Skonsolidowany raport kwartalny GRUPY KAPITAŁOWEJ GLOBAL COSMED za III kwartał 2018 roku

zawierający:

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2018 roku

oraz

1 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2018 roku

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE 5
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 10
INFORMACJE DODATKOWE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA KWARTALNEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 WREŚNIA 2018 ROKU. 11
1. Informacje ogólne 11
2. Oświadczenie o zgodności 19
3. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny 19
4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz kursy przyjęte do przeliczania danych finansowych 19
5. Zmiany wartości rezerw, rozliczeń międzyokresowych, odpisów aktualizujących wartości aktywów i innych wielkości szacunkowych, podatek dochodowy 20
6. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie sprawozdawczym 21
7. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych 25
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy 25
9. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 25
10. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 25
11. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych 26
12. Zobowiązania finansowe 26
13. Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy 26
14. Transakcje z podmiotami powiązanymi 27
15. Zmiany w strukturze Grupy w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 28
16. Stanowisko Zarządu, co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników 28
17. Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Global Cosmed S.A. wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te

podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich

wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Global Cosmed S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.... 29

18. Zestawienie stanu posiadania akcji Global Cosmed S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego ..................................... 30

19. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Global Cosmed S.A. lub jednostki od niej zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Global Cosmed S.A. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ......................................................................................................................... 31

20. Zawarte przez Global Cosmed S.A. lub jednostkę zależną od Global Cosmed S.A. jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości...................................................................................................................... 31

21. Informacje o udzieleniu przez Global Cosmed S.A. lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Global Cosmed S.A........................................................................................................... 31

22. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.............................. 32

23. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań ...................................................... 32

24. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia................................. 32

25. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia................................................... 32

26. Wskazanie zagrożeń i ryzyk, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ............................ 32

27. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2018 roku .............................................................................. 34

a. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ........... 34

b. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów..... 36

c. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych .. 38
d. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 39
e. Informacja dodatkowa do kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego 40
f. Zmiany wartości szacunkowych............................................................................ 40

g. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ........................................................................................................... 41

h. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego ..................................................................................................................... 41 i. Pozostałe informacje............................................................................................. 41

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane dotyczące sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

	tys. PLN		tys. EUR
	2018-01-01	2017-01-01	2018-01-01	2017-01-01
	- 2018-09-30	- 2017-09-30	- 2018-09-30	- 2017-09-30

Przychody ze sprzedaży	223 361	220 008	52 512	51 295
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(177)	(8 720)	(42)	(2 033)
EBITDA	7 582	(1 220)	1 783	(284)
Zysk (strata) brutto	(2 177)	(10 865)	(512)	(2 533)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuow anej	(3 371)	(12 281)	(793)	(2 863)
Całkowite dochody ogółem	(3 471)	(12 566)	(816)	(2 930)

Całkowite dochody przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	(3 371)	(10 824)	(793)	(2 524)
Akcjonariuszom niekontrolującym	-	(1 457)	-	(340)

Średnia w ażona akcji zw ykłych	86 326 086	86 093 485	86 326 086	86 093 485
Wartość księgow a na akcję (zł/euro)	2,13	2,18	0,50	0,51
Zysk (strata) netto na akcję (zł/euro)	(0,04)	(0,13)	(0,01)	(0,03)

Wybrane dane dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej

	tys. PLN		tys. EUR
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Wartość firmy	30 050	30 050	7 035	7 205
Rzeczow e aktyw a trw ałe	128 508	129 691	30 086	31 094
Wartości niematerialne	95 158	95 779	22 278	22 964
Aktyw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	-	-	-	-
Aktywa trwałe	253 716	255 520	59 399	61 263
Zapasy	37 208	40 163	8 711	9 629
Należności z tyt. dostaw i usług	34 387	38 821	8 051	9 308
Należności z tyt. podatku dochodow ego od osób praw nych	295	342	69	82
Inne aktyw a i pozostałe należności krótkoterminow e	6 801	7 888	1 592	1 891
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	5 363	5 144	1 256	1 233
Aktywa obrotowe razem	84 054	92 358	19 678	22 143
AKTYWA RAZEM	337 770	347 878	79 077	83 406
Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym	184 093	183 758	43 099	44 057
	-	3 806	-	913
Kapitał własny	184 093	187 564	43 099	44 970
Zobow iązania długoterminow e	36 072	39 488	8 445	9 468
Zobow iązania krótkoterminow e	117 605	120 826	27 533	28 969
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	337 770	347 878	79 077	83 406

Przeliczenie wybranych danych finansowych

Wybrane dane finansowe za okres 1.01.2018 - 30.09.2018 roku i okres 1.01.2017 - 31.12.2017 roku zostały przeliczone na EURO wg następujących zasad:

I. Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – wg kursu średniego NBP obowiązującego na ostatni dzień okresu bilansowego:

kurs na 30.09.2018 roku wynosił za 1 EUR - 4,2714

kurs na 31.12.2017 roku wynosił za 1 EUR - 4,1709

II. Poszczególne pozycje sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – wg średnich kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca roku:

Średnia arytmetyczna średnich kursów na 30.09.2018 roku wyniosła: 4,2535

Średnia arytmetyczna średnich kursów na 30.09.2017 roku wyniosła: 4,2662

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

	30.09.2018	31.12.2017
	tys. PLN	tys. PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartość firmy z konsolidacji	30 050	30 050
Rzeczow e aktyw a trw ałe	128 508	129 691
Wartości niematerialne	95 158	95 779
Aktyw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	-	-
Aktywa trwałe razem	253 716	255 520

Aktywa obrotowe
Zapasy	37 208	40 163
Należności z tytułu dostaw i usług	34 387	38 821
Należności z tytułu podatku dochodow ego od osób praw nych	295	342
Inne aktyw a i pozostałe należności krótkoterminow e	6 801	7 888
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	5 363	5 144

Aktywa obrotowe razem	84 054	92 358

Aktywa razem	337 770	347 878

	30.09.2018	31.12.2017
	tys. PLN	tys. PLN
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładow y	86 326	86 326
Kapitał zapasow y	109 524	165 431
Kapitały rezerw ow e	17 233	16 220
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	(25 621)	(6 072)
Zysk (strata) netto roku bieżącego	(3 371)	(78 249)
Różnice kursow e z przeliczenia jednostek zależnych	2	102
Kapitał przypadający akcjonariuszom kontrolującym	184 093	183 758
Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym	-	3 806
Razem kapitał własny	184 093	187 564

Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery w artościow e	25 842	29 050
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	2 244	2 655
Rezerw y na św iadczenia pracow nicze długoterminow e	1 108	1 108
Rezerw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	6 878	6 675
Zobowiązania długoterminowe razem	36 072	39 488

Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery w artościow e	43 980	52 547
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	1 667	1 908
Rezerw y na św iadczenia pracow nicze krótkoterminow e	3 006	2 916
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	49 960	48 731
Zobow iązania z tytułu podatku dochodow ego od osób praw nych	635	-
Pozostałe zobow iązania	12 750	8 752
Inne pasyw a	5 607	5 972
Zobowiązania krótkoterminowe razem	117 605	120 826

Zobowiązania razem	153 677	160 314

Pasywa razem	337 770	347 878

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		2018-01-01	2018-07-01	2017-01-01	2017-07-01
		- 2018-09-30	- 2018-09-30	- 2017-09-30	- 2017-09-30
		tys. PLN		tys. PLN	tys. PLN
	I. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	a. Działalność kontynuowana
	Przychody ze sprzedaży produktów	223 361	80 686	220 008	78 686
	Razem przychody ze sprzedaży	223 361	80 686	220 008	78 686
	Zmiana stanu produktów	(2 687)	1 029	(1 243)	(2 444)
	Amortyzacja	(7 759)	(2 588)	(7 500)	(2 460)
	Zużycie surow ców i materiałów	(135 615)	(51 520)	(133 862)	(44 892)
	Usługi obce	(14 647)	(6 572)	(15 664)	(4 309)
	Podatki i opłaty	(2 840)	(895)	(2 828)	730
	Koszty św iadczeń pracow niczych	(37 574)	(13 013)	(37 840)	(13 971)
	Pozostałe koszty rodzajow e	(19 171)	(5 258)	(24 911)	(7 981)
	Wartość sprzedanych tow arów i materiałów	(3 629)	(1 375)	(5 106)	(2 342)
	Razem koszty działalności operacyjnej	(221 235)	(81 221)	(227 711)	(75 225)
	Zysk (strata) ze sprzedaży	(561)	494	(8 946)	1 017

	Pozostałe przychody operacyjne	2 868	42	11 017	5 705
	Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(2 484) (177)	(715) (179)	(10 791) (8 720)	(6 649) 73

	Przychody finansow e	437	99	48	4
	Koszty finansow e	(2 437)	(900)	(2 193)	(526)
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(2 177)	(980)	(10 865)	(449)

	Podatek dochodow y	(1 194)	(254)	(1 416)	(625)
	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(3 371)	(1 234)	(12 281)	(1 074)

b	. Działalność zaniechana
	Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
	ZYSK (STRATA) NETTO	(3 371)	(1 234)	(12 281)	(1 074)
	w tym przypadający:
	Akcjonariuszom podmiotu dominującego	(3 371)	(1 234)	(10 824)	(338)
	Akcjonariuszom niekontrolującym	-	-	(1 457)	(736)

	II. Całkowite dochody netto za rok obrotowy
	Składniki, które nie zostaną przeniesione	(100)	19	(285)	228
	w późniejszych okresach do rachunku Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(100)	19	(285)	228
	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-		-	-
	Składniki, które mogą zostać przeniesione
	w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat
	III. Całkowite dochody przypadające:
	Akcjonariuszom podmiotu dominującego	(3 471)	(1 215)	(11 109)	(110)
	Akcjonariuszom niekontrolującym	-	-	(1 457)	(736)
	Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Podatek dochodowy dotyczący składników, które mogą zostać	- -	- -		-

	II. CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM	(3 471)	(1 215)	(12 566)	(846)

	Średnia ważona liczba akcji zwykłych	86 326 086	86 326 086	86 093 485	86 171 649
	Rozwodniona liczba akcji zwykłych	86 683 462	86 354 057	86 211 617	86 240 469
	Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom	(3 371)	(1 234)	(10 824)	(338)
	jednostki dominującej
	Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom jednostki
	dominującej na jedną akcję (w zł na jedną akcję):
	Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:

	Zw ykły	(0,04)	(0,01)	(0,13)	(0,00)
	Rozw odniony	(0,04)	(0,01)	(0,13)	(0,00)

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

	2018-01-01	2017-01-01
	- 2018-09-30	- 2017-09-30
	tys PLN	tys PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	(2 177)	(10 865)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	7 759	7 500
Odsetki i dyw idendy	1 866	1 623
(Zysk)/strata na działalności inw estycyjnej	(246)	40
Zmiana stanu należności	5 521	3 711
Zmiana stanu zapasów	2 955	4 436
Zmiana stanu zobow iązań	5 227	(2 681)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(365)	(339)
Zmiana stanu rezerw	90	(369)
Podatek dochodow y zapłacony/zw rócony	(309)	1 844
Inne korekty	-	1 520
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	20 321	6 420

