Founder Securities Co.,Ltd. — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 29, 2016

公司代码：601901 公司简称：方正证券

方正证券股份有限公司

2016 年半年度报告摘要

一 重要提示

• 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

			公司股票简况
股票种类	股票上市交易所		股票简称	股票代码		变更前股票简称
A股	上交所		方正证券	601901		不适用
联系人和联系方式 姓名 电话 传真 电子信箱
			董事会秘书		证券事务代表
		熊郁柳			谭剑伟
		0731-85832367			0731-85832367
		0731-85832366			0731-85832366
		pub@foundersc.com			pub@foundersc.com

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

		单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年 度末增减(%)
总资产	144,451,760,331.07	154,425,206,383.05	-6.46
归属于上市公司股东的净 资产	34,841,520,797.21	34,958,090,717.59	-0.33
	本报告期 （1-6月）	上年同期	本报告期比上年同 期增减(%)
经营活动产生的现金流量 净额	-4,793,987,331.17	21,527,102,725.69	-122.27
营业收入	4,487,622,273.03	5,618,779,550.64	-20.13
归属于上市公司股东的净 利润	2,152,250,085.97	2,926,052,501.90	-26.45
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	2,149,435,158.76	2,926,964,528.71	-26.56

加权平均净资产收益率（% ）	6.10	9.15	减少3.05个百分点
基本每股收益（元／股）	0.26	0.36	-27.78
稀释每股收益（元／股）	0.26	0.36	-27.78

2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

					单位: 股	单位: 股
截止报告期末股东总数（户）					324,189
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）					0
		前10 名股东持股情况
股东名称	股东 性质	持股比 例(%)	持股 数量	持有有限售条 件的股份数量	质押或冻结的股份数量
北大方正集团有 限公司	国有 法人	27.75	2,284,609,852		无
北京政泉控股有 限公司	境内 非国 有法 人	21.86	1,799,591,164	1,799,561,764	冻结	1,799,591,164
哈尔滨哈投投资 股份有限公司	境内 非国 有法 人	2.40	197,556,999		无
中国证券金融股 份有限公司	国有 法人	2.12	174,439,423		无
中央汇金资产管 理有限责任公司	国有 法人	1.69	138,731,200		无
方正产业控股有 限公司	国有 法人	1.54	127,048,700		质押	127,048,700
万华天智投资发 展有限公司	境内 非国 有法 人	1.48	121,900,000		质押	100,000,000
乐山市国有资产 经营有限公司	国有 法人	1.29	105,955,845	105,955,845	质押	40,000,000
嘉鑫投资有限公 司	境内 非国 有法 人	0.88	72,493,461		无
东方集团股份有 限公司	境内 非国 有法 人	0.85	69,579,816		无

上述股东关联关系或一致 行动的说明	公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下： 1、方正集团与方正产业控股有限公司确认为关联关系：方正产业控 股有限公司为方正集团控股子公司，除此之外，与上述其他股东不 存在关联关系或一致行动关系； 2、北京政泉控股有限公司、哈尔滨哈投投资股份有限公司、万华天 智投资发展有限公司、乐山市国有资产经营有限公司、嘉鑫投资有 限公司、东方集团股份有限公司确认与上述其他股东不存在关联关 系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东 及持股数量的说明	不适用

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

3.1 总体经营情况

2016 年上半年，公司克服了市场低迷、交易量下降等不利因素的影响，取得了良好的经 营业绩。公司实现营业收入44.88 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润21.52 亿元。截 至2016 年6 月末，公司资产总额1,444.52 亿元，归属于上市公司股东的净资产348.42 亿元。 3.2 主营业务分析

1 、经纪业务

2016 年上半年，市场行情低迷，在市场交易量、佣金率双降的情况下，公司经纪业务在稳住 现有业务优势基础上积极转型创新，聚焦开户引流、产品销售、机构客户及高净值客户的培育和 开发，实现网络与网点并重，线上与线下互补，向互联网金融、财富管理和机构业务转型升级， 不断优化完善独具方正特色的精细化、全程量化的管理考核体系，推进网点向综合化、标准化、 轻型化转型升级，实现收入多元化，稳住粮仓，确保利润，推动了公司经纪业务持续快速增长。

