FROCH — Interim / Quarterly Report 2013

Nov 11, 2013

股票代碼： 2030

彰源企業股份有限公司及子公司

合併財務報告暨會計師核閱報告
民國一○二及一○一年第一季

地址：雲林縣斗六市工業區工業路一二二號
電話：（○五）五五七一六六八

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§目 錄§

項 目 一、封 面 二、目 錄 三、會計師核閱報告 四、合併資產負債表 五、合併綜合損益表 六、合併權益變動表 七、合併現金流量表 八、合併財務報表附註 (一)公司沿革 (二)通過財務報告之日期及程序 (三)新發布及修訂準則及解釋之適用 (四)重要會計政策之彙總說明 (五)會計會計判斷、估計及假設不確定 性之主要來源 (六)重要會計科目之說明 (七)關係人交易 (八)質抵押之資產 (九)重大或有負債及未認列之合約承諾 (十)重大之災害損失 (十一)重大之期後事項 (十二)其 他 (十三)附註揭露事項 1.重大交易事項相關資訊 2.轉投資事業相關資訊 3.大陸投資資訊 (十四)部門資訊 (十五)首次採用國際財務報導準則	頁 次 1 2 3～4 5 6～7 8 9～10 11 11 11～12 12～24 24 24～45 45～46 46 46～47 - - 47 48～49 48～49 48～49 49 49～54	財 務 報 表 附 註 編 號
		- - - - - - - 一 二 三 四 五 六～二三 二四 二五 二六 - - 二七 二八 二八 二八 二九 三十

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會計師核閱報告

彰源企業股份有限公司 公鑒：

  彰源企業股份有限公司及子公司民國一○二年及一○一年三月三十一日
之合併資產負債表、民國一○一年十二月三十一日及一月一日之合併資產負
債表，暨民國一○二年及一○一年一月一日至三月三十一日之合併綜合損益
表、合併權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師核閱竣事。上開財務
報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。
  除下段所述者外，本會計師係依照審計準則公報第三十六號「財務報表
之核閱」規劃並執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並
未依照一般公認審計準則查核，故無法對上開合併財務報表整體表示查核意
見。

如合併財務報表附註四所述，除 Century Nova Steel Co., Ltd. 及無錫彰 源鋼鐵有限公司之財務報表係經會計師核閱外，餘列入合併財務報表之非重 要子公司同期之財務報表未經會計師核閱，其民國一○二年及一○一年三月 三十一日之合計資產總額分別為新台幣（以下同） 893,155 仟元及 839,564 仟 元，分別占合併資產總額之 8% 及 7% ；其民國一○二年及一○一年三月三十 一日之合計負債總額分別為 97,607 仟元及 83,427 仟元，均占合併負債總額 1% ；其民國一○二年及一○一年第一季之合併綜合損益分別為 25,324 仟元及 3,978 仟元，分別占合併綜合損益總額之 27% 及 (4%) 。另合併財務報表附註二 八揭露相關資訊，其與前述子公司有關之資訊亦未經會計師核閱。

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依本會計師核閱結果，除上段所述子公司財務報表係依據未經會計師核 閱之財務報表認列，倘該等財務報表經會計師核閱而有所調整時，對民國一 ○二及一○一年一月一日至三月三十一日合併財務報表之可能影響外，並未 發現第一段所述合併財務報表在所有重大方面有違反證券發行人財務報告編 製準則、經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則第 1 號「首次採用 國際財務報導準則」及國際會計準則第 34 號「期中財務報導」而須作修正之 情事。

勤業眾信聯合會計師事務所
會計師成德潤會計師蔣淑菁

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 行政院金融監督管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號 金管證審字第 1000028068 號

中 華 民 國 一○二 年 四 月 三十 日

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單位：新台幣仟元

彰源企業股份有限公司及子公司

合併資產負債表

民國一○二年三月三十一日暨民國一○一年十二月三十一日、三月三十一日及一月一日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

代 碼	資 產	一○二年三月三十一日	一○一年十二月三十一日	一○一年三月三十一日	一○一年一月一日 金 額 ％ $ 861,094 7 122,787 1 224,338 2 - - 880,502 7 175,695 1 79,486 1 5,866,458 46 204,895 1 30,326 - 8,445,581 66 3,628,997 29 127,337 1 521,963 4 20,071 - 32,260 - 6,124 - 4,336,752 34 $ 12,782,333 100	一○二年三月三十一日 代 碼 負 債 及 權 益 金 額 ％ 流動負債 2100 短期銀行借款（附註十三及二五） 3,343,735 31 2110 應付短期票券（附註十三） 200,000 2 2120 透過損益按公允價值衡量之金融 負債－流動（附註四及七） 55 - 2150 應付票據（附註十四） 21,837 - 2170 應付帳款（附註十四） 58,517 1 2219 其他應付款（附註十五） 173,251 2 2230 當期所得稅負債 - - 2311 預收貨款 129,455 1 2322 一年內到期長期銀行借款（附註 十三及二五） 186,311 2 2399 其他流動負債（附註十五） 22,409 - 21XX 流動負債總計 4,135,570 39 非流動負債 2540 長期銀行借款（附註十三及二五） 3,406,091 32 2570 遞延所得稅負債 45,775 - 2640 應計退休金負債（附註四及十六） 122,349 1 2645 存入保證金 476 - 25XX 非流動負債總計 3,574,691 33 2XXX 負債總計 7,710,261 72 歸屬於本公司業主之權益 3110 普通股股本 2,728,819 26 3210 資本公積－發行溢價 443,263 4 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 121,142 1 3320 特別盈餘公積 16,566 - 3350 待彌補虧損 ( 130,988 ) ( 1 ) 3400 其他權益 ( 17,015 ) - 3500 庫藏股票 ( 164,323) ( 2) 31XX 本公司業主權益總計 2,997,464 28 36XX 非控制權益 - - 3XXX 權益總計 2,997,464 28 負 債 與 權 益 總 計 $ 10,707,725 100	一○二年三月三十一日	一○二年三月三十一日	一○一年十二月三十一日	一○一年十二月三十一日	一○一年三月三十一日	一○一年三月三十一日	一○一年一月一日
			金 額 ％ $ 1,006,652 9 6,440 - 156,498 1 - - 1,048,553 10 3,289 - 50,709 1 4,124,098 38 101,505 1 20,541 - 6,518,285 60 3,640,227 33 179,281 2 492,745 5 28,879 - 29,698 - 5,603 - 4,376,433 40 $ 10,894,718 100	金 額 ％ $ 393,641 3 13,189 - 219,228 2 - - 864,485 8 - - 73,435 1 5,425,192 47 220,421 2 39,674 - 7,249,265 63 3,597,660 31 141,893 1 525,267 5 29,155 - 31,628 - 5,342 - 4,330,945 37 $ 11,580,210 100			金 額	％	金 額	％	金 額	％	金 額 ％ 3,905,397 31 100,000 1 - - 45,536 - 79,592 1 202,502 2 23 - 75,171 1 570,711 4 63,013 - 5,041,945 40 4,096,071 32 45,775 - 124,177 1 4,324 - 4,270,347 33 9,312,292 73 2,728,819 21 443,263 3 321,142 3 16,566 - ( 13,804 ) - ( 13,333 ) - ( 12,660) - 3,469,993 27 48 - 3,470,041 27 $ 12,782,333 100
1100 1125 1150 1160 1170 1180 1200 1310 1410 1479 11XX 1600 1840 1915 1920 1985 1995 15XX 1XXX								31 2 - - 1 2 - 1 2 - 39 32 - 1 - 33 72 26 4 1 - ( 1 ) - ( 2) 28 - 28 100	3,292,016 200,000 555 36,873 50,113 203,481 3,575 83,259 767,569 17,290 4,654,731 3,163,941 45,775 121,381 4,389 3,335,486 7,990,217 2,728,819 443,263 121,142 16,566 ( 166,358 ) ( 74,638 ) ( 164,323) 2,904,471 30 2,904,501 $ 10,894,718	30 2 - - 1 2 - 1 7 - 43 29 - 1 - 30 73 25 4 1 - ( 1 ) ( 1 ) ( 1) 27 - 27 100	2,793,607 200,000 634 52,447 23,126 167,006 - 170,992 618,953 13,441 4,040,206 4,034,579 45,775 125,007 469 4,205,830 8,246,036 2,728,819 443,263 321,142 16,566 ( 83,522 ) ( 47,009 ) ( 45,135) 3,334,124 50 3,334,174 $ 11,580,210	24 2 - 1 - 1 - 2 5 - 35 35 - 1 - 36 71 23 4 3 - ( 1 ) - - 29 - 29 100

後附之附註係本合併財務報表之一部分

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○二年四月三十日核閱報告）

董事長：張炳耀

經理人：張炳耀

會計主管：施義正

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彰源企業股份有限公司及子公司

合併綜合損益表

民國一○二年及一○一年一月一日至三月三十一日
（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：除每股盈餘（損失）為新台
幣元外，餘係新台幣仟元

代 碼 4000 營業收入淨額（附註四及二 四） 5000 營業成本（附註十及十八） 5900 營業毛利 營業費用（附註十八） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利（損） 營業外收入及支出 7510 利息費用 7010 其他收入 7230 外幣兌換利益淨額（附 註四及十八） 7590 什項支出 7000 營業外收入及支出 合計 7900 稅前淨利（損） 7950 所得稅費用（利益）（附註四 及十九） 8200 本期淨利（損） （接次頁）	一○二年第一季 金 額 ％ $ 3,282,584 100 3,007,010 92 275,574 8 155,035 5 42,649 1 197,684 6 77,890 2 ( 37,894 ) ( 1 ) 4,742 - 3,473 - ( 155) - ( 29,834) ( 1) 48,056 1 12,716 - 35,340 1	一○二年第一季 金 額 ％ $ 3,282,584 100 3,007,010 92 275,574 8 155,035 5 42,649 1 197,684 6 77,890 2 ( 37,894 ) ( 1 ) 4,742 - 3,473 - ( 155) - ( 29,834) ( 1) 48,056 1 12,716 - 35,340 1	一○一年第一季	一○一年第一季	一○一年第一季
	金 額 $ 3,282,584 3,007,010 275,574 155,035 42,649 197,684 77,890 ( 37,894 ) 4,742 3,473 ( 155) ( 29,834) 48,056 12,716 35,340		金 額 $ 3,813,964 3,669,840 144,124 154,714 43,826 198,540 ( 54,416) ( 44,526 ) 6,362 9,423 ( 711) ( 29,452) ( 83,868 ) ( 14,152) ( 69,716)		％
				100 96 4 4 1 5 ( 1) ( 1 ) - - - ( 1) ( 2 ) - ( 2)

• 6 -

（承前頁）

代 碼 其他綜合損益 8310 國外營運機構財務報表 換算之兌換差額 8325 備供出售金融資產未實 現評價損益 8300 其他綜合損益合計 8500 本期綜合損益總額 淨利歸屬於： 8610 本公司業主 8620 非控制權益 8600 綜合損益總額歸屬於： 8710 本公司業主 8720 非控制權益 8700 每股盈餘（損失） 9750 基 本	一○二年第一季 金 額 ％ $ 57,333 2 290 - 57,623 2 $ 92,963 3 $ 35,370 1 ( 30) - $ 35,340 1 $ 92,963 3 - - $ 92,963 3 $ 0.14	一○二年第一季 金 額 ％ $ 57,333 2 290 - 57,623 2 $ 92,963 3 $ 35,370 1 ( 30) - $ 35,340 1 $ 92,963 3 - - $ 92,963 3 $ 0.14	一○一年第一季	一○一年第一季
	金 額 $ 57,333 290 57,623 $ 92,963 $ 35,370 ( 30) $ 35,340 $ 92,963 - $ 92,963 $ 0.14		金 額 ( $ 45,698 ) 12,022 ( 33,676) ($ 103,392) ( $ 69,718 ) 2 ($ 69,716) ( $ 103,392 ) - ($ 103,392) ($ 0.26)	％
	(			( 1 ) - ( 1) ( 3) ( 2 ) - ( 2) ( 3 ) - ( 3)