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	340	914
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	(6 606)	(8 454)
Inne w ydatki inw estycyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 266)	(7 540)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływ y z tytułu odsetek i dyw idend	418	13
Wpływ y z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	882	41 818
Spłata pożyczek/kredytów	(12 657)	(38 860)
Odsetki zapłacone	(2 284)	(1 636)
Dyw idendy w ypłacone na rzecz w łaścicieli	-	-
Płatności zobow iązań z tyt. zakupu aktyw ów finansow ych	-	-
Płatności zobow iązań z tyt. leasingu finansow ego	(287)	21
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(13 928)	1 356

Przepływy pieniężne netto razem	127	236
Zw iększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów	127	236
Różnice kursow e	(92)	56
Środki pieniężne na początek okresu	5 144	5 111
Zwiększenia z tyt. przejęcia kontroli
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	5 363	5 291
O ograniczonej możliwości dysponowania	143	231

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitały rezerwowe	Różnice kursowe	Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto roku bieżącego	Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolujący	Razem kapitał własny
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 1 stycznia 2018 roku	86 326	165 431	16 220	102	(84 321)	-	3 806	187 564
Przeniesienie straty netto jednostki dominującej na kapitał zapasow y	-	(58 499)	-	-	58 499	-	-	-
Wynik finansow y okresu	-	-	-	-	-	(3 371)	-	(3 371)
Emisja akcji GC SA	-	2 592	1 013	-	201	-	(3 806)	-
Różnice kursow e	-	-	-	(100)	-	-	-	(100)
Stan na 30 września 2018 roku	86 326	109 524	17 233	2	(25 621)	(3 371)	-	184 093

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitały rezerwowe	Różnice kursowe	Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto roku bieżącego	Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolujący	Razem kapitał własny
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 1 stycznia 2017 roku	86 076	164 696	19 745	857	(2 299)	-	(1 335)	267 740
Przeniesienie w yniku za rok 2016	-			-			-	-
Wynik finansow y okresu	-	-	-	-	-	(78 249)	(2 881)	(81 130)
Emisja akcji (Program motyw acyjny)	250	735	-	-	-	-	-	985
Zw iększenie udziału w spółce zależnej GCG SA	-	-	-	-	3 378	-	3 806	7 184
Zw iększenie udziału w spółce zależnej GCG GmbH	-	-	-	-	(11 109)	-	4 210	(6 899)
Zw iększenie udziału w spółce zależnej GCI GmbH	-	-	-	-	(394)	-	-	(394)
Przeniesienie straty netto jednostki dominującej na kapitał rezerw ow y	-	-	(3 525)	-	3 525	-	-	-
Inne	-	-	-	-	601	-	-	601
Różnice kursow e	-	-	-	(755)	226	-	6	(523)
Stan na 31 grudnia 2017 roku	86 326	165 431	16 220	102	(6 072)	(78 249)	3 806	187 564

INFORMACJE DODATKOWE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA KWARTALNEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 WREŚNIA 2018 ROKU

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Global Cosmed

Grupa Global Cosmed jest jednym z wiodących, średnich producentów FMCG w Europie z zakresie produkcji asortymentu chemicznego i kosmetycznego. Dzięki szerokiej ofercie wyspecjalizowanych artykułów chemii gospodarczej i kosmetyków realizuje potrzeby konsumentów, dotyczące pielęgnacji, higieny i czystości w gospodarstwach domowych. Innowacyjne receptury, bogate, ponad 180-letnie doświadczenie i międzynarodowy zespół specjalistów wpływają na ostateczny proces produkcji asortymentu, który doceniają kontrahenci w Polsce i na rynkach międzynarodowych oraz ostateczni konsumenci. Siedziby spółek z Grupy Kapitałowej Global Cosmed zlokalizowane są w Polsce i w Niemczech.

Grupa Global Cosmed – Siedziby w Polsce i w Niemczech

1.2. Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

Global Cosmed Spółka Akcyjna z siedzibą w Radomiu przy ulicy Wielkopolskiej 3 powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością działającej pod firmą Global Cosmed Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Fabryki Kosmetyczne i Chemiczne w Radomiu w spółkę akcyjną pod firmą Global Cosmed Spółka Akcyjna. Wpis do Rejestru Handlowego Dział B Nr 737 został dokonany w dniu 1 września 1997 roku, wpis do Krajowego Rejestru Sądowego został dokonany w dniu 3 października 2001 roku pod numerem KRS 0000049539 przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Spółka posiada następujący numer identyfikacji podatkowej NIP 796-006-93-71 oraz numer REGON 670990050. Zgodnie ze statutem Spółki przedmiotem działalności Spółki jest:

produkcja wyrobów kosmetycznych i toaletowych,
sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków,
sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych,
produkcja mydła i detergentów, środków myjących i czyszczących.

*Wobec braku realizacji oczekiwań biznesowych działalność spółki nie będzie kontynuowana

Grupa Kapitałowa wykazuje, w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych dochodów oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, transakcje z podmiotami powiązanymi, które nie są objęte kontrolą przez Jednostkę Dominującą i nie podlegają konsolidacji, ale są powiązane osobą głównego akcjonariusza i prezesa zarządu Jednostki Dominującej, tj. Andreasa Mielimonka.

Na 30 września 2018 roku Andreas Mielimonka sprawował bezpośrednią lub pośrednią kontrolę nad spółkami: Blackwire Ventures sp. z o.o., Blackwire Ventures Ltd., Mielimonka Holding sp. z o.o., Blackwire Ventures Spółka z o.o. sp. k.

Jednocześnie spośród spółek kontrolowanych przez Andreasa Mielimonka, spółki Blackwire Ventures sp. z o.o. oraz Mielimonka Holding sp. z o.o. są akcjonariuszami Jednostki Dominującej.

Perfect Circle GmbH z siedzibą w Hamburgu została założona 12 lutego 2018 roku. Global Cosmed Group GmbH objęła w niej 51% udziałów. Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym w dniu 25 kwietnia 2018 roku. Przedmiot działalności spółki to dystrybucja perfum i dezodorantów.

Wobec braku realizacji oczekiwań biznesowych działalność spółki Global Cosmed Qingdao Ltd. nie będzie kontynuowana.

1.3. Jednostki zależne

Spółka dominująca	Nazwa jednostki zależnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział % w kapitale podstawowym na 30.09.2018r.	Udział % w kapitale podstawowym na 31.12.2017r.
Global Cosmed S.A.	Global Cosmed domal GmbH	Stadtilm, Niemcy	Produkcja w yrobów chemicznych i kosmetycznych, handel w yrobami chemicznymi	100%	100%
Global Cosmed S.A.	Domal Grundstűcksgesellschaft mbH	Stadtilm, Niemcy	Nabyw anie, zarządzanie korzystanie, sprzedaż, w ynajem/dzierżaw a nieruchomości i budynków w e w łasnym lub cudzym imieniu jak rów nież nabyw anie udziałów w tym celu.	100%	100%
Global Cosmed S.A.	Global Cosmed Group S.A.	Jaw or, Polska	Produkcja mydła i detergentów , środków myjących i czyszczących	100%**	96,31%*
Global Cosmed Group S.A.	Brand Property sp. z o.o.	Radom, Polska	Sprzedaż hurtow a w yrobów chemicznych, produkcja mydła i detergentów , środków myjących i czyszczących, sprzedaż hurtow a perfum i kosmetyków , sprzedaż hurtow a pozostałych maszyn i urządzeń, sprzedaż hurtow a niew yspecjalizow ana	100% (GC S.A. posiada 100% efektyw nego udziału przez GCG S.A.)	100% (GC S.A. posiada 96,31%* efektyw nego udziału przez GCG S.A.)
Global Cosmed Group S.A.	Kret Brand Property sp. z o.o. sp. k.	Radom, Polska	Dzierżaw a w łasności intelektualnej i podobnych produktów , z w yłączeniem prac chronionych praw em autorskim	100% (GC S.A. posiada 99,01% udziału przez GCG S.A. oraz 0,99% przez GCG SA i BP sp. z o.o.)	100% (GCG S.A. posiada 99,01% udziału bezpośrednio oraz 0,99% przez BP sp. z o.o.) (GC S.A. posiada 96,31%* efektyw nego udziału przez GCG.S.A.) 100%
Global Cosmed Group S.A.	Sofin Brand Property sp. z o.o. sp.k.	Radom, Polska	Dzierżaw a w łasności intelektualnej i podobnych produktów , z w yłączeniem prac chronionych praw em autorskim.	100% (GC S.A. posiada 98,75% udziału przez GCG S.A. oraz 1,25% przez GCG SA i BP sp. z o.o.)	(GCG S.A. posiada 98,75% udziału bezpośrednio oraz 1,25% przez BP sp. z o.o.) (GC S.A. posiada 96,31%* efektyw nego udziału przez GCG.S.A.)
Global Cosmed Group S.A.	Global Cosmed Group GmbH	Hamburg, Niemcy	Marketing, rozw ój i sprzedaż nie w ymagających zezw olenia produktów chemicznych i kosmetycznych w e w szystkich obszarach stosow ania. Dalszy najem i dzierżaw a jak rów nież tym podobne oddanie do użytkow ania pojazdów mechanicznych spółkom pow iązanym, utrzymyw anie i zarządzanie w łasnym majątkiem jak i udział w innych przedsiębiorstw ach w szelkiego rodzaju.	100% (GC S.A. posiada 100%* efektyw nego udziału przez GCG S.A.)	100% (GC S.A. posiada 96,31%* efektyw nego udziału przez GCG S.A.)
Global Cosmed Group GmbH	Global Cosmed GmbH	Hamburg, Niemcy	Rozw ój i dystrybucja nie w ymagających zezw olenia produktów chemicznych w e w szystkich obszarach stosow ania.	100% (GC S.A. posiada 100% efektyw nego udziału przez GCG S.A. i GCG GmbH)	100% (GC S.A. posiada 96,31%* efektyw nego udziału przez GCG S.A.)
Global Cosmed Group GmbH	Global Cosmed International GmbH	Hamburg, Niemcy	Rozw ój i dystrybucja nie w ymagających zezw olenia produktów chemicznych w e w szystkich obszarach stosow ania.	100% (GC S.A. posiada 100%*efektyw nego udziału przez GCG S.A. i GCG GmbH)	100% (GC S.A. posiada 96,31%* efektyw nego udziału przez GCG S.A.)
Global Cosmed Group GmbH	Perfect Circle GmbH	Hamburg, Niemcy	Dystrybucja perfum i dezodorantów	51% (GC S.A. posiada 51% efektyw nego udział przez GCG SA i GCG GmbH)	-
Global Cosmed International GmbH	Global Cosmed Qingdao	Qingdao Chiny	Rozw ój i dystrybucja nie w ymagających zezw olenia produktów chemicznych w e w szystkich obszarach stosow ania.	100% (GC S.A. posiada 100% efektyw nego udziału przez GCG S.A. GCG GmbH i GCI GmbH)	100% (GC S.A. posiada 96,31%* efektyw nego udziału przez GCG S.A.)

Wszystkie wyżej wymienione spółki zależne konsolidowane są metodą pełną.

W dniu 10 kwietnia 2018 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w Global Cosmed Group S.A. Rejestracja została dokonana w związku z nabyciem aktywów o znacznej wartości w dniu 18 grudnia 2017 roku – 25 000 udziałów w Global Cosmed Group GmbH z siedzibą w Hamburgu, wpisanej do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Hamburgu pod numerem HRB 135527, stanowiących 25 procent jej kapitału zakładowego, o wartości nominalnej 1 euro każdy i łącznej wartości nominalnej wynoszącej 25 000 euro, po cenie nabycia 7 181 163 PLN.

