Global Cosmed S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 20, 2016

Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku

CZEŚĆ OGÓLNA I.

1. Dane identyfikujące Grupę Kapitałowa

Grupa Kapitałowa Global Cosmed S.A. składa się z jednostki dominującej Global Cosmed S.A. oraz jednostek zależnych, nad którymi podmiot dominujący sprawuje kontrole bezpośrednio.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa Kapitałowa składała się z jednostki dominującej Global Cosmed S.A. oraz jednostek zależnych, nad którymi sprawowała kontrolę w sposób bezpośredni: Global Cosmed Domal GmbH oraz Domal Grundstűcksgesellschaft mbH.

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w ciągu 2015 roku wyniosło 274 osób.

Nie wystąpiły ograniczenia zakresu badania, a badana jednostka dominująca udostępniła wymagane przez biegłego rewidenta dane, informacje i wyjaśnienia, które zostały potwierdzone oświadczeniem Zarządu jednostki dominującej o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, o wykazaniu wszelkich zobowiazań warunkowych i o poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które miały miejsce po dacie bilansu.

1.1 Jednostka dominujaca

Global Cosmed Spółka Akcyjna z siedzibą w Radomiu przy ul. Wielkopolskiej 3, powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczona odpowiedzialnościa działającej pod firma "Global Cosmed" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Fabryki Kosmetyczne i Chemiczne w Radomiu w spółkę akcyjną pod firmą Global Cosmed Spółka Akcyjna Fabryka Kosmetyków. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego został dokonany w dniu 03 października 2001 roku pod numerem KRS 0000049539 przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego.

Dnia 30 grudnia 2010 roku Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy dokonał wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiany nazwy Spółki. Poprzednia nazwa Spółki Global Cosmed Spółka Akcyjna Fabryka Kosmetyków została zastąpiona przez Global Cosmed Spółka Akcyjna.

Rejestracja podatkowa i statystyczna jest następująca:

NIP: 796-006-93-71 670990050 REGON:

Podstawowym wykonywanym przedmiotem działalności Spółki jest:

• produkcja wyrobów kosmetycznych i toaletowych,

• sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków,

• sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych,

• produkcja mydła i detergentów, środków myjących i czyszczących.

Wysokość kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosi 35 533 tys. złotych i dzieli się na 35 533 311 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. Z ogólnej liczby akcji. 17 226 122 akcji stanowią akcje imienne uprzywilejowane w ten sposób, że na jedną akcje przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu Spółki, natomiast 18 307 189 akcji jest akcjami zwykłymi.

W badanym okresie nie miały miejsce zmiany w kapitale podstawowym.

Na dzień 31 grudnia 2015 większościowym akcjonariuszem Spółki (posiadającym 81% udziału w kapitale zakładowym) jest Blackwire Ventures Sp. z o.o. z siedzibą w Radomiu.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku, będący dniem kończącym rok obrotowy, w skład Zarządu jednostki dominującej wchodziły:

$\overline{\phantom{0}}$	Pani Ewa Lucyna Wójcikowska	- Prezes Zarządu,
$\overline{\phantom{0}}$	Pani Aleksandra Gawrońska	- Członek Zarządu.

W ciągu badanego okresu nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

W dniu 15 stycznia 2016 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pani Magdaleny Mazur do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku, będący dniem kończącym rok obrotowy, skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Pan Andreas Mielimonka	- Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Arthur Rafael Mielimonka	- Członek Rady Nadzorczej,
Pan Tomasz Wasilewski	- Członek Rady Nadzorczej,
Pan Marian Sułek	- Członek Rady Nadzorczej,
Pani Magdalena Mazur (dawniej Świerk)	- Członek Rady Nadzorczej.

W ciągu badanego okresu nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

W dniu 15 stycznia 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały o odwołaniu ze składu Rady Nadzorczej Pana Arthura Mielimonki oraz Pani Magdaleny Mazur.

Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 15 stycznia 2016 roku podjęło uchwały o powołaniu w skład Rady Nadzorczej następujących osób:

Pani Jolanty Kubickiej - na stanowisko Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

Pana Macieja Ujazdowskiego – na stanowisko Członka Rady Nadzorczej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku podlegało badaniu przez Mazars Audyt Sp. z o.o., która wydała opinie bez zastrzeżeń.

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Jednostka zależna	Kapitał zakładowy $(w$ tys. $zh)$	Udział Grupy w kapitale	Udział Grupy w liczbie głosów
Global Cosmed domal GmbH	4 1 1 8	100%	100%
Domal Grundstücksgesellschaft mbH	836	100%	100%

Jednostki zależne zostały skonsolidowane metodą pełną począwszy od dnia objęcia kontroli.

