延边公路建设股份有限公司资产评估报告书中威华德诚评报字(2006)第1175号

北京中威华德诚资产评估有限公司评估报告提交日期：2006年09月20日

北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书·目录

延边公路建设股份有限公司资产评估报告书

中威华德诚评报字(2006)第1175 号

资产评估报告书摘要 [共2 页]

资产评估报告书正文

一、委托方及资产占有方简介…………………………………………… 1 二、评估目的……………………………………………………………… 2 三、价值类型及其定义…………………………………………………… 2 四、评估范围……………………………………………………………… 2 五、评估基准日…………………………………………………………… 3 六、评估原则……………………………………………………………… 3 七、评估依据……………………………………………………………… 3 八、评估方法……………………………………………………………… 5 九、评估程序……………………………………………………………… 12 十、评估结论……………………………………………………………… 13 十一、特别事项说明……………………………………………………… 14 十二、评估基准日期后的调整事项……………………………………… 14 十三、评估报告法律效力………………………………………………… 15 十四、评估报告提出日期………………………………………………… 15

附：[备查文件]

北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书·摘要

延边公路建设股份有限公司资产评估报告书摘要

中威华德诚评报字(2006)第1175 号

北京中威华德诚资产评估有限公司接受延边公路建设股份有限公司（以下简称：延边公路）的委托，对延边公路拟定向回购吉林敖东药业集团股份有限公司持有的股份所涉及的延边公路的全部资产及负债进行了评估。现将资产评估报告中的主要内容摘要介绍如下：

一、评估目的

本次评估目的是对延边公路拥有的净资产在评估基准日所表现的市场价值发表专业意见，为延边公路定向回购吉林敖东药业集团股份有限公司持有的股份的经济行为提供价格参考依据。

二、价值类型及其定义

本次资产评估确定的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，某项资产在基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

三、资产账面值及调整后账面值

延边公路委估资产账面值资产总计：37,561.05万元

负债总计：14,595.79万元净资产总计：22,965.25万元负债总计：14,595.79万元净资产总计：22,965.25万元

调整后账面值资产总计：37,561.05万元

延边公路已委托北京中证国华会计师事务有限公司对基准日的会计报表进行了审计，并出具了京中证审二审字[2006]第1131号无保留意见的审计报告，评估是在审计基础上进行的。

四、评估基准日

本项目资产评估基准日是2006年06月30日。

五、评估原则

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北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书·摘要

1．评估工作遵循独立、客观、公正、科学的工作原则；
2．评估工作遵循产权利益主体变动原则；
3．评估工作遵循企业持续经营原则、替代性原则和公开市场原则等操作性原则；
4．评估工作遵循评估目的、计价标准、评估方法相匹配的原则。

六、评估方法

本次对延边公路整体评估采用成本法进行,即采用与委托评估资产相适应的评估方法分别对各项资产及负债进行评估，以评估后资产减负债确定净资产价值。其中：对房屋建筑物、机器设备，采用重置成本法进行评估；对公路及隧道、公路收费权、林地使用权和林木资产采用收益现值法进行评估；土地使用权采用成本逼近法和基准地价系数修正法进行评估。

鉴于本次在成本法评估中，对其主要经营性资产公路及隧道、公路收费权、林地使用权和林木资产均采用收益法进行评估，这些资产的收益已基本反映了整体收益的情况，且根据我们了解到的情况，企业未来收益只有减少的因素没有增加的因素，因此企业不存在超额收益，故不再采用收益法进行整体评估，采用成本法的评估结论作为评估结果。

七、评估结果

评估后延边公路资产总计：37,798.50万元

负债总计：14,595.79万元净资产总计：23,202.71万元

以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文，并关注特别事项说明。

评估机构法定代表人：

评估报告负责人：

评估项目复核人：

北京中威华德诚资产评估有限公司

2006年09月20日

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北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书·正文

