Founder Securities Co.,Ltd. — Annual Report 2017

Mar 30, 2018

2017 年年度报告

方正证券股份有限公司

二○一七 年度报告

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2017 年年度报告

方正证券股份有限公司 2017 年年度报告

重要提示

• 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

• 二、本报告经公司第三届董事会第十四次会议审议通过。公司全体董事出席会议并一致同意本

报告。

三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017 年度财务报告进行了审计，并出具了 标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人高利、主管会计工作负责人尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

• 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：

公司拟以 2017 年末总股本 8,232,101,395 股为基数，以 2017 年末未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 0.10 元（含税），共派发现金红利 82,321,013.95 元，本次不进行资本公积转

增股本。此预案尚需本公司股东大会批准。

• 六、本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承

诺，请投资者注意投资风险。

• 七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

• 八、公司不存在对外提供担保的情况。

• 九、重大风险提示。

公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于

未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素。

十、其他

□适用√不适用

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目录

第一节 释义 ................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................... 39 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................... 22 第五节 重要事项 ............................................................... 46 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................................ 71 第七节 优先股相关情况 ......................................................... 76 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................... 77 第九节 公司治理 ............................................................... 87 第十节 公司债券相关情况 ....................................................... 97 第十一节 财务报告 ............................................................ 101 第十二节 备查文件目录 ........................................................ 101 第十三节 证券公司信息披露 .................................................... 101 附录一 分支机构名录 ........................................................... 102

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第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

本公司、公司、方正证券	指	方正证券股份有限公司
报告期	指	2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期后	指	2018 年1 月1 日至2018 年3 月30 日
方正集团、控股股东	指	北大方正集团有限公司
政泉控股	指	北京政泉控股有限公司
中国民族证券	指	中国民族证券有限责任公司
方正和生投资	指	方正和生投资有限责任公司
瑞信方正	指	瑞信方正证券有限责任公司
方正中期期货	指	方正中期期货有限公司
方正证券投资	指	方正证券投资有限公司
方正富邦基金	指	方正富邦基金管理有限公司
方正香港金控	指	方正证券（香港）金融控股有限公司
方正富邦创融	指	北京方正富邦创融资产管理有限公司，系方正富邦 基金管理有限公司的子公司
上海际丰	指	上海际丰投资管理有限责任公司，系方正中期期货 有限公司的子公司
资管分公司	指	方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司
自营分公司	指	方正证券股份有限公司北京证券自营分公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
湖南证监局	指	中国证券监督管理委员会湖南监管局
北京证监局	指	中国证券监督管理委员会北京监管局
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
公司章程	指	方正证券股份有限公司章程
火箭公司	指	航天固体运载火箭有限公司
QFII	指	合格境外机构投资者
IB 业务	指	为期货提供中间介绍业务
新三板	指	全国中小企业股份转让系统
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
本报告、本年度报告	指	方正证券股份有限公司2017 年年度报告
指定信息披露媒体	指	《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn

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第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息
公司的中文名称	方正证券股份有限公司
公司的中文简称	方正证券
公司的外文名称	Founder Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写	Founder Securities
公司的法定代表人	高利
公司总经理	何亚刚

注册资本和净资本

注册资本和净资本
	本报告期末 (2017年12月31日)	上年度末 （2016年12月31日）
注册资本（元）	8,232,101,395.00	8,232,101,395.00
净资本（元）	24,048,057,520.19	21,859,254,511.38

公司的各单项业务资格情况

• 1、证券经纪业务资格（除广东省深圳市前海深港现代服务业合作区之外）；

• 2、证券投资咨询资格；

• 3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格；

• 4、证券自营资格；

• 5、证券资产管理业务资格；

• 6、证券投资基金代销资格；

• 7、融资融券业务资格；

• 8、直接投资业务试点资格；

• 9、全国中小企业股份转让系统业务资格；

• 10、外币有价证券经纪业务资格；

• 11、网上证券委托业务资格；

• 12、开放式证券投资基金代销业务资格；

• 13、全国银行间同业拆借市场准入资格；

• 14、新股网下询价业务资格；

• 15、为期货公司提供中间介绍业务资格；

• 16、证券经纪人制度实施资格；

• 17、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格；

• 18、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格；

• 19、债券质押式报价回购业务资格；

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20、约定购回式证券交易业务资格；

21、转融通业务资格；

22、代销金融产品业务资格；

23、受托管理保险资金业务资格；

24、股票质押式回购业务资格；

25、上海证券交易所股票期权交易参与人。

公司具备上海证券交易所会员资格、深圳证券交易所会员资格、中国证券业协会会员资格、 中国期货业协会会员资格和中国上市公司协会会员资格。

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	合规总监	证券事务代表
姓名	熊郁柳	孙斌	谭剑伟
联系地址	湖南省长沙市芙蓉中路二段 华侨国际大厦22层	湖南省长沙市芙蓉中路二段 华侨国际大厦22层	湖南省长沙市芙蓉中路二段 华侨国际大厦22层
电话	0731-85832367	0731-85832367	0731-85832367
传真	0731-85832366	0731-85832366	0731-85832366
电子信箱	pub@foundersc.com	pub@foundersc.com	pub@foundersc.com

三、基本情况简介

三、基本情况简介
公司注册地址	湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
公司注册地址的邮政编码	410015
公司办公地址	湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
公司办公地址的邮政编码	410015
公司网址	http://www.foundersc.com
电子信箱	pub@foundersc.com
统一社会信用代码	914300001429279950

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22层

五、公司股票简况

五、公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	方正证券	601901	不适用

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六、公司其他情况

（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况

公司系由方正证券有限责任公司整体变更设立，方正证券有限责任公司前身为浙江省证券 公司。

1988 年6 月6 日，经中国人民银行“银复[1988]259 号”《关于同意设立浙江省证券公司 的批复》批准，浙江省证券公司成立，注册资金为1,000 万元，资金来源为中国人民银行拨款， 注册地为浙江省杭州市。

1992 年4 月，经中国人民银行浙江省分行和浙江省工商局核准，浙江省证券公司注册资本 由1,000 万元增加至5,100 万元。

1994 年10 月26 日，经中国人民银行“银复[1994]232 号”《关于浙江省证券公司改制的 批复》和中国人民银行浙江省分行“浙银发[1994]331 号”《关于同意浙江省证券公司改制的批 复》批准，浙江省证券公司按有限责任公司形式进行改造，名称变更为“浙江证券有限责任公 司”，注册资本增加至4.5 亿元。

2002 年8 月29 日，经中国证监会“机构部部函[2002]270 号”《关于同意北京北大方正集 团公司受让浙江证券有限责任公司股权的函》同意方正集团受让浙江证券有限责任公司全体股 东所持51%的股权，依法办理了有关工商变更登记手续。

2003 年8 月13 日，经中国证监会 “机构部部函[2003]248 号”《关于浙江证券有限责任 公司更名有关材料备案的回函》同意浙江证券有限责任公司名称变更为“方正证券有限责任公 司”，并完成了工商变更登记手续。

2008 年3 月，经中国证监会“证监许可 [2008]52 号”《关于核准方正证券有限责任公司 迁址的批复》批准，公司住所迁至“湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层”。

2008 年7 月，经中国证监会“证监许可[2008]663 号”《关于核准泰阳证券有限责任公司 股权变更以及方正证券有限责任公司换股吸收合并泰阳证券有限责任公司的批复》批准，方正 证券有限责任公司吸收合并了泰阳证券有限责任公司，合并后的注册资本为1,653,879,170.34 元。

2010 年9 月，经中国证监会“证监许可[2010]1199 号”《关于核准方正证券有限责任公司 变更为股份有限公司的批复》批准，方正证券有限责任公司整体变更为方正证券股份有限公司， 变更后的注册资本为46 亿元。

2011 年8 月，经中国证监会“证监许可[2011]1124 号”《关于核准方正证券股份有限公司 首次公开发行股票的批复》批准，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）15 亿股，共募集资 7 / 247

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金净额5,648,175,312.34 元，并于2011 年8 月10 日在上海证券交易所上市。2012 年2 月14 日，公司在湖南省工商行政管理局办理了注册资本工商变更登记手续，注册资本增加至61 亿元。 2014 年8 月，经中国证监会“证监许可[2014]795 号”《关于核准方正证券股份有限公司 向北京政泉控股有限公司等发行股份购买资产的批复》批准，公司向政泉控股等五家法人发行 2,132,101,395 股股份，购买中国民族证券100%股权。2014 年8 月11 日，公司在湖南省工商行 政管理局办理了注册资本工商变更登记手续，注册资本增加至8,232,101,395 元。

（二）公司组织机构情况

1、公司组织结构图

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2、子公司情况

(1)中国民族证券

成立日期：2002 年4 月29 日 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27 号院5 号楼 注册资本：44.87 亿元 公司持股比例：100% 法定代表人：何亚刚

经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券 承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；保险

兼业代理；为期货公司提供中间介绍业务。

（2）方正和生投资

成立日期：2010 年8 月5 日

注册地址：拉萨市金珠西路158 号阳光新城区B 区1 栋2 单元5-1 号 注册资本：9 亿元 公司持股比例：100% 法定代表人：何亚刚

经营范围：私募基金管理；为客户提供财务顾问咨询服务。

（3）瑞信方正

成立日期：2008 年10 月24 日

注册地址：北京市昌平区回龙观镇金燕龙大厦19 层1903、1905 号 注册资本：8 亿元 公司持股比例：66.7% 法定代表人：高利

经营范围：股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包括政府债券、公司债券）的承

销与保荐；证券经纪业务（限前海地区）；中国证监会批准的其他业务。

（4）方正中期期货

成立日期：2005 年8 月9 日

注册地址：北京市朝阳区东三环北路38 号院1 号楼泰康金融大厦22 层2201

注册资本：3.4 亿元

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公司持股比例：90.62%

法定代表人：姜志军

经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

（5）方正证券投资

成立日期：2014 年8 月7 日

注册地址：北京市怀柔区雁栖经济开发区杨雁路88 号 注册资本：3 亿元 公司持股比例：100% 法定代表人：高利 经营范围：项目投资、投资管理、投资咨询。

（6）方正富邦基金

成立日期：2011 年7 月8 日

注册地址：北京市西城区车公庄大街12 号东侧8 层 注册资本：6.6 亿元 公司持股比例：66.7% 法定代表人：何亚刚

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

（7）方正香港金控

成立日期：2012 年3 月21 日

注册地址：香港中环康乐广场1 号怡和大厦17 楼1713-19 室

注册资本：5 亿元港币

公司持股比例：100%

3、区域分公司及证券营业部

截至 2017 年12 月31 日，母公司共有20 家区域分公司（未含自营分公司及资管分公司） 和234 家证券营业部；全资子公司中国民族证券共有51 家证券营业部；瑞信方正共有1 家证券 营业部。详情请参见本报告“附录一、分支机构名录”。

七、其他相关资料

	七、其他相关资料
	公司聘请的会计师 事务所（境内）	名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
		办公地址	北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦A 座9 层
		签字会计师姓名	晁小燕、孙继华

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八、近三年主要会计数据和财务指标

（一）主要会计数据

			单位：元 币种：人民币 本期比上年同期 增减(%) 2015年 -23.28 10,923,290,742.61 -46.24 5,529,100,695.59 -40.34 5,447,464,405.31 -43.45 4,064,211,991.64 -48.94 4,102,914,475.66 不适用 -14,504,840,945.25 不适用 769,834,810.34 本期末比上年同 期末增减（%） 2015年末 -2.63 154,425,206,383.05 -5.17 118,900,482,963.43 5.64 34,958,090,717.59 5.52 35,524,723,419.62 - 8,232,101,395.00	单位：元 币种：人民币 本期比上年同期 增减(%) 2015年 -23.28 10,923,290,742.61 -46.24 5,529,100,695.59 -40.34 5,447,464,405.31 -43.45 4,064,211,991.64 -48.94 4,102,914,475.66 不适用 -14,504,840,945.25 不适用 769,834,810.34 本期末比上年同 期末增减（%） 2015年末 -2.63 154,425,206,383.05 -5.17 118,900,482,963.43 5.64 34,958,090,717.59 5.52 35,524,723,419.62 - 8,232,101,395.00
项目	2017年	2016年	本期比上年同期 增减(%)	2015年
营业收入	5,952,987,244.81	7,759,738,629.42	-23.28	10,923,290,742.61
营业利润	1,693,712,833.28	3,150,467,496.93	-46.24	5,529,100,695.59
利润总额	1,886,621,165.42	3,162,119,415.90	-40.34	5,447,464,405.31
归属于上市公司股东的净 利润	1,452,957,913.42	2,569,336,882.57	-43.45	4,064,211,991.64
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	1,309,557,474.35	2,564,603,742.63	-48.94	4,102,914,475.66
经营活动产生的现金流量 净额	8,655,187,589.35	-24,854,722,475.32	不适用	-14,504,840,945.25
其他综合收益的税后净额	598,097,278.41	-1,360,634,124.38	不适用	769,834,810.34
项目	2017年末	2016年末	本期末比上年同 期末增减（%）	2015年末
资产总额	148,336,261,482.59	152,338,730,246.04	-2.63	154,425,206,383.05
负债总额	110,140,620,419.92	116,141,885,796.65	-5.17	118,900,482,963.43
归属于上市公司股东的所 有者权益	37,428,718,940.21	35,429,196,381.73	5.64	34,958,090,717.59
所有者权益总额	38,195,641,062.67	36,196,844,449.39	5.52	35,524,723,419.62
总股本	8,232,101,395.00	8,232,101,395.00	-	8,232,101,395.00

（二）主要财务指标

			单位：元	币种：人民币 2015年 0.49 0.49 0.50 12.41 12.53 -1.76 2015 年末 4.25 66.86
项目	2017年	2016年	本期比上年同期增减(%)	2015年
基本每股收益（元／股）	0.18	0.31	-41.94	0.49
稀释每股收益（元／股）	0.18	0.31	-41.94	0.49
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	0.16	0.31	-48.39	0.50
加权平均净资产收益率（%）	3.99	7.31	减少3.32 个百分点	12.41
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	3.59	7.30	减少3.71 个百分点	12.53
每股经营活动产生的现金流量净 额（元／股）	1.05	-3.02	不适用	-1.76
项目	2017 年末	2016 年末	本期末比上年同期末增减 （%）	2015 年末
归属于上市公司股东的每股净资 产（元／股）	4.55	4.30	5.81	4.25
资产负债率（%）	69.36	70.21	减少0.85 个百分点	66.86

注：计算资产负债率时不包括客户交易结算资金。

（三）母公司的净资本及风险控制指标

		单位：元 币种：人民币
项目	本报告期末	上年度末

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2017 年年度报告

	（2017 年12 月31 日）	（2016 年12 月31 日）
净资本	24,048,057,520.19	21,859,254,511.38
净资产	36,463,369,716.69	34,806,331,252.79
风险覆盖率（%）	177.89	180.91
资本杠杆率（%）	17.74	15.06
流动性覆盖率（%）	346.07	319.77
净稳定资金率（%）	134.89	117.02
净资本/净资产（%）	65.95	62.80
净资本/负债（%）	43.03	35.71
净资产/负债（%）	65.24	56.86
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）	35.10	34.27
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）	119.64	164.30
各项风险准备之和	13,518,242,530.39	12,082,923,449.05

（四）按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订），公司合并财务报表和母公司 财务报表主要项目会计数据

1、合并财务报表主要项目会计数据

单位：元 币种：人民币

		单位：元	币种：人民币
项目	2017 年末	2016 年末	增减幅度
货币资金	27,717,473,995.18	31,653,009,147.22	-12.43%
结算备付金	9,079,732,237.45	10,401,675,865.84	-12.71%
融出资金	23,687,512,327.39	23,081,267,881.82	2.63%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产	34,438,487,074.80	35,133,307,565.31	-1.98%
买入返售金融资产	13,241,943,783.15	12,215,615,748.75	8.40%
应收款项	1,135,895,832.96	1,253,956,700.86	-9.42%
应收利息	2,007,002,212.30	1,447,446,362.79	38.66%
存出保证金	3,319,396,051.87	2,431,316,817.44	36.53%
可供出售金融资产	25,934,888,641.44	26,483,424,940.30	-2.07%
持有至到期投资	566,615,891.05	807,508,824.56	-29.83%
递延所得税资产	150,924,541.88	402,195,391.12	-62.47%
其他资产	1,384,393,158.86	1,389,005,881.44	-0.33%
资产总计	148,336,261,482.59	152,338,730,246.04	-2.63%
短期借款	167,180,000.00		-
应付短期融资款	6,388,070,000.00	11,039,500,000.00	-42.13%
拆入资金	2,000,000,000.00		-

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2017 年年度报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债	18,955,738,156.06	10,109,468,691.68	87.50%
卖出回购金融资产款	21,662,424,012.22	19,460,037,358.39	11.32%
代理买卖证券款	20,875,252,122.29	27,291,770,180.59	-23.51%
代理承销证券款	59,258,000.00		-
信用交易代理买卖证券款	2,728,550,271.48	3,540,937,856.14	-22.94%
应付职工薪酬	893,428,704.95	1,142,427,749.57	-21.80%
应付款项	8,451,253,108.66	7,357,311,486.55	14.87%
应付利息	1,031,000,810.28	1,488,474,836.34	-30.73%
预计负债	32,188,289.10	293,797,870.07	-89.04%
应付债券	26,470,160,000.00	33,500,000,000.00	-20.98%
其他负债	289,097,526.30	701,966,337.02	-58.82%
负债合计	110,140,620,419.92	116,141,885,796.65	-5.17%
资本公积	16,376,028,946.43	16,426,028,946.43	-0.30%
其他综合收益	298,662,789.90	-298,083,561.50	不适用
盈余公积	1,224,876,062.41	1,114,985,003.34	9.86%
一般风险准备	3,250,956,841.01	2,954,702,136.56	10.03%
未分配利润	8,046,092,905.46	6,999,462,461.90	14.95%
归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计	37,428,718,940.21	35,429,196,381.73	5.64%
少数股东权益	766,922,122.46	767,648,067.66	-0.09%
所有者权益 (或股东权益)合计	38,195,641,062.67	36,196,844,449.39	5.52%
项目	2017 年度	2016 年度	增减幅度
营业收入	5,952,987,244.81	7,759,738,629.42	-23.28%
手续费及佣金净收入	3,691,082,836.30	4,551,146,729.83	-18.90%
其中: 经纪业务手续费净收入	2,898,269,172.22	3,662,159,567.10	-20.86%
投资银行业务手续费净收入	391,160,119.98	581,827,025.98	-32.77%
资产管理业务手续费净收入	290,109,666.92	171,463,261.04	69.20%
利息净收入	607,442,983.45	81,725,773.39	643.27%
投资收益	2,410,090,580.50	3,587,046,962.46	-32.81%
其中： 对联营企业和合营企业的投资收益	-15,636,004.13	-31,113,475.95	不适用
公允价值变动收益	-848,523,644.40	-499,509,770.07	不适用

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2017 年年度报告

资产处置收益	116,684.92	-158,209.72	不适用
其他收益	1,613,164.94		-
汇兑收益	-1,050,197.64	2,620,958.21	-140.07%
其他业务收入	92,214,836.74	36,866,185.32	150.13%
营业支出	4,259,274,411.53	4,609,271,132.49	-7.59%
税金及附加	49,415,319.26	198,577,629.08	-75.12%
业务及管理费	4,079,920,158.53	4,356,764,268.87	-6.35%
资产减值损失	74,225,547.19	48,744,056.07	52.28%
其他业务成本	55,713,386.55	5,185,178.47	974.47%
营业利润	1,693,712,833.28	3,150,467,496.93	-46.24%
营业外收入	230,194,949.75	65,746,976.12	250.12%
营业外支出	37,286,617.61	54,095,057.15	-31.07%
利润总额	1,886,621,165.42	3,162,119,415.90	-40.34%
所得税费用	434,033,844.53	579,797,104.99	-25.14%
净利润	1,452,587,320.89	2,582,322,310.91	-43.75%
其他综合收益的税后净额	598,097,278.41	-1,360,634,124.38	不适用
综合收益总额	2,050,684,599.30	1,221,688,186.53	67.86%

2、母公司财务报表主要项目会计数据

		单位：元	币种：人民币
项目	2017 年末	2016 年末	增减幅度
货币资金	15,729,523,975.45	19,354,200,395.87	-18.73%
结算备付金	5,860,731,254.51	7,063,588,460.36	-17.03%
融出资金	17,949,413,415.55	17,252,900,873.93	4.04%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产	13,443,564,220.57	20,304,389,459.12	-33.79%
买入返售金融资产	11,081,736,099.98	9,821,585,312.06	12.83%
应收款项	471,129,299.04	770,663,773.58	-38.87%
应收利息	1,256,363,030.86	947,783,482.47	32.56%
存出保证金	402,287,543.94	188,486,354.05	113.43%
可供出售金融资产	24,030,594,439.37	23,205,319,212.87	3.56%
持有至到期投资	566,615,891.05	807,508,824.56	-29.83%
长期股权投资	16,386,133,213.48	16,536,081,013.48	-0.91%

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2017 年年度报告

其他资产	880,621,666.89	1,205,149,913.32	-26.93%
资产总计	108,710,344,227.41	118,245,688,394.13	-8.06%
应付短期融资款	6,388,070,000.00	11,039,500,000.00	-42.13%
拆入资金	2,000,000,000.00		-
卖出回购金融资产款	19,017,439,397.26	16,625,225,835.61	14.39%
代理买卖证券款	14,322,455,332.29	19,617,937,523.11	-26.99%
信用交易代理买卖证券款	2,035,639,829.44	2,607,415,588.21	-21.93%
应付职工薪酬	562,780,262.44	719,814,670.72	-21.82%
应付利息	1,026,515,234.00	1,308,731,557.24	-21.56%
预计负债	32,188,289.10	293,797,870.07	-89.04%
应付债券	26,470,160,000.00	30,500,000,000.00	-13.21%
递延所得税负债	17,404,123.44		-
其他负债	188,137,031.11	343,510,485.73	-45.23%
负债合计	72,246,974,510.72	83,439,357,141.34	-13.41%
资本公积	16,591,842,508.28	16,641,842,508.28	-0.30%
其他综合收益	307,927,269.75	-300,200,603.50	不适用
盈余公积	1,224,109,848.50	1,114,218,789.43	9.86%
一般风险准备	2,932,208,881.43	2,712,426,763.29	8.10%
未分配利润	7,175,179,813.73	6,405,942,400.29	12.01%
所有者权益 (或股东权益)合计	36,463,369,716.69	34,806,331,252.79	4.76%
项目	2017 年度	2016 年度	增减幅度
营业收入	3,674,503,832.59	5,136,351,951.36	-28.46%
手续费及佣金净收入	2,485,102,515.03	3,019,171,998.99	-17.69%
其中： 经纪业务手续费净收入	2,007,711,939.30	2,661,395,910.29	-24.56%
投资银行业务手续费净收入	102,338,400.04	192,048,630.89	-46.71%
资产管理业务手续费净收入	368,159,492.31	152,691,275.45	141.11%
利息净收入	-71,040,084.23	-413,524,470.19	不适用
投资收益	1,279,624,516.20	2,840,218,729.71	-54.95%
公允价值变动收益	-31,616,059.30	-328,058,543.85	不适用
营业支出	2,514,473,774.43	2,792,565,193.67	-9.96%
税金及附加	34,631,582.20	145,354,504.27	-76.17%

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2017 年年度报告

业务及管理费	2,436,420,523.72	2,632,567,511.72	-7.45%
资产减值损失	43,329,259.53	14,136,679.02	206.50%
营业利润	1,160,030,058.16	2,343,786,757.69	-50.51%
营业外收入	225,298,479.62	49,642,340.96	353.84%
营业外支出	29,484,068.39	51,397,113.92	-42.63%
利润总额	1,355,844,469.39	2,342,031,984.73	-42.11%
所得税费用	256,933,878.74	291,723,182.25	-11.93%
净利润	1,098,910,590.65	2,050,308,802.48	-46.40%
其他综合收益的税后净额	608,127,873.25	-350,541,014.56	不适用
综合收益总额	1,707,038,463.90	1,699,767,787.92	0.43%

九、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

十、2017 年分季度主要财务数据

			单位：元	币种：人民币
项目	第一季度 （1-3 月份）	第二季度 （4-6 月份）	第三季度 （7-9 月份）	第四季度 （10-12 月份）
营业收入	1,324,523,839.27	1,643,651,201.78	1,734,978,708.69	1,249,833,495.07
归属于上市公司股东的净利润	404,829,106.98	419,365,413.25	506,435,843.15	122,327,550.04
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	406,745,315.67	421,785,284.14	505,290,304.38	-24,263,429.84
经营活动产生的现金流量净额	1,967,868,730.40	8,875,703,051.37	-6,082,660,204.58	3,894,276,012.16

十一、非经常性损益项目和金额

十一、非经常性损益项目和金额
		单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目	2017 年金额	2016 年金额	2015 年金额
非流动资产处置损益	-3,516,960.92	-2,803,737.82	6,388,716.45
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外	213,194,511.19	56,963,487.40	28,234,904.27
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益	-2,314,978.34	-5,359,332.14	30,796,429.81
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-15,039,368.27	-42,666,040.33	-107,958,875.01
少数股东权益影响额	-648,795.05	-332,974.02	-238,747.97
所得税影响额	-48,273,969.54	-1,068,263.15	4,075,088.43
合计	143,400,439.07	4,733,139.94	-38,702,484.02

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2017 年年度报告

十二、采用公允价值计量的项目

十二、采用公允价值计量的项目	十二、采用公允价值计量的项目	十二、采用公允价值计量的项目	十二、采用公允价值计量的项目	十二、采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
项目	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产	35,133,307,565.31	34,438,487,074.80	-694,820,490.51	1,435,766,101.40
可供出售金融资产	22,973,903,657.86	22,433,942,622.34	-539,961,035.52	816,453,112.63
衍生金融工具	-82,029.48	-46,274,384.56	-46,192,355.08	19,739,131.90
投资性房地产	220,423,285.04	232,904,954.60	12,481,669.56	-2,314,978.34
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债	10,109,468,691.68	18,955,738,156.06	8,846,269,464.38	-760,348,393.20
合计	68,437,021,170.41	76,014,798,423.24	7,577,777,252.83	1,509,294,974.39

• 注：对当年利润的影响金额包括：1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、投资性房地产和衍生 金融工具公允价值变动损益；2、持有和处置这些项目取得的投资收益；3、可供出售金融资产减值损失。

十三、其他

□适用 √不适用

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2017 年年度报告

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）公司所从事的主要业务及经营模式

本公司的主要业务为提供证券经纪、资产管理、投资银行等综合金融服务并从事自营投资 与交易，包括：证券经纪、期货经纪、投资银行、证券自营、资产管理、研究咨询、IB 业务、 QFII 业务、融资融券、另类投资业务、证券投资基金业务、场外市场业务、质押式报价回购业 务、代销金融产品业务、受托管理保险资金业务、私募基金托管业务、新三板做市业务、收益 凭证业务、互联网证券业务试点、私募基金管理等。

截至2017 年12 月31 日，公司拥有区域分公司20 家，证券营业部286 家（含中国民族证 券和瑞信方正），期货营业部31 家，分布在全国28 个省（市、自治区）的重要中心城市。

报告期内，本公司业务经营情况请参见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”。

（二）公司所属行业情况说明

过去三十多年我国证券行业和证券公司取得了长足发展，但与发达国家的成熟资本市场 相比，我国证券行业规模占我国总体经济和金融行业的比重仍然偏低，未来仍具有广阔的发展 空间。2017 年是金融监管大年，“防风险”和“严监管”贯穿金融行业全局。对于证券行业而 言，这标志着近五年金融扩张的结束，金融“收缩”、“维稳”时期的开始。券商业务回归服 务实体的根本目的，引导资金脱虚入实。当前证券行业面临金融脱媒、市场规模继续扩大、结 构深化发展、金融需求持续增长、市场化监管改革、国际化发展加速等有利因素，为未来证券 行业和证券公司保持快速发展提供了现实驱动力。

2017 年证券市场涨跌分化，债券市场震荡下跌；沪深两市股票日均成交额4,586.07 亿元， 同比下滑11.74%；上证综指比上年末上涨6.56%，深证综指较上年末下跌3.54%，中债指数较上 年末下跌1.19%。受此市场环境影响，证券公司经纪、投行两项主要业务收入同比降幅明显，投 资业务收入大幅增长。根据中国证券业协会公布的未经审计的2017 年度证券公司经营数据，131 家证券公司合计实现营业收入3,113.28 亿元，较上年同期下降5.08%；实现净利润1,129.95 亿 元，较上年同期下降8.47%。证券公司整体资产规模稳中有升，资本实力持续增强。截至2017 年12 月31 日，行业总资产61,420.02 亿元，较年初增加6.00%；净资产18,491.15 亿元，较年 初增加12.50%。

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2017 年年度报告

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

2017 年12 月末，公司资产总额为1,483.36 亿元，较上年末减少2.63%。其中货币资金和 结算备付金分别为277.17 亿元和90.80 亿元，分别较上年末减少12.43%和12.71%，主要系本 期证券市场交易量下降，客户资金减少所致；融出资金为236.88 亿元，较上年末增加2.63%, 主要系本期两融规模增加所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为344.38 亿 元，较上年末减少1.98%；买入返售金融资产为132.42 亿元，较上年末增加8.40%，主要系本 期股票质押式回购规模增加所致；应收款项为11.36 亿元，较上年末减少9.42%，主要系本期应 收证券清算款减少所致；应收利息为20.07 亿元，较上年末增加38.66%，主要系本期应收融资 融券利息等增加所致；存出保证金为33.19 亿元，较上年末增加36.53%，主要系本期交易保证 金增加所致；可供出售金融资产为259.35 亿元，较上年末减少2.07%；持有至到期投资为5.67 亿元，较上年末减少29.83%，主要系本期债券到期所致；递延所得税资产为1.51 亿元，较上年 末减少62.47%，主要系本期可供出售金融资产公允价值变动所致；其他资产为13.84 亿元，较 上年末减少0.33%。

其中：境外资产847,620,663.36 元（币种：人民币），占总资产的比例为0.57%。

三、报告期内核心竞争力分析

1、战略思路清晰明确

公司战略思路明确，将力争成为各项业务均衡发展，特色鲜明，具有重要影响力和一定国 际竞争力的大型综合类券商。近年来，公司持续进行战略布局，不断对内外部环境进行全方位 审视，明确制定了到2020 年公司的战略目标和战略举措，同时建立了根据新形势进行优化和完 善的配套机制。在此基础上，公司高度重视战略举措的执行环节，着力推动公司上下形成共识， 高效、果断、迅速地推进各项战略举措落地，为最终战略目标达成，提供有力保障。 2、管理机制高效、扁平

公司设立执行委员会,作为落实公司董事会确定的经营方针和战略而设立的最高经营管理 机构，对董事会负责。此举有利于发挥集体智慧，建立更为科学、合理的决策机制和勤勉高效、 民主集中的工作机制。2017 年公司执行委员会全年审议议题四百余项，能够及时、高效对内外 部经营管理方面事项作出决策。在分支机构层面，公司实行精细化、标准化、扁平化、差异化 的管理模式，充分激发分支机构经营活力。

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2017 年年度报告

3、分支机构数量排名前列

公司拥有覆盖全国28 个省（市、自治区）的286 家(含中国民族证券和瑞信方正)证券营业 部，在此基础上公司持续完善分公司布局，目前区域分公司数量已经达到20 家，基本覆盖全国 主要经济发达省份和直辖市，为公司围绕以客户为核心构建的业务模式提供了扎实基础。随着 公司各项战略举措的逐步落地，完善的分支机构布局将在总体业务进展中发挥更大作用。 4、金融科技水平行业领先

多年来，公司在金融科技方面不断发力，跨界引入一流互联网团队，建立了互联网金融研 究与工程院，负责公司在金融科技方面的组织、开发及运营等相关工作，取得了显著成效。公 司自主研发的“小方”APP 日均活跃用户数连续三年显著提升，使用体验获得了用户的广泛赞誉。 5、机构客户服务体系日趋完善，协同效果逐步显现

为提升各类机构及企业客户的综合服务水平，公司整合原有相关业务部门，形成机构与投 行业务条线，在合规管理框架下对总部、区域分公司、中国民族证券、方正和生投资、方正证 券投资、方正香港金控等从事机构业务的各部门及分、子公司进行统一协调，力争实现为机构 客户提供一站式服务。公司高度重视各类协同业务，颁布一系列促进协同展业的机制，已取得 了初步成效。

6、研究实力持续领先

研究实力是证券公司提供综合金融服务的前提与基础，多年来，公司研究所通过对激励机 制、团队建设、协同发展及对内服务升级等方面的不断完善和投入，市场影响力逐步提高，综 合实力持续保持行业前十名。同时，专业化研究基因已渗入公司各项业务，以专业研究促进各 项业务发展已成为公司普遍共识。

7、合规风控能力显著提升

公司合规及风险管理能力建设已提升到公司战略高度，全员合规意识显著提升，各项业务 开展严守合规底线，及时排查化解合规风险。为配合业务的发展，公司高度重视中后台支撑体 系的建设和人才的引进、培养工作。包括加强核心业务系统和互联网基础设施的IT 系统建设， 不断加强内控文化建设，提升全面风险管理能力，持续引进行业内优秀人才，完善人才梯队建 设和人才选拔机制等，严格贯彻执行各项合规新规，全面落实行业风险管理要求，为公司业务 的持续、健康发展提供强大的支持。

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第四节 经营情况讨论与分析

一、 经营情况讨论与分析

公司以金融服务成就美好生活为使命，以成为广受客户信赖的投资银行为愿景，秉承“客 户至上、专业稳健、开放协同、简单专注、勤奋坚持、追求卓越”的价值观，立足“服从服务 于经济社会发展”的本源，做强主业，以客户需求为导向进行创新，继续聚焦经营和管理，扎 实推进并圆满完成了各项工作举措。

2017 年公司各项业务协同发展、稳中求进，经纪类业务向财富管理转型速度加快；机构与 投行业务进一步理顺管理机制，协同展业水平明显提升；自有资金投资类业务不断丰富品种， 完善投资策略；资产管理业务规模及收入均大幅增长，突破历史新高。管理机制方面，建立健 全党委运行的基本制度和工作机制，加强党的领导和建设；在党委及执委会领导下，进一步优 化完善核心战略举措，明晰路径及目标，强调执行效率；相应完善公司决策授权机制，优化决 策体系；完善风险管理体系，贯彻落实风险管理新规；创新人才培养和引进机制，建立科学合 理的激励机制。

二、 报告期内主要经营情况

2017 年公司实现营业收入59.53 亿元，利润总额18.87 亿元，归属于上市公司股东的净利 润14.53 亿元。截至2017 年12 月末，公司资产总额1,483.36 亿元，归属于上市公司股东的净 资产374.29 亿元。

（一）主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

				单位:元 币种:人民币
项目	本期数	上年同期数	变动幅度	变动原因说明
营业收入	5,952,987,244.81	7,759,738,629.42	-23.28%	主要系本期股市动荡行情低迷成交 量下降引起收入减少所致。
投资银行业务手续费 净收入	391,160,119.98	581,827,025.98	-32.77%	主要系本期行情影响投资银行业务 收入减少所致。
资产管理业务手续费 净收入	290,109,666.92	171,463,261.04	69.20%	主要系本期开展资管业务收入增加 所致。
利息净收入	607,442,983.45	81,725,773.39	643.27%	主要系本期次级债等规模减少导致 利息支出减少所致。
投资收益	2,410,090,580.50	3,587,046,962.46	-32.81%	主要系上期子公司处置可供出售金 融资产所致。
公允价值变动收益	-848,523,644.40	-499,509,770.07	不适用	主要系本期以公允价值计量且其变

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				动计入当期损益的金融资产公允价 值变动所致。
其他业务收入	92,214,836.74	36,866,185.32	150.13%	主要系本期商品现货交易收入增加 所致。
营业支出	4,259,274,411.53	4,609,271,132.49	-7.59%	主要系本期业务及管理费、税金及 附加等减少影响所致。
税金及附加	49,415,319.26	198,577,629.08	-75.12%	主要系营改增政策影响以及本期应 税收入减少所致。
业务及管理费	4,079,920,158.53	4,356,764,268.87	-6.35%	主要系本期人力成本等有所下降所 致。
资产减值损失	74,225,547.19	48,744,056.07	52.28%	主要系本期应收股票质押式回购交 易款计提坏账准备所致。
其他业务成本	55,713,386.55	5,185,178.47	974.47%	主要系本期商品现货交易成本增加 所致。
营业外收入	230,194,949.75	65,746,976.12	250.12%	主要系本期政府补助增加所致。
营业外支出	37,286,617.61	54,095,057.15	-31.07%	主要系本期罚款支出等减少所致。
所得税费用	434,033,844.53	579,797,104.99	-25.14%	主要系本期应税收入减少所致。
净利润	1,452,587,320.89	2,582,322,310.91	-43.75%	主要系本期受行情低迷成交量减 少，整体收入下滑所致。
其他综合收益的税后 净额	598,097,278.41	-1,360,634,124.38	不适用	主要系本期可供出售金融资产公允 价值变动影响所致。
综合收益总额	2,050,684,599.30	1,221,688,186.53	67.86%	主要系本期可供出售金融资产公允 价值变动影响所致。
经营活动产生的现金 流量净额	8,655,187,589.35	-24,854,722,475.32	不适用	主要系本期金融资产收回资金增 加，回购业务收回资金增加，代理 买卖证券支付的现金净额减少所 致。
投资活动产生的现金 流量净额	-71,435,489.45	469,309,521.53	-115.22%	主要系上期子公司收到定期存款影 响所致。
筹资活动产生的现金 流量净额	-13,720,807,771.39	4,102,837,454.12	-434.42%	主要系本期偿还次级债以及负债规 模减少导致的利息减少所致。

2、营业收入分行业情况

单位：万元 币种：人民币

					单位：万元	币种：人民币
项目	营业收入	营业成本	营业利润率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	营业利润率比 上年同期增减
经纪及信用交易	524,021.37	191,359.57	63.48%	-16.55%	-12.24%	-1.80%
自营投资	81,295.45	7,270.82	91.06%	-25.77%	-47.10%	3.61%
资产管理	37,578.98	12,209.75	67.51%	87.46%	86.36%	0.19%
投资银行	46,499.34	40,424.48	13.06%	-21.33%	1.06%	-19.26%
总部及其他	-94,096.42	174,662.82	-	-	-4.34%	-
合计	595,298.72	425,927.44	28.45%	-23.28%	-7.59%	-12.15%

3、成本分析

业务类别 成本构成项目 本期金额 本期占总成 上年同期金 上年同期占 本期金额较

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		（万元）	本比例	额（万元）	总成本比例	上年同期变 动比例
经纪及信用交 易	业务及管理费、 税金及附加等	191,359.57	44.92%	218,038.14	47.31%	-12.24%
自营投资	业务及管理费、 税金及附加等	7,270.82	1.71%	13,745.30	2.98%	-47.10%
资产管理	业务及管理费、 税金及附加等	12,209.75	2.87%	6,551.85	1.42%	86.36%
投资银行	业务及管理费、 税金及附加等	40,424.48	9.49%	40,001.85	8.68%	1.06%
总部及其他	业务及管理费、 税金及附加等	174,662.82	41.01%	182,589.97	39.61%	-4.34%
合计		425,927.44	100.00%	460,927.11	100.00%	-7.59%

4、业务及管理费用

项目	本期数（万元）	本期占业务及 管理费用比例	上年同期数（万 元）	上年同期占业务 及管理费用比例	变动幅度
职工薪酬	258,075.54	63.26%	273,358.41	62.74%	-5.59%
租赁费及物业费	33,229.70	8.14%	32,797.94	7.53%	1.32%
折旧摊销费	18,788.96	4.61%	21,124.02	4.85%	-11.05%
营销费用	14,958.40	3.67%	22,816.62	5.24%	-34.44%
证券投资者保护基金	14,242.64	3.49%	18,286.28	4.20%	-22.11%
咨询费	8,937.34	2.19%	10,528.54	2.42%	-15.11%
差旅费	7,709.95	1.89%	7,324.27	1.68%	5.27%
邮电通讯费	7,250.70	1.78%	6,291.25	1.44%	15.25%
公杂费	4,662.16	1.14%	6,975.61	1.60%	-33.16%
其他	40,136.63	9.83%	36,173.49	8.30%	10.96%
合计	407,992.02	100.00%	435,676.43	100.00%	-6.35%

5、现金流转情况

2017 年度公司现金及现金等价物净增加额为-51.38 亿元，主要是筹资活动产生的现金流量 净额减少所致。

5.1 经营活动产生的现金流量分析

经营活动产生的现金流量净额为86.55 亿元，其中：

经营活动现金流入246.26 亿元，占现金流入总量的98.72%，主要包括：收取利息、手续费 及佣金增加现金74.36 亿元，拆入资金净增加20.00 亿元，回购业务资金净增加11.23 亿元， 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额13.13 亿元，收到其他与经营 活动有关的现金增加127.54 亿元（主要包括：处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债净增加额88.36 亿元，处置可供出售金融资产收到的现金21.02 亿元，收到货币保证金