Do nabycia udziałów przez jednostkę zależną doszło na podstawie umowy o przeniesienie udziałów zawartej z dotychczasowym właścicielem tych udziałów – Arthurem Rafaelem Mielimonka, Członkiem Zarządu Global Cosmed S.A., w dniu 18.12.2017 roku.

Przed zawarciem transakcji, Global Cosmed Group S.A. posiadała 75% udziałów w spółce Global Cosmed Group GmbH. Po zawarciu transakcji posiada zaś 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki. Zarazem Global Cosmed Group GmbH posiada obecnie 100% udziałów w spółkach zależnych Global Cosmed GmbH z siedzibą w Hamburgu i Global Cosmed International GmbH z siedzibą w Hamburgu. Udziały zostały nabyte w zamian za 3 478 568 nowo wyemitowanych akcji imiennych serii B w kapitale zakładowym Global Cosmed Group S.A., uprzywilejowanych w ten sposób, że na jedną akcję tej serii przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu spółki, o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w Global Cosmed Group S.A. Arthur Mielimonka posiadał 3,69% akcji w kapitale zakładowym tej spółki.

W dniu 20 czerwca 2018 roku pomiędzy Arthurem Mielimonka a Global Cosmed Group S.A. doszło do zawarcia umowy nieodpłatnego przeniesienia 1 164 713 akcji imiennych serii B w kapitale zakładowym Global Cosmed Group S.A., na rzecz tejże spółki jako akcji własnych, a również wobec podjęcia w dniu 20 czerwca 2018 roku przez spółkę Global Cosmed Group S.A. uchwały w sprawie obniżenia kapitału zakładowego spółki na skutek umorzenia tychże akcji własnych, z chwilą zarejestrowania obniżenia kapitału zakładowego w spółce Global Cosmed Group S.A. dojdzie do zmiany struktury własnościowej grupy kapitałowej Global Cosmed, w ten sposób, że Global Cosmed S.A. będzie posiadał 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze.

W dniu 25 czerwca 2018 roku spółka Global Cosmed S.A. zawarła z Arthurem Mielimonka, członkiem zarządu, umowę objęcia akcji Global Cosmed S.A. i przeniesienia praw z akcji Global Cosmed Group S.A. Na mocy tej umowy Global Cosmed S.A. złożyła Arthurowi Mielimonka ofertę objęcia 1 012 566 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii M, o wartości nominalnej 1,00 PLN każda w zamian za wkład niepieniężny w postaci 2 313 855 akcji imiennych serii B w kapitale zakładowym spółki Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000041414, o wartości nominalnej 1,00 PLN każda i łącznej wartości nominalnej w wysokości 2 313 855 PLN, stanowiących 2,46% kapitału zakładowego tej spółki, uprzywilejowanych w ten sposób, że na jedną akcję tej serii przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze. Arthur Mielimonka złożoną ofertę przyjął oraz złożył oświadczenie o przystąpieniu do spółki Global Cosmed S.A. Objęcie Akcji Serii M nastąpiło po cenie emisyjnej 3,56 złotych za akcję.

W ramach pokrycia objętych Akcji Serii M, Arthur Mielimonka dokonał przeniesienia praw z 2 313 855 Akcji Serii B, stanowiących 2,46% kapitału zakładowego spółki Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze. Strony ustaliły wartość godziwą przenoszonych Akcji Serii B łącznie na kwotę 3 604 736 PLN. Celem przeniesienia praw z Akcji Serii B, Arthur Mielimonka wydał Spółce dokument: odcinek zbiorowy Akcji Serii B spółki Global Cosmed Group S.A.

Przed dokonaniem transakcji, Global Cosmed S.A. posiadał 96,31% akcji w kapitale zakładowym spółki Global Cosmed Group S.A. Po zawarciu niniejszej transakcji oraz rejestracji obniżenia kapitału zakładowego, której dokonano 9 października 2018 roku Global Cosmed S.A. posiada 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Global Cosmed Group S.A.

1.4. Skład organów Jednostki Dominującej

Global Cosmed S.A.

Zarząd

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Global Cosmed S.A. składał się z następujących osób:

Andreas Mielimonka Prezes Zarządu
Magdalena Anita Mielimonka Wiceprezes Zarządu
Paweł Szymonik Członek Zarządu
Arthur Rafael Mielimonka Członek Zarządu

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Zarząd Global Cosmed S.A. składał się z następujących osób:

Andreas Mielimonka Prezes Zarządu
Magdalena Anita Mielimonka Wiceprezes Zarządu
Paweł Szymonik Członek Zarządu
Arthur Rafael Mielimonka Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Rada Nadzorcza

Na dzień 30 września 2018 roku Rada Nadzorcza Global Cosmed S.A. składała się z następujących osób:

Aleksandra Gawrońska Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Jolanta Kubicka Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Michał Okoniewski Członek Rady Nadzorczej
Marian Sułek Członek Rady Nadzorczej
Miłosz Mariusz Wojszko Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza Global Cosmed S.A. składała się z następujących osób:

Aleksandra Gawrońska Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Jolanta Kubicka Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Maciej Ujazdowski Członek Rady Nadzorczej
Michał Okoniewski Członek Rady Nadzorczej
Marian Sułek Członek Rady Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. Zarząd spółki Global Cosmed S.A. w dniu 25 czerwca 2018 roku uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki powołał do składu Rady Nadzorczej Miłosza Mariusza Wojszko. Natomiast Maciej Ujazdowski przestał pełnić funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki.

1.1. Skład organów jednostek zależnych

Global Cosmed domal GmbH

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki Global Cosmed domal GmbH składał się z następujących osób:

Andreas Mielimonka Członek Zarządu
Andreas Zimmermann Członek Zarządu

Domal Grundstücksgesellschaft mbH

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki Domal Grundstücksgesellschaft mbH składał się z następujących osób:

• Andreas Mielimonka - Członek Zarządu

• Arthur Mielimonka - Członek Zarządu

Spółki zależne: Domal Grundstücksgesellschaft mbH i Global Cosmed domal GmbH nie posiadają Rad Nadzorczych.

Global Cosmed Group S.A.

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki składał się z następujących osób:

Magdalena Anita Mielimonka Prezes Zarządu
Sławomir Miętka Członek Zarządu

Na dzień 30 września 2018 roku Rada Nadzorcza Global Cosmed Group S.A. składała się z następujących osób:

Andreas Mielimonka Przewodniczący Rady Nadzorczej
Aleksandra Gawrońska Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Jolanta Kubicka Członek Rady Nadzorczej

Brand Property sp. z o. o.

Na dzień 30 września 2018 roku skład zarządu spółki Brand Property sp. z o. o. z siedzibą w Radomiu przedstawiał się w następujący sposób:

• Magdalena Anita Mielimonka - Członek Zarządu

Kret Brand Property spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Kret Brand Property spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Radomiu jest reprezentowana przez jej Komplementariusza - Brand Property sp. z o. o. z siedzibą w Radomiu - zgodnie z zasadami jej reprezentacji.

Sofin Brand Property spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Sofin Brand Property spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Radomiu jest reprezentowana przez jej Komplementariusza - Brand Property sp. z o. o. z siedzibą w Radomiu - zgodnie z zasadami jej reprezentacji.

Global Cosmed Group GmbH

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki Global Cosmed Group GmbH składał się z następujących osób:

Andreas Mielimonka Członek Zarządu
Magdalena Anita Mielimonka Członek Zarządu
Arthur Mielimonka Członek Zarządu

Global Cosmed GmbH

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki Global Cosmed GmbH składał się z następujących osób:

Andreas Mielimonka Członek Zarządu
Arthur Mielimonka Członek Zarządu

Global Cosmed International GmbH

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki Global Cosmed International GmbH składał się z następujących osób:

Andreas Mielimonka Członek Zarządu
Magdalena Mielimonka Członek Zarządu
Arthur Mielimonka Członek Zarządu

Global Cosmed Qingdao Ltd.

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki Global Cosmed Qingdao Ltd. składał się z następujących osób:

• Dakai Liu - Dyrektor Zarządzający

Perfect Circle GmbH

Na dzień 30 września 2018 roku Zarząd Spółki Perfect Circle GmbH składał się z następujących osób:

Magdalena Mielimonka Członek Zarządu
Arthur Mielimonka Członek Zarządu

Spółki zależne: Global Cosmed Group GmbH, Global Cosmed GmbH, Global Cosmed International GmbH, Global Cosmed Qingdao Ltd. oraz Perfect Circle GmbH nie posiadają Rad Nadzorczych.

1.5. Pozostałe informacje dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Global Cosmed obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku oraz zawiera dane porównywalne: w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych - dane za 9 miesięcy 2017 roku, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej - dane według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku. Jako dane porównywalne zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych. Dane porównywalne w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 września 2017 roku dotyczące 2017 roku odnoszą się do opublikowanych danych skonsolidowanych za III kwartał 2017 roku.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2018 roku nie podlegało badaniu ani przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego ostatni okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skróconego skonsolidowanego sprawozdania faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

W okresie objętym raportem, spółki Grupy Kapitałowej nie dokonały korekty błędów poprzednich okresów.

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają oddziałów sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe.

Czas trwania działalności spółek Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony.

Raport kwartalny za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku winien być czytany razem ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym obejmującym okres od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 roku, opublikowanym w dniu 16 kwietnia 2018 roku.

Niniejsze sprawozdanie zostało przedstawione do zatwierdzenia przez Zarząd Global Cosmed S.A. do publikacji w dniu 9 listopada 2018 roku.

2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy za okres od 1 stycznia 2018 roku do dnia 30 września 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Zarząd Global Cosmed S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Global Cosmed oraz jej wynik finansowy oraz że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Global Cosmed zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Global Cosmed, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

3. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE) i były obowiązujące na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ogólny termin MSSF używany jest zarówno w odniesieniu do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, jak i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poza sprawozdaniem z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

Prezentowane skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymogom MSSF przyjętym przez Unię Europejską a także przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową na dzień 30.09.2018 roku, 31.12.2017 roku oraz wynik jej działalności i przepływy pieniężne za okres 01.01.2018 - 30.09.2018 roku i 01.01.2017 - 31.12.2017 roku. Jest także zgodne z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018, poz.757).

Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2018 są spójne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok poprzedni objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów obejmuje rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant porównawczy. Zysk lub strata jest łączną kwotą wynikającą z odjęcia kosztów od przychodów, z wyłączeniem składników innych całkowitych dochodów.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego za wyjątkiem środków pieniężnych, zobowiązań finansowych, w tym kredytów i pożyczek wycenionych w wartości nominalnej.

4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz kursy przyjęte do przeliczania danych finansowych

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Global Cosmed zostało sporządzone

w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Global Cosmed S.A. oraz spółek Grupy działających na terytorium Polski, walutą funkcjonalną spółek Grupy działających na terytorium Niemiec jest Euro (EUR), walutą funkcjonalną spółki Global Cosmed Qingdao Ltd. działającej na terenie Chin jest yuan renminbi (CNY).