延边公路建设股份有限公司资产评估报告书正文

中威华德诚评报字(2006)第1175 号

延边公路建设股份有限公司：

北京中威华德诚资产评估有限公司（以下简称“中威华德诚评估公司”）接受延边公路建设股份有限公司的委托，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对延边公路建设股份有限公司的全部资产及负债进行了评估。我公司评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产和负债实施了实地查勘、市场调查与询证，对委托评估资产和负债在2006年06月30日所表现的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况及评估结果报告如下：

一、资产评估委托方和资产占有方简介

资产评估委托方和资产占有方：延边公路建设股份有限公司（以下简称“延边公路”）

注册地址：延吉市长白山东路1440号

法定代表人：郭仁堂注册资本：壹亿捌仟肆佰壹拾万元

经济性质：股份有限公司

经营范围：公路建设、金属材料、纺织品、建筑材料、机械设备、林产品、土特产品批发零售。

历史沿革：

延边公路是于1993年经吉林省经济体制改革委员会以吉改股批（1993）52号文件批准设立的定向募集股份有限公司。延边公路于1997年4月29日经中国证券监督管理委员会证监发字（1997）189号文批准向社会公开发行人民币3000万股。在深圳证券交易所上市，股票代码000776。现第一大股东为吉林敖东药业集团股份有限公司。

延边公路于1998年实施10配3方案，1999年4月实施10转增1.95股方案。1999

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北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书·正文年收购了吉林省乌金屯松花江大桥收费经营权和浙江金华坤泰公路建设有限公司 95%股权。2004年将浙江金华坤泰公路建设有限公司95%股权转让。2004年4月投资成立延边悦达公路工程有限责任公司，投资293.05万元，占其注册资本53.37%。

主要会计政策：延边公路执行《企业会计准则》《企业会计制度》、具体准则及其相关补充规定。

二、评估目的

三、价值类型及其定义

本次资产评估确定的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，某项资产在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

四、评估范围

为本次股权回购行为，延边公路已委托北京中证国华会计师事务有限公司对纳入评估范围的资产、负债进行了审计，并出具了京中证审二审字[2006]第1131 号无保留意见的审计报告，审计后资产总额：37,561.05万元，负债总额： 14,595.79万元，所有者权益为：22,965.25万元。经审计后的资产、负债全部纳入本次评估范围，评估是在审计基础上进行的。

纳入本次评估范围的资产有流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他长期资产。总资产账面值37,561.05万元，调整后账面值37,561.05万元。其中：流动资产账面值5,075.40万元，调整后账面值5,075.40万元；长期投资账面值380.99万元，调整后账面值380.99万元；固定资产账面净值22,687.43 万元，调整后账面净值22,687.43万元；无形资产账面值6,343.17万元，调整后账面值 6,343.17万元；其他长期资产账面净值3,074.05 万元, 调整后账面净值3,074.05 万元。

负债为流动负债和长期负债。流动负债账面值8,691.79万元，调整后账面值

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8,691.79万元；长期负债账面值5,904.00元，调整后账面值5,904.00万元。

纳入评估范围的资产与委托评估的资产范围一致。

五、评估基准日

1．本项目资产评估基准日是2006 年06 月30 日；
2．评估中所采取的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准；
3．评估基准日是委托方根据经济行为的性质与中威华德诚评估公司共同确

定的。

六、评估原则

1．评估工作遵循独立、客观、公正、科学的工作原则；
2．评估工作遵循产权利益主体变动原则；
3．评估工作遵循企业持续经营原则、替代性原则和公开市场原则等操作性
原则；
4．评估工作遵循评估目的、计价标准、评估方法相匹配的原则。

七、评估依据

一 ( )法规依据

1．国务院第1991 年11 月16 日颁布的91 号令《国有资产管理办法》；
2．原国家国有资产管理局国资办发[1992]36 号《国有资产评估管理办法实

施细则》；

3．中国资产评估协会制定的《资产评估操作规范意见(试行)》（中评协
[1996]03 号）；
4．原国家国有资产管理局国资办发[1996]59 号《森林资源资产评估技术规
范（试行）》；
5．财政部财评字[1999]91 号《资产评估报告基本内容与格式的暂行规
定》；
6．中国注册会计师协会2001《中国资产评估行业规范》；
7．《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会