2016 年上半年，公司实现经纪业务收入 19.19 亿元，经纪业务利润 11.41 亿元，拥有证券营 业网点 295 家，网点数量排名行业第四位，覆盖全国 27 个省级区域。

市场份额持续快速增长。公司代理买卖证券业务净收入市场份额连续四年高速增长后，2016 年上半年又增长了2.97%，代理买卖净收入市场份额已达到3.12%。其中，方正证券母公司上半年 代理买卖净收入市场份额达到2.49%，五年累计增长52%,是代理买卖净收入市场份额增长最快的大 型券商。

依托网点与网络并重，线上与线下互补的互联网金融战略获取海量客户。2016年上半年，公

司继续拓展银行渠道，深化与各大银行 “总对总，营对支，平对平”的合作体系，与9家全国性 大型银行形成战略合作，同时依托互联网金融平台，线上实现突破。2016年上半年公司新开客户 139万，新增投资者占比10%，行业排名第二。截至6月末，公司客户总数达到722万户，较2015年 增长24%。

向财富管理转型，不断完善产品及服务体系。截至6月末，公司已建立完整谱系的“泉友会” 服务产品体系，包括投顾服务类、咨讯信息类、软件工具类等，多维度服务客户,满足和多元化需 求。2016年1-6月实现服务产品收入6,068万元，占公司代买收比重4.13%，此占比较2015年增长 12.02%，收入贡献明显提升。初步建立门类齐全的金融产品体系包括低起点的金小宝、金量宝、 金大宝、现金港、银行理财，以及针对高净值客户的私募FOF产品、量化系列。

2016年上半年公司机构业务客户继续保持快速增长，新增388家机构客户；私募PB业务快速发 展，综合服务规模达到194亿，较去年同期增长近140%；机构投顾、基金做市、收益互换等创新业 务也初建成效。公司将加快推进大机构业务体系建设，力争搭建完整的机构业务新框架；聚焦重 点机构业务、推动创新业务发展，进一步壮大公司机构客户数量及机构业务规模，竭力为机构客 户提供专业的综合金融服务。

2 、自营业务

2016年上半年，自营业务由于仓位和结构的控制，整体优于行业平均水平。权益投资部采用 灵活的投资策略，积极主动加强研究套保策略，建立量化投资模型，积极主动的调整配置结构和 仓位。权益投研一体化体系建设稳步推进，实现了各重要细分行业的全覆盖。投资团队严控仓位， 以稳健增值为主要原则，确保投资组合具备较好的安全边际前提下，追求超额收益。

固定收益业务方面，公司把握市场有利时机，综合研判市场利率走势及信用风险等因素，择 机适当扩大投资规模，并搭配国债期货等创新业务，为公司带来可观的投资收益；大力发展交易 类业务，增加了公司的整体交易量及市场影响力，扩大了有效交易对手群；针对国内券商传统固 定收益业务向FICC业务转型的大趋势，公司进一步加大了对外汇、黄金、大宗商品等领域相关业 务的开展、研究和人才储备。

创新投资业务方面，上半年非标准化金融产品的发行规模和利率均有一定程度的降低，在维 持公司原有投资策略的同时，制定了通过各类金融产品连接资产和资金两端的战略，利用自有资 金优势，运用各类金融产品和工具，结合其他金融机构等资金客户的渠道，深入挖掘企业客户的 综合金融服务需求，实现创新投资业务发展带动投资银行、资产管理等业务发展。 3 、资产管理业务

