Goodtech

Earnings Release • Feb 23, 2023

Styring og informasjon i alle lag

Den foretrukne partner for industriell effektivitet

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022

4,1 MNOK 22,4 MNOK Q4 2022 EBITDA 2022 EBITDA 308 MNOK Ordrebok inkl. ikke-videreført virksomhet Fokus på kjernevirksomheten Rekrutterer bransjens beste domeneeksperter Fortsetter å tilgjengeliggjøre konkurransekraft i nordisk industri Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022 Oppsummering 1 Finans Fremgang i kvartalet for konsernets videreførte virksomhet Lønnsomheten økte i Q4 2022. Konsernets EBITDA-margin endte på 6,4%, mot -0,9% i samme kvartal i 2021. Gjennom 2022 vokste omsetningen i konsernets videreførte virksomhet med 10,3% og EBITDA med 165% 2 Marked Solid ordrebok og god ordreinngang i Sverige, Konsernets virksomhet i Sverige har siden Q4 2021 økt ordreboken med 3,5x (37 MNOK), og vant flere nye kontrakter også i Q4 2022. Konsernets ordrebok i den norske virksomheten har hatt en stabil vekst år over år og endte kvartalet på 221,9 MNOK 3 Strategi Strategiske re-posisjonering Avtale med NCC om virksomhetsoverdragelse av Goodtech sin organisasjon på Åland ble signert i kvartalet 5 Menneskene Jakten på de kloke hodene fortsetter Goodtech er stadig på jakt etter nye talenter, og utvider medarbeiderbasen hvert kvartal for den videreførte virksomheten i Norge og Sverige. Det satses for å tiltrekke seg ny kompetanse, men også på å videreutvikle kompetansen i egen organisasjon gjennom sertifisering og opplæringsprogram 4 Innovasjon Innovasjonssatsningen materialiserer seg i kundeprosjekter Konsernets innovasjonsprosess utnyttes av industrikunder som ønsker å ta ut eget digitaliseringspotensiale. Goodtechs innovasjonsløsninger; WizX software, MES og industriell cybersikkerhet utvikles videre i et marked i vekst

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022 Pressemeldte kontrakter i Q4 2022

Prosessautomasjon og elektrisk infrastruktur

«Goodtech er for oss en viktig partner i satsningen på Herøya. Selskapet er ledende innen industriell robotisering, automatisering og digitalisering, som alle er viktige områder for vår nyetablering. Goodtech er lokalt tilstede her i Porsgrunn og kan samtidig trekke på ekspertkompetanse fra konsernets operasjoner i hele Norden - som sikrer god tilgang på ressurser for fremtidig videreutvikling og support av vår virksomhet»

- Sigve Sporstøl, CEO REEtec

Elektro og automasjon

Konseptutvikling, engineering og prosjektledelse

«TiZir ser fram til å fortsette et godt og fruktbart samarbeid med Goodtech. Goodtech leverer tjenester som er viktige for å ligge i forkant av utviklingen innen vår industri»

- Rune Dolmen, CEO TiZir Tyssedal

Semi-automatisk monteringslinje

«Haldex är glada över att kunna fortsätta det långvariga samarbetet med Goodtech även inom andra produktsegment än vad vi tidigare har utvecklat till tillsammans. De är en leverantör som delar vårt intresse för hög kvalitetssäkring och effektivitet i så väl automationer som i överordnade system. De har även genom året visat sig vara ansvarstagande och med en hög supportnivå vilket vi värdesätter högt»

- Per-Olof Bjällstål, Direktør Global Manufacturing Engineering and Operation

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022 Finansielle nøkkeltall*

Omsetning | kNOK

EBITDA | kNOK

EBITDA-margin

Høydepunkter

3

2

Konsernet har klassifisert virksomheten på Åland som holdt for salg i henhold til retningslinjene i IFRS 5. Omsetning og resultater knyttet til virksomheten på Åland for hele 2022 er dermed justert ut i kvartalet

Gjennom 2022 vokste omsetningen i konsernets videreførte virksomhet med 10,3%

5,5 MNOK forbedring i EBITDA mot samme kvartal i 2021

Konsernets videreførte virksomhet økte hele årets EBITDA fra 10,9 MNOK i 2021 til 28,9 MNOK i 2022 (+165%) . Dette er et resultat av systematiske forbedringer, samt forbedret styring og kontroll i prosjektgjennomføringen

Høyeste EBITDA-margin siden Q2 2019

• Alle verdier inneholder Goodtech Solutions Manufacturing AB frem til og med overtakelsesdato for ny eier 31.08.2022 • Effekter av omklassifisering av Goodtech Environmental Solutions AB til ikke videreført virksomhet inntreffer i Q4 2022

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022 Operasjonelle nøkkeltall*