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净增加额9.04 亿元，处置持有至到期投资收到的现金2.85 亿元，收到证券清算款增加的现金 1.92 亿元，冻结资金解冻收到1.37 亿元，衍生金融工具收到的现金0.87 亿元等）。

经营活动现金流出159.71 亿元，占现金流出总量的53.09%，主要包括：客户交易结算资金 减少73.14 亿元，支付利息、手续费及佣金的现金17.75 亿元，融出资金净增加额6.28 亿元， 支付给职工以及为职工支付的现金28.31 亿元，支付的各项税费6.52 亿元，支付的其他与经营 活动有关的现金27.71 亿元（主要包括：付现业务管理费及往来11.21 亿元，存入交易所的保 证金净额8.88 亿元，赔偿支出3.21 亿元，支付权益类互换保证金净增加额1.77 亿元，支付证 券投资者保护基金1.47 亿元，支付客户补偿款0.38 亿元等）。

2017 年度经营活动产生的现金流量净额较2016 年同期增加335.10 亿元，主要系本期处置 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产收到资金增加，回购业 务收到资金增加，代理买卖证券支付的现金净额减少所致。

5.2 投资活动产生的现金流量分析

投资活动产生的现金流量净额-0.71 亿元，其中：

投资活动现金流入1.48 亿元，占现金流入总量的0.59%，主要为取得投资收益收到的现金 0.76 亿元，收到其他与投资活动有关的现金0.71 亿元。

投资活动现金流出2.20 亿元，占现金流出总量的0.73%，主要为购建固定资产、无形资产 和其他长期资产的现金流出。

5.3 筹资活动产生的现金流量分析

筹资活动产生的现金流量净额-137.21 亿元，其中：

筹资活动现金流入1.70 亿元，占现金流入总量的0.69%，主要系子公司取得的短期借款。 筹资活动现金流出138.91 亿元，占现金流出总量的46.18%，主要系分配股利、利润或偿付 利息支付的现金22.10 亿元，偿还次级债支出的现金116.80 亿元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在差异，主要是因为客户 交易结算资金净流出现金、回购业务净融入现金、金融资产投资规模以及融资融券业务融出资 金等方面涉及大额现金的流入流出所致。

（二）主营业务分行业情况

1、经纪业务（未含中国民族证券和瑞信方正）

报告期内，公司继续夯实经纪业务基础，做大经纪业务体量和规模。公司全年实现经纪业 务收入38.73 亿元，经纪业务利润27.25 亿元；新增客户100 万户，期末总客户数达到753 万 户。公司依托独具特色的扁平化、标准化管理模式和精细化、差异化的经纪业务考核体系，代

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理买卖证券业务净收入保持稳定，报告期内公司实现代理买卖证券业务净收入17.15 亿元，市 场份额2.38%，六年累计增幅达45.49%。

在稳住现有业务优势的基础上，公司积极转型创新，报告期内，公司金融科技取得丰硕成 果，智能化建设布局速度跻身行业领先水平，助推了经纪业务增长。未来，公司将继续与时俱 进，以财富管理和综合经营加速经纪业务转型。

公司提前布局、持续发力，立足现有网点，充分发挥零售业务优势，多渠道引流，公司合 作银行由13 家扩展至23 家，同时进入了五大行（中、农、工、建、邮）的重点合作券商名单， 线下依托网点形成了“点对点、分行对分公司、总行对总部”的合作体系，线上进行创新，以 互联网模式实现线上突破，线上线下互补持续引流客户。报告期内，公司开户引流保持较快增 长，新增投资者占比4.1%。

报告期内，公司在金融科技领域持续加强投入，推进互联网平台的智能化建设，移动终端 “小方”APP 在极速行情数据、智能交易体验、智能数据中心、智能客服体系、综合资产配置等 多元化业务领域快速升级进化，在海量数据汇聚和智能算法的基础上持续提升智能化服务能力， 推出金融科技FIRST 实践理念，逐步通过技术驱动服务，全面提升客户的投资体验。截止报告 期末，客户移动端交易笔数占比达到73.6%，“小方”APP 月活跃用户同比增长39.6%，移动化 战略卓有成效。“小方”APP 荣获新浪财经“2017 年度十佳APP”大奖，“券商中国2017 优秀 证券公司APP 评选”四项大奖、2017“易观之星”年度十大最受欢迎APP 奖等。

公司打造行业领先的财富管理体系，坚持分散投资风险、全面资产配置的客户服务理念， 持续推进公司经纪业务转型。截至报告期末，公司实现服务产品收入1.43 亿元，签约客户数39 万户，收入占公司代理买卖收入比重7.03%，同比增长44%。在保持“普惠型财富管理”业务优 势的同时，率先推出家族信托业务，并实现首单落地，通过“高净值财富管理”的探索与实践， 加速高净值客户服务体系建设，为高净值客户提供独具方正证券特色的专业化财富管理服务。

报告期内，公司股票期权业务继续保持平稳，公司全年新增股票期权账户746 户，市场份 额1.26%。截至报告期末，公司累计客户数量达6591 户。

2、资产管理业务

报告期内，资产管理分公司围绕管理体系、投研体系、产品体系、客户体系、人才体系深 化战略布局，坚持大客户突破战略，资产证券化及固定收益投资等重点业务发展迅速，客户结 构持续优化，与大型金融机构、行业龙头企业开展深入合作。报告期末，受托资产总规模2,991.04 亿，同比增长64.39%，其中集合资产管理计划受托规模为298.97 亿元；定向资产管理计划受托

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规模为2,495.57 亿元；专向资产管理计划受托规模为196.50 亿元。存续产品数量已升至731 只，同比增长72.24%。主动型管理业务规模572.15 亿元，较期初增长101.46%。资产管理分公 司获得深圳证券交易所2017 年度“优秀资产支持专项计划管理人”、《证券时报》评选的“2017 中国固收类投资团队君鼎奖”、《中国基金报》评选的2017 年度英华奖“中国券商资管成长奖”， 以及由《中国证券报》在报告期内评选的“2016 年度金牛券商集合资管计划”等奖项。 3、自营业务

报告期内，公司自营业务配置结构不断优化，债券规模不断缩减，权益和创新投资及衍生 品规模不断增加，配置结构更趋均衡。随着自营业务的配置结构不断优化，未来多元化配置的 红利将更加明显，自营投资收益会更加稳定、可观。自营业务全年实现收入7.47 亿，总资产规 模226 亿，日均占资148 亿元，年化收益率4.78%。

4、信用业务

报告期内，公司融资融券业务以合规为基石，实现稳健有序发展。报告期内，期末余额179.86 亿元，期末市场份额为1.75%；融资融券年日均余额167.4亿元，年日均市场份额为1.79%。融资 融券业务规模行业内排名第16位（数据来源：万得资讯）。

截至报告期末，公司约定购回业务期末待购回金额0.6亿元；股票质押期末待购回金额 220.47亿元，其中自有资金对接的期末待购回金额100.47亿元，资管资金对接的期末待购回金 额120亿元。

5、新三板业务

报告期内，公司全年新增挂牌59 家，行业推荐挂牌家数排名第11 名（数据来源：万得资 讯），较2016 年提升2 名；全年完成新三板推荐挂牌财务顾问签约59 家，保证了业务可持续 发展。全年完成新三板挂牌企业定增融资41 次，募资总额7.58 亿元。2017 年，公司在全国中 小企业股份转让系统有限责任公司的“主办券商执业质量”年度评价中位列19 家一档券商之一， 在3 月、8 月、9 月的月度执业质量评价中排名市场第一（数据来源：万得资讯），同时对于挂 牌公司采取的集中持续督导模式得到监管部门的肯定。2018 年，公司将继续引进高端人才，提 高团队素质，深耕细作，全方位提高业务综合服务能力及盈利能力。 6、研究业务

公司研究所秉承“夯实基础研究能力，前瞻研究制胜”的理念，以大类资产配置为统领， 以“定价能力”为核心，强化对机构投资者等各方的研究服务，为客户赢得倍增价值。研究所 20 多个专业研究团队，基本实现了研究领域的全覆盖，并在宏观、策略、军工、传媒、通信、

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食品饮料、机械、汽车、电子、环保与公用事业、金融工程、房地产、农业、轻工、医药、化 工、中小盘、家电等等领域持续扩大影响力，随着分析师队伍不断壮大完善和研究服务持续深 入开展，研究能力获得了业内外的高度关注与认可，已成为市场上最活跃的卖方研究机构之一。

报告期内，公司研究所在新财富最佳分析师评选中获得本土最佳研究团队第十名，11 个团 队入围，9 个团队上榜的好成绩，包括军工研究团队第二名、传播与文化团队第二名、通信团队 第二名、食品饮料团队第二名、宏观经济团队第三名、机械团队第四名、汽车团队第四名、电 子团队第五名、公用事业团队第五名等，“水晶球奖”、“金牛奖”评比中公司也获得多个奖 项。

报告期内，研究所完成研究报告近4000 篇，其中宏观策略报告400 多篇，行业报告约1000 篇，公司报告140 多篇，路演服务2000 多人次，举办各种交流会议数十场，分析师持续就宏观 经济以及行业、公司发展与客户进行深度交流，探讨资本市场的演变和未来格局，分享最新研 究成果，探讨投资机会。

7、代销金融产品

公司销售产品涵盖货币类、固收类、权益类，外部引入公募基金和银行理财产品，内部发 行资管产品和收益凭证，初步建立了品种齐全的产品体系。报告期内，整体产品保有规模峰值 达到345 亿；其中，银行理财产品保有额峰值97 亿，现金港保有额峰值59 亿。

报告期内，公司代销金融产品规模3,929.05 亿元，实现销售收入3,579.34 万元。 （三）主营业务分地区情况

1、营业收入地区分布情况

单位:元 币种:人民币

地区		2017 年		2016 年	增减百分比
	营业部家 数	营业收入	营业部家 数	营业收入
湖南省	100	807,364,883.66	101	1,137,323,717.53	-29.01%
浙江省	46	412,413,490.64	47	598,081,941.95	-31.04%
广东省	17	167,551,796.30	18	174,201,405.19	-3.82%
北京市	10	121,905,204.40	10	192,085,536.68	-36.54%
河南省	23	69,174,262.64	23	90,930,112.37	-23.93%
上海市	8	84,104,559.64	9	110,192,918.74	-23.68%
江苏省	7	30,584,496.22	7	46,353,897.58	-34.02%
江西省	5	13,826,617.37	5	17,421,144.94	-20.63%
贵州省	3	12,104,288.18	4	18,024,874.51	-32.85%
河北省	5	32,875,147.78	5	47,834,777.82	-31.27%
天津市	5	20,246,946.62	5	30,060,903.87	-32.65%

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福建省	3	11,416,300.13	4	25,698,584.91	-55.58%
云南省	5	12,114,514.19	5	16,760,718.20	-27.72%
山西省	2	2,160,747.29	3	12,466,826.89	-82.67%
广西壮族自治区	3	2,790,422.63	4	9,069,402.71	-69.23%
重庆市	2	8,193,660.49	2	11,570,881.27	-29.19%
陕西省	3	11,994,489.97	3	20,356,443.74	-41.08%
四川省	6	57,801,149.41	7	89,836,360.22	-35.66%
安徽省	2	4,538,323.94	2	4,365,559.28	3.96%
山东省	6	8,861,976.40	7	12,311,536.52	-28.02%
湖北省	4	4,033,624.52	4	4,361,376.18	-7.51%
甘肃省	1	922,873.84	1	753,080.74	22.55%
黑龙江省	2	6,262,409.82	2	11,099,788.62	-43.58%
吉林省	7	49,035,302.44	7	84,233,302.97	-41.79%
辽宁省	9	85,203,549.56	9	168,102,155.91	-49.31%
内蒙古自治区	1	-496,333.74	1	10,092,232.61	-104.92%
新疆维吾尔自治区	1	9,207,980.70	1	13,651,413.23	-32.55%
营业部小计	286	2,046,192,685.04	296	2,957,240,895.18	-30.81%
本部及子公司		3,906,794,559.77		4,802,497,734.24	-18.65%
合计	286	5,952,987,244.81	296	7,759,738,629.42	-23.28%

2、营业利润地区分布情况

单位:元 币种:人民币

地区		2017 年		2016 年	增减百分比
	营业部家 数	营业利润	营业部家 数	营业利润
湖南省	100	366,084,807.10	101	579,148,541.77	-36.79%
浙江省	46	171,481,291.86	47	286,026,368.68	-40.05%
北京市	10	33,455,042.76	10	87,669,220.32	-61.84%
上海市	8	24,694,193.06	9	44,058,548.70	-43.95%
广东省	17	71,964,453.38	18	71,556,698.58	0.57%
河南省	23	6,897,997.14	23	12,344,811.07	-44.12%
贵州省	3	2,738,761.02	4	5,747,814.97	-52.35%
江苏省	7	5,049,607.87	7	13,499,364.05	-62.59%
河北省	5	6,674,309.19	5	18,268,070.36	-63.46%
天津市	5	515,628.40	5	7,353,024.86	-92.99%
四川省	6	22,175,447.90	7	44,868,929.70	-50.58%
云南省	5	-2,074,765.07	5	1,238,153.53	-267.57%
江西省	5	-1,876,408.99	5	-5,202,944.84	-
福建省	3	-2,570,958.57	4	2,568,651.41	-200.09%
安徽省	2	-1,247,650.01	2	-4,603,351.34	-
广西壮族自治区	3	-340,159.01	4	-924,090.57	-
山西省	2	-1,307,585.85	3	-223,666.36	-
甘肃省	1	-1,173,355.70	1	-1,726,591.52	-

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2017 年年度报告

重庆市	2	-2,211,245.44	2	776,167.25	-384.89%
陕西省	3	-2,923,998.78	3	2,801,343.12	-204.38%
湖北省	4	-7,337,449.52	4	-5,411,538.73	-
山东省	6	-6,496,071.82	7	-6,978,803.79	-
黑龙江省	2	-1,045,697.04	2	1,566,060.92	-166.77%
吉林省	7	4,844,663.07	7	31,267,134.73	-84.51%
辽宁省	9	17,348,819.39	9	82,044,813.42	-78.85%
内蒙古自治区	1	-5,601,604.39	1	3,184,175.69	-275.92%
新疆维吾尔自治区	1	2,480,335.75	1	4,142,274.29	-40.12%
营业部小计	286	700,198,407.70	296	1,275,059,180.27	-45.09%
本部及子公司		993,514,425.58		1,875,408,316.66	-47.02%
合计	286	1,693,712,833.28	296	3,150,467,496.93	-46.24%

（四）资产、负债情况分析

1、资产负债表变动情况及原因分析

单位:元 币种:人民币

					单位:元	币种:人民币
项目	本期期末数	本期期末 数占总资 产/ 总负 债的比例	上期期末数	上期期末 数占总资 产/总负 债的比例	本期期末金 额较上期期 末变动比例	变动原因说明
衍生金融资产	20,387,026.52	0.01%	438,948.32	0.00%	4544.52%	主要系本期衍生金融 工具投资规模变化所 致。
应收利息	2,007,002,212.30	1.35%	1,447,446,362.79	0.95%	38.66%	主要系本期应收融资 融券利息等增加所致。
存出保证金	3,319,396,051.87	2.24%	2,431,316,817.44	1.60%	36.53%	主要系本期交易保证 金等增加所致。
长期股权投资			15,636,004.13	0.01%	-	主要系本期子公司长 期股权投资计提损益 所致。
在建工程	18,796,820.96	0.01%	7,111,307.66	0.00%	164.32%	主要系本期软件开发 工程增加所致。
递延所得税资产	150,924,541.88	0.10%	402,195,391.12	0.26%	-62.47%	主要系本期可供出售 金融资产公允价值变 动所致。
短期借款	167,180,000.00	0.15%			-	主要系因本期子公司 短期信用借款增加所 致。
应付短期融资款	6,388,070,000.00	5.80%	11,039,500,000.00	9.51%	-42.13%	主要系本期短期公司 债与收益凭证到期所 致。

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2017 年年度报告

以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债	18,955,738,156.06	17.21%	10,109,468,691.68	8.70%	87.50%	主要系本期结构化产 品份额变化所致。
衍生金融负债	66,661,411.08	0.06%	520,977.80	0.00%	12695.44%	主要系本期衍生金融 工具投资规模变化所 致。
应交税费	47,993,104.87	0.04%	195,977,926.95	0.17%	-75.51%	主要系本期应税收入 减少所致。
应付利息	1,031,000,810.28	0.94%	1,488,474,836.34	1.28%	-30.73%	主要系本期次级债规 模减少所致。
预计负债	32,188,289.10	0.03%	293,797,870.07	0.25%	-89.04%	主要系本期支付未决 诉讼款项所致。
递延所得税负债	11,285,204.90	0.01%	7,858,734.95	0.01%	43.60%	主要系本期可供出售 金融资产公允价值变 动所致。
其他负债	289,097,526.30	0.26%	701,966,337.02	0.60%	-58.82%	主要系本期信托收益 权转让到期与递延收 益减少所致。

2、资产结构和资产质量

截至报告期末，公司资产总额1,483.36 亿元，较年初减少40.02 亿元，下降2.63%；公司 负债总额1,101.41 亿元，较年初减少60.01 亿元，下降5.17%。

截至报告期末，扣除客户交易结算资金后，公司的资产总额为1,246.73 亿元，较年初增加 31.67 亿元，增长2.61%。扣除客户资金存款后的公司资产结构如下：货币资金及结算备付金 131.34 亿元，占比10.53%；融出资金（包括融出资金、买入返售金融资产）为369.29 亿元， 占比29.62%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产和持有至 到期投资合计609.40 亿元，占比48.88%，其中以成本计量的股权投资占比为5.74%；其他流动 资产78.67 亿元, 占比6.31%；商誉为45.23 亿元，占比3.63%；固定资产等其他非流动资产合 计12.80 亿元，占比1.03%。报告期内，可供出售金融资产减值准备余额为7,681.68 万元；根 据单一、无担保的信用投资的减值准备政策，民族证券20.5 亿元信托投资减值准备余额为5.22 亿元，其它资产均未出现重大减值迹象，资产质量保持优良。公司资产结构配置兼顾了各类资 产的流动性及收益性，符合公司的战略安排及发展需要。

截至报告期末，扣除客户交易结算资金后，公司的负债总额为864.78亿元，较年初增加11.68 亿元，增长1.37%。其中，短期借款、应付短期融资款、拆入资金与以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债合计275.11 亿元，占比31.81%；卖出回购金融资产款216.62 亿元，占 比25.05%；应付债券264.70 亿元，占比30.61%；应付货币保证金76.85 亿元，占比8.89%；其

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2017 年年度报告

他负债合计31.50 亿元，占比3.64%。截至报告期末，公司扣除代理客户交易结算资金的资产负 债率为69.36%。

报告期末，母公司净资本240.48 亿元，净资本与负债比例为43.03%，净资产与负债比例为 65.24%，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

3. 截至报告期末主要资产受限情况

单位:元 币种:人民币

项目	年末账面价值	受限原因
货币资金	32,119,820.57	（1）
融出资金	5,970,980,901.57	（2）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	8,074,889,804.34	（3）
买入返售金融资产	3,595,331,680.00	（4）
可供出售金融资产	9,402,226,070.76	（5）
持有至到期投资	496,597,081.04	（6）
合计	27,572,145,358.28

(1) 货币资金

项目或账户性质	限制条件或变现方面的其他重大限制	年末金额
新股认购	新股认购款	14,018,673.42
一般风险准备定期存款	基金业务一般风险准备定期存款	18,101,147.15
合计		32,119,820.57

(2) 融出资金

项目	限制条件或变现方面的其 他重大限制	年末金额
融资融券债权收益权	场外协议回购业务质押	5,970,980,901.57
合计		5,970,980,901.57

(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

项目	限制条件或变现方面的其 他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	6,845,654,646.84
债券	借贷融入业务质押	754,114,421.00
股票	ST 股票	2,594,382.50
股票	转融通业务担保	472,526,354.00
合计		8,074,889,804.34

• (4) 买入返售金融资产

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2017 年年度报告

项目	限制条件或变现方面的其 他重大限制	年末金额
股票质押式回购收益权	场外协议回购业务质押	3,595,331,680.00
合计		3,595,331,680.00

(5) 可供出售金融资产

(5) 可供出售金融资产
项目	限制条件或变现方面的其 他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	8,400,031,921.83
债券	报价回购业务质押	962,247,500.00
股票	转融通业务担保	3,065,880.60
股票	ST 股票	4,173,132.52
股票	融出证券	32,468,269.81
基金	融出证券	239,366.00
合计		9,402,226,070.76

(6) 持有至到期投资

(6) 持有至到期投资
项目	限制条件或变现方面的其 他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	385,559,330.15
债券	报价回购业务质押	93,039,545.80
债券	借贷融入业务质押	17,998,205.09
合计		496,597,081.04

（五）融资渠道、长短期负债结构分析

1、公司融资渠道

主要包括发行债务融资工具、资产收益权转让、同业拆借、债券质押式正回购、债券买断 式正回购等。2017 年公司主要通过同业拆借、债券质押式正回购、债券买断式正回购、报价回 购、转融通、两融收益权转让、股票质押收益权转让、非公开发行次级债、短期公司债和收益 凭证等方式融入资金。

2、公司融资情况

报告期末，公司通过债券质押式正回购存量141.36 亿元、债券买断式正回购存量5.02 亿 元、报价回购存量4.42 亿元、转融通存量20 亿元，两融收益权转让存量54 亿元、股票质押收 益权转让存量11.82 亿元、次级债存量201.2 亿元、短期公司债存量40 亿元、收益凭证存量87.38 亿元。

3、公司负债结构

报告期末，公司总负债864.78 亿元（扣除客户交易结算资金236.63 亿元），其中：应付 债券264.70 亿元、卖出回购金融资产款216.62 亿元、以公允价值计量且其变动计入当期损益

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2017 年年度报告

的金融负债189.56 亿元、应付货币保证金76.85 亿元、应付短期融资款63.88 亿元、拆入资金 20.00 亿元、应付利息10.31 亿元、应付职工薪酬8.93 亿元、短期借款1.67 亿元、其他负债 12.26 亿元。报告期末公司无重大逾期未偿还的债务。

4、公司为维护流动性水平所采取的措施

公司坚持资金的统一管理和运作，建立和完善资金管理体系建设，为维护流动性水平采取 如下措施：

• 4.1 实行融资负债统一归口管理，统筹公司资金来源，在公司授权范围内，根据公司资产负

• 债结构及业务发展规划，制定并实施完善融资策略；

• 4.2 公司不断优化资产负债配置管理，优化负债结构，提高资金配置水平，在保证必要的流

• 动性水平前提下，提高资金使用效率。

• 4.3 公司建立并严格落实净资本和流动性风险日常监控、管理措施，新业务、新产品和重

• 大投资前对流动性、净资本等相关指标做压力测试。

4.4 公司按照集中管理、分层防控的管理模式，分业务制定《流动性风险应对预案》，组 织流动性风险应急计划的制定、演练和评估，完善了公司流动性风险应对机制，提升了公司流 动性风险应急能力。

4.5 公司定期监控短期和长期的流动资金需求，确保维持充裕的现金储备和可供随时变现 的多层次的流动性储备以应对日间流动性冲击。

4.6 实现自有资金集中统一管理，不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理和现金流量 监控，提高流动性风险管理效率和准确性、及时性。

5、公司融资能力分析

公司规范经营，严格把控风险，资产质量优良，将继续与各大商业银行、保险公司、基金 公司等金融机构保持良好的合作关系，通过同业拆借、债券质押式正回购、债券买断式正回购、 报价回购、转融通、两融/股票质押收益权转让、发行债券、收益凭证及其他经主管部门批准的 方式进行融资，从而满足公司业务发展对资金的需求，确保公司经营管理目标的实现。

（六）投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

对外股权投资总体分析
	单位：万元 币种：人民币
项目	金额
报告期内投资额	65,005
上年同期投资额	13,340
被投资的公司名称	投资金额
方正香港金控	35,005
方正证券投资	30,000

（1）重大的股权投资

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2017 年年度报告

□适用 √不适用

（2）重大的非股权投资

□适用 √不适用

（3）以公允价值计量的金融资产

			单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
项目	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产	35,133,307,565.31	34,438,487,074.80	-694,820,490.51	1,435,766,101.40
可供出售金融资产	22,973,903,657.86	22,433,942,622.34	-539,961,035.52	816,453,112.63
衍生金融工具	-82,029.48	-46,274,384.56	-46,192,355.08	19,739,131.90

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2017 年年度报告

（七）主要控股参股公司分析（截至报告期末）

							单位：元 币种：人民币 利润总额 净利润 316,009,274.63 233,947,151.17 92,435,364.80 78,041,426.61 239,487,535.46 176,746,725.62 33,072,271.91 26,137,086.56 25,513,555.56 16,759,887.52 -39,328,927.71 -47,453,408.73 -16,008,338.38 -16,008,338.38	单位：元 币种：人民币 利润总额 净利润 316,009,274.63 233,947,151.17 92,435,364.80 78,041,426.61 239,487,535.46 176,746,725.62 33,072,271.91 26,137,086.56 25,513,555.56 16,759,887.52 -39,328,927.71 -47,453,408.73 -16,008,338.38 -16,008,338.38
序 号	子公司名 称	本公司 持股比 例（%）	主要业务	总资产	净资产	营业收入	利润总额	净利润
1	中国民族 证券	100.00	证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、 证券投资活动有关的财务顾问；证券承销 与保荐；证券自营；证券资产管理；融资 融券；证券投资基金代销；代销金融产品； 保险兼业代理；为期货公司提供中间介绍 业务。	16,504,165,700.74	8,370,008,286.15	1,053,164,388.09	316,009,274.63	233,947,151.17
2	方正和生 投资	100.00	私募基金管理；为客户提供财务顾问咨询 服务。	1,971,409,473.59	1,936,801,608.13	176,060,317.85	92,435,364.80	78,041,426.61
3	方正中期 期货	90.62	商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资 咨询、资产管理。	9,264,318,433.26	1,110,517,821.08	652,875,293.48	239,487,535.46	176,746,725.62
4	瑞信方正	66.70	股票（包括人民币普通股、外资股）和债 券（包括政府债券、公司债券）的承销与 保荐；证券经纪业务（限前海地区）；中 国证监会批准的其他业务。	915,747,631.65	889,253,625.38	266,993,043.82	33,072,271.91	26,137,086.56
5	方正证券 投资	100.00	项目投资、投资管理、投资咨询。	625,676,019.83	618,207,213.51	36,642,808.03	25,513,555.56	16,759,887.52
6	方正富邦 基金	66.70	基金募集、基金销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务。	329,280,673.50	254,785,020.17	133,395,557.58	-39,328,927.71	-47,453,408.73
7	方正香港 金控	100.00	金融控股公司，主要通过下设专 业子公司 从事证券经纪、期货经 纪、投行业务、资 产管理、投基 金管理业务及发起设立基 金。	810,170,439.46	359,709,939.61	49,764,183.84	-16,008,338.38	-16,008,338.38

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2017 年年度报告

1、中国民族证券

1.1 经纪业务

中国民族证券经纪业务整体运行平稳，在稳住传统业务优势基础上积极向互联网金融、财 富管理和机构业务转型升级，服务体系、产品体系不断完善，开户引流、产品销售、机构客户 及高净值客户培育开发等成效显著。截至2017 年12 月31 日，中国民族证券托管客户总资产 922.27 亿元，客户总数150 万户，报告期内新增客户15 万户。全年实现代理买卖证券业务净收 入4.28 亿元，实现经纪业务（含信用业务）营业收入7.09 亿元。

1.2 投资银行业务

中国民族证券投资银行业务优化组织架构，完善制度流程，强化质控合规管理，借助整合 契机，积极推进公司内部业务协同。报告期内，完成财务顾问、公司债、企业债、可转债以及 新三板等项目29 个，实现净收入1.19 亿元；全年股权项目储备27 个，债券项目储备28 个， 为投行业务下一步发展奠定坚实基础。

1.3 资产管理业务

截至2017 年12 月31 日，定向资管产品6 只，规模156.04 亿元，专项计划产品3 只，规 模11.47 亿元。

• 1.4 自营业务

中国民族证券自营业务全年实现营业收入3,006 万元。

1.5 信用业务

报告期内，民族证券信用业务保持稳健发展。期末两融余额56.10 亿元，市场份额0.55%， 两融年日均余额55.39 亿元，年日均市场份额0.59%，两融业务规模行业内排名第42 位（数据 来源：万得资讯）。

2、方正和生投资

2017 年，方正和生投资继续保持在大健康和TMT 领域内的深耕优势，深入挖掘智能制造行 业投资机会，进行产业升级等投资领域的布局，拓宽投资范围，提升资产管理规模。同时，积 极响应国家精准扶贫号召，发起设立多支扶贫基金和政府引导基金。方正和生投资继续强化投 资团队建设，充分利用战略资源拓展业务，加强管理系统建设，加大合规风控和运营管理对业 务的支持力度。2017 年，方正和生投资荣获投中集团评选的“最佳券商直投TOP10”第六名。 3、 方正中期期货

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2017 年年度报告

2017 年方正中期期货经纪业务积极顺应期货行业发展变化趋势，利用豆粕、白糖商品期权、 棉纱、苹果等新品种上市以及股指期货二次松绑的市场机遇，积极拓展和培育市场，通过考核 激励、强化培训、投资者教育、市场调研等手段，极大巩固和促进了公司经纪业务的稳定与发 展。

报告期内，方正中期期货经纪业务收入3.76 亿元，同比增长1.14%；客户日均权益80.56 亿元同比增长11.61%，期末权益79.67 亿元同比增长12.91%；成交量13,057.24 万手，成交额 78,493.45 亿元，同比分别下降27.69%和9.68%，其中金融期货成交量成交额同比分别增长67.15% 和36.53%，增幅高于行业。

报告期内，方正中期期货资产管理业务实现收入748.32 万元。截至2017 年12 月31 日， 资产管理业务管理资产规模55.28 亿元，2017 年月均规模54.17 亿元，同比增长72%。

4、瑞信方正

瑞信方正主要从事投资银行业务和深圳前海区域证券经纪业务。报告期内，实现营业收入 26,699.30 万元，较上年增长约49%，其中公司投行业务取得的手续费及佣金净收入为17,207.50 万元，较上年同期上涨约54%，是公司营业收入增长的主要原因。深圳前海区域证券经纪业务全 年实现代理买卖证券业务净收入5,297.40 万元。

报告期内，瑞信方正总承销金额为 148.35 亿元人民币，共完成15 个主承销项目。2018 年， 瑞信方正将结合实际情况，继续推进投资银行业务和深圳前海区域证券经纪业务的协调发展。 5、方正证券投资

2017 年，方正证券投资制定了《方正证券投资有限公司投资管理办法》和《方正证券投资有 限公司投资决策委员会工作规则》等制度，不断强化制度建设与底线要求。同时，通过重点发 掘创新力和成长性强的新兴产业投资机会，力求在风险控制的前提下获取长期稳定收益。

报告期内，方正证券投资实现营业收入3,664.28 万元，净利润1,675.99 万元。 6、方正富邦基金

截止2017 年12 月31 日，方正富邦基金旗下基金总数为8 只（货币市场基金2 只、混合型 证券投资基金3 只、债券型证券投资基金2 只、股票型证券投资基金1 只），管理基金份额规 模为129.95 亿份，管理基金资产净值为132.73 亿元；方正富邦基金（不含子公司）管理特定 客户资产管理计划13 只，资产管理规模达58.21 亿元；子公司北京方正富邦创融资产管理有限 公司存续项目共计64 个，资产管理规模达到688.8 亿元。

7、方正香港金控

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方正香港金控是方正证券国际化战略的重要平台，制定了以机构和高净值客户为重点，以 投行模式和资本驱动为核心的发展战略，目前已有3 家取得金融牌照的子公司，分别从事证券 交易、期货交易、资产管理业务。2017 年方正香港金控持续推进资本金增资事宜，逐步完善公 司治理及各项业务制度，加强风险管理，为打造国际化投行的使命奠定坚实基础。

2017 年，方正香港金控客户数量、管理规模及交易量较2016 年均大幅提高，全年实现证券 经纪业务收入2834.70 万元港币，期货经纪业务收入33.35 万元港币。投资银行业务发展迅速， 完成了22 个项目。

（八）公司控制的结构化主体情况

对于本公司作为结构化主体的管理人或投资人的情形，公司在综合考虑对其拥有的投资决 策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分结构化主体拥有控制权，并将其纳入合并范围。 截至 2017 年12 月31 日，公司纳入合并报表范围的结构化主体共有6 只，主要包括资产管理计 划等，上述纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币226.98 亿元。

三、关于公司未来发展的讨论与分析

（一） 行业格局与趋势

2017 年以来，宏观经济政策、资本市场与行业监管发生了许多新变化。一是对内严控金融 风险。监管层对证券行业开展全面监管整治，监管措施密集出台，行业在监管高压下强化合规 风控、优化各项制度，风险管理水平显著提升。二是围绕十九大报告“增强服务实体经济能力， 提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”的指导思想，证券行业发展目标明确，未 来券商将要立足本源、做强主业，重点服务实体经济发展与国家战略。三是“引进来”、“走 出去”、“一带一路”绘就开放新格局，证券行业迎来国际化历史机遇，一批具备国际竞争力 的现代投行或将应运而生。具体来看，证券行业面临着以下竞争挑战和机遇：

1、证券行业正面临着佣金率下行，交易量持平的挑战，存量客户服务对于经纪业务的重要 性显著提升。机构客户和高净值客户的财富管理需求成为新的业务发力点。加快财富管理转型， 抓住国内财富管理需求不断旺盛的机遇已是大势所趋。

2、企业及机构客户的多元化投融资需求不断涌现，投行业务等机构业务的收入贡献不断提 升，证券行业面临着向机构化转型的挑战。抓住“提高直接融资比重”政策机遇，全面推进股、 债、并购等业务，积极关注境内外联动机会，建设提供综合化服务的现代投行成为竞争焦点。

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3、2017 年以来投资收益成为证券行业第一大收入来源。未来，证券行业将面临资产配置及 投资能力的挑战。在从严规范资本市场，投资者不断专业化、机构化，创新环境积极变化的三 大趋势下，投资环境不断改善，投资领域充满机遇、大有可为。

4、金融科技持续高速发展，券商多项业务均是金融科技应用的重要领域，科技或将重塑行 业竞争格局。挑战中酝酿机会，抓住金融科技渗透率不断提升的重要时机，将为券商提供巨大 竞争优势。

（二）公司发展战略

公司力争到2020 年成为各项业务均衡发展，特色鲜明，具有重要影响力和一定国际竞争力 的大型综合类券商。

为达成上述目标，持续提升产品、投资和协同三大项核心能力，优化资源调配、继续强化 公司在渠道和金融科技方面的优势禀赋，同时努力提高公司在资本资金、全牌照和体制机制方 面的竞争力，依托服务中介、资本中介及资本投资三大类业务，并结合个人、企业及机构客户 的实际需求特征，构建完善的综合服务体系。

（三）经营计划

2018 年公司将继续以“到2020 年成为各项业务均衡发展，特色鲜明，具有重要影响力和一 定国际竞争力的大型综合类券商”为战略目标，坚定不移地推进各项重点战略举措，同时继续 完善各项管理机制，夯实战略保障。具体如下：

一是建立公司级大财富管理体系，以产品为突破，加速财富管理模式转型。重点提升金融 产品供应能力，包括产品创设及市场化引入，完善产品全流程管理体系。

二是做实分公司战略，辅以覆盖全国的营业部，深耕本地，提升各类机构业务承揽能力。 重点进一步强化以投资银行业务为代表的各类机构业务与分支机构协同，完善管理架构和各项 协同机制。

三是优化资产配置，股债专业化分工，显著提升投资能力。重点为完善大类资产配置决策 机制，做强做大以自有资金为主的资本中介业务，满足公募基金、私募基金、上市公司股东、 银行等各类客户在流动性、风险管理等各方面的业务需求。

四是全面提升公司金融科技水平，以金融科技创造价值，具体包括夯实基础业务运营体系、 完善互联网金融生态圈、重点提升财务管理、人力资源、衍生品业务、资产管理业务的系统建 设和信息化水平。

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五是完善考核机制，确保考核及激励导向充分体现战略导向。进一步要效益，强化资本资 金的使用效率，鼓励协同。

六是完善战略保障体系，从资本资金、风险控制、合规管理、专业研究、人才保障及决策 机制等方面保障战略目标及举措的有效落地。

（四）可能面对的风险

1、信用风险

信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。

公司信用风险主要来自：一是融资融券、约定购回式证券交易（以下简称约定购回）、股 票质押式回购交易（以下简称股票质押回购）等信用业务客户违约给公司带来损失的风险；二 是债券等金融产品投资的违约风险，即所投产品之发行人、融资人或交易对手出现违约、拒绝 支付到期款项，导致资产损失和收益变化的风险；三是权益互换、场外期权等场外衍生品交易 中的交易对手违约给公司带来损失的风险。

信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，公司在相关金融产品和交 易上的信用风险敞口也会随之发生变化。因此，公司对市场风险的一些监控和防范手段也能够 对信用风险的管理发挥作用。

在融资融券、约定购回和股票质押回购业务等信用业务方面，公司的信用风险控制主要通 过对客户风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式实现。

对债券等金融产品投资的业务方面，公司的信用风险控制主要通过风险限额，信用评级等 手段，从投资品种、发行主体和交易对手三个层面分类分级等方式实现。 2、流动性风险

流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支 付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

公司建立了较完善的流动性风险管理体系，制定了《公司流动性风险管理办法》、《公司 自有资金管理办法》、《公司资产与负债配置管理委员会工作规则》、《公司同业拆借业务管 理办法》、《公司内部资金转移定价（FTP）管理办法》等，明确了流动性风险管理的偏好、制 度、组织架构、职责分工、风险指标及限额、报告路径、压力测试及应急方案等。公司建立了 较完善的管理信息系统或采取相应手段对流动性风险进行识别、计量、监测和控制。

公司一贯坚持资金的统一管理和运作，明确融资管理、现金流管理、内部资金转移定价等 由资金运营中心统一负责。公司通过监测流动性覆盖率、净稳定资金率、备用金、优质流动性

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资产储备等指标，确保维持充裕的优质流动性资产在正常及压力情景下能够覆盖未来一定时期 的现金流缺口，防范出现流动性风险。截至2017 年12 月31 日，公司流动性覆盖率、净稳定资 金率均符合监管标准。

公司针对流动性风险控制指标所处不同区间，以及出现日间流动性风险等情况有针对性地 分别制定了流动性风险应对预案,并组织流动性风险应急演练，完善公司流动性风险应对机制， 提升了公司流动性风险应急能力。除根据协会统一情景开展流动性专项压力测试之外，公司针 对月度、年度资产负债配置计划、子公司增资、重大固定资产投资、对外担保等情况开展流动 性压力测试，公司根据压力测试结果优化资产负债配置。

3、市场风险

市场风险是指所持有的金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的风险，包括股票、 基金及衍生品等权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险等。

公司建立了风险限额体系，主要包括规模限额、止损限额等。董事会确定自营业务年度规 模、最大可承受风险限额；执行委员会、证券投资决策委员会确定单个项目的规模、止损限额； 证券自营部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、报警线、止损线等进行前端控制； 风险管理部门通过系统进行实时监控，及时进行风险提示，督促业务部门进行风险处置等。

公司还建立了压力测试机制，分析持仓头寸在极端情景冲击下的可能损失状况，这些极端 情景包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件的发生等。压力 测试是公司市场风险管理中的重要组成部分，通过压力测试，可以更为突出地显示公司在压力 情境下的可能损失，用于衡量公司整体的市场风险状态是否在预期范围之内。 3.1 利率风险

利率风险是指利率敏感性资产的公允价值因市场利率不利变动而发生损失的风险。公司持 有的具有利率敏感性的债券组合因市场利率不利变动导致公允价值变动的风险是公司利率风险 的主要来源。

公司对债券投资组合利率风险的控制，主要采用规模和久期控制等方法，合理配置资产， 并通过定期测算投资组合久期、基点价值（DV01）等指标衡量利率风险。

2017 年，公司管理层根据债券市场的走势及判断，适时增加债券投资规模（按估值净价计 算），同时合理控制债券组合久期。2017 年12 月31 日，公司债券修正久期及基点价值情况如 下：

下：
日期	持仓规模（万元）	修正久期（年）	基点价值（万元）
2017 年12 月31 日	3,979,166.57	1.66	667.90

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				2017 年年度报告	2017 年年度报告
2016 年12 月31 日			3,662,965.14	1.88	666.75