後附之附註係本合併財務報表之一部分

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○二年四月三十日核閱報告）

董事長：張炳耀經理人：張炳耀會計主管：施義正

• 7 -

彰源企業股份有限公司及子公司

合併權益變動表

民國一○二年及一○一年一月一日至三月三十一日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣仟元

代碼 A1 一○一年初餘額 D1 一○一年第一季淨損 D3 一○一年第一季稅後其他綜 合損益 D5 一○一年第一季綜合損益總 額 L1 庫藏股票－買回3,066,000股 Z1 一○一年三月底餘額 A1 一○二年初餘額 D1 一○二年第一季淨利 D3 一○二年第一季稅後其他綜 合損益 D5 一○二年第一季綜合損益總 額 Z1 一○二年三月底餘額	歸 屬	於 本 公 司 業 主 之 權 益 （ 附	於 本 公 司 業 主 之 權 益 （ 附	於 本 公 司 業 主 之 權 益 （ 附	於 本 公 司 業 主 之 權 益 （ 附	於 本 公 司 業 主 之 權 益 （ 附	註 四	及 十	七 ） 總 計 $ 3,469,993 ( 69,718 ) ( 33,676) ( 103,394) ( 32,475) $ 3,334,124 2,904,471 35,370 57,623 92,993 $ 2,997,464	非控制權益 （附註四） $ 48 2 - 2 - $ 50 $ 30 ( 30 ) - ( 30) $ -	權益合計
	股 本 $ 2,728,819 - - - - $ 2,728,819 $ 2,728,819 - - - $ 2,728,819	資本公積 $ 443,263 - - - - $ 443,263 $ 443,263 - - - $ 443,263	保 留 盈		餘 累積盈餘 （待彌補虧損） ($ 13,804) ( 69,718 ) - ( 69,718) - ($ 83,522) ($ 166,358) 35,370 - 35,370 ($ 130,988)	其 他 權	益 項 目 備供出售 金融資產 未實現損益 ($ 13,333) - 12,022 12,022 - ($ 1,311) ($ 560) - 290 290 ($ 270)	庫藏股票 ($ 12,660) - - - ( 32,475) ($ 45,135) ($ 164,323) - - - ($ 164,323)
						國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ - - ( 45,698) ( 45,698) - ($ 45,698) ($ 74,078) - 57,333 57,333 ($ 16,745)
			法定盈餘公積 $ 321,142 - - - - $ 321,142 $ 121,142 - - - $ 121,142	特別盈餘公積 $ 16,566 - - - - $ 16,566 $ 16,566 - - - $ 16,566
						( ( ( (	( ( (	( ( ( (			$ 3,470,041 ( 69,716 ) ( 33,676) ( 103,392) ( 32,475) $ 3,334,174 $ 2,904,501 35,340 57,623 92,963 $ 2,997,464

後附之附註係本合併財務報告之一部分

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○二年四月三十日核閱報告）

董事長：張炳耀

會計主管：施義正

經理人：張炳耀

• 8 -

彰源企業股份有限公司及子公司

合併現金流量表

民國一○二年及一○一年一月一日至三月三十一日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣仟元

代 碼 營業活動之現金流量 A10000 稅前淨利（損） A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊費用 A23800 非金融資產減損迴轉利益 A20900 利息費用 A24100 未實現外幣兌換利益淨額 A20200 攤銷費用 A21200 利息收入 A23100 處分投資利益 A22500 處分資產損失 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31110 持有供交易之金融資產減少 （增加） A31130 應收票據減少（增加） A31150 應收帳款減少 A31180 其他應收款減少（增加） A31200 存貨減少（增加） A31230 預付款項減少（增加） A31240 其他流動資產增加 A32130 應付票據增加（減少） A32150 應付帳款增加（減少） A32180 其他應付款項減少 A32210 預收款項增加 A32230 其他流動負債增加 A32240 應計退休金負債增加 A33000 營運產生之現金流入 A33300 支付之利息 AAAA 營業活動之淨現金流入（出）	一○二年第一季 $ 48,056 63,865 ( 69,115 ) 37,894 ( 20,662 ) 1,160 ( 560 ) ( 12 ) 1 ( 499 ) ( 79,240 ) 80,596 ( 3,783 ) ( 66,612 ) 5,390 ( 12,935 ) ( 15,036 ) 8,404 ( 13,020 ) 46,197 11,425 969 22,483 ( 39,304) ( 16,821)	一○一年第一季
		( $ 83,868 ) 58,280 ( 33,560 ) 44,526 ( 33,578 ) 1,056 ( 541 ) ( 4,519 ) - 634 2,598 174,632 6,051 454,845 ( 22,865 ) ( 6,661 ) 6,911 ( 42,761 ) ( 6,332 ) 38,320 17,202 634 571,004 ( 47,345) 523,659

（接次頁）

• 9 -

（承前頁）

代 碼 投資活動之現金流量 B02700 取得不動產、廠房及設備 B07200 預付設備款減少 B03800 存出保證金減少 B06700 其他非流動資產減少 B00400 處分備供出售金融資產價款 B07500 收取之利息 B03700 存出保證金增加 B07100 預付設備款增加 BBBB 投資活動之淨現金流入（出） 籌資活動之現金流量 C01700 償還長期銀行借款 C00100 短期銀行借款增加 C03100 存入保證金減少 C00200 短期銀行借款減少 C00600 應付短期票券增加 C01600 舉借長期銀行借款 C04900 庫藏股票買回成本 CCCC 籌資活動之淨現金流出 DDDD匯率變動對現金之影響 EEEE 本期現金減少 E00100期初現金餘額 E00200期末現金餘額	一○二年第一季 ( $ 56,662 ) 27,450 6,050 5,058 1,012 560 - - ( 16,532) ( 339,108 ) 51,719 ( 3,913 ) - - - - ( 291,302) 11,764 ( 312,891 ) 1,006,652 $ 693,761	一○一年第一季
		( $ 55,029 ) - - - 126,139 541 ( 9,139 ) ( 3,304) 59,208 ( 61,639 ) - ( 3,684 ) ( 1,095,352 ) 100,000 50,000 ( 32,475) (1,043,150) ( 7,170) ( 467,453 ) 861,094 $ 393,641

後附之附註係本合併財務報表之一部分

（參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國一○二年四月三十日核閱報告）

董事長：張炳耀經理人：張炳耀會計主管：施義正

• 10 -

彰源企業股份有限公司及子公司

合併財務報表附註

民國一○二及一○一年第一季

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

（金額除另予註明外，為新台幣及外幣仟元）

 一、公司沿革

  彰源企業股份有限公司（以下稱「本公司」）係於七十三年十月設
立於斗六市之股份有限公司，並於同年開始營業，主要係從事於各種
不銹鋼管、鋼管、銅管、鋁管及相關產品之製造及買賣。

  本公司股票自八十七年十二月起在台灣證券交易所上市買賣。

 二、通過財務報告之日期及程序

  本公司之合併財務報告於一○二年四月三十日經董事會核准並通
過發布。

三、 新發布及修訂準則及解釋之適用

本公司未適用下列業經國際會計準則理事會（以下稱「 IASB 」）發 布之國際財務報導準則。截至本合併財務報告通過發布日止，金融監 督管理委員會（以下簡稱「金管會」）尚未發布下列新／修正／修訂準 則及解釋之生效日。

I A S B 發 布 新 ／ 修 正 ／ 修 訂 準 則 及 解 釋 之 生 效 日 金管會已認可 國際財務報導準則之修正 「國際財務報導準則之改善－國際 2009 年 1 月 1 日或 會計準則第 39 號之修正（ 2009 2010 年 1 月 1 日 年）」 國際財務報導準則第 9 號（ 2009 ） 「金融工具」 2015 年 1 月 1 日 國際會計準則第 39 號之修正 「嵌入式衍生工具」 於 2009 年 6 月 30 日 以後結束之年度 期間生效

金管會尚未認可 國際財務報導準則之修正 「國際財務報導準則之改善－國際 2010 年 7 月 1 日或 會計準則第 39 號之修正（ 2010 2011 年 1 月 1 日 年）」

（接次頁）

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（承前頁）

				I A	S	B 發	布
新 ／ 修 正 ／	修	訂 準 則 及 解	釋	之	生	效	日
金管會尚未認可
國際財務報導準則之修正		「國際財務報導準則年度改善		2013	年1	月1日
		（2009-2011年系列）」
國際財務報導準則第1號之修正		「國際財務報導準則第7號之比較		2010	年7	月1日
		揭露對首次採用者之有限度豁
		免」
國際財務報導準則第1號之修正		「政府貸款」		2013	年1	月1日
國際財務報導準則第1號之修正		「嚴重高度通貨膨脹及首次採用者		2011	年7	月1日
		固定日期之移除」
國際財務報導準則第7號之修正		「揭露－金融資產及金融負債互抵」		2013	年1	月1日
國際財務報導準則第9號及第7號之修		「強制生效日及過渡揭露」		2015	年1	月1日
正
國際財務報導準則第7號之修正		「揭露－金融資產之移轉」		2011	年7	月1日
國際財務報導準則第9號之修正		「金融工具」		2015	年1	月1日
國際財務報導準則第10號		「合併財務報表」		2013	年1	月1日
國際財務報導準則第11號		「聯合協議」		2013	年1	月1日
國際財務報導準則第12號		「對其他個體權益之揭露」		2013	年1	月1日
國際財務報導準則第10號、第11	號及	「合併財務報表、聯合協議及對其他		2013	年1	月1日
第12號之修正		個體權益之揭露：過渡規定指引」
國際財務報導準則第10號、第12	號及	「投資個體」		2014	年1	月1日
國際會計準則第27號之修正
國際財務報導準則第13號		「公允價值衡量」		2013	年1	月1日
國際會計準則第1號之修正		「其他綜合損益項目之表達」		2012	年7	月1日
國際會計準則第12號之修正		「遞延所得稅：標的資產之回收」		2012	年1	月1日
國際會計準則第19號之修正		「員工福利」		2013	年1	月1日
國際會計準則第27號之修正		「單獨財務報表」		2013	年1	月1日
國際會計準則第28號之修正		「投資關聯企業及合資」		2013	年1	月1日
國際會計準則第32號之修正		「金融資產及金融負債互抵」		2014	年1	月1日
國際財務報導解釋第20號		「地表礦藏於生產階段之剝除成本」		2013	年1	月1日

  上述新／修正／修訂準則或解釋之生效日，除另予註明者外，係
於各該日期以後開始之年度期間生效。

  首次適用上述新／修正／修訂準則或解釋，將不致造成本公司會
計政策之重大變動。

 四、重大會計政策之彙總說明

依據金管會於九十八年五月十四日宣布之「我國企業採用國際會 計準則推動架構」，上市上櫃公司及興櫃公司應自一○二年起依證券發 行人財務報告編製準則暨經金管會認可之國際財務報導準則、國際會 計準則、解釋及解釋公告（以下稱「 IFRSs 」）編製財務報告。

• 12 -

本合併財務報告為本公司及由其所控制個體（以下稱「合併公司」） 之首份 IFRSs 年度合併財務報告（一○二年度合併財務報告）所涵蓋 部分期間之首份期中合併財務報告。合併公司轉換至 IFRSs 日為一○ 一年一月一日，轉換至 IFRSs 對合併財務報告之影響說明，參閱附註 三十。

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管 會認可之國際財務報導準則第 1 號「首次採用國際財務報導準則」 及國際會計準則第 34 號「期中財務報導」編製。本合併財務報告並 未包含整份年度財務報告所規定之所有 IFRSs 揭露資訊。

( 二 ) 編製基礎

  除按公允價值衡量之金融工具外（參閱下列會計政策之說明），
本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。歷史成本通常係依取得資
產所支付對價之公允價值決定。

合併公司於轉換至 IFRSs 日之初始資產負債表係依據國際財務 報導準則第 1 號「首次採用國際財務報導準則」之規定認列與衡量， 除該準則所規定禁止追溯適用部分 IFRSs 之規定，以及對部分 IFRSs 之規定給予豁免選擇外（豁免選擇參閱附註三十），合併公司係追溯 適用 IFRSs 之規定。合併公司之重大會計政策彙總說明如下。

( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

  流動資產包括主要為交易目的而持有之資產、預期於資產負債
表日後十二個月內實現之資產及現金及約當現金，但不包括於資產
負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受有其他限制者；不
動產、廠房及設備、投資性不動產、無形資產及其他不屬於流動資
產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而持有之負
債、預期於資產負債表日後十二個月內到期清償之負債（即使於資
產負債表日後至通過發布財務報告前已完成長期性之再融資或重新
安排付款協議，亦屬流動負債），以及不能無條件將清償期限遞延至
資產負債表日後至少十二個月之負債；負債不屬於流動負債者為非
流動負債。

• 13 -

( 四 ) 合併基礎

1. 合併報告編製原則

2. 本合併財務報告係包含本公司及由本公司所控制個體之財 務報告。控制係指母公司有主導某一個體之財務及營運政策之 權力，以從其活動中獲取利益。

3. 子公司之財務報告已予適當調整，以使其會計政策與本公 司之會計政策一致。

  合併公司各個體間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併
時全數予以銷除。

  對子公司之非控制權益與本公司業主之權益分開表達。子
公司之綜合損益總額係歸屬至本公司業主及非控制權益，即使
非控制權益因而成為虧損餘額。

1. 列入合併財務報告之子公司

  本合併財務報告編製主體如下：

投資公司名稱 本公司 彰源開曼公司 彰源蘇州公司 彰源維京公司 歐源公司	子 公 司 名 稱 Froch Enterprise International Co., Ltd.（彰源開曼公司） Century Nova Steel Co., Ltd.（彰源維京公司） 歐源國際股份有限公司 （歐源公司） 彰源金屬工業（蘇州）有 限公司（彰源蘇州公 司） 張家港保稅區彰源國際 貿易有限公司（彰源貿 易公司） 彰源貿易公司 無錫彰源鋼鐵有限公司 （彰源無錫公司） Froch Europe NV （彰源比利時公司）	業 務 性 質 國際間投資業務 國際間投資業務 經營進出口業務 經營空心管、不銹鋼焊接 管及其他鋼製管之生 產及銷售業務 經營進出口業務、轉口貿 易及保稅區企業間貿 易 經營進出口業務、轉口貿 易及保稅區企業間貿 易 經營空心管、不銹鋼焊接 管及其他鋼製管之生 產及銷售業務 經營空心管、不銹鋼焊接 管及其他鋼製管之生 產及銷售業務	持 股	（ 權	） 百	分 比
			一○二年 三 月 三十一日 100 100 100 100 30 70 100 99	一○一年 十二月 三十一日 100 100 100 100 30 70 100 99	一○一年 三 月 三十一日 100 100 100 100 30 70 100 99	一○一年 一月一日
						100 100 100 100 30 70 100 99