Antall ansatte***

H1-tilfeller**

Sykefravær

Høydepunkter | Ansatte

Goodtech fortsetter rekruttering av talenter innenfor kjerneområdene robotisering, automatisering og digitalisering

Høydepunkter | H1**

Konsernet hadde ingen skader i kvartalet 2

3

1

Høydepunkter | Sykefravær

Lavere sykefravær i 2022 enn 2021, dog fortsatt over konsernets interne mål

Organisasjon

• Antall ansatte i konsernets kjerne økte gjennom 2022. Ansatte i Goodtech Solutions Manufacturing AB som ble solgt i Q3, er ikke med i konserntallene fra 01.09.2022
• Ansatte i tavleverkstedet på Os som ble solgt i januar 2022, er med i tallene frem til salgstidspunktet
• Organisasjonen til oppkjøpte Avanti Engineering AS er innlemmet i konsernets ansattbase fra Q3 2021
• Totalt 4 fraværsskader i den internasjonale virksomheten i 2021 påvirker H1-verdien. Den norske virksomheten hadde én skade med medisinsk fravær i Q3 2022
• Q1 2022 bar preg av COVID19 pandemien, og Q4 2022 av influensasesong. Majoriteten av fraværet er korttidsrelatert og konsernet har gode rutiner for oppfølging av sykefraværet til våre medarbeidere.

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022 Salg og ordrebok*

Ordrebok | kNOK

Ordreinngang | kNOK

Book-to-bill (ordreinngang / omsetning)

Høydepunkter Utvikling i ordrebok | Eiendeler holdt for salg

• I 2021 økte konsernet sine krav til kontraktsvilkår i prosjekter i Norge, Sverige og Finland, som blant annet resulterte i en kontrollert nedgang i totaleksponeringen på Åland. De økte kravene ble implementert for å sikre forbedret styring og kontroll i selskapets prosjektportefølje

Utvikling i ordrebok | Videreført virksomhet

2

1

• Konsernets svenske virksomhet har siden Q4 2021 økt ordreboken med 3,5x (37,1 MNOK), og fortsatte takten md god ordreinngang i Q4 2022
• Det svenske markedet forventes å fortsette investeringene i automatisering i 2023, etter avventende investeringsbeslutninger under COVID-pandemien
• Konsernets norske virksomhet med aktivitet i Oslo, Porsgrunn, Fredrikstad, Moss, Bergen, Førde, Trondheim og Mo i Rana, økte ordreboken med 8% fra Q4 2021 til Q4 2022
• Ordreboken i Norge fordeler seg mellom små og mellomstore automatiseringsog digitaliseringsprosjekter - i form av rammeavtaler, konsulentoppdrag og studier, og større fastprisprosjekter i partnerskap med industriaktører
• Ordreboken i konsernet er ansett å bestå av en balansert mix av fastpris og løpende prosjekter, spredt over mange kunder og markedssegmenter i nordisk industri

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022 Finansielle hovedtall

Nøkkeltall (NOK 1.000)	Q4 22	Q4 21	FY 2022	FY 2021
Driftsinntekter	63 863	109 645	514 528	536 799
EBITDA	4 089	125	22 432	7 060
EBITDA margin %	6.4 %	0.1 %	4.4 %	1.3 %
Resultat før skatt	(1 313)	(10 384)	664	(19 821)
Ordrereserve	308 515	295 819	308 515	295 819
Antall ansatte	315	309	315	309
(NOK 1.000)	Q3 22	Q3 21
Kontanter og kontantekvivalenter	84 359	88 717
Rentebærende gjeld*	62 741	101 376
Netto kontanter/-rentebærende gjeld	21 617	(12 659)
Egenkapital	261 035	261 741
Egenkapitalgrad	47.5 %	50.6 %

Konsernets ikke-videreførte virksomhet, miljøvirksomheten på Åland

Konsernets virksomhet på Åland rapporterer driftsinntekter på 18,9 MNOK og EBITDA på -2,9 MNOK i Q4 2022, mot driftsinntekter på 24,2 MNOK og EBITDA på -2,0 MNOK i tilsvarende periode i fjor. Hittil i år rapporterer Åland driftsinntekter på 98,2 MNOK og EBITDA på -3,4 MNOK, mot driftsinntekter 80,9 MNOK og EBITDA på -6,6 MNOK i tilsvarende periode i fjor.

Konsernets videreførte virksomhet

Driftsinntektene i Q4 2022 ble 63,9 MNOK mot 109,6 MNOK i samme periode i fjor. I Q4 2022 annonserte konsernet salget av organisasjonen på Åland til NCC, som gjennomføres i Q1 2023. Resterende eiendeler – som består av bygningsmasse og tilhørende gjeld, samt prosjektportefølje, er også i markedet for salg. Hele virksomheten på Åland omklassifiseres derfor som holdt for salg i henhold til retningslinjene i IFRS 5. Omsetning og resultater knyttet til virksomheten på Åland er justert ut både for året og kvartalet i tabellen til venstre. Konsernkost er fordelt over den norske og svenske enheten.