3.2 汇率风险

在汇率风险方面，公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大；在公司 收入结构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。公司外币资产及负债均为外币经 纪业务，不涉及交易和投资业务。公司通过降低外币资金的净额来降低汇率风险。

下表为汇率风险的敏感性分析，其反映了在其他变量不变的假设下，外汇汇率发生合理、 可能的变动时，将对利润总额及股东权益产生的影响。

币种	年末金额	年末金额	年末金额
	汇率变动	对利润总额的影响(元)	对所有者权益的影响（元）
美元	+100 个基点	1,011,250.56	1,011,250.56
	-100 个基点	-1,011,250.56	-1,011,250.56
港币	+100 个基点	3,113,872.03	3,113,872.03
	-100 个基点	-3,113,872.03	-3,113,872.03

（续上表）

币种	年初金额	年初金额	年初金额
	汇率变动	对利润总额的影响（元）	对所有者权益的影响（元）
美元	+100 个基点	572,965.86	572,965.86
	-100 个基点	-572,965.86	-572,965.86
港币	+100 个基点	542,079.88	542,079.88
	-100 个基点	-542,079.88	-542,079.88

3.3 权益类证券资产价格风险

权益类证券资产价格风险主要指公司所投资证券的市场价值发生变化而带来损失的风险。 权益类证券资产价格风险包括自营业务投资股票、基金、衍生产品等涉及的证券价格风险。

在权益类证券投资方面，公司采用了规模限额和止损限额等风险管理措施，根据市场情况 合理控制规模和风险敞口。公司还通过VaR 等方式对正常波动情况下的短期可能损失进行衡量 和分析；通过压力测试对于极端情况下的可能损失进行评估。但是，这些管理工具、方法的使 用仍然受到投资策略、风险对冲策略有效性的影响。此外，管理工具、方法的有效性在市场流 动性发生负面变化也会受到制约。

公司根据历史数据计算权益类证券的VaR（置信水平为99%，持有期为1 个交易日）。虽然 VaR 分析是衡量市场风险的重要工具，但VaR 模型主要依赖历史数据信息，因此存在一定限制， 不一定能准确预测风险因素未来的变化，特别是难以反映市场最极端情况下的风险。公司2017 年12 月31 日权益类证券持仓的VaR 值为0.43 亿元。

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公司的价格风险敞口如下：

项目	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	公允价值（元）	占净资产比例 （%）	公允价值（元）	占净资产比 例（%）
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产	34,438,487,074.80	90.16	35,133,307,565.31	97.06
其中：债券	26,056,242,588.99	68.22	24,847,427,700.10	68.65
基金	3,812,729,935.32	9.98	7,631,273,143.83	21.08
股票	2,031,290,934.86	5.32	785,209,763.18	2.17
其他	2,538,223,615.63	6.65	1,869,396,958.20	5.16
可供出售金融资产	22,433,942,622.34	58.73	22,973,903,657.86	63.47
其中：债券	10,763,823,349.81	28.18	11,157,585,732.95	30.82
基金	247,768,367.89	0.65	261,681,957.78	0.72
股票	242,866,323.40	0.64	85,081,275.44	0.24
证券公司理财产品	2,356,261,810.60	6.17	2,842,077,243.05	7.85
银行理财产品	60,000,000.00	0.16	257,000,000.00	0.71
信托计划	2,411,647,999.09	6.31	1,892,163,146.19	5.23
资产支持证券化	827,510,877.50	2.17	95,000,000.00	0.26
其他	5,524,063,894.05	14.46	6,383,314,302.45	17.64
合计	56,872,429,697.14	148.90	58,107,211,223.17	160.53

截至2017 年12 月31 日，若公司持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场变量保持不 变，公司净资产将相应增加7.44%（2016 年：8.03%）；反之，若公司持有金融工具的公允价值 下降5%且其他市场变量保持不变，公司净资产则将相应下降7.44%（2016 年：8.03%）。

4、操作风险

操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善等原因 而导致的风险，也包括外部发生欺诈行为给公司造成损失的风险。

为有效管理操作风险，报告期内，公司通过明确操作风险管理政策、完善内部控制机制， 建立后督机制、培育稳健的风险文化等，不断健全操作风险管理体系，具体工作开展情况如下：

公司制定了明确的操作风险管理政策并积极执行。一方面，公司结合外部发展环境和集团 发展战略，在总体风险偏好和容忍度框架下，对操作风险容忍度予以明确；另一方面，公司根 据内外部政策变化和公司管理实际，制定并下发了《方正证券操作风险管理办法》，健全操作 风险管理组织架构，将操作风险管理责任自上而下分解落实至每个部门、每位员工。

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公司建立了有效的内部控制机制并持续完善，主要包括明确的授权和层级审批机制，前中 后台分离制衡和集中管理机制，畅通的信息沟通渠道和操作风险事件报告机制，流动性危机、 信息系统事故等重大突发事件应急处理机制等。

公司建立了合理的后督机制并严格落实。公司把操作风险管理情况纳入年度考核体系，与 绩效考评挂钩，督促每个部门、每位员工积极践行操作风险管理职责。

公司培育了稳健的风险管理文化并不断推进。公司尤为重视对员工风险管理意识和风险责 任意识的培养，通过搭建多层次的风险管理培训体系，在公司全面树立了“风险管理人人有责”、 “人人都是风险官”的风险管理理念。

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第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

（一）现金分红政策的制定、执行或调整情况

公司根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》等法律法规及《公司章程》的 有关规定，本着公司可持续发展和回报股东相结合的原则制定现金分红政策。公司缴纳所得税 后的利润按照《公司章程》规定的分配顺序提取法定公积金、一般风险准备金、交易风险准备 金，按照中国证监会有关规定扣除公允价值变动影响额，并确保利润分配方案实施后，公司净 资本等风险控制指标不低于《证券公司风险控制指标管理办法》规定的预警标准的前提下，方 可向全体股东进行分配。公司于2012 年8 月23 日召开的2012 年第一次临时股东大会审议通过 了《关于修订公司章程的议案》，修订公司章程关于现金分红政策的相关条款。

公司于2017 年6 月16 日召开的2016 年年度股东大会审议通过2016 年度利润分配预案， 同意公司2016 年度不进行现金分红，不送红股，也不进行资本公积转增股本。

（二）公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预

案

单位：元 币种：人民币

					单位：元	币种：人民币
分红 年度	每10 股 送红股 数（股）	每10 股派 息数(元) （含税）	每10 股转 增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润	占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率(%)
2017 年	—	0.10	—	82,321,013.95	1,452,957,913.42	5.67
2016 年	—	—	—	—	2,569,336,882.57	—
2015 年	—	0.90	—	740,889,125.55	4,064,211,991.64	18.23

公司拟以2017 年末总股本8,232,101,395 股为基数，以2017 年末未分配利润向全体股东

每10 股派发现金红利0.10 元（含税），共派发现金红利82,321,013.95 元，本次不进行资本 公积转增股本。此预案尚需本公司股东大会批准。

目前，公司的财富管理、机构业务和投资类业务正处在转型、提升的关键阶段，需确保有 相对充足的资本保障各项战略举措的实施。基于上述原因，公司本次拟分配的现金红利总额未 达到归属当年上市公司股东净利润的30%，公司本年度未分配利润将全部用于补充公司净资本， 以确保公司2016-2020 年战略规划的顺利实施。

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公司独立董事对公司2017 年度利润分配预案发表独立意见如下：上述利润分配预案符合法 律法规及《公司章程》的规定，公司现金分配红利总额未能达到归属当年上市公司股东净利润 的30%，主要是为了满足公司未来业务发展的资金需求，从长远来看，有利于保证公司持续稳定 发展。公司分配预案综合考虑了公司的长远发展和投资者利益，我们对此无异议，同意董事会 将上述预案提交股东大会审议。

公司第三届董事会第十四次会议审议通过了上述预案，表决结果为：赞成8 票，反对0 票， 弃权0 票。

• （三）以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

□适用√不适用

（四）报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方 案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

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二、 承诺事项履行情况

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间 及期限	是否 有履 行期 限	是否 及时 严格 履行	如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因	如未能及 时履行应 说明下一 步计划
与重大资 产重组相 关的承诺	股份限 售	北京政泉控 股有限公司	1、承诺在本公司发行股份购买中国民族证券100%股权的重大资产重组中取得的公司股票自发行结束 之日起36 个月内不对外转让；2、承诺于2013 年6 月13 日买入的29,400 股公司股票与重大资产重 组中取得的新增发行股票一并履行法定限售义务。	已于2017 年8 月8 日履行完 毕	是	是	不适用	不适用
与首次公 开发行相 关的承诺	解决同 业竞争	北京大学	1、在本单位根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视为股份公司的实际控制人的任何期限内， 本单位及本单位控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益 的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的业务，如股份公司（包括下 属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，本单位不会从事与股份公司（包括下属控股企业） 相竞争的该等新业务，本单位并承诺确保本单位所控制企业不会从事与股份公司（包括下属控股企业） 相竞争的该等新业务； 2、本单位承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的实际控制人地位，从事任何有损于股份公司或 其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的独立经营、自主决策； 3、在本单位作为股份公司实际控制人期间，原则上不再新设立从事与股份公司有相同业务或有同业 竞争关系的企业； 4、如果出现股份公司的业务与本单位直接或间接控制的其他企业同业竞争的情况，股份公司将较本 单位直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权。	长期有效	否	是	不适用	不适用
与首次公 开发行相 关的承诺	解决同 业竞争	北大资产经 营有限公司	1、在本公司根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视为股份公司的控股股东北大方正集团有限 公司的控股股东的任何期限内，本公司及本公司控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、合 作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞 争的业务，如股份公司（包括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，本公司不会从事与 股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务，本公司并承诺确保本公司所控制企业不会从事 与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务；	长期有效	否	是	不适用	不适用

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			2、本公司承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的控股股东北大方正集团有限公司的控股地位， 从事任何有损于股份公司或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业） 的独立经营、自主决策； 3、在本公司作为股份公司控股股东北大方正集团有限公司的控股股东期间，原则上不再新设立从事 与股份公司有相同业务或有同业竞争关系的企业； 4、如果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其他企业同业竞争的情况，股份公司将较本 公司直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权。
与首次公 开发行相 关的承诺	解决同 业竞争	北大方正集 团有限公司	1、在本公司合法持有股份公司股份的任何期限内，本公司及本公司控制的企业（包括但不限于独资 经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括 下属控股企业）相竞争的业务，如股份公司（包括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务， 本公司不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务，本公司并承诺确保本公司所 控制企业不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务； 2、本公司承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的控股股东控股地位，从事任何有损于股份公司 或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的独立经营、自主决策； 3、在本公司作为股份公司控股股东期间，原则上不再新设立从事与股份公司有相同业务或有同业竞 争关系的企业； 4、如果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其他企业同业竞争的情况，股份公司将较本 公司直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权； 5、本公司将充分尊重股份公司的独立法人地位，保障股份公司独立经营、自主决策。本公司将严格 按照中国《公司法》以及股份公司的《公司章程》规定，促使本公司提名的股份公司董事依法履行其 应尽的的诚信和勤勉责任。	长期有效	否	是	不适用	不适用
与重大资 产重组相 关的承诺	解决同 业竞争	方正证券股 份有限公司	承诺在本公司发行股份购买中国民族证券100%股权的重大资产重组完成后5 年内解决中国民族证券 与本公司、本公司控股子公司瑞信方正证券有限责任公司之间的同业竞争。	有效期5 年	是	是	不适用	不适用
与重大资 产重组相 关的承诺	解决同 业竞争	北京政泉控 股有限公司	只要政泉控股直接或间接对上市公司产生重大影响，政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股 拥有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何与上市公司目前或未来所从事的业务发生或 可能发生竞争的业务；如政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响	长期有效	否	是	不适用	不适用

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									2017 年年度报告	2017 年年度报告	2017 年年度报告
						的其他公司现有经营活动可能在将来与上市公司发生同业竞争或与上市公司发生利益冲突，政泉控股 将放弃或将促使政泉控股之参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司无条件放 弃可能发生同业竞争的业务。
与首次公 开发行相 关的承诺		解决关 联交易	北京大学			在本校实际控制方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本校及本校所控制的企业（包括但不限于 独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努力减少或避 免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正的原则 确定交易价格，保证关联交易的公允性。	长期有效	否	是	不适用	不适用
与首次公 开发行相 关的承诺		解决关 联交易	北大资产经 营有限公司			在本公司间接持有方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本公司及本公司所控制的企业（包括但 不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努力减 少或避免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正 的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。	长期有效	否	是	不适用	不适用
与首次公 开发行相 关的承诺		解决关 联交易	北大方正集 团有限公司			在本公司合法持有方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本公司及本公司所控制的企业（包括但 不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努力减 少或避免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正 的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。	长期有效	否	是	不适用	不适用
与重大资 产重组相 关的承诺		解决关 联交易	北京政泉控 股有限公司			政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司不会利用拥有 的上市公司股东权利或者实际控制能力操纵、指使上市公司或者上市公司董事、监事、高级管理人员， 使得上市公司以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何损害上市 公司利益的行为。 政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司与上市公司进 行关联交易均将遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，保证交易公平、公允，维护上市公司的合法权 益，并根据法律、行政法规、中国证监会及证券交易所的有关规定和公司章程，履行相应的审议程序 并及时予以披露。	长期有效	否	是	不适用	不适用
与重大资 产重组相 关的承诺		中国民 族证券 资产	北京政泉控 股有限公司			1、关于中国民族证券及营业部部分房屋未取得土地使用权证问题的承诺：中国民族证券乐山大桥证 券营业部位于成都的 1 处房产（房产证号为：蓉房权证成房监证字第 1042134 号）所占用土地的土 地使用权证书正在办理过程中。就上述情况，政泉控股承诺：如因未取得上述用地的土地使用权证书	长期有效	否	是	不适用	不适用

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完整 导致未来该等土地无法继续使用，或地上房产的处置权利、市场价值以及中国民族证券或方正证券的 正常经营活动受到不利影响，并给中国民族证券或方正证券造成损失的，政泉控股将以现金方式全额 赔偿； 2、关于中国民族证券呼和浩特新华东街证券营业部车库未取得产权证书问题的承诺：中国民 族证券呼和浩特新华东街证券营业部的一个车库尚未取得任何产权证书。就上述情况，政泉控股承诺： 如因未取得产权证书的瑕疵导致中国民族证券或方正证券未来无法继续使用上述车库，影响中国民族 证券或方正证券正常经营或使其遭受其他损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿； 3、关于中国民族 证券及营业部租赁物业权属不清晰问题的承诺：中国民族证券及营业部共有8 项租赁的经营用房未能 提供出租方的产权证明或产权人授权其出租的证明文件。就上述情况，政泉控股承诺：如未来因上述 原因导致中国民族证券或方正证券无法继续使用上述房屋，影响中国民族证券或方正证券正常经营或 使其遭受其他损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿； 4、关于中国民族证券及营业部租赁物业备案 瑕疵的确认和承诺：中国民族证券及营业部承租的 57 处房产中共有 56 项未办理租赁备案手续，对 外出租的 13 处房产皆未办理租赁备案手续。就上述情况，政泉控股承诺：如因上述房屋未办理租赁 登记备案手续导致中国民族证券被处罚或遭受其他经济损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿； 5、 关于中国民族证券部分交易性金融性资产尚未过户的确认和承诺：中国民族证券交易性金融资产中包 含退市公司湖北洪湖生态农业股份有限公司（全国中小企业股份转让系统股票简称“生态5”，代码 400027）的股票124.3 万股，市值为2,300,382.50 元；退市公司黑龙江省科利华网络股份有限公司 （全国中小企业股份转让系统股票简称“龙科 1”，代码 400048）的股票 21 万股，市值为294,000.00 元。前述两支股票为中国民族证券在对以往经营资产清理和追讨过程中应得的资产，但目前未登记在 中国民族证券名下。就上述情况，政泉控股承诺：如上述交易性金融资产无法过户至中国民族证券名 下导致中国民族证券受到损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿。

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三、 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用√不适用

四、 公司对会计事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、 公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

公司自2017 年5 月28 日起执行财政部制定的《企业会计准则第42 号——持有待售的非流动 资产、处置组和终止经营》，自2017 年6 月12 日起执行经修订的《企业会计准则第16 号——政 府补助》。

1. 相关准则规定及要求

财政部于2017 年4 月28 日印发《企业会计准则第42 号——持有待售的非流动资产、处置组 和终止经营》的通知（财会〔2017〕13 号），自2017 年5 月28 日起执行42 号准则。

财政部于2017年5月10日发布修订《企业会计准则第16号——政府补助》的通知（财会〔2017〕 15 号），自2017 年6 月12 日起执行16 号准则。

财政部于2017 年12 月25 日发布《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕 30 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017 年度及以后期间的财务报表。金融企 业应当根据金融企业经营活动的性质和要求，比照一般企业财务报表格式进行相应调整。

根据上述文件的要求，公司对会计政策予以相应变更。

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注
财政部于2017 年4 月28 日印发《企业会计准则第42 号——持有待 售的非流动资产、处置组和终止经营》的通知（财会〔2017〕13 号）， 公司在编制2017 年度财务报表时，执行了相关会计准则，并按照有 关的衔接规定进行了处理。	第三届董事会第十 次会议审议通过。	本年未因执行该准 则影响财务报表。
财政部于2017 年5 月10 日发布修订《企业会计准则第16 号——政 府补助》的通知（财会〔2017〕15 号），公司在编制2017 年度财务 报表时，执行了相关会计准则，并按照有关的衔接规定进行了处理。	第三届董事会第十 次会议审议通过。	本年未因执行该准 则影响财务报表。
在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”，比 较数据相应调整；在利润表中新增“资产处置收益”项目，将原列示 为“营业外收入”、“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产 处置收益”项目，比较数据相应调整		受影响报表项目： 1）资产处置收益 2）营业外收入 3）营业外支出

2.受影响的报表项目名称和金额的说明：

在2017年以前，公司对于处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无形资产而产生的 处置利得或损失在营业外收入、营业外支出核算。根据财政部财会〔2017〕30号文件规定，公司 对该项会计政策变更采用追溯调整法，对以下各项进行追溯调整：

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	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
受影响的项目	2016 年度			2015 年度
	调整前	调整金额	调整后	调整前	调整金额	调整后
资产处置收益		-158,209.72	-158,209.72		8,301,035.99	8,301,035.99
营业外收入	65,811,674.56	-64,698.44	65,746,976.12	41,186,187.45	-8,301,035.99	32,885,151.46
营业外支出	54,317,965.31	-222,908.16	54,095,057.15

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

	原聘任	现聘任	现聘任
聘任、解聘会计师事务所情况	天健会计师事务所（特殊普通合 伙）	信永中和会计师事务所（特殊普 通合伙）
境内会计师事务所报酬	不超过120 万元	不超过90 万元
境内会计师事务所审计年限	8 年	0 年
	名称		报酬
内部控制审计会计师事务所	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）		不超过18 万元

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

自2009 年起,天健会计师事务所（特殊普通合伙）已连续8 年为公司提供审计服务。根据财 政部《关于印发<金融企业选聘会计师事务所管理办法>的通知》（财金2016﹞12 号）相关规定， 金融企业连续聘用同一家会计师事务所具有一定的年限限制,超过年限需要通过招标重新选聘会 计师事务所。公司于2017 年12 月4 日召开的2017 年第二次临时股东大会审议通过《关于聘任 2017 年度审计机构和内控审计机构的议案》，同意聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 为2017 年度财务报告审计机构和2017 年度内控审计机构。

七、面临暂停上市风险的情况

□适用√不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

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十、 重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项，其他诉讼、仲裁事项具体如下：

（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□√适用 □不适用

□√适用 □不适用
事项概述及类型	查询索引
公司诉政泉控股与公司有关的纠纷案	具体情况详见公司分别于2017 年3 月31 日、4 月19 日在 指定信息披露媒体刊登的《关于公司涉及诉讼的公告》、《关 于公司涉及诉讼的进展公告》。
公司与刘弘、单留欢股票质押执行案	具体情况详见公司于2017 年12 月5 日在指定信息披露媒体 刊登的《方正证券股份有限公司涉及诉讼的公告》。
公司与杨丽杰等三人的股票质押执行案	具体情况详见公司于2017 年12 月5 日在指定信息披露媒体 刊登的《方正证券股份有限公司涉及诉讼的公告》。

（二）临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用 □不适用

							单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
序 号	起诉（申请）方	应诉（被 申请）方	承 担 连 带 责 任 方	诉讼仲 裁类型	诉讼 （仲 裁） 基本 情 况）	诉讼（仲裁）涉 及金额	诉讼（仲裁）是 否形成预计负 债及金额	诉讼 （仲 裁）进 展情况	诉讼（仲 裁）审理 结果及 影响	诉讼（仲 裁）判决 执行情 况
1	东营中拓投资有 限责任公司	方正证券	-	合同纠 纷	见表 下概 述	13,016,711.05	13,016,711.05	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述
2	中国民族证券	四川圣达 集团有限 公司	-	债权交 易合同 纠纷	见表 下概 述	80,000,000	否	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述
3	中国农业银行辽 宁省分行	中国民族 证券	-	合同纠 纷	见表 下概 述	140,717,612	否	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述
4	刘冬成	方正证券 昆明三市 街营业部	-	融资融 券合同 纠纷	见表 下概 述	25,874,916	否	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述
5	刘冬成	方正证券 昆明三市 街营业部	-	消费者 权益保 护纠纷	见表 下概 述	35,888,940	否	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述
6	中国民族证券	山东山水	-	债券交	见表	50,000,000	否	见表下	见表下	见表下

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		公司		易纠纷	下概 述			概述	概述	概述
7	航天科工资产管 理有限公司	方正证券	-	债权转 让纠纷	见表 下概 述	362,309,700	否	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述
8	北京政泉控股有 限公司	方正证券	-	决议效 力确认 纠纷	见表 下概 述	-	否	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述
9	多名投资者	方正证券	-	证券虚 假陈述 责任纠 纷	见表 下概 述	70,295,042.97	16,384,365.28	见表下 概述	见表下 概述	见表下 概述

1、山东东营中拓诉公司合同纠纷案

2016 年3 月3 日，东营中拓投资有限责任公司向长沙天心区人民法院提起诉讼，以山东省高 级人民法院[（2015）鲁商终字第255 号]民事判决书已确认“2007 年5 月11 日泰阳证券与东营 中拓签订的《协议书》无效”为由，请求法院判令公司返还基于前述《协议书》取得的款项 13,016,711.05 元，并承担本案诉讼费用。

公司向最高人民法院申请启动本案关键证据——山东省高级人民法院[（2015）鲁商终字第 255 号]案件的再审程序，最高人民法院于2016 年7 月7 日受理并立案。公司已向长沙市天心区 法院提交中止审理申请书，申请中止审理本案。2016 年12 月，最高人民法院驳回再审申请，长 沙市天心区法院恢复审理。

2017 年3 月15 日，公司已收到天心区法院一审判决，判决公司在判决书生效起15 日内向东 营中拓公司返还13,016,711.05 元。公司不服一审判决，向长沙市中级人民法院提起上诉。2018 年3 月22 日，公司收到长沙市中级人民法院二审终审判决，判决驳回了公司的上诉，维持原判。

2、中国民族证券诉四川圣达债券交易合同纠纷案

中国民族证券投资部（原固定收益部）于2013 年3 月26 日、2014 年4 月2 日分别买入5,000 万、3,000 万“12 圣达债”，合计持仓数量800,000 张。2015 年12 月5 日发行人四川圣达集团 有限公司于未能按期利息及兑付回售债券本金。中国民族证券与其他债券持有人共同发起追偿工 作。四川省高级人民法院于2016 年06 月07 日受理本案。2016 年8 月法院开庭审理本案，并组 织各方进行调解。

根据四川圣达集团有限公司提出的和解方案，债券受托管理人天津银行股份有限公司成都分 行于2017 年1 月13 日召集召开了债券持有人会议，审议通过了《关于天津银行股份有限公司成 都分行签署<和解协议书>的议案》，根据天津银行股份有限公司成都分行与四川圣达集团有限公 司签订了和解协议书的约定，四川圣达集团有限公司通过处置所持四川圣达水电开发有限公司

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7,800 万股股权，以及其所持的长城国际动漫游戏股份有限公司1,000 万股流通A 股等资产，将 处置所得的全部所得款项偿还本案债券本金及利息（按本金和利息的比例清偿）。

目前，中国民族证券正督促四川圣达集团有限公司按照和解协议书处置资产，并于2017 年2 月9 日向法院递交了执行申请书，现本案已进入执行程序。

3、中国农业银行辽宁省分行诉中国民族证券合同纠纷案

2000 年5 月，中国农业银行辽宁省分行因与中国民族国际信托投资公司拆借合同纠纷诉至沈 阳市沈河区人民法院，双方达成调解，由民族信托偿还农行380 万美元及相应利息，但中国民族 国际信托投资公司一直未能偿还。2016 年9 月8 日，中国民族证券收到辽宁省高级人民法院送达 的起诉状，辽宁省分行以中国民族国际信托投资公司执行程序中不履行义务，转移其优质资产于 2001 年以其证券营业部和证券资产出资，与他人共同设立中国民族证券，符合《最高人民法院关 于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》第七条的规定为由。将中国民族证券作 为被告，中国民族国际信托投资公司为第三人，向法院起诉要求中国民族证券支付本息共计 14,071.7612 万元(其中本金2,572.76 万元，利息11,499.0012 万元)，以及承担诉讼费15 万元。

本案于2016 年12 月7 日第一次开庭审理，2017 年2 月7 日第二次开庭审理，2017 年5 月 21 日，公司收到了辽宁省高级人民法院的一审判决书，判决驳回辽宁农行对中国民族证券的诉讼 请求。2017 年6 月6 日，中国民族证券收到法院送达的本案上诉状，辽宁农行已针对此案向最高 人民法院提起上诉，2017 年12 月，最高人民法院第二巡回法庭开庭审理本案。2018 年2 月，公 司收到最高人民法院作出的终审判决：最高人民法院经审理认为辽宁农行的上诉请求缺乏事实和 法律依据，终审判决驳回辽宁农行的上诉，维持原判。

注：该案件历史情况如下：

2000 年6 月22 日，“中央党政机关金融类企业脱钩工作小组”批准中国民族国际信托投资公司整体转制为 证券公司。但由于种种原因，“整体转制”方案无法操作，2002 年4 月12 日，中国证券监督管理委员会批复民 族信托以证券类净资产44895.64 万元，联合其他股东共同出资设立中国民族证券有限责任公司。2002 年8 月16 日，中国人民银行批复中国民族国际信托投资公司办理经营范围变更，在规定期限内完成清理工作。

2003 年11 月27 日，沈阳市沈河区法院做出（2001）沈河执字第1237 号《民事裁定书》，裁定由中国民族 证券偿还中国民族国际信托投资公司所欠农行辽宁省分行债务。

2013 年4 月19 日，沈阳市沈河区法院根据《最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问 题的规定》第七条“企业以其优质财产与他人组建新公司，而将债务留在原企业，债权人以新设公司和原企业作 为共同被告起诉诉讼主张债权的，新设公司应当在所接收的财产范围内与原企业共同承担连带责任”的规定，做 出（2001）沈河执字第1237 号-3《民事裁定书》，裁定：一、撤销2003 年11 月27 日的（2001）沈河执字第1237 号《民事裁定书》；二、追加中国民族证券为被执行人，在中国民族证券接受财产范围内就被执行人中国民族国 际信托投资公司未清偿的债务向农行辽宁省分行进行清偿。

经中国民族证券提出执行异议，沈阳市沈河区法院于2013 年9 月30 日做出裁定撤销沈河区法院做出（2001） 沈河执字第1237 号-3《民事裁定书》的第二项内容，农行辽宁省分行不服该裁定向沈阳市中院申请复议，沈阳市 中院于2014 年7 月9 日裁定驳回复议。

4、刘冬成诉方正证券昆明三市街营业部融资融券合同纠纷案

公司昆明三市街营业部客户刘冬成融资买入分级基金B 后，因分级基金B 下折，导致信用账 户维持担保比例不足130%被强制平仓产生纠纷，于2015 年12 月3 日向昆明市中级人民法院提起 委托合同纠纷之诉，要求营业部返还平仓股票（按起诉当日市值计算为6,491,073 元），并赔偿 其18,058,236 元以及利息508,791 元。方正证券于2015 年12 月31 日向昆明市中级人民法院提

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起管辖权异议申请，该案现已裁定移送长沙市天心区人民法院管辖。2016 年6 月7 日，刘冬成就 本案向长沙市天心区人民法院提交变更后的起诉状，将本案案由变更为融资融券合同纠纷，并将 诉讼请求变更为要求方正证券赔偿2,587.4916 万元。

2017 年1 月，长沙市天心区法院一审判决驳回刘冬成的诉讼请求。刘冬成不服一审判决向长 沙市中级人民法院提起上诉，2017 年 6 月26 日，长沙市中级人民法院二审开庭审理本案，2017 年8 月，长沙市中级人民法院终审维持原判，驳回了刘冬成的上诉。

刘冬成不服一、二审判决，向湖南省高级人民法院申请再审，公司于2018 年3 月26 日收到 （2017）湘民申3655 号民事裁定书，裁定刘冬成诉公司及昆明三市街营业部融资融券交易纠纷案 由湖南省高级人民法院提审。

5、刘冬成诉方正证券昆明三市街营业部消费者权益保护纠纷案

公司昆明三市街营业部客户刘冬成融资买入分级基金B 后，因分级基金B 下折，导致信用账 户维持担保比例不足130%被强制平仓产生纠纷，于2015 年12 月3 日向昆明市中级人民法院提起 消费者权益保护纠纷之诉，要求营业部支付其分级基金B 购售差和赔偿共计人民币35,075,386 元，以及利息813,554 元。

2017 年5 月5 日，昆明市中级人民法院作出民事裁定书，因刘冬成未按时缴纳诉讼费，本案 已按刘冬成撤回起诉处理。

6、中国民族证券诉山东山水公司债券交易纠纷案

2014 年1 月，山东山水水泥集团有限公司（简称“山东山水”）发行中期票据“14 山水MTN001”， 起息日：2014 年2 月27 日；兑付日：2017 年2 月27 日。2014 年2 月，中国民族证券认购了面 值5000 万元的该期债券。2017 年2 月27 日，本期中期票据的主承销商招商银行股份有限公司发 布公告，载明：“14 山水MTN001”应于2017 年2 月27 日兑付本息，截至到期兑付日日终，山东 山水未能按照约定筹措足额偿债资金，“14 山水MTN001”不能按期足额偿付，已构成实质性违约。

山东山水未向中国民族证券支付本息等债务，已构成违约。中国民族证券向法院提交了民事 起诉状，请求法院判令被告山东山水偿还本金5000 万元及相应的利息、违约金等债务。北京市第 三中级人民法院于2018 年1 月予以立案受理。截止目前，本案尚处于法院审理过程中。

7、航天科工资产管理有限公司诉公司及固体火箭债权转让纠纷案

2008 年2 月，火箭公司因与原泰阳证券有限责任公司委托理财纠纷，向湖南省高级人民法院 提起诉讼，要求原泰阳证券赔偿其委托理财本金、其他款项及利息共计2.4 亿多元。2008 年3 月25 日，湖南省高级人民法院以“本案与原告（火箭公司）总经理陈军及被告（原泰阳证券）原 总裁李选明等人涉嫌操纵证券交易价格罪有关联”为由，作出（2008）湘高法民二初字第2-1 号 民事裁定书，依法裁定中止审理本案。2012 年3 月14 日，湖南省高级人民法院作出书面通知， 通知该案已移送湖南省公安厅经济犯罪侦查总队处理，至此民事诉讼程序终结。

2012 年10 月31 日，火箭公司与航天科工资产管理有限公司（以下简称“航天资管公司”） 签订《债权转让协议》，将前述委托理财案所涉的债权23,888.57 万元及2 亿元本金自2002 年1

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月10 日起的同期银行贷款利息12,448 万元（暂计至2012 年10 月31 日）转让给航天资管公司。 2013 年7 月，航天资管公司以在《债权转让协议》生效60 日内未能收回债权为由，向北京市第 一中级人民法院（下称“北京第一中院”）提起诉讼，要求火箭公司支付前述本金及利息；2013 年8 月，航天资管公司向北京第一中院申请追加公司为第一被告，请求判决公司向航天资管公司 偿还23,888.57 万元及2 亿元本金自2003 年1 月1 日起的同期银行贷款利息12,342.4 万元（ 按 五年同期贷款利率5.76%计算,暂计至2013 年7 月24 日），并要求第二被告火箭公司对上述债务 承担连带保证责任。2013 年8 月和11 月,公司分别向北京第一中法院、北京市高级人民法院提交 了管辖权异议申请书及管辖权异议上诉状。2014 年1 月14 日,北京市高级人民法院作出（2013） 高民终字第4353 号民事裁定书，裁定驳回上诉，维持“北京第一中院驳回公司对本案提出的管辖 权异议”的原裁定。后公司向最高人民法院申请再审。2014 年8 月19 日，最高人民法院再审裁 定认为：一、二审法院根据《资产委托管理协议》中对保证本息固定回报条款的约定，认为双方 实为借款合同关系，并据此确定案件的地域管辖并无不当；但本案诉讼标的额在2 亿元以上，应 由北京市高级人民法院管辖。

2015 年1 月26 日，航天资管公司以债权转让纠纷为由向北京市高级人民法院提起诉讼，起 诉公司（第一被告）和火箭公司（第二被告），要求公司偿还238,885,700 元，及2 亿元本金自 2003 年1 月1 日起的同期银行贷款利息（五年同期贷款利率5.76%），暂计至2013 年7 月24 日 为123,424,000 元；火箭公司对上述债务承担连带保证责任；公司承担本案诉讼费用。

北京市高级人民法院于2015 年8 月7 日作出【（2015）高民（高）初字第788 号】民事判决 书，判令公司向航天科工资产管理有限公司、航天固体运载火箭有限公司返还理财本金 238,885,700 元及2006 年1 月1 日起至给付之日止的同期银行贷款利息。我公司不服一审判决向 最高人民法院提起上诉，最高人民法院于2015 年12 月2 日开庭审理本案。

2017 年4 月17 日，公司收到最高人民法院民事判决书【（2015）民二终字第386 号】，判 决如下：

1、维持北京市高级人民法院（2015）高民（商）初字第788 号民事判决第二项；2、撤销北 京市高级人民法院（2015）高民（商）初字第788 号民事判决第一项；3、方正证券股份有限公司 于本判决生效后十日内返还航天科工资产管理有限公司1.4 亿元及其利息（按中国人民银行同期 贷款利率计算，自2001 年12 月12 日起计算至给付之日止，并扣减泰阳证券公司已支付的 1411.432287 万元）；如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和 国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。一审案件受理费 190.0869 万元，方正证券股份有限公司、航天固体运载火箭有限公司共同负担133.8519 万元， 航天科工资产管理有限公司负担56.235 万元。二审案件受理费190.0869 万元，方正证券股份有 限公司、航天固体运载火箭有限公司共同负担133.8519 万元，航天科工资产管理有限公司负担 56.235 万元。

公司收到终审判决后，已按判决支付了相应款项。

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8、政泉控股诉公司决议效力确认纠纷案

公司于 2015 年 5 月 14 日收到北京市西城区人民法院民事传票【2015 年西民（商）初字 第 14085 号】，公司股东北京政泉控股有限公司（以下简称“政泉控股”）以公司决议效力确认 纠纷为由对本公司提起诉讼。请求北京市西城区人民法院已受理该案并暂定于 2015 年 6 月 3 日开庭审理。请求法院判令确认本公司于 2015 年 3 月 12 日作出的公告编号为2015-038 的 《方正证券股份有限公司第二届董事会第十六次会议决议》中《关于选举董事长的议案》的内容 无效； 2、请求判令由本公司承担本案全部诉讼费。

在提交答辩状期间，公司向北京市西城区人民法院提交《管辖权异议申请书》及相关证据， 2015 年6 月10 日，公司收到西城区人民法院民事裁定书【（2015）西民（商）初字第14085 号】， 裁定本案移送湖南省长沙市天心区人民法院管辖。

2017 年4 月21 日，公司收到湖南省长沙市天心区人民法院民事判决书【（2015）天民初字 第05450 号】，法院判决驳回了政泉控股的诉讼请求。政泉控股未提起上诉，上述判决已生效。 9、证券虚假陈述责任纠纷案

公司于2017 年5 月9 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2017]42 号），因未依法披 露控股股东与其他股东的关联关系，中国证监会决定，对方正证券责令改正，给予警告，并处以 60 万元罚款；同时，该决定书对方正集团、利德科技发展有限公司（简称“利德科技”）、西藏 昭融投资有限公司（简称“西藏昭融”）等亦作出了处罚（详见公司于2017 年5 月10 发布的《关 于收到中国证监会行政处罚决定书的公告》）。

上述行政处罚作出后，部分买入公司股票的投资者以证券虚假陈述责任纠纷为由，在湖南省 长沙市中级人民法院（简称“长沙中院”）对公司、方正集团提起诉讼，主张前述信息披露违规 事项对其造成了损失，要求承担民事赔偿责任。另，部分买入公司股票的投资者亦以证券虚假陈 述责任纠纷为由，在北京市第一中级人民法院（简称“北京一中院”）起诉方正集团，要求方正 集团承担证券虚假陈述民事赔偿责任（注：北京一中院起诉的个别案件中，投资者同时起诉了公 司、利德科技、西藏昭融、西藏容大贸易发展有限公司）；后方正集团向北京一中院提交管辖权 异议并申请追加公司为共同被告，北京一中院作出民事裁定书，将其受理的投资者起诉案件全部 移送至公司住所地有管辖权的中级人民法院即长沙中院审理。

截至目前，长沙中院正在审理中的投资者起诉公司及方正集团等被告的案件共计195 件，合 计要求赔偿总金额为70,295,042.97 元，同时要求公司及方正集团等被告承担诉讼费用。 （三）公司本年度被处罚和公开谴责的情况

公司于2017 年5 月9 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2017]42 号），因未依法披 露控股股东与其他股东的关联关系，中国证监会决定，对方正证券责令改正，给予警告，并处以 60 万元罚款。详见公司于2017 年5 月10 在指定信息披露媒体刊登的《关于收到中国证监会行政 处罚决定书的公告》。

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注：公司于2018 年3 月29 日，收到上海证券交易所《纪律处分决定书》（[2018]18 号），因公司未按规定 履行信息披露义务，上海证券交易所决定对公司处以公开谴责的纪律处分。

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情

况

1、公司处罚及整改情况详见本章“公司本年度被处罚和公开谴责的情况”。

2、2017 年5 月9 日，方正集团收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2017]42 号），因未 配合公司履行信息披露义务，中国证监会决定，对方正集团责令改正，给予警告，并处以60 万元 罚款。

注：2018 年3 月29 日，方正集团因方正证券信息披露存在违规，被上海证券交易所公开谴责。

3、2017 年5 月9 日，方正集团收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2017]43 号），因未 按规定披露持有方正科技集团股份有限公司股票事项，中国证监会决定，对方正集团责令改正， 给予警告，并处以60 万元罚款。

4、2017 年12 月22 日，方正集团因方正科技集团股份有限公司信息披露存在违规被上海证 券交易所公开谴责。

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债 务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

□适用√不适用

十四、重大关联交易

（一）与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引 公司于2017 年3 月30 日召开的第三届董事会第六次会 具体情况详见公司于2017 年3 月31 日在指定信息披露 议审议通过了《关于确认2016 年度日常关联交易金额 媒体刊登的《第三届董事会第六次会议决议公告》、《日 及预计2017 年度日常关联交易金额的议案》，预计2017 常关联交易公告》；报告期内日常关联交易的执行情况 年度日常关联交易金额合计12,600 万元，其中采购计 详见本报告第十一节“财务报告”之“会计报表附注” 算机硬件与软件金额1,500 万元，互相提供证券和金融 中“十、关联方关系及其交易”。 服务金额 9,600 万元,其他日常关联交易 1,500 万元。

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项

本公司关联法人上海京慧诚国际贸易有限公司（简称“上海京慧诚”）、北大方正集团财务

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有限公司（简称“北大方正财务”）与北京航翔广告有限公司签署了《广告发布合同》，拥有首 都机场T3 航站捷运快车的相关广告发布权。2017 年10 月，本公司与北京航翔广告有限公司、上 海京慧诚、北大方正财务签署了《合同权利义务转让协议书》，上海京慧诚、北大方正财务将首 都机场T3 航站捷运快车的相关广告发布权及《广告发布合同》约定的相关权力义务转让给本公司， 期限一年，关联交易金额2,897.37 万元。根据董事会的授权，上述关联交易由公司执行委员会审 批。