( 五 ) 外 幣

  編製合併公司之各個體財務報告時，以個體功能性貨幣（個體
營運所處主要經濟環境之貨幣）以外之貨幣（外幣）交易者，依交
易日匯率換算為功能性貨幣記錄。於每一資產負債表日，外幣貨幣

• 14 -

性項目以收盤匯率換算。以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以
交易日之匯率換算，不再重新換算。

• 因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生 當期認列於損益。

• 於編製合併財務報告時，國外營運機構之資產及負債以每一資 產負債表日匯率換算為新台幣。除匯率於當期劇烈波動者以交易當 日匯率換算外，其餘收益及費損項目係以當期帄均匯率換算，所產 生之兌換差額認列為其他綜合損益。

( 六 ) 存 貨

  存貨包括原料、物料、製成品及在製品。存貨係以成本與淨變
現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個
別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完
工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨
成本之計算係採加權帄均法。

( 七 ) 不動產、廠房及設備

• 不動產、廠房及設備係用於商品或勞務之生產或提供或供管理 目的而持有且預期使用超過一期之有形項目，於符合未來經濟效益 很有可能流入合併公司以及成本能可靠衡量之條件時，以成本衡量 認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。

• 建造中之不動產、廠房及設備係以成本減除累計減損損失後之 金額認列。成本包括專業服務費用，且對於符合要件資產尚包括依 據國際會計準則第 23 號「借款成本」予以資本化之金額。該等資產 於完工並達預期使用狀態時，分類至不動產、廠房及設備之適當類 別，折舊與其他同類別資產之提列基礎相同，並於該等資產達預期 使用狀態時開始提列。

• 合併公司採直線基礎提列折舊，即於資產預計耐用年限內帄均 分攤資產成本減除殘值後之餘額，並且至少於每一年度結束日對估 計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視。自有土地不提列折舊。

• 於處分或預期無法由使用或處分產生未來經濟效益時，將不動 產、廠房及設備除列。除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損

• 15 -

失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當
期損益。

( 八 ) 有形資產之減損

  合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形資
產可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金
額。倘無法估計個別資產之可回收金額，合併公司估計該資產所屬
現金產生單位之可回收金額。若共用資產可依合理一致之基礎分攤
至現金產生單位時，則分攤至個別之現金產生單位，反之，則分攤
至可依合理一致之基礎分攤之最小現金產生單位群組。

  可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。評
估使用價值時，係將估計未來現金流量以稅前折現率加以折現，該
折現率係反映現時市場對貨幣時間價值及尚未用以調整未來現金流
量估計數之資產特定風險之評估。

  個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，
將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額。

  當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額
調增至修訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產
或現金產生單位若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額
（減除攤銷或折舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。

( 九 ) 金融工具

  金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認
列於合併資產負債表。

  原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬
透過損益按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得
或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或
發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本，
則立即認列為損益。

金融資產

  金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。慣例交易係
指金融資產之購買或出售，其交付期間係在因法規或市場慣例所訂
之期間內者。

• 16 -

1. 衡量種類

  金融資產係分為透過損益按公允價值衡量之金融資產、備
供出售金融資產與放款及應收款。該分類係於金融資產原始認
列時視其性質及目的而決定。

• (1) 透過損益按公允價值衡量之金融資產

• 透過損益按公允價值衡量之金融資產包括持有供交易 及指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。 若符合下列條件之一者，金融資產係分類為持有供交 易：

• A. 其取得之主要目的為短期內出售；

• B. 於原始認列時即屬合併管理之可辨認金融工具組合之一 部分，且有近期該組合為短期獲利之操作型態之證據；

• C. 屬衍生工具（財務保證合約或被指定且有效之避險工具 之衍生工具除外）。

• 若符合下列因素之一而可提供更攸關之資訊時，可於 原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量：

• A. 該指定可消除或重大減少衡量或認列不一致；

• B. 一組金融資產、金融負債或兩者，依書面之風險管理或 投資策略，以公允價值基礎管理並評估其績效，且合併 公司內部提供予管理階層之該投資組合資訊，亦以公允 價值為基礎。

• 透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡 量，其再衡量產生之利益或損失係認列於損益。該認列於 損益之利益或損失，不包含該金融資產所產生之任何股利 或利息（包含於投資當年度收到者）。

• (2) 備供出售金融資產

• 備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出 售，或未被分類為放款及應收款、持有至到期日投資或透 過損益按公允價值衡量之金融資產。

• 17 -

  備供出售貨幣性金融資產帳面金額之變動中屬外幣兌
換損益與以有效利息法計算之利息收入，以及備供出售權
益投資之股利，係認列於損益。其餘備供出售金融資產帳
面金額之變動係認列於其他綜合損益，於投資處分或確定
減損時重分類為損益。

  備供出售權益投資之股利於，本公司收款之權利確立
時認列。

  有效利息法係指計算債務工具之攤銷後成本並將利息
收入分攤於相關期間之方法。有效利率係指於債務工具預
期存續期間或適當之較短期間，將估計未來現金收取金額
（包含支付或收取屬整體有效利率之一部分之所有費用與
點數、交易成本及所有其他溢價或折價）折現後，恰等於
原始認列時淨帳面金額之利率。

• (3) 放款及應收款

  • 放款及應收款係指於活絡市場無報價，且具固定或可 決定付款金額之非衍生金融資產。放款及應收款（包括應 收票據、應收帳款及現金）係採用有效利息法按攤銷後成 本減除減損損失後之金額衡量，惟短期應收帳款之利息認 列不具重大性之情況除外。

• 金融資產之減損

  除透過損益按公允價值衡量之金融資產外，合併公司係於
每一資產負債表日評估其他金融資產是否有減損客觀證據，當
有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單一或多項事
項，致使金融資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產
即已發生減損。

  按攤銷後成本列報之金融資產，如應收票據、應收帳款及
其他應收款，該資產經個別評估未有減損後，另再集體評估減
損。應收款集體存在之客觀減損證據可能包含合併公司過去收
款經驗、集體超過帄均授信期間之延遲付款增加情況，以及與
應收款拖欠有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

• 18 -

  按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資產帳
面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之
現值間之差額。

  按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金額減
少，且該減少客觀地與認列減損後發生之事項相連結，則先前
認列之減損損失直接或藉由調整備抵帳戶予以迴轉認列於損
益，惟該迴轉不得使金融資產帳面金額超過若未認列減損情況
下於迴轉日應有之攤銷後成本。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生顯著或永 久性下跌時，將被認為是一項客觀減損證據。其他金融資產之 客觀減損證據可能包含 :

• (1) 發行人或債務人之重大財務困難；

• (2) 違約，例如利息或本金支付之延滯或不償付；

• (3) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增；

• (4) 由於財務困難而使金融資產之活絡市場消失。

  當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合
損益之累計損失金額將重分類至損益。備供出售權益工具投資
已認列於損益之減損損失不得透過損益迴轉。任何認列減損損
失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益。

• 所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中 扣除，惟應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應 收款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之 款項則貸記備抵帳戶。備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

• 金融資產之除列

• 合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效， 或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移 轉予其他企業時，始將金融資產除列。

  於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計
已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額
係認列於損益。

• 19 -

金融負債

1. 後續衡量

2. 除下列情況外，所有金融負債係以有效利息法按攤銷後成 本衡量：

3. 透過損益按公允價值衡量之金融負債包含持有供交易及指 定為透過損益按公允價值衡量。

   • 若符合下列條件之一者，金融負債係分類為持有供交易：

4. A. 其發生之主要目的為短期內再買回；

5. B. 於原始認列時即屬合併管理之可辨認金融工具組合之一部 分，且有近期該組合為短期獲利之操作型態之證據；

6. C. 屬衍生工具（財務保證合約及被指定且有效之避險工具之 衍生工具除外）。

7. 透過損益按公允價值衡量之金融負債係按公允價值衡量， 其再衡量產生之利益或損失係認列於損益。該認列於損益之利 益或損失不包含該金融負債所支付之任何股利或利息。

8. 1. 金融負債之除列

9. 合併公司僅於義務解除、取消或到期時，始將金融負債除

10. 列。除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所 移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

11. 1. 衍生工具

12. 合併公司簽訂之衍生工具包括遠期外匯合約，用以管理合 併公司之利率及匯率風險。

13. 衍生工具於簽訂衍生工具合約時，原始以公允價值認列， 後續於資產負債表日按公允價值再衡量，後續衡量產生之利益 或損失直接列入損益，然指定且為有效避險工具之衍生工具， 其認列於損益之時點則將視避險關係之性質而定。當衍生工具 之公允價值為正值時，列為金融資產；公允價值為負值時，列 為金融負債。

14. 20 -

( 十 ) 收入認列

• 收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客戶 退貨、折扣及其他類似之折讓。銷貨退回係依據以往經驗及其他攸 關因素合理估計未來之退貨金額提列。

• 商品之銷售

• 銷售商品係於下列條件完全滿足時認列收入：

• (1) 合併公司已將商品所有權之重大風險及報酬移轉予買方；

• (2) 合併公司對於已經出售之商品既不持續參與管理，亦未維 持有效控制；

• (3) 收入金額能可靠衡量；

• (4) 與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司；及

• (5) 與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。

• 具體而言，銷售商品收入係於商品交付且法定所有權移轉 時認列。

• 股利收入及利息收入

• 投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列， 惟前提係與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司，且收 入金額能可靠衡量。

  金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入合併公
司，且收入金額能可靠衡量時認列。利息收入係依時間之經過
按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。

( 十一 ) 租 賃

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予 承租人，則將其分類為融資租賃；其他租賃則分類為營業租賃。 合併公司為承租人之營業租賃給付，係按直線基礎於租賃期間 內認列為費用。營業租賃下，或有租金於發生當期認列為費用。 ( 十二 ) 借款成本

  直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產（即必須經一
段相當長期間始達到預定使用或出售狀態之資產）之借款成本，係
作為該資產成本之一部分，直到該資產達到預定使用或出售狀態之

• 21 -

幾乎所有必要活動已完成為止。其他借款成本係於發生當期認列為
損益。

( 十三 ) 退職後福利

  屬確定提撥退休計畫之退休金，係於員工提供服務之期間，將
應提撥之退休金數額認列為當期費用。

  屬確定福利退休計畫之退休金，提供福利之成本係使用預計單
位福利法進行精算評價。前期服務成本於福利已既得之範圍內立即
認列，非屬已既得之部分則於福利成為既得前之帄均期間內，以直
線基礎攤銷。

  應計退休金負債係代表確定福利義務之現值及調整未認列前期
服務成本，並減除計畫資產公允價值後之金額。任何依此方式計算
所產生之資產，不得超過累積未認列前期服務成本，加上該計畫之
可得退還資金及可減少未來提撥金之現值。

  確定福利退休計畫發生縮減或清償時，認列縮減或清償之損益。
  期中期間之退休金成本係採用前一財務年度結束日依精算決定
之退休金成本率，以年初至當期末為基礎計算，並針對該結束日後
之重大市場波動，及重大縮減、清償或其他重大一次性事項加以調
整。

( 十四 ) 稅 捐

• 所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。 1. 當期所得稅

  期中期間之所得稅係以年度為基礎進行評估，期中期間之
所得稅費用係以預期年度總盈餘所適用之稅率，就期中期間之
稅前利益予以計算。

  依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅列
為股東會決議年度之所得稅費用。

  - `以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。`

1. 遞延所得稅

2. 遞延所得稅係依合併財務報表帳載資產及負債帳面金額與 計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異予以認列。

3. 22 -

遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而
遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差
異、虧損扣抵或購置機器設備等支出所產生之所得稅抵減使用
時認列。暫時性差異若係由其他資產及負債原始認列（不包括
企業合併）所產生，且交易當時既不影響課稅所得亦不影響會
計利潤者，不認列為遞延所得稅資產及負債。

• 與投資子公司相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅 負債，惟本公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性 差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資及 權益有關之可減除暫時性差異所產生之遞延所得稅資產，僅於 其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異之利益，且於 可預見之未來預期將迴轉之範圍內予以認列。 遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新 檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所 有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產 者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能 產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調增帳面金額。 遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期 之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法 之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映企 業於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方 式所產生之租稅後果。

• 本期之當期及遞延所得稅

• 當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損 益或直接計入權益項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於 其他綜合損益或直接計入權益。

五、 重大會計判斷 、 估計及假設不確定性之主要來源

  合併公司於採用附註四所述之會計政策時，對於不易自其他來源
取得資產及負債帳面金額之相關資訊，管理階層必須作出相關之判
斷、估計及假設。估計及相關假設係基於歷史經驗及其他視為攸關之
因素。實際結果可能與估計有所不同。