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令2005 年第12 号）；

8．财政部《资产评估准则――基本准则》（财企〔2004〕20 号）；
9．财政部《资产评估准则――无形资产》（财会[2001]1051 号）；
10．中国注册会计师协会发布的《注册资产评估师关注评估对象法律权属指
导意见》（会协[2003]18 号）；
11．中国资产评估协会发布的《企业价值评估指导意见（试行）》（中评协
[2004]134 号）；
12．《中华人民共和国公司法》；
13．财政部颁布的《企业财务通则》和《企业会计准则》；
《中华人民共和国土地管理法》；
15．《吉林省土地管理条例》；
16．《中华人民共和国城市房地产管理法》；
17．国家及政府有关部门颁布的其它法律、法规、文件和规定。
（二）行为依据
1．延边公路董事会决议；
2．延边公路与中威华德诚评估公司签订的资产评估业务约定书。
（三）产权依据
1．延边公路提供的房屋所有权证等建筑物相关权属证明；
2．延边公路提供的机动车辆行驶证及相关说明；
3．延边公路提供的重大设备购置合同、发票等相关资料；
4．延边公路提供的土地使用权证；
5．延边公路提供的公路收费权合同、收费文件；
6．延边公路提供的林地使用权证和林权证；
7．北京中证国华会计师事务有限公司出具的京中证审二审字[2006]第1131

号审计报告；

8．延边公路提供的委估资产清单、评估基准日及前三年的年度财务报表等
相关资料。
（四）取价依据

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1．《吉林省建筑工程预算定额及基价表》和补充定额（2005）；
2．《全国统一安装工程定额》（2005）；
3．《全国统一建筑安装工程工期定额》；
4．吉林省建筑工程投资估算指标；
5．建筑附属工程造价手册；
6．机电产品信息中心《机电产品报价手册》（2005 年）；
7．《机电设备价格商情》；
8．延边公路提供的设备清单及设备的有关合同、竣工决算等资料；
9．关于公布土地管理系统管理收费项目及标准的通知（吉省价房涉字
（1997）3 号；
11．《关于调整吉林省城市基准地价的通知》（吉林省物价局、吉林省土地
管理局）；
12．吉林省征地管理费实施细则；
13．延边州地区基准地价暂行标准；
14．森林资产管理手册；
15．吉林省森林资产规划设计调查技术细则；
16．《资产评估常用数据与参数手册》（第二版，新版）；
17．市场价格资料；
18．延边公路提供的2003 年至2006 年收费统计表及收益预测资料；
19．评估人员现场勘察结果；
20．评估人员收集的其他相关资料。

八、评估方法

本次企业整体资产评估主要采用成本法进行评估,即采用与各单项资产相适应的评估方法分别对各项资产及负债进行评估，以评估后资产减负债确定净资产价值。

鉴于本次在成本法评估中，对其主要经营性资产公路及隧道、公路收费权、林地使用权和林木资产均采用收益法进行评估，这些资产的收益已基本反映了整体收益的情况，且根据我们了解到的情况，企业未来收益只有减少的因素没有增

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加的因素，因此企业不存在超额收益，故不再采用收益法进行整体评估，采用成本法的评估结论作为评估结果

下面就采用成本法进行评估的各单项资产具体评估过程及采用的具体评估方法说明如下：

（一）流动资产的评估

1．货币资金的评估

货币资金包括现金及银行存款。

（1）现金的评估

在核对现金账账、账表、清单一致的基础上，对现金进行了盘点，并倒推至评估基准日，确认账实相符后，以评估基准日的调整后账面值确定评估值。

（2）银行存款的评估

通过核对银行对账单及银行存款询证函，确认银行存款余额，并审核企业提供的银行存款余额调节表，对未达账项进行分析及核实，确认无重大影响净资产因素后，以调整后的账面值确定评估值。