Dane w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem, a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dane wynikające ze skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy przeliczone zostały według następujących zasad:

dla danych wynikających ze sprawozdania z sytuacji finansowej – zastosowany został średni kurs EUR i CNY obowiązujący na koniec każdego okresu,
dla danych wynikających z całkowitych dochodów, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – średni kurs dla danego okresu obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Zastosowane kursy walut:

		Okres zakończony Okres zakończony
	30.09.2018	31.12.2017
Kurs wymiany PLN do EUR	4,2714	4,1709
Kurs wymiany PLN do CNY	0,5342	0,5349

	Okres	Okres
	01.01-30.09.2018	01.01-30.09.2017
Średni kurs okresu PLN do EUR	4,2535	4,2891
Średni kurs okresu PLN do CNY	0,5463	0,5844

5. Zmiany wartości rezerw, rozliczeń międzyokresowych, odpisów aktualizujących wartości aktywów i innych wielkości szacunkowych, podatek dochodowy

	31.12.2017		utworzenie wykorzystanie	rozwiązanie	inne zmiany	30.09.2018
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Odpisy aktualizujące:
- należności	3 847	1 371	-	(250)	(239)	4 729
- zapasy	2 452	2 107	-	(2 938)	4	1 625
Rezerwy z tytułu:
- św iadczeń emerytalnych i podobnych	4 024	6 404	-	(6 351)	37	4 114
- pozostałych rezerw	2 847	9 158	-	(6 859)	-	5 146
Razem	13 170	19 040	-	(16 398)	(198)	15 614

	30.09.2018	31.12.2017

	tys. PLN	tys. PLN
Bieżący podatek dochodow y	(996)	(824)
Podatek odroczony	(198)	(592)
Razem	(1 194)	(1 416)

W wyniku finansowym bieżącego okresu rozliczono skutki aktualizacji lub tworzenia szacunków przyszłych zobowiązań (rezerw) w szczególności z tytułu:

rezerw, oraz biernych rozliczeń międzyokresowych. Ujęte kwoty odzwierciedlają najbardziej właściwy szacunek nakładów pieniężnych, niezbędnych do wypełnienia w przyszłości obecnego obowiązku istniejącego na dzień bilansowy,
rozpoznania aktywów podatkowych. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, pozwalający na jego wykorzystanie.

W bieżącym okresie wystąpiło zwiększenie kwoty biernych rozliczeń międzyokresowych o 2.299 tys. PLN (9.158 tys. PLN – utworzenie, 6.859 tys. PLN - rozwiązanie). Kwota rezerw z tytułu świadczeń emerytalnych uległa zmianie o 90 tys. PLN.

Kwota odpisów aktualizujących należności została zwiększona o 882 tys. PLN (utworzono odpisy na kwotę 1.371 tys. PLN oraz rozwiązano odpisy na kwotę 489 tys. PLN).

Kwota odpisów aktualizujących wartość zapasów została zmniejszona o 827 tys. PLN (utworzono odpisy na kwotę 2.107 tys. PLN oraz rozwiązano odpisy na kwotę 2.938 tys. PLN).

Aktualizacja pozostałych zmian szacunkowych nie wpłynęła istotnie na wyniki bieżącego okresu.

6. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie sprawozdawczym

Poniżej przedstawiono najistotniejsze pozycje rachunku zysków i strat za 9 miesięcy 2018 roku w porównaniu do wyników osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego oraz podstawowe wskaźniki ekonomiczne.

WYBRANE DANE ZE SPRAWOZDANIA Z	9 miesięcy	9 miesięcy
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	2018	2017
	tys. PLN	tys. PLN

Przychody ze sprzedaży	223 361	220 008
Zysk (strata) ze sprzedaży	-561	-8 946
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-177	-8 720
Zysk (strata) brutto	-2 177	-10 865
Zysk (strata) netto	-3 371	-12 281
Wynik działalności finansow ej	-2 000	-2 145
Amortyzacja	7 759	7 500

WYBRANE DANE ZE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.09.2018	31.12.2017
	tys. PLN	tys. PLN
Aktyw a trw ałe	253 716	255 520
Aktyw a obrotow e	84 054	92 358
Zapasy	37 208	40 163
Należności krótkoterminow e z tytułu dostaw	34 387	38 821
Środki pieniężne i inne aktyw a pieniężne	5 363	5 144
Aktyw a ogółem	337 770	347 878
Kapitał w łasny	184 093	187 564
Kapitał zakładow y	86 326	86 326
Zobow iązania długoterminow e ogółem	36 072	39 488
Zobow iązania krótkoterminow e ogółem	117 605	120 826
Kredyty i pożyczki	69 822	81 597

Osiągnięte przez Spółkę w okresach: 1.01.-30.09.2018 roku oraz 1.01.-30.09.2017 roku wybrane wskaźniki finansowe zostały przedstawione poniżej wraz z metodologią ich wyliczenia.

Wyszczególnienie		01.01-30.09.2018	01.01-30.09.2017
EBITDA	PLN	7 582	-1 220
Rentow ność sprzedaży (zysk (strata) ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży)	%	-0,3	-4,1
Rentow ność sprzedaży netto (w ynik finansow y netto/przychody ze sprzedaży)	%	-1,5	-5,6
Szybkość obrotu należności (należności z tytułu dostaw i usług x 270 / przychody ze sprzedaży)	dni	42	63
Szybkość obrotu zapasów (zapasy x 270 / przychody ze sprzedaży)	dni	45	47
Płynność I (aktyw a obrotow e / zobow iązania krótkoterminow e)	w sk	0,71	0,84
Płynność II (aktyw a obrotow e - zapasy) / zobow iązania krótkoterminow e)	w sk	0,40	0,53

Na przestrzeni trzech kwartałów 2018 roku, Grupa Kapitałowa zrealizowała przychody ze sprzedaży na poziomie 223 361 tys. PLN, tj. o 1,5% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Grupa Kapitałowa wykazała stratę netto dla akcjonariuszy podmiotu dominującego na poziomie 3 371 tys. PLN w III kwartale 2018 roku, w porównaniu ze stratą 12 281 tys. PLN w III kwartale 2017 roku. Na poziomie zysku operacyjnego pomniejszonego o amortyzację (EBITDA) Jednostka Dominująca osiągnęła wzrost zysku o 8 802 tys. PLN, w stosunku do wygenerowanej straty w analogicznym okresie roku 2017.

Największy wpływ na sytuację finansową Jednostki Dominującej w 2017 roku miał wzrost cen najważniejszych surowców. Z uwagi na zapisy w umowach z kluczowymi odbiorcami, podejmowane próby renegocjacji cen nie zawsze kończyły się sukcesem, lub efekty nie były od razu widoczne. W chwili obecnej sytuacja na rynku surowców jest ustabilizowana. Ponadto renegocjacje umów handlowych umożliwiają stopniowe doprowadzenie do urealnienia cen sprzedaży naszych wyrobów we wrażliwych dla nas segmentach. Wysoka jakość sprzedawanych produktów i adekwatna polityka cenowa są atutami konsekwentnie realizowanej strategii rozwoju i ekspansji sprzedaży na zagraniczne rynki. Duże nadzieje wiązane są z rozwojem ekspansji na rynku niemieckim jak również na terenie Azji (Chiny i Korea Południowa).

Znaczący wpływ na wynik finansowy trzeciego kwartału 2018 roku, miały również niespełnione parametry nowej mieszalni. Inwestycja w nową mieszalnię przyczyniła się do spadku rentowności. Błędy były zarówno na etapie projektowym jak i wykonawczym. Ocena wpływu nieprawidłowego uruchomienia mieszalni podlega obecnie pogłębionej weryfikacji, gdyż jest częścią składową procesu reklamacyjnego wobec wykonawcy. Sporządzenie nowego projektu zostało zlecone niezależnemu specjaliście. Zasadnicze problemy zostały zdiagnozowane i sukcesywnie uruchamiany jest plan naprawczy.

Pomimo tego, że na poziomie EBITDA Jednostka Dominująca osiągnęła w trzecim kwartale skonsolidowany wynik 7 582 tys. PLN, to na poziomie wyniku netto odnotowana została strata, w dużej mierze wygenerowana przez amortyzację oraz bardzo wysokie koszty finansowe związane z finansowaniem bieżącej działalności jak i obsługą kredytów inwestycyjnych.

Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem:

W nawiązaniu do raportu bieżącego z dnia 05.07.2017 roku, Zarząd spółki Global Cosmed S.A. w dniu 11.01.2018 roku poinformował, iż dokonał analizy wstępnych ofert na zakup zakładu w Świętochłowicach. Po ich analizie, a także po ponownej analizie rentowności zakładu z uwzględnieniem nowo pozyskanych kontraktów na wytwarzanie produktów, Zarząd Spółki podjął decyzję o odstąpieniu od zamiaru zbycia zakładu produkcyjnego w Świętochłowicach i zakończeniu procesu ofertowania.

W raporcie bieżącym z dnia 30.03.2018 roku, Zarząd Global Cosmed S.A. poinformował, że w związku z prowadzonymi przez Zarząd Spółki pracami nad skonsolidowanym raportem za rok 2017, na skutek przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów, podjął decyzję o dokonaniu na dzień bilansowy 31.12.2017 roku odpisu aktualizującego na wartości firmy. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości firmy na kwotę 57 229 tys. PLN, z czego kwota 40 744 tys. PLN dotyczy wartości firmy na nabyciu

Global Cosmed Group S.A., a kwota 16 485 tys. PLN dotyczy nabycia Global Cosmed Group GmbH. W związku z powyższym, na dzień bilansowy 31.12.2017 roku, utworzono odpis aktualizujący na wartość akcji i udziałów. Utworzone odpisy aktualizujące zostały odniesione w koszty finansowe. Dokonanie odpisu aktualizującego na wartości firmy miało istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2017. Zarząd Jednostki Dominującej Global Cosmed S.A. podjął decyzję o publikacji powyższej informacji w związku z możliwym, istotnym jej wpływem na wycenę instrumentów finansowych Emitenta.

W tym samym dniu, Zarząd Spółki Global Cosmed S.A. przekazał do publicznej wiadomości wstępne szacunki wybranych danych finansowych za rok 2017 oraz opublikował prognozę wyników na okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku.

Prognoza obejmowała:
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży grupy kapitałowej Global Cosmed: 320 mln PLN,
Skonsolidowana EBITDA grupy kapitałowej Global Cosmed: 10 mln PLN.

W raporcie bieżącym z dnia 04.04.2018 roku Zarząd Jednostki Dominującej poinformował o rozpoczęciu stosowania zasady II.Z.8 ze zbioru "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016". Rozpoczęcie stosowania tej zasady wynika z faktu powołania Komitetu Audytu Rady Nadzorczej i wskazania osoby, która będzie pełnić funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu. Wcześniej Spółka uznała, iż zasada II.Z.8 nie dotyczy Spółki, albowiem w Radzie Nadzorczej Spółki nie funkcjonował komitet audytu. Obecny Przewodniczący Komitetu Audytu Pan Michał Okoniewski spełnia kryteria niezależności wskazane w zasadzie II.Z.4.

W dniu 10.04.2018 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w Spółce Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło w związku z nabyciem przez Global Cosmed Group S.A., w zamian za nowo wyemitowane akcje spółki, 25 000 udziałów w Global Cosmed Group GmbH z siedzibą w Hamburgu. Kapitał zakładowy Global Cosmed Group S.A. został podwyższony z kwoty 90 717 383 PLN do kwoty 94 195 951 PLN, tj. o kwotę 3 478 568 PLN. Podwyższenie kapitału zakładowego w Global Cosmed Group S.A. nastąpiło w drodze emisji 3 478 568 akcji imiennych serii B, uprzywilejowanych w ten sposób, że na jedną akcje tej serii przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu spółki. W związku z powyższym udział Global Cosmed S.A. w kapitale zakładowym Global Cosmed Group S.A. wynosił 96,31%.