Global Cosmed domal GmbH

Przedmiotem działalności Spółki jest produkcja wyrobów chemicznych i kosmetycznych oraz handel wyrobami chemicznymi.

Dla potrzeb konsolidacji Grupy Kapitałowej Global Cosmed, spółka Global Cosmed domal GmbH przygotowała pakiet konsolidacyjny zgodny z MSSF. Pakiet ten podlegał badaniu dla celów badania Grupy Kapitałowej przez MSC Schwarzer Albus GmbH, Niemcy, który wydał opinię bez zastrzeżeń o pakiecie przygotowanym dla celów konsolidacji. Sprawozdanie finansowe dla celów statutowych nie podlegało obowiązkowi badania.

Domal Grundstűcksgesellschaft mbH

Przedmiotem działalności Spółki jest nabywanie, zarządzanie korzystanie, sprzedaż, wynajem/dzierżawa nieruchomości i budynków we własnym lub cudzym imieniu jak również nabywanie udziałów w tym celu.

Dla potrzeb konsolidacji Grupy Kapitałowej Global Cosmed, spółka Domal Grundstücksgesellschaft mbH przygotowała pakiet konsolidacyjny zgodny z MSSF. Pakiet ten podlegał badaniu dla celów badania Grupy Kapitałowej przez MSC Schwarzer Albus GmbH, Niemcy, który wydał opinię bez zastrzeżeń o pakiecie przygotowanym dla celów konsolidacji. Sprawozdanie finansowe dla celów statutowych nie podlegało obowiązkowi badania.

$2.$ Dane identyfikujące sprawozdanie skonsolidowane

Badane sprawozdanie skonsolidowane obejmuje:

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 147 013 tys. złotych,
• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów wykazujące dodatni całkowity dochód w kwocie 4 293 tys. złotych,
• sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwote 743 tys. złotych.
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące ujemne przepływy pienieżne netto na kwote 4 338 tys. złotych,
• informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku.

Jednostka dominująca oraz jednostki zależne objęte konsolidacją sporządziły sprawozdania finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku, będący dniem kończący badany rok obrotowy.

Grupa Kapitałowa sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało zbadane przez Mazars Audyt Sp. z o.o., która wydała opinię bez zastrzeżeń.

Mazars Audyt Sp. z o.o. została wybrana przez Radę Nadzorczą jednostki dominującej w dniu 5 sierpnia 2015 roku na Biegłego Rewidenta, przeprowadzającego badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Global Cosmed S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2015 roku. Badanie zostało przeprowadzone przez Mazars Audyt Sp. z o.o., ul. Piękna 18, 00-549 Warszawa, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 186, na podstawie umowy dnia 6 sierpnia 2015 roku.

Mazars Audyt Sp. z o.o., członkowie jej Zarządu i organów nadzorczych oraz inne osoby uczestniczące w badaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki spełniają wymóg niezależności w rozumieniu art. 56 ust. 3 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym.

$\mathbb{Z}$

$3.$ Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wszystkie spółki zależne, w których podmiot dominujący posiada bezpośrednio lub pośrednio poprzez swoje podmioty zależne ponad 50% praw głosu objęte zostały konsolidacją metodą pełną.

Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi Standardami zgodnie z wymogami Ustawy o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami.

$3.1$ Metoda włączania sprawozdań jednostkowych

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy.

Wysokość skonsolidowanych aktywów i pasywów wynika z sumowania odpowiednich pozycji jednostkowych sprawozdań z sytuacji finansowej oraz zapisów konsolidacyjnych dotyczących głównie wyłączeń wzajemnych rozrachunków, niezrealizowanych zysków i strat zawartych w pozycjach objętych konsolidacją, a także wyłączeń dotyczących udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych wraz z tą częścią kapitału własnego każdej z jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów utworzone zostało poprzez sumowanie odpowiednich pozycji jednostkowych sprawozdań z całkowitych dochodów (sporządzonych za pełny rok obrotowy dla jednostki dominującej oraz za okres od objecia kontroli dla jednostek zależnych) po wyłączeniu przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją.

$\overline{4}$ . Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta

W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2015 i za okres kończący się w tym dniu, z dniem 18 marca 2016 roku wydaliśmy opinię bez zastrzeżeń.

Va

CZĘŚĆ ANALITYCZNA II.