批。	批。	批。	批。	批。
					单位：元 币种：人民币
关联交 易方	关联 关系	关联 交易 类型	关联交 易内容	关联交 易定价 原则	关联 交易 价格	关联交易金 额	占同类 交易金 额的比 例（%）	关联 交易 结算 方式	市场价格	交易价格 与市场价 格差异较 大的原因
上海京 慧诚	集团 兄弟 公司	其他 流出	广告发 布权及 义务	市场化 原则	无	6,000,000	-	现金	6,000,000	不适用
北大方 正财务	集团 兄弟 公司	其他 流出	广告发 布权及 义务	市场化 原则	无	22,973,713	-	现金	22,973,713	不适用
合计					-	28,973,713	-	-	28,973,713	-
大额销货退回的详细情况					不适用
关联交易的说明					首都机场T3 航站捷运快车是优质的广告载体，公司受让该广告发布 权，有利于推广公司品牌，提升公司知名度。上述关联交易按照市场 价格进行，不存在损害其他股东，尤其是中小股东利益的情形。上述 关联交易不会对公司的独立性产生不良影响。

（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用√不适用

（三）共同对外投资的重大关联交易

□适用√不适用

（四）关联债权债务往来

□适用√不适用

十五、重大合同及其履行情况

□适用√不适用

十六、其他重大事项说明

1、公司于2017 年1 月4 日收到湖南监管局对公司出具的《行政监管措施决定书》，由于公 司部分营业部在2012－2014 年期间，存在以下违规行为：一是客户佣金管理不规范，佣金调整无 客户确认记录；二是在向客户提供证券投资顾问服务并收取服务费用的情况下，未按要求与客户 签订证券投资顾问协议，湖南监管局决定对公司采取责令限期改正以及谴责的监管措施。对于上 述违规行为，公司在自查发现问题后已及时整改完毕，并在内部加强了合规管理，2014 年之后已 杜绝了该类情况的发生，对公司2016 年度以及以后年度业绩无重大不利影响。详见公司于2017

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年1 月5 日在指定信息披露媒体刊登的《关于收到中国证监会湖南监管局行政监管措施决定书的 公告》。

2、2017 年2 月17 日，公司接到控股股东方正集团通知，方正集团正在筹划与公司有关的重 大事项，因该事项目前仍存在不确定性，为保证公平信息披露、维护投资者利益，避免造成股价 异常波动，公司股票自2017 年2 月17 日起停牌。公司将按照上海证券交易所的相关规定履行信 息披露义务，每5 个交易日披露相关进展情况。详见2017 年2 月18 日在指定信息披露媒体刊登 的《重大事项停牌公告》。2017 年2 月22 日，方正集团再次致函本公司，称方正集团及相关各 方正在进行协调磋商，因涉及面较广，该事项目前仍存在不确定性，建议公司股票继续停牌。公 司召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于申请公司股票继续停牌的议案》，经公司申 请，公司股票自2017 年2 月24 日起继续停牌。详见2017 年2 月24 日在指定信息披露媒体刊登 的《重大事项继续停牌公告》。2017 年3 月2 日，方正集团致函本公司，称在停牌期间各方未能 就本次交易标的的股权调整方案达成一致，方正集团认为交易条件尚不成熟，决定终止筹划本次 重大事项，由公司申请自2017 年3 月3 日起股票复牌。详见2017 年3 月3 日在指定信息披露媒 体刊登的《关于终止筹划重大事项暨股票复牌的公告》。

3、2017 年4 月20 日，有媒体发布题为“盘古公司两高管被批捕”的报道，称北京政泉控股 有限公司提名的本公司董事徐昂杨先生、监事马楠女士因涉嫌非国家工作人员受贿和帮助伪造证 据犯罪，已被检察机关依法批准逮捕。公司向董事徐昂杨先生、监事马楠女士的提名股东北京政 泉控股有限公司、所任职单位北京盘古氏投资有限公司及其家属等单位和人员核实相关情况，尚 未获取任何有关信息。详见公司于2017 年4 月22 日在指定信息披露媒体刊登的《关于媒体报道 相关情况的公告》。

4、2016 年8 月29 日，公司第二届董事会第二十九次会议审议通过了《关于增加方正证券（香 港）金融控股有限公司注册资本金的议案》，同意对方正香港金控增资不超过4 亿元港币，并授 权执行委员会根据公司实际情况及方正香港金控业务发展需要分阶段实施本次增资。公司第一批 对方正香港金控增资金额为3 亿元港币，增资款项完成拨付后，香港金控子公司已于2017 年 4 月 20 日在香港公司登记处完成注册资金信息变更,累计注册资本为4 亿元港币。第二批公司对方正 香港金控增资金额为 1 亿元港币，增资款项完成拨付后，方正香港金控已于 2017 年9 月26 日在 香港公司登记处完成注册资金信息变更,累计注册资本为5 亿元港币。详见公司于2017 年4 月25 日、9 月30 日在指定信息披露媒体刊登的《关于对香港子公司增资的公告》。

5、2017 年4 月28 日，公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于增加方正证券投资有 限公司注册资本金的议案》。为实现方正证券投资的总体战略规划，打造方正证券另类投资的重 要平台,公司决定对方正证券投资进行增资，增资金额为6 亿元人民币，增资后方正证券投资的注 册资本为9 亿元人民币。详见公司于2017 年4 月29 日在指定信息披露媒体刊登的《第三届董事 会第七次会议决议公告》和《对外投资公告》。

6、2017 年4 月28 日，公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于减少方正和生投资有

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限责任公司注册资本金的议案》，决定将方正和生投资的注册资本由17 亿元人民币减少至9 亿元 人民币。详见公司于2017 年4 月29 日在指定信息披露媒体刊登的《第三届董事会第七次会议决 议公告》和《关于对全资子公司方正和生减资的公告》。2017 年7 月11 日，方正和生投资已领 取新的营业执照，注册资本已由17 亿元整变更为9 亿元整。详见公司于2017 年7 月13 日在指定 信息披露媒体刊登的《关于全资子公司方正和生完成减资工商变更登记的公告》。

7、2017 年5 月19 日，公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于设立公益基金会暨确 定对外捐赠额度的议案》，同意公司与中国民族证券、方正和生投资、方正中期期货三家子公司 共同出资设立公益基金会，并确定每一年度公司及控股子公司对外捐赠额度上限为公司合并报表 口径上一年度净利润的2%。详见公司于 2017 年5 月20 在指定信息披露媒体刊登的《关于设立公 益基金会暨确定对外捐赠额度的公告》。2018 年2 月6 日，公司收到湖南省民政厅《湖南省民政 厅关于同意设立登记湖南方正证券汇爱公益基金会的行政许可决定书》（湘民许民准字[2018]30 号），同意公司设立湖南方正证券汇爱公益基金会。公司于2 月6 日领取了基金会法人登记证书 （统一社会信用代码：534300003JJ550268R）。

8、2017 年9 月29 日，公司收到中国证券监督管理委员会北京监管局（以下简称“北京证监 局”）《关于核准方正证券股份有限公司撤销北京证券自营分公司的批复》（京证监许可[2017]64 号）。该批复核准公司撤销北京证券自营分公司，自该批复下发之日起，拟撤销的分公司将不再 新增客户和开展新的业务活动。公司将按照报送北京证监局的《关于方正证券股份有限公司申请 撤销北京证券自营分公司的撤销方案》等相关文件完成客户转移、业务了结的事宜，关闭分公司 营业场所，向北京证监局提交撤销方案实施报告，并在北京证监局审核通过后30 个工作日内，办 理工商注销手续。详见公司于2017 年9 月30 日在指定信息披露媒体刊登的《关于获准撤销北京 证券自营分公司的公告》。

9、2017年10月13日，公司董事会收到财务负责人卫剑波先生的书面辞职报告。因工作调整， 卫剑波先生申请辞去公司财务负责人职务，辞职报告自送达董事会之日起生效。卫剑波先生辞去 财务负责人职务后，仍将担任公司党委副书记、执行委员会委员、副总裁职务。卫剑波先生辞去 财务负责人职务不会对公司日常经营管理产生影响。详见公司于2017年10月14日在指定信息披露 媒体刊登的《关于财务负责人辞职的报告》。2018年2月9日，公司董事会收到高级管理人员卫剑 波先生的书面辞职报告。因职业发展原因，卫剑波先生申请辞去公司执行委员会委员、副总裁职 务，并不再担任公司其他任何职务。卫剑波先生的辞职报告自送达董事会之日起生效。详见公司 于2018年2月13日在指定信息披露媒体刊登的《关于高级管理人员辞职的报告》。

10、2017 年10 月30 日，公司召开第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于出售公司及 民族证券部分自有物业的议案》，同意公司出售总部目前所使用的湖南省长沙市华侨国际大厦 22-23 层及30 个车位使用权，及深圳罗湖区和福田区的两处房产，建筑面积合计 6,915.34 平方 米，评估价值为 16,698.66 万元；同意公司全资子公司中国民族证券出售大连和天津的部分自有 物业，建筑面积合计6,618.82 平方米，评估价值为14,255.89 万元。 本次出售物业评估价值合

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计为30,954.56 万元。本次出售将采取在产权交易机构公开挂牌的方式，交易对象尚未确定。本 次出售自有物业事项在董事会权限范围内，无需提交公司股东大会审议，但后续需履行国有资产 评估备案的相关手续，并通过产权交易机构公开挂牌出售。本次出售物业不构成重大资产重组。 详见公司于2017 年10 月31 日在指定信息披露媒体刊登的《关于出售公司及民族证券部分自有物 业的公告》。

11、2017 年10 月30 日，公司召开第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于购买办公用 物业的议案》，同意公司以不超过 6800 万元的费用购置长沙华远国际中心37 层及 10 个车位作 为办公用物业， 最终支付价格以实际签订协议及办理相关税费的支出为准，本次交易未构成关联 交易、未构成重大资产重组，本次交易金额在公司董事会审议的权限内，无需提交公司股东大会 审议。详见公司于2017 年10 月31 日在指定信息披露媒体刊登的《关于购买办公用物业的公告》。

12、2017 年10 月30 日，公司召开第三届董事会第十一次会议聘任尹磊先生为公司执行委员 会委员、副总裁、财务负责人，2017 年11 月15 日，公司收到中国证券监督管理委员会湖南监管 局《关于核准尹磊证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》 （湘证监机构字[2017]49 号）， 上述批复核准尹磊先生的证券公司经理层高级管理人员任职资格，尹磊先生自批复之日起正式任 职公司执行委员会委员、副总裁、财务负责人。详见公司于2017 年11 月17 日在指定信息披露媒 体刊登的《关于尹磊先生任职公司高级管理人员的公告》。

13、公司获准变更公司章程重要条款。2017 年12 月4 日，公司召开2017 年第二次临时股东 大会修订了公司章程的部分重要条款，2017 年12 月25 日，公司收到中国证券监督管理委员会湖 南监管局《关于核准方正证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（湘证监机构字 [2017]54 号），该批复核准公司变更公司章程的重要条款。修订后的公司章程自上述批复核准之 日起生效。详见公司于2017 年12 月27 日在指定信息披露媒体刊登的《关于获准变更公司章程重 要条款的公告》。

14、董事和监事发生变动。因公司独立董事胡廷华先生、董事车莉丽女士已向董事会递交了 书面辞职申请；同时，董事徐昂杨先生已连续超过两次未亲自出席，也未委托其他董事出席公司 董事会会议，董事会建议股东大会解除徐昂杨先生的董事职务。公司需补选两名董事，一名独立 董事。因公司监事马楠女士已连续超过两次未亲自出席公司监事会会议，监事会建议股东大会解 除马楠女士的监事职务，公司需补选一名监事（非职工代表监事）。2018 年1 月4 日公司召开了 2018 年第一次临时股东大会，解除了徐昂杨先生的董事职务和马楠女士的监事职务，并选举施华 先生、胡滨先生为公司第三届董事会董事（非独立董事），吕文栋先生为公司第三届董事会独立 董事，当选董事、独立董事的任期为第三届董事会任期的余期；选举曾毅先生为公司第三届监事 会监事（非职工代表监事），当选监事的任期为第三届监事会任期的余期。详见公司于2018 年1 月9 日在指定信息披露媒体刊登的《关于董事和监事发生变动的公告》。

15、职工代表监事的变动。公司监事会于2018 年1 月23 日收到职工代表监事郑华先生递交 的书面辞职申请，郑华先生因年龄原因申请辞去公司职工代表监事职务。为保障监事会的正常运

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行，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，公司于2018 年1 月23 日召开了第六届第一次 工会会员（职工）代表大会，经与会职工代表审议，同意补选徐国华先生为公司第三届监事会职 工代表监事，徐国华先生已取得证券公司监事任职资格，任期为第三届监事会任期的余期。详见 公司于2018 年1 月25 日在指定信息披露媒体刊登的《关于职工代表监事变更的公告》。

16、2017 年12 月1 日，公司执行委员会审议通过了向控股子公司方正富邦基金增加注册资 本的相关议案，同意向方正富邦基金同比例增资1.7342 亿元，增资完成后方正富邦基金注册资本 增加至6.6 亿元，公司持股比例仍为66.70%。2018 年3 月19 日，方正富邦基金已完成增资后的 工商变更登记。

十七、积极履行社会责任的工作情况

（一）上市公司扶贫工作情况

1、精准扶贫规划

公司积极履行社会责任，结合实际，高度重视，从制度、组织架构、扶贫模式等方面积极推 进扶贫工作。截止2017 年12 月，公司及子公司共抽调熟悉投行、资产管理、经纪业务等业务骨 干12 人外派到各帮扶县，担任挂职干部，共计建立金融扶贫工作站32 个，协同开展扶贫工作。 公司开创了金融扶贫、产业扶贫为点，教育扶贫、消费扶贫、公益扶贫为面的“2+3”扶贫模 式，体系化设计、系统化推进、品牌化运营，通过与帮扶县当地政府建立长效帮扶机制，因地制 宜，为贫困县打赢脱贫攻坚战提供服务和支持。

2、年度精准扶贫概要

公司携手中国民族证券、方正中期期货、瑞信方正证券等子公司响应国家、行业监管部门和 行业协会号召，利用多层次资本市场，从金融、产业、教育、消费、公益等五方面服务于贫困县 的脱贫攻坚工作。

截止2017 年底，公司及子公司共签约12 个国家级贫困县（地区），各业务条线承担（或参 与）了17 个省（自治区）、58 个国家级贫困县项目。

公司联合子公司方正和生投资、湖北省高新技术产业投资有限公司以及湖北省政府引导基金、 宜昌市政府引导基金、秭归县/麻城（县级市）/丹江口人民政府合作成立方正高投秭归（麻城、 丹江口）产业升级基金。该产业基金以有限合伙基金的形式设立，主要投资于当地的特色产业及 高新技术等国家重点鼓励行业。该产业基金的设立，将有效带动当地经济的发展，增强当地的自 我发展能力。

子公司方正中期期货积极注资扶持地方特色产业，为延长县安沟镇安沟村（高家川）、交口 镇刘家河村政府无偿提供90 万元精准帮扶产业扶持资金，定向用于发展当地的菌草种植产业及其 产业链的延伸等。

公司教育扶贫以干部双向交流和“智•富大讲堂”为基础，通过创办的“智•富大讲堂”，把 金融理念、证券知识和政策解读等内容送到各个帮扶贫困县，报告期内共举办18 期，参训人数近

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2017 年年度报告

4000 人。截至2017 年12 月，公司除外派12 名干部服务贫困县脱贫攻坚外，还接收贫困县派出 的9 名县域干部到公司业务部门轮岗学习，践行着为当地培养一支“带不走”的懂金融的干部队 伍、懂管理的企业家队伍的承诺。

为了深入贯彻中国证券业协会从“一司一县”向“一县一企”精准扶贫的深化，公司从签约 县或项目合作县选择合适的企业进行消费扶贫定点帮扶。2017 年公司消费扶贫采购约560 万，直 接惠及公司对口帮扶或项目所在的8 个贫困县的20 家企业。

报告期内，公司共开展公益扶贫活动13 次，捐助资金约226 万元。为最大限度地发挥公益 扶贫的资金价值，更加专业地参与扶贫和履行社会责任，实现公司与社会的协调发展，公司于2018 年2 月6 日设立了“湖南方正证券汇爱公益基金会”，并领取了基金会法人登记证书。 3、上市公司2017 年精准扶贫工作情况统计表

、上市公司2017 年精准扶贫工作情况统计表	、上市公司2017 年精准扶贫工作情况统计表
单位：万元 币种：人民币 指 标 数量及开展情况 一、总体情况 其中：1.资金 781.69 2.物资折款 4.60 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 1,556 二、分项投入 1.产业发展脱贫 其中：1.1 产业扶贫项目类型 ■农林产业扶贫 □旅游扶贫 □电商扶贫 □资产收益扶贫 □科技扶贫 ■其他 1.2产业扶贫项目个数（个） 31 1.3产业扶贫项目投入金额 2.转移就业脱贫 3.易地搬迁脱贫 4.教育脱贫 其中：4.1资助贫困学生投入金额 104.69 4.2资助贫困学生人数（人） 1,190 4.3改善贫困地区教育资源投入金额 46.60 5.健康扶贫 6.生态保护扶贫 7.兜底保障 8.社会扶贫 其中：8.1东西部扶贫协作投入金额 8.2 定点扶贫工作投入金额 75.00 8.3扶贫公益基金 9.其他项目 其中：9.1.项目个数（个） 4 9.2.投入金额 560.00 9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 1,556 9.4.其他项目说明 三、所获奖项（内容、级别） 1、中国扶贫基金会授予公司2016 年突出贡献奖； 2、中国扶贫基金会授予中国民族证券2016 年突出贡献奖； 3、中国扶贫基金会授予公司2017社会力量参与救灾先进单位；
指 标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	781.69
2.物资折款	4.60
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）	1,556
二、分项投入
1.产业发展脱贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型	■农林产业扶贫 □旅游扶贫 □电商扶贫 □资产收益扶贫 □科技扶贫 ■其他
1.2产业扶贫项目个数（个）	31
1.3产业扶贫项目投入金额
2.转移就业脱贫
3.易地搬迁脱贫
4.教育脱贫
其中：4.1资助贫困学生投入金额	104.69
4.2资助贫困学生人数（人）	1,190
4.3改善贫困地区教育资源投入金额	46.60
5.健康扶贫
6.生态保护扶贫
7.兜底保障
8.社会扶贫
其中：8.1东西部扶贫协作投入金额
8.2 定点扶贫工作投入金额	75.00
8.3扶贫公益基金
9.其他项目
其中：9.1.项目个数（个）	4
9.2.投入金额	560.00
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）	1,556
9.4.其他项目说明
三、所获奖项（内容、级别）
1、中国扶贫基金会授予公司2016 年突出贡献奖； 2、中国扶贫基金会授予中国民族证券2016 年突出贡献奖； 3、中国扶贫基金会授予公司2017社会力量参与救灾先进单位；

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2017 年年度报告

4、在金融界主办的2017 年度中国上市公司精准扶贫巡礼主题活动中，公司荣获“2017 年度中国上市公司 精准扶贫创新案例”奖项；

5、《中国国际金融报》2017 中国资本市场扶贫先锋巡礼授予公司董事长高利“2017 扶贫先锋人物”、授予 中国民族证券 “2017 一司一县扶贫案例奖”；

6、 2017 年度中国公益节授予公司集体奖、董事长高利人物奖。

4、后续精准扶贫计划

2018 年，公司将根据发展战略与扶贫规划，继续创新扶贫方式，提升扶贫实效，加强风险 防控，积极推进以下帮扶工作：

挖掘合作伙伴、帮扶县等资源，继续服务好帮扶签约县，深化“一县一企”，继续通过多渠道 提供全方位的综合金融服务，支持当地增强自我发展能力。

积极推进“智•富大讲堂”，对贫困地区干部、企业管理人员进行资本市场业务、管理知识等 培训，促进企业规范运作；发挥金融扶贫工作站的作用和分支机构的力量，为当地贫困县做好资 本市场培训及投资者教育服务。

结合“互联网+”发展战略，继续开展“汇爱•致富”活动，拓宽各地特色产品的销售渠道， 帮助建档立卡贫困户脱贫致富。

完成公益基金会的设立工作，结合各贫困县实际，开展教育、医疗等公益扶贫活动，如一对 一公益助学、特困高中生自强班等，打造方正证券“善行无界，大爱有方”的汇爱公益扶贫品牌。 （二）社会责任工作情况

公司履行社会责任的工作情况请详见公司于3 月31 日在上海证券交易所网站披露的《方正证 券股份有限公司2017 年度社会责任报告》。

十八、报告期内公司证券营业部、分公司、专业子公司新设和处置情况

1、证券营业部和分公司新设情况

报告其内，公司未新设证券营业部。

报告期内，公司将10 家证券营业部变更为分公司，具体情况如下：

序号	已翻牌营业部	分公司名称	负责人
1	方正证券股份有限公司成都人民中路证券营业部	方正证券股份有限公司四川分公司	郑伟
2	方正证券股份有限公司上海杨高北路证券营业部	方正证券股份有限公司上海分公司	毕诚
3	方正证券股份有限公司深圳华侨城证券营业部	方正证券股份有限公司深圳分公司	谢闵
7	方正证券股份有限公司太原新建南路证券营业部	方正证券股份有限公司山西分公司	张尚鑫
8	方正证券股份有限公司厦门厦禾路证券营业部	方正证券股份有限公司厦门分公司	熊伟华
4	方正证券股份有限公司南宁衡阳西路证券营业部	方正证券股份有限公司南宁分公司	肖继何
5	方正证券股份有限公司济南经一路证券营业部	方正证券股份有限公司济南分公司	许峰
6	方正证券股份有限公司贵阳长岭北路证券营业部	方正证券股份有限公司贵阳分公司	范青
9	方正证券股份有限公司宁波解放北路证券营业部	方正证券股份有限公司宁波分公司	屠越勇

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10 方正证券股份有限公司长沙金泰路证券营业部 方正证券股份有限公司长沙分公司 吴振跃

2、证券营业部和分公司搬迁情况

报告期内，公司完成1 家分公司和23 家证券营业部同城搬迁，具体情况如下：

		搬迁后名称	搬迁后地址
序号	营业部原名称
		方正证券股份有限公司北京安 定门外大街证券营业部
1	方正北京和平里东街证券营业部		北京东城区安定门外大街66 号3 幢101
	方正证券股份有限公司常德武陵 大道证券营业部	方正证券股份有限公司常德武 陵大道证券营业部	常德市武陵区芷兰街道沙河社区武陵 大道北段路998号和瑞欢乐城7层
2
	方正证券股份有限公司杭州保俶 路证券营业部	方正证券股份有限公司杭州文 二路证券营业部	浙江省杭州市西湖区文二路8 号B 楼一 层、二层
3
	方正证券股份有限公司益阳五一 西路证券营业部	方正证券股份有限公司益阳五 一路证券营业部	益阳市资阳区五一路北大门购物广场4 楼C区
4
	方正证券股份有限公司郴州永兴 干劲路营业部	方正证券股份有限公司郴州永 兴大桥路证券营业部
5			永兴县便江镇大桥路243 号
	方正证券股份有限公司湘潭凤凰 中路营业部	方正证券股份有限公司湘潭县 大鹏中路证券营业部	湖南省湘潭县易俗河镇大鹏路、雪松路 东南拐角中特慧谷时空综合楼一楼
6
	方正证券股份有限公司扬州文昌 西路证券营业部	方正证券股份有限公司扬州新 城河路证券营业部	扬州市新城河路520 号水利大厦附楼1 层、2层
7
			浙江省温州市苍南县灵溪镇浙闽边贸 商业城第1 幢一层（江湾路461、463、 465号）
	方正证券股份有限公司苍南站前 大道证券营业部	方正证券股份有限公司苍南江 湾路证券营业部
8
	方正证券股份有限公司焦作长恩 路证券营业部	方正证券股份有限公司焦作站 前路证券营业部	河南省焦作市山阳区站前路新新家园2 号楼1623号
9
	方正证券股份有限公司郑州天明 路证券营业部	方正证券股份有限公司郑州金 水路证券营业部
10			郑州市金水路95 号栋1 层门面房
	方正证券股份有限公司宜春东风 大街证券营业部	方正证券股份有限公司宜春明 月北路证券营业部	江西省宜春市袁州区明月北路536 号
11
	方正证券股份有限公司长沙望城 宝粮路证券营业部	方正证券股份有限公司长沙金 星北路证券营业部	长沙市望城区月亮岛街道金星大道518 号勤诚达新界第A2 栋第二层南面204 号铺
12
	方正证券股份有限公司许昌南关 大街证券营业部	方正证券股份有限公司许昌七 一路证券营业部	许昌市魏都区七一路90 号
13
	方正证券股份有限公司河池新建 路证券营业部	方正证券股份有限公司河池金 城东路证券营业部	广西河池市金城江区金城东路28 号成 源华府一楼16号商铺
14
	方正证券股份有限公司漯河滨河 路证券营业部	方正证券股份有限公司漯河嵩 山西支路证券营业部	漯河市郾城区嵩山西支路与牡丹江路 交叉口建业壹号中心金融大厦3 层311 号
15
	方正证券股份有限公司长沙芙蓉 中路证券营业部	方正证券股份有限公司长沙芙 蓉中路证券营业部	湖南省长沙市天心区芙蓉中路二段200 号体育公寓4栋24楼
16
	方正证券股份有限公司重庆新南 路证券营业部	方正证券股份有限公司重庆江 北嘴证券营业部	重庆市江北区江北嘴聚贤岩广场9 号 国华天平大厦1单元16层1604 室
17
	方正证券股份有限公司温州丽岙 中街证券营业部	方正证券股份有限公司温州半 塘街证券营业部	浙江省温州市瓯海区新桥街道云都锦 园（公馆一号）5幢103-104号
18
	方正证券股份有限公司常德鼎城 路证券营业部	方正证券股份有限公司常德鼎 城金霞路证券营业部	常德市鼎城区红云街道停车场社区金 霞中路御景江南A.1.2.3幢2层201铺
19
	方正证券股份有限公司武汉中南 二路证券营业部	方正证券股份有限公司武汉欢 乐大道证券营业部	武汉市洪山区欢乐大道75 号骏业财富 中心项目A座11楼6-10号
20
	方正证券股份有限公司北京回龙 观西大街证券营业部	方正证券股份有限公司北京回 龙观西大街证券营业部	北京市昌平区回龙观西大街16 号院1 号楼1层A105
21
	方正证券股份有限公司洛河中州 中路证券营业部	方正证券股份有限公司洛河黄 河路证券营业部	洛阳市涧西区黄河路6 号院9 栋104
22
	方正证券股份有限公司武汉新华 路证券营业部	方正证券股份有限公司武汉和 平大道证券营业部	武昌区和平大道508 号欧林湾大公馆3 栋1层3号
23

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2017 年年度报告

	方正证券股份有限公司陕西分公 司	方正证券股份有限公司陕西分 公司	西安市高新区唐延南路东侧逸翠园二 期（i 都会）6 幢一、二层10101、10102 商铺
24

报告期内，中国民族证券共完成5 家证券营业部同城搬迁，具体情况如下：

序 号	营业部原名称	搬迁后名称	搬迁后地址
1	中国民族证券有限责任公司西安 高新路证券营业部	中国民族证券有限责任公司 西安沣惠南路证券营业部	陕西省西安市高新路沣惠南路16 号泰 华金贸国际4 号楼2703、2704
2	中国民族证券有限责任公司延吉 友谊路证券营业部	中国民族证券有限责任公司 延吉爱丹路证券营业部	吉林省延吉市爱丹路359 号恒达健康广 场2 楼
3	中国民族证券有限责任公司鞍山 人民路证券营业部	中国民族证券有限责任公司 鞍山人民路证券营业部	辽宁省鞍山市铁西区三道街人民路23 号
4	中国民族证券有限责任公司沈阳 中华路证券营业部	中国民族证券有限责任公司 沈阳长白北路证券营业部	辽宁省沈阳市和平区长白北路255 号1 层3 号房间
5	中国民族证券有限责任公司呼和 浩特新华东街证券营业部	中国民族证券有限责任公司 呼和浩特乌兰察布东街证券 营业部	内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区乌兰 察布东街甲106 号1 数101、102 号商 铺

十九、账户规范情况专项说明

公司根据中国证券结算登记有限责任公司账户管理要求，不断修订、完善各项业务制度，优 化业务流程，加强账户管理，强化合规意识，提升账户管理水平。公司在客户身份识别、客户档 案管理、账户信息更新、投资者账户信息核查等方面持续开展工作，并通过资金账户与证券账户 信息定期比对工作，核查客户名称和号码等关键信息的一致性，杜绝新增不合格账户。

公司无风险处置证券账户；2017 年度未新增不合格账户，2017 年度规范历史不合格证券账户 6 户，截止2017 年12 月31 日，剩余历史不合格证券账户763 户；2017 年5 月与11 月，公司根 据中国结算公司下发的《关于开展存量一人多户休眠工作的通知》要求开展一人多户小额休眠账 户申报工作，公司共计新增一人多户小额休眠证券账户140,537 户；截止2017 年12 月31 日，公 司休眠账户372,283 户；纯资金账户为34,669 户。公司根据账户规范工作的具体要求，制定了账 户激活业务流程。全部小额休眠账户、不合格资金及证券账户均已按规定单独管理，相应资金按 有关规定在指定商业银行分别集中存放。在办理投资者小额休眠账户激活账户手续时，公司严格 规范账户激活申请、账户资料补齐等操作，确保账户的真实和权属关系清晰。日常发生的司法冻 结账户均按中国证券结算登记有限责任公司要求进行司法冻结申报处理，将其纳入合格账户类别 管理。

二十、公司动态风险控制指标监控情况和补足机制建立情况

（一）报告期公司动态风险控制指标监控情况

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根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等监管规定，公 司修订了风险管理相关制度，并升级了净资本和流动性风险监控系统。公司风险管理部负责风险 控制指标的动态监控，并定期不定期地通过开展压力测试等多种手段对风险控制指标进行管理。 报告期内，净资本和流动性等各项风险控制指标符合监管标准。

（二）净资本补足机制建立情况

公司制定了资本规划，明确了资本政策、资本充足的标准、资本补充的触发条件以及达到资 本补充触发条件时的应对措施以及资本补充工具等。

（三）报告期资本充足情况

2017 年公司通过发行长期次级债、净利润留存等补充资本。公司全年累计发行3 年期次级债 41.2 亿元，实现综合收益总额17.07 亿元。2017 年12 月末公司净资本为240.48 亿元。 （四）内部资本充足评估程序

公司根据监管要求、宏观环境等情况，结合风险偏好、风险管理水平、业务发展等，及时对 资本规划进行动态调整，确保资本水平与未来业务发展和风险状况相适应。

公司将压力测试作为资本充足评估的重要手段，公司对年度资产负债配置计划、发行次级债 和重大资金使用等事项，开展了风险控制指标专项压力测试，评估资本占用、资本充足、风险控 制指标承压等情况，以确保风险控制指标符合监管标准。

二十一、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

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2017 年年度报告

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

（一）普通股股份变动情况表

单位：股

								单位：股	单位：股
	本次变动前				本次变动增减（+，-）			本次变动后
	数量	比例	发行 新股	送 股	公积 金转 股	其他	小计	数量	比例
一、有限售 条件股份	1,942,250,859	23.59%				-1,942,250,859	-1,942,250,859	0	0
1、国家持股
2、国有法人 持股	142,689,095	1.73%				-142,689,095	-142,689,095	0	0
3、其他内资 持股	1,799,561,764	21.86%				-1,799,561,764	-1,799,561,764	0	0
其中：境内 非国有法人 股	1,799,561,764	21.86%				-1,799,561,764	-1,799,561,764	0	0
境内自然人 持股
4、外资持股
其中：境外 法人持股
境外自然人 持股
二、无限售 条件流通股 份	6,289,850,536	76.41%				1,942,250,859	1,942,250,859	8,232,101,395	100.00%
1、人民币普 通股	6,289,850,536	76.41%				1,942,250,859	1,942,250,859	8,232,101,395	100.00%
2、境内上市 的外资股
3、境外上市 的外资股
4、其他
三、股份总 数	8,232,101,395	100.00%				0	0	8,232,101,395	100.00%

报告期内，公司共有1,942,250,859 股有限售条件流通股于2017 年8 月8 日解除限售、上市

流通，公司于2017 年8 月3 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 和上海证券交易所 网站（www.sse.cn）上刊登了有限售条件流通股上市流通的提示性公告。

（二）限售股股份总数变化情况

报告期内，有限售条件流通股1,942,250,859 股于2017 年8 月8 日解除限售。

	年初限售股数 （股）	本年解除限售股数 （股）	年末限售股 数（股）		解除限 售日期
股东名称				限售原因
兵工财务有限责任公司	36,733,250	36,733,250	0	发行股份 购买资产	2017-08-08
北京政泉控股有限公司	1,799,561,764	1,799,561,764	0	发行股份	2017-08-08

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				购买资产
乐山市国有资产经营有限公司	105,955,845	105,955,845	0	发行股份 购买资产	2017-08-08
合计	1,942,250,859	1,942,250,859	0	-	-

二、证券发行与上市情况

（一）截至报告期内证券发行情况

报告期内，公司无证券发行情况。

（二）公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

报告期内，公司股份总数无变化，为8,232,101,395 股。报告期内有限售条件流通股

• 1,942,250,859 股解除限售。公司股份结构变动对公司资产负债结构无重大影响。

• （三）公司目前无内部职工股

三、股东和实际控制人情况

（一）报告期末股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户) 222,816 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 222,154

（二）截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

		前十名股东持股情况	前十名股东持股情况	前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减 （股）	期末持股数量 （股）	比例 (%)	持有有限售 条件股份数 量（股）	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量（股）
北大方正集团有限公司	0	2,284,609,852	27.75	0	质押	1,142,304,926	国有法人
北京政泉控股有限公司	0	1,799,591,164	21.86	0	冻结	1,799,591,164	境内非国 有法人
香港中央结算有限公司	1,108,130,240	1,198,756,306	14.56	0	无	0	未知
中国证券金融股份有限 公司	75,720,234	261,985,096	3.18	0	无	0	国有法人
哈尔滨哈投投资股份有 限责任公司	0	197,556,999	2.40	0	无	0	境内非国 有法人
中央汇金资产管理有限 责任公司	0	138,731,200	1.69	0	无	0	国有法人
方正产业控股有限公司	0	127,048,700	1.54	0	无	0	国有法人
乐山市国有资产经营有 限公司	0	105,955,845	1.29	0	质押	40,000,000	国有法人
万华天智投资发展有限 公司	-61,900,000	60,000,000	0.73	0	无	0	境内非国 有法人
博时基金－农业银行－ 博时中证金融资产管理 计划	0	53,580,300	0.65	0	无	0	未知
嘉实基金－农业银行－ 嘉实中证金融资产管理 计划	0	53,580,300	0.65	0	无	0	未知
中欧基金－农业银行－ 中欧中证金融资产管理 计划	0	53,580,300	0.65	0	无	0	未知

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银华基金－农业银行－ 银华中证金融资产管理 计划	0	53,580,300	53,580,300	0.65	0	无	0	0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件流通股的 数量（股）			股份种类及数量
						种类		数量（股）
北大方正集团有限公司			2,284,609,852			人民币普通股		2,284,609,852
北京政泉控股有限公司			1,799,591,164			人民币普通股		1,799,591,164
香港中央结算有限公司			1,198,756,306			人民币普通股		1,198,756,306
中国证券金融股份有限公司			261,985,096			人民币普通股		261,985,096
哈尔滨哈投投资股份有限责任公司			197,556,999			人民币普通股		197,556,999
中央汇金资产管理有限责任公司			138,731,200			人民币普通股		138,731,200
方正产业控股有限公司			127,048,700			人民币普通股		127,048,700
乐山市国有资产经营有限公司			105,955,845			人民币普通股		105,955,845
万华天智投资发展有限公司			60,000,000			人民币普通股		60,000,000
博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划			53,580,300			人民币普通股		53,580,300
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划			53,580,300			人民币普通股		53,580,300
中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划			53,580,300			人民币普通股		53,580,300
银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划			53,580,300			人民币普通股		53,580,300
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下： 1、方正集团与方正产业控股有限公司确认为关联关系：方正产业控 股有限公司为方正集团控股子公司，除此之外，与上述其他股东不存 在关联关系或一致行动关系； 2、政泉控股、哈尔滨哈投投资股份有限公司、万华天智投资发展有 限公司、乐山市国有资产经营有限公司确认与上述其他股东不存在关 联关系或一致行动关系。 3、香港中央结算有限公司是以名义持有人的制度持有证券，用于为 其结算参与者提供服务，而参与的投资者必须通过一个或多个持有香 港/沪港通/深港通证券，由于香港是采取名义持有人制度，有些投资 者更是以多层托管的形式持有证券，故此，香港结算是无法完全掌握 参与香港/沪港通/深港通证券的投资者的相关资料，包括其名字、持 股数量及股东之间的关联关系等资料。因此无法提供相关资料。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明			无优先股

注：方正集团持有公司的股份中，通过普通账户持有1,249,609,852 股，通过中信证券股份有限公司客户信用交 易担保证券账户持有1,035,000,000 股，合计持有2,284,609,852 股；方正产业控股有限公司通过中国银河证券 股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有127,048,700 股。

（三）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

截至报告期末，公司有限售条件股数量为0。

四、控股股东及实际控制人情况

方正集团为公司控股股东。北大资产经营有限公司持有方正集团70%股权，为方正集团的控 股股东。北大资产经营有限公司是北京大学根据《国务院办公厅关于北京大学清华大学规范校办 企业管理体制试点问题的通知》（国办函[2001]58 号）于2002 年成立的管理和经营北京大学校 办企业的重要载体和平台，北京大学持有其100%股权，北京大学为公司实际控制人。

（一） 控股股东情况

名称：北大方正集团有限公司

法定代表人：生玉海 成立时间：1992 年12 月12 日

统一社会信用代码：91110108101974963M

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2017 年年度报告

注册资本：110,252.86 万元

经营范围：制造方正电子出版系统、方正-SUPPER 汉卡、计算机软硬件及相关设备、通讯设 备、仪器仪表、办公自动化设备；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；投资 管理；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业 务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）；销售电子产品、 自行开发的产品、计算机、软件及辅助设备、仪器仪表、机械设备、非金属矿石、金属矿石、黄 金制品、金属材料、建筑材料、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；货物进出口、 代理进出口、技术进出口；装卸服务；仓储服务；包装服务；房地产开发；物业管理。（企业依 法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开 展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

报告期内，控股股东直接或间接控股和参股的其他境内外上市公司情况如下表所示：

上市公司名称	持股比例	上市地点
中国高科集团股份有限公司	20.03%	上海证券交易所
方正科技集团股份有限公司	11.65%	上海证券交易所
北大医药股份有限公司	34.57%	深圳证券交易所
方正控股有限公司	30.60%	香港联合交易所
北大资源（控股）有限公司	48.99%	香港联合交易所
重庆银行股份有限公司	3.02%	香港联合交易所

公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

经公司向控股股东方正集团书面询证，方正集团确认的公司与控股股东之间的产权及 控制关系的方框图如下：

==> picture [228 x 169] intentionally omitted <==

（二） 实际控制人情况

北京大学创办于1898 年，初名京师大学堂，是中国第一所国立综合性大学，主要从事教学和 科研，现任校党委书记郝平教授、校长林建华教授。报告期内，除方正集团所持境内外上市公司

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2017 年年度报告

股权外，北京大学通过北大资产经营有限公司直接或间接控股和参股的其他境内外上市公司情况 如下表所示：

如下表所示：
上市公司名称	持股比例	上市地点
山东未名生物医药股份有限公司	26.94%	深圳证券交易所

注：北大资产经营有限公司持有北京北大未名生物工程集团有限公司40%的股权，北京北大未名生物工程集

团有限公司持有山东未名生物医药股份有限公司（证券代码：002581）26.94%的股份。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

经公司向控股股东方正集团书面询证，方正集团确认的公司与实际控制人之间的产权及控制 关系的方框图如下：

==> picture [289 x 399] intentionally omitted <==

五、其他持股在百分之十以上的法人股东

政泉控股为公司第二大股东，截至报告期末持有公司1,799,591,164 股，占公司总股本21.86%， 基本情况如下：

名称：北京政泉控股有限公司

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2017 年年度报告

法定代表人：贾鑫

成立时间：2002 年01 月08 日 营业执照注册号：110000003499108 注册资本：340,000 万元

注册地址：北京市朝阳区大屯里315 号1-4 层、316 号1-4 层、317 号、318 号1-4 层 经营范围：物业管理；电影放映；项目投资；房地产开发；销售自行开发后的商品房；机动 车公共停车场服务；投资管理；经济信息咨询；组织文化交流活动（演出除外）；会议服务；承 办展览展示活动；电脑动画设计；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；货物进出口；零 售服装鞋帽、珠宝首饰、家具、建筑材料、花、草及观赏植物、针纺织品、日用品、新鲜蔬菜、 新鲜水果、未经加工的干果、坚果、黄金制品、工艺美术品、玩具、摄影器材、家用电器、通讯 设备、文化体育用品、化妆品、电子产品、礼品、钟表、眼镜、皮革制品、五金交电、机械设备、 化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；家居装饰；维修家用电器；验光配镜；日用 品修理；摄影扩印服务；委托加工首饰；包装服务；服装加工；设计、制作、代理、发布广告； 出租办公用房；出租商业用房；企业管理；汽车装饰；家庭劳务服务。