W dniu 25 czerwca 2018 roku spółka Global Cosmed S.A. zawarła z Arthurem Mielimonka, członkiem zarządu, umowę objęcia akcji Global Cosmed S.A. i przeniesienia praw z akcji Global Cosmed Group S.A. Na mocy tej umowy Global Cosmed S.A. złożyła Arthurowi Mielimonka ofertę objęcia 1 012 566 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii M, o wartości nominalnej 1,00 PLN każda, w zamian za wkład niepieniężny w postaci 2 313 855 akcji imiennych serii B w kapitale zakładowym spółki Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000041414, o wartości nominalnej 1,00 PLN każda i łącznej wartości nominalnej w wysokości 2 313 855 PLN, stanowiących 2,46% kapitału zakładowego tej spółki, uprzywilejowanych w ten sposób, że na jedną akcję tej serii przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze. Arthur Mielimonka złożoną ofertę przyjął oraz złożył oświadczenie o przystąpieniu do spółki Global Cosmed S.A. Objęcie Akcji Serii M nastąpiło po cenie emisyjnej 3,56 złotych za akcję.

Przed dokonaniem transakcji, Global Cosmed S.A. posiadał 96,31% akcji w kapitale zakładowym spółki Global Cosmed Group S.A. Po zawarciu niniejszej transakcji oraz rejestracji obniżenia kapitału zakładowego będzie posiadał 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Global Cosmed Group S.A. ( na 30 września 2018 roku posiada 98,77% akcji).

Zarząd spółki Global Cosmed S.A. poinformował w raporcie bieżącym z dnia 23 lipca 2018 roku, iż Rada Nadzorcza – organ uprawniony na podstawie Statutu Spółki, po przeprowadzeniu przez Spółkę postępowania w sprawie wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego, określonego w wewnętrznych regulacjach Spółki w zakresie polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej, wybrała BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, wpisaną na listę firm audytorskich przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 3355, jako biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie jednostkowych i skonsolidowanych rocznych sprawozdań finansowych Global Cosmed S.A. oraz Grupy Kapitałowej Global Cosmed za rok obrotowy 2018 i 2019, a także przeglądów jednostkowych i skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych Global Cosmed S.A. oraz Grupy Kapitałowej Global Cosmed za I półrocze 2018 i 2019 roku. Spółka nie korzystała wcześniej z usług wyżej wskazanej firmy audytorskiej. Umowa z firmą audytorską została zawarta na okres 2 lat.

W dniu 26 lipca 2018 roku Zarząd spółki Global Cosmed S.A. poinformował, iż podjął decyzję o zamiarze rezygnacji z objęcia zakładu produkcyjnego w Radomiu Tarnobrzeską Specjalną Strefą Ekonomiczną EURO-PARK WISŁOSAN. W związku z tym Global Cosmed S.A. złożyła do Ministerstwa Inwestycji i Rozwoju wniosek o stwierdzenie wygaśnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK WISŁOSAN nr 249/ARP S.A./2014 z dnia 06.05.2014 roku, jako podstawę wskazując art. 19 ust. 5 ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych z dnia 20 października 1994 roku Zarząd spółki Global Cosmed S.A. w dniu 16 sierpnia 2018 roku otrzymał decyzję o stwierdzeniu wygaśnięcia zezwolenia. Zarząd Global Cosmed S.A. podjął tę decyzję mając na uwadze kalkulację kosztów wynikających z partycypacji w Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej oraz potencjalnych korzyści wynikających ze zwolnień podatkowych wynikających z działalności w Strefie, w tym z uwzględnieniem faktu, że zgodnie z § 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 23 lipca 2013 r. (Dz. U. z 2013 r. poz. 977) zmieniającego rozporządzenie w sprawie tarnobrzeskiej specjalnej strefy ekonomicznej, możliwość odliczania wydatków inwestycyjnych jest ograniczona do roku 2026.

W dniu 8 sierpnia 2018 roku Nadzwyczajne walne zgromadzenie Global Cosmed S.A. z siedzibą w Radomiu, postanowiło, iż strata netto za rok 2017 w kwocie 58 498 230,75 PLN zostanie pokryta w całości z kapitału zapasowego.

W tym samym dniu na podstawie par. 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Global Cosmed Spółka Akcyjna przekazała raport dotyczący niestosowania zasad szczegółowych zawartych w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016" Zarząd Spółki poinformował o incydentalnym naruszeniu Dobrych Praktyk na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 8 sierpnia 2018 roku Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami IV.Z.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej uczestniczą w obradach walnego zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zasada została naruszona incydentalnie podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 8 sierpnia 2018 roku. Członkowie zarządu oraz rady nadzorczej nie uczestniczyli w walnym zgromadzeniu z uwagi na niskie zainteresowanie akcjonariuszy Spółki uczestnictwem w obradach walnego zgromadzenia. Ponadto przedmiotem porządku obrad była jedynie zmiana o charakterze technicznym - zmieniono jedynie sposób pokrycia straty za 2017 roku, poprzez uchylenie uchwały nr 21 zwyczajnego walnego zgromadzenia Global Cosmed S.A. z 25 czerwca 2018 roku o pokryciu straty za 2017 roku i podjęcie uchwały o pokryciu straty za 2017 rok z kapitału zapasowego.

Prezes Zarządu Global Cosmed S.A. – Andreas Mielimonka poinformował w raporcie bieżącym z dnia 20 sierpnia 2018 roku, iż w związku z rozwiązaniem Global Cosmed Group Management sp. z o.o. HoldCo sp. k.

(dawniej: GCG Investment sp. z o.o.) i zawartym pomiędzy wspólnikami porozumieniem nabył 1 000 000 akcji na okaziciela wyemitowanych przez Global Cosmed S.A. oraz 4 873 363 akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 1 PLN każda, w kapitale zakładowym Global Cosmed S.A. Przed zawarciem porozumienia, Andreas Mielimonka bezpośrednio wraz z małżonką posiadał 42 429 796 akcji Global Cosmed S.A. wraz z posiadanymi za pośrednictwem kontrolowanych przez niego spółkami: Blackwire Ventures sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu posiadającej 23 963 623 akcje, Global Cosmed Group Management sp. z o.o. HoldCo sp. k. z siedzibą w Radomiu posiadającej 5 873 363 akcje, Mielimonka Holding sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu posiadającej 2 997 625 akcji, stanowiły 87,19% akcji w kapitale zakładowym Global Cosmed S.A., dających łącznie 92 490 529 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowiło 89,32% głosów na walnym zgromadzeniu. Po zawarciu porozumienia Andreas Mielimonka bezpośrednio posiada z małżonką 48 303 159 akcji Global Cosmed S.A. wraz z posiadanymi za pośrednictwem kontrolowanych spółek: Blackwire Ventures sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu posiadającej 23 963 623 akcje, Mielimonka Holding sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu posiadającej 2 997 625 akcji stanowią 87,19% akcji w kapitale zakładowym Global Cosmed S.A. i dają łącznie 92 490 529 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 89,32% głosów na walnym zgromadzeniu.

Zarząd Spółki Global Cosmed S.A. poinformował iż w dniu 30 września 2018 roku, w związku z brakiem przydziału przez Radę Nadzorczą Spółki, 250.000 warrantów subskrypcyjnych serii B, uprawniających do objęcia akcji serii K, z pierwszeństwem przed pozostałymi akcjonariuszami Spółki, wyemitowanych na podstawie uchwały nr 10 nadzwyczajnego walnego zgromadzenia Spółki, z dnia 15 stycznia 2016 roku ("Warranty Subskrypcyjne") i w konsekwencji brakiem ich objęcia przez osoby uprawnione w terminie do dnia 30 września 2018 roku, z tym dniem, stwierdził utratę ważności tych Warrantów Subskrypcyjnych i brak możliwości wykonania wynikającego z Warrantów Subskrypcyjnych prawa objęcia 250 000 akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. W konsekwencji Zarząd Spółki stwierdził brak przesłanek do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego o 250 000 akcji zwykłych na okaziciela serii K, w oparciu o treść § 9 ust. 6-8 Statutu w aktualnym brzmieniu.

7. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, poza opisanymi w poprzednich częściach raportu.

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy

Działalność Spółek Grupy w prezentowanym okresie nie podlegała wahaniom sezonowym czy też cyklicznym.

9. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie 01.01 –30.09.2018 roku nie wystąpiło istotne zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych. W okresie objętym raportem Grupa nie emitowała, nie był także dokonywany wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

10. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

Celem Jednostki Dominującej w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy. Zarządy na bieżąco monitorują poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na 1 akcję zwykłą. W dniu 20 maja 2015 roku Zarząd Spółki Global Cosmed S.A. podjął uchwałę o przyjęciu polityki dywidendowej na lata 2015 – 2017. Nie ustalono polityki dywidendowej na kolejne lata. W okresie objętym raportem akcjonariuszom nie została wypłacona ani zadeklarowana dywidenda.

11. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych

W III kwartale 2018 roku nie nastąpiły istotne zmiany w wysokości należności warunkowych oraz aktywów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań.

12. Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe Grupy w raportowanym okresie kształtują się jak niżej:

	30.09.2018	31.12.2017
	tys. PLN	tys. PLN
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery w artościow e	25 842	29 050
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	2 244	2 655
Zobowiązania długoterminowe razem	28 086	31 705
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery w artościow e	43 980	52 547
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	1 667	1 908
Zobowiązania krótkoterminowe razem	45 647	54 455
Zobowiązania finansowe razem	73 733	86 160

Spółka Global Cosmed S.A. zawarła w dniu 29.01.2018 roku aneks do umowy świadczenia usługi eFinancing przez Bank Pekao S.A. polegającej na wykupie wierzytelności Spółki bez prawa regresu. Aneks ustalił nowy limit finansowania na poziomie 3,5 mln PLN, który wcześniej wynosił 5 mln PLN.

Spółka Global Cosmed Group S.A. zawarła w dniu 14.03.2018 roku umowę Faktoringu z przejęciem ryzyka niewypłacalności odbiorcy z mFaktoring S.A. Ustalony został limit finansowana na poziomie 5 mln PLN.

Spółka Global Cosmed S.A. zawarła w dniu 29 czerwca 2018 roku z Bankiem Pekao S.A. umowę odnawialnego kredytu zaliczka w wysokości 6 000 tys. PLN. Uruchamianie Kredytu Zaliczka do powyższej wysokości następuje sukcesywnie, wraz z redukcją kwoty kredytu w rachunku bieżącym, udzielonego przez Pekao S.A., na podstawie Umowy Nr 15/CK/2012 kredytu w rachunku bieżącym, z dnia 12 grudnia 2012r., wraz z późniejszymi zmianami, z 16 000 tys. PLN do wysokości 10 000 tys. PLN, aby nie przekroczyć łącznego zaangażowania w wysokości 16 000 tys. PLN.

Spółka Global Cosmed Group S.A. zawarła w dniu 29 czerwca 2018 roku z Bankiem Pekao S.A. umowę odnawialnego kredytu zaliczka w wysokości 3 000 tys. PLN. Uruchamianie Kredytu Zaliczka do powyższej wysokości następuje sukcesywnie, wraz z redukcją kwoty kredytu w rachunku bieżącym, udzielonego przez Pekao S.A., na podstawie Umowy Nr 16/CK/2012 kredytu w rachunku bieżącym, z dnia 12 grudnia 2012r., wraz z późniejszymi zmianami, z 10 000 tys. PLN do wysokości 7 000 tys. PLN, aby nie przekroczyć łącznego zaangażowania w wysokości 10 000 tys. PLN.