Omklassifiseringen medfører at varekostnadene, som i Q4 2021 utgjorde 38% av omsetningen, nå i Q4 endte på 27% for den videreførte delen av konsernet. Denne delen relaterer seg til konsernets virksomhet i Norge og Sverige, som har større innslag av ingeniørtjenester, programmering og konstruksjon, og dermed lavere relativ vareandel. Som en del av konsernets omstilling til å bli den ledende kompetanseleverandør av større digitale omstillingsprosjekter til nordisk industri, forventes vareandelen i kommende prosjekter å øke.

Lønnskostnader utgjorde 56% av omsetningen i Q4 i 2022, mot 50% i Q4 2021. Endringen i lønnskostnader år-over-år er påvirket av et høyt lønnsoppgjør i 2022, samt avsetninger knyttet til konsernets insentivprogrammer som ble etablert i 2022. Nominell økning i lønnskostnadene sammenlignet med fjoråret skyldes nyrekruttering og oppbygging av nye satsingsområder.

EBITDA for Q4 2022 endte på 4,1 MNOK (EBITDA-margin 6,4%). EBITDA for samme periode i fjor var 0,1 MNOK med en margin på 0,1%.

Netto finanskostnader utgjorde -1,1 MNOK, mot –1,5 MNOK i samme periode i 2021. Hittil i år rapporterer konsernet netto finanskostnader på -1,1 MNOK mot netto finanskostnader på -4,3 MNOK i samme periode i fjor.

Goodtech følger kontinuerlig med på utviklingene i markedet. Inflasjon har i 2022 vært et viktig tema både for kunder, leverandører og medarbeidere. Økte energipriser og utfordringer knyttet til tidsmessige leveranser av råvarer og fraktkapasitet i verdikjedene, påvirker konsernets leveranseevne i noen grad. Goodtech har de siste årene økt sitt fokus på kontraktsvilkår og prosjektgjennomføring, og mener at eksisterende ordreinngang og ordrebok har kontrollert risikoeksponering i forhold til leveranseutfordringer. Goodtech er tett på samarbeidspartnere og følger med på den geopolitiske utviklingen.

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (videreført virksomhet) var 31,2 MNOK i Q4 2022, og 30,7 MNOK hittil i år mot 25,3 MNOK og 4,2 MNOK i tilsvarende perioder året før. Endringene skyldes primært arbeidskapitalsvingninger (herunder forskuddsbetalinger i oppstart av nye prosjekter) og andre kontantstrømmer fra drift.

Kontantstrøm fra drift vil svinge fra periode til periode, avhengig av sammensetning av prosjektmassen og faktureringstidspunkt i prosjektene. Konsernet har kontinuerlig fokus på likviditetsforbedrende tiltak og har gode interne rutiner for oppfølging av utestående fordringer.

Strategisk re-posisjonering | Hva betyr det egentlig?

1	110 år med kontinuerlig tilpasnings dyktighet	• Vi har ledet an i våre segmenter gjennom 4 industrielle revolusjoner, og posisjonerer oss nå for den femte To år med tilpasning og investeringer legges bak oss – • posisjonert for vekst innen automasjon, robotisering og digitalisering	Roboter
2	Et fokusert Goodtech for morgendagens digitaliserte industri	• Rekruttering og kompetanseheving i kjernevirksomheten Et bedre hjem for non-core virksomhet • • Tydeligere profilering og attraktivitet	Ekspertkompetanse i industriell Cyber effektivitet – over hele Norden IOT sikkerhet
3	Investering i innovasjon og kreativitet	3D-modellering og VR • Konsernets innovasjonsprosess har resultert i 5 strategiske satsningsområder for morgendagens digitale industri • Betydelige investeringer i utvikling og posisjonering skal nå implementeres i nye prosjekter og ettermarked	Simulering Tilstede lokalt der kunden og prosessen er – samarbeid på
4	Leveranseevne, partnerforhold og totalverdi for kunden	• Markedsledende partnerskap i verdikjeden • Lokal tilstedeværelse på alle store industrilokasjoner, internasjonal kompetansebase • Økt fokus på totalverdi for kunden – lønnsomhet, fotavtrykk, sikkerhet	tvers som konkurransefortrinn Infrastruktur og Intelligent kommunikasjon automasjon System întegrasjon

c

Strategisk re-posisjonering | Hva betyr det egentlig? 110 år med tilpasningsdyktighet 1

Strategisk re-posisjonering | Hva betyr det egentlig? Et fokusert Goodtech for morgendagens digitale industri 2