• 23 -

  估計與基本假設係持續檢視。若估計之修正僅影響當期，則於會
計估計修正當期認列。若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，
則於估計修正當期及未來期間認列。

  以下係有關未來所作主要假設及估計不確定性之其他主要來源資
訊，該等假設及不確定性具有導致資產及負債帳面金額於下一財務年
度重大調整之重大風險。

一 ( ) 所 得 稅

截至一○二年三月三十一日暨一○一年十二月三十一日、三月 三十一日及一月一日止，本公司與未使用課稅損失有關之遞延所得 稅資產帳面金額分別為 152,767 仟元、 145,777 仟元、 92,254 仟元及 72,666 仟元。遞延所得稅資產之可實現性主要視未來能否有足夠之 獲利或應課稅暫時性差異而定。若未來實際產生之獲利少於預期， 可能會產生遞延所得稅資產之迴轉，該等迴轉係於發生期間認列為 損益。

( 二 ) 應收帳款之估計減損

  當有客觀證據顯示減損跡象時，合併公司會考量未來現金流量
之估計。減損損失之金額係以該資產之帳面金額及估計未來現金流
量（排除尚未發生之未來信用損失）按該金融資產之原始有效利率
折現之現值間的差額衡量。若未來實際現金流量少於預期，可能會
產生減損損失。

 六、現  金

現 金
庫存現金及零用金 銀行支票及活期存款 減：質押銀行存款	一○二年 三月三十一日 $ 4,167 689,594 693,761 - $ 693,761	一○一年十二 月三十一日 $ 4,102 1,008,342 1,012,444 ( 5,792) $ 1,006,652	一○一年 三月三十一日 $ 4,195 389,446 393,641 - $ 393,641	一○一年 一月一日
		(			$ 4,161 856,933 861,094 - $ 861,094

• 24 -

－ 七、 透過損益按公允價值衡量之金融工具 流動

==> picture [425 x 83] intentionally omitted <==

  於資產負債表日尚未到期之遠期外匯合約如下：

幣 別 到 期 期 間 合 約 金 額 一○二年三月三十一日 賣出遠期外匯 歐元兌新台幣 102.04.19-102.06.22 EUR689/NTD26,333 一○一年十二月三十一日 賣出遠期外匯 歐元兌新台幣 102.01.30-102.06.20 EUR1,188/NTD45,139 一○一年三月三十一日 賣出遠期外匯 歐元兌新台幣 101.06.12-101.08.27 EUR1,251/NTD48,686

  本公司一○二及一○一年第一季從事遠期外匯交易之目的，主要
係為規避外幣資產及負債因匯率波動產生之風險。本公司持有之遠期
外匯合約因不符合有效避險條件，故不適用避險會計。

－
 八、備供出售金融資產流動

國內投資 基金受益憑證 上市櫃股票	一○二年 三月三十一日 $ 5,730 - $ 5,730	一○一年十二 月三十一日 $ 6,440 - $ 6,440	一○一年 三月三十一日 $ 13,189 - $ 13,189	一○一年 一月一日	一○一年 一月一日
					$ 15,296 107,491 $ 122,787

九、 應收票據及應收帳款

應收票據 應收帳款 減：備抵呆帳	一○二年 三月三十一日 $ 195,169 $ 1,003,445 ( 33,064) $ 970,381	一○一年十二 月三十一日 $ 156,498 $1,081,426 ( 32,873) $ 1,048,553	一○一年 三月三十一日 $ 219,228 $ 894,763 ( 30,278) $ 864,485	一○一年 一月一日	一○一年 一月一日
	(	(	(	(	$ 224,338 $ 910,875 30,373) $ 880,502

  合併公司對商品銷售之帄均授信期間為三十天至一二○天。於決
定應收帳款可回收性時，合併公司考量應收帳款自原始授信日至資產

• 25 -

負債表日信用品質之任何改變。備抵呆帳係參考交易對方過去拖欠記
錄及分析其目前財務狀況，以估計無法回收之金額。

  在接受新客戶之前，合併公司係透過內、外部信用評等系統評估
該潛在客戶之信用品質並設定該客戶之信用額度。客戶之信用額度及
評等定期檢視。

於資產負債表日已逾期但合併公司尚未認列備抵呆帳之應收帳款 於一○二年三月三十一日暨一○一年十二月三十一日、三月三十一日 及一月一日分別 41,689 仟元、 38,238 仟元、 6,739 仟元及 8,934 仟元（參 閱下列帳齡分析），因其信用品質並未重大改變，合併公司管理階層認 為仍可回收其金額，合併公司對該等應收帳款並未持有任何擔保品或 其他信用增強保障。此外，合併公司亦不具有將應收帳款及對相同交 易對方之應付帳款互抵之法定抵銷權。

  已逾期但未減損應收帳款之帳齡分析如下：

==> picture [425 x 99] intentionally omitted <==

  以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。

  應收帳款之備抵呆帳變動資訊如下：

==> picture [425 x 60] intentionally omitted <==

  合併公司對該等應收帳款餘額並未持有任何擔保品。

• 26 -

十、 存 貨

存 貨
製 成 品 在 製 品 原 料 物 料 在途存貨	一○二年 三月三十一日 $ 1,670,308 511,862 1,774,970 61,617 241,068 $ 4,259,825	一○一年十二 月三十一日 $ 1,717,276 432,631 1,854,587 66,122 53,482 $ 4,124,098	一○一年 三月三十一日 $ 2,000,095 641,697 2,717,269 58,757 7,374 $ 5,425,192	一○一年 一月一日
					$ 1,896,137 531,418 3,343,428 48,940 46,535 $ 5,866,458

一○二及一○一年第一季與存貨相關之營業成本分別為 3,007,010 仟元及 3,669,840 仟元。

一○二及一○一年第一季之營業成本分別包括存貨淨變現價值回 升利益 69,115 仟元及 33,560 仟元，存貨淨變現價值回升係因原物料價 格上揚所致。

、 十一、 不動產 廠房及設備

一○二年第一季 成 本 土 地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 租賃改良 其他設備 未完工程 累計折舊 房屋及建築 機器設備 運輸設備 租賃改良 其他設備 固定資產－淨額 一○一年第一季 成 本 土 地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 租賃改良 其他設備 未完工程	期初餘額 增 添 $ 976,854 $ - 1,205,150 - 2,616,384 45,689 73,308 - 169,411 - 299,083 7,515 - 3,458 5,340,190 $ 56,662 225,833 $ 8,139 1,184,031 44,567 48,630 1,638 89,736 4,004 151,733 5,517 1,699,963 $ 63,865 $ 3,640,227 $ 976,854 $ - 1,208,034 - 2,400,619 46,403 70,475 - 169,411 - 265,816 2,398 14,994 6,228 5,106,203 $ 55,029	處 分 淨兌換差額 $ - $ - - 15,644 ( 21 ) 21,573 - 358 - - - 777 - - ($ 21) $ 38,352 $ - $ 1,745 ( 19 ) 7,269 - 213 - - - 448 ($ 19) $ 9,675 $ - $ - - ( 12,814 ) ( 8,123 ) ( 17,063 ) - ( 337 ) - - - ( 528 ) - ( 46) ($ 8,123) ($ 30,788)	期末餘額 $ 976,854 1,220,794 2,683,625 73,666 169,411 307,375 3,458 5,435,183 235,717 1,235,848 50,481 93,740 157,698 1,773,484 $ 3,661,699 $ 976,854 1,195,220 2,421,836 70,138 169,411 267,686 21,176 5,122,321	期末餘額 $ 976,854 1,220,794 2,683,625 73,666 169,411 307,375 3,458 5,435,183 235,717 1,235,848 50,481 93,740 157,698 1,773,484 $ 3,661,699 $ 976,854 1,195,220 2,421,836 70,138 169,411 267,686 21,176 5,122,321
				$ 976,854 1,220,794 2,683,625 73,666 169,411 307,375 3,458 5,435,183 235,717 1,235,848 50,481 93,740 157,698 1,773,484 $ 3,661,699 $ 976,854 1,195,220 2,421,836 70,138 169,411 267,686 21,176 5,122,321

（接次頁）

• 27 -

（承前頁）

一○一年第一季 累計折舊 房屋及建築 機器設備 運輸設備 租賃改良 其他設備 固定資產－淨額	期初餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 期末餘額	期初餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 期末餘額	期初餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 期末餘額	期初餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 期末餘額
		$ 195,479 1,030,847 44,266 73,722 132,892 1,477,206 $ 3,628,997	$ 8,036 $ - ( $ 1,128 ) 40,040 ( 4,031 ) ( 5,187 ) 1,537 - ( 178 ) 4,004 - - 4,663 - ( 301) $ 58,280 ($ 4,031) ($ 6,794)	$ 202,387 1,061,669 45,625 77,726 137,254 1,524,661 $ 3,597,660

  合併公司於九十四年九月與非關係人簽約購買雲林縣斗六市榴中
段之土地，以作為合併公司儲水槽用地。因該土地係屬農牧用地而以
董事長個人名義為所有權登記，並辦理他項權利設定予合併公司。

  合併公司之不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計
提折舊：

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  合併公司設定抵押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，參
閱附註二五。

十二、預付租賃款

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彰源無錫公司於九十四年七月間取得中國大陸江蘇省無錫市錫山 經濟開發區面積 325,745 帄方米之土地使用權五十年。該公司於土地使 用年限內享有土地使用權、收益權和轉讓及出租等之處分權，並負責 因使用土地而應繳納之各種稅費。土地用途為供興建生產廠房、辦公 大樓及員工宿舍使用。

• 28 -

十三、 借 款

一 ( ) 短期銀行借款

==> picture [411 x 83] intentionally omitted <==

信用借款之利率於一○二及一○一年三月三十一日分別為 1%-2.89% 及 1.6%-3.26% 。

信用狀借款係承兌後九十天至一八○天到期；年利率於一○二 及一○一年三月三十一日分別為 1.25%-2.27% 及 1.13%-2.27% 。

( 二 ) 應付短期票券

==> picture [411 x 40] intentionally omitted <==

  應付商業本票係屬未付息之應付短期票券，因折現之影響不
大，故以原始票面金額衡量。

( 三 ) 長期銀行借款

==> picture [411 x 99] intentionally omitted <==

抵押借款係以本公司自有土地及建築物抵押擔保（參閱附註二 五），於一○二年六月至一○七年一月間到期，年利率於一○二及一 ○一年三月三十一日分別為 2.21%-2.37% 及 2.061%-2.37% 。

信用借款之利率於一○二及一○一年三月三十一日分別為 1.15%-2.47% 及 0.76%-2.47% 。

  本公司為購置廠房及機器設備暨充實營運資金，分別於九十九
年十一月及九十八年八月與臺灣土地銀行股份有限公司（土地銀行）

• 29 -

等六家金融機構組成之授信銀行團簽定授信總額度分別為 30 億元及 25 億元之聯合授信合約；個別聯貸合約授信期間則依授信方式類別 不同，分為五及七年。依據貸款合約規定，本公司於貸款存續期間 內，每半年及年度財務報表應維持：

1. 流動比率不得低於 100% （含）；

2. 負債比率不得高於 250% （含）；

3. 本金利息保障倍數（即稅後淨利加計折舊及各項攤提加計利息 費用之總和除以利息費用）應維持三倍（含）以上；

4. 股東權益應不低於 28 億元（含）。

5. 依貸款合約規定，如本公司上半年度財務報表不符上述財務比 率時，如於同年十月一日起算之五個月內（改善期間）完成改善， 則不視為違反財務承諾，惟自十月一日起自改善日止之利息應加碼 年利率 0.2% ；但如借款人未能於改善期間內完成改善者，則應（ 1 ） 依改善期間屆滿日之本金餘額按費率 0.05% 計付罰款，及（ 2 ）自改 善期間屆滿日起至實際改善日止之利息再加碼年利率 0.4% 。年度財 務報表之改善期間則自次年五月一日起算之五個月，其餘條件與上 述半年度者相同。如未完成改善且經管理銀行通知後，應於三個月 內以現金增資、股東墊款或管理銀行同意之其他方式調整之。若借 款人完全依上述約定履行，則違反財務比率不視為違約情事。 本公司一○一年度因虧損使利息保障倍數未符合上述財務承 諾，業經參貸行同意豁免其利率再加碼 0.2% 之計息條款及變更授信 條件之手續費。

本公司另於一○二年四月與土地銀行等八家金融機構組成之授 信銀行團簽訂授信總額度 40 億元之聯合授信合約。依據合約規定， 本公司於貸款存續期間內，每年度財務報表應維持：