Główne wielkości bezwzględne charakteryzujące Grupę Kapitałową $1.$

w tys. złotych

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	$01.01.2015 -$ 31.12.2015	$01.01.2014 -$ 31.12.2014	$*$ 01.01.2013 - 31.12.2013
Przychody ze sprzedaży	226 655	172 549	155 529
Koszty działalności operacyjnej	216 676	163 021	146 361
Wynik z działalności operacyjnej	6937	9989	9 2 0 7
Zysk (strata) brutto	5 4 0 7	9 2 3 7	8 5 0 4
Zysk (strata) netto	4 2 9 3	7080	7036
Całkowity dochód	4 2 9 3	7080	7036
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Aktywa trwałe, w tym:	62 959	39 145	20 275
Rzeczowe aktywa trwałe	59 837	36 564	19061
Aktywa obrotowe, w tym:	84 054	103 227	83 655
Zapasy	21883	23 29 1	8721
Należności z tyt. dostaw i usług	51 290	70 138	65852
Kapitał własny	66 545	65 802	58 398
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	48 172	60 30 3	42 272
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	21 098	34 479	21 031
Kredyty i pożyczki	22 165	20818	18707
Suma bilansowa	147013	142 372	103 930

* Prezentowane dla porównania dane finansowe za lata 2013 obejmują jedynie jednostkę dominującą, gdyż kontrola nad jednostkami zależnymi została objęta w roku 2014.

h

6

Wskaźniki efektywności działania $2.$

	2015	2014	2013
Należności handlowe Cykl rotacji należności = $*365$ Przychody ze sprzedaży	83 dni	148 dni	155 dni
Zobowiązania handlowe Cykl rotacji zobowiązań = $*365$ Przychody ze sprzedaży	34 dni	73 dni	49 dni
Zapasy Cykl rotacji zapasów = * 365 Przychody ze sprzedaży	35 dni	49 dni	20 dni

$3.$ Wskaźnik płynności

	2015	2014	2013
Aktywa obrotowe
Wskaźnik bieżącej płynności =	1,7	1,7	2,0
Zobowiązania krótkoterminowe
Aktywa obrotowe - Zapasy
Wskaźnik płynności II =	1,3	1,3	1,8
Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik rentowności $\overline{4}$ .

	2015	2014	2013
Zysk/Strata brutto
Rentowność sprzedaży brutto=- $*100%$	2,4%	5,4%	5,5%
Przychody ze sprzedaży netto
Zysk/Strata netto
Rentowność aktywów ogółem = $*100%$		5,0%	6,8%
Aktywa ogółem
Zysk/Strata netto
Rentowność kapitału = $*100%$	6,5%	10,8%	12,0%
Kapitał własny ogółem

$\mathcal{A}$

	2015	2014	2013
Zobowiązania ogółem
Wskaźnik ogólnego zadłużenia =	0,5	0,5	0,4
Aktywa ogółem
Zobowiązania ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych =	1,2	1,2	0,8
Kapitał własny

W naszej ocenie, wyniki badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz analiza przedstawionych powyżej wskaźników, przy uwzględnieniu wszystkich informacji dostępnych nam na dzień sporządzenia niniejszego raportu i opinii, nie wskazują na to, aby istniało zagrożenie kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej w ciągu 12 miesięcy od dnia, na który zostało sporządzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

V

1. Informacja o przebiegu badania oraz ocena prawidłowości i kompletności dokumentacji konsolidacyjnej

$1.1$ Podstawy prawne wykorzystane w badaniu

Badanie przeprowadzono, wykorzystując do tego celu między innymi:

• a) Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2013 r., poz. 330, z późniejszymi zmianami),
• b) Ustawę z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 roku, poz. 1011, z późniejszymi zmianami),
• c) Kodeks Spółek Handlowych ustawa z dnia 15 września 2000 roku (Dz. U. Nr 94, poz. 1037 z późniejszymi zmianami),
• d) Krajowe Standardy Rewizji Finansowej wydane przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów,
• e) Międzynarodowe Standardy Rewizii Finansowei.

$1.2$ Dokumentacja konsolidacyjna

Dokumentacja konsolidacyjna prowadzona przez podmiot dominujący odpowiada wszystkich we istotnych aspektach wymogom Miedzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Dokumentacja konsolidacyjna przechowywana jest w siedzibie jednostki dominującej w Radomiu.

Dokumentacja ta zawiera między innymi opis i przyczynę powstania każdej korekty, wyliczenie kwot oraz sposób ujęcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz pozwala na powiązanie danych sprawozdania skonsolidowanego ze stanowiącymi punkt wyjścia sprawozdaniami jednostkowymi.

