GEVAL S.A. — Capital/Financing Update 2022

May 24, 2022

Monte Buey, 19 de mayo de 2022

CERTIFICADO GLOBAL PERMANENTE PARA SU DEPÓSITO EN CAJA DE VALORES S.A BAJO EL RÉGIMEN PYME CNV GARANTIZADA DE LAS NORMAS DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES ("CNV")

Emisora

GEVAL S.A.

Florentino Ameghino y Rivadavia, Monte Buey, provincia de Córdoba. CUIT: 33-371056287-9. La sociedad fue inscripta en el Registro Público de Comercio de Córdoba el 05/12/2008 en el Protocolo de Contratos y Disoluciones bajo la matrícula número 8552-A, Folio 19. Su plazo de duración es de 99 años.

Denominación Social	Porcentaje que Garantiza	Fecha de incorporación al Régimen
		de Entidades de Garantía
Banco Industrial S.A.	33,33%	16/10/2020
Banco Saenz S.A.	33,33%	13/12/2020
Banco Mariva S.A.	33,34%	14/12/2020

ENTIDADES DE GARANTÍA

Las Obligaciones Negociables Pyme CNV Garantizada Geval S.A. Serie I (las "Obligaciones Negociables" o "ON Serie I") representadas por el presente se emiten conforme a lo establecido en la Sección III, Capítulo VI Título II de las Normas CNV. El ingreso al Régimen de la Oferta Pública fue autorizado por la CNV mediante Resolución RESFC-2022-21663-APN-DIR#CNV de fecha 16 de marzo de 2022. El Prospecto puede consultarse en la Autopista de Información Financiera en la página web de la CNV y publicado en el MAE de fecha 10 de mayo de 2022.

Obligaciones Negociables bajo las siguientes condiciones:

Valor Nominal: V/N \$ 90.000.000 (pesos noventa millones).

Valor Nominal Unitario: \$1 (pesos uno).

Unidad Mínima de Negociación: \$1 (pesos uno).

Moneda de emisión y de Pago: Pesos.

Fecha de vencimiento: 24 de mayo de 2024.

Amortización y Fechas de pago del Capital: El capital de las ON Serie I se cancelará en cuatro cuotas semestrales consecutivas, a partir de la fecha de Emisión y Liquidación. La primera cuota será equivalente al 10% (diez por ciento) del capital, la segunda será equivalente al 20% (vejnte

por ciento) del capital, la tercera será equivalente al 30% (treinta por ciento) del capital, y la última será equivalente al 40% (cuarenta por ciento) del capital.

Tasa de interés: Los intereses se pagarán en forma semestral, a partir de la fecha de Emisión y Liquidación. Las ON Serie I devengarán intereses a una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar (según se define más adelante) más 2,74 % (el "Diferencial de Tasa").

Los intereses se devengarán entre la Fecha de Emisión y Liquidación (inclusive) y la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) – para el primer servicio- y entre la última fecha de pago de servicios (inclusive) y la próxima fecha de pago de servicios (exclusive) -para los restantes (el "Periodo de Interés") y se pagarán en cada Fecha de Pago de Servicios. El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos) al inicio de cada Período de Interés por la cantidad de días de cada Período de Interés, considerando para su cálculo la base de un año de 365 (trescientos sesenta y cinco) días (cantidad de días transcurridos/365).

Tasa Badlar: El promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de 30 (treinta) a 35 (treinta y cinco) días en banco privados ("BADLAR Privada"), en base a las tasas informadas por el Banco Central de la República Argentina ("BCRA") durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Interés, y finaliza el séptimo Día Hábil anterior el último día del Período de Interés.

Actualmente la tasa BADLAR Privada es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gob.ar), Sección "Publicaciones y Estadísticas/ Estadísticas/ Monetarias y Financieras/ Cuadros estandarizados de series estadísticas/ Tasas de interés/ Por depósitos/ Series diarias/ BADLAR - Tasas de interés por depósitos a plazo fijo de 30 (treinta) a 35 (treinta y cinco) días de plazo y de más de un millón de pesos o dólares, en % nominal anual".

En caso de que la tasa BADLAR Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la tasa BADLAR Privada que informe el BCRA o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la tasa BADLAR Privada, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por periodos de entre 30 (treinta) y 35 (treinta y cinco) días de los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina en cantidad de depósitos, según el último informe de depósitos disponible publicado por el Banco Central de la República Argentina; en todos los casos, correspondiente al mes calendario anterior a cada Fecha de Pago de Servicios.