Et bedre hjem til

c

1

2

55x Ingeniører ansatt i videreført virksomhet gjennom 2022

11x Nye ingeniører kurses i AVEVA MES i 2022

Oppbygging av serviceorganisasjon og vaktordning for kundesupport

Oppbygging av OT infrastruktur og cyber security-kompetanse

non-core virksomhet Goodtech skal drive med neste generasjons automatisering, robotisering, digitalisering og elektrifisering, hvor ingeniørkompetanse, programmering og OT infrastruktur-kompetanse er sentral. Goodtech har derfor valgt å selge de delene av virksomheten som relaterer seg til andre fagdisipliner som produksjon av produkter, maskinering av stål, og totalentreprise mot byggenæringen

Kjøperne er utvalgte aktører med en troverdig utviklingsplan for fremtiden til våre tidligere kollegaer, og hvor det satses innenfor den kompetansen våre tidligere ansatte representerer

markedsledende bransjeaktører i sine nisjer

Tydeligere profilering og attraktivitet 3 TYDELIGERE IDENTITET TYDELIGERE ATTRAKTIVITET Fornyet egenprofilering for å tydeliggjøre hva Goodtech representerer både for egen organisasjon, for markedet vi opererer i og for våre eiere Økt fokus på rekruttering av de beste talentene, tiltrekkingsevne og evne til å beholde våre kollegaer gjennom å skape en attraktiv arbeidsplass 8,5 Gjennomsnitt antall år hver Goodtech'er har vært i selskapet 87% Score på medarbeiderundersøkelsen Andel av medarbeiderne som eier aksjer i Goodtech > 33% Vi trives Vi blir lenge i Goodtech Vi tror på det vi driver med

c

3 Strategisk re-posisjonering | Hva betyr det egentlig? Investering i innovasjon og kreativitet

Ingeniørene i Goodtech har en unik kombinasjon av systemuavhengig integrasjonskompetanse, og bransjeekspertise innenfor Nordens ledende næringer. Denne kombinasjonen gjør Goodtech attraktiv som rådgivende partner. Vi ser at Goodtech i økende grad inviteres inn tidlig i prosjektutredningsfasen hvor vi sammen med kunden utvikler løsninger som skaper konkurransekraft for morgendagens industri.

Goodtech har et velfungerende og godt utprøvd rammeverk for innovasjonsprosessen med agil metode, som benyttes både internt i egen innovasjon, og som en tjeneste til industri- og produksjonskunder.

4 Strategisk re-posisjonering | Hva betyr det egentlig? Leveranseevne, partnerforhold og totalverdi for kunden

Vi jobber sammen med kunden for å forstå utfordringene, og knytter sammen vårt partnernettverk av markedets ledende teknologileverandører for å levere beste mulige løsninger, ved å kombinere ny teknologi og lang industriell erfaring

Kvartalsrapport Goodtech ASA Q4 2022 Fremtidsutsikter

• Godt posisjonert i voksende marked innen alle segmenter for industriell digitalisering i hele Norden
• Fokuserer selskapet innen kjerneområdene robotisering, automatisering, og digitalisering
• Sterk ordrebok og høy aktivitet i alle selskapets virksomhetsområder
• Investeringer i innovasjon og utvikling i tråd med plan

	4,1 MNOK 22,4 MNOK Q4 2022 EBITDA FY 2022 EBITDA
	308 MNOK Ordrebok inkl. Ikke-videreført virksomhet
	Fokus på kjernevirksomhet
	Ny satsning på ledende styringssystemer lansert
	Fortsetter å rekruttere bransjens beste domeneeksperter og investerer i kultur og arbeidsmiljø

(NOK 1.000)	Note	Q4 22	Q4 2021	FY 2022	FY 2021
Driftsinntekter	8	63 863	149 060	514 528	536 799
Varekostnad		(16 439)	59 557	140 742	201 930
Lønnskostnad		62 727	72 302	287 426	268 924
Andre driftskostnader		13 486	18 602	63 928	58 885
EBITDA		4 089	(1 401)	22 432	7 060
EBITDA margin %		6.4 %	(0.9 %)	4.4 %	1.3 %
Avskrivninger	5	4 031	7 110	20 456	22 171
Nedskrivninger	5	0	380	0	380
Driftsresultat EBIT		57	(8 891)	1 976	(15 491)
Andel resultat fra tilknyttede selskaper		(229)		(243)
Netto andre finansposter		(1 141)	(1 493)	(1 069)	(4 330)
Resultat før skatt		(1 313)	(10 384)	664	(19 820)
Skattekostnad	7	1 773	671	2 255	(1 371)
Resultat etter skatt videreført virksomhet		(3 085)	(11 054)	(1 591)	(18 449)
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	10	84	1 208	84	1 208
Periodens resultat		(3 001)	(9 846)	(1 506)	(17 241)
Tilordnet:
Aksjonærene i morselskapet		(3 001)	(9 544)	(1 043)	(16 476)
Ikke-kontrollerende eierinteresser		0	(302)	(463)	(766)
Sum		(3 001)	(9 847)	(1 506)	(17 242)
Resultat pr. aksje videreført virksomhet		(0.11)	(0.41)	(0.06)	(0.69)
Resultat pr. aksje ikke videreført virksomhet		0.00	0.04	0.00	0.04