Poza powyższymi umowami Spółki Grupy w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku nie zawarły innych nowych istotnych umów finansowych.

13. Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Spółka Global Cosmed S.A. poinformowała, iż w dniu 3 października 2018 roku, otrzymała od Prezesa Zarządu, Andreasa Mielimonka, powiadomienie o dokonaniu transakcji nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii K o wolumenie 20 000 i cenie za jedną akcję 2 PLN.

W związku z rejestracją obniżenia kapitału zakładowego Global Cosmed Group S.A., której w dniu 9 października 2018 roku dokonał Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Global Cosmed S.A. posiada obecnie 100% akcji w kapitale zakładowym Global Cosmed

Group S.A., co stanowi 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Kapitał zakładowy Global Cosmed Group S.A. został obniżony z kwoty 94 195 951 PLN do kwoty 93 031 238 PLN, tj. o kwotę 1 164 713 PLN, w wyniku umorzenia akcji własnych.

Zarząd Global Cosmed S.A. poinformował w dniu 19 października 2018 roku, że Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie dokonał wpisu w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, dotyczącego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Global Cosmed S.A. o kwotę 1 012 566 PLN, tj. do kwoty 87 338 652 PLN, poprzez emisję 1 012 566 akcji serii M, o wartości nominalnej 1 PLN, które nie są dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Po dokonaniu rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego, kapitał zakładowy Global Cosmed S.A. wynosi 87 338 652 PLN i dzieli się na 87 338 652 akcji, o wartości nominalnej 1 PLN każda, uprawniających łącznie do 104 564 774 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W związku z rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Global Cosmed S.A. w dniu 19 października 2018 roku w drodze rejestracji 1 012 566 akcji serii M, zmienił się stan posiadania akcji i głosów w kapitale zakładowym Spółki głównego akcjonariusza Andreasa Mielimonka. Przed rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego o akcje na okaziciela serii M, posiadał wraz ze spółkami zależnymi i podmiotami powiązanymi: Blackwire Ventures sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu posiadającą 23 963 623 akcji dających 41 189 745 głosy; Mielimonka Holding sp. z o. o. z siedzibą w Radomiu posiadającą 2 997 625 akcji dających 2 997 625 głosów oraz Magdaleną Mielimonka, posiadającą 80 000 akcji dających 80 000 głosów, łącznie 75 284 407 Akcji Global Cosmed S.A. stanowiących 87,21 % akcji w kapitale zakładowym i dających łącznie 92 510 529 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowiło 89,34 % głosów na walnym zgromadzeniu. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego o akcje na okaziciela serii M, posiada wraz ze spółkami zależnymi i podmiotami powiązanymi: Blackwire Ventures sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu posiadającą 23 963 623 akcji dających 41 189 745 głosy; Mielimonka Holding sp. z o. o. z siedzibą w Radomiu posiadającą 2 997 625 akcji dających 2 997 625 głosów oraz Magdaleną Mielimonka, posiadającą 80 000 akcji dających 80 000 głosów, łącznie 75 284 407 Akcji Global Cosmed S.A. stanowiących 86,20 % akcji w kapitale zakładowym i dających łącznie 92 510 529 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 88,47 % głosów na walnym zgromadzeniu.

14. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Jednostkami powiązanymi w Grupie Kapitałowej Global Cosmed według stanu na dzień 30.09.2018 roku są:

Akcjonariusz większościowy Andreas Mielimonka

Podmioty powiązane: Blackwire Ventures Ltd. Blackwire Ventures Sp. z o.o. Mielimonka Holding Sp. z o.o. Blackwire Ventures sp. z o.o. sp.k.

W okresie: 1.01.-30.09.2018 roku zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które nie podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:

Nazwa jednostki	Przychody operacyjne	Koszty operacyjne	Należności	Zobowiązania
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Dr Andreas Mielimonka	-	-	2	2
Blackw ire Ventures Ltd.	-	-	28	-
Arthur Mielimonka	-	-	6	-
Blackw ire Ventures Sp. z o.o.	-	-	77	-
BLACKWIRE VENTURES sp. z o.o. HoldCo sp.k. (daw	-	niej: Global Cosmed Group Management Sp. z o.o.) -	76	-
Blackw ire Ventures spółka z o. o. Sp. k.	8	114	699	2
Razem	8	114	888	4

Nazwa jednostki	Przychody	Koszty		Należności Zobowiązania
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Global Cosmed S.A.	72 837	2 417	17 042	3 033
Global Cosmed Group S.A.	8 022	46 378	10 357	6 704
Global Cosmed domal GmbH	53 899	495	17 525	635
Global Cosmed GmbH	748	77 991	5 620	29 013
Global Cosmed International GmbH	330	9 944	422	16 712
Kret Brand Property Sp. z o.o. Sp. k.	1 081	8	4 346	-
Sofin Brand Property Sp. z o.o. Sp. k.	332	8	1 478	-
Brand Property Sp. z o.o.	-	8	-	236
Domal Grundstűcksgesellschaft mbH	-	-	-	457
Global Cosmed Group GmbH	-	-	-	-
GLOBAL COSMED Qingdao Ltd	-	-	-	-
Global Cosmed S.A. Weksle	-	-	1 306
Kret Brand Property Sp. z o.o. Sp. k. Weksle	-	-	1 261
Sofin Brand Property Sp. z o.o. Sp. k. Weksle	-	-	977
Global Cosmed Group S.A. w eksel	-	-		3 544
Razem	137 249	137 249	60 334	60 334
AKTYWA w pozycji:
Należności z tytułu dostaw			55 410
Inne aktywa i pozostałe należności krótkoterminowe			1 380
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty			3 544
PASYWA
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług				56 790
Pozostałe zobowiązania				3 544

W okresie: 1.01.-30.09.2018 roku zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:

15. Zmiany w strukturze Grupy w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Global Cosmed w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

16. Stanowisko Zarządu, co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

W dniu 31 marca 2018 roku Zarząd Jednostki Dominującej przedstawił prognozę wyników na okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku., która obejmowała:

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży grupy kapitałowej Global Cosmed: 320 mln PLN,
Skonsolidowaną EBITDA grupy kapitałowej Global Cosmed: 10 mln PLN.

EBITDA definiowana jest jako wynik z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

Przedstawioną prognozę skonsolidowanego wyniku Zarząd Global Cosmed S.A. przygotował w oparciu o szczegółowe plany wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Prognoza opiera się na planach sprzedażowych spółek dystrybucyjnych oraz na poprawie efektywności operacyjnej zakładów produkcyjnych. Poprawa efektywności operacyjnej zakładów produkcyjnych wymaga dalszych nakładów inwestycyjnych rzędu 500 tysięcy złotych miesięcznie w 2018 roku.

Prognoza przychodów na 2018 rok uwzględnia uzyskanie kolejnych kontraktów w segmencie marki prywatnej sieci handlowych. Dwudziestoprocentowe zwiększenie wykorzystania mocy produkcyjnych linii kosmetycznych implikuje poprawę całkowitej marżowości o 8% r./r. dzięki korzystniejszemu rozkładowi kosztów stałych.

Sprzedaż produktów pod markami, będącymi własnością Global Cosmed wykazuje stabilny trend wzrostowy. Zarząd zakłada ośmioprocentowy wzrost na rynku lokalnym. Spółka planuje również osiągniecie znaczących wzrostów na rynkach zagranicznych. Prognozowana sprzedaż w Niemczech to 4 miliony euro a w Chinach 700 tys. euro. Potencjał pozostałych rynków zagranicznych jest oceniany na 1 milion euro.

Prognoza zakłada poprawę efektywności kosztowej w spółkach produkcyjnych w oparciu o zakończone negocjacje handlowe z dostawcami oraz zakończony proces własnej produkcji opakowań.

Przygotowując prognozę, Zarząd Spółki wziął pod uwagę w głównej mierze: poprzednie wyniki, analizę rynku, kontynuację strategii, udział w rynku i pozycję Spółki, sytuację finansową i jej potencjalne zmiany. Uwzględniając założenia do niniejszej prognozy oraz wynik za trzy kwartały 2018 roku, Zarząd nie widzi zagrożenia w możliwości realizacji prognozy na 2018 rok.

17. Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Global Cosmed S.A. wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Global Cosmed S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Według informacji posiadanych przez Spółkę Global Cosmed S.A., struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień przekazania sprawozdania finansowego przedstawiała się następująco (dane dotyczące liczby akcji i liczby głosów przynależnych liczbie akcji):

Nazwa akcjonariusza	Liczba akcji w szt.	Liczba głosów na WZA	Wartość nominalna akcji w PLN	Udział w liczbie głosów na WZA
Andreas Mielimonka**	48 323 159	48 323 159	48 323 159	46,2%
Blackwire Ventures sp. z o.o.*	23 963 623	41 189 745	23 963 623	39,4%
Mielimonka Holding sp. z o.o.*	2 997 625	2 997 625	2 997 625	2,9%
Arthur Mielimonka	1 119 896	1 119 896	1 119 896	1,1%
Pozostali	10 934 349	10 934 349	10 934 349	10,5%
Razem	87 338 652	104 564 774	87 338 652	100,0%

* podmioty kontrolowane przez Pana Andreasa Mielimonka

** wraz z małżonką

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 87 338 652 PLN i dzielił się na 87 338 652 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda.

Akcjonariuszom nie przysługują inne prawa głosu niż wynikające z posiadanych akcji.

Akcjonariuszom nie przysługują specjalne uprawnienia kontrolne.

Nie występują ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu przez Akcjonariuszy.

Akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki Global Cosmed S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego są:

Andreas Mielimonka wraz z małżonką posiada 48 323 159 akcji, tj. 55,33% kapitału podstawowego uprawniających do 48 323 159 głosów, tj. 46,21% liczby głosów ogółem; Andreas Mielimonka wraz ze spółkami zależnymi od niego: Blackwire Ventures Sp. z o.o., Mielimonka Holding sp. z o.o. posiada łącznie 75 284 407 akcji Global Cosmed S.A. stanowiących 86,20% akcji w kapitale zakładowym Spółki i dających łącznie 92 510 529 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 88,47% głosów na walnym zgromadzeniu;
Blackwire Ventures Sp. z o.o., posiadająca 23 963 623 akcji, tj. 27,44% kapitału podstawowego, uprawniających do 41 189 745 głosów, tj. 39,39 % liczby głosów ogółem.

Struktura zmian zachodzących od dnia przekazania ostatniego raportu kwartalnego została opisana w punkcie 18

niniejszego sprawozdania.