2．债权性资产的评估

债权性资产包括应收账款、预付账款、其他应收款。

主要包括应收的货款，预付工程设备款及单位和职工个人欠款等。

评估中，在核对账账、账表、清单一致的基础上，对其款项的发生时间、具体内容、原因及债务人情况进行了解分析，经分析核实后，按可收回数额确定评估值。评估中对往来款项逐笔进行了确认，单位大额债权进行了函证，对未确认和未回函的款项评估人员采用了审核财务账簿及抽查原始凭证等替代程序，按评估基准日反映的可收回款项的金额确定评估值。可收回额参考企业坏账计提的比例和应收款项年限确定。坏账准备确认为零值。

3．存货的评估：

存货包括原材料、产成品、在用低值易耗品。评估中在核对账账、账表和清单一致的基础上，对存货进行抽查盘点，根据委估资产的不同实物形态及特点分别采用相适应的评估方法进行评估。

（1）原材料

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原材料主要是工程机械的相关配件。评估人员首先对原材料进行了现场勘察及抽查、盘点，各种原材料分类分库保管、码放整齐、保管良好。经与保管人员了解并抽查出入库记录。评估中根据清查核实后的数量乘以现行市价并考虑适当的运费及合理损耗后计算确定评估值。

（2）产成品

产成品主要是种植的林下参。对于已到起参年限的移植参,以市场可销售价格减去销售费用、全部税金和适当净利润后的余额作为评估值。尚未到起参年限的野参，视其为在产品，按实际生长年限约当成品量计算。

（4）在用低值易耗品

在用低值易耗品主要是在用的仪器和办公家俱等。评估中采用重置成本法进行评估。公式为：

评估值＝重置价值×成新率

①重置价值的确定

根据当前市场调查和查阅有关价格信息资料，以现行市场价格确定在用低值易耗品的重置价值。

②成新率的确定

根据专业人员现场勘察结果及相关使用人员对实际使用情况的介绍，确定在用低值易耗品的成新率。

③以重置价值乘以成新率确定在用低值易耗品的评估值。

（二）长期投资（股权）的评估

评估范围内长期投资是对延边悦达公路工程有限责任公司的股权投资，占其注册资本的53.37%，为控股长期投资。评估中通过对被投资企业采用成本法进行同一评估基准日的整体评估，即采用与委托评估资产相适应的评估方法分别对其各项资产及负债进行评估，以评估后资产减负债确定其净资产价值，再以评估后的被投资企业净资产乘以投资比例确定长期投资的评估值。

（三）固定资产

固定资产包括房屋建筑物、机器设备和公路及隧道。

� 房屋建筑物的评估

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采用重置成本法对房屋建筑物进行评估。

以重置价值乘以成新率确定建筑物的评估值。公式为：

评估价值＝重置价值×成新率

（1）重置价值的确定

经过实地勘察，了解建筑物的建筑面积、建筑结构、建筑材料及建筑装修标准等情况，根据吉林省现行的建筑工程预算定额、建设工程费用定额等有关文件及相关税费、前后期费用、资金成本等因素，综合确定重置价值。

（2）成新率的确定

根据专业评估人员现场勘察记录、建筑物的耐用年限、已使用年限及使用、维护、保养等情况，采用年限法和打分法分别确定理论成新率和实际成新率，综合考虑各项因素后，经加权平均后综合确定成新率。

以重置价值乘以成新率确定房屋建筑物的评估值。

机器设备的评估

委估设备主要包括机器设备、车辆和电子设备。评估中采用重置成本法进行评估。公式为：

评估值＝重置价值×成新率

（1）重置价值的确定

根据当前市场调查和查阅有关价格信息资料，以现行市场价格确定设备的购置成本，并考虑运杂费、安装调试费等相关费用后综合确定重置价值。其中对于无需特殊运输及安装的小型设备，其运杂费、安装调试费等不再另行计算。