1. 流動比率不得低於 100% （含）；

2. 負債比率不得高於 250% （含）；

3. 本金利息保障倍數（即稅後淨利加計折舊及各項攤提加計利息 費用之總和除以利息費用），自一○三年起應維持三倍（含） 以上；

4. 30 -

5. 股東權益應不低於 28 億元（含）。

  並約定自一○二年四月起將原聯貸合約之借款轉至新聯貸合約
額度中，並於轉入之日起二年後開始還款。

十四、 應付票據及應付帳款

  商品之帄均賒帳期間為一至三個月。本公司訂有財務風險管理政
策，以確保所有應付款於預先約定之信用期限內償還。
十五、其他應付款

其他應付款
應付薪資及獎金 應付設備款 應付休假給付 其 他	一○二年 三月三十一日 $ 32,495 4,681 896 135,179 $ 173,251	一○一年十二 月三十一日 $ 64,497 11,391 1,243 126,350 $ 203,481	一○一年 三月三十一日 $ 35,962 194 793 130,057 $ 167,006	一○一年 一月一日
					$ 65,780 9,469 - 127,253 $ 202,502

十六、 退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

  本公司適用我國「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府
管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資百分之六提撥退休金至
勞工保險局之個人專戶。

  合併公司於中國大陸之子公司員工，係屬中國大陸政府營運之
退休福利計畫成員。該子公司須提撥薪資成本之特定比例至退休福
利計畫，以提供該計畫資金。合併公司對於此政府營運之退休福利
計畫之義務僅為提撥特定金額。

合併公司於一○二及一○一年第一季依照確定提撥計畫中明定 比例應提撥之金額已於合併綜合損益表認列費用總額分別為 6,446 仟元及 5,479 仟元。

( 二 ) 確定福利計畫

  本公司適用我國「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定福利
退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前六
個月帄均工資計算。按員工每月薪資總額百分之二提撥員工退休基

• 31 -

金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行
之專戶。

最近期計畫資產及確定福利義務現值之精算評價，係委由我國 精算學會會員於一○一年十二月三十一日執行。確定福利義務現值 及相關之當年度與前期服務成本，係採用預計單位福利法衡量。合 併公司係採用一○一年十二月三十一日及一月一日一精算決定之退 休金成本率分別認列一○二及一○一年第一季之退休金費用 1,155 仟元及 1,298 仟元。

  於衡量日精算評價之主要假設如下：

折 現 率 計畫資產之預期報酬率 薪資預期增加率	一○一年底 1.50% 1.75% 2.00%	一○一年初
		1.75% 2.00% 2.00%

  本公司因確定福利計畫所產生之義務列入合併資產負債表之金
額如下：

額如下：
已提撥確定福利義務之現值 計畫資產之公允價值 應計退休金負債	一○一年底 $ 148,190 (26,809) $ 121,381	一○一年初
	(	(	$ 207,900 83,723) $ 124,177

  計畫資產之主要類別於資產負債表日公允價值之百分比如下：

海外投資 轉存金融機構 公債、金融債券、公司債 其 他	一○一年底 27 25 10 38 100	一○一年初	一○一年初
			24 24 11 41 100

  整體資產預期報酬率係根據歷史報酬趨勢以及精算師對於相關
義務存續期間內，該資產所處市場之預測，並參考勞工退休基金監
理會對勞工退休基金之運用情形，於考量最低收益不低於當地銀行
二年定期存款利率之收益之影響所作之估計。

• 32 -

本公司選擇以轉換至 IFRSs 日起各個會計期間推延決定之金 額，揭露經驗調整之歷史資訊（參閱附註三十）：

確定福利義務現值 計畫資產公允價值 提撥短絀 計畫負債之經驗調整 計畫資產之經驗調整	一○一年底 ($ 148,190) $ 26,809 ($ 121,381) $ - ($ 409)	一○一年初	一○一年初
	( ( (	( (	$ 157,690) $ 33,513 $ 124,175) $ - $ -

合併公司預期於一○二年三月三十一日以後一年內對確定福利 計劃提撥為 1,875 仟元。

( 三 ) 彰源開曼公司、彰源維京公司、歐源公司、彰源比利時公司及彰源 貿易公司，無員工退休辦法及制度。

十七、權  益

ㄧ ( ) 普通股股本

普通股股本
額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股 款之股數（仟股） 已發行股本 發行溢價	一○二年 三月三十一日 400,000 $ 4,000,000 272,882 $ 2,728,819 443,263 $ 3,172,082	一○一年十二 月三十一日 400,000 $ 4,000,000 272,882 $ 2,728,819 443,263 $ 3,172,082	一○一年 三月三十一日 400,000 $ 4,000,000 272,882 $ 2,728,819 443,263 $ 3,172,082	一○一年 一月一日 400,000 $ 4,000,000 272,882 $ 2,728,819 443,263 $ 3,172,082
					400,000 $ 4,000,000 272,882 $ 2,728,819 443,263 $ 3,172,082

已發行之普通股每股面額為 10 元，每股享有一表決權及收取股 利之權利。

( 二 ) 資本公積

  資本公積中屬超過票面金額發行股票之溢額（包括以超過面額
發行普通股及庫藏股票交易等）及受領贈與之部分得用以彌補虧
損；亦得於公司無虧損時，以發放現金股利或撥充股本。惟撥充股
本時，每年以實收股本之一定比率為限。

  因採用權益法之投資、員工認股權及認股權產生之資本公積，
不得作為任何用途。

• 33 -

( 三 ) 保留盈餘及股利政策

本公司所處產業環境多變，為因應業務成長資金需求及長期財 務規劃，年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往年度虧損， 次提 10% 為法定盈餘公積，必要時依法提列或迴轉特別盈餘公積 後，由董事會依下列原則擬定盈餘分配案，提請股東會決議分派： (1) 董事、監察人酬勞 1% 至 3% ， (2) 員工紅利 1% ， (3) 如尚有餘額，為 當年度盈餘可分配數，於併同以前年度未分配盈餘，並得保留部分 盈餘後，由董事會擬具分派議案，提請股東會決議之；股東股息及 紅利分配數，不低於當年度盈餘可分配數之 50% ；其中股東股息及 紅利之現金部分不低於股東股息及紅利分配數之 20% 。

• 一○二及一○一年第一季因屬累積虧損，故未估列應付員工紅 利及董監事酬勞。

• 法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法 定盈餘公積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實 收股本總額 25% 之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

  本公司一○一及一○○年度因屬累積虧損，故無可分配盈餘。
有關本公司董事會通過擬議及股東會決議之員工紅利及董監酬勞資
訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 四 ) 首次採用 IFRSs 應提列之特別盈餘公積

依金管會一○一年四月六日發布之金管證發字第 1010012865 號 函令規定，首次採用 IFRSs 時，應就帳列股東權益項下之未實現重 估增值及累積換算調整數（利益），因選擇適用國際財務報導準則第 1 號豁免項目而轉入保留盈餘部分，分別提列相同數額之特別盈餘公 積；但轉換日因首次採用 IFRSs 產生之保留盈餘增加數不足提列時， 得僅就因轉換採用 IFRSs 產生之保留盈餘增加數予以提列。嗣後因 使用、處分或重分類相關資產時，得就原提列特別盈餘公積之比例 予以迴轉分派盈餘。本公司累積虧損經加計轉換採用 IFRSs 產生之 保留盈餘影響數後仍為虧損，故無需額外提列前述之特別盈餘公積。

• 34 -

( 五 ) 庫藏股票

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  本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得
享有股利之分派及表決權等權利。

十八、本期淨利

  本期淨利係包含以下項目：

一 ( ) 利息資本化相關資訊

利息資本化相關資訊
利息資本化金額 利息資本化利率	一○二年第一季 $ 660 2.35%	一○一年第一季
		$ 1,556 3.58%

( 二 ) 折舊及攤銷

折舊及攤銷
折舊費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 攤銷費用依功能別彙總 營業成本 營業費用	一○二年第一季 $ 55,486 8,379 $ 63,865 $ 55 1,105 $ 1,160	一○一年第一季
			$ 50,524 7,756 $ 58,280 $ - 1,056 $ 1,056

(三)外幣兌換損益 外幣兌換利益總額 外幣兌換損失總額 淨 損 益	一○二年第一季 $ 4,109 ( 636) $ 3,473	一○一年第一季	一○一年第一季
	(		$ 9,423 - $ 9,423

• 35 -

十九、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

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( 二 ) 兩稅合一相關資訊

  本公司一○一年度以前為累積虧損，故無八十六年度以前之未
分配盈餘。

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  一○一及一○○年度因累積虧損，尚無稅額扣抵比率。

( 三 ) 所得稅核定情形

  本公司截至九十九年度止之營利事業所得稅結算申報，業經稅
捐稽徵機關核定。

( 四 ) 子公司所得稅資訊

  依據中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法及其他
令頒法規，彰源蘇州公司及彰源無錫公司自獲利之第一年起適用兩
免三減半之所得稅優惠；另經營年度若發生虧損，亦得扣抵以後五
年之所得。

中華人民共和國企業所得稅法（新企業所得稅法）於九十六年 三月十六日公布，並自九十七年起施行。依據新企業所得稅法規定， 內外資企業均適用 25% 所得稅率。原享受低稅率優惠政策之企業， 在新稅法實施後五年內逐步過渡到法定稅率。原享受兩免三減半等 定期減免稅優惠之企業，新稅法實施後繼續按原規定之優惠辦法及 年限享受至期滿為止；未獲利而尚未享受稅收優惠者，優惠期限自 九十七年度起算五年內到期。截至一○二年三月三十一日，彰源無 錫公司及彰源蘇州公司之所得稅優惠均已屆期。

• 36 -

  彰源開曼公司及彰源維京公司依當地規定無所得稅賦；彰源比
利時公司則依當地所得稅率計算所得稅費用。

二十、 每股盈餘

每股盈餘
一○二年第一季 基本每股盈餘 一○一年第一季 基本每股損失	本期淨利（損） （ 分 子 ） $ 35,370 ($ 69,718)	仟 （	股 分 母 ） 257,108 270,335	每股盈餘 （損失） （ 元 ）
	(			(	$ 0.14 $ 0.26)

二一、 營業租賃協議

  本公司及彰源蘇州公司之營業租賃係承租供製造及辦公使用之土
地及廠房，租賃期間分別為四年及二十年。於租賃期間終止時，本公
司及彰源蘇州公司對租賃土地並無優惠承購權。

截至一○二年三月三十一日暨一○一年十二月三十一日、三月三 十一日及一月一日止，本公司因營業租賃合約所支付之存出保證金皆 為 5,000 仟元。

二二、 資本風險管理

  合併公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前
提下，藉由將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

  合併公司資本結構係由合併公司之淨債務（即借款減除現金）及
權益（即股本、資本公積、保留盈餘、其他權益項目及非控制權益）
組成。

  合併公司主要管理階層每季重新檢視集團資本結構，其檢視內容
包括考量各類資本之成本及相關風險。合併公司依據主要管理階層之
建議，將藉由支付股利、發行新股、買回股份及發行新債或償付舊債
等方式帄衡其整體資本結構。

• 37 -

二三、 金融工具

• 一

• ( ) 公允價值之資訊

• 認列於合併資產負債表之公允價值衡量 下表提供金融工具於原始認列後以公允價值衡量方式之分 析，衡量方式係基於公允價值可觀察之程度分為第一至三級：

  • (1) 第一級公允價值衡量，係指以來自活絡市場相同資產或負 債之公開報價（未經調整）。

  • (2) 第二級公允價值衡量，係指除第一級之公開報價外，以屬 於該資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推 導而得）可觀察之輸入值推導公允價值。

  • (3) 第三級公允價值衡量，係指評價技術係非以可觀察市場資 料為基礎之資產或負債之輸入值（即不可觀察之輸入值） 推導公允價值。

一 ○二年三月三十 一 日

備供出售金融資產 基金受益憑證 透過損益按公允價 值衡量之金融負債 衍生工具	第 一 級 $ 5,370 $ -	第 二 級 $ - $ 55	第 三 級 $ - $ -	合 計	合 計
					$ 5,370 $ 55

一 ○ 一 年十二月三十 一 日

其他金融投資 質押銀行存款 備供出售金融資產 基金受益憑證 透過損益按公允價 值衡量之金融負債 衍生工具	第 一 級 $ - $ 6,440 $ -	第 二 級 $ - $ - $ 555	第 三 級 $ 5,792 $ - $ -	合 計	合 計
					$ 5,792 $ 6,440 $ 555

• 38 -

一○一年三月三十一日

備供出售金融資產 基金受益憑證 透過損益按公允價 值衡量之金融負債 衍生工具 一○一年一月一日	第 一 級 $ 13,189 $ - 第 一 級 $ 107,491 15,296 $ 122,787	第 二 級 $ - $ 634 第 二 級 $ - - $ -	第 三 級 $ - $ - 第 三 級 $ - - $ -	合 計	合 計
				$ 13,189 $ 634 合 計
備供出售金融資產 國內上市櫃有 價證券－權 益投資 基金受益憑證 合 計
					$ 107,491 15,296 $ 122,787

• 一○二及一○一年第一季無第一級與第二級公允價值衡量 間移轉之情形。

• 衡量公允價值所採用之評價技術及假設

• 金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定：

• (1) 具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產及金融負 債，其公允價值係分別參照市場報價決定（包括上市之可 贖回公司債、匯票、公司債及無到期日債券）。若無市場價 格可供參考時，則採用評價方法估計。本公司採用評價方 法所使用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時 用以作為估計及假設之資訊一致。