六、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

第七节 优先股相关情况

□适用√不适用

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2017 年年度报告

第八节 董事、监事和高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

姓名	职务	性 别	年 龄	任期起始日 期	任期终止日 期	年初 持股 数	年末 持股 数	年度 内股 份增 减变 动量	增减 变动 原因	报告期内从公司 获得的税前报酬 总额（万元）	是否在 公司关 联方获 取报酬
高利	董事长	男	57	2016.12.02	2019.11.23	-	-	-	-	433.04	否
	执行委员会 主任			2016.12.02	2019.11.23	-	-	-	-
何亚刚	董事	男	54	2016.11.24	2019.11.23	-	-	-	-	312.61	否
	总裁			2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-
	执行委员会 副主任			2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-
汪辉文	董事	男	56	2016.11.24	2019.11.23	-	-	-	-	20.00	是
廖航	董事	女	39	2016.11.24	2019.11.23	-	-	-	-	20.00	是
胡滨	董事	男	38	2018.01.04	2019.11.23	-	-	-	-	-	是
叶林	独立董事	男	55	2016.11.24	2019.11.23	-	-	-	-	20.00	否
李明高	独立董事	男	48	2016.11.24	2019.11.23	-	-	-	-	20.00	否
吕文栋	独立董事	男	50	2018.01.04	2019.11.23	-	-	-	-	-	否
雍苹	监事会主席	女	53	2016.12.16	2019.11.23	-	-	-	-	119.58	否
曾毅	监事	男	55	2018.01.04	2019.11.23	-	-	-	-	-	是
徐国华	监事	男	49	2018.01.23	2019.11.23	-	-	-	-	-	否
尹磊	副总裁	男	47	2017.11.15	2019.11.23	-	-	-	-	19.81	否
	财务负责人			2017.11.15	2019.11.23	-	-	-	-		否
	执行委员会 委员			2017.11.15	2019.11.23	-	-	-	-		否
孙斌	合规总监	男	50	2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-	178.01	否
	执行委员会 委员			2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-
吴姚东	副总裁	男	49	2017.01.03	2019.11.23	-	-	-	-	325.51	否
	执行委员会 委员			2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-
吴珂	副总裁	男	40	2017.01.03	2019.11.23	-	-	-	-	170.91	否
	执行委员会 委员			2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-
徐子兵	副总裁	男	53	2017.01.03	2019.11.23	-	-	-	-	271.73	否
	执行委员会 委员			2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-
施光耀	副总裁	男	57	2017.01.03	2019.11.23	-	-	-	-	184.97	否
姜志军	副总裁	男	49	2017.01.03	2019.11.23	-	-	-	-	157.76	否
熊郁柳	副总裁	女	36	2017.01.031	2019.11.23	-	-	-	-	157.45	否
	董事会秘书			2016.12.21	2019.11.23	-	-	-	-
陈飞	首席风险官	男	55	2017.01.03	2019.11.23	-	-	-	-	151.51	否
车莉丽	离任董事	女	38	2016.11.24	2017.01.10	-	-	-	-	0.4629	是
徐昂杨	离任董事	男	40	2016.11.24	2018.01.04	-	-	-	-	-	否
胡廷华	离任独立 董事	男	46	2016.11.24	2018.01.04	-	-	-	-	20.00	否
郑华	离任监事	男	60	2016.11.24	2018.01.23	-	-	-	-	68.67	否
马楠	离任监事	女	33	2016.11.24	2018.01.04	-	-	-	-	1.4814	否
卫剑波	离任副总裁	男	45	2017.01.03	2018.02.09	-	-	-	-	184.45	否

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2017 年年度报告

	离任财务 负责人			2017.01.03	2017.10.13	-	-	-	-		否
	离任执行委 员会委员			2016.12.21	2018.02.09	-	-	-	-		否
合计	/	/	/	/	/				/	2837.9543	/

• 注1：公司高级管理人员的绩效年薪40%以上采取了延期支付的方式，且延期支付期限不少于3 年，延期支付薪 酬的发放遵循等分原则。

• 注2：报告期内从公司获得的税前报酬总额为归属于2017 年并发放的薪酬。

• 注3：董事、监事和高级管理人员报告期内薪酬统计口径为其担任董监高职务期间领取的薪酬。

• 注4：高级管理人员徐子兵、陈飞在公司全资子公司中国民族证券领取薪酬。

• 注5：监事马楠2016 年监事津贴19,697 元（含税）于2017 年支付完毕。

• 注6：应付董事徐昂扬2017 年董事津贴1,075 元（含税）尚未支付。

• 注7：公司暂未实施股权激励，上述人员未持有公司的股票期权及被授予限制性股票。

• 注8：董事胡滨、独立董事吕文栋、监事曾毅自2018 年1 月4 日起履职，将自2018 年度起披露薪酬情况。

• 注9：职工代表监事徐国华自2018 年1 月23 日起履职，将自2018 年度起披露薪酬情况。

（二）现任董事、监事、高级管理人员最近五年工作经历

1、现任董事主要工作经历

高利先生，1961 年11 月出生，硕士。2009 年至2014 年8 月任华创证券有限责任公司副总裁； 2014 年8 月至2016 年12 月任公司副总裁、研究所负责人；2016 年1 月至12 月兼任公司QFII 业务部负责人；2016 年4 月至12 月任公司执行委员会委员；2015 年8 月至今任中国民族证券副 总裁；2017 年3 月至今任瑞信方正董事长；2017 年11 月至今任方正证券投资董事长；2017 年7 月至今任方正香港金控董事；2016 年12 月至今任公司董事长、执行委员会主任。

何亚刚先生，1964 年5 月出生，硕士。2010 年9 月至2015 年7 月任公司副总裁；2015 年7 月至2016 年11 月任公司执行委员会委员、总裁；2015 年4 月至2017 年5 月任方正富邦基金监 事；2015 年2 月至今任公司董事；2016 年12 月至今任公司执行委员会副主任、总裁；2015 年8 月至今任中国民族证券董事长；2017 年9 月至今任方正富邦基金董事长；2017 年5 月至今任方正 和生投资董事长；2015 年4 月至今任瑞信方正监事会主席；2013 年12 月至今任方正中期期货董 事；2017 年7 月至今任方正香港金控董事。

汪辉文先生，1961 年12 月出生，硕士。2005 年6 月至今任万华天智投资发展有限公司副总 经理；2006 年8 月至今任中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司副董事长；2006 年12 月至 今任北京嘉信保险代理公司董事长；2007 年4 月至今任北京嘉信保险经纪公司董事长；2007 年 11 月至今任四川嘉信保险代理公司董事；2011 年1 月至今任银泰证券有限责任公司监事会主席； 2008 年6 月至2010 年9 月任方正证券有限责任公司董事，2010 年9 月至今任公司董事。

廖航女士，1979 年4 月出生，硕士。2007 年6 月至2010 年12 月历任方正集团综合事业群资 产管理部法务助理、法务高级专员、法务经理；2010 年12 月至2012 年11 月历任北大方正物产 集团有限公司风险管理部法务经理、风险管理部法务总监；2012 年12 月至今历任方正集团法务 部高级法务经理、总监、总经理；兼任方正控股有限公司执行董事、北大资源（控股）有限公司 执行董事、方正资本控股股份有限公司监事会主席、北大方正集团财务有限公司监事会主席、中 国高科集团股份有限公司监事会主席、北京北大方正技术研究院有限公司监事、北大方正物产集

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2017 年年度报告

团（大连）有限公司监事、北大方正投资有限公司监事、北大方正信息产业集团有限公司监事、 北大方正人寿保险有限公司监事、北大方正集团有限公司监事。

胡滨先生，1979 年4 月出生，管理学学士。自2001 年7 月至2016 年1 月就职于普华永道中 天会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所，历任审计员、高级审计员、经理、高级经理；2016 年 1 月至今任方正集团资产管理部总经理；2016 年4 月至今任方正和生投资董事；2016 年5 月至今 任中国高科集团股份有限公司董事；2016 年11 月至今任方正科技集团股份有限公司董事；2016 年11 月至今任江苏苏钢集团有限公司董事；2016 年12 月至今任方正控股有限公司董事；2017 年2 月至今任方正（香港）有限公司董事；2017 年2 月至今任方正资本控股股份有限公司董事； 2017 年8 月至今任北大方正集团财务有限公司董事。

叶林先生，1963 年11 月出生，法学博士。曾任2005 年公司法修改专家小组成员、深圳华侨 城控股股份有限公司独立董事、广东冠豪高新技术股份有限公司独立董事、汇丰晋信基金管理有 限公司独立董事、香港动感集团公司独立董事、金一文化股份有限公司独立董事、贵人鸟股份有 限公司独立董事。现任中国人民大学法学院教授、博士生导师、民商法教研室主任，兼任大成基 金管理有限公司独立董事、北京首钢股份有限公司独立董事、北京新时空科技股份有限公司独立 董事。社会兼职包括中国法学会商法学研究会副会长，北京市法学会民商法学研究会副会长，北 京市消费者权益保护法学会会长；全国人大财经委立法专家顾问、期货法起草组顾问、证监会行 政处罚委员会顾问、中国保监会消费者保护局消费者保护社会监督员、中国保险学会法律专业委 员会顾问、北京市高级法院咨询委员会委员、中国律师协会公司法委员会顾问、北京市律师协会 公司法委员会顾问，上海证券交易所和中国金融期货交易所专业委员会委员，中国国际经济贸易 仲裁委员会仲裁员暨咨询委员会专家。

李明高先生，1970 年11 月出生，硕士。曾任北京君正集成电路股份有限公司独立董事、北 京捷成世纪科技股份有限公司独立董事；2008 年1 月至今任立信会计师事务所权益合伙人，2014 年7 月至今任北京盈建科软件股份有限公司董事；2015 年10 月至今任国机汽车股份有限公司独 立董事；现任中国商业会计学会副会长、北京注册会计师协会理事。

吕文栋先生，1967 年9 月出生，法学博士。曾任对外经贸大学保险学院教授、北京大学国家 高新技术产业开发区发展战略研究院兼职研究员、中国社会经济系统分析研究会副秘书长、金杯 汽车股份有限公司独立董事、天安财产保险股份有限公司独立董事；2009 年12 月至今，任对外 经贸大学国际商学院教授、博士生导师；2015 年10 月至今，任中国社会经济系统分析研究会副 理事长。

2、现任监事主要工作经历

雍苹女士，1965 年8 月出生，硕士研究生。1997 年7 月至2015 年12 月历任方正证券财务管 理部总经理、稽核审计部总经理、监事会办公室总经理（兼任）；2016 年1 月至2016 年12 月任 公司稽核审计部执行董事（ED）；2016 年12 月至今任公司监事会主席；2017 年11 月至今任方正 证券投资监事；2017 年9 月至今任方正富邦基金监事。

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2017 年年度报告

曾毅先生，1962 年8 月出生，本科学历。曾任乐山产权交易中心有限公司董事长兼总经理、 乐山国升房地产开发有限公司董事长兼总经理、乐山市国有资产经营有限公司总经理、乐山市国 有资产经营有限公司党支部书记、董事长兼总经理；2017 年5 月至2017 年8 月，任乐山国有资 产投资运营（集团）有限公司筹备组组长；现任乐山国有资产投资运营（集团）有限公司党委委 员兼副董事长、乐山电力股份有限公司董事、中国民族证券董事。

徐国华先生，1968 年11 月出生，法学学士。2008 年7 月至2017 年1 月历任方正证券法律合 规与风险管理部总经理、法律合规部总经理、法律合规部行政负责人；2017 年1 月至今任公司助 理总裁；2015 年10 月至今任中国民族证券监事；2017 年4 月至今任方正中期期货董事。

3、现任高级管理人员主要工作经历

尹磊先生，1970 年10 月出生，硕士。1997 年7 月至2005 年7 月在中信证券股份有限公司 计划财务部任职；2005 年7 月至2006 年11 月任金通证券股份有限公司计划财务部总经理；2006 年 11 月至2011 年5 月任中信金通证券有限责任公司计划财务部总经理；2007 年11 月至 2011 年 5 月任中信金通证券有限责任公司财务总监；2011 年5 月至2017 年8 月任中信证券股份有限公 司计划财务部执行总经理；2017 年9 月至11 月任公司助理总裁；2017 年11 月至今任中国民族证 券董事、副总裁、财务总监；2017 年11 月至今任方正证券投资董事；2017 年12 月至今任方正中 期期货董事；2017 年11 月至今任公司执行委员会委员、副总裁、财务负责人。

孙斌先生，1968 年4 月出生，硕士。2010 年9 月至今任公司合规总监；2011 年11 月至今任 方正和生投资董事；2013 年2 月至今任公司执行委员会委员；2014 年8 月至2016 年1 月任公司 首席风险官；2014 年4 月至2017 年4 月任方正证券投资监事长；2015 年8 月至2016 年2 月任中 国民族证券首席风险官；2015 年1 月至今任瑞信方正董事；2015 年8 月至今任中国民族证券合规 总监；2017 年5 月至今任方正和生投资董事；2014 年4 月至今任方正证券投资董事。

吴姚东先生，1969 年1 月出生，博士。2008 年5 月至2013 年4 月任招商证券股份有限公司 总裁助理、总裁办公室董事总经理；2013 年4 月至2015 年5 月任博时基金管理有限公司总裁； 2015 年5 月至7 月任招商证券股份有限公司总裁助理；2015 年7 月至今任公司副总裁；2015 年 10 月至今任公司执行委员会委员；2016 年10 月至今任方正香港金控董事；2017 年3 月至今任中 国民族证券副总裁。

吴珂先生，1978 年11 月出生，硕士。2010 年3 月至2013 年5 月任公司助理总裁；2010 年8 月至2015 年3 月任公司人力资源部总经理；2013 年5 月至今任公司副总裁；2016 年4 月至今任 公司执行委员会委员；2015 年8 月至今任中国民族证券副总裁；2016 年5 月至今任方正证券投资 董事；2017 年1 月至今任方正中期期货董事；2017 年7 月至今任方正香港金控董事。

徐子兵先生，1965 年出生，硕士。曾任深圳市龙岗区投资管理公司项目经理，联合证券有限 公司项目经理，新华信托股份有限公司副总经理，长春证券有限责任公司副总经理，新世纪基金 管理有限公司常务副总经理，新产业创业投资有限公司总经理，中国民族证券副总裁；现任公司 副总裁、执行委员会委员；兼任中国民族证券董事、总裁，方正证券投资有限公司董事。

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2017 年年度报告

施光耀先生，1961 年5 月出生，研究生。2008 年5 月至2013 年12 月任方正中期期货董事； 2009 年3 月至今任公司副总裁；2012 年11 月至2016 年12 月任公司执行委员会委员；2015 年8 月至今，任中国民族证券董事；2017 年1 月至今任中国民族证券副总裁。

姜志军先生，1969 年2 月出生，硕士。2008 年7 月至2015 年12 月历任方正证券机构管理部、 法律合规部、运营管理部、网点运营部、经纪业务管理部总经理；2013 年7 月至今任公司北京分 公司总经理；2015 年3 月至2016 年7 月任公司助理总裁；2015 年11 月至今任方正中期期货董事 长；2016 年7 月至今任中国民族证券副总裁；2016 年7 月至今任公司副总裁。

熊郁柳女士，1982 年4 月出生，硕士。2010 年3 月至2012 年6 月历任北大医药股份有限公 司董事会秘书办公室主任、助理总裁、董事会秘书；2012 年6 月至2015 年3 月任公司董事会办 公室总经理；2013 年1 月至2014 年11 月任公司助理总裁；2015 年8 月至2017 年8 月任中国民 族证券董事会秘书；2014 年11 月至今任公司董事会秘书；2015 年8 月至今任公司副总裁。

陈飞先生，1963 年2 月出生，本科。2002 年5 月至2015 年8 月，历任中国民族证券沈阳证 券营业部总经理、沈阳南街证券营业部总经理、沈阳中心营业部总经理、风险监控部总经理、固 定收益部总经理、证券投资部总经理、总裁助理；2015 年8 月至2016 年2 月任中国民族证券助 理总裁；2016 年2 月至今任公司首席风险官；2016 年2 月至今任中国民族证券首席风险官；2017 年10 月至今任瑞信方正首席风险官；2017 年11 月至今任方正证券投资董事。

（二）董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

二、董事、监事和高级管理人员的任职情况 （一） 在股东单位任职情况

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期
廖航	北大方正集团有限公司	法务部总经理	2012年12月
	北大方正集团有限公司	监事	2015年12月
胡滨	北大方正集团有限公司	资产管理部总经理	2016年1月
	北大方正集团财务有限公司	董事	2017年8月
汪辉文	万华天智投资发展有限公司	副总经理	2005年6月
（二）在其他单位任职情况

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期
高利	中国民族证券	副总裁	2015年8月
	瑞信方正	董事长	2017年3月
	方正证券投资	董事长	2017年11月
	方正香港金控	董事	2017年7月
何亚刚	方正中期期货	董事	2013年12月
	中国民族证券	董事长	2015年8月
	方正富邦基金	董事长	2017年9月
	方正和生投资	董事长	2017年5月
	瑞信方正	监事会主席	2015年4月
	方正香港金控	董事	2017年7月
汪辉文	中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司	副董事长	2006年8月
	北京嘉信保险代理公司	董事长	2006年12月
	北京嘉信保险经纪公司	董事长	2007年4月

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2017 年年度报告

	四川嘉信保险代理公司	董事	2007年11月
	银泰证券有限责任公司	监事会主席	2011年1月
廖航	方正控股有限公司	执行董事	2016年12月
	北大资源（控股）有限公司	执行董事	2017年3月
	方正资本控股股份有限公司	监事会主席	2017年1月
	北大方正集团财务有限公司	监事会主席	2016年7月
	中国高科集团股份有限公司	监事会主席	2016年6月
	北京北大方正技术研究院有限公司	监事	2016年7月
	北大方正物产集团（大连）有限公司	监事	2016年4月
	北大方正投资有限公司	监事	2016年6月
	北大方正信息产业集团有限公司	监事	2016年2月
	北大方正人寿保险有限公司	监事	2016年11月
胡滨	方正和生投资	董事	2016年4月
	中国高科集团股份有限公司	董事	2016年5月
	方正科技集团股份有限公司	董事	2016年11月
	江苏苏钢集团有限公司	董事	2016年11月
	方正控股有限公司	董事	2016年12月
	方正资本控股股份有限公司	董事	2017年2月
	方正（香港）有限公司	董事	2017年2月
叶林	中国人民大学法学院	教授	2001年7月
	北京首钢股份有限公司	独立董事	2017年12月
	北京新时空科技股份有限公司	独立董事	2016年5月
	大成基金管理有限公司	独立董事	2015年1月
李明高	立信会计师事务所	权益合伙人	2008年1月
	北京盈建科软件股份有限	独立董事	2014年7月
	国机汽车股份有限公司	独立董事	2015年10月
吕文栋	对外经贸大学国际商学院	教授、博士生导师	2009年1月
	中国社会经济系统分析研究会	副理事长	2015年10月
雍苹	方正证券投资	监事	2017年11月
	方正富邦基金	监事	2017年9月
曾毅	乐山国有资产投资运营（集团）有限公司	党委委员、副董事长	2017年8月
	乐山电力股份有限公司	董事	2013年10月
	中国民族证券	董事	2017年3月
徐国华	中国民族证券	监事	2015年10月
	方正中期期货	董事	2017年4月
尹磊	方正中期期货	董事	2017年12月
	中国民族证券	董事、副总裁、财务总监	2017年11月
	方正证券投资	董事	2017年11月
孙斌	中国民族证券	合规总监	2015年8月
	方正和生投资	董事	2017年5月
	方正证券投资	董事	2014年4月
	瑞信方正	董事	2015年1月
吴珂	中国民族证券	副总裁	2015年8月
	方正证券投资	董事	2016年5月
	方正中期期货	董事	2017年1月
	方正香港金控	董事	2017年7月
徐子兵	中国民族证券	董事	2014年7月
	中国民族证券	总裁	2014年4月
	方正证券投资	董事	2016年5月
施光耀	中国民族证券	董事	2015年8月
	中国民族证券	副总裁	2017年1月
姜志军	中国民族证券	副总裁	2016年7月
	方正中期期货	董事长	2015年11月
陈飞	中国民族证券	首席风险官	2016年2月
	方正证券投资	董事	2017年11月
	瑞信方正	首席风险官	2017年10月

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2017 年年度报告

	吴姚东	方正香港金控	董事	2016年10月
		中国民族证券	副总裁	2017年3月

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	根据《方正证券股份有限公司章程》，董事、监事薪酬由股东大会 决定，高级管理人员薪酬由董事会决定
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	董事、监事薪酬标准参照同行业上市公司薪酬水平及公司实际情况 确定，高级管理人员薪酬按照公司薪酬制度确定，与岗位和绩效挂 钩。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	报告期内按照公司《薪酬管理制度》的相关规定支付了董事、监事、 高级管理人员报酬。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获 得的报酬合计	截止报告期末，公司董事、监事、高级管理人员归属于2017 年并 发放的薪酬合计为2837.9543 万元。 公司全薪履职的董事、监事、高级管理人员的薪酬组成包含归属于 2014 年、2015 年及2016 年度并递延至2017 年发放的薪酬和归属 于2017 年并发放的薪酬两部分。 上述人员归属于2014 年、2015 年及2016 年度并递延至2017 年发 放的薪酬金额分别为：高利：251.52 万元；何亚刚：322.01 万元； 卫剑波：236.61 万元；孙斌：267.33 万元；吴姚东：141.58 万元； 吴珂：267.82 万元；徐子兵：377.25 万元；施光耀：260.25 万元； 熊郁柳：187.22 万元；姜志军：202.92 万元；陈飞：143.24 万元； 雍苹：112.79万元；郑华：127.13万元。

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 （一）报告期内董事变更情况

姓名	担任的职务	变动情形	变动原因
车莉丽	董事	离任	辞职

（二）报告期内监事变更情况

无

（三）报告期内高级管理人员变更情况

姓名	担任职务	变动情形	变动原因
尹磊	副总裁	聘任	董事会聘任
	财务负责人	聘任	董事会聘任
	执行委员会委员	聘任	董事会聘任
卫剑波	财务负责人	离任	辞职

五、董事会下设各类专门委员会的人员构成情况

报告期内董事会专业委员会构成情况如下：

• （一）战略发展委员会，主任委员：高利；委员：何亚刚、廖航、徐昂杨、叶林

• （二）风险控制委员会，主任委员：廖航；委员：何亚刚、徐昂杨

• （三）审计委员会，主任委员：李明高；委员：叶林

• （四）提名委员会，主任委员：叶林；委员：高利、胡廷华

• （五）薪酬与考核委员会，主任委员：胡廷华；委员：汪辉文、李明高

• 现任董事会专业委员会构成情况如下：

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• （一）战略发展委员会，主任委员：高利；委员：何亚刚、廖航、叶林

• （二）风险控制委员会，主任委员：廖航；委员：何亚刚

• （三）审计委员会，主任委员：李明高；委员：叶林、胡滨

• （四）提名委员会，主任委员：叶林；委员：高利、吕文栋

• （五）薪酬与考核委员会，主任委员：吕文栋；委员：汪辉文、李明高

六、董事、监事和高级管理人员近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

七、母公司和主要子公司的员工情况

（一）员工情况

截至2017 年末，公司共有员工 8527 人，其中，母公司员工 6055 人，需公司承担费用的退

休人员共有 40 人。

休人员共有 40 人。
项目	数量（人）
母公司在职员工的数量	6055
主要子公司在职员工的数量	2472
在职员工的数量合计	8527
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	40
专业构成
专业构成类别	数量（人）
经纪业务人员	6247
机构与销售交易业务人员	286
自营业务人员	68
投资银行业务人员	424
资产管理业务人员	135
研究与QFII 业务人员	176
期货业务人员	500
基金业务人员	51
直投业务人员	29
财务人员	109
行政人员	107
信息技术人员	129
法律合规人员	49
稽核审计人员	21
风险管理人员	42
人力资源人员	57
其他	97
合计	8527
年龄构成
年龄构成类别	数量（人）
30 岁（含）以下	3894
31-40 岁	3038
41-50 岁	1416
51 岁（含）以上	179
合计	8527
教育程度

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2017 年年度报告

教育程度类别	数量（人）
研究生及以上学历人员	1503
大学本科学历人员	5395
大专学历人员	1353
大专以下学历人员	276
合计	8527

（二）薪酬政策

公司员工薪酬由固定年薪、绩效年薪、特殊奖励和福利构成。固定年薪根据岗位价值、个人 能力及市场水平综合确定。绩效年薪与公司当年经营业绩挂钩，并根据部门及个人绩效进行分配。 同时根据监管规定，对风控合规人员建立了薪酬保障机制。

为鼓励创新协作精神，增强公司凝聚力和创造力，设立了“犇牛奖”等特殊奖励，奖励为公 司发展作出突出贡献或出色完成任务的团队和个人。

公司根据国家相关法律、法规的规定，为员工缴纳各类社会保险及住房公积金。在基本医疗 保险的基础上，公司为员工建立了商业保险。

（三）培训计划

基于公司整体战略发展及 2018 年经营管理重点，2018 年的培训工作将关注公司六大战略举 措，制定2018 年培训计划。

围绕支持业务发展，持续推动理经投顾能力提升培训、AFP 金融理财师培训认证，助力公司 财富管理转型。加强分支机构培训，开展机构业务尤其是大投行业务承揽能力提升培训，加强分 支机构的综合化经营。联合合规及风控部门继续加强合规风控培训，推出合规风控主题月系列培 训，促进业务合规，夯实业务保障。推出研究人员培养项目，完善研究人员的内生成长机制，帮 助公司研究团队培养一批明星分析师。加强场外衍生品推广培训，尤其是场外期权业务，在行业 大发展的背景下帮助业务借势成长。联合相关部门建立“标杆营业部交流学习示范基地”和“营 销客服人才实训基地”，优化营业部之间的轮岗交流学习和基层业务人才的培养。

加强干部队伍培养。围绕战略和业务发展需要，整合高校、行业优质培训资源，拓展干部培 训渠道，综合采取集中培训、跨界学习、行动学习、实践锻炼等多种方式，组织实施 “高管领航 班”、“现任干部巡航班”、“新任干部起航班及续航班”、“后备人才发展计划”，提高干部 的经营管理能力和综合素质。

推动文化体系落地。通过开展企业文化上墙、评选文化案例、研发文化课件、组织文化培训、 丰富文化活动、制定行为规范、建设配套制度等一系列文化落地举措，让员工认知、认同企业文 化，让文化深入人心，用文化凝聚人、影响人。

加强推动“内部讲师培养项目”，优化内部讲师队伍，完善课程体系、提高培训质量。线上 线下同步开展内容丰富的通用技能类培训以满足广大员工的普遍培训需求，提升职业化素质。不 断优化网络学习平台功能，丰富网络学习资源，设计及运营网络学习项目，充分挖掘并发挥网络 学习平台的优势。

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2017 年年度报告

此外，保障目前正在建设中的培训基地顺利落成，并按期正常投入使用，建立健全基地管理 及运营规范，将培训基地建成行业标杆。

（四）经纪人情况

公司自2009 年6 月24 日经湖南证监局批准实施证券经纪人制度起，中国民族证券自 2012 年7 月25 日经北京证监局批准实施证券经纪人制度起，分别稳妥有序地推动经纪人制度的实施工 作。截至2017 年12 月31 日，公司和中国民族证券所有证券营业部全部通过了当地监管部门的验 收检查，获得证券经纪人制度实施许可，母公司共有2904 人签订了《证券经纪人委托合同》，中 国民族证券共有339 人签订了《证券经纪人委托合同》。

公司制定了证券经纪人管理的各项制度、业务流程及合同协议，包括：《方正证券营业部客 户经理、经纪人管理办法》等一系列的内部控制制度明确了证券经纪人管理的组织架构，以及证 券经纪人执业资格与管理、委托合同管理、档案管理、信息查询、培训管理、执业行为和规范、 客户回访制度、投诉和纠纷处理机制、风险管理与责任追究、绩效考核和报告制度等实施证券经 纪人制度所必需的制度和流程。

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2017 年年度报告

第九节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

根据《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等法律、法 规和规范性文件的规定，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的公司治理 架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相 互制衡机制。根据相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，公司制定了《股东大会 议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《董事会各 专门委员会工作细则》、《执行委员会工作细则》、《董事会秘书工作制度》等制度，明确了股 东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会各专门委员会、总裁及董事会秘书的权责范围和工 作程序，为公司法人治理结构的规范化运行提供了制度保证。

（一）股东和股东大会

股东大会是公司最高权力机构。公司股东大会的召集、召开及表决程序严格按照《公司法》、 《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律、法规、规范性文件 和公司制度的规定执行，并聘请律师进行现场鉴证，出具股东大会法律意见书。

公司控股股东及实际控制人能够严格按照相关法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有 的权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，没有占用公司资金， 也没有要求公司为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务等方面与公司明确分 离。公司能确保股东作为公司的所有者，享有法律、法规和《公司章程》规定的合法权利，确保 所有股东，特别是中小股东享有平等地位。

（二）董事和董事会

董事会是公司决策机构，对股东大会负责，下设战略发展、风险控制、审计、提名、薪酬与 考核五个专门委员会。董事会会议的召集、召开及表决程序严格按照《公司法》、《公司章程》、 《董事会议事规则》等规定规范运作。

公司严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规、监管部门的要求，遵循公开、公 平、公正的原则选举和变更董事，董事任免符合法定程序。董事会设董事9 名，其中独立董事3 名，符合中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》规定的董事会成员中至少 包括三分之一独立董事的要求。公司董事均能严格遵守法律、法规及公司制度，维护公司和全体 股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责；独立董事在董事会进行决策时起着监督制衡作 用，独立、客观地维护中小股东权益。

（三）监事和监事会

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2017 年年度报告

监事会严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规的规定履行监督职责，监事会向 股东大会负责。监事会会议的召集、召开及表决程序严格按照《公司法》、《公司章程》、《监 事会议事规则》等的规定执行。

公司严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规、监管部门的要求，遵循公开、公 平、公正的原则选举和变更监事，监事任免符合法定程序。公司监事会设监事3 名，其中股东监 事2 名，职工监事1 名。公司监事本着对全体股东负责的精神，对公司董事会和公司高级管理人 员履行职责、公司财务的合法、合规性进行监督，并就有关事项向董事会和公司高级管理人员提 出建议和改进意见。

（四）公司经营管理层

2012 年11 月26 日，公司第一届董事会第二十二次会议审议通过了《关于调整公司管理体制 的议案》，决定设立执行委员会，执行委员会在修订后的公司章程获得股东大会审议通过，并报 湖南证监局核准后正式成立。2013 年2 月18 日，公司收到湖南证监局《关于核准方正证券股份 有限公司变更公司章程重要条款的批复》（湘证监机构字[2013]11 号），执行委员会正式成立。 执行委员会作为落实公司董事会确定的经营方针和战略而设立的最高经营管理机构，在《公司章 程》及《执行委员会工作细则》规定的职权范围内运作。公司现有执行委员会委员7 人。 （五）信息披露

报告期内，公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》 等法律法规的要求，真实、准确、完整、及时地披露公司信息；公平对待所有股东，确保其享有 平等的知情权；努力提高公司透明度，确保投资者能及时、准确、全面地获取公司信息。 （六）投资者关系

报告期内，借助投资者专线、信箱、网站等多渠道，通过现场调研等多种方式与投资者交流 互动，及时解答投资者疑问，提升市场对公司的认知度。

（七）公司治理相关制度完善情况

为完善公司治理和内部控制，规范公司信息披露，公司制定并修订了《公司章程》、各专门 委员会工作细则、董事会、监事会议事规则等，有效防范了内幕交易，健全了信息披露制度。

二、 股东大会情况简介

报告期内，公司共召开3 次股东大会，具体情况如下：

				决议刊登指定网 站的查询索引	决议刊登的 披露日期
会议届次	召开日期	议案名称	决议情况
2017 年第一次 临时股东大会	2017-4-6	关于为董事、监事及高级管理人员续保责任 险的议案	议案已表 决通过	www.sse.com.cn	2017-4-7
2016 年年度 股东大会	2017-6-16	1、关于审议《方正证券股份有限公司2016 年度董事会工作报告》的议案2、关于审议《方 正证券股份有限公司2016 年度独立董事述职 报告》的议案3、关于审议《方正证券股份有 限公司2016年度监事会工作报告》的议案4、	所有议案 均已表决 通过	www.sse.com.cn	2017-6-17

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2017 年年度报告

关于审议《方正证券股份有限公司2016 年年 度报告》的议案5、关于审议《方正证券股份 有限公司2016 年度财务决算报告》的议案6、 关于审议《方正证券股份有限公司2016 年度 利润分配预案》的议案7、关于审议《方正证 券股份有限公司2016 年度董事绩效考核及薪 酬情况的专项说明》的议案8、关于审议《方 正证券股份有限公司2016 年度监事绩效考核 及薪酬情况的专项说明》的议案9、关于审议 《方正证券股份有限公司2016 年度高级管理 人员履职、薪酬及考核情况的专项说明》的 议案10、关于向各金融机构申请同业授信额 度的议案 1、关于设立公益基金会暨确定对外捐赠额度 的议案2、关于修订《方正证券股份有限公司 章程》的议案3、关于修订《方正证券股份有 所有议案 2017 年第二次 限公司董事会议事规则》的议案4、关于聘任 2017-12-4 均已表决 www.sse.com.cn 2017-12-5 临时股东大会 2017 年度审计机构和内控审计机构的议案5、 通过 关于公司发行境内外债务融资工具一般性授 权的议案6、关于修订《方正证券股份有限公 司章程》的补充议案

三、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

								参加股东 大会情况
				参加董事会情况
	是否独立 董事						是否连续两 次未亲自出 席也未委托 出席会议
董事姓名		本年应参 加董事会 次数		以通讯方 式参加会 议次数				出席股东 大会的次 数
			现场出席 次数		委托出 席次数	缺席 次数
高利	否	10	10	0	0	0	否	3
何亚刚	否	10	10	0	0	0	否	3
廖航	否	10	8	2	0	0	否	1
汪辉文	否	10	3	6	1	0	否	1
车莉丽	否	1	0	1	0	0	否	0
徐昂杨	否	10	0	0	0	10	是	0
李明高	是	10	4	5	1	0	否	2
叶林	是	10	3	7	0	0	否	1
胡廷华	是	10	4	6	0	0	否	0

注：1、公司董事会于2017 年1 月10 日收到董事车莉丽女士递交的书面辞职申请，车莉丽女士因个人原因申请辞 去公司董事职务。车莉丽女士的辞职不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，根据《公司法》、《公司 章程》等有关规定，车莉丽女士的辞职即时生效。

• 2、公司董事徐昂杨先生连续超过2 次未亲自出席公司董事会，也未委托其他董事出席并表决，根据《公司章

• 程》的规定，上述情形应视为徐昂杨先生不能履行董事职责，股东大会应当予以撤换。公司于2018 年1 月4 日召 开“2018 年第一次临时股东大会”，会议通过了关于解除徐昂杨董事职务的议案。

（二）董事会召开情况

	年内召开董事会会议次数	年内召开董事会会议次数	年内召开董事会会议次数		10	10
	其中：现场会议次数					2
		通讯方式召开会议次数				0
		现场结合通讯方式召开会议次数				8
						决议刊登的 信息披露日 期
					决议刊登的信 息披露报纸
会议届次		召开日期	决议内容
第三届董事会 第三次会议		2017-1-3	《关于聘任高级管理人员的议案》		《中国证券报》 《上海证券报》	2017-1-4

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2017 年年度报告

第三届董事会 第四次会议	第三届董事会 第四次会议	2017-2-23	《关于申请公司股票继续停牌的议案》	《证券时报》 《证券日报》	《证券时报》 《证券日报》	2017-2-24
第三届董事会 第五次会议		2017-3-16	1、 《关于补选第三届董事会董事及独立董事的议案》2、《关 于设立产业金融部的议案》3、《关于为董事、监事及高级管理 人员续保责任险的议案》4、《落实全面风险管理要求的工作方 案》5、《方正证券股份有限公司全面风险管理制度》6、《关于 授权执行委员会变更证券营业部为分公司的议案》7、《关于召 开2017年第一次临时股东大会的议案》			2017-3-17
第三届董事会 第六次会议		2017-3-30	1、《方正证券股份有限公司2016 年度董事会工作报告》2、《方 正证券股份有限公司2016 年度执行委员会工作报告》3、《方正 证券股份有限公司2016 年度独立董事述职报告》4、《方正证券 股份有限公司2016 年年度报告》5、《方正证券股份有限公司 2016 年度财务决算报告》6、《方正证券股份有限公司2016 年 度利润分配预案》7、《方正证券股份有限公司2016 年度合规报 告》8、《方正证券股份有限公司2016 年度内部控制评价报告》 9、《方正证券股份有限公司2016 年度社会责任报告》10、《方 正证券股份有限公司2016 年度董事绩效考核及薪酬情况的专项 说明》11、《方正证券股份有限公司2016 年度高级管理人员履 职、薪酬及考核情况的专项说明》12、《关于向各金融机构申请 同业授信额度的议案》13、《关于确认2016 年度日常关联交易 金额及预计2017 年度日常关联交易金额的议案》14、《方正证 券股份有限公司2016-2020 年战略规划》15、《关于起诉股东北 京政泉控股有限公司的议案》16、《关于召开2016 年年度股东 大会的议案》			2017-3-31
第三届董事会 第七次会议		2017-4-28	1、《方正证券股份有限公司2017 年第一季度报告》2、《关于 公司2017 年度自营投资额度的议案》3、《关于增加方正证券投 资有限公司注册本金的议案》4、《关于修订<方正证券股份有限 公司执行委员会工作细则>的议案》5、《关于减少方正和生投资 有限责任公司注册资本金的议案》			2017-4-29
第三届董事会 第八次会议		2017-5-19	1、《关于设立公益基金会暨确定对外捐赠额度的议案》2、《关 于补选董事相关情况核查意见的议案》3、《关于解除徐昂杨董 事职务的议案》4、《关于公开征集董事候选人的议案》			2017-5-20
第三届董事会 第九次会议		2017-7-13	1、《关于确认高级管理人员2016 年绩效考核结果的议案》2、 《关于确定高级管理人员2016 年度绩效奖金的议案》3、《关于 确定高级管理人员2017 年固定工资调整结果的议案》4、《关于 确定公司风险偏好和风险容忍度的议案》			2017-7-14
第三届董事会 第十次会议		2017-8-23	1、《方正证券股份有限公司2017 年半年度报告》2、《方正证 券股份有限公司2017 年中期合规报告》3、《关于变更会计政策 的议案》			2017-8-25
第三届董事会 第十一次会议		2017-10-30	1、《关于审议<方正证券股份有限公司2017 年第三季度报告> 的议案》2、《关于修订<方正证券股份有限公司章程>的议案》3、 《关于修订<方正证券股份有限公司董事会议事规则>的议案》4、 《关于修订<方正证券股份有限公司合规管理办法>的议案》5、 《关于购买办公用物业的议案》6、《关于公司及民族证券出售 自有物业的议案》7、《关于聘任2017 年度审计机构和内控审计 机构的议案》8、《关于聘任高级管理人员的议案》9、《关于公 司发行境内外债务融资工具一般性授权的议案》10、《关于制定 <方正证券股份有限公司高级管理人员合规性专项考核办法>的 议案》11、《关于召开临时股东大会的议案》			2017-10-31
第三届董事会 第十二会议		2017-12-18	1、《关于补选第三届董事会董事及独立董事的议案》2、《关于 制定<方正证券股份有限公司对外捐赠管理办法>的议案》3、《关 于召开2018年第一次临时股东大会的议案》			2017-12-19
（三）独立董事对公司有关事项提出异议的情况						备注
独立董事 姓名	独立董事提出异议 的有关事项内容		异议的内容		是否被 采纳	备注

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2017 年年度报告

胡廷华	《关于聘任高级管 理人员的议案》（反 对票）	本人自2016 年11 月24 日当选出任公司独立董事至今，公司已连续收到 监管机构送达的一份行政处罚，两份监管函；过去的一年，公司的评级 也连降六级。虽然发生了股东纠纷等特殊事件，但上述行政处罚和监管 函中披露的问题均发生在公司管理层面，与股东纠纷关系不大，问题的 根本在于公司内部治理缺失。本人注意到本次提名的人选均为原管理团 队，职务也没有变化，本人对这种换汤不换药的做法不认可。因此，本 人认为，鉴于公司治理层面存在的问题，公司的管理层应当重新组建， 去芜存菁，大胆提拔有能力的员工，引进新的专业人才，优化公司管理 架构，改正公司治理中存在的问题，方能维护股东，特别是中小股东的 权益。鉴于此，本人投反对票。	不适用	第三届董 事会第三 次会议