对于车辆还考虑了车辆购置附加税、牌照费等因素。

（2）成新率的确定

根据专业人员现场勘察结果及相关专业技术人员对设备当前技术状态、实际使用情况的介绍，结合设备的综合使用频率，同时考虑设备使用状况，以及维护、保养等情况，综合确定设备的的成新率。

对于车辆，还考虑了已行驶里程等因素。

以重置价值乘以成新率确定机器设备的评估值。

公路及隧道的评估

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评估范围内的公路及隧道有四个，密江隧道、五虎岭隧道、延朝公路和龙延公路。公路及隧道资产属路产，按国家有关文件规定，在规定的收费期限内收费经营，期满后路产将无偿交给国家。针对委估资产的特点，本次评估公路及隧道采用收益现值法进行评估，即将公路及隧道上设的收费站在规定尚余收费期间的净收益，按一定的折现率折为现值确定为评估值。基本公式如下：

P＝∑ Pt(1+r)-t t=1

上式中P 为评估值，Pt 为第t 年的净收益，n 为收益期，r 为折现率。净收益＝利润总额×(1-所得税率)

利润总额＝通行费收入－通行费税金及附加－各项费用

� 在建工程的评估

在建工程为工程物资，均为近期购进的材料，评估中以调整后账面值为评估值。

（四）无形资产的评估

无形资产包括土地使用权、林地使用权和乌金屯松花江大桥收费权。 � 土地使用权的评估

根据委托评估土地的具体情况以及评估依据资料的搜集掌握情况，委托评估宗地所处区域地产市场尚不发达，土地交易极少，房地产收益特别是土地收益无法从总收益中剥离测算，随着近年经济发展，新增建设用地增加，征地案例较多，吉林省各地市基准地价已公布，体系较健全。因此，本次评估宗地工业用地土地使用权价格采用成本逼近法和基准地价系数修正法评估，依据两种方法的结果综合确定评估值。

1．成本逼近法

成本逼近法，就是以开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据，再加上一定的利润、利息、应缴纳的税金和土地增值收益来推算土地价格的估价方法。其基本公式为：

土地价格=土地取得费+土地开发费+税费+利息+利润+土地增值收益

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2．基准地价系数修正法

基准地价代表的是不同土地级别内土地的平均地价水平，区域内的宗地由于各宗地区位条件的差异使得宗地的地价存在差异，因此可以利用基准地价系数修正法求得宗地的价格。其基本公式为：

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林地使用权的评估

评估范围内林地使用权上的林木资产为异龄林，林分中林木的年龄差异较大，因此采用收益现值法对林地使用权进行评估。林地的收益现值法就是将林地使用权期限内的净收益全部折为现值，因异龄林林地始终有林木，林地的收益能力与林木的收益能力交织在一起，无法细分，其收益结果是林地和林地上的林木的综合价格，运用比例系数法将净收益按适当比例分为地价和林价，从而确定林地使用权价值。

评估公式：

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An＝W-S-C

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� 乌金屯大桥收费权

本次评估采用收益现值法，即对乌金屯松花江大桥在规定尚余收费期间的净收益，按一定的折现率折为现值确定为评估值。基本公式如下：

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上式中P 为评估值，Pt 为第t 年的净收益，n 为收益期，r 为折现率。净收益＝利润总额×(1-所得税率)

利润总额＝通行费收入－通行费税金及附加－各项费用乌金屯大桥收费权跌价准备评估确认为零。

（五）其他长期资产的评估

评估范围内的其他长期资产是林木资产。

评估范围内的林木资产属于用材林,是典型的天然异龄林,林分中林木的年龄差异较大，因此采用收益现值法对林木资产进行评估。林木资产的收益现值法就是将林地使用权期限内的净收益全部折为现值。因异龄林林地始终有林木，林地的收益能力与林木的收益能力交织在一起，无法细分，其收益结果是林地和林地上林木的综合价格，运用比例系数法将净收益按适当比例分为地价和林价，从而确定林木资产价值。