Sammendratt konsolidert resultatregnskap (urevidert) Sammendratt konsolidert utvidet resultatregnskap (urevidert)

(NOK 1.000)	Q4 22	Q4 21	FY 2022	FY 2021
Periodens resultat	(3 001)	(9 845)	(1 506)	(17 241)
Poster som vil bli omklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder
Omregningsdifferanser	52	(857)	(508)	(953)
Utvidet resultat, etter skatt	52	(857)	(508)	(953)
Totalresultat for perioden	(2 948)	(10 703)	(2 014)	(18 194)
Tilordnet:
- Aksjonærene i morselskapet	(2 948)	(10 401)	(1 550)	(17 429)
- Ikke-kontrollerende eierinteresser	0	(302)	(463)	(766)
Sum	(2 948)	(10 703)	(2 014)	(18 195)
Beløp tilordnet aksjonærene i morselskap stammer fra:
- Videreført virksomhet	(670)	(2 172)	1 451	(2 792)
- Ikke videreført virksomhet	0	0	0	0
Sum	(670)	(2 172)	1 451	(2 792)

Sammendratt konsolidert balanse (urevidert)

Varige driftsmidler 17 324 47 275 Bruksrettseiendeler 46 318 47 404 Immaterielle eiendeler 163 689 164 386 Investeringer i tilknyttede selskaper 2 308 - Utsatt skattefordel 36 294 40 014 Sum Anleggsmidler 265 933 299 078 Varelager 23 987 9 059 Kundefordringer 73 248 109 773 Andre kortsiktige fordringer 11 571 10 481 Kontanter og kontantekvivalenter 84 359 88 717 Sum Omløpsmidler 193 165 218 030 Eiendeler holdt for salg 10 89 079 0 Sum Eiendeler 548 178 517 109 Sum innskutt egenkapital 9 484 536 482 935 Sum opptjent egenkapital (224 635) (222 717) Ikke -kontrollerende eierinteresser 0 1 522 Sum Egenkapital 259 902 261 741 Ikke - rentebærende langsiktig gjeld 548 2 758 Rentebærende langsiktig gjeld 0 6 576 Langsiktige leieforpliktelser 35 496 36 898 Sum langsiktig gjeld 36 044 46 232 Ikke - rentebærende kortsiktig gjeld 134 258 151 234 Rentebærende kortsiktig gjeld 13 681 44 351 Kortsiktige leieforpliktelser 13 565 13 552 Sum kortsiktig gjeld 161 503 209 137 Sum Gjeld 197 548 255 369 Gjeld holdt for salg 10 90 729 0 Sum Egenkapital og Gjeld 548 178 517 109	(NOK 1.000)	Note	Q4 2022	Q4 2021

Oppstilling over endringer i konsernets egenkapital (urevidert)

	Aksje-	Egne	Annen	Annen	Omregnings-		Ikke-kontrollerende	Sum
(NOK 1 000)	kapital	aksjer	innsk.EK	egenkapital	differanser	Sum	eierinteresser	egenkapital
Egenkapital per 1.1.2021	54 086	(290)	424 510	(212 369)	7 718	273 657	2 591	276 247
Årsresultat	-	-	-	(16 476)	-	(16 476)	(766)	(17 242)
Utvidet årsresultat	-	-	-	-	(953)	(953)	-	(953)
Utbytte	-	-	-	-	-	-	(250)	(250)
Kjøp/salg av egne aksjer	-	(154)	-	(690)	-	(844)	-	(844)
utstedelse av aksjer	667	-	2 493	-	-	3 160	-	3 160
Opsjon	-	-	1 633	-	-	1 633	-	1 633
Andre endringer	-	-	(9)	53	-	44	(53)	(9)
Egenkapital per 31.12.2021	54 752	(444)	428 627	(229 482)	6 765	260 221	1 522	261 741
Egenkapital per 1.1.2022	54 752	(444)	428 627	(229 482)	6 765	260 221	1 522	261 741
Periodens resultat	-	-	-	(1 044)	-	(1 044)	(462)	(1 506)
Utvidet resultat	-	-	-	-	(508)	(508)	-	(508)
Kjøp/salg egne aksjer	-	(1 099)	-	(3 281)	-	(4 380)	-	(4 380)
Utstedelse av aksjer	719	-	1 981	-	-	2 700	-	2 700
Salg av GSM og Effekt Åland	-	-	-	-	1 265	1 265	-	1 265
Andre endringer (GEL/NEU)	-	-	-	1 649	-	1 649	(1 060)	590
Egenkapital per 31.12.2022	55 471	(1 544)	430 608	(232 158)	7 522	259 902	-	259 902

Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling (urevidert)

(NOK 1.000)	FY 2022	FY 2021	Q4 22	Q4 21
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt	664	(19 821)	(1 313)	(10 383)
Avskrivninger og nedskrivninger	20 456	22 550	4 031	7 489
Endring arbeidskapital	13 437	6 015	27 359	28 733
Betalte renter	4 715	3 705	633	1 321
Andre kontantstrømmer fra driften	(8 883)	(8 263)	514	(1 875)
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - videreført virksomhet	30 689	4 185	31 225	(25 284)
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - ikke videreført virksomhet	-	(2 658)	-	(520)
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	30 689	1 527	31 225	24 764
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler	(8 983)	(10 284)	(4 284)	(4 025)
Netto opphør av virksomhet		(15 780)	-
Inn og utbetalinger andre investeringsaktiviteter	(311)	150	(8 879)
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - videreført virksomhet	(9 294)	(25 914)	(13 163)	(4 025)
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - ikke videreført virksomhet	-	-	-	-
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	(9 294)	(25 914)	(13 163)	(4 025)
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utbetaling av utbytte	-	(250)	-	-
Netto endring rentebærende lån og fordringer	(1 262)	15 498	13 819	14 730
Betaling av leieforpliktelser	(14 993)	(13 007)	(3 977)	(3 750)
Netto innbetaling fra utstedelse av aksjer	-	-	-	-
Innbetalinger og utbetalinger andre finansieringsaktiviteter	(1 500)	(1 060)	7 194	2 002
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - videreført virksomhet	(17 755)	1 181	17 037	12 982
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - ikke videreført virksomhet	-	-	-	-
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	(17 755)	1 181	17 037	12 982
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter	3 640	(23 205)	35 098	33 722
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - IB videreført virksomhet	88 717	108 121	57 786	55 045
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter overtatt virksomhet		3 933
Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter	718	(132)	192	(49)
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - UB (*)	93 076	88 717	93 076	88 717
*) Består av:
Kontanter og kontantekvivalenter i balansen videreført virksomhet	84 359	88 717	84 359	88 717
Kontanter og kontantekvivalenter i balansen inkludert i eiendeler ikke videreført	8 718	-	8 718	-
Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømanalysen	93 076	88 717	93 076	88 717

Note 1 Generell informasjon og regnskapsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter Goodtech ASA og dets datterselskaper. Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til internasjonale standarder for regnskapsrapportering (IFRS) i tråd med IAS 34 «Delårs-rapportering». Kvartalsrapporten er urevidert.

Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2021. De benyttede regnskapsprinsippene er de samme som i konsernregnskapet for 2021. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Inntekter og kostnader omregnes til NOK kvartal for kvartal ved å benytte gjennomsnittskursen for den enkelte valuta i det respektive kvartal. Balanseposter konsolideres ved å benytte avslutningsdagens valutakurser.

Note 2 Estimater

Utarbeidelse av delårsregnskapet innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet, er de samme som ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for 2021.

Note 3 Endring i konsernets struktur

Avanti Engineering AS

Avanti Engineering AS ble fusjonert inn i Goodtech AS og etablert som en ny region Nord. Goodtech kjøpte selskapet i 2021, og det ble innfusjonert med virkning fra 1. januar 2022

Os Tavleverksted

Goodtech inngikk avtale om salg av sin tavlevirksomhet på Os den 14. januar 2022, med virkning fra 31. januar 2022. Tavlevirksomheten på Os var frem til salgstidspunktet en del av Goodtech AS. Kjøper, Bergen Elektrokompetanse, overtok virksomhetens innmat, inkludert ansatte, og avtaler.

Goodtech Electro AS

Goodtech Electro AS er fra og med 1. juli 2022 endret fra datterselskap til tilknyttet selskap i konsernet. I forbindelse med en ny vurdering av kontrollelementet reklassifiseres selskapet som et tilknyttet selskap.

Goodtech Solutions Manufacturing AB

Salg og overdragelse av Goodtech Solutions Manufacturing AB ble fullført den 1. september 2022. Det svenske konsernet BE Group ervervet 100% av aksjene i Goodtech Solutions Manufacturing AB.

Neuron Solution AS

Neuron Solution AS er fra og med 1. oktober 2022 endret fra datterselskap til tilknyttet selskap i konsernet. I forbindelse med en emisjon og konvertering gjeld har Goodtech ASA sin eierandel gått ned fra 58% til 40,3%.

Note 4 Transaksjoner med nærstående

Goodtech foretar i enkelte tilfeller kjøps- og salgstransaksjoner med nærstående parter som en del av normal forretningsdrift. Det ble ikke registrert transaksjoner med nærstående parter i kvartalet Q4 2022.