• (2) 衍生工具如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公 允價值。若無市場價格可供參考時，非選擇權衍生工具係 採用衍生商品存續期間適用殖利率曲線以現金流量折現分 析計算公允價值，選擇權衍生工具係採用選擇權定價模式 計算公允價值。本公司採用評價方法所使用之估計及假 設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設 之資訊一致。

• 39 -

• (3) 其他金融資產及金融負債（除上述外）之公允價值係依照 以現金流量折現分析為基礎之一般公認定價模式決定。

• ( 二 ) 金融工具之種類

金融工具之種類
金融資產 放款及應收款 金融負債 以攤銷後成本衡量	一○二年 三月三十一日 $ 1,900,746 7,389,742	一○一年十二 月三十一日 $ 2,214,993 7,713,992	一○一年 三月三十一日 $ 1,477,354 7,889,718	一○一年 一月一日
				$ 2,141,629 8,999,809

  放款及應收款餘額係包含現金、應收票據及應收帳款等以攤銷
後成本衡量之放款及應收款。
  以攤銷後成本衡量餘額係包含短期借款、應付短期票券、應付
票據、應付帳款、其他應付款及長期借款等以攤銷後成本衡量之金
融負債。

• ( 三 ) 財務風險管理目的與政策

  合併公司主要金融工具包括應收帳款、應付帳款及借款。合併
公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調於國內與
國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險
報告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場
風險（包含匯率風險及利率風險）、信用風險及流動性風險。

  合併公司透過衍生金融工具規避暴險，以減輕該等風險之影
響。衍生金融工具之運用受合併公司董事會通過之政策所規範，包
括匯率風險、利率風險、信用風險、衍生金融工具與非衍生金融工
具之運用以及剩餘流動資金之投資書面原則；內部稽核人員並持續
針對政策之遵循與暴險額度進行複核。合併公司並未以投機目的而
進行金融工具（包括衍生金融工具）之交易。
  財務部門每季對本公司之管理階層提出報告。

1. 市場風險

2. 合併公司之營運活動使合併公司承擔之主要財務風險為外 幣匯率變動風險及利率變動風險。合併公司從事衍生性金融商

3. 40 -

品交易以規避部分外幣淨資產或淨負債因匯率及利率波動所產
生之風險。

  合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之
管理與衡量方式並無改變。

(1) 匯率風險

合併公司從事外幣計價之銷貨與進貨交易，因而產生 匯率變動暴險。本公司之銷售額中約 17% 非以發生交易集 團個體之功能性貨幣計價，而成本金額中約 17% 非以發生 交易集團個體之功能性貨幣計價。合併公司匯率暴險之管 理係於政策許可之範圍內，利用遠期外匯合約管理風險。 合併公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性 資產與貨幣性負債帳面金額（包含合併財務報表中已沖銷 之非功能性貨幣計價之貨幣性項目），參閱附註二七。 敏感度分析

合併公司主要受到美金及人民幣匯率波動之影響。 下表說明當新台幣對各攸關外幣之匯率增加及減少 1% 時，合併公司之敏感度分析。 1% 係為集團內部向主要管 理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦代表管理 階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。敏感度分析 僅包括流通在外之外幣貨幣性項目，並將其期末之換算以 匯率變動 1% 予以調整。下表之正數係表示當新台幣相對於 各相關貨幣升值 1% 時，將使稅前淨利增加之金額；當新台 幣相對於各相關外幣貶值 1% 時，其對稅前淨利之影響將為 同金額之負數。

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  主要源自於合併公司於資產負債表日尚流通在外且未
進行現金流量避險之美金計價應收、應付款項。

• 41 -

  管理階層認為敏感度分析無法代表匯率固有風險，因
資產負債表日之外幣暴險無法反映期間之暴險情形。

(2) 利率風險

  因合併公司內之個體同時以固定及浮動利率借入資
金，因而產生利率暴險。合併公司藉由維持一適當之固定
及浮動利率組合，及使用遠期利率合約來管理利率風險。
合併公司定期評估避險活動，使其與利率觀點及既定之風
險偏好一致，以確保採用最符合成本效益之避險策略。

合併公司主要以浮動利率之存款及借款產生利率風 險，於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳 面金額如下 ：

具公允價值利率 風險 金融資產 金融負債 具現金流量利率 風險 金融資產 金融負債	一○二年 三月三十一日 $ 5,394 200,000 684,100 6,936,135	一○一年十二 月三十一日 $ 5,227 200,000 997,237 7,223,526	一○一年 三月三十一日 $ - 200,000 389,360 7,447,139	一○一年 一月一日
				$ - 100,000 856,838 8,572,179

敏感度分析

合併公司對於浮動利率之金融資產及負債，當利率增 加 1 碼（ 0.25% ）時，在其條件維持不動之情況下，本公司 一○二及一○一年第一季之稅前淨利將分別減少 4,335 仟 元及 4,654 仟元。

集團內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率 為利率變動 1 碼，此亦代表管理階層對利率之合理可能變 動範圍之評估。

2. 信用風險

  信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失
之風險。截至資產負債表日，合併公司可能因交易對方未履行義

• 42 -

務及本公司提供財務保證造成財務損失之最大信用風險暴險主
要係來自於合併資產負債表所認列之金融資產帳面金額。
  合併公司採行之政策係僅與信譽卓著之對象進行交易，並
於必要情形下取得足額之擔保以減輕可能產生財務損失之風
險。合併公司使用其他公開可取得之財務資訊及彼此交易記錄
對主要客戶進行評等，持續監督信用暴險及交易對方之信用評
等，並將總交易金額分散至各信用評等合格之客戶，並透過每
年由管理階層複核及核准之各交易對方信用額度限額以控制信
用暴險。

  為減輕信用風險，合併公司管理階層指派專責團隊負責授
信額度之決定、授信核准及其他監控程序以確保逾期應收款項
之回收已採取適當行動。此外，合併公司於資產負債表日會逐
一複核應收款項之可回收金額以確保無法回收之應收款項已提
列適當減損損失。據此，合併公司管理階層認為信用風險已顯
著減少。

  另因流動資金及衍生金融工具之交易對方係國際信用評等
機構給予高信用評等之銀行，故該信用風險係屬有限。
  應收帳款之對象涵蓋眾多客戶，分散於不同產業及地理區
域。合併公司持續地針對應收帳款客戶之財務狀況進行評估。

1. 流動性風險

  合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以
支應集團營運並減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階層
監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。
  銀行借款對合併公司係一重要流動性來源。

• (1) 流動性及利率風險表

• 下表說明合併公司已約定還款期間之非衍生金融負債 剩餘合約到期分析，係依據合併公司最早可能被要求還款 之日期，並以金融負債未折現現金流量編製，已包括利息 及本金之現金流量。

• 43 -

  合併公司可被要求立即還款之銀行借款，係列於下表
中最早之期間內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其
他非衍生金融負債到期分析則係依照約定之還款日編製。
  以浮動利率支付之利息現金流量，其未折現之利息金
額係依據資產負債表日殖利率曲線推導而得。

一 ○ 二 年 三月三十一日	加權帄均 有效利率 （ ％ ） 1-2.89 1.05-1.3	要求即付或 短 於 一 個 月 $ 150,000 - $ 150,000	一 至 三 個 月 $ 654,725 50,000 $ 704,725	三 個 月 至 一 年 $ 2,725,321 150,000 $ 2,875,321	一至五年 $ 3,406,091 - $ 3,406,091	五年以上
非衍生金融負債 浮動利率工具 固定利率工具						$ - -
						$ -

一 ○ 一 年 十 二 月 三 十 一 日	加權帄均 有效利率 （ ％ ） 1-2.89 1.05-1.3	要求即付或 短 於 一 個 月 $ 100,000 150,000 $ 250,000	一 至 三 個 月 $ 941,565 50,000 $ 991,565	三 個 月 至 一 年 $ 3,118,020 - $ 3,118,020	一至五年 $ 3,063,941 - $ 3,063,941	五年以上
非衍生金融負債 浮動利率工具 固定利率工具						$ - -
						$ -

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  下表說明本公司針對衍生金融工具所作之流動性分
析。本公司以淨額交割之衍生工具，係以未折現之合約淨
現金流入及流出為基礎編製。當應付或應收金額不固定
時，揭露之金額係依資產負債表日殖利率曲線所推估之預
計利率決定。

• 44 -

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==> picture [356 x 43] intentionally omitted <==

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(2) 融資額度

一○二年 一○一年十二 一○一年 一○一年 三月三十一日 月 三 十 一日 三月三十一日 一 月 一日 截至資產負債表日 之有擔保銀行借 款額度 已動用金額 $ 7,136,137 $ 7,423,526 $ 7,647,139 $ 8,672,179 未動用金額 4,214,365 4,189,044 4,714,603 4,728,873 $ 11,350,502 $ 11,612,570 $ 12,361,742 $ 13,401,052

二四、 關係人交易

合併公司間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併時全數予以銷 除，故未揭露於本附註。合併公司與其他關係人間之交易如下。 一 ( ) 營業交易

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  資產負債日之應收關係人款項如下：

一○二年 一○一年十二 一○一年 一○一年 三月三十一日 月 三 十 一日 三月三十一日 一 月 一日 主要管理階層及近 親持有之投資 $ 41,435 $ 3,289 $ - $ 175,695

• 45 -

  資產負債日之應付關係人款項如下：

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銷售予關係人之銷貨價格與非關係人無重大差異，收款條件為 交易後 30 天電匯收取。一般客戶以合約約定者，係依約定期限收款； 少數重要客戶之收款期間為 60-90 天。

  向關係人進貨之交易條件與一般客戶相當。

( 二 ) 其他關係人交易

本公司與關係人簽訂廠房租用契約書，合約期間自九十五年七 月一日起至一○二年十二月三十一日止，租金為每月 818 仟元；本 公司並提供存出保證金 5,000 仟元作為租賃之押金。

( 三 ) 對主要管理階層之獎酬

  對董事及其他主要管理階層之薪酬總額如下：

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  董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效
及市場趨勢決定。

二五、 質抵押之資產

  本公司下列資產提供作為銀行借款之擔保品：

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二六、 重大或有事項及未認列之合約承諾

  除其他附註所述者外，本公司於資產負債表日有下列重大承諾事
項及或有事項：

• 46 -

一 ( ) 未認列之合約承諾

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( 二 ) 已簽訂之租賃合約其未來應付之租金

一○二年後三季 一○三年 一○四年 一○五年及以後	金	額
		$ 11,104 12,046 12,046 11,667 $ 46,863

二七、 外幣金融資產及負債之匯率資訊

  合併公司具重大影響之外幣金融資產及負債資訊如下：

金 融 資 產 貨幣性項目 美 金 人民幣 澳 幣 歐 元 日 圓 金 融 負 債 貨幣性項目 美 金 人民幣 金 融 資 產 貨幣性項目 美 金 人民幣 歐 元 澳 幣 金 融 負 債 貨幣性項目 美 金 人民幣 歐 元	一○二年三月三十一日 外 幣 匯 率 新 台 幣 $ 17,999 29.825 $ 536,820 233,854 4.803 1,123,201 695 31.08 21,601 1,498 38.23 57,269 - - - 59,807 29.825 1,783,744 3,058 4.803 14,688 一○一年十二月三十一日 外 幣 匯 率 新台幣 $ 22,228 29.04 $ 645,501 272,043 4.66 1,267,720 900 38.49 34,641 893 30.17 26,942 15,168 29.04 440,479 37,859 4.66 176,423 7 38.49 269	一○二年三月三十一日 外 幣 匯 率 新 台 幣 $ 17,999 29.825 $ 536,820 233,854 4.803 1,123,201 695 31.08 21,601 1,498 38.23 57,269 - - - 59,807 29.825 1,783,744 3,058 4.803 14,688 一○一年十二月三十一日 外 幣 匯 率 新台幣 $ 22,228 29.04 $ 645,501 272,043 4.66 1,267,720 900 38.49 34,641 893 30.17 26,942 15,168 29.04 440,479 37,859 4.66 176,423 7 38.49 269	一○一年三月三十一日	一○一年三月三十一日	一○一年三月三十一日
			外 幣 匯 率 新 台 幣 $ 12,558 29.51 $ 370,587 84,757 4.685 397,087 1,466 30.74 45,006 361 39.41 14,227 19,372 0.3592 6,958 $ 51,216 29.51 $ 1,511,384 723 4.685 3,387 一○一年一月一日		新 台 幣
	外 幣 $ 22,228 272,043 900 893 15,168 37,859 7	匯 率 29.04 4.66 38.49 30.17 29.04 4.66 38.49	外 幣 $ 22,135 112,576 1,630 1,283 55,238 - 4,667	匯 率 30.275 4.807 39.18 30.74 30.275 - 4.807	新台幣
					$ 670,137 541,152 63,863 39,439 1,672,330 - 22,434

• 47 -

二八、 附註揭露事項

• ( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊

• 資金貸與他人：附表一。

• 為他人背書保證：附表二。

• 期末持有有價證券情形：附表三。

• 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣一億元或實收資 本額百分之二十以上：無。

• 取得不動產之金額達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以 上：無。

• 處分不動產之金額達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以 上：無。

• 與關係人進、銷貨之金額達新臺幣一億元或實收資本額百分之 二十以上：附表四。

• 應收關係人款項達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以 上：附表五。

• 從事衍生工具交易：附註七。

• 其他：母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情 形及金額：附表六。

• 被投資公司資訊：附表七。

• ( 三 ) 大陸投資資訊

• 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、 資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面金額、 已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表八。