2016 年上半年，资产管理分公司围绕投研、产品、营销的核心竞争力，重塑组织架构；梳理 和重建资产管理的授权体系和管理流程，完善风险合规管理，推动建设符合现代资产管理的组织 体系。在团队建设方面，在深圳、上海成立业务团队，从建设银行、中国人寿、博时资本、平安 信托等大型机构引入 20 余名高端优秀人才。加强新业务领域的开拓，将产品设计方向从单一投资 发展为多元化的资产配置，资产证券化、股票质押式回购交易产品等新兴产品与日俱增。在业务 开展上，公司资产管理业务实施差异化经营，重点发展机构业务，为以银行为主的机构客户提供 投融资一体化的综合资产管理服务，在规模、收入、客户数量等方面取得全面增长。报告期内， 集合资产管理计划受托规模为 56.18 亿元；定向资产管理计划受托规模为 645.92 亿元；专向资产 管理计划受托规模为 4.22 亿元；受托资产总规模 706.33 亿，同比增长 60.75% 。存续产品数量已 升至 252 支，同比增长 142.31% 。公司主动型管理业务规模超过 98.66 亿元，较期初增长 37.17% ； 公司加强了新业务领域的开拓，新成立集合产品 8 只，股票质押式回购业务规模超过 42.9 亿元， 同比增长 4.56% 。公司各资产管理计划均取得较好业绩，其中“长九 1 号”、“晋商 1 号”本期复 权单位净值增长率分别进入同类产品前 20% （据 wind 统计）。

4 、信用业务

截至报告期末，公司累计 242 家营业部获准开展融资融券业务，信用账户累计开户 98,750 户， 是上年同期的 1.06 倍；融资融券余额 161.80 亿元，占市场融资融券余额份额为 1.90% 。

截至报告期末，公司累计开通约定购回式证券交易权限客户 1,075 户；累计初始交易金额 17.75 亿元，其中报告期内新增初始交易金额 0.38 亿元；期末待购回金额 0.35 亿元；公司累计开通股票 质押交易权限客户 22,475 户；累计初始交易金额 215.96 亿元，其中报告期内新增初始交易金额 81.27 亿元；期末待购回金额 106.45 亿元。

5 、全国中小企业股份转让系统业务

报告期内，公司继续抓住全国中小企业股份转让系统业务（以下简称全国股转系统业务）快 速发展的机遇，强化全国股转系统业务，以新三板挂牌业务为基础，同时大力加强做市、定增、 债券等延伸业务的推进。发挥公司整体优势，加大系统性资源开发力度，共完成签约项目 101 家， 完成协议余额 13,029 万元，同比增长 27% ；实现挂牌家数 39 家，同比增长 144% ，另外做市业务 有序开展，已成功为 65 家新三板挂牌企业开展做市交易，各项定增等延伸业务开展情况良好。

随着市场对投资门槛降低、竞价交易推出、转板制度落地以及并购交易活跃的预期，全国中 小企业股份转让系统业务将得到快速的发展，同时市场竞争激烈程度将进一步加大。 2016 年，公 司将继续扩大各项业务展业区域、提高团队素质，完善全国中小企业股份转让系统业务全业务链，

提高全方位服务中小企业的综合业务能力及盈利能力。

6 、研究业务

报告期内，公司研究所秉承 “ 夯实基础研究能力，前瞻研究制胜 ” 的理念，以大类资产配置为 统领，以 “ 定价能力 ” 为核心，为客户赢得了更大增值空间。

研究所不断强化对机构投资者等各方的研究服务，分享交流最新成果，解读经济发展趋势、 探讨市场未来走向。各行业分析师持续从多领域就各种热点、重点问题展开专题研究、深度研究； 一个研究覆盖基本完整、具有明显特征的大中型卖方研究所的格局已经形成，研究所在宏观策略、 中小盘、传媒、军工、医药、电子、通讯、计算机、化工、食品饮料、有色、汽车、环保与公用 事业、金融工程、轻工、非银行金融、家电、房地产、新三板等等领域持续扩大影响力。 7、代销金融产品业务

2016年上半年，公司共代销金融产品规模1,653.23亿元，销售收入823.77万元。

8 、其他创新业务

报告期内，公司获批上市公司限制性股票融资业务试点资格，进一步有效补充了公司信用业 务体系。公司还在积极筹划新三板股票质押式回购， ETF 股权做市，账户管理，权益类互换交易 等创新业务的资格申请工作。

四 涉及财务报告的相关事项

• 4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计未发生变化。

• 4.2 报告期内未发生重大会计差错更正。

• 4.3 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围未发生变化。

• 4.4 本公司2016 年半年度财务报告未经审计。