Note 6 Effekter leasing IFRS 16 mv.

Effekter IFRS 16 Leasing	Q4 22	Q4 21	YTD 2022	YTD 2021
Effekt på EBITDA	4 510	415	17 399	14 967
Effekt på Driftsresultat EBIT	457	80	2 066	976
Effekt på Resultat før skatt	30	117	230	-955

I forbindelse med inngått avtale om salg av virksomheten i GESAB er også leasingavtale på Åland fraregnet i kvartalet. Netto påvirker dette resultat før skatt med 0,034 MNOK.

Leieforpliktelser i balansen er redusert med 3,604 MNOK. Bruksrettseiendeler er redusert med 3,497 MNOK som følge av omklassifisering til forpliktelser og eiendeler holdt for salg.

Note 7 Skattekostnad

(NOK 1.000)	2022	2021
Resultat før skatt	664	(19 821)
Endring i utsatt skatt(-fordel)	2 255	(1 392)
For lite avsatt tidligere år	-	21
Skattekostnad	2 255	(1 371)

Den effektive skattesatsen påvirkes av ulike skattesatser i Norge, Sverige og Finland.

Konsernet hadde skattemessig fremførbart underskudd på 253 MNOK ved utgangen av 2022, hvorav ca. 174 MNOK i Norge.

Note 5 Avskrivninger

Avskrivninger (NOK 1.000)	Q4 22	Q4 21	YTD 2022	YTD 2021
Avskrivninger varige driftsmidler	283	2 111	4 768	6 527
Avskriving bruksrettseiendeler	3 537	3 841	14 817	13 990
Avskrivninger immaterielle eiendeler	211	1 158	871	1 653
Totalt	4 031	7 110	20 456	22 171
Nedskrivninger (NOK 1.000)	Q4 22	Q4 21	YTD 2022 Q4	YTD 2021 Q4
Nedskriving av goodwill og merverdier	-	380	-	380

Avskrivninger i Q4 er betydelig redusert sammenlignet med tidligere kvartaler grunnet omklassifisering av resultat knyttet til vår virksomhet på Åland, som er klassifisert som ikke-videreført virksomhet. Avskrivninger på 1,8 MNOK er omklassifisert til ikke-videreført virksomhet, og har redusert avskrivningene i driftsregnskapet tilsvarende.

Note 8 Spesifikasjon av driftsinntekter og anleggsmidler

Driftsinntekter (NOK 1000)	FY 2022	FY 2021	Q4 22	Q4 21
Varesalg	46 530	53 606	4 164	11 240
Anleggskontrakter	138 404	210 112	(42 663)	62 568
Tjenesteyting	322 904	272 307	100 135	75 257
Andre inntekter	6 691	774	2 226	(6)
Sum Driftsinntekter	514 528	536 799	63 863	149 060
Driftsinntekter (NOK 1000)	FY 2022	FY 2021	Q4 22	Q4 21
Hjemstat/Norge	400 446	337 190	114 954	69 177
Sverige	48 192	138 494	(73 461)	47 024
Øvrig utland	65 890	61 115	22 370	21 174
Sum Driftsinntekter	514 528	536 799	63 863	149 060
Anleggsmidler(NOK 1000)	FY 2022	FY 2021	Q4 22	Q4 21
Hjemstat/Norge	56 594	48 988	56 594	48 988
Sverige	7 048	8 236	7 048	8 236
Åland (Finland)	-	37 455	-	37 455
Sum Anleggsmidler	63 642	94 679	63 642	94 679

Anleggsmidler består av varige driftsmidler og bruksrettseiendeler presentert i balanseoppstillingen.

Omsetning fra anleggskontrakter har både i Q4 og FY 2022 blitt redusert med 78,8 MNOK som følge av omklassifisering til holdt for salg og ikke-videreført virksomhet iht. vilkårene i IFRS 5. Varesalg har blitt redusert med 0,5 MNOK.

Tilsvarende er omsetning i Sverige redusert med 76,3 MNOK, omsetning i Norge redusert med 2,8 MNOK og omsetning i øvrig utland redusert med 0,2 MNOK som et resultat av samme omklassifisering.

Sammenligningstall er ikke omarbeidet.

Note 9 Aksjeforhold

Selskapets aksjekapital består av 27 735 421 aksjer pålydende NOK 2 til sammen kr 55 470 842 pr 30.12.2022. Goodtech eier 900 773 egne aksjer (3,25%) som er registrert i VPS pr. 30.12.2022.

