272 972	233 878	276 247
Rentebærende langsiktig gjeld		1 748	1 934	1 814
Langsiktige leieforpliktelser		41 746	39 203	41 387
Sum langsiktig gjeld		43 494	41 137	43 200
Ikke- rentebærende kortsiktig gjeld		141 183	177 509	139 625
Rentebærende kortsiktig gjeld		35 570	39 226	35 284
Kortsiktige leieforpliktelser		13 097	11 117	10 660
Sum kortsiktig gjeld		189 850	227 852	185 569
Sum Gjeld		233 344	268 989	228 770
Sum Egenkapital og Gjeld		506 316	502 867	505 017

							Ikke
	Aksje-	Egne	Annen	Annen	Omregnings-		kontrollerende	Sum
	kapital	aksjer	innsk.EK	EK	differanser	Sum	eierinteresser	egenkapital
Egenkapital per 1.1.2020	45 752	-523	389 808	-213 325	7 001	228 713	1 145	229 858
Årsresultat				276		276	-373	-97
Utvidet årsresultat					717	717		717
Kjøp/salg av egne aksjer		233		1 122		1 355		1 355
utstedelse av aksjer	8 333		34 702			43 035		43 035
Andre endringer				-441		-441	1820	1 379
Egenkapital per 31.12.2020	54 086	-290	424 510	-212 369	7 718	273 657	2 591	276 247
Egenkapital per 1.1.2021	54 086	-290	424 510	-212 369	7 718	273 657	2 591	276 247
Periodens resultat				-2 393		-2 393	-212	-2 605
Utvidet resultat					-410	-410		-410
Utbytte til minoritet						0	-250	-250
Utstedelse av aksjer			-9			-9		-9
Andre endringer				53		53	-53	0
Egenkapital per 30.06.2021	54 086	-290	424 501	-214 709	7 308	270 898	2 076	272 972

Oppstilling over endringer i konsernets egenkapital (urevidert)

Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling (urevidert)

(NOK 1.000)	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt	-2 072	820	-3 295	1 864	1 159
Avskrivninger og nedskrivninger	4 884	5 851	9 771	11 731	22 287
Endring arbeidskapital	-9 248	24 701	-10 326	4 990	-12 870
Betalte renter	694	814	1 681	1 372	2 435
Andre kontantstrømmer fra driften Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - videreført	-1 630	-1 782	-9 110	-4 747	-1 204
virksomhet	-7 373	30 404	-11 279	15 210	11 807
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - ikke videreført virksomhet	0	0	-2 138	0	-615
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	-7 373	30 404	-13 417	15 210	11 192
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle
eiendeler	-1 302	-280	-2 458	-747	-1 510
Inn og utbetalinger andre investeringsaktiviteter	150	0	150	0	0
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - videreført
virksomhet Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - ikke videreført	-1 152	-280	-2 308	-747	-1 510
virksomhet	0	0	0	0	0
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-1 152	-280	-2 308	-747	-1 510
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utbetaling av utbytte til minoriteter	0	0	-250	0	0
Innbetaling minioritet emisjon datter	0	2 000	0	2 000	2 000
Netto endring rentebærende lån og fordringer	791	901	674	109	-2 227
Betaling av avdrag på leieforpliktelser	-3 240	-3 838	-5 985	-7 734	-12 317
Netto innbetaling fra utstedelse av aksjer	0	0	0	0	43 036
Innbetalinger og utbetalinger andre finansieringsaktiviteter	-1 115	0	623	0	1 356
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - videreført virksomhet	-3 564	-937	-4 938	-5 625	31 848
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-3 564	-937	-4 938	-5 625	31 848
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter	-12 088	29 186	-20 663	8 837	41 531
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - IB	99 413	46 809	108 121	65 387	65 387
Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter	31	-347	-102	1 423	1 203
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - UB *)	87 356	75 648	87 356	75 647	108 121
*) Består av:
Kontanter og kontantekvivalenter i balansen videreført virksomhet	87 355	75 648	87 355	75 648	108 121
Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømanalysen	87 355	75 648	87 355	75 648	108 121

Noter til det sammensatte delårsregnskapet per 2. kvartal 2021 (urevidert)

Note 1 Generell informasjon og regnskapsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter Goodtech ASA og dets datterselskaper. Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til internasjonale standarder for regnskapsrapportering (IFRS) i tråd med IAS 34 "Delårsrapportering". Kvartalsrapporten er urevidert.

Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2020. De benyttede regnskapsprinsippene er de samme som i konsernregnskapet for 2020. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Inntekter og kostnader omregnes til NOK kvartal for kvartal ved å benytte gjennomsnittskursen for den enkelte valuta i det respektive kvartal. Balanseposter konsolideres ved å benytte avslutningsdagens valutakurser.

Note 2 Estimater

Utarbeidelse av delårsregnskapet innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet, er de samme som ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for 2020.

Note 3 Endring i konsernets struktur

Det er ingen endringer i konsernets struktur i 2. kvartal 2021.

Note 4 Transaksjoner med nærstående parter

Goodtech foretar i enkelte tilfeller kjøps- og salgstransaksjoner med nærstående parter som en del av normal forretningsdrift.

Det er ikke gjennomført transaksjoner med nærstående parter hittil i år.

Note 5 Avskrivninger

Avskrivninger (NOK 1.000)	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Avskrivninger varige driftsmidler	1 489	1 541	2 967	3 518	6 572
Avskriving bruksrettseiendeler	3 341	3 915	6 644	7 422	14 043
Avskrivninger immaterielle eiendeler	55	396	161	791	1 672
Totalt	4 884	5 851	9 771	11 731	22 287

Note 6 Effekter Leasing IFRS 16 mv

Effekter IFRS 16 Leasing	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Effekt på EBITDA	3 763	3 838	7 056	7 564	15 001
Effekt på Driftsresultat EBIT	422	68	412	141	958
Effekt på Resultat før skatt	-72	-171	-600	-302	-540

Note 7 Skattekostnad

Den effektive skattesatsen påvirkes av ulike skattesatser i Norge, Sverige og Finland.

Konsernet har skattemessig fremførbart underskudd på ca NOK 224 mill. ved utgangen av 2020, hvorav ca NOK 161 mill. i Norge.

Note 8 Spesifikasjon av driftsinntekter

Informasjon om driftsinntekter og geografisk områder;

Driftsinntekter (NOK 1000)	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Varesalg	18 497	16 604	27 695	28 367	58 475
Anleggskontrakter	45 269	71 568	116 132	117 009	231 141
Tjenesteyting	75 052	53 158	133 729	113 373	223 145
Andre inntekter	422	750	538	922	3 139
Sum Driftsinntekter	139 240	142 079	278 094	259 671	515 900
Driftsinntekter (NOK 1000)	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Hjemstat/Norge	88 254	69 400	169 586	143 538	298 805
Sverige	32 096	49 326	74 526	76 941	138 813
Øvrig utland	18 890	23 353	33 982	39 192	78 282
Sum Driftsinntekter	139 240	142 079	278 094	259 671	515 900
Anleggsmidler (NOK 1000)	Q2 21	Q2 20	YTD 2021	YTD 2020	2020
Hjemstat/Norge	49 739	48 895	49 739	48 895	44 743
Sverige	7 887	13 796	7 887	13 796	12 186
Åland (Finland)	40 746	39 801	40 746	39 801	41 068
Sum Anleggsmidler	98 372	102 491	98 372	102 491	97 997

Anleggsmidler består av varige driftsmidler og bruksrettseiendeler presentert i balanseoppstillingen.

Fordelingen av driftsinntekter mellom varesalg og anleggskontrakter i sammenlingningstallene for 2020 er endret i forhold til kvartalsrapport for 2. kvartal 2020.

Note 9 Offentlige tiltakspakker og tilskudd

Som følge av Covid-19 pandemien har myndighetene i Norge, Sverige og Finland innført ulike tiltakspakker for næringslivet. Konsernet har ved utgangen av kvartalet mindre betalingsutsettelser på offentlige avgifter i Sverige og på Åland.

Note 10 Aksjeforhold

Selskapets aksjekapital består av 27.042.812 aksjer pålydende NOK 2 til sammen kr 54.085.624 pr 30.06.2021.