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的， 应当披露具体情况

报告期内，公司董事会各专门委员会按照各自工作规则的规定，以认真负责、勤勉诚信的态 度忠实履行各自职责。董事会各专门委员会为完善公司治理结构、提高公司管理水平、促进公司 发展等方面起到了积极的作用。

报告期内，第三届董事会共召开董事会专门委员会21 次，其中战略发展委员会1 次，风险控 制委员会4 次，审计委员会7 次、提名委员会5 次、薪酬与考核委员会 4 次。除董事徐昂杨外， 其他在职董事作为董事会专门委员会委员全部参加了应出席的董事会专门委员会会议。

五、监事履行职责情况

• （一）监事参加监事会和列席股东大会、董事会的情况

• 2017 年度，公司监事（除监事马楠外）列席了股东大会所有会议，对股东大会的召集召开程

• 序、表决程序进行了监督，参与股东大会的计票和监票，对股东大会表决结果进行了监督。

• 2017 年度，公司监事（除监事马楠外）列席了公司董事会所有会议，对董事会议案进行了审

• 查，对董事会的召集召开程序、表决程序、表决结果进行了监督。

• 监事会对报告期内的监督事项无异议。

2017 年度，公司监事参加监事会情况：

监事姓名	本年应参加 监事会次数	现场出席 次数	以通讯方 式参加会 议次数	委托出席 次数	缺席次数	是否连续两次未亲 自出席也未委托出 席会议
雍苹	7	7	0	0	0	否
郑华	7	7	0	0	0	否
马楠	7	0	0	0	7	是

• 注：公司监事马楠女士连续超过2 次未亲自出席公司监事会，也未委托其他监事出席并表决，根据《公司章程》 的规定，上述情形应视为马楠女士不能履行监事职责，股东大会应当予以撤换。公司于2018 年1 月4 日召开“2018 年第一次临时股东大会”，会议通过了关于解除马楠监事职务的议案。

• （二）监事会召开情况

	会议届次	召开日期	决议内容	决议刊登的信息 披露报纸	决议刊登的 信息披露日

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				期
第三届监事会 第二次会议	2017-1-25	《2016 年年度报告监事会工作计划》	《中国证券报》 《上海证券报》 《证券时报》 《证券日报》	2017-1-26
第三届监事会 第三次会议	2017-3-30	1、《方正证券股份有限公司2016 年度监事会工 作报告》2、《方正证券股份有限公司2016 年年 度报告》3、《方正证券股份有限公司2016 年度 财务决算报告》4、《方正证券股份有限公司2016 年合规报告》5、《方正证券股份有限公司2016 年度内部控制评价报告》6、《方正证券股份有限 公司2016 年度社会责任报告》7、《方正证券股 份有限公司2016 年度监事绩效考核及薪酬情况的 专项说明》		2017-3-31
第三届监事会 第四次会议	2017-4-28	《关于审议<方正证券股份有限公司2017 年第一 季度报告>的议案》		豁免披露
第三届监事会 第五次会议	2017-5-19	1、《关于解除马楠监事职务的议案》2、《关于 公开征集监事候选人（非职工代表监事）的议案》		2017-5-20
第三届监事会 第六次会议	2017-8-23	1、《方正证券股份有限公司2017 年半年度报告》 2、《方正证券股份有限公司2017 年中期合规报 告》3、《关于变更会计政策的议案》		2017-8-25
第三届监事会 第七次会议	2017-10-30	《关于审议<方正证券股份有限公司2017 年第三 季度报告>的议案》		豁免披露
第三届监事会 第八次会议	2017-12-18	《关于补选第三届监事会监事（非职工代表监事） 的议案》		2017-12-19

六、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持 自主经营能力的情况说明

□适用√不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

（一）业绩考评：年初公司高级管理人员根据公司战略目标及年度经营计划明确个人年度关键业 绩指标，年终由董事会薪酬与考核委员会进行综合考评。

（二）激励情况：在国家现有法律框架内，公司高级管理人员实行年薪制。董事会根据公司及高 级管理人员经营业绩情况确定相应的年度薪酬情况。

（三）股权激励：报告期内，公司未实施股权激励。

八、内部控制自我评价报告

（一）董事会关于内部控制责任的声明

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实 披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经 理层负责组织和领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人 员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带法律责任。

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公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完 整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现 上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和 程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。

（二）建立财务报告内部控制的依据

公司依据企业内部控制规范体系结合公司内部控制评价办法，组织开展内部控制评价工作。 公司董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司 规模、行业特征、风险偏好和风险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制， 研究确定了适用于本公司的内部控制缺陷具体认定标准，并与以前年度保持一致。

（三）内部控制体系建设的总体情况

详见公司于2018 年3 月31 日随本年度报告在上海证券交易所网站（http://www.sse.com） 上披露的《内部控制评价报告》。

九、内部控制审计报告的相关情况说明

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017 年度的内部控制进行了审计，并出具了 标准无保留的《方正证券股份有限公司2017 年度内部控制审计报告》，认为公司于2017 年12 月31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控 制。该报告于2018 年3 月31 日随本年度报告在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn） 上披露。

十、公司合规管理体系建设情况说明

（一）合规管理体系建设

2017 年，公司根据法律法规及相关规范性文件的要求，结合公司实际情况，进一步完善合规 管理制度，积极开展各项合规管理工作，并重点推动证监会《证券公司和证券投资基金管理公司 合规管理办法》及配套实施指引（以下简称“合规新规”）、《证券期货投资者适当性管理办法》 及其他投资者适当性管理配套新规，及人行《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（以 下简称“三号令”）等反洗钱新规的落实，加强异常交易管理，推进投行业务合规风控全覆盖， 并不断推进公司合规文化建设，提高员工的合规意识，促进公司持续规范发展。报告期内，公司 在建立合规管理体系、落实合规管理制度、保障合规运行等方面主要开展了如下工作：

1、落实合规新规，并结合公司实际及时完善公司合规管理制度

证监会于2017 年6 月发布《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》并规定自2017 年10 月1 日起正式实施。公司执委会于2017 年6 月21 日审议通过《<证券公司和证券投资基金 管理公司合规管理办法>的落实方案》，并由董事会办公室、法律合规部、人力资源部等各相关部

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门牵头全面推动落实。2017 年下半年，公司按时完成了对公司章程、《合规管理办法》《员工合 规手册》的修订，制订发布了《高级管理人员合规性专项考核办法》《员工执业行为准则》；根 据合规新规对公司合规部门以及各业务部门、分支机构合规管理人员配备的要求，及时解决了合 规管理人员配备的问题；将各层级子公司的合规管理纳入公司统一体系，对方正证券投资和方正 和生两家子公司采用直派合规负责人的方式进行管理。

此外，根据最新的监管规定，结合公司实际情况，公司进一步修订和完善了《员工违纪违规 行为处罚办法》《协助执法机关办理查询、冻结、扣划事项管理办法》以及反洗钱、投资者保护 等相关内控制度，制订发布了《关于请分支机构做好非居民金融账户涉税信息尽职调查的通知》 《关于进一步加强客户交易行为合规管理的通知》等合规制度。

2、落实投资者适当性管理新规

为落实2016 年底发布的《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管 理实施指引（试行）》及其他投资者适当性管理监管新规的要求，结合公司各项业务的实际情况， 公司修订了《投资者适当性管理办法（试行）》并于2017 年7 月2 日正式发布实施。同时，为进 一步加强各业务条线的适当性管理，公司经纪、资管、投行等相关业务部门，均按照公司适当性 管理基本制度的要求，制定或修订具体业务的适当性管理细则或在相关业务制度中完善了适当性 管理的要求。

报告期，我公司通过举办专题培训、制定新规解读制式PPT 等多种方式开展了一系列适当性 新规培训工作。根据适当性管理新规要求，公司升级了相关的信息技术系统，对相关业务协议、 风险揭示书进行了全面梳理，增加了投资者适当性要求的相关条款，还积极配合中国证监会投保 局、机构部及湖南证监局机构处等监管部门对适当性新规落实工作情况的联合现场检查，公司顺 利通过现场检查且适当性管理准备工作得到检查组的肯定。

3、做好信息隔离和利益冲突管理工作

报告期内，公司严格落实证券监管部门、中国证券业协会有关证券公司信息隔离与利益冲突 管理的要求，结合公司经营管理的实际情况，通过信息隔离墙系统，根据公司信息隔离墙制度的 规定对自营、资管、研究等可能存在利益冲突的业务进行有效的监控和管理。同时严格执行敏感 信息保密管理、名单管理、跨墙管理等信息隔离要求，加强研究报告发布前的合规审核，投行项 目开展前的利益冲突核查，严格防范敏感信息的不当流动，防范自营、资管、投行、研究等业务 之间的利益冲突。

4、切实、全面履行反洗钱义务

公司将风险防控作为反洗钱工作的核心，全面落实反洗钱客户身份识别、客户风险等级划分、 可疑交易的识别和分析、反洗钱宣传与培训等反洗钱工作的合规性要求；公司建立了反洗钱监测 中心，并优化了大额和可疑交易报告工作模式；同时结合新业务的开展，同步进行了洗钱风险评 估，不断完善反洗钱内控措施及增强自身对洗钱风险的防控能力，搭建了一个有效防范洗钱风险、 更加符合我公司业务和客户特点的反洗钱内控体系。

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此外，报告期内，为贯彻落实中国人民银行“三号令”及相关配套制度要求，经公司执委会 审议，公司制定了落实三号令的工作方案，以提高可疑交易监测和上报有效性为工作目标，从完 善反洗钱制度、升级反洗钱监测系统、增加反洗钱专业人员、细化大额和可疑交易报告工作流程、 加强反洗钱培训等方面落实反洗钱新规各项要求。

5、根据业务实际，及时调整各项业务的合规重点

公司法律合规部根据业务实际情况，及时调整合规管理重点。报告期内，经纪业务主要推动 各项业务指标纳入合规要求，重点关注适当性管理、合规开户和展业以及对客户异常交易的管理。 投行业务重点关注合规风控全覆盖，主要通过完善内部管理制度、参与项目审核，推动质控内核 独立等加强管理，同时推动债券业务部门强化受托管理，防范存续期管理风险。自营业务重点关 注债券交易业务管控，清查债券代持，加强非标投资项目审核，防范非标投资业务风险。资管业 务合规管理的重点包括：推动清理大集合资金池，大集合落实适用公募基金的各项规定；完善内 部管理制度，梳理各项流程以及应急机制，防范各类操作风险，进一步规范项目中的律师聘请等。 研究业务除了全面梳理各项管理制度，从法律合规部指派专人到研究所加强合规管理，还强化对 研究业务的合规监测，关注“新财富”评选以及宏观、军工等敏感研报管理，及时提示并纠正不 规范研报发布行为。

6、大力开展合规文化建设，完善内部合规投诉举报机制，提高全员合规意识

为提高全员合规意识，公司多管齐下，开展合规文化建设。公司合规部门通过现场集中培训、 视频培训等方式开展合规培训，全年共计70 余次，覆盖全体员工；全年通过OA 部门公告发布各 类合规提醒31 项；编辑、发布法律法规动态、资讯15 期，并要求各部门、分支机构合规管理人 员组织学习。

此外，公司根据证监会合规新规的要求，于2017 年11 月完成了对《方正证券违法违规行为 内部投诉举报管理办法》的修订，公司指定专人负责受理员工违法违规行为的投诉举报，同时在 OA 系统设立专门的受理邮箱，并对公司内部违法违规行为及合规风险隐患的举报、报告、处理和 责任追究机制进行了完善，以督促全体工作人员提高合规意识，有效避免内部风险外溢。

7、严格落实合规考核制度

公司法律合规部会同稽核审计部、人力资源部、经纪业务管理部等部门，根据证监会合规新 规和公司《合规管理办法（2017 年修订版）》《高级管理人员合规性专项考核办法》《总部部门 合规风控人员管理办法》以及公司综合考评管理工作等相关内部制度的规定，对公司经营层高管、 子公司、各总部部门、分支机构及其配备的合规管理人员进行了2017 年度的合规专项考核，考核 结果按规定比例纳入了公司年度绩效考评。

（二）合规检查情况

报告期内，公司根据相关监管机构、自律组织的要求，组织了对公司各业务部门、湖南辖区 各分支机构进行风险隐患全面自查、投行及资产证券化业务的自查、分级基金及债券投资者适当 性自查以及《证券期货投资者适当性管理办法》实施准备情况等共计7次合规自查。根据检查计划

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以及公司合规管理的需要，法律合规部对资管业务进行了全面合规检查，单独或联合稽核审计部、 交易运行与期货期权部对41家营业部进行了合规检查，还通过非现场方式对分支机构员工及证券 经纪人、总部员工的执业行为、上网行为进行了多次检查。针对上述合规自查、检查发现的问题， 相关部门及分支机构、员工个人均及时进行了整改。

（三）稽核审计工作开展情况

报告期内，公司稽核审计部开展了常规稽核、离任审计、专项稽核、工程预结算审计等稽核 审计工作。常规稽核是对被稽核单位经营活动及内部管理情况进行全面稽核，稽核范围包括被稽 核单位业务管理、财务管理、人事管理、行政综合管理、信息技术管理、风险控制等方面，重点 关注内部控制制度建立和执行情况、风险管理情况。离任审计是对被审计单位负责人任期内的经 营目标完成情况、内部控制的有效性和适当性进行审计，对负责人任期内的履职情况及负有的经 济责任做出评价。专项稽核是根据公司或证券监管部门要求，针对特定事项进行的专项检查、对 员工的违法违规行为以及投诉和举报进行的专项调查。工程预结算审计是指通过组织工程建设项 目的预算与结算审计，审查工程建设项目建设过程的合法合规性，评价工程造价的合理性和准确 性。

报告期内，公司稽核审计部完成常规稽核51 项，其中分支机构常规稽核44 项、总部常规稽 核7 项（涉及自营分公司、交易业务部、产品部、投资银行业务部、信用业务部、信息技术中心 等部门）；完成离任审计80 项，其中分支机构负责人离任审计70 项、总部部门负责人离任审计 4 项、高管人员离任审计6 项；完成专项稽核44 项，其中分支机构专项稽核29 项，总部专项稽 核15 项（涉及资管分公司、研究所、信息技术中心、交易业务部等部门）；完成8 项子公司常规、 离任和专项审计（涉及方正和生投资、方正中期期货、方正富邦基金、方正香港金控）；完成工 程预结算审计194 项。报告期内，被稽核审计单位均在规定的时间内根据稽核审计报告出具的整 改建议对存在的问题进行了整改。稽核审计部组织开展公司内部控制评价和合规有效性评估工作， 报告期内，根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存 在财务报告内部控制重大缺陷，根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评 价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。

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第十节 公司债券相关情况

一、公司债券基本情况

（一）本公司无公开发行债券。

（二）非公开发行债券情况。

							单位：万元 币种：人民币	单位：万元 币种：人民币
债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率	还本付息方式	交易 场所
方正证券股份有限 公司2014 年次级 债券	14 方正债	123401	2014/4/28	2019/4/28	300,000	7.00%	采用单利计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后 一期利息随本金的兑付一起支 付。	上海 证券 交易 所
方正证券股份有限 公司次级债券 （2016 年第一期）	16 方正C1	135241	2016/2/19	2021/2/19	1,000,000	4.43%	采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一 起支付。
方正证券股份有限 公司2016 年非公 开发行次级债券 （第二期）	16 方正C2	145111	2016/10/28	2019/10/28	300,000	3.80%	采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一 起支付。
方正证券股份有限 公司2017 年非公 开发行次级债券 （第一期）	17 方正C1	145812	2017/9/19	2020/9/19	190,000	5.70%	采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一 起支付。
方正证券股份有限 公司2017 年非公 开发行次级债券 （第二期）	17 方正C2	145842	2017/10/12	2020/10/12	222,000	5.70%	采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一 起支付。
方正证券股份有限 公司2018 年非公 开发行次级债券 （第一期）	18 方正C1	150114	2018/1/29	2020/1/29	64,000	6.30%	采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一 起支付。
方正证券股份有限 公司2017 年非公 开发行证券公司短 期公司债券（第一 期）	17 方正D1	145636	2017/7/18	2018/7/18	400,000	5.48%	到期一次还本，利息随本金一起 支付。
方正证券股份有限 公司2015 年度第 一期次级债券	15 方正01	123222	2015/4/10	2017/4/10	280,000	6.00%	采用单利计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后 一期利息随本金的兑付一起支 付。已于2017年4月10日摘牌。
方正证券股份有限 公司2015 年度第 二期次级债券	15 方正02	123078	2015/5/18	2017/5/18	1,000,000	6.20%	采用单利计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后 一期利息随本金的兑付一起支 付。已于2017年5月18日摘牌。
方正证券股份有限 公司2016 年非公 开发行证券公司短 期公司债券（第一 期）	16 方正D1	145178	2016/11/18	2017/11/18	600,000	3.70%	到期一次还本，利息随本金一起 支付。已于2017 年11 月18 日 摘牌。

公司债券投资者适当性安排

上述债券投资者适当性安排均为面向合格投资者非公开发行。

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2017 年年度报告

公司债券付息兑付情况

2017 年，“16 方正D1”于2017 年11 月18 日完成到期兑付，“15 方正01”于2017 年4 月10 日完成到期兑付，“15 方正02”于2017 年5 月18 日完成到期兑付；“14 方正债”、“16 方正C1”、“16 方正C2”已按期支付利息；“17 方正C1”、“17 方正C2”、“18 方正C1”、 “17 方正D1”2017 年内无兑息期。

公司债券附权情况

方正证券股份有限公司次级债券（2016 年第一期）于第三个计息年度付息日赋发行人赎回选 择权，报告期内未发生相关条款的执行情况。

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

债券受托管理人	名称	中国民族证券有限责任公司
	办公地址	北京市朝阳区北四环中路27 号盘古大观A 座41 楼
	联系人	孙亦烜
	联系电话	010-59355967
	受托管理债券	16 方正C1
债券受托管理人	名称	万和证券股份有限公司
	办公地址	深圳市福田区深南大道7028 号时代科技大厦20 层
	联系人	李丹
	联系电话	0755-25170093
	受托管理债券	16 方正D1、16 方正C2、17 方正D1、17 方正C1、17 方 正C2、18 方正C1
资信评级机构	名称	联合信用评级有限公司
	办公地址	北京市朝阳区建外大街2 号PICC 大厦12 层

三、公司债券募集资金使用情况

公司发行的次级债券和短期公司债券募集资金扣除发行等相关费用后，全部用于补充公司营 运资金，与募集说明书约定的资金用途一致。

四、公司债券评级情况

2017 年9 月12 日，公司聘请了联合信用评级有限公司对“17 方正C1”发行的资信情况进行 评级，根据联合信用评级有限公司出具的《方正证券股份有限公司2017 年非公开发行次级债券（第 一期）信用评级报告》（联合【2017】1478 号），发行人主体信用评级为AAA 级，本期债券信用 等级为AA+级，评级展望为稳定。

2017 年9 月25 日，公司聘请了联合信用评级有限公司对“17 方正C2”发行的资信情况进行 评级，根据联合信用评级有限公司出具的《方正证券股份有限公司2017 年非公开发行次级债券（第

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2017 年年度报告

二期）信用评级报告》（联合【2017】1531 号），发行人主体信用评级为AAA 级，本期债券信用 等级为AA+级，评级展望为稳定。

2017 年12 月29 日，公司聘请了联合信用评级有限公司对“18 方正C1”发行的资信情况进 行评级，根据联合信用评级有限公司出具的《方正证券股份有限公司2018 年非公开发行次级债券 （第一期）信用评级报告》（联合【2017】1955 号），发行人主体信用评级为AAA 级，本期债券 信用等级为AA+，评级展望为稳定。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

报告期内，公司按时履行各期债券年度付息及到期还本付息义务，公司偿债能力良好，偿债 资金主要来源于公司资本积累、日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流等。

六、公司债券持有人会议召开情况

报告期内，公司未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况

报告期内，中国民族证券有限责任公司作为“16 方正C1”的债券受托管理人出具了《方正证 券股份有限公司次级债券（2016 年第一期）受托管理事务报告（2016 年度）》，详细请见2017 年5 月27 日公司在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

报告期内，万和证券股份有限公司作为“16 方正C2”、“16 方正D1”的债券受托管理人出 具了《方正证券股份有限公司2016 年非公开发行次级债券（第二期）受托管理人年度报告（2016 年度）》、《方正证券股份有限公司2016 年非公开发行证券公司短期公司债券（第一期）受托管 理人年度报告（2016 年度）》，详细请见2017 年5 月27 日公司在上交所网站（www.sse.com.cn） 披露的相关公告。

“16 方正C1”、“16 方正C2”、“17 方正C1”、“17 方正C2”、“17 方正D1”的2017 年度债券受托管理报告将于2018 年6 月30 日前在上海证券交易所网站披露。

八、截至报告期末公司近2 年的会计数据和财务指标

				单位：元 币种：人民币
主要指标	2017 年	2016 年	本期比上年同 期增减（%）	变动原因说明
息税折旧摊销前利润	4,851,753,577.68	6,646,502,856.85	-27.00	主要为税前利润减少所致
流动比率	1.91	2.16	-11.57
速动比率	1.91	2.16	-11.57
资产负债率	69.36%	70.21%	减少0.85 个百 分点

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2017 年年度报告

EBITDA 全部债务比	5.61%	7.79%	减少2.18 个百 分点	主要为税前利润减少所致
利息保障倍数	1.68	1.97	-14.72
现金利息保障倍数	4.14	-6.09	不适用	主要系上期经营活动产生 的现金流为负数所致
EBITDA 利息保障倍数	1.75	2.03	-13.79
贷款偿还率	100%	100%	-
利息偿付率	100%	100%	-

九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

2017 年，公司其他债务融资工具包括：同业拆借、债券买断正回购、债券质押式正回购、质 押式报价回购、融资业务债权收益权转让、股票质押回购式债权收益权转让、收益凭证、转融资 等。公司各项融资均按时支付本金及利息。

十、公司报告期内的银行授信情况

截至报告期末，公司共计获得61 家银行授信，授信总额为829.70 亿元，已使用额度160.12 亿元，剩余可用额度669.58 亿元。

十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

报告期内，公司严格履行各期债券募集说明书相关约定及承诺，合规使用募集资金，按期兑 付公司债券利息，在约定的场所和时间定期披露公司信息。

十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响

1.火箭公司与原泰阳证券有限责任公司委托理财纠纷案，已于2017 年4 月19 日收到最高人 民法院终审判决，详见本报告第五节“重要事项”。公司已按判决支付了相应款项，上述事项对 公司2017 年利润及经营情况均无重大影响，亦不会对整体偿债能力产生重大不利影响。

2.公司于2017 年5 月9 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2017]42 号），因未依法 披露控股股东与其他股东的关联关系，中国证监会决定，对方正证券责令改正，给予警告，并处 以60 万元罚款。公司对本次行政处罚涉及的处罚金额已全额计入2016 年度预计负债，本次行政 处罚对公司本年利润及经营情况均无重大影响，亦不会对整体偿债能力产生重大不利影响。

3.公司与刘弘、单留欢股票质押执行案，与杨丽杰等三人的股票质押执行案中，被执行人持 有的标的证券已质押给公司，公司亦向法院申请对被执行人采取强制执行措施，上述诉讼对公司 2017 年利润及经营情况均无重大影响，亦不会对整体偿债能力产生重大不利影响。

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2017 年年度报告

第十一节 财务报告

• 一、审计报告（附后）

• 二、财务报表（附后）

• 三、财务报表附注（附后）

第十二节 备查文件目录

• 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

• 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

• 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

方正证券股份有限公司董事会

董事长：高利

二○一八年三月三十日

第十三节 证券公司信息披露

一、 公司重大行政许可事项的相关情况

日期	批复标题及文号
	《关于核准方正证券股份有限公司撤销北京证券自营分公司的批复》（京证监许可 [2017]64号）
2017-09-29
2017-12-25	《关于核准方正证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（湘证监机构字 [2017]54 号）

二、 监管部门对公司的分类结果

• 2015 年A 类A 级，2016 年C 类C 级，2017 年C 类C 级。

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2017 年年度报告

附录一

区域分公司

			区域分公司
序 号	区域	分公司名称	地址	联系电话
1	浙江省	方正证券股份有限公司浙江分公司	杭州市延安路398 号二轻大厦A 楼11 层	0571-87782578
2	北京市	方正证券股份有限公司北京分公司	北京市西城区丰盛胡同28 号楼10 层1001B	010-59355478
3	河南省	方正证券股份有限公司河南分公司	郑州市二七区嵩山南路81 号机械研究所单身职工公寓 3层	0371-67723518
4	江西省	方正证券股份有限公司江西分公司	江西省南昌市红谷滩新区江报路69 号唐宁街A 座B 座 写字楼01-11部分及B座2216 室-2223 室	0791-86362081
5	陕西省	方正证券股份有限公司陕西分公司	西安市高新区唐延南路东侧逸翠园二期（i 都会）6 幢 一、二层10101、10102商铺	029-68661958
6	重庆省	方正证券股份有限公司重庆分公司	重庆市渝北区金开大道56 号2 单元8-2	023-88505293
7	天津市	方正证券股份有限公司天津分公司	天津经济技术开发区新城西路52 号8-2 商业	022-23141888
8	湖北省	方正证券股份有限公司湖北分公司	武昌区中北路与东沙大道交汇处武汉中央文化区K1 地 块一期一区K1-2幢20层9、10号	027-87257133
9	广东省	方正证券股份有限公司广东分公司	广东省广州市天河区黄埔大道西638 号四层（部位：自 编1号）	020-38029500
10		方正证券股份有限公司深圳分公司	深圳市南山区华侨城汉唐大厦804	0755-22377787
11	云南省	方正证券股份有限公司云南分公司	云南省昆明市盘龙区北京路1079 号欣都龙城5 幢17 层03号房	0871-63601038
12	四川省	方正证券股份有限公司四川分公司	中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道北段 1199号2栋23楼2304、2305号	028-86925901
13	上海市	方正证券股份有限公司上海分公司	中国（上海）自由贸易试验区杨高北路2001 号第三层 H部位	021-62118029
14	山西省	方正证券股份有限公司山西分公司	太原市新建南路115 号	0351-4690988
15	福建省	方正证券股份有限公司厦门分公司	厦门市思明区厦禾路873 号之三十四312 单元	0592-5831081
16	浙江省	方正证券股份有限公司宁波分公司	宁波市海曙区解放北路128 号新金穗大厦8 楼	0574-87176571
17	湖南省	方正证券股份有限公司长沙分公司	长沙市开福区金泰路199 号湘江世纪城达江苑市政道 路层-11159号门面1楼	0731-82562257
18	山东省	方正证券股份有限公司济南分公司	山东省济南市槐荫区经一路273 号群盛华城3 号楼 2-105号	0531-80992005
19	广西省	方正证券股份有限公司南宁分公司	南宁市西乡塘区衡阳西路17 号临街1 号楼一楼3 号铺 面及二楼	0771-3395257
20	贵州省	方正证券股份有限公司贵阳分公司	贵州省贵阳市观山湖区长岭北路1 号贵阳国际展览中 心二号馆二、三层贵阳互联网金融产业园309-74 室	0851-88500577

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2017 年年度报告

		证券营业部（母公司）	证券营业部（母公司）	证券营业部（母公司）
序 号	区 域	证券营业部名称	地址	联系电话
1	北 京 市	方正证券股份有限公司北京阜外大街证券营业部	北京市西城区阜外大街甲34号	010-68518581
2		方正证券股份有限公司北京玉带河东街证券营业部	北京市通州区玉带河东街105 号1-2 层全 部	010-60567752
3		方正证券股份有限公司北京安定门外大街证券营业部	北京东城区安定门外大街66号3幢101	010-84216177
4		方正证券股份有限公司北京回龙观西大街证券营业部	北京市昌平区回龙观镇回龙观西大街18 号1段1-102、103	010-57766988
5	上 海 市	方正证券股份有限公司上海延安西路证券营业部	上海市长宁区延安西路719 号3 层（实际 为4层）	021-62103436
6		方正证券股份有限公司上海南奉公路证券营业部	上海市奉贤区南奉公路7777号6层717 室	021-61180677
7		方正证券股份有限公司上海保定路证券营业部	上海市虹口区保定路631号1-2层	021-61436322
8		方正证券股份有限公司上海川南奉公路证券营业部	上海市奉贤区奉城镇川南奉公路 9876 号 三楼	021-67170326
9		方正证券股份有限公司上海西藏南路证券营业部	上海市黄浦区西藏南路1208号10楼F座	021-61190236
10	广 东 省	方正证券股份有限公司深圳福中路证券营业部	深圳市福田区福中路依迪综合楼西三楼	0755-83248817
11		方正证券股份有限公司深圳怡景路证券营业部	深圳市罗湖区怡景路11号峰景台大厦2层	0755-33220282
12		方正证券股份有限公司深圳福永大道证券营业部	深圳市宝安区福永街道福永大道北侧深彩 大厦三楼	0755-27330822
13		方正证券股份有限公司深圳布沙路证券营业部	深圳市龙岗区南湾街道布沙路玉岭花园A2 栋A201	0755-25993855
14		方正证券股份有限公司深圳别墅路证券营业部	深圳市光明新区公明办事处别墅路13 号2 楼A	0755-89496688
15		方正证券股份有限公司广州兴盛路证券营业部	广州市天河区兴盛路12 号315、329 至334 房	020--38029658
16		方正证券股份有限公司广州站前路证券营业部	广州市越秀区站前路197 号301、302 室（仅 限办公用途）	020-28353161
17		方正证券股份有限公司广州水榕路证券营业部	广州市海珠区水榕路161号B101商铺	020-34466602
18		方正证券股份有限公司广州狮岭大道证券营业部	广州市花都区狮岭镇度假村专用道1 号一 楼东侧01房	020-37760332
19		方正证券股份有限公司广州体育东路证券营业部	广州市天河区体育东路122 号之一 1401-1403 室（仅限办公用途）	020-87572213
20		方正证券股份有限公司东莞万道路证券营业部	广东省东莞市万江区新城新区万道路华南 摩尔J区三元盈晖大厦二楼8号商铺	0769-28638999
21		方正证券股份有限公司东莞虎门大道证券营业部	东莞市虎门镇都市华庭401A号	0769-86093388
22		方正证券股份有限公司惠州南坛北路证券营业部	惠州市南坛北路27 号滨江苑A 栋二层2 号 写字楼（仅限办公）	0752-2168751
23	浙 江 省	方正证券股份有限公司杭州中河中路证券营业部	杭州市中河中路198号12、13、14层	0571-87782338
24		方正证券股份有限公司杭州文二路证券营业部	浙江省杭州市西湖区文二路8 号B 楼一层、 二层	0571-87960160
25		方正证券股份有限公司杭州延安路证券营业部	杭州市延安路398号	0571-87088645
26		方正证券股份有限公司杭州南山路证券营业部	杭州市南山路258-1号4、5层	0571-87701810
27		方正证券股份有限公司杭州庆春东路证券营业部	杭州市江干区庆春东路68-1号201 室	0571-87797068
28		方正证券股份有限公司杭州杭海路证券营业部	浙江省杭州市杭海路888 号永和大厦B 座 101、301	0571-86759777
29		方正证券股份有限公司杭州下沙证券营业部	浙江省杭州经济技术开发区4 号大街15 号 西子阳光星城2幢五楼	0571-86849877
30		方正证券股份有限公司杭州滨江通和路证券营业部	杭州市滨江区通和路68号4楼B区403 室	0571-56565608
31		方正证券股份有限公司杭州萧山金山路证券营业部	萧山区北干街道金山路125号	0571-57576001
32		方正证券股份有限公司衢州龙游人民路证券营业部	龙游县龙洲街道人民路131、133号	0570-7089668
33		方正证券股份有限公司台州解放路证券营业部	台州市椒江区解放南路36号	0576-88800577
34		方正证券股份有限公司玉环长治路证券营业部	浙江省玉环县玉城街道长治路98号	0576-81717280
35		方正证券股份有限公司三门中海路证券营业部	三门县海游镇中海路6号	0576-83309268
36		方正证券股份有限公司仙居穿城北路证券营业部	仙居县安洲街道穿城北路1号	0576-87787757
37		方正证券股份有限公司天台寒山路证券营业部	天台县赤城街道寒山路202号	0576-89509033
38		方正证券股份有限公司金华光南路证券营业部	浙江省金华市金东区多湖街道光南路179	0579-82204011

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2017 年年度报告

			号、181号
39		方正证券股份有限公司台州邮电路证券营业部	台州市路桥区邮电路193号1楼、3楼	0576-82501133
40		方正证券股份有限公司临海巾山东路证券营业部	临海市古城街道巾山东路176号	0576-85125928
41		方正证券股份有限公司台州黄岩洞天路证券营业部	台州市黄岩区西城街道洞天路142号	0576-84056633
42		方正证券股份有限公司台州市府大道证券营业部	台州市市府大道199 号、201 号、203 号第 一层	0576-88199787
43		方正证券股份有限公司温岭泽楚路证券营业部	温岭市泽国镇泽楚路273号1-4层	0576-86446370
44		方正证券股份有限公司温岭安平东路证券营业部	温岭市大溪镇安平东路330号、332号	0576-86423356
45		方正证券股份有限公司温岭万昌中路证券营业部	温岭市太平街道万昌中路513号	0576-86506363
46		方正证券股份有限公司温州小南路证券营业部	温州市小南路五洲大厦（二层）	0577-68873771
47		方正证券股份有限公司温州永中西路证券营业部	温州市龙湾区永中街道万鑫锦园1-6 幢 121-1 室、121-2 室	0577-88200116
48		方正证券股份有限公司温州半塘街证券营业部	浙江省温州市瓯海区新桥街道云都锦园 （公馆一号）5幢103-104号	0577-86999811
49		方正证券股份有限公司温州黎明西路证券营业部	温州市黎明西路65 号-103 号星河大楼C 座二层	0577-88333585
50		方正证券股份有限公司苍南龙港大道证券营业部	苍南县龙港镇龙港大道红旗大厦2层	0577-68618900
52		方正证券股份有限公司平阳人民路证券营业部	平阳县昆阳镇京都花苑A幢105房	0577-23669777
53		方正证券股份有限公司苍南江湾路证券营业部	浙江省温州市苍南县灵溪镇浙闽边贸商业 城第1幢一层（江湾路461、463、465号）。	0577-68873771
54		方正证券股份有限公司义乌北门街证券营业部	浙江省义乌北门街290号2楼	0579-85530801
55		方正证券股份有限公司磐安壶厅东路证券营业部	浙江省磐安县安文镇壶厅东路7号	0579-84660777
56		方正证券股份有限公司绍兴胜利东路证券营业部	绍兴市胜利东路39号中兴商贸大厦三楼	0575-85222008
57		方正证券股份有限公司新昌人民中路证券营业部	新昌县南明街道人民中路283号	0575-86621971
58		方正证券股份有限公司诸暨东二路证券营业部	诸暨市暨阳街道东二路47号	0575-88698500
59		方正证券股份有限公司嘉兴中环西路证券营业部	嘉兴市中环西路1228 号-2、中环西路1238 号隆禧大厦商铺201 室	0573-82988888
60		方正证券股份有限公司桐乡市场路证券营业部	桐乡市梧桐街道振东新区市场路401、403 号	0573-88139188
52		方正证券股份有限公司平阳人民路证券营业部	平阳县昆阳镇京都花苑A幢105房	0577-23669777
61		方正证券股份有限公司兰溪兰荫路证券营业部	浙江省兰溪市兰江街道兰荫路99号	0579-88824111
62		方正证券股份有限公司东阳吴宁东路证券营业部	浙江省东阳市吴宁东路9号二楼	0579-86198388
63		方正证券股份有限公司宁波长寿南路证券营业部	宁波市鄞州区中河街道长寿南路555 号 205 室	0574-87176562
64		方正证券股份有限公司宁波文昌街证券营业部	宁波市海曙区文昌街2号B楼一层	0574-83071781
65		方正证券股份有限公司舟山环城西路证券营业部	舟山市定海区环城西路21号	0580-2111558
66		方正证券股份有限公司慈溪人和路证券营业部	慈溪市白沙路街道人和路515 号浪木大厦 3-3-07、3-3-08 室	0574-63009698
67	湖 南 省	方正证券股份有限公司长沙留芳岭证券营业部	长沙市开福区留芳岭2号	0731-84206399
68		方正证券股份有限公司长沙黄兴中路证券营业部	长沙市黄兴中路196号新大新大厦五层	0731-8293-4893
69		方正证券股份有限公司长沙芙蓉中路证券营业部	长沙市天心区芙蓉中路二段200 号体育公 寓4栋24楼	0731-82829798
70		方正证券股份有限公司长沙芙蓉路证券营业部	湖南省长沙市天心区芙蓉中路450 号恒生 大厦四层	0731-88398619
71		方正证券股份有限公司长沙五一东路证券营业部	长沙市芙蓉区五一大道100号	0731-82299908
72		方正证券股份有限公司长沙建湘路证券营业部	长沙市芙蓉区建湘路479号202、302房	0731-85187137
73		方正证券股份有限公司长沙桐梓坡路证券营业部	长沙市岳麓区桐梓坡路485 号沁园春御苑 8号楼裙楼贰楼西侧	0731-85393288
74		方正证券股份有限公司长沙韶山南路证券营业部	长沙市雨花区韶山南路777 号（红星井湾 子家居广场C座4楼）	0731-85393399
75		方正证券股份有限公司长沙枫林三路证券营业部	长沙市岳麓区枫林三路238 号梅西湖畔华 苑1栋201房	0731-88789501
76		方正证券股份有限公司长沙宁乡沿河北路证券营业部	宁乡县玉潭镇沿河北路118 号7 栋临街商 铺2楼	0731-87819698
77		方正证券股份有限公司长沙金星北路证券营业部	长沙市望城区月亮岛街道金星大道518 号 勤诚达新界第A2栋第二层南面204号铺	0731-88555388
78		方正证券股份有限公司长沙星沙三一路证券营业部	长沙星沙镇三一路93号3楼	0731-84072035