20 største aksjonærer per 31.12.2022

Navn	Antall aksjer	Andel %
Westhawk AS	2 720 000	9,81
Grieg Kapital AS	2 386 966	8,61
Tveco Newco AS	1 169 103	4,22
Staco AS	1 169 103	4,22
Gora AS	984 444	3,55
Goodtech ASA	900 773	3,25
Altea AS	898 321	3,24
Muen Invest AS	892 000	3,22
Acumulus AS	756 388	2,73
MP Pensjon PK	714 964	2,58
AS Polycorp Newco	690 659	2,49
Weintraub AS	629 723	2,27
JOF Invest AS	500 000	1,80
Part Invest AS	400 000	1,44
Remis AS	400 000	1,44
FM Holding AS	348 190	1,26
Jørgen Overå	331 000	1,19
Trollhaug Invest AS	320 000	1,15
Birte Buen	300 000	1,08
Skandinaviska Enskilda Banken AB	300 000	1,08
Totalt 20 største aksjonærer	16 811 634	60,61
Totalt antall aksjer	27 735 421	100,00

Oppdatert oversikt over selskapets 20 største aksjonærer er tilgjengelig på selskapets hjemmesider

https://www.goodtech.no/investor/

Note 10 Holdt for salg og ikke videreført virksomhet

1. desember 2022 annonserte Goodtech en avtale med NCC om overtakelse av biogass-, vann- og avløpskompetansen til konsernet på Åland. Partene har avtalt et vederlag ved gjennomføring av avtalen på 12 MNOK og tilhørende gjennomføringsvilkår.

Gjenværende virksomhet fortsettes som holdt for salg og inkluderer prosjektportefølje, bygningsmasse, maskiner og inventar.

Balansen til Goodtech Environmental Solutions AB klassifiseres som anleggsmidler holdt for salg og resultatet som ikke videreført virksomhet.

Sammenligningstall er ikke omarbeidet for 2021.

Eiendeler holdt for salg (NOK 1000)	31.12.2022
Anleggsmidler	36 402
Omløpsmidler	52 677
Totale eiendeler fra avhendelsesgruppe holdt for salg	89 079
Gjeld holdt for salg (NOK 1000)
Langsiktig gjeld	4 928
Kortsiktig gjeld	85 801
Total gjeld fra avhendelsesgruppe holdt for salg	90 729
Ikke videreført virksomhet (NOK 1000)
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	84
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	84

Note 11 Hendelser etter balansedagen

1. januar 2023 kunngjorde Goodtech ASA at selskapet har vedtatt en kapitalforhøyelse ved utstedelse av totalt 362 262 nye aksjer gjennom rettet emisjon.

305 265 aksjer er utstedt i forbindelse med konsernets aksjespareprogram for ansatte, og ytterliggere 56 997 aksjer er utstedt i forbindelse med insentivprogram for ledende ansatte.

Aksjekapitalutvidelsen ble annonsert ferdig registrert i Foretaksregisteret 21.02.2023, og selskapets aksjekapital er etter utstedelsene på 56 195 366 NOK, fordelt på 28 097 683.

Begge emisjoner er i tråd med vedtak og fullmakter gitt i ordinær Generalforsamling 28.04.2022.

Alternative måltall / prestasjonsmål (APM)

Goodtech presenterer noen alternative måltall/prestasjonsmål i delårsrapporten, som et supplement til finansregnskapet som er utarbeidet ihht IFRS. Slike måltall er ofte brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og formålet er gi å bedre innsikt i selskapets drift, finansiering og fremtidsutsikter.

Prestasjonsmål:

EBITDA og EBIT er begreper som vanligvis benyttes av analytikere og investorer. EBITDA: Er forkortelse for «earnings before interest, taxes, depreciation and amortization», og tilsvarer driftsresultat før av- og nedskrivninger i årsrapporten. EBIT: Er forkortelse for «earnings before interest and taxes», og tilsvarer driftsresultat i årsrapporten. EBITDA margin er brukt for å sammenligne relative resultat mellom perioder. EBITDA margin er beregnet som EBITDA/Driftsinntekter.

Ordrereserve:

Ordrereserven er presentert som alternativt prestasjonsmål, da den indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden. Representerer estimert verdi av gjenstående arbeid på inngåtte kontrakter.

Ordreinngang:

Ordreinngang er presentert som alternativt prestasjonsmål da det indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Ordreinngang er beregnet som endring i ordrereserve tillagt omsetning i perioden, og er estimert verdi av nye kontrakter, endringsmeldinger og bestillinger både for anleggskontrakter og løpende salg i perioden.

Book-to-bill: Mål på selskapets evne til opprettholde ordreboken. Beregnet som periodens ordreinngang delt på periodens omsetning.

Finansielle måltall:

Alternative måltall for finansiering og egenkapital er presentert da de er indikatorer på selskapets evne til å oppnå finansiering og betjene sin gjeld.

Netto rentebærende gjeld: Rentebærende gjeld fratrukket kontanter og kontantekvivalenter.

Egenkapitalgrad: Sum egenkapital / Sum eiendeler.