$\mathbb{Z}$

$2.$ Informacje o niektórych istotnych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane liczbowe zostały przedstawione w załączniku stanowiącym integralną część niniejszego raportu.

2.1. Aktywa trwałe

$2.1.1.$ Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe netto na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniosły 59 837 tys. złotych i dotyczyły głównie budynków i budowli w kwocie 19 068 tys. złotych oraz urządzeń technicznych i maszyn w kwocie 11 092 tys. złotych.

2.2 Aktywa obrotowe

$2.2.1.$ Zapasy

Wartość zapasów na dzień bilansowy wyniosła 21 883 tys. złotych. Na wartość zapasów składają się głównie materiały w kwocie 10 770 tys. złotych oraz wyroby gotowe w kwocie 5 538 tys. złotych. Zapasy zostały wykazane na dzień 31 grudnia 2015 roku w wartości netto, tj. po pomniejszeniu o odpis aktualizujący w kwocie 338 tys. złotych.

$2.2.2.$ Należności z tytułu dostaw i usług

Saldo należności z tytułu dostaw na dzień 31 grudnia 2015 roku w kwocie 51 290 tys. złotych zostało wykazane w kwocie netto, tj. po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w wysokości 2 508 tys. złotych.

$2.3.$ Pasywa

$2.3.1$ Kapital własny

Kapitał akcyjny Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosi 35 533 tys. złotych i odpowiada wysokości kapitału podstawowego jednostki dominującej oraz jest zgodny ze statutem jednostki dominującej i aktualnym odpisem z Krajowego Rejestru Sądowego.

The

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2015 roku Spółka dokonała korekty błędu, którego skutki zostały ujęte na bilansie otwarcia na dzień 1 stycznia 2015 rok powodując obniżenie wyniku netto wykazanego w zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2014 rok o kwotę 2 071 tys. złotych.

Wysokość pozostałych składników kapitałów własnych została ustalona na podstawie dokumentacji konsolidacyjnej.

$2.3.2$ Zobowiązania krótkoterminowe

Saldo zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2015 roku w wysokości 48 172 tys. złotych obejmuje głównie zobowiązania handlowe w kwocie 21 098 tys. złotych oraz kredyty w kwocie 22 165 tys. złotych.

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Do skonsolidowanego sprawozdania włączone zostały poszczególne pozycje sprawozdań z całkowitych dochodów jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku.

Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Grupę Kapitałową zostały ustalone, we wszystkich istotnych aspektach, w prawidłowej wysokości i obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz usług w łacznej wysokości 226 655 tys. złotych.

Koszty działalności operacyjnej w wysokości 216 676 tys. złotych odzwierciedlają we wszystkich istotnych aspektach rzeczywisty przebieg przeprowadzonych operacji gospodarczych i dotyczą głównie kosztów zużytych materiałów i energii oraz kosztów usług obcych.

Na koszty finansowe składają się przede wszystkim odsetki od kredytów.

$\mathcal{Z}$

2.5. Informacje o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości i inne informacje objaśniające w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony na dzień 31 grudnia 2015 roku, obejmujące informację o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporzadzone zostały we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejska.

Przedstawione informacje są we wszystkich aspektach zgodne dokumentacją konsolidacyjna.

2.6. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, badana Grupa Kapitałowa jest zobowiązana do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostały we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przedstawione w powiązaniu ze skonsolidowanym sprawozdaniem z sytuacji finansowej, skonsolidowanym sprawozdaniem $\mathbf{z}$ całkowitych dochodów oraz dokumentacia konsolidacyjną.

2.7. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w roku obrotowym

Informacje zawarte w sprawozdaniu Zarządu za badany okres, są zgodne z danymi przedstawionymi w sprawozdaniu skonsolidowanym na 31 grudnia 2015 roku.

Sprawozdanie odpowiada wymogom określonym w art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014, poz. 133).

$\mathbb{Z}^2$

UWAGI KOŃCOWE IV.

Niniejszy raport zawiera 13 stron kolejno ponumerowanych. Integralną jego część stanowi przygotowane przez jednostkę dominującą skonsolidowane sprawozdanie finansowe
sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

W imieniu

Mazars Audyt Sp. z o.o. Nr 186 Warszawa, ul. Piękna 18

Jarosław BOCHENEK

luele

Kluczowy Biegły Rewident Nr 90086

Olivier DEGAND

Partner

Warszawa, dnia 18 marca 2016 roku