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2017 年年度报告

79		方正证券股份有限公司浏阳金沙路证券营业部	湖南省浏阳市圭斋路与金沙中路交叉处中 央公园A栋4楼	0736-7712333
80		方正证券股份有限公司株洲新华西路证券营业部	湖南省株洲市芦淞区新华西路999 号中央 商业广场2502-2513号	0591-88388213
81		方正证券股份有限公司株洲芦淞路证券营业部	株洲市芦淞区芦淞路1127号	0311-85618870
82		方正证券股份有限公司株洲田红路证券营业部	株洲市石峰区（田心）田红路110 号泉塘 湾二期项目9栋2层204、205号门面	0311-87830968
83		方正证券股份有限公司株洲新华路证券营业部	株洲市新华西路469号市政大厦2层	0731-22160901
84		方正证券股份有限公司株洲渌口向阳南路证券营业部	株洲县渌口镇向阳南路54 号（县人社局办 公楼一楼）	0731-27282228
85		方正证券股份有限公司醴陵胜利路证券营业部	湖南省醴陵市胜利路148号供销大厦三楼	0731-23215108
86		方正证券股份有限公司株洲攸县大巷路证券营业部	攸县联星街道雪花社区大巷路46号	0731-24321658
87		方正证券股份有限公司株洲茶陵朝阳街证券营业部	湖南省茶陵县城关镇朝阳街朝阳新城2 栋 103-104门面1-2层	0731-22103688
88		方正证券股份有限公司湘潭韶山中路证券营业部	湘潭市雨湖区韶山中路28 号安国大厦四 楼	0731-52826528
89		方正证券股份有限公司湘潭县大鹏中路证券营业部	湖南省湘潭县易俗河镇大鹏路、雪松路东 南拐角中特慧谷时空综合楼一楼	0731-57336337
90		方正证券股份有限公司韶山迎宾路证券营业部	韶山市清溪镇迎宾路21号	0731-55685799
91		方正证券股份有限公司湘乡桑梅路证券营业部	湖南省湘乡市新湘路办事处工贸新区桑梅 中路鼎龙大厦侧02栋2层	0731-52435288
92		方正证券股份有限公司湘潭建设路证券营业部	湖南省湘潭市岳塘区建设路莲城步步高超 市4楼	0731-58528913
93		方正证券股份有限公司湘潭板塘证券营业部	湘潭市岳塘区社建村街道东信花园融城苑 4栋	0731-52815608
94		方正证券股份有限公司常德武陵大道证券营业部	湖南省常德市武陵区芷兰街道沙河社区武 陵大道北段路998号和瑞欢乐城7层	0736-7250008
95		方正证券股份有限公司常德石门宝峰路证券营业部	湖南省常德市石门县楚江镇中渡居委会宝 峰路（中国银行石门支行办公楼三楼）	0736-5159517
96		方正证券股份有限公司常德鼎城金霞路证券营业部	常德市鼎城区红云街道停车场社区金霞中 路御景江南A.1.2.3幢2层201铺	0736-7225488
97		方正证券股份有限公司常德汉寿龙阳中路证券营业部	湖南省汉寿县龙阳镇新街社区龙阳中路 405号	0736-2858869
98		方正证券股份有限公司常德临澧朝阳东街证券营业部	湖南省临澧县安福镇朝阳街社区居委会朝 阳东街88号	0736-5833508
99		方正证券股份有限公司张家界慈利古城路证券营业部	慈利县零阳镇古城路08号	0744-3225571
100		方正证券股份有限公司常德津市澹津路证券营业部	常德市津市市三洲驿办事处桥北社区澹津 路17号（津市中国银行营业厅）	0736-4206686
101		方正证券股份有限公司常德澧县澧浦路证券营业部	澧县澧阳镇澧阳居委会澧浦路锦绣玫瑰园 25栋111-112号	0736-3319188
102		方正证券股份有限公司常德安乡昌颐路证券营业部	湖南省安乡县深柳镇长岭洲社区昌颐路 102号	0736-4722199
103		方正证券股份有限公司益阳长益路证券营业部	益阳市桃花仑西路755号	0737-4220444
104		方正证券股份有限公司益阳五一路证券营业部	益阳市资阳区五一路北大门购物广场4 楼 C 区	0737-4328926
105		方正证券股份有限公司益阳南县兴盛大道证券营业部	南县南洲镇火箭小区西头6栋1层	0737-5239929
106		方正证券股份有限公司益阳安化新开路证券营业部	湖南省安化县东坪镇新开路水土保持局临 街门面	0737-7223810
107		方正证券股份有限公司益阳桃江獭溪路证券营业部	湖南省益阳市桃江县桃花江镇獭溪路238 号	0737-8995571
108		方正证券股份有限公司岳阳东茅岭证券营业部	湖南省岳阳市岳阳楼区东茅岭步行街东方 明珠大厦8楼	0730-8321066
109		方正证券股份有限公司临湘河西南路证券营业部	湖南省临湘市星河广场商业街七号	0730-2941116
110		方正证券股份有限公司汨罗高泉南路证券营业部	湖南省汨罗市高泉南路16号三楼	0730-2930677
111		方正证券股份有限公司岳阳巴陵东路证券营业部	岳阳市岳阳楼区巴陵东路112 号富兴大厦 2楼	0730-8819918
112		方正证券股份有限公司岳阳华容迎宾北路证券营业部	华容县迎宾北路华容广场125号	0730-8819896

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2017 年年度报告

113		方正证券股份有限公司怀化芷江路证券营业部	怀化市鹤城区芷江路（西都银座五楼）	0745-2767188
114		方正证券股份有限公司怀化溆浦警予东路证券营业部	湖南省怀化市溆浦县警予东路61 号邮政 大楼3楼	0745-2221293
115		方正证券股份有限公司洪江开元大道证券营业部	湖南省洪江市黔城镇开元大道东大豪居1 幢1层102-103铺	0745-7737878
116		方正证券股份有限公司怀化麻阳五一东路证券营业部	湖南省麻阳苗族自治县高村镇五一东路 205号	0745-3327803
117		方正证券股份有限公司怀化沅陵迎宾南路证券营业部	沅陵县沅陵镇迎宾南路22号（安监局旁）	0745-4771418
118		方正证券股份有限公司怀化迎丰路证券营业部	湖南省怀化市迎丰路206号	0745-2250059
119		方正证券股份有限公司怀化靖州渠阳中路证券营业部	湖南省怀化靖州县渠阳中路6 号综合楼2 楼	0745-8230180
120		方正证券股份有限公司怀化新晃通达路证券营业部	新晃县通达路梅林春天37幢101铺面	0745-6226515
121		方正证券股份有限公司怀化会同拥军路证券营业部	会同县林城镇拥军路168号	0745-8821928
122		方正证券股份有限公司邵阳邵水西路证券营业部	邵阳市大祥区邵水西路155号	0739-5363268
123		方正证券股份有限公司邵阳县凤凰街证券营业部	邵阳县塘渡口镇凤凰街241号	0739-5364902
124		方正证券股份有限公司邵阳新邵酿溪大道证券营业部	新邵县酿溪镇城市花园小区第11 栋1 层 107铺第11栋2层207铺	0739-3323761
125		方正证券股份有限公司邵阳城步城南路证券营业部	城步儒林镇城南路40号	0739-7369881
126		方正证券股份有限公司武冈武冈大道证券营业部	武冈市迎春亭办事处武冈大道（中）二巷 前栋	0739-5361889
127		方正证券股份有限公司邵阳洞口桔城路证券营业部	洞口县洞口镇桔城路220号新华书店三楼	0739-7277908
128		方正证券股份有限公司邵阳隆回桃花路证券营业部	湖南省邵阳市隆回县桃洪镇桃花路277 号 （张家垅开发区）	0739-8588088
129		方正证券股份有限公司邵阳邵东红岭路证券营业部	湖南省邵阳邵东红岭路中天大厦2楼	0739-2727149
130		方正证券股份有限公司邵东廉桥南昌路证券营业部	湖南省邵东县廉桥镇南国药都南昌路121 号	0739-2956622
131		方正证券股份有限公司娄底南贸西街证券营业部	娄底市娄星区南贸西街3号	0738-8515733
132		方正证券股份有限公司娄底涟源交通路证券营业部	湖南省娄底涟源交通路三角坪商业广场三 楼	0738-4451006
133		方正证券股份有限公司娄底双峰复兴路证券营业部	湖南省娄底市双峰县复兴路487号2层	0738-8955998
134		方正证券股份有限公司冷水江锑都中路证券营业部	湖南省冷水江市锑都中路36 号商业步行 街B 区4楼	0738-8995557
135		方正证券股份有限公司娄底新化梅苑南路证券营业部	湖南省新化县梅苑开发区梅苑南路B 栋 107、108号	0738-3261803
136		方正证券股份有限公司衡阳船山大道证券营业部	衡阳市石鼓区船山路30号长和广场三层	0734-8172060
137		方正证券股份有限公司衡阳衡东洣江大道证券营业部	衡东县城关镇洣江大道468号	0734-5210737
138		方正证券股份有限公司衡阳解放大道证券营业部	湖南省衡阳市高新区解放大道6 号众鑫大 厦109号门面	0734-8855056
139		方正证券股份有限公司衡阳衡山人民西路证券营业部	湖南省衡山县开云镇人民西路70号	0734-5826580
140		方正证券股份有限公司衡阳东风北路证券营业部	衡阳市珠晖区东风北路安全里27-87 号东 方名居B栋201 室	0734-8830001
141		方正证券股份有限公司耒阳金桥路证券营业部	耒阳市蔡子池街道办事处金桥路138-140 号	0734-4996606
142		方正证券股份有限公司衡阳祁东民生街证券营业部	湖南省衡阳市祁东县民生街1号1-5楼	0734-6299610
143		方正证券股份有限公司常宁群英西路证券营业部	湖南省常宁市群英西路79-80号	0734-7677365
144		方正证券股份有限公司衡阳县蒸阳大道证券营业部	衡阳县西渡镇蒸阳大道246-12号	0734-6819365
145		方正证券股份有限公司郴州文化路证券营业部	郴州市北湖区文化路11 号铂金时代三楼 301 室	0735-2258999
146		方正证券股份有限公司郴州嘉禾人民路证券营业部	嘉禾县珠泉镇人民北路1号	0735-8196588
147		方正证券股份有限公司郴州青年大道证券营业部	郴州市北湖区青年大道湘南风情康居园18 栋1楼1010号	0735-8184899
148		方正证券股份有限公司郴州安仁五一中路证券营业部	湖南省郴州市安仁县永乐江镇五一中路 425号	0735-8199889
149		方正证券股份有限公司郴州永兴大桥路证券营业部	永兴县便江镇大桥路243号	0735-5530789
150		方正证券股份有限公司郴州桂阳芙蓉西路证券营业部	桂阳县鹿峰街道芙蓉西路18 号后勤保障 综合大楼3楼	0735-4468195
151		方正证券股份有限公司郴州宜章宜兴路证券营业部	宜章县南京洞宜兴路君泰大酒店三楼	0735-3728788

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2017 年年度报告

152		方正证券股份有限公司郴州临武临武大道证券营业部	湖南省临武县武水镇临武大道县水务局门 面	0735-8195571
153		方正证券股份有限公司资兴东江中路证券营业部	资兴市东江中路建行二楼	0735-3329899
154		方正证券股份有限公司郴州桂东东华路证券营业部	桂东县东华路桂东县总工会二楼	0735-8830055
155		方正证券股份有限公司永州清桥路证券营业部	湖南省永州市冷水滩区清桥路13号	0746-8336366
156		方正证券股份有限公司永州祁阳金盆西路证券营业部	湖南省祁阳县长虹街道办事处金盆西路朱 锡全私房一至二楼	0746-3238086
157		方正证券股份有限公司永州东安八角街证券营业部	湖南省东安县白牙市镇八角街18号	0746-4699275
158		方正证券股份有限公司永州南津中路证券营业部	湖南省永州市零陵区南津中路四号五星广 场三楼	0746-6323658
159		方正证券股份有限公司永州道县红星东路证券营业部	湖南省道县道江镇红星东路98号	0746-5217527
160		方正证券股份有限公司永州蓝山湘粤路证券营业部	湖南省永州市蓝山县塔峰镇湘粤路202号	0746-2225799
161		方正证券股份有限公司永州江华萌渚路证券营业部	湖南省永州市江华瑶族自治县沱江镇萌渚 路金三角A栋10号	0746-2626326
162		方正证券股份有限公司永州宁远泠江东路证券营业部	宁远县舜陵镇泠江东路56号	0746-7223335
163		方正证券股份有限公司吉首人民北路证券营业部	湖南省吉首市人民北路77号（原金三角）	0743-8711796
164	河 南 省	方正证券股份有限公司郑州嵩山南路证券营业部	郑州市二七区嵩山南路81 号机械研究所 单身职工公寓	0371-67723518
165		方正证券股份有限公司南阳人民路证券营业部	南阳市宛城区人民北路319号	0377-63222199
166		方正证券股份有限公司郑州瑞达路证券营业部	郑州高新区瑞达路68号1号楼	0371-67996567
167		方正证券股份有限公司郑州未来路证券营业部	郑州市管城区未来路855号3号楼25号	0371-55637869
168		方正证券股份有限公司濮阳黄河路证券营业部	濮阳市黄河路与扶余路交叉口西20 米路 北	0393-6167017
169		方正证券股份有限公司郑州渠东路证券营业部	郑州市金水区渠东路6 号院圣菲城滨水大 厦商铺2层附1号	0371-60332608
170		方正证券股份有限公司郑州陇海路证券营业部	郑州市管城回族区陇海东路66 号1 号楼2 层15号	0371-60332896
171		方正证券股份有限公司郑州金水路证券营业部	郑州市金水路95号栋1层门面房	0371-60332237
172		方正证券股份有限公司信阳申碑路证券营业部	信阳市浉河区申碑路金杯花园18 号楼1、 2层	0376-6500560
173		方正证券股份有限公司周口中州路证券营业部	周口市川汇区中州路与人民路交叉口农行 二楼	0394 3751977
174		方正证券股份有限公司商丘神火大道证券营业部	商丘市梁园区神火大道株洲路北（一中家 属院楼4号楼1层北数第8间门面）	0370-2781702
175		方正证券股份有限公司洛阳黄河路证券营业部	洛阳市涧西区黄河路6号院9栋104	0379-80885027
176		方正证券股份有限公司开封晋安路证券营业部	开封市晋安路荣勋花园5号	0371-25553468
177		方正证券股份有限公司平顶山建设路证券营业部	平顶山市卫东区建设路57 号广厦大厦1、 2、3楼	0375-2369807
178		方正证券股份有限公司漯河嵩山西支路证券营业部	漯河市郾城区嵩山西支路与牡丹江路交叉 口建业壹号中心金融大厦3层311号	0395-3366618
179		方正证券股份有限公司许昌七一路证券营业部	许昌市魏都区七一路90号	0374-7385518
180		方正证券股份有限公司驻马店置地大道证券营业部	驻马店市天中山大道与置地大道交叉口白 金名邸（浩昌环境大楼一楼西侧）	0396:2709088
181		方正证券股份有限公司新乡平原路证券营业部	新乡市红旗区平原路289 号交通银行第三 层	0373 2031606
182		方正证券股份有限公司焦作站前路证券营业部	焦作市山阳区站前路新新家园2 号楼1623 号	0391-3881369
183		方正证券股份有限公司鹤壁兴鹤大街证券营业部	鹤壁市淇滨区兴鹤大街218号1楼玻璃房	0392-3886808
184		方正证券股份有限公司济源宣化东街证券营业部	济源市济水办事处宣化东街129号	0391-6272221
185		方正证券股份有限公司三门峡黄河中路证券营业部	三门峡市湖滨区黄河中路4 号怡居酒店七 层（宇龙纺织器材公司办公楼）	0398-2166779
186		方正证券股份有限公司安阳文峰大道证券营业部	安阳市殷都区文峰大道城际双座A栋102	0372-5379636
187	贵 州 省	方正证券股份有限公司贵阳中华中路证券营业部	贵州省贵阳市云岩区中华中路168-170 号 贵阳饭店8层1-10号	0851-86901694
188		方正证券股份有限公司六盘水青峰路证券营业部	贵州省六盘水市钟山区青峰路3 号附17 号 （凤凰）	0858-8169187
189		方正证券股份有限公司都匀云鹤路证券营业部	贵州省黔南布依族苗族自治州都匀市云鹤	0854-7080886

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2017 年年度报告

			路91号
190	河 北 省	方正证券股份有限公司保定朝阳北大街证券营业部	保定市朝阳北大街507号	0312-3091030
191		方正证券股份有限公司沧州西环中街证券营业部	河北省沧州市运河区西环中街76 号3 号门 市	0317-5207800
192		方正证券股份有限公司唐山兴源道证券营业部	唐山路北区兴源道71号	0315-2357116
193		方正证券股份有限公司三河燕郊汉王路证券营业部	河北省廊坊市三河市燕郊开发区行宫东大 街南侧汉王路西侧中盛世纪10 商业楼 1012号	0316-3093866
194	山 西 省	方正证券股份有限公司临汾鼓楼南大街证券营业部	临汾市尧都区鼓楼南大街41号	0357-7181900
195		方正证券股份有限公司吕梁龙凤北大街证券营业部	吕梁市离石区龙凤北大街109 号	0358-2274988
196	广 西 省	方正证券股份有限公司河池金城东路证券营业部	广西河池市金城江区金城东路28 号成源 华府一楼16号商铺	0778-8178881
197		方正证券股份有限公司桂林自由路证券营业部	桂林市七星区自由路6 号综合楼1-3 号铺 面	0773-5823588
198		方正证券股份有限公司玉林广电路证券营业部	玉林市玉州区广电路1 号玉林广播电视报 社大楼一楼、四楼	0775-2677889
199	山 东 省	方正证券股份有限公司青岛江西路证券营业部	山东省青岛市市南区江西路106号3户	0532-68895730
200		方正证券股份有限公司青岛胶州北京东路证券营业部	山东省青岛市胶州市北京东路99 号1 号楼 5号网点	0532-86629589
201		方正证券股份有限公司诸城密州东路证券营业部	山东省潍坊市诸城市密州东路28 号富泰 花园1号	0536-2161138
202		方正证券股份有限公司济南顺河东街证券营业部	济南市市中区顺河东街66 号银座晶都国 际广场1号楼232 室	0531-66687818
203		方正证券股份有限公司济南文化东路证券营业部	山东省济南市历下区文化东路普利文东花 园1-2-401	0531-81185197
204	江 苏 省	方正证券股份有限公司南京珠江路证券营业部	南京市玄武区珠江路657 号东鼎大厦1 号 楼1层、4层	0512-88180882
205		方正证券股份有限公司常州延陵西路证券营业部	常州市延陵西路99 号703 室（嘉业国贸广 场）	0519-85260871
206		方正证券股份有限公司南京溧水中山东路证券营业部	南京溧水区永阳镇中山东路28号6 室	025-56223560
207		方正证券股份有限公司南京文澜路证券营业部	南京市栖霞区仙林街道文澜路6 号中建大 厦二楼203 室	025-86586759
208		方正证券股份有限公司扬州新城河路证券营业部	扬州市新城河路520 号水利大厦附楼1 层、 2层	0514-82991075
209	江 西 省	方正证券股份有限公司南昌南京西路证券营业部	江西省南昌市东湖区南京西路219号	0791-86362081
210		方正证券股份有限公司南昌菊圃路证券营业部	江西省南昌经济技术开发区菊圃路99 号 学府馨苑商住小区2号楼101 室	0791-83801765
211		方正证券股份有限公司吉安吉州大道证券营业部	吉安市吉州大道11号1幢9、10号门面	0796-8938698
212		方正证券股份有限公司上饶庆丰路证券营业部	江西省上饶市信州区明珠商业广场17 幢3 层12号	0793-8207582
213		方正证券股份有限公司宜春明月北路证券营业部	江西省宜春市袁州区明月北路536号	0795-3196616
214	福 建 省	方正证券股份有限公司泉州泉秀路证券营业部	福建省泉州市丰泽区云鹿路与泉州路交叉 处泉州东海液压润滑设备厂A栋五层501	0595-28670077
215		方正证券股份有限公司福州湖东路证券营业部	福建省福州市鼓楼区湖东路168 号宏利大 厦写字楼21层C区	0591-88388213
216	云 南 省	方正证券股份有限公司昆明三市街证券营业部	云南省昆明市三市街6号	0871-63601012
217		方正证券股份有限公司玉溪龙马路证券营业部	云南省玉溪市红塔区龙马路30号	0877-2795571
218		方正证券股份有限公司昆明禄劝掌鸠河北路证券营业部	云南省昆明市禄劝彝族苗族自治县掌鸠河 南北路	0871-68965571
219	陕 西 省	方正证券股份有限公司西安南大街证券营业部	西安市南大街粉巷3号王子大厦9楼内	029-68661929
220		方正证券股份有限公司安康巴山路证券营业部	陕西省安康市汉滨区巴山西路132 号（康 兴园2 号楼西侧）	0915-8880801
221	湖 北	方正证券股份有限公司武汉欢乐大道证券营业部	洪山区欢乐大道75 号骏业财富中心A 座 11楼6-10	027-87201918

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2017 年年度报告

222	省	方正证券股份有限公司武汉和平大道证券营业部	武昌区和平大道508 号欧林湾大公馆3 栋 1层3号	027-85571316
223		方正证券股份有限公司武汉光谷大道证券营业部	武汉市东湖新技术开发区光谷大道22 号 方顺恒瑞广场12楼1203、1204 室	027-87788926
224		方正证券股份有限公司襄阳檀溪路证券营业部	襄阳市襄城区檀溪路山水檀溪B 区山园1 幢1-2层108、207 室	0710-3566605
225	安 徽 省	方正证券股份有限公司合肥黄山路证券营业部	安徽省合肥市蜀山区黄山路西环商贸中心 11栋北楼111商铺1-2层	0551-65770268
226		方正证券股份有限公司马鞍山佳山路证券营业部	马鞍山市花山区佳山路 24 号一层	0555-2825777
227	四 川 省	方正证券股份有限公司成都高升桥路证券营业部	成都市武侯区高升桥路9 号5 栋6 层608、 609 号	028-87051565
228	天 津 市	方正证券股份有限公司天津新华路证券营业部	天津市和平区新华路166号三层	022-23141867
229		方正证券股份有限公司天津解放南路证券营业部	天津市河西区解放南路与湘江道交口铂津 湾南苑配建14-铂津湾南苑26号底商	022-28272367
230		方正证券股份有限公司天津复康路证券营业部	天津市南开区复康路105号	022-23141868
231		方正证券股份有限公司天津密云路证券营业部	天津市南开区密云路与黄河道交口西南侧 北方城一区36-108 一楼	022-23141866
232	重 庆 市	方正证券股份有限公司重庆江北嘴证券营业部	重庆市江北区江北嘴聚贤岩广场9 号国华 天平大厦1单元16层1604 室	023-88505266
233		方正证券股份有限公司重庆杨家坪正街证券营业部	重庆市九龙坡区杨家坪正街8 号3 幢第二 层8、9号门面	023-68648982
234	甘 肃 省	方正证券股份有限公司兰州金昌南路证券营业部	甘肃省兰州市城关区金昌南路148 号泉景 大厦二楼	0931-8439285

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2017 年年度报告

证券营业部（中国民族证券）

序 号	区域	证券营业部名称	地址	联系电话
1	北京 市	中国民族证券有限责任公司北京佟麟阁路证券营业部	北京市西城区佟麟阁路95 号1 号楼尚信大 厦6层、7层	010-66425080
2		中国民族证券有限责任公司北京望京证券营业部	北京市朝阳区望京街9 号商业楼三层 325-1、325-2、326-1、326-2	010-84484408
3		中国民族证券有限责任公司北京彩和坊路证券营业部	北京市海淀区彩和坊路8 号1 层101、102 室	010-62682086
4		中国民族证券有限责任公司北京丰台西局欣园证券营 业部	北京市丰台区西局欣园南区3 号楼	010-63851107
5		中国民族证券有限责任公司北京安慧东里证券营业部	北京市朝阳区安慧东里36号4号楼	010-68188769
6	上海 市	中国民族证券有限责任公司上海延平路证券营业部	上海市延平路71号	021-62328811
7		中国民族证券有限责任公司上海南丹东路证券营业部	上海市南丹东路300弄9号904-910 室	021-64861153
8		中国民族证券有限责任公司上海浦明路证券营业部	中国（上海）自由贸易试验区浦明路898 号7楼B单元	021-58600528
9	广东 省	中国民族证券有限责任公司深圳深南大道证券营业部	深圳市福田区深南大道2008 号中国凤凰大 厦1栋24A	0755-83795558
10		中国民族证券有限责任公司广州环市东路证券营业部	广东省广州市越秀区环市东路334 号市政 中环大厦10层01、02、08、09房	020-87655618
11		中国民族证券有限责任公司江门港口路证券营业部	广东省江门市港口路22 号国际金融大厦12 层	0750-3061188
12	浙江 省	中国民族证券有限责任公司杭州朝晖路证券营业部	杭州市下城区朝晖路97号第二层	0571-85388988
13		中国民族证券有限责任公司宁波中山西路证券营业部	海曙区中山西路338号科技创业大厦	0574-87259658
14	湖南 省	中国民族证券有限责任公司长沙车站北路证券营业部	长沙市芙蓉区车站北路179号	0731-82282581
15		中国民族证券有限责任公司常德洞庭大道证券营业部	湖南省常德市武陵区穿紫河街道办事处贾 家湖社区洞庭大道东润大厦1栋101号	0736-7712333
16		中国民族证券有限责任公司吉首人民北路证券营业部	吉首市人民北路93号	0591-88388213
17	河北 省	中国民族证券有限责任公司石家庄谈固西街证券营业 部	石家庄市谈固西街22 号	0311-85618870
18		中国民族证券有限责任公司石家庄水源街证券营业部	河北省石家庄市水源街156号	0311-87830968
19	山东 省	中国民族证券有限责任公司济南历山路证券营业部	济南市历下区历山路185 号	0531-82953312
20	江苏 省	中国民族证券有限责任公司南京西康路证券营业部	南京市鼓楼区西康路7号	025-83751006
21		中国民族证券有限责任公司苏州玉山路证券营业部	苏州高新区玉山路99 号2 幢409 室（钻石 广场）	0512-88180882
22	福建 省	中国民族证券有限责任公司漳州新华北路证券营业部	福建省漳州市芗城区新华北路54 号A1 幢 二层3-8号	0596-2671800
23	云南 省	中国民族证券有限责任公司昆明西昌路证券营业部	云南省昆明市西昌路26 号汇都首誉办公楼 第19楼	0871-65398868
24		中国民族证券有限责任公司楚雄鹿城北路证券营业部	云南省楚雄彝族自治州市楚雄市鹿城镇鹿 城北路52号森宝大厦二楼	0878-3129869
25	陕西 省	中国民族证券有限责任公司西安沣惠南路证券营业部	陕西省西安市高新路沣惠南路16 号泰华金 贸国际4号楼2703、2704	029-88326895
26	四川 省	中国民族证券有限责任公司成都沙湾路证券营业部	成都市金牛区沙湾路268 号金茂大厦裙楼 三楼	028-87676223
27		中国民族证券有限责任公司乐山大桥西街证券营业部	四川省乐山市市中区大桥西街4号	0833-2403066
28		中国民族证券有限责任公司乐山柏杨证券营业部	乐山市市中区柏杨中路528 号国昇大厦1 层、6层	0833-2431003
29		中国民族证券有限责任公司乐山小十字证券营业部	乐山市中区玉堂街江城大厦	0833-2101116
30		中国民族证券有限责任公司峨眉金顶南路证券营业部	峨眉山市绥山镇金顶南路1号	0833-5532477
31	天津 市	中国民族证券有限责任公司天津三马路证券营业部	天津市河北区日盈里21 门三马路89 号	022-26359282
32	黑龙 江省	中国民族证券有限责任公司哈尔滨赣水路证券营业部	哈尔滨市香坊区赣水路28号二、三层	0451-53678488
33		中国民族证券有限责任公司哈尔滨阿城牌路大街证券 营业部	哈尔滨市阿城区牌路大街59 号（阿城宾馆 三层）	0451-53723737

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2017 年年度报告

34		吉林 省	中国民族证券有限责任公司长春西安大路证券营业部	中国民族证券有限责任公司长春西安大路证券营业部	长春市西安大路1016号	长春市西安大路1016号	0431-88405618
35			中国民族证券有限责任公司榆树繁荣大街证券营业部		吉林省榆树市繁荣大街盛安商务港2 栋7 号底商		0431-83626166
36			中国民族证券有限责任公司通化新华大街证券营业部		吉林省通化市新华大街66号		0435-3279766
37			中国民族证券有限责任公司辉南工农街证券营业部		吉林省辉南县朝阳镇工农街二委二组（新 古楼二楼）		0435-6926115
38			中国民族证券有限责任公司集安建设街证券营业部		吉林省通化市集安市建设街599号		0435-6677758
39			中国民族证券有限责任公司通化新站路证券营业部		吉林省通化市新站路31号		0435-3911918
40			中国民族证券有限责任公司延吉爱丹路证券营业部		吉林省延吉市爱丹路359 号恒达健康广场2 楼		0433-2913585
41		辽宁 省	中国民族证券有限责任公司鞍山人民路证券营业部		辽宁省鞍山市铁西区三道街人民路23号		0412-8580011
42			中国民族证券有限责任公司鞍山胜利北路证券营业部		鞍山市立山区胜利北路14号		0412-6380808
43			中国民族证券有限责任公司鞍山胜利南路证券营业部		辽宁省鞍山市铁东区胜利南路八甲-2号		0412-2215579
44			中国民族证券有限责任公司鞍山二道街证券营业部		辽宁省鞍山市铁东区二道街78号		0412-2261777
45			中国民族证券有限责任公司鞍山湖南街证券营业部		辽宁省鞍山市铁东区湖南街24号		0412-5817577
46			中国民族证券有限责任公司海城北顺城路证券营业部		海城市海州管理区北关街灯塔委北顺城路 30栋8号		0412-3247111
47			中国民族证券有限责任公司大连五四路证券营业部		辽宁省大连市西岗区五四路30号		0411-83699980
48			中国民族证券有限责任公司沈阳热闹路证券营业部		辽宁省沈阳市沈河区热闹路30 号国峰大厦 1层、6层		024-24865618
49			中国民族证券有限责任公司沈阳长白北路证券营业部		辽宁省沈阳市和平区长白北路255 号1 层3 号房间		024-23235618
50		内蒙 古自 治区	中国民族证券有限责任公司呼和浩特乌兰察布东街证 券营业部		内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区乌兰察布 东街甲106 号1 数101、102 号商铺		0471-6284518
51		新疆 自治 区	中国民族证券有限责任公司乌鲁木齐人民路证券营业 部		新疆乌鲁木齐市天山区人民路320 号		0991-2845698
			证券营业部（瑞信方正）
序 号		区域	证券营业部名称	地址			联系电话
1		广东省	瑞信方正证券有限责任公司深圳前海证券营 业部	深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室 （入驻深圳市前海商务秘书有限公司）			0755-66618587

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审计报告

XYZH/ 2018BJA90022

方正证券股份有限公司全体股东：

一、 审计意见

我们审计了方正证券股份有限公司（以下简称方正证券公司）财务报表，包括2017 年 12 月31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现 金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 方正证券公司2017 年12 月31 日的合并及母公司财务状况以及2017 年度的合并及母公司经 营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对 财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于方正证券公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

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三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事 项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意 见。

见。	见。
1. 可供出售金融资产减值事项
关键审计事项	审计中的应对
如财务报表附注六、10 所述，截至2017 年12 月31 日，方正证券公司可供出售金融资产账 面余额2,601,170.54 万元，占合并财务报表 资产总额的17.54%，其减值准备余额 7,681.68 万元。 对于可供出售债务工具，方正证券公司管 理层考虑该类金融资产是否有客观性证据表 明其于2017年12月31日存在重大减值迹象，对 已发生减值的债务工具，管理层对其进行减值 测试；对于可供出售权益工具，管理层将公允 价值发生“严重”和“非暂时性下跌”作为减 值迹象判断的客观依据。 因可供出售金融资产金额较大，且减值迹象的 判断及减值测试涉及方正证券公司管理层的 判断，为此，我们将其确定为关键审计事项。	我们就可供出售金融资产减值评估事项执 行的主要审计程序如下： （1）对相关内控进行了测试。 （2）对管理层识别是否存在减值迹象的判 断进行了评估比对，对于按公允价值计量 的可供出售金融资产，对公允价值下跌幅 度及持续时间进行了测试；对于按成本计 量的可供出售权益工具，通过检查有关股 权投资的最近期财务数据及可比行业数 据，评估管理层所做的判断的合理性；对 于处于停牌状态或流动性不足的可供出售 金融资产，检查其是否存在减值的迹象。 （3）对于已经发生减值的可供出售金融资 产，检查其估值模型、参数设置及相关财 务信息等。
2. 应收款项及其他应收款减值事项
关键审计事项	审计中的应对
如财务报表附注六、7 所述，截至2017 年12 月31 日，方正证券公司应收款项余额 118,972.99 万元，坏账准备余额5,383.41 万 元,其中，融出资金转入应收款项计提的坏账 准备842.26 万元，买入返售金融资产转入应 收账款计提的坏账准备3,545.61 万元。如财 务报表附注六、20 所述，其他应收款余额 191,940.02 万元，坏账准备余额61,563.99 万元；应收款项及其他应收款合计账面价值占 合并财务报表资产总额的1.64%。 如财务报表附注四、10 所述，方正证券公司	我们就应收款项及其他应收款减值评估事 项执行的主要审计程序如下： （1）对相关内控进行了测试。 （2）对融资类应收款项中单项计提减值准 备的情况，检查了管理层用于计算单项减 值准备的抵押资产的市值；检查了管理层 采用的模型和方法、检查了历史损失等； 获取管理层的评估记录及交易对手方资 料，关注客户过往的还款历史，进而综合 判断管理层估计的合理性。

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管理层对于应收款项按单项金额重大及组合 （3）对其他应收款中单项计提减值准备的 分别计提相应的坏账准备；对于除上述外的其 事项，安排走访了相关司法部门并形成访 他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其 谈记录，同时获取律师关于访谈过程的鉴 账面价值的差额计提坏账准备。 证意见；获取并检查管理层的减值测试报 告；获取并检查方正证券公司治理层关于 因方正证券公司应收款项及其他应收款坏账 减值测试报告的审议程序；检查相关事项 准备的计提涉及方正证券公司管理层的判断， 历史年度信息披露情况等。 为此，我们确定为关键审计事项。 3. 结构化主体合并事项 关键审计事项 审计中的应对 截至2017 年12 月31 日，方正证券公司作为 对于方正证券公司管理层对结构化主体合 管理人或作为投资人以自有资金持有份额的 并的判断，我们执行的主要审计程序如下： 结构化主体纳入合并范围的总额为 （1） 了解方正证券公司管理层对于结构 2,269,756.29 万元，占合并财务报表资产总 化主体控制的判断和披露，并对相关内部 额的15.30%。 控制进行测试。 根据《企业会计准则第33 号—合并财务报表》 （2） 获取了相关资产管理产品及投资产 之规定，合并财务报表的合并范围应当以控制 品的合同、产品说明书等，并运用控制三 为基础予以确定。方正证券公司管理层根据控 要素评估方正证券公司管理层对控制的判 制的三要素对是否控制结构化主体进行判断： 断是否合理：1）方正证券公司是否拥有对 （1）方正证券公司是否拥有对结构化主体的 结构化主体的权力；2）方正证券公司是否 权力；（2）方正证券公司是否通过参与被投 通过参与被投资方的相关活动而享有可变 资方的相关活动而享有可变回报；（3）方正 回报；3）方正证券公司是否有能力运用对 证券公司是否有能力运用对被投资方的权力 被投资方的权力影响其回报金额等。 影响其回报金额。 （3） 检查方正证券公司纳入合并范围及 鉴于结构化主体合并事项涉及管理层的重大 未纳入合并范围的结构化主体相关披露的 判断，为此，我们将其确定为关键审计事项。 充分性，以判断其符合《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》之相关规定。

四、 其他信息

方正证券公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括方正证券公司 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的 鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息 是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

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基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。 在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估方正证券公司的持续经营能力，披露与持续经营相 关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算方正证券公司、终止运营 或别无其他现实的选择。

治理层负责监督方正证券公司的财务报告过程。

六、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执 行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报 是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时， 我们也执行以下工作：

（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的 重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

• （3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对方正证券公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致方正证券公 司不能持续经营。

（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公

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允反映相关交易和事项。

（6） 就方正证券公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以 对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责 任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通 我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能 被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构 成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项， 或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益 方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)

中国注册会计师：晁小燕 （项目合伙人）

中国注册会计师：孙继华

中国 北京 二○一八年三月三十日

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合并资产负债表 2017 年12 月31 日

编制单位: 方正证券股份有限公司

			单位:元 币种:人民币
项目	附注	期末余额	期初余额
资产：
货币资金	六、1	27,717,473,995.18	31,653,009,147.22
其中：客户存款		22,711,384,000.26	27,761,569,446.51
结算备付金	六、2	9,079,732,237.45	10,401,675,865.84
其中：客户备付金		5,850,387,474.21	7,323,109,424.95
拆出资金
融出资金	六、3	23,687,512,327.39	23,081,267,881.82
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产	六、4	34,438,487,074.80	35,133,307,565.31
衍生金融资产	六、5	20,387,026.52	438,948.32
买入返售金融资产	六、6	13,241,943,783.15	12,215,615,748.75
应收款项	六、7	1,135,895,832.96	1,253,956,700.86
应收利息	六、8	2,007,002,212.30	1,447,446,362.79
存出保证金	六、9	3,319,396,051.87	2,431,316,817.44
应收股利
持有待售资产
可供出售金融资产	六、10	25,934,888,641.44	26,483,424,940.30
持有至到期投资	六、11	566,615,891.05	807,508,824.56
长期应收款
长期股权投资	六、12		15,636,004.13
投资性房地产	六、13	232,904,954.60	220,423,285.04
固定资产	六、14	490,897,247.57	491,289,314.38
在建工程	六、15	18,796,820.96	7,111,307.66
无形资产	六、16	166,392,505.38	160,777,329.40
开发支出
商誉	六、17	4,523,034,174.49	4,523,034,174.49
长期待摊费用	六、18	219,583,004.74	220,288,755.17
递延所得税资产	六、19	150,924,541.88	402,195,391.12
其他资产	六、20	1,384,393,158.86	1,389,005,881.44
资产总计		148,336,261,482.59	152,338,730,246.04
负债：
短期借款	六、22	167,180,000.00
应付短期融资款	六、23	6,388,070,000.00	11,039,500,000.00
拆入资金	六、24	2,000,000,000.00
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债	六、25	18,955,738,156.06	10,109,468,691.68
衍生金融负债	六、5	66,661,411.08	520,977.80
卖出回购金融资产款	六、26	21,662,424,012.22	19,460,037,358.39
代理买卖证券款	六、27	20,875,252,122.29	27,291,770,180.59
代理承销证券款	六、29	59,258,000.00
信用交易代理买卖证券款	六、28	2,728,550,271.48	3,540,937,856.14
应付职工薪酬	六、30	893,428,704.95	1,142,427,749.57
应交税费	六、31	47,993,104.87	195,977,926.95

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2017 年年度报告

应付款项	六、32	8,451,253,108.66	7,357,311,486.55
应付利息	六、33	1,031,000,810.28	1,488,474,836.34
持有待售负债
预计负债	六、34	32,188,289.10	293,797,870.07
长期借款
应付债券	六、35	26,470,160,000.00	33,500,000,000.00
长期应付款
长期应付职工薪酬	六、36	11,079,697.73	11,835,790.60
专项应付款
递延所得税负债	六、19	11,285,204.90	7,858,734.95
其他负债	六、37	289,097,526.30	701,966,337.02
负债合计		110,140,620,419.92	116,141,885,796.65
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	六、38	8,232,101,395.00	8,232,101,395.00
其他权益工具
资本公积	六、39	16,376,028,946.43	16,426,028,946.43
减：库存股
其他综合收益	六、40	298,662,789.90	-298,083,561.50
专项储备
盈余公积	六、41	1,224,876,062.41	1,114,985,003.34
一般风险准备	六、42	3,250,956,841.01	2,954,702,136.56
未分配利润	六、43	8,046,092,905.46	6,999,462,461.90
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计		37,428,718,940.21	35,429,196,381.73
少数股东权益	六、44	766,922,122.46	767,648,067.66
所有者权益(或股东权益) 合计		38,195,641,062.67	36,196,844,449.39
负债和所有者权益 （或股东权益）总计		148,336,261,482.59	152,338,730,246.04

法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

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2017 年年度报告

母公司资产负债表 2017 年12 月31 日

编制单位:方正证券股份有限公司

编制单位:方正证券股份有限公司
			单位:元 币种:人民币
项目	附注	期末余额	期初余额
资产：
货币资金	十六、1	15,729,523,975.45	19,354,200,395.87
其中：客户存款		12,996,374,599.97	17,192,865,356.52
结算备付金	十六、2	5,860,731,254.51	7,063,588,460.36
其中：客户备付金		3,005,272,490.28	4,374,675,790.06
拆出资金
融出资金	十六、3	17,949,413,415.55	17,252,900,873.93
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产	十六、4	13,443,564,220.57	20,304,389,459.12
衍生金融资产		20,387,026.52	438,948.32
买入返售金融资产	十六、5	11,081,736,099.98	9,821,585,312.06
应收款项	十六、6	471,129,299.04	770,663,773.58
应收利息		1,256,363,030.86	947,783,482.47
存出保证金		402,287,543.94	188,486,354.05
应收股利
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
可供出售金融资产	十六、7	24,030,594,439.37	23,205,319,212.87
持有至到期投资		566,615,891.05	807,508,824.56
长期应收款
长期股权投资	十六、8	16,386,133,213.48	16,536,081,013.48
投资性房地产		109,479,875.20	91,561,882.00
固定资产		367,852,471.96	323,584,659.57
在建工程		16,076,519.23	5,969,104.71
无形资产		91,374,291.33	82,669,960.98
开发支出
商誉
长期待摊费用		46,459,992.48	43,298,044.94
递延所得税资产			240,508,717.94
其他资产		880,621,666.89	1,205,149,913.32
资产总计		108,710,344,227.41	118,245,688,394.13
负债：
短期借款
应付短期融资款		6,388,070,000.00	11,039,500,000.00
拆入资金		2,000,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债
衍生金融负债		66,661,411.08	520,977.80
卖出回购金融资产款	十六、9	19,017,439,397.26	16,625,225,835.61
代理买卖证券款	十六、10	14,322,455,332.29	19,617,937,523.11
代理承销证券款
信用交易代理买卖证券款	十六、11	2,035,639,829.44	2,607,415,588.21
应付职工薪酬		562,780,262.44	719,814,670.72