评估公式：

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P---折现率

K---林木资产所占的份额系数

An＝W-S-C

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（六）负债的评估

负债包括流动负债及长期负债。其中流动负债包括应付账款、其他应付款、应付福利费、应交税金、应付股利及其他应交款；长期负债为长期借款和长期应付款。

评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上，对逐项内容进行核实，按评估基准日需实际承担的负债项目及金额，分别确定评估值。

九、评估程序

中威华德诚评估公司接受评估委托后，立即组成资产评估组制定评估计划，正式进入现场，开展评估工作。我们根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般规则，对评估范围内的资产进行了评估，具体步骤如下：

1．与延边公路签订评估业务约定书；
2．听取有关人员介绍委托评估资产的基本情况；
3．制定评估计划，组织评估人员，开展评估工作；
4．对委托评估资产清单、相关产权证明资料、会计记录及相关资料进行分
析、核实，确定评估范围及对象；
5．对本次评估范围内的实物性资产进行实地勘察、抽查盘点、拍照、核实、
记录；
6．根据评估目的及委托评估资产所具备的条件，确定评估方法；
7．进行市场调查，搜集相关资料，对各类资产及负债进行评定估算；

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8．核定修正评估值，编制填写有关评估表格；
9．归纳整理评估资料，撰写各项评估技术说明及资产评估报告书；
10．对评估结论进行分析，复核、签发资产评估报告书；
11．整理装订评估档案。

十、评估结论

延边公路资产评估结果汇总表

单位：人民币万元

项目名称	账面净值	调整后账面净值	评估价值	增减值	增减率(%)
流动资产	5,075.40	5,075.40	5,137.92	62.52	1.23
长期投资	380.99	380.99	434.34	53.35	14.00
固定资产	22,687.43	22,687.43	22,251.43	-436.00	-1.92
其中：房屋建筑	22,300.34	22,300.34	21,876.81	-423.53	-1.90
设备	387.09	387.09	374.62	-12.47	-3.22
无形资产	6,343.17	6,343.17	6,888.81	545.64	8.60
其中：土地使用权	1,744.96	1,744.96	791.27	-953.69	-54.65
其他长期资产	3,074.05	3,074.05	6,888.81	3,814.76	124.10
资产总计	37,561.05	37,561.05	37,798.50	237.45	0.63
流动负债	8,691.79	8,691.79	8,691.79	0.00	0.00
长期负债	5,904.00	5,904.00	5,904.00	0.00	0.00
负债合计	14,595.79	14,595.79	14,595.79	0.00	0.00
净资产	22,965.25	22,965.25	23,202.71	237.45	1.03

延边公路的总资产账面值37,561.05万元，调整后账面值 37,561.05万元，评估值37,798.50 万元，评估增值237.45万元，增值率0.63%；

延边公路的负债账面值14,595.79万元，调整后账面值14,595.79万元，评估值14,595.79万元，评估无增减变化。

延边公路的净资产账面值22,965.25万元，调整后账面值22,965.25 万元，评估值23,202.71万元，评估增值237.45万元，增值率1.03 %。

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北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书·正文

评估结论详细情况见资产评估明细表。

十一、特别事项说明

1、遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和资产占有方的责任。

2、本报告中，我们对委托方和资产占有方提供的有关评估对象法律权属的资料和资料来源进行了必要的查验，但对评估对象的法律权属不发表意见，也不作确认和保证。本报告所依据的权属资料之真实性、准确性和完整性由委托方和资产占有方负责。

3、根据委托方和资产占有方出具的《关于进行资产评估有关事项说明》，委估资产不存在审计调账以外的担保、质押、其他或有资产及或有负债等影响评估结果的事宜。

5、上述评估结论系根据上述原则、依据、前提、方法、程序得出的，只有在上述原则、依据、前提存在的条件下成立；评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