Goodtech eier 144.968 egne aksjer (0,54%) ved utgangen av 2. kvartal.

20 største aksjonærer pr 30.06.2021

Navn	Antall aksjer	Andel %
Holmen Industri AS	3 507 661	12,97
Westhawk AS	2 616 298	9,67
Grieg Kapital AS	2 386 966	8,83
Corporate Investment Consulting AS	923 000	3,41
Weintraub AS	593 723	2,20
Buer Invest AS	434 568	1,61
Remis AS	400 000	1,48
FM Holding AS	351 400	1,30
MP Pensjon PK	339 964	1,26
Part Invest AS	335 000	1,24
Ebbestad Finans AS	324 001	1,20
Trollhaug Invest AS	320 000	1,18
Skandinaviska Enskilda Banken AB	300 000	1,11
Verdipapirfondet Nordea Kapital	298 056	1,10
Erik Skår Schumann	266 004	0,98
Atlantico Norte Holding AS	250 000	0,92
Raymond Harland	250 000	0,92
Nordnet Livsforsikring AS	237 864	0,88
Birte Buen	200 000	0,74
Acumulus AS	199 492	0,74
Totalt 20 største aksjonærer	14 533 997	53,74
Øvrige aksjonærer	12 508 815	46,26
Totalt antall aksjer	27 042 812	100,00

Oppdatert oversikt over selskapets 20 største aksjonærer er tilgjengelig på selskapets hjemmesider https://www.goodtech.no/investor/

Note 11 Hendelser etter balansedagen

Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedagen som skulle vært hensyntatt i delårsregnskapet pr 30. juni 2021.

Alternative måltall / prestasjonsmål (APM)

Goodtech presenterer noen alternative måltall/prestasjonsmål i delårsrapporten, som et supplement til finansregnskapet som er utarbeidet ihht IFRS. Slike måltall er ofte brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og formålet er gi å bedre innsikt i selskapets drift, finansiering og fremtidsutsikter.

Prestasjonsmål:

EBITDA og EBIT er begreper som vanligvis benyttes av analytikere og investorer.

EBITDA: Er forkortelse for «earnings before interest, taxes, depreciation and amortization», og tilsvarer driftsresultat før av- og nedskrivninger i årsrapporten.

EBIT: Er forkortelse for «earnings before interest and taxes», og tilsvarer driftsresultat i årsrapporten.

EBITDA margin er brukt for å sammenligne relative resultat mellom perioder. EBITDA margin er beregnet som EBITDA/Driftsinntekter.

Ordrereserve:

Ordrereserven er presentert som alternativt prestasjonsmål, da den indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Representerer estimert verdi av gjenstående arbeid på inngåtte kontrakter.

Ordreinngang:

Ordreinngang er presentert som alternativt prestasjonsmål da det indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Ordreinngang er beregnet som endring i ordrereserve tillagt omsetning i perioden, og er estimert verdi av nye kontrakter, endringsmeldinger og bestillinger både for anleggskontrakter og løpende salg i perioden.

Finansielle måltall:

Alternative måltall for finansiering og egenkapital er presentert da de er indikatorer på selskapets evne til å oppnå finansiering og betjene sin gjeld.

Netto rentebærende gjeld: Kontanter og kontantekvivalenter fratrukket rentebærende gjeld.

Egenkapitalgrad: Sum egenkapital / Sum eiendeler.

Erklæring fra styret og konsernsjef

Styret og konsernsjef har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og det ureviderte sammendratte konsoliderte halvårsregnskapet for Goodtech ASA per 30. juni 2021 og for 1. halvår 2021.

Halvårsrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven.

Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning er halvårsregnskapet 2021 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. juni 2021. Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt.

Oslo, 19. august 2021

Mimi K. Berdal Styrets leder

Karl-Erik Staubo Styremedlem

Frode Haugli Styremedlem

Åge Westbø Styremedlem Vibeke Strømme Styremedlem

Malte Svensson Styremedlem, ansatterepresentant Thomas Bordvik Styremedlem, ansatterepresentant

Margrethe Hauge Konsernsjef