• 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大 交易事項，及其價格、付款條件、未實現損益：

  • (1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比： 附表六。

  • (2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比： 附表四。

  • (3) 財產交易金額及其所產生之損益數額：無。

• 48 -

• (4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：附表二。

• (5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總 額：附表一。

• (6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞 務之提供或收受等：無。

二九、 部門資訊

  提供給主要營運決策者用以分配資源及評量部門績效之資訊，著
重於每一交付或提供之產品或勞務之種類。依財務會計準則公報第四
十一號「營運部門資訊之揭露」之規定，本公司之應報導部門如下：

1. 台灣營運部門－中國大陸以外地區之製造及銷售。

2. 中國大陸營運部門－對中國大陸地區之製造及銷售。

  合併公司收入與營運結果依應報導部門分析：附表九。

三十、 首次採用國際財務報導準則

一 ( ) IFRSs 資訊之編製基礎

合併公司一○二年第一季之合併財務報告係為首份 IFRSs 期中 財務報告，其編製基礎除遵循附註二說明之重大會計政策外，亦遵 循國際財務報導準則第 1 號「首次採用國際財務報導準則」之規定。 ( 二 ) 轉換至 IFRSs 之影響

轉換至 IFRSs 後，對合併財務報表之影響如下：

1. 一○一年一月一日合併資產負債表之調節

我 國 一 般 公 認 會 計 原 則 轉 換 至 I F R S s 項 目 金 額 之影響金額 資 產 預付款項 $ 204,150 $ 745 遞延所得稅資產－流動 116,292 ( 116,292 ) 固定資產－淨額 4,134,913 ( 505,916 ) 土地使用權 33,005 ( 33,005 ) 遞延退休金成本 1,862 ( 1,862 ) 預付設備款 - 521,963 遞延費用 6,124 ( 6,124 ) 遞延所得稅資產－非流動 2,304 125,033 土 地 16,047 ( 16,047 ) － - 32,260 負 債 土地增值稅準備 45,775 ( 45,775 ) 應計退休金負債 83,723 40,454 － - 45,775		IFRSs	說明
	金 額	項 目
	$ 204,895 - 3,628,997 - - 521,963 - 127,337 - 32,260 - 124,177 45,775	預付款項 － 不動產、廠房及設備 － － 預付設備款 － 遞延所得稅資產－非流動 － 長期預付租賃款 － 應計退休金負債 遞延所得稅負債－非流動	7. 7. 7. 7. 6. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7. 7.

（接次頁）

• 49 -

（承前頁）

我 國 一 般 公 認 會 計 原 則 轉 換 至 I F R S s 項 目 金 額 之影響金額 權 益 累積虧損 ( 320,387 ) 306,583 累積換算調整數 197,067 ( 197,067 ) 未認列為退休金成本之淨損失 ( 9,105 ) 9,105 未實現重估增值 152,196 ( 152,196 )		IFRSs	說明
	金 額	項 目
	( 13,804 ) - - -	累積虧損 － － －	6. 6. 6. 6.

2. 一○一年三月三十一日合併資產負債表項目之調節

我 國 一 般 公 認 會 計 原 則 轉 換 至 I F R S s 項 目 金 額 之影響金額 資 產 預付款項 $ 220,179 $ 242 遞延所得稅資產－流動 80,422 ( 80,422 ) 固定資產－淨額 4,107,385 ( 509,725 ) 土地使用權 31,870 ( 31,870 ) 遞延退休金成本 1,862 ( 1,862 ) 預付設備款 - 525,267 遞延費用 5,342 ( 5,342 ) 遞延所得稅資產－非流動 52,729 89,164 土 地 15,542 ( 15,542 ) － - 31,628 負 債 土地增值稅準備 45,775 ( 45,775 ) 應計退休金負債 84,357 40,650 － - 45,775 權 益 累積虧損 ( 389,908 ) 306,386 累積換算調整數 151,369 ( 197,067 ) 未認列為退休金成本之淨損失 ( 9,105 ) 9,105 未實現重估增值 152,196 ( 152,196 )		IFRSs	說明
	金 額	項 目
	$ 220,421 - 3,597,660 - - 525,267 - 141,893 - 31,628 - 125,007 45,775 ( 83,522 ) ( 45,698 ) - -	預付款項 － 不動產、廠房及設備 － － 預付設備款 － 遞延所得稅資產－非流動 － 長期預付租賃款 － 應計退休金負債 遞延所得稅負債－非流動 累積虧損 累積換算調整數 － －	7. 7. 7. 7. 6. 6. 6. 6. 6. 7. 7. 7. 7. 6. 6. 6. 6.

3. 一○一年十二月三十一日合併資產負債表項目之調節

我 國 一 般 公 認 會 計 原 則 轉 換 至 I F R S s 項 目 金 額 之影響金額 資 產 預付款項 $ 100,788 $ 717 遞延所得稅資產－流動 79,885 ( 79,885 ) 固定資產－淨額 4,117,430 ( 477,203 ) 土地使用權 30,415 ( 30,415 ) 遞延退休金成本 931 ( 931 ) 預付設備款 - 492,745 遞延費用 5,603 ( 5,603 ) 遞延所得稅資產－非流動 90,655 88,626 土 地 15,542 ( 15,542 ) － - 29,698 負 債 土地增值稅準備 45,775 ( 45,775 ) 應計退休金負債 83,358 38,023 － - 45,775 權 益 累積虧損 ( 478,303 ) 311,945 累積換算調整數 122,989 ( 197,067 ) 未認列為退休金成本之淨損失 ( 7,105 ) 7,105 未實現重估增值 152,196 ( 152,196 )		IFRSs	說明
	金 額	項 目
	$ 101,505 - 3,640,227 - - 492,745 - 179,281 - 29,698 - 121,381 45,775 ( 166,358 ) ( 74,078 ) - -	預付款項 － 不動產、廠房及設備 － － 預付設備款 － 遞延所得稅資產－非流動 － 長期預付租賃款 － 應計退休金負債 遞延所得稅負債－非流動 累積虧損 累積換算調整數 － －	7. 7. 7. 7. 6. 6. 6. 6. 6. 6. 7. 7. 7. 6. 6. 6. 6.

• 50 -

• 一○一年第一季合併綜合損益表項目之調節

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1. 一○一年度合併綜合損益表項目之調節

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1. 國際財務報導準則第 1 號之豁免選項

國際財務報導準則第 1 號「首次採用國際財務報導準則」 係說明當企業首次採用 IFRSs 作為編製合併財務報表之基礎時 應遵循之程序。依據該準則，合併公司應建立 IFRSs 下之會計 政策，且追溯適用該等會計政策以決定轉換至 IFRSs 日（一○ 一年一月一日）之初始資產負債表，該準則對追溯適用之原則 提供若干豁免選項。合併公司採用之主要豁免選項說明如下： 認定成本

於轉換至 IFRSs 日對部分土地選擇以中華民國一般公認會 計原則之重估價值作為該日之認定成本，其餘不動產、廠房及 設備、投資性不動產以及無形資產係依 IFRSs 採成本模式衡量， 並追溯適用相關規定。 員工福利

選擇將員工福利計畫有關之所有未認列累積精算損益於轉 換至 IFRSs 日認列於保留盈餘。 累積換算差異數

於轉換至 IFRSs 日選擇將國外營運機構財務報表換算之兌 換差額認定為零，並於該日認列於保留盈餘。

  上述豁免選項之影響已併以下會計政策差異各項次中說
明。

• 51 -

7. 轉換至 IFRSs 之重大調節說明

• 合併公司現行會計政策與未來依 IFRSs 編製合併財務報表 所採用之會計政策二者間可能存在之重大差異如下：

• (1) 遞延所得稅資產及負債

• 中華民國一般公認會計原則下，遞延所得稅資產及負 債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目， 無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃分為流 動或非流動項目。轉換至 IFRSs 後，遞延所得稅資產及負 債一律分類為非流動項目。

中華民國一般公認會計原則下，遞延所得稅資產於評 估其可實現性後，認列相關備抵評價金額。轉換至 IFRSs 後，僅當所得稅利益很有可能實現時始認列為遞延所得稅 資產，並不再使用備抵評價科目。

中華民國一般公認會計原則下，同一納稅主體之流動 遞延所得稅資產及負債應互相抵銷，僅列示淨額；非流動 之遞延所得稅資產及負債亦同。轉換至 IFRSs 後，企業僅 於符合相關條件時，始應將遞延所得稅資產及遞延所得稅 負債互抵。

• (2) 最低退休金負債

中華民國一般公認會計原則下，最低退休金負債是在 資產負債表上應認列退休金負債之下限，若帳列之應計退 休金負債低於此下限金額，則應將不足部分補列。轉換至 IFRSs 後，無最低退休金負債之規定。

－
員工福利確定福利退休金計畫之精算損益

中華民國一般公認會計原則下，精算損益係採用緩衝 區法按可獲得退休金給付在職員工之帄均剩餘服務年限攤 銷認列於損益項下。轉換至 IFRSs 後，選擇確定福利計畫 下之精算損益立即認列於其他綜合損益項下，於權益變動 表認列入保留盈餘，後續期間不予重分類至損益。

• 52 -

未認列過渡性淨給付義務

中華民國一般公認會計原則下，首次適用財務會計準 則公報第十八號「退休金會計處理準則」所產生之未認列 過渡性淨給付義務應按預期可獲得退休金給付在職員工之 帄均剩餘服務年限，採直線法加以攤銷並列入淨退休金成 本。轉換至 IFRSs 後，由於不適用國際會計準則第 19 號「員 工福利」之過渡規定，未認列過渡性淨給付義務相關影響 數應一次認列並調整保留盈餘。

• (3) 土地使用權

中華民國一般公認會計原則下，所持有之土地使用權 分類為無形資產。轉換至 IFRSs 後，土地使用權係屬國際 會計準則第 17 號「租賃」之適用範圍，應予單獨列為預付 租賃款。

• (4) 以他人名義持有之土地

• 依現行證券發行人財務報告編製準則，以他人名義持 有之土地列於其他資產項下。轉換至 IFRSs 後，依持有該 土地之性質分類為不動產。

• (5) 預付設備款

轉換至 IFRSs 後原帳列固定資產之預付設備款重分類 為預付設備款。

• (6) 遞延費用之重分類

• 中華民國一般公認會計原則下，遞延費用帳列其他資 產項下。轉換至 IFRSs 後，應將遞延費用依性質重分類至 不動產、廠房及設備、預付費用及長期預付費用。

• (7) 土地增值稅準備

• 依現行證券發行人財務報告編製準則，土地因重估增 值所提列之土地增值稅準備應列為長期負債。轉換至 IFRSs 後，選擇於首次採用 IFRSs 時使用土地重估後帳面金額作 為認定成本者，相關土地增值稅準備應重分類為遞延所得 稅負債－土地增值稅。

• 53 -

• 現金流量表之重大調整說明

依中華民國一般公認會計原則之規定，利息之收付及股利 之收取通常分類為營業活動，股利之支付則列為融資活動，並 要求採間接法編製之現金流量表應補充揭露利息費用之付現金 額。依國際會計準則第 7 號「現金流量表」之規定，利息及股 利收付之現金流量應單獨揭露，且應以各期一致之方式分類為 營業、投資或籌資活動。因此，依 IFRSs 之規定，合併公司一 ○一年第一季持有利息收現數應單獨揭露。

  除此之外，依國際財務報導準則之合併現金流量表與依我
國一般公認會計原則之合併現金流量表並無對合併公司有其他
重大影響差異。

• 54 -

單位：新台幣及外幣仟元

彰源企業股份有限公司及子公司

資金貸與他人

民國一○二年一月一日至三月三十一日

附表一

編號	資金貸與他人者 公 司 名 稱	貸與對象	往來科目	本 期 最高餘額	期末餘額 （註四）	利率區間	實際動支金額	資 金 貸 與 性 質	業務往來 金 額	有短期融通 資金必要 之 原 因	提列備抵 呆帳金額	擔 保 品	擔 保 品	對個別對象資 金之與限額	資金貸與 總 限 額
												名 稱	價 值
1	彰源開曼公司	彰源無錫公司	其他應收款	$ 35,790 (美金1,200 )	$ 35,790 (美金1,200 )	1%	$ 35,790 (美金1,200 )	短期融通資金之必要	$ -	營運週轉	$ -	－	－	（註一）	（註二）

註一： 資金貸與他人之個別限額，以不超過本公司可貸金總額之 50% 為限，本公司直接或間接持有表決權股份百分之百之國外公司間，從事資金貸與，則無前述限額之限制。 註二： 資金貸與他人之總額以不超過貸與公司淨值之 40% 為限。