Fecha de pago de servicios: Los servicios de intereses y de amortización de las ON Serie I serán pagaderos en las fechas de pago de servicios que se indiquen en el cuadro de pago de servicios

omagnoli mfe CFVALS A

indicado en el Aviso de Suscripción (el "Cuadro de Pago de Servicios"). Si la fecha fijada para el pago fuera un día inhábil, quedará pospuesta al Día Hábil siguiente, devengando intereses por el o los días que se posponga el vencimiento.

Las obligaciones de pago se considerarán cumplidas y liberadas en la medida en que la Emisora ponga a disposición de Caja de Valores S.A. los fondos correspondientes. Se entenderá por "Día Hábil" cualquier día que no sea sábado, domingo o cualquier otro día en el cual los bancos comerciales en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y/o los mercados de valores autorizados estuvieran autorizados o requeridos por las disposiciones legales vigentes a cerrar o que, de otra forma, no estuvieran abiertos para operar o tuvieran alguna restricción para operar dispuesta por el BCRA.

Pago de los Servicios: La amortización y pagos de los intereses correspondientes a las obligaciones negociables, serán efectuados por el emisor mediante la transferencia de los importes correspondientes a Caja de Valores S.A. por los medios que esta última determine en cada momento, para su acreditación en las cuentas de los tenedores con derecho a cobro.

Listado y negociación: Las ON Serie I serán listadas y negociadas en MAE, y podrá solicitarse su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (en adelante, "BYMA").

Garantías: Según se indica en el cuadro de Entidades de Garantía.

Forma: Las ON Serie I están representadas en el presente certificado global permanente depositado en Caja de Valores S.A. Los Tenedores renuncían al derecho de exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, encontrándose habilitada la Caja de Valores S.A. para cobrar aranceles a los depositantes, que estos podrán trasladar a los Tenedores.

CUADRO DE PAGO DE SERVICIOS

Fecha de pago de servicios Orden (amortización e intereses)
	24/11/2022
$\mathcal{D}$	24/05/2023
	24/11/2023
	24/05/2024

En Monte Buey, el 19 de mayo de 2022.

ANEXO ACTUACION NOTARIAL Nº AMERICANAS

$\overline{1}$

$\overline{2}$

$\overline{a}$

$\overline{4}$

5

$6$

$\overline{7}$

$\frac{8}{2}$

$\mathcal{G}$

10

$11$

$12$

$13$

14

15

16

17

18

19

$20^°$

$21$

$22$

23

$24$

25

TIFICO: que la firma que antecede pertenece a Rodolfo Carlos ROMAGNOLI, argentino, D.N.I. Nº 17.352.215, quien lo hace en carácter de Presidente de la razón social "GEVAL S.A.", C.U.I.T. Nº 33-71056287-9, con domicilio legal en calle Florentino Ameghino y Rivadavia de esta localidad de Monte Buey, provincia de Córdoba; acredita debidamente la existencia de la sociedad con Acta de Constitución - Estatuto de fecha 01.04.2008 y Acta Rectificativa y Ratificativa de fecha 09.09.2009; inscripto en Protocolo de Contratos y Disoluciones en MATRICULA Nº 8552-A, Folio 1 a, AÑO 2008, Córdoba, 05.12.2008; y facultades suficientes para este acto, con Acta de Asamblea Nº 19 de fecha 15.07.2020, que obra en los folios 68 y 69 del Libro de Actas de Asamblea Nº 01, sellado y rubricado el Juzgado Civil, Comercial, Conciliación y Familia de 1º nominación de la ciudad de Marcos Juárez, por el Juez Dr. José M. Tonelli, en fecha 17.09.2009; todo lo que tengo a la vista, quién manifiesta que se encuentra en vigencia; en CERTIFICADO GLOBAL PERMANENTE PARA SU DEPÓ-SITO EN CAJA DE VALORES S.A BAJO EL RÉGIMEN PYME CNV GARANTIZA-DA DE LAS NORMAS DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES ("CNV"); y que las mismas han sido puestas en mi presencia, quién acredita identidad según los términos del Art. 306, inc. "b" del Código Civil y Comercial de la Nación por haberlo individualizado, doy fe.- ACTA DE INTERVENCIÓN Nº 298, FOLIO Nº RA 000200026, LIBRO RE-GISTRO DE INTERVENCIONES Nº 68, de mi adscripción.- MONTE BUEY, 19 de Mayo de 2022.- CONSTE.-