6、上述评估结论是本评估机构出具的，受本机构评估人员的职业水平和能力的影响。

以上事项，提请报告使用者予以关注。

十二、评估报告评估基准日期后重大事项

1.评估基准日后有效期内资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产额
进行相应调整；
2.价格标准发生重大变化，并对资产评估价格已产生了严重影响时，委托方
应及时聘请评估机构重新确定评估价值。
3．在评估报告出具日期之后和本评估结果有效期内，如发生影响委估资产价

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北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书·正文

值的重大期后事项，不能直接使用本评估结论。

十三、评估报告法律效力

1．本次评估结果是反映评估对象在本次评估目的下，在假设委估企业持续经营的前提下，根据公开市场的原则确定现行公允市价，没有考虑特殊的交易方式可能追加或减少付出的价格等对评估价格的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有关自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营及产权主体变动的原则等其它情况发生变化时，评估结果一般会失效。

2．根据国家有关规定，本报告有效期为一年，自资产评估基准日2006年06月
30日起计算一年内有效。

3．评估结论仅供委托方为评估目的使用和送交资产评估主管机关审查使用，评估报告书的使用权归委托方所有，未经委托方许可评估机构不得随意向他人提供或公开。

4．本评估报告仅为本评估目的所作，因报告使用不当造成的后果，与评估
机构和签字注册资产评估师无关。
5．本报告的全部或部分内容由中威华德诚评估公司负责解释。

十四、评估报告提出日期

本评估报告的提出日期为2006年09月20日。

评估机构法定代表人：

评估项目负责人：

评估报告复核人：

北京中威华德诚资产评估有限公司

2006 年09 月20 日

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北京中威华德诚资产评估有限公司资产评估报告书备查文件·目录

延边公路建设股份有限公司资产评估报告书备查文件

中威华德诚评报字(2006)第1175号

一、资产占有单位财务报表
二、委托方与资产占有方营业执照复印件
三、相关经济行为文件及产权证明材料复印件
四、委托方及资产占有方的承诺函
五、评估机构和签字注册资产评估师承诺函
六、评估机构资格证书复印件
七、评估机构营业执照复印件
八、签字注册资产评估师资格证书复印件
九、资产评估业务约定书

北京中威华德诚资产评估有限公司

资产评估委托方和占有方承诺函

北京中威华德诚资产评估有限公司：

就延边公路建设股份有限公司拟定向回购股权之目的，特委托你公司对延边公路建设股份有限公司在评估基准日2006 年06 月30 日的全部资产和负债进行评估，为在持续经营前提下的资产提供市场公允价值参考依据。作为委托方和资产占有方，延边公路建设股份有限公司承诺如下，并承担相应的法律责任：

1、资产评估的经济行为符合国家规定并已获批准；
2、所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整，有关重大事项揭示
充分；
3、纳入评估范围的资产权属明确，出具的资产权属证明文件合法有效；
4、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、科学、合理；
5、不干预评估工作。

委托方（盖公章）：

法定代表人签字：

2006年09月8日

评估机构及签字注册资产评估师

承诺函

延边公路建设股份有限公司：

接受贵公司委托，就延边公路建设股份有限公司定向回购股权之目的，我评估公司对延边公路建设股份有限公司的全部资产和负债进行了评估，并形成了资产评估报告书。在报告中所述假设和前提条件成立的情况

下，我评估公司对资产评估结果承诺如下，并承担相应的法律责任：
资产评估范围与经济行为所涉及的资产范围一致，未重未漏；
对涉及评估的各类资产进行了合理的抽查、核实；
评估方法选用恰当，选用的参照数据、资料可靠；
影响资产评估价值的因素已经考虑；
资产评估价值公允；
评估工作未受任何人为干预并独立进行。

北京中威华德诚资产评估有限公司

签字注册资产评估师：

延边公路建设股份有限公司资产评估明细表中威华德诚评报字(2006)第1175号

北京中威华德诚资产评估有限公司评估报告提交日期：2006年09月20日

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