註三：本表相關數字涉及外幣者，以資產負債表日之匯率換算為新台幣。

註四：合併財務報表業已沖銷。

• 55 -

單位：新台幣及外幣仟元

彰源企業股份有限公司及子公司

為他人背書保證

民國一○二年一月一日至三月三十一日

附表二

累計背書保證 被背書保證對象 金 額 屬 母 公 司 屬 子 公 司 編 號[背書保證者] 對單一企業背書 本期最高背書 期末背書保證 以財產擔保之 佔最近期財務 背書保證最高 對 子 公 司 對 母 公 司 屬對大陸地區 公司名稱 公 司 名 稱 關 係 保 證 之 限 額 保 證 餘 額 餘 額 背書保證金額 報 表 限 額 背 書 保 證 背 書 保 證 背 書 保 證 淨值 之比 率 0 本公司 彰源無錫公司 子公司 （註一） $ 1,188,526 $ 1,039,401 $ - 35% （註二） Y － Y ( 美金 39,850 ) ( 美金 34,850 )

• 註一： 本公司對單一企業之背書保證限額，除本公司直接或間接持有普通股股權超過百分之九十之子公司不得超過淨值百分之十，但本公司直接或間接持有表決權股份百 分之百之公司間背書保證不在此限。

註二： 以不超過本公司當年度財務報表淨值之 40% 為限。

註三：本表相關數字涉及外幣者，以資產負債表日之匯率換算為新台幣。

• 56 -

彰源企業股份有限公司及子公司

期末持有有價證券情形

民國一○二年三月三十一日

附表三

單位：新台幣及外幣仟元

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳 列 科 目	期 末	期 末	期 末	期 末
				股數／單位數	帳 面 金 額	持股比例（％）	市 價（註一）
本公司 彰源開曼公司 彰源蘇州公司 彰源維京公司 歐源公司	基金受益憑證 合庫巴黎台灣領航基金 元大台股指數基金 股 票 彰源維京公司（註二） 彰源開曼公司（註二） 歐源公司（註二） 股 權 彰源蘇州公司（註二） 彰源貿易公司（註二） 股 權 彰源貿易公司（註二） 股 權 彰源無錫公司（註二） 股 權 彰源比利時公司（註二）	無 無 本公司採權益法計價之被投資公司 本公司採權益法計價之被投資公司 本公司採權益法計價之被投資公司 彰源開曼公司採權益法計價之被投資公司 彰源開曼公司採權益法計價之被投資公司 彰源蘇州公司採權益法計價之被投資公司 彰源維京公司採權益法計價之被投資公司 歐源公司採權益法計價之被投資公司	備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資	300,000 300,000 49,000,000 3,550,000 430,000 - - - - -	$ 2,976 2,754 1,572,402 433,271 39 美金12,422 美金 210 人民幣3,072 美金52,721 39	- - 100 100 100 100 30 70 100 99	$ 2,976 2,754 1,572,402 433,271 39 美金12,422 美金 210 人民幣3,072 美金52,721 39

註一：基金受益憑證市價係依資產負債表日之淨資產價值計算，海外投資－股票及股權市價係依被投資公司資產負債日之股權淨值計算。
註二：合併財務報表業已沖銷。

• 57 -

彰源企業股份有限公司及子公司

與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上

民國一○二年一月一日至三月三十一日

附表四

單位：新台幣及外幣仟元

進（銷）貨之公司	交 易 對 象	關 係	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交易條件與一般交易 不 同 之 情 形 及 原 因	交易條件與一般交易 不 同 之 情 形 及 原 因	應收（付）票據及帳款	應收（付）票據及帳款	備 註
			進（銷）貨	金 額	佔總進（銷）貨 之比率（％）	授 信 期 間	單 價	授 信 期 間	餘 額	佔總應收（付） 帳款及票據 之比率（％）
本公司 彰源無錫公司 彰源蘇州公司	大連公司 彰源蘇州公司 彰源無錫公司	該公司董事長為本公司董 事長之一等親 子公司 子公司	（銷 貨） （銷 貨） 進 貨	( $ 199,746 ) (人民幣108,755 ) （註三） 人民幣108,755 （註三）	( 6 ) ( 100 ) 100	（註一） （註二） （註二）	（註一） （註二） （註二）	（註一） （註二） （註二）	$ 40,569 人民幣83,580 （註三） (人民幣83,580 ) （註三）	3 100 ( 100 )

註一：本公司售予大連公司之銷售價格與非關係人無重大差異，收款條件為交易後 30 天電匯收取。

註二：係由雙方依據市場價格協議而定，收款條件為交易後 90 天電匯收取。

註三：合併財務報表業已沖銷。

彰源企業股份有限公司及子公司

應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上
民國一○二年三月三十一日

附表五

單位：外幣仟元

帳列應收款項之公司	交 易 對 象	關 係	應收關係人款項餘額	週 轉 率（次~~） ~~	逾 期 應 收 關 係 人 款 項	逾 期 應 收 關 係 人 款 項	應收關係人款項 期後收回金額	提列備抵呆帳金額
					金 額	處 理 方 式
彰源無錫公司	彰源蘇州公司	聯屬公司	人民幣83,580 （註）	4.3	$ -	－	人民幣 53,000	-

註：合併財務報表業已沖銷。

• 58 -

單位：新台幣或外幣仟元

彰源企業股份有限公司及子公司

母公司與子公司及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額

民國一○二年一月一日至三月三十一日

附表六

編 號	交 易 人 名 稱	交 易 往 來 對 象	與交易人之關係 （ 註 一 ）	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形
				科 目	金 額（註二）	交 易 條 件	佔合併總營收或 總資產之比率（％）
0 1 2	本公司 彰源開曼公司 彰源蘇州公司	彰源無錫公司 彰源蘇州公司 彰源無錫公司 彰源蘇州公司 彰源無錫公司 彰源無錫公司 彰源貿易公司 彰源無錫公司 彰源貿易公司 彰源貿易公司 彰源無錫公司	1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 3	銷貨收入 銷貨收入 應收帳款 應收帳款 其他應收款 其他應收款 銷貨收入 銷貨成本 預收款項 營業費用 應付帳款	$ 3,561 451 927 451 149 美金 1,203 人民幣 737 人民幣 108,755 人民幣 2,548 人民幣 130 人民幣 83,580	T/T 90天 T/T 90天 T/T 90天 T/T 90天 － － T/T 90天 T/T 90天 T/T 90天 － T/T 90天	- - - - - - - 15 - - 5

註一：與交易人之關係： 1. 母公司對子公司； 2. 子公司對母公司； 3. 子公司對子公司。 註二：業已沖銷。

• 59 -

單位：新台幣及外幣仟元

彰源企業股份有限公司及子公司

被投資公司資訊

民國一○二年一月一日至三月三十一日

附表七

投資公司名稱	被投資公司名稱	所 在 地 區	主要營業項目	原 始 投 資 金 額	原 始 投 資 金 額	期 末 持 有	期 末 持 有	期 末 持 有	被投資公司 本期（損）益 （ 註 二 ）	本期認列之 投資（損）益 （ 註 二 ）	備 註
				本 期 期 末	上 期 期 末	股 數	比 率	帳 面 金 額
本公司 彰源開曼公司 彰源蘇州公司 彰源維京公司 歐源公司	彰源維京公司 彰源開曼公司 歐源公司 彰源蘇州公司 彰源貿易公司 彰源貿易公司 彰源無錫公司 彰源比利時公司	英屬維京群島 英屬開曼群島 台灣省雲林縣 中國大陸江蘇省 張家港市 中國大陸江蘇省 張家港市 中國大陸江蘇省 張家港市 中國大陸江蘇省 無錫市 比利時	國際間投資業務 國際間投資業務 經營進出口業務 經營空心管、不銹鋼 焊接管及其他鋼 製管之生產及銷 售業務 經營進出口業務、轉 口貿易及保稅區 企業間貿易 經營進出口業務、轉 口貿易及保稅區 企業間貿易 經營空心管、不銹鋼 焊接管及其他鋼 製管之生產及銷 售業務 經營空心管、不銹鋼 焊接管及其他鋼 製管之銷售業務	$ 1,530,998 115,366 4,300 美金3,400 美金 150 美金 350 美金49,000 4,085	$ 1,530,998 115,366 4,300 美金3,400 美金 150 美金 350 美金49,000 4,085	49,000,000 3,550,000 430,000 - - - - -	100% 100% 100% 100% 30% 70% 100% 99%	$ 1,572,402 433,271 39 美金12,422 美金 210 人民幣3,072 美金52,721 39	美金 539 美金 542 ( $ 2,830 ) 人民幣3,378 人民幣 1 人民幣 1 人民幣3,381 (歐元 73 )	$ 15,876 15,975 ( 2,830 ) （註一） （註一） （註一） （註一） （註一）	子公司 子公司 子公司 孫公司 曾孫公司 曾孫公司 孫公司 孫公司

註一：依規定得免填列。

註二：合併財務報表業已沖銷。

• 60 -

單位：新台幣及外幣仟元

彰源企業股份有限公司及子公司

大陸投資資訊

民國一○二年一月一日至三月三十一日

附表八

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式	本 期 期 初 自台灣匯出 累積投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期期末自 台灣匯出累積 投 資 金 額	本公司直接 或間接投資 之持股比例	本 期 認 列 投資（損）益 （註三及五）	期 末 投 資 帳 面 價 值 （註三及五）	截至本期止已 匯回投資收益
					匯 出	收 回
彰源蘇州公司 彰源無錫公司 彰源貿易公司	經營空心管、不 銹鋼焊接管 及其他鋼製 管之生產及 銷售業務 經營空心管、不 銹鋼焊接管 及其他鋼製 管之生產及 銷售業務 經營進出口業 務、轉口貿易 及保稅區企 業間貿易	$ 189,636 (美金 6,000 ) 1,530,998 (美金49,000 ) （註一） 16,250 (美金 500 )	透過第三地區 投資設立公 司再投資大 陸公司 透過第三地區 投資設立公 司再投資大 陸公司 透過第三地區 投資設立公 司及大陸孫 公司再投資 大陸公司	$ 110,492 (美金3,400 ) 1,530,998 (美金49,000 ) 4,875 (美金 150 )	$ - - -	$ - - -	$ 110,492 (美金3,400 ) 1,530,998 (美金49,000 ) 4,875 (美金 150 )	100% 100% 100% （註二）	$ 15,858 15,876 5	$ 370,494 1,572,353 20,880	$ - - -

本期期末累計自台灣匯出[依] 經 濟 部 投 審 會 規 定 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額[經濟部投審會核准投資金額] 赴大陸地區投資限額（註四） $ 1,442,217 $ 1,594,238 $ 1,798,478 ( 美金 46,450 ) ( 美金 55,500 )

• 註一：其中以機器設備作價投資計美金 6,100 仟元，餘以現金投資。

• 註二：本公司經由彰源開曼公司及彰源蘇州公司合資設立彰源貿易公司，分別持有 30% 及 70% 股權。

• 註三：彰源無錫公司係依據會計師核閱之財務報表計算，餘係以未經會計師核閱之財務報表計算。

• 註四：依投審會「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定，採淨值或合併淨值較高者之 60% 計算。 註五：合併財務報表業已沖銷。

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彰源企業股份有限公司及子公司

營運部門財務資訊

民國一○二年及一○一年一月一日至三月三十一日

附表九

單位：新台幣仟元

項 目 (一)部門收入與營運結果 來自外部客戶之收入 來自其他營運部門之收入 收入合計 部門利益（損失） 利息費用 綜合稅前純益（損） (二)部門資產及負債 部門資產 遞延所得稅 資產合計 部門負債	一 ○	二 年 第	二 年 第	一 季 合 併 $ 3,290,799 - $ 3,290,799 $ 85,950 ( 37,894) $ 48,056 $ 10,536,386 171,339 $ 10,707,725 $ 7,710,261	一 ○	一 年 第	一 年 第	一 季
	台 灣 $ 2,707,127 - $ 2,707,127 $ 43,910 $ 9,528,403 $ 6,701,229	中 國 大 陸 $ 583,672 4,012 $ 587,684 $ 42,040 $ 5,452,557 $ 1,484,172	調整及沖銷 $ - ( 4,012) ($ 4,012) $ - ($ 4,444,574) ($ 475,140)		台 灣 $ 3,286,924 10,191 $ 3,297,115 ($ 70,142) $ 10,480,786 $ 7,288,556	中 國 大 陸 $ 542,826 - $ 542,826 $ 30,800 $ 5,146,614 $ 1,479,825	調整及沖銷 $ - ( 10,191) ($ 10,191) $ - ($ 4,189,083) ($ 522,345)	合 併
			( ( ( (	(	(		( ( ( (	$ 3,829,750 - $ 3,829,750 ( $ 39,342 ) ( 44,526) ($ 83,868) $ 11,438,317 141,893 $ 11,580,210 $ 8,246,036

( 三 ) 主要客戶資訊：合併公司一○二及一○一年第一季無單一客戶收入超過合併綜合損益表收入金額之 10% 以上者。

• 說 明：

• 一、部門利益係指各個部門所賺取之利潤，不包含利息費用及所得稅。此衡量金額係提供予主要營運決策者，用以分配資源予部門及評量其績效。 二、部門資產係基於監督部門績效及分配資源予各部門之目的除所得稅資產以外之所有資產均分攤至應報導部門。

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