		Akcje tworzące kapitał zakładowy na dzień przekazania sprawozdania finansowego:
--	--	---------------------------------------------------------------------------------	--

Emisja	Liczba akcji w szt.	Liczba głosów na WZA	Wartość nominalna akcji w PLN	Udział w kapitale podstawowy m
seria A*	1 813 276	3 626 552	1 813 276	2,1%
seria B*	15 412 846	30 825 692	15 412 846	17,6%
seria C	7 253 104	7 253 104	7 253 104	8,3%
seria D	6 254 085	6 254 085	6 254 085	7,2%
seria E	200 000	200 000	200 000	0,2%
seria F	4 600 000	4 600 000	4 600 000	5,3%
seria G	38 055 089	38 055 089	38 055 089	43,6%
seria H	2 961 125	2 961 125	2 961 125	3,4%
seria I	4 653 197	4 653 197	4 653 197	5,3%
seria J	4 873 363	4 873 363	4 873 363	5,6%
seria K	250 000	250 000	250 000	0,3%
seria L	1	1	1	0,0%
seria M	1 012 566	1 012 566	1 012 566	1,2%
Razem	87 338 652	104 564 774	87 338 652	100,0%

*akcje uprzywilejowane w głosach na WZA 17 226 122 34 452 244

18. Zestawienie stanu posiadania akcji Global Cosmed S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Według informacji posiadanych przez Spółkę, stan posiadania akcji Global Cosmed S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

Osoby zarządzające i nadzorujące	Liczba akcji	% akcji	ilość głosów	% głosów
Andreas Mielimonka*	48 243 159	55,24%	48 243 159	46,14%
Andreas Mielimonka**	75 284 407	86,20%	92 510 529	88,47%
Magdalena Mielimonka*	80 000	0,09%	80 000	0,08%
Magdalena Mielimonka**	75 284 407	86,20%	92 510 529	88,47%
Arthur Mielimonka*	1 119 896	1,28%	1 119 896	1,07%
Arthur Mielimonka**	4 117 521	4,71%	4 117 521	3,94%
Aleksandra Gawrońska*	50 000	0,06%	50 000	0,05%

^* bezpośrednio

** wraz z osobami blisko związanymi

Zgodnie z posiadanymi przez Global Cosmed S.A. informacjami, w okresie od 14 września 2018 roku do dnia 9 listopada 2018 roku wystąpiły następujące zmiany w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej i uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Global Cosmed S.A.:

W dniu 3 października 2018 roku Prezes Zarządu Global Cosmed S.A., Andreas Mielimonka, powiadomił o dokonaniu transakcji nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii K o wolumenie 20 000 i cenie za jedną akcję 2 PLN.

W dniu 19 października 2018 roku w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Global Cosmed S.A. w drodze rejestracji 1 012 566 akcji serii M, zmienił się stan posiadania akcji i głosów w kapitale zakładowym Spółki głównego akcjonariusza Andreasa Mielimonka oraz Arthura Mielimonki. Przed rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego o akcje na okaziciela serii M, Andreas Mielimonka posiadał wraz ze spółkami zależnymi i podmiotami powiązanymi łącznie 75 284 407 Akcji Global Cosmed S.A. stanowiących 87,21% akcji w kapitale zakładowym i dających łącznie 92 510 529 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowiło 89,34% głosów na walnym zgromadzeniu. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego o akcje na okaziciela serii M, posiada wraz ze spółkami zależnymi i podmiotami powiązanymi łącznie 75 284 407 Akcji Global Cosmed S.A. stanowiących 86,20% akcji w kapitale zakładowym i dających łącznie 92 510 529 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 88,47% głosów na walnym zgromadzeniu. Arthur Mielimonka posiadał bezpośrednio 107 330 akcji Global Cosmed S.A., a obecnie posiada 1 119 896 akcji, co stanowi 1,28% akcji w kapitale

zakładowym i dających 1,07% głosów na walnym zgromadzeniu. Arthur Mielimonka posiada wraz ze spółkami zależnymi łącznie 4 117 521 akcji Global Cosmed S.A. stanowiących 4,71% akcji w kapitale zakładowym i dających łącznie 4 117 521 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 3,94% głosów na walnym zgromadzeniu.

Pismem z dnia 26 czerwca 2017 roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego we Wrocławiu wszczął postepowanie podatkowe wobec spółki zależnej Global Cosmed Group S.A. z siedzibą w Jaworze, w sprawie podatku dochodowego od osób prawnych za okres od 01.01.2014 roku do 31.12.2014 roku. Postępowanie dotyczy zasadności stosowanych cen transferowych w transakcjach między podmiotami powiązanymi, w tym Global Cosmed S.A. Wszczęte postępowanie jest wynikiem przeprowadzonej przez Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego, kontroli podatkowej za ten sam okres, obejmującej m.in. stosowane przez spółkę ceny transferowe. W toku kontroli organ kontrolujący zakwestionował niektóre stosowane w Grupie Kapitałowej ceny transferowe, wskazując iż w jego ocenie miały one charakter nierynkowy i oszacował potencjalną różnicę w obrocie między podmiotami na 30 milionów złotych. Kontrolowany podmiot złożył zastrzeżenia do protokołu pokontrolnego, w następstwie czego rozpoczęto postępowanie podatkowe. Spółka Global Cosmed Group S.A. na bieżąco udziela wyjaśnień na otrzymane zapytania ze strony Urzędu Skarbowego. Na dzień publikacji sprawozdania postępowanie podatkowe nie zostało jeszcze zakończone i nie można przewidzieć jego wyników. Jednakże, zdaniem Zarządu Emitenta prawdopodobieństwo zaistnienia ewentualnych negatywnych skutków podatkowych dla spółki Global Cosmed Group S.A. jest oceniane jako niskie.

Obowiązujące w Polsce prawo dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od towarów i usług czy składek na ubezpieczenia społeczne podlega częstym zmianom, co skutkuje brakiem ugruntowanej praktyki oraz niejasnością i niespójnością przepisów. Sytuacja ta powoduje możliwość występowania różnic w interpretacji przepisów podatkowych przez organy państwowe i podatników. Rozliczenia podatkowe oraz inne rozliczenia (np. celne) mogą być przedmiotem kontroli przez okres do 6 lat. Odpowiednie władze kontrolne uprawnione są do nakładania znaczących kar wraz z odsetkami. Istnieje ryzyko, że organy kontrolne zajmą odmienne stanowisko od stanowiska Spółki w kwestii interpretacji przepisów, co mogłoby w istotny sposób wpłynąć na wysokość zobowiązań publicznoprawnych wykazanych w sprawozdaniu finansowym.

20. Zawarte przez Global Cosmed S.A. lub jednostkę zależną od Global Cosmed S.A. jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W okresie objętym raportem Global Cosmed S.A. oraz jednostki Grupy Kapitałowej Global Cosmed nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, na warunkach innych niż rynkowe.

W okresie objętym raportem Global Cosmed S.A. oraz jednostki Grupy Kapitałowej Global Cosmed nie udzielały poręczeń kredytu, pożyczki i nie udzielały gwarancji.

22. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.

23. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

Grupa utrzymuje zasoby środków pieniężnych wystarczające dla regulowania wymagalnych zobowiązań oraz posiada dodatkowe możliwości finansowania dzięki przyznanym liniom kredytowym.

Ryzyko utraty płynności związane jest z regulowaniem wymagalnych zobowiązań Grupy Global Cosmed. W ramach procesów ograniczających ryzyko utraty płynności Grupa:

prognozuje przepływy pieniężne w powiązaniu z analizą poziomu płynności aktywów;
monitoruje płynność i zabezpiecza finansowanie w ramach podpisanych umów kredytowych i utrzymywania linii kredytowych.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, faktoring, kredyt zaliczka.

Na dzień 30 września 2018 roku poziom wykorzystania kredytów przez spółki Grupy wyniósł 69 822 tys. PLN. W Grupie Global Cosmed na bieżąco analizowany jest portfel należności handlowych – na koniec III kwartału 2018 roku poziom należności wynosił 34 387 tys. PLN a ich rotacja wyniosła 42 dni.

24. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia

W III kwartale 2018 roku nie wystąpiły istotne zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej.

25. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie 1.01. – 30.09.2018 roku w Grupie nie dokonywano zmian w metodzie (sposobie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie dokonano zmiany klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

26. Wskazanie zagrożeń i ryzyk, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Głównym celem strategii Grupy jest wzrost wartości akcji Global Cosmed S.A. poprzez zwiększenie przychodów ze sprzedaży w kraju i za granicą, ekspansję na nowe rynki zagraniczne oraz wzrost rentowności prowadzonej działalności. Podstawą realizacji tej strategii jest konsekwencja w dywersyfikowanym rozwoju portfela marek własnych oraz marek prywatnych w połączeniu z inwestycjami poprawiającymi efektywności wewnętrzną oraz w ramach integracji pionowej (np. własna produkcja opakowań).

Wśród podstawowych zagrożeń i ryzyk, mogących, w ocenie Spółki, mieć wpływ na osiągnięte w przyszłych okresach wyniki finansowe należy wymienić:

Ryzyka związane z działalnością Grupy:

ryzyko niezrealizowania strategii Jednostki Dominującej Global Cosmed S.A.;
ryzyko związane z panującymi tendencjami wzrostu cen na kluczowe komponenty produkowanych wyrobów;
ryzyko związane z uzależnieniem od głównego odbiorcy;
ryzyko związane z zapisami umów z kontrahentami;
ryzyko związane z zagrożeniem zdrowia lub życia konsumentów;
ryzyko związane z pracami badawczo-rozwojowymi nad nowymi produktami;
ryzyko związane z awarią linii produkcyjnych;
ryzyko związane z zanieczyszczeniem środowiska;
ryzyko nieterminowego regulowania należności przez kontrahentów.

Ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność:

ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną;
ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych;
ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych oraz ich interpretacji;
ryzyko związane ze zdarzeniami nadzwyczajnymi, losowymi oraz zmianami pogodowymi;
ryzyko związane ze znacznymi zmianami kursów walut;
ryzyko związane z panującymi tendencjami na rynku kosmetyków i produktów chemii gospodarczej;
ryzyko związane z nasileniem konkurencji.

Zarząd Global Cosmed S.A. na bieżąco obserwuje zagrożenia i ryzyko wewnętrzne i zewnętrzne, mogące mieć znaczący wpływ na działalność Grupy. W przypadku wystąpienia zagrożeń podejmuje działania, aby w jak najbardziej efektywny sposób realizować zamierzone cele Grupy.

27. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2018 roku

a. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.09.2018	31.12.2017
	tys. PLN	tys. PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczow e aktyw a trw ałe	116 266	118 098
Wartości niematerialne	341	579
Akcje i udziały w jednostkach pow iązanych	165 611	162 007
Aktyw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	-	-
Aktywa trwałe razem	282 218	280 684

Aktywa obrotowe
Zapasy	21 513	25 028
Należności z tytułu dostaw i usług	27 090	34 541
Należności z tytułu podatku dochodow ego od osób praw nych	-	-
Inne aktyw a i pozostałe należności krótkoterminow e	3 796	3 716
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	1 536	2 636
Aktywa obrotowe razem	53 935	65 921

Aktywa razem	336 153	346 605

	30.09.2018	31.12.2017
	tys. PLN	tys. PLN
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładow y	86 326	86 326
Kapitał zapasow y	109 524	165 431
Kapitały rezerw ow e	17 233	16 220
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	11 971	11 970
Zysk (strata) netto roku bieżącego	(3 524)	(58 498)
Razem kapitał własny	221 530	221 449

Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery w artościow e	25 154	28 293
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	1 728	2 447
Rezerw y na św iadczenia pracow nicze długoterminow e	945	945
Rezerw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	4 528	4 419
Zobowiązania długoterminowe razem	32 355	36 104

Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery w artościow e	30 530	34 095
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	1 200	1 543
Rezerw y na św iadczenia pracow nicze krótkoterminow e	1 054	1 054
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	39 166	42 427
Pozostałe zobow iązania	4 711	3 958
Inne pasyw a	5 607	5 975
Zobowiązania krótkoterminowe razem	82 268	89 052

Zobowiązania razem	114 623	125 156

Pasywa razem	336 153	346 605

b. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	2018-01-01 - 2018-09-30	2018-07-01 - 2018-09-30	2017-01-01 - 2017-09-30	2017-07-01 - 2017-09-30
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
I. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	132 686	47 226	157 252	53 388
Przychody ze sprzedaży	132 686	47 226	157 252	53 388
Zmiana stanu produktów	(2 963)	817	3 781	(2 368)
Amortyzacja	(5 850)	(1 904)	(4 254)	(1 852)
Zużycie surow ców i materiałów	(88 422)	(33 247)	(81 377)	(32 909)
Usługi obce	(11 537)	(4 483)	(13 895)	(4 331)
Podatki i opłaty	(1 291)	(380)	(758)	(333)
Koszty św iadczeń pracow niczych	(21 616)	(7 473)	(18 485)	(7 145)
Pozostałe koszty rodzajow e	(1 739)	(683)	(2 363)	(826)
Wartość sprzedanych tow arów i materiałów	(802)	(289)	(45 691)	(373)
Razem koszty działalności operacyjnej	(131 257)	(48 459)	(166 823)	(47 769)
Zysk (strata) ze sprzedaży	(1 534)	(416)	(5 790)	3 251

Pozostały przychody operacyjne	1 406	(33)	2 149	252
Pozostałe koszty operacyjne	(1 788)	(568)	(6 397)	(3 124)
Zysk (strata) z działaności operacyjnej	(1 916)	(1 017)	(10 038)	379

Przychody finansow e	111	21	6	-
Koszty finansow e	(1 611)	(545)	(1 117)	(516)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 416)	(1 541)	(11 149)	(137)

Podatek dochodow y	(108)	60	(1 463)	3
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(3 524)	(1 481)	(12 612)	(134)

Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0	0

ZYSK (STRATA) NETTO	(3 524)	(1 481)	(12 612)	(134)

II. Całkowite dochody netto za rok obrotowy
Składniki, które nie zostaną przeniesione	-	-	-	-
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat
Składniki, które mogą zostać przeniesione	-	-	-	-
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	-	-	-	-
podatek dochodowy dotyczący składników, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach	-	-	-	-

II. CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM	(3 524)	(1 481)	(12 612)	(134)

	2018-01-01 - 2018-09-30	2018-07-01 - 2018-09-30	2017-01-01 - 2017-09-30	2017-07-01 - 2017-09-30
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	86 326 086	86 326 086	86 093 485	86 171 649
Rozwodniona liczba akcji zwykłych	86 683 462	86 354 057	86 211 617	86 240 469
Zysk (strata) przypadająca akconariuszom:	(3 524)	(1 481)	(12 612)	(134)
Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej (w zł na jedną akcję):
Zw ykły	(0,04)	(0,02)	(0,15)	(0,00)
Rozw odniony	(0,04)	(0,02)	(0,15)	(0,00)

c. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	2018-01-01	2017-01-01
	- 2018-09-30	- 2017-09-30
	tys. PLN	tys. PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	(3 416)	(11 149)
Korekty o pozycje:		-
Amortyzacja	5 850	4 254
Odsetki i dywidendy	1 500	896
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	16	(1)
Zmiana stanu należności	7 371	6 822
Zmiana stanu zapasów	3 515	(6 189)
Zmiana stanu zobowiązań	(2 508)	10 998
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(368)	5 353
Zmiana stanu rezerw	-	-
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	-	712
Inne korekty	-	(18 076)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 960	(6 380)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	69	260
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	(3 627)	(6 670)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 558)	(6 410)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływ y z tytułu odsetek i dyw idend	111	6
Wpływ y z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	467	28 874
Spłata pożyczek/kredytów	(7 172)	(19 536)
Odsetki zapłacone	(1 611)	(890)
Płatności zobow iązań z tyt. leasingu finansow ego	(1 297)	2 132
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(9 502)	10 586

Przepływy pieniężne netto razem	(1 100)	(2 204)
Zw iększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów	(1 100)	(2 204)

Środki pieniężne na początek okresu	2 636	5 029
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	1 536	2 825
O ograniczonej możliwości dysponowania	13	11

d. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Razem kapitał własny
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 2018-01-01	86 326	165 431	16 220	(46 528)	-	221 449
Wynik finansow y okresu	-	-	-	-	(3 524)	(3 524)
Emisja akcji	-	2 592	1 013	-	-	3 605
Przeniesienie zysku netto na kapitał zapasow y/rezerw ow y	-	(58 499)	-	58 499	-	-
Stan na 2018-09-30	86 326	109 524	17 233	11 971	(3 524)	221 530

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Razem kapitał własny
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 2016-12-31	86 076	164 696	19 745	1 503	-5 030	266 990
Wynik finansow y okresu	-	-	-	-	(58 498)	(58 498)
Emisja akcji	250	735	-	-	-	985
Przeniesienie zysku netto na kapitał zapasow y/rezerw ow y	-	-	(3 525)	(1 505)	5 030	-
Przeszacow anie rzeczow ego majątku trw ałego dotyczące przeniesienia ZCP	-	-	-	12 195	-	12 195
Straty aktuarialne	-	-	-	(223)	-	(223)
Stan na 2017-12-31	86 326	165 431	16 220	11 970	(58 498)	221 449

e. Informacja dodatkowa do kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Global Cosmed S.A. za okres 9 miesięcy, zakończony 30 września 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na koniec okresu sprawozdawczego.

Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Global Cosmed S.A. zostało sporządzone w oparciu o regulacje rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018, poz.757). Format, podstawa oraz zakres sporządzenia sprawozdania finansowego jest zgodny z wymogami tego rozporządzenia.

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Global Cosmed S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości, gdyż nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie jej kontynuowania. Zostało ono sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE) i były obowiązujące na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za okres od stycznia 2018 do 30 września 2018 są spójne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok poprzedni objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01.- 30.09.2018 roku winno być czytane razem ze sprawozdaniem finansowym obejmującym okres od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 roku, opublikowanym w dniu 16 kwietnia 2018 roku.

	31.12.2017		utworzenie wykorzystanie rozwiązanie		30.09.2018
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Odpisy aktualizujące:
- należności	1 537	-	-	(165)	1 372
- zapasy	2 004	2 073	-	(2 698)	1 379
Rezerwy z tytułu:
- św iadczeń emerytalnych i podobnych	1 999	-	-	-	1 999
- pozostałych rezerw	643	4 955	-	(4 653)	945
Razem	6 183	7 028	-	(7 516)	5 695

f. Zmiany wartości szacunkowych

Podatek dochodowy:

	30.09.2018 31.12.2017
	tys. PLN	tys. PLN
Bieżący podatek dochodow y od osób praw nych	-	-
Podatek odroczony	(108)	(1 468)
Razem	(108)	(1 468)

W wyniku finansowym bieżącego okresu rozliczono skutki aktualizacji lub tworzenia szacunków przyszłych zobowiązań (rezerw) w szczególności z tytułu:

odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz rezerw, biernych rozliczeń międzyokresowych. Ujęte kwoty odzwierciedlają najbardziej właściwy szacunek nakładów pieniężnych, niezbędnych do wypełnienia w przyszłości obecnego obowiązku istniejącego na dzień bilansowy,

rozpoznania aktywów podatkowych.

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, pozwalający na jego wykorzystanie.

W bieżącym okresie poziom odpisów aktualizujących wartość zapasów został zmniejszony o 625 tys. PLN (utworzono odpisy na kwotę 2.073 tys. PLN oraz rozwiązano odpisy na kwotę 2.698 tys. PLN).

Kwotę biernych rozliczeń międzyokresowych zwiększono o 302 tys. PLN. Kwota rezerw z tytułu świadczeń emerytalnych nie uległa zmianie.

Aktualizacja pozostałych zmian szacunkowych nie wpłynęła istotnie na wyniki bieżącego okresu.

g. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie 01.01. – 30.09.2018 roku w Global Cosmed S.A. nie ponosiła istotnych nakładów inwestycyjnych.

h. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W raportowanym okresie w spółce Global Cosmed S.A. nie nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych.

i. Pozostałe informacje

Pozostałe informacje i ujawnienia wymagane przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, w tym: opis istotnych dokonań w okresie 01.01.- 30.09.2018 roku oraz czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Global Cosmed S.A., objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działania Spółki, informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych oraz dotyczące zdarzeń po dniu bilansowym, zostały zawarte w punktach objaśniających do skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zarząd Global Cosmed S.A.:

Prezes Zarządu	Andreas Mielimonka	……………………………………………….


Wiceprezes Zarządu	Magdalena Mielimonka	………………………………………………


Członek Zarządu	Paweł Szymonik	………………………………………………

Członek Zarządu	Arthur Mielimonka	………………………………………………

Osoby sporządzające sprawozdanie finansowe:

Sebastian Filipek …………………………….

Beata Krawczyk …………………………….

Radom, 9 listopada 2018 roku

AI assistant

Global Cosmed S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

5626_rns_2018-11-09_27419d5a-f1d6-4e25-be8c-8514bb227af1.pdf

Skonsolidowany raport kwartalny GRUPY KAPITAŁOWEJ GLOBAL COSMED za III kwartał 2018 roku

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane dotyczące sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

Wybrane dane dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej

Przeliczenie wybranych danych finansowych

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

INFORMACJE DODATKOWE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA KWARTALNEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 WREŚNIA 2018 ROKU

1.1. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Global Cosmed

1.2. Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

1.3. Jednostki zależne

1.4. Skład organów Jednostki Dominującej

Global Cosmed S.A.

Rada Nadzorcza

1.1. Skład organów jednostek zależnych

Global Cosmed domal GmbH

Domal Grundstücksgesellschaft mbH

Global Cosmed Group S.A.

Brand Property sp. z o. o.

Kret Brand Property spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Sofin Brand Property spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Global Cosmed Group GmbH

Global Cosmed GmbH

Global Cosmed International GmbH

Global Cosmed Qingdao Ltd.

Perfect Circle GmbH

1.5. Pozostałe informacje dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2. Oświadczenie o zgodności

3. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny

4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz kursy przyjęte do przeliczania danych finansowych

Zastosowane kursy walut:

5. Zmiany wartości rezerw, rozliczeń międzyokresowych, odpisów aktualizujących wartości aktywów i innych wielkości szacunkowych, podatek dochodowy

6. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie sprawozdawczym

Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem:

7. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy

9. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

10. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

11. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych

12. Zobowiązania finansowe

13. Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

14. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie: 1.01.-30.09.2018 roku zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które nie podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:

W okresie: 1.01.-30.09.2018 roku zostały zawarte następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi które podlegały eliminacji z tytułu konsolidacji:

15. Zmiany w strukturze Grupy w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

16. Stanowisko Zarządu, co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

18. Zestawienie stanu posiadania akcji Global Cosmed S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

20. Zawarte przez Global Cosmed S.A. lub jednostkę zależną od Global Cosmed S.A. jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

22. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

23. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

25. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

26. Wskazanie zagrożeń i ryzyk, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

27. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2018 roku

a. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

b. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

c. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

d. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

e. Informacja dodatkowa do kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego

f. Zmiany wartości szacunkowych

Podatek dochodowy:

g. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

h. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz innych pozycji pozabilansowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

i. Pozostałe informacje

Zarząd Global Cosmed S.A.:

More from Global Cosmed S.A.

Global Cosmed S.A. Interim / Quarterly Report 2018