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2017 年年度报告

应交税费		13,034,884.28	85,128,689.37
应付款项		95,409,018.55	285,938,152.88
应付利息		1,026,515,234.00	1,308,731,557.24
持有待售负债
预计负债		32,188,289.10	293,797,870.07
长期借款
应付债券		26,470,160,000.00	30,500,000,000.00
长期应付款
长期应付职工薪酬		11,079,697.73	11,835,790.60
专项应付款
递延所得税负债		17,404,123.44
其他负债		188,137,031.11	343,510,485.73
负债合计		72,246,974,510.72	83,439,357,141.34
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		8,232,101,395.00	8,232,101,395.00
其他权益工具
资本公积		16,591,842,508.28	16,641,842,508.28
减：库存股
其他综合收益		307,927,269.75	-300,200,603.50
专项储备
盈余公积		1,224,109,848.50	1,114,218,789.43
一般风险准备		2,932,208,881.43	2,712,426,763.29
未分配利润		7,175,179,813.73	6,405,942,400.29
外币报表折算差额
所有者权益 （或股东权益）合计		36,463,369,716.69	34,806,331,252.79
负债和所有者权益 （或股东权益）总计		108,710,344,227.41	118,245,688,394.13
法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

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2017 年年度报告

合并利润表

2017 年1—12 月

编制单位:方正证券股份有限公司

编制单位:方正证券股份有限公司
		单位:元 币种:人民币
项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业收入		5,952,987,244.81	7,759,738,629.42
手续费及佣金净收入	六、45	3,691,082,836.30	4,551,146,729.83
其中: 经纪业务手续费净收入		2,898,269,172.22	3,662,159,567.10
投资银行业务手续费净收入		391,160,119.98	581,827,025.98
资产管理业务手续费净收入		290,109,666.92	171,463,261.04
利息净收入	六、46	607,442,983.45	81,725,773.39
投资收益（损失以“-”号填列）	六、47	2,410,090,580.50	3,587,046,962.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-15,636,004.13	-31,113,475.95
资产处置收益（损失以“-”号填列）	六、48	116,684.92	-158,209.72
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)	六、49	-848,523,644.40	-499,509,770.07
汇兑收益(损失以"-"号填列)		-1,050,197.64	2,620,958.21
其他收益	六、50	1,613,164.94
其他业务收入	六、51	92,214,836.74	36,866,185.32
二、营业支出		4,259,274,411.53	4,609,271,132.49
税金及附加	六、52	49,415,319.26	198,577,629.08
业务及管理费	六、53	4,079,920,158.53	4,356,764,268.87
资产减值损失	六、54	74,225,547.19	48,744,056.07
其他业务成本	六、55	55,713,386.55	5,185,178.47
三、营业利润（亏损总额以“-”号填列）		1,693,712,833.28	3,150,467,496.93
加：营业外收入	六、56	230,194,949.75	65,746,976.12
减：营业外支出	六、57	37,286,617.61	54,095,057.15
四、利润总额（净亏损以“-”号填列）		1,886,621,165.42	3,162,119,415.90
减:所得税费用	六、58	434,033,844.53	579,797,104.99
五、净利润（净亏损以“-”号填列）		1,452,587,320.89	2,582,322,310.91
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）		1,452,587,320.89	2,582,322,310.91
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.少数股东损益		-370,592.53	12,985,428.34
2.归属于母公司股东的净利润		1,452,957,913.42	2,569,336,882.57
六、其他综合收益的税后净额	六、59	598,097,278.41	-1,360,634,124.38
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		596,746,351.40	-1,357,342,092.88
(一) 以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额
(二) 以后将重分类进损益的其他综合收益		596,746,351.40	-1,357,342,092.88
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损 益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益		605,577,668.38	-1,362,502,188.59
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益
4.现金流量套期损益的有效部分

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2017 年年度报告

5.外币财务报表折算差额		-17,821,461.09	5,135,408.47
6.其他		8,990,144.11	24,687.24
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		1,350,927.01	-3,292,031.50
七、综合收益总额		2,050,684,599.30	1,221,688,186.53
归属于母公司所有者(或股东)的综合收益总额		2,049,704,264.82	1,211,994,789.69
归属于少数股东的综合收益总额		980,334.48	9,693,396.84
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.18	0.31
（二）稀释每股收益(元/股)		0.18	0.31
法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊		会计机构负责人：祖坤

母公司利润表 2017 年1—12 月

编制单位:方正证券股份有限公司

编制单位:方正证券股份有限公司
		单位:元 币种:人民币
项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业收入		3,674,503,832.59	5,136,351,951.36
手续费及佣金净收入	十六、12	2,485,102,515.03	3,019,171,998.99
其中： 经纪业务手续费净收入		2,007,711,939.30	2,661,395,910.29
投资银行业务手续费净收入		102,338,400.04	192,048,630.89
资产管理业务手续费净收入		368,159,492.31	152,691,275.45
利息净收入	十六、13	-71,040,084.23	-413,524,470.19
投资收益（损失以“-”号填列）	十六、14	1,279,624,516.20	2,840,218,729.71
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)		-31,616,059.30	-328,058,543.85
汇兑收益(损失以"-"号填列)		-737,750.92	1,356,954.90
其他收益		232,089.87
其他业务收入		12,938,605.94	17,187,281.80
二、营业支出		2,514,473,774.43	2,792,565,193.67
税金及附加		34,631,582.20	145,354,504.27
业务及管理费	十六、15	2,436,420,523.72	2,632,567,511.72
资产减值损失		43,329,259.53	14,136,679.02
其他业务成本		92,408.98	506,498.66
三、营业利润（亏损总额以“-”号填列）		1,160,030,058.16	2,343,786,757.69
加：营业外收入		225,298,479.62	49,642,340.96
减：营业外支出		29,484,068.39	51,397,113.92
四、利润总额（净亏损以“-”号填列）		1,355,844,469.39	2,342,031,984.73
减:所得税费用		256,933,878.74	291,723,182.25
五、净利润（净亏损以“-”号填列）		1,098,910,590.65	2,050,308,802.48
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）		1,098,910,590.65	2,050,308,802.48
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额		608,127,873.25	-350,541,014.56
(一) 以后不能重分类进损益的其他综合收益

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2017 年年度报告

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变 动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的 其他综合收益中享有的份额
(二) 以后将重分类进损益的其他综合收益		608,127,873.25	-350,541,014.56
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益 的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益		608,127,873.25	-350,541,014.56
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
七、综合收益总额		1,707,038,463.90	1,699,767,787.92
法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊		会计机构负责人：祖坤

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2017 年年度报告

合并现金流量表 2017 年1—12 月

编制单位:方正证券股份有限公司

编制单位:方正证券股份有限公司
		单位：元 币种：人民币
项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金 融资产净增加额		1,313,428,281.22
收取利息、手续费及佣金的现金		7,435,628,351.36	8,884,295,687.77
拆入资金净增加额		2,000,000,000.00
回购业务资金净增加额		1,123,258,012.43
融出资金净减少额			7,963,585,235.60
代理买卖证券收到的现金净额
收到其他与经营活动有关的现金	六、60	12,753,624,354.70	11,431,630,603.14
经营活动现金流入小计		24,625,938,999.71	28,279,511,526.51
购置以公允价值计量且变动计入当期损益的金 融资产净减少额			9,169,718,600.93
拆入资金净减少额			552,000,000.00
回购业务资金净减少额			8,826,732,173.50
融出资金净增加额		628,334,200.49
代理买卖证券支付的现金净额		7,314,002,454.58	16,406,099,402.61
支付利息、手续费及佣金的现金		1,774,751,106.36	1,958,387,252.43
支付给职工以及为职工支付的现金		2,830,510,495.46	3,517,607,083.70
支付的各项税费		652,445,206.13	1,010,039,835.21
支付其他与经营活动有关的现金	六、60	2,770,707,947.34	11,693,649,653.45
经营活动现金流出小计		15,970,751,410.36	53,134,234,001.83
经营活动产生的现金流量净额		8,655,187,589.35	-24,854,722,475.32
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		75,803,400.00	86,230,218.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回 的现金净额		1,464,185.27	2,935,311.56
收到其他与投资活动有关的现金	六、60	70,830,667.12	896,304,000.00
投资活动现金流入小计		148,098,252.39	985,469,529.56
投资支付的现金			345,231,951.08
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金		219,533,741.84	170,928,056.95
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		219,533,741.84	516,160,008.03
投资活动产生的现金流量净额		-71,435,489.45	469,309,521.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		3,172,720.88	193,509,871.52
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		3,172,720.88	193,509,871.52
取得借款收到的现金		167,180,000.00
发行债券收到的现金			3,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	六、60		4,049,680,000.00

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2017 年年度报告

筹资活动现金流入小计		170,352,720.88	7,243,189,871.52
偿还债务支付的现金		11,680,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		2,209,890,492.27	3,140,352,417.40
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		4,879,000.56	2,187,902.73
支付其他与筹资活动有关的现金	六、60	1,270,000.00
筹资活动现金流出小计		13,891,160,492.27	3,140,352,417.40
筹资活动产生的现金流量净额		-13,720,807,771.39	4,102,837,454.12
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-1,386,060.77	7,756,366.68
五、现金及现金等价物净增加额		-5,138,441,732.26	-20,274,819,132.99
加：期初现金及现金等价物余额		41,903,528,144.32	62,178,347,277.31
六、期末现金及现金等价物余额		36,765,086,412.06	41,903,528,144.32

法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

母公司现金流量表 2017 年1—12 月

编制单位:方正证券股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产净增加额		7,490,060,259.68
收取利息、手续费及佣金的现金		5,165,173,675.60	6,558,127,148.62
拆入资金净增加额		2,000,000,000.00
回购业务资金净增加额		952,062,773.73
融出资金净减少额			6,232,521,185.62
代理买卖证券收到的现金净额
收到其他与经营活动有关的现金	十六、16	1,443,110,989.52	1,145,828,596.07
经营活动现金流入小计		17,050,407,698.53	13,936,476,930.31
购置以公允价值计量且变动计入当期损 益的金融资产净减少额			479,239,666.25
拆入资金净减少额
回购业务资金净减少额			8,796,358,105.59
融出资金净增加额		558,642,755.08
代理买卖证券支付的现金净额		5,867,257,949.59	10,930,920,581.56
支付利息、手续费及佣金的现金		1,520,994,214.68	1,562,484,682.88
支付给职工以及为职工支付的现金		1,785,283,510.31	2,164,076,691.39
支付的各项税费		307,659,671.36	673,192,906.43
支付其他与经营活动有关的现金	十六、16	1,429,886,882.56	10,993,832,203.11
经营活动现金流出小计		11,469,724,983.58	35,600,104,837.21
经营活动产生的现金流量净额		5,580,682,714.95	-21,663,627,906.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		800,000,000.00
取得投资收益收到的现金		75,803,400.00	1,086,230,218.00

125 / 247

2017 年年度报告

处置固定资产、无形资产和其他长期资产 所收回的现金净额		492,162.23	2,233,589.96
处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额
收到其他与投资活动有关的现金	十六、16	368,228,000.00	96,304,000.00
投资活动现金流入小计		1,244,523,562.23	1,184,767,807.96
投资支付的现金		650,052,200.00	133,400,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金		180,887,018.40	128,826,495.82
取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额
支付其他与投资活动有关的现金	十六、16		1,117,000,000.00
投资活动现金流出小计		830,939,218.40	1,379,226,495.82
投资活动产生的现金流量净额		413,584,343.83	-194,458,687.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金			3,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	十六、16		6,584,790,000.00
筹资活动现金流入小计			9,584,790,000.00
偿还债务支付的现金		8,680,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		2,010,032,861.57	2,748,798,306.71
支付其他与筹资活动有关的现金	十六、16	1,270,000.00
筹资活动现金流出小计		10,691,302,861.57	2,748,798,306.71
筹资活动产生的现金流量净额		-10,691,302,861.57	6,835,991,693.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-737,750.92	1,356,954.90
五、现金及现金等价物净增加额		-4,697,773,553.71	-15,020,737,946.57
加：期初现金及现金等价物余额		26,274,010,110.25	41,294,748,056.82
六、期末现金及现金等价物余额		21,576,236,556.54	26,274,010,110.25

法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

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2017 年年度报告

合并所有者权益（或股东权益）变动表

2017 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币

项目		本期数	本期数	本期数	本期数	本期数	本期数	本期数	本期数	本期数
		归属于母公司所有者（或股东）权益										少数股东权益	所有者权益（或股东 权益）合计
	股本	其他权益 工具			资本公积	减 ： 库 存 股	其他综合收益	专项 储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优 先 股	永 续 债	其 他
一、上年年末余额	8,232,101,395.00				16,426,028,946.43		-298,083,561.50		1,114,985,003.34	2,954,702,136.56	6,999,462,461.90	767,648,067.66	36,196,844,449.39
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	8,232,101,395.00				16,426,028,946.43		-298,083,561.50		1,114,985,003.34	2,954,702,136.56	6,999,462,461.90	767,648,067.66	36,196,844,449.39
三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列）					-50,000,000.00		596,746,351.40		109,891,059.07	296,254,704.45	1,046,630,443.56	-725,945.20	1,998,796,613.28
（一）综合收益总额							596,746,351.40				1,452,957,913.42	980,334.48	2,050,684,599.30
（二）所有者投入和减少资本					-50,000,000.00							3,172,720.88	-46,827,279.12
1．股东投入的普通股												3,172,720.88	3,172,720.88
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他					-50,000,000.00								-50,000,000.00
（三）利润分配									109,891,059.07	296,254,704.45	-406,327,469.86	-4,879,000.56	-5,060,706.90
1．提取盈余公积									109,891,059.07		-109,891,059.07
2．提取一般风险准备										296,254,704.45	-296,254,704.45
3．对所有者（或股东）的分配												-4,879,000.56	-4,879,000.56
4．其他											-181,706.34		-181,706.34

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2017 年年度报告

（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	8,232,101,395.00				16,376,028,946.43		298,662,789.90		1,224,876,062.41	3,250,956,841.01	8,046,092,905.46	766,922,122.46	38,195,641,062.67

法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

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2017 年年度报告

合并所有者权益（或股东权益）变动表

2017 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币

项目		上期数	上期数	上期数	上期数	上期数	上期数	上期数	上期数	上期数
		归属于母公司所有者（或股东）权益										少数股东权益	所有者权益（或股东 权益）合计
	股本	其他权益 工具			资本公积	减 ： 库 存 股	其他综合收益	专项 储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优 先 股	永 续 债	其 他
一、上年期末余额	8,232,101,395.00				16,426,028,946.43		1,059,258,531.38		909,954,123.09	2,451,493,899.58	5,879,253,822.11	566,632,702.03	35,524,723,419.62
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	8,232,101,395.00				16,426,028,946.43		1,059,258,531.38		909,954,123.09	2,451,493,899.58	5,879,253,822.11	566,632,702.03	35,524,723,419.62
三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列）							-1,357,342,092.88		205,030,880.25	503,208,236.98	1,120,208,639.79	201,015,365.63	672,121,029.77
（一）综合收益总额							-1,357,342,092.88				2,569,336,882.57	9,693,396.84	1,221,688,186.53
（二）所有者投入和减少资本												193,509,871.52	193,509,871.52
1．股东投入的普通股												193,509,871.52	193,509,871.52
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金 额
4．其他
（三）利润分配									205,030,880.25	503,208,236.98	-1,449,128,242.78	-2,187,902.73	-743,077,028.28
1．提取盈余公积									205,030,880.25		-205,030,880.25
2．提取一般风险准备										503,208,236.98	-503,208,236.98

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2017 年年度报告

3．对所有者（或股东）的分配											-740,889,125.55	-2,187,902.73	-743,077,028.28
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	8,232,101,395.00				16,426,028,946.43		-298,083,561.50		1,114,985,003.34	2,954,702,136.56	6,999,462,461.90	767,648,067.66	36,196,844,449.39

法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

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2017 年年度报告

母公司所有者权益（或股东权益）变动表

2017 年1—12 月

单位:元 币种:人民币

项目								本期数
	股本	其他权益 工具			资本公积	减 ： 库 存 股	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益（或股东权益）合计
		优 先 股	永 续 债	其 他
一、上年期末余额	8,232,101,395.00				16,641,842,508.28		-300,200,603.50	1,114,218,789.43	2,712,426,763.29	6,405,942,400.29	34,806,331,252.79
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	8,232,101,395.00				16,641,842,508.28		-300,200,603.50	1,114,218,789.43	2,712,426,763.29	6,405,942,400.29	34,806,331,252.79
三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列）					-50,000,000.00		608,127,873.25	109,891,059.07	219,782,118.14	769,237,413.44	1,657,038,463.90
（一）综合收益总额							608,127,873.25			1,098,910,590.65	1,707,038,463.90
（二）所有者投入和减少资本					-50,000,000.00						-50,000,000.00
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他					-50,000,000.00						-50,000,000.00
（三）利润分配								109,891,059.07	219,782,118.14	-329,673,177.21
1．提取盈余公积								109,891,059.07		-109,891,059.07
2. 提取一般风险准备									219,782,118.14	-219,782,118.14
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）

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2017 年年度报告

2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	8,232,101,395.00				16,591,842,508.28		307,927,269.75	1,224,109,848.50	2,932,208,881.43	7,175,179,813.73	36,463,369,716.69

法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

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2017 年年度报告

母公司所有者权益（或股东权益）变动表

2017 年1—12 月

单位:元 币种:人民币

项目								上期数
	股本	其他权益 工具			资本公积	减 ： 库 存 股	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益（或股东权益）合计
		优 先 股	永 续 债	其 他
一、上年期末余额	8,232,101,395.00				16,641,842,508.28		50,340,411.06	909,187,909.18	2,302,365,002.79	5,711,615,364.11	33,847,452,590.42
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	8,232,101,395.00				16,641,842,508.28		50,340,411.06	909,187,909.18	2,302,365,002.79	5,711,615,364.11	33,847,452,590.42
三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列）							-350,541,014.56	205,030,880.25	410,061,760.50	694,327,036.18	958,878,662.37
（一）综合收益总额							-350,541,014.56			2,050,308,802.48	1,699,767,787.92
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配								205,030,880.25	410,061,760.50	-1,355,981,766.30	-740,889,125.55
1．提取盈余公积								205,030,880.25		-205,030,880.25
2. 提取一般风险准备									410,061,760.50	-410,061,760.50
3．对所有者（或股东）的分配										-740,889,125.55	-740,889,125.55
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）

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2017 年年度报告

2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	8,232,101,395.00				16,641,842,508.28		-300,200,603.50	1,114,218,789.43	2,712,426,763.29	6,405,942,400.29	34,806,331,252.79

法定代表人：高利 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：祖坤

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

一、 公司的基本情况

方正证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）的前身为浙江证券有限责任公司（以 下简称浙江证券）。浙江证券系1990年经浙江省人民政府办公厅浙政办发［1990］47号文 批准，在原浙江证券的基础上改组设立的地方性金融企业。1994年7月7日经中国人民银行 银复［1994］232号文及中国人民银行浙江省分行浙银发［1994］331号文批准，改组为有 限责任公司，2003年4月16日经浙江证券2002年度股东会决议批准，公司名称由浙江证券 有限责任公司变更为方正证券有限责任公司。

2010年9月1日，经中国证监会《关于核准方正证券有限责任公司变更为股份有限公司 的批复》（证监许可［2010］1199号）核准、教育部科技发展中心《关于同意方正证券有 限责任公司整体变更设立股份有限公司的批复》（科技发中心函［2010］44号）同意，方 正证券有限责任公司整体变更为股份有限公司。

2011年，经中国证监会核准（证监许可［2011］1124号），公司获准向社会公开发行 人民币普通股（A股）股票150,000万股，每股面值1元。公司股票已于2011年8月10日在上 海证券交易所挂牌交易，变更后股本为610,000万元。

根据公司第二届第六次董事会和2013年度股东大会决议，并经中国证监会《关于核准 方正证券股份有限公司向政泉控股等发行股份购买资产的批复》（证监许可［2014］795 号）核准，公司获准向特定投资者北京政泉控股有限公司（以下简称政泉控股））发行普 通股1,799,561,764股、向乐山市国有资产经营有限公司发行普通股105,955,845股、向东 方集团股份有限公司发行普通股99,558,667股、向新产业投资股份有限公司发行普通股 80,787,462股、向兵工财务有限责任公司发行普通股46,237,657股购买相关资产，合计发 行股份2,132,101,395股。变更后股本为823,210.1395万元。

公司现持有统一社会信用代码为914300001429279950的营业执照。公司现有注册资本 823,210.1395万元，股份总数823,210.1395万股（每股面值1元）。全部为流通股。

本公司属金融行业。本公司经营范围：证券经纪（除广东省深圳市前海深港现代服务 业合作区之外）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营； 证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融 产品。（按经营证券期货业务许可证核定的期限和范围从事经营）。

截至2017年12月31日，公司拥有7家二级子公司，20家区域分公司，286家证券营业部； 拥有员工8,527人，其中高级管理人员11人。

本财务报表业经公司2018年3月30日第三届董事会第十四次会议批准对外报出。

本公司及本公司子公司统称为“本集团”。

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

二、 合并财务报表范围

本集团合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司。子公司包括方正和生投资有 限责任公司（以下简称方正和生投资）、方正证券投资有限公司（以下简称方正证券投资）、 方正中期期货有限公司（以下简称方正中期期货）、中国民族证券有限责任公司（以下简 称中国民族证券）、瑞信方正证券有限责任公司（以下简称瑞信方正）、方正富邦基金管理 有限公司（以下简称方正富邦基金）、方正证券（香港）金融控股有限公司（以下简称方 正香港金控）以及上述子公司控制的公司。

详见本附注“七、合并范围的变化”及本附注“八、在其他主体中的权益”相关内容。

三、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本集团财务报表以持续经营为编制基础，按照财政部2006年2月15日及其后颁布或修 订的《企业会计准则》、应用指南、解释，并基于本节“四、公司主要会计政策及会计估 计”所述会计政策和会计估计编制。

2. 持续经营

本集团有近期获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报 表是合理的。

四、 公司主要会计政策及会计估计

1. 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状 况、经营成果和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本集团会计期间自公历1月1日起至12月31日止。

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3. 记账本位币

本集团采用人民币为记账本位币。

4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1) 同一控制下的企业合并

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并 方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控 制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的 差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并

在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以 公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非 现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的 各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易 的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对 合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产 或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被 购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

5. 合并财务报表的编制方法

公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围，子公司是指被母公司控制的主体， 含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等。

在编制合并财务报表时，子公司与公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照 公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵 销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合 收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东 损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳 入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自公司取得控制权之 日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负 债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表 中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的 净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收 益。

公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报 表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得 的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或 合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同 时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期 投资损益。

公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公 司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处 置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款 与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合 收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。

6. 现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价 物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的 投资。本集团现金主要包括：现金、银行存款、其他货币资金、结算备付金等。

7. 外币业务和外币报表折算

(1) 外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债 表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额， 除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期 损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变 其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率 折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

(2) 外币报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益 项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的 收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表 折算差额，计入其他综合收益。

8. 客户交易结算资金

本集团收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管 理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构， 在结算备付金中核算。本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，本 集团代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、 证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客 户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。

9. 金融工具

(1) 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和在初始确 认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

① 交易性金融资产

本集团将满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：

A．取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售、回购或赎回；

B．属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且本集团近期采用短期获利 方式对该组合进行管理；

C．属于衍生工具。

• ② 在初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

A．对于包括一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，如果不是以下两种情况，本集团

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：a.嵌入衍生工具对 混合工具的现金流量没有重大改变；b.类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从 相关混合工具中分拆。

B．除混合工具以外的其他金融资产，当直接指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产能够产生更相关的会计信息，则将其直接指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产。符合下列条件之一，表明直接指定能产生更相关的会计 信息：该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同而导致的相关利得或 损失在确认和计量方面的不一致的情况；本集团的风险管理或投资策略的正式书面文件 已载明，该金融资产组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

• 2） 持有至到期投资

本集团将到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至 到期的非衍生金融资产划分为持有至到期投资。

• 3） 贷款和应收款

本集团将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产划分为 贷款和应收款。

• 4） 可供出售金融资产

对于公允价值能够可靠计量的金融资产，且本集团没有将其划分为其他三类的，本 集团将其直接指定为可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债）、其他金融负债。

• (2) 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融 资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金 融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

本集团按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可 能发生的交易费用，但下列情况除外：持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利 率法，按摊余成本计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具 投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本

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计量。

本集团采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来 结清金融负债时可能发生的交易费用；与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计 量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；不属 于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指 定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初 始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照《企业会计准则第13号—— 或有事项》确定的金额；初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原 则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照 如下方法处理：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值 变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金 股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为 投资收益，同时调整公允价值变动收益。可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综 合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的 现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与 账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收 益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时， 相应终止确认该金融负债或其一部分。

• (3) 金融资产转移的确认依据和计量方法

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认 该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金 融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。本集团既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程 度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：所 转移金融资产的账面价值；因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值 变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账 面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，

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并将下列两项金额的差额计入当期损益：终止确认部分的账面价值；终止确认部分的对 价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

• (4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确 定相关金融资产和金融负债的公允价值。本集团将估值技术使用的输入值分以下层级， 并依次使用：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报 价；

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值， 包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价； 除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等； 市场验证的输入值等；

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可 观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使 用自身数据作出的财务预测等。

• (5) 金融资产的减值测试和减值准备计提方法

资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产 的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独 进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类 似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括 单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再 进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现 值的差额确认减值损失。

可供出售金融资产：

• 1）表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：

• A. 债务人发生严重财务困难；

• B. 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；

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• C. 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

• D. 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

• E. 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；

• F. 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。

2）表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发 生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发 生重大不利变化使本集团可能无法收回投资成本。

本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价 值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%） 或低于其成本持续时间超过12个月（含12个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负 债表日的公允价值低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的，或低于其成本持续时 间超过6个月（含6个月）但未超过12个月的，本集团会综合考虑其他相关因素，诸如价 格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于本公司投资于中国证券金融股份 有限公司（以下简称证金公司）统一运作的专户，鉴于其投资目的、投资管理决策模式 和处置的特殊性，并结合行业惯例作法，本公司以该项投资公允价值跌幅超过成本的50%， 或者持续下跌时间达36个月以上，为确认减值损失的判断标准。对于以成本计量的权益 工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发 生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。

以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公 允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债 务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原 确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资， 期后公允价值回升直接计入其他综合收益。

以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按 照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减 值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。

10. 应收款项

(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准	单项金额500 万元以上款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的 计提方法	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低 于其账面价值的差额计提坏账准备。

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(2) 按组合计提坏账准备的应收款项

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法

确定组合的依据：	确定组合的依据：
应收期货业务保证金组合	期货业务产生的应收保证金
应收投资银行业务组合	承销保荐、财务顾问等业务形成的应收款项
应收基金管理业务组合	基金管理业务产生的应收所管理基金的管理费
应收融资融券业务组合	融资融券业务产生的应收款项
账龄组合	账龄为信用风险特征
内部往来组合	合并报表范围内往来款
单项不重大组合	单项金额不重大的款项，且有确凿证据表明无法收回 或收回的可能性较低
按组合计提坏账准备的计提方法：
应收期货业务保证金组合	信用风险较小，不计提坏账准备
应收投资银行业务组合	如无减值迹象，不计提坏账准备
应收基金管理业务组合	如无减值迹象，不计提坏账准备
应收融资融券业务组合	根据未来可回收金额，计提减值准备
账龄组合	账龄分析法
内部往来组合	如无减值迹象，不计提坏账准备
单项不重大组合	按个别认定法计提

其中，账龄组合的计提方法为：

账龄	应收账款计提比例（%）	其他应收款计提比例（%）
1 年以内（含1 年，以下同）	5	5
1-2 年	10	10
2-3 年	20	20
3-4 年	60	60
4-5 年	80	80
5 年以上	100	100

对应收利息等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提 坏账准备。

11. 证券承销业务核算方法

本集团证券承销的方式包括余额包销和代销，于承销业务提供的相关服务完成时确 认收入。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易

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性金融资产、可供出售金融资产等。

本集团将在发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。在项目立项之后，将可单 独辨认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认 不能成功发行的项目费用计入当期损益。

12. 代兑付债券业务核算方法

本集团接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时，在代兑付债券业务提供的相 关服务完成时确认收入。

13. 买入返售与卖出回购款项的核算方法

买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债 券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售 相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据） 出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购 按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项 目列示。卖出的金融产品仍按原分类列于本集团的资产负债表内，并按照相关的会计政 策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率 与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

14. 客户资产管理业务核算方法

本集团客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管 理业务。

本集团对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立 核算，单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、 账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会 计核算办法进行，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

资产管理业务形成的资产和负债不在本集团资产负债表内反映，在财务报表附注中 列示，详见本财务报表附注“六、62”所述。

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15. 融资融券业务

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出， 并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融 券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会 计处理。本集团融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定， 不终止确认该证券，并确认相应利息收入。

本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

16. 转融通业务核算方法

本集团通过证券金融公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项 资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融 入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。

本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应 承担的借出资金及证券的履约风险情况。

17. 协议安排业务核算方法

本集团通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的，根据 《企业会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定判断是否应终止确认相关证券； 反之，本集团虽然名义上未持有证券，但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动 的风险和报酬的，根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定判 断是否应确认一项金融资产或负债。

18. 发起设立或发行产品业务核算方法

公司发起设立资产管理分级产品，并以自有资金认购次级部分，依据管理层持有意 图，通过相关金融资产科目核算自有资金认购部分，并根据承担风险的程度，确认相应 的预计负债。

向客户发行的各类产品（非资产管理产品），通过产品销售合同等文件或交易模式等 方法，承诺或保证本金安全的，判断该项业务的实质，如属于融资业务的，纳入资产负 债表核算。

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

19. 长期股权投资

本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业和合营企业的投资。

(1) 共同控制、重要影响的判断

本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该 安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含）以上但低于50%的表决权时， 通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考 虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政 策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向 被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。

（2）投资成本的确定

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最 终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合 并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。通过非同一控 制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照 实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权 益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约 定的价值作为投资成本。以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》 确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币 性资产交换》确定其初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

本集团对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。

后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成 本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣 告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被投资单位所有者权益的变动相应 调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额 时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计 政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用 权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入 所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损 益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后 的剩余股权改按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公 允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其 他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同 的基础进行会计处理。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被 投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置 对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整； 处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金 融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益， 剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。

本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项 交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧 失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置 的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权 时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20. 投资性房地产

投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出 租的建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。

本集团按照公允价值核算的投资性房地产均位于当地的商业中心，具有活跃的房地 产交易，本集团能够获取同类或类似房地产市场价格及其他信息作为公允价值估计的依 据。同时，本集团每年聘请专业的评估机构对年末投资性房地产价值进行评估，确定年 末的价值。国家宏观调控、房产的区位条件变化，可能导致房产的市场价值发生变化。

当投资性房地产的用途改变为自用时，则自改变之日起，将该投资性房地产转换为 固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，则自改变之日

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作 为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时， 终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其 账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

21. 固定资产

(1) 固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一 个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量 时予以确认。

(2) 各类固定资产的折旧方法

类别	折旧方法	折旧年（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	20	3	4.85
机器设备	年限平均法	10	3	9.70
电子设备	年限平均法	5	3	19.40
运输设备	年限平均法	5	3	19.40
办公设备	年限平均法	5	3	19.40
其他设备	年限平均法	5	3	19.40

22. 在建工程

在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按 建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用 状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成 本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

23. 借款费用

(1) 借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的， 予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

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(2) 借款费用资本化期间

当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：资产支出已经发生；借款费用已经发 生；为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续 超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资 产的购建或者生产活动重新开始。

当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费 用停止资本化。

(3) 借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发 生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款 资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资 本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计 资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定 一般借款应予资本化的利息金额。

24. 无形资产

无形资产包括土地使用权、交易席位以及软件等，按成本进行初始计量。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期 实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如 下：

软件费用，按不超过5年摊销；取得的土地使用权，按照土地使用权使用年限平均摊 销；若改变土地使用权用途，用于赚取租金或资本增值的，将其转为投资性房地产核算；

使用寿命不确定的无形资产包括交易席位费等，不进行摊销。席位费实行附属台账登 记，直至转让收回。购入的交易席位费使用寿命不确定的判断依据：购入的交易席位费是 公司购买的一项特许权利，无明确的法定寿命；交易席位为目前证券代理交易的必须的一 项权利，能够为公司代来经济利益的流入，如现有的证券代理模式不改变，交易席位将拥 有较长的经济寿命。购入的交易席位费按取得时的实际成本计价，作为一项使用寿命不确 定的无形资产核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该类无 形资产进行减值测试。

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25. 部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程和使用寿命有限的无形资产等长期资产，在 资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉 和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结 合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计 入当期损益。

26. 长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待 摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费 用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

27. 职工薪酬

• (1) 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

• (2) 短期薪酬的会计处理方法

在职工为本集团提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入 当期损益或相关资产成本。

• (3) 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

在职工为本集团提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为 负债，并计入当期损益或相关资产成本。

对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

A. 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量 和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。 同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期 服务成本；

B. 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允 价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在

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盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

C. 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负 债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部 分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产 成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在 后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的 金额。

(4) 辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并 计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福 利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

• (5) 其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关 规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计 处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工 福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生 的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

28. 预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本 集团承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本集团，且该义务的金额能够 可靠的计量时，本集团将该项义务确认为预计负债。

本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在 资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

29. 收入

• (1) 手续费及佣金收入

代理买卖证券业务收入，在代买卖证券交易日确认收入。

证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：采用全额包销方式的，将证券转售给 投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；采用余额包销、代销方式的，代发行证券的 手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。

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受托客户资产管理业务收入，在资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益或损 失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为受托 投资管理手续费及佣金收入。

(2) 利息收入

在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定 的利率确认利息收入。

买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息 收入；在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。融 出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。

(3) 其他业务收入

其他业务收入反映本集团从事除证券经营业务以外的其他业务实现的收入，包括出 租固定资产、出租无形资产或债务重组等实现的收入以及投资性房地产取得的租金收入， 该等收入于劳务已提供、资产已转让、收到价款或取得收取款项的证据时确认。

30. 政府补助

• (1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关 的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均 分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关 资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益 余额转入资产处置当期的损益。

• (2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关 的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用 的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与日 常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常 活动无关的政府补助，计入营业外收入。

对同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，应当区分不同部分分别进 行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。

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已确认的政府补助需要退回的，应当分别下列情况进行处理：初始确认时冲减相关资 产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额， 超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

31. 递延所得税资产和递延所得税负债

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目 按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收 回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣 暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获 得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价 值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

本集团当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列 情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

32. 经营租赁

本集团为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确 认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入 当期损益。

本集团为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生 的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。 或有租金在实际发生时计入当期损益。

33. 持有待售

本集团将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：根据类似交易 中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即已 经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规 定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本集团将非流 动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或 处置组中各项资产和负债的账面价值。初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的 非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价

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值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期 损益，同时计提持有待售资产减值准备。

本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年 内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条 件的，在取得日将其划分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待 售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除 企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售 费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

本集团因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本集 团是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时， 在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中 将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的， 以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内 转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值， 再根据各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日 持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢 复，并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金 额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为 持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失 后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增 加其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处 置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续 划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计 量：划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确 认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损 益。

1. 终止经营

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成 部分已经处置或划分为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独 的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进 行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。

35. 一般风险准备金和交易风险准备金

本集团的一般风险准备分为一般风险准备金和交易风险准备金。本集团及相关子公 司按当年实现净利润（减弥补亏损）的10%计提一般风险准备金，按照不低于净利润（减 弥补亏损）的10%计提交易风险准备金。

本集团子公司方正富邦基金根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行 办法》等的规定，每月按照不得低于基金管理费收入10%的比例计提风险准备金。

36. 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本集团的 经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

• (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

• (2) 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

• (3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

当存在相似经济特征的两个或多个经营分部，同时满足下列条件的，可以合并为一 个经营分部：各单项产品或劳务的性质相同或相似；生产过程的性质相同或相似；产品 或劳务的客户类型相同或相似；销售产品或提供劳务的方式相同或相似；生产产品或提 供劳务受法律、行政法规的影响相同或相似。

本集团以经营分部为基础确定报告分部，分部会计政策与合并财务报表会计政策一 致。分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收 入比例在不同的分部之间分配。

37. 重要会计政策和会计估计变更

• (1) 重要会计政策变更

• 1）相关准则规定及要求

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

财政部于2017年4月28日印发《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处 置组和终止经营》的通知（财会〔2017〕13号），自2017年5月28日起执行42号准则。

财政部于2017年5月10日发布修订《企业会计准则第16号——政府补助》的通知（财 会〔2017〕15号），自2017年6月12日起执行16号准则。

财政部于2017年12月25日发布《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会 〔2017〕30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财 务报表。金融企业应当根据金融企业经营活动的性质和要求，比照一般企业财务报表格式 进行相应调整。

根据上述文件的要求，本集团对会计政策予以相应变更。

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注
财政部于2017 年4 月28 日印发《企业会计准则第42 号— —持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》的通知（财 会〔2017〕13 号），本集团在编制2017 年度财务报表时， 执行了相关会计准则，并按照有关的衔接规定进行了处理。	第三届董事会第 十次会议审议通 过。	本年未因执行该 准则影响财务报 表。
财政部于2017 年5 月10 日发布修订《企业会计准则第16 号——政府补助》的通知（财会〔2017〕15 号），本集团 在编制2017 年度财务报表时，执行了相关会计准则，并按 照有关的衔接规定进行了处理。	第三届董事会第 十次会议审议通 过。	本年未因执行该 准则影响财务报 表。
在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利 润”，比较数据相应调整；在利润表中新增“资产处置收益” 项目，将原列示为“营业外收入”、“营业外支出”的资产 处置损益重分类至“资产处置收益”项目，比较数据相应调 整		受影响报表项 目： 1）资产处置收益 2）营业外收入 3）营业外支出

2）受影响的报表项目名称和金额的说明：

在2017年以前，本集团对于处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无形资产 而产生的处置利得或损失在营业外收入、营业外支出核算。根据财政部财会〔2017〕30 号文件规定，本集团对该项会计政策变更采用追溯调整法，对以下各项进行追溯调整：

受影响的项目	2016 年度	2016 年度	2016 年度
	调整前	调整金额	调整后
资产处置收益		-158,209.72	-158,209.72
营业外收入	65,811,674.56	-64,698.44	65,746,976.12
营业外支出	54,317,965.31	-222,908.16	54,095,057.15

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

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（2）重要会计估计变更

本报告期内，本集团无重要会计估计变更。

五、 税项

1. 主要税种及税率

税种	计税依据	税率
增值税	应税收入	6%、3%
房产税	从价计征的，按房产原值一定比例扣除后余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴	1.2%、12%
城市维护建设税	应缴流转税税额	7%、5%
教育费附加	应缴流转税税额	3%
地方教育附加	应缴流转税税额	1%、1.5%、2%、3%
企业所得税	应纳税所得额	9%、16.5%、25%

（1）增值税

根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税 ［2016］36号）、《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税 ［2016］70号）等规定，自2016年5月1日起，本集团的主营业务收入适用增值税，税率 为6%。2016年5月1日前该部分业务适用营业税，税率为5%。

根据财政部和国家税务总局2016年12月21日发布的《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税税收政策的通知》，纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产 管理产品持有至到期，不属于财税［2016］36号的金融商品转让。资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

根据财政部和国家税务总局2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的 通知》，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方 法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值 税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

（2）所得税

本公司、中国民族证券以及方正中期期货下属分支机构按照国家税务总局《跨地区 经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》（［2012］57号）的规定，实行就地预缴、汇总 清算的所得税缴纳政策，税率为25%。

其他不同税率的纳税主体企业所得税税率说明

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

纳税主体名称	税率
方正证券（香港）金融控股有限公司	16.5%
方正和生投资有限责任公司	9%
除上述以外的其他纳税主体	25%

2. 税收优惠

(1) 增值税

根据财政部、国家税务总局《关于印发<营业税改征增值税试点方案>的通知》（财税 ［2011］110号）和《关于在北京等8省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征 增值税试点的通知》（财税［2012］71号），自2012年12月21日公司成立之日起，方正富 邦基金的子公司北京方正富邦创融资产管理有限公司的财务顾问业务收入适用增值税， 小规模纳税人采用简易计税方法，征收率为3%。

(2) 企业所得税

子公司方正和生投资于2015年11月将注册登记地由北京转为西藏自治区，根据《西 藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知》（藏政发［2014］ 51号），方正和生投资适用15%的税率征收企业所得税；根据《西藏拉萨经济技术开发区 关于支持入区企业发展的若干意见（暂行）》第四条中“自2015年1月1日起至2017年12月 31日止，暂免征收经开区企业应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分”，因此，方 正和生投资暂免缴纳40%地方分享部分企业所得税。

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

六、 合并财务报表主要项目注释

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2016年12月31日，“年 末”系指2017年12月31日，“本年”系指2017年1月1日至12月31日，“上年”系指2016 年1月1日至12月31日。

1. 货币资金

(1) 按类别明细

(1) 按类别明细
项目	年末金额	年初金额
库存现金	415,755.26	336,664.68
银行存款	27,702,529,566.50	31,642,485,523.49
其中：客户存款	22,711,384,000.26	27,761,569,446.51
公司存款	4,991,145,566.24	3,880,916,076.98
其他货币资金	14,528,673.42	10,186,959.05
合计	27,717,473,995.18	31,653,009,147.22
其中：存放在境外的款项总额	385,286,762.38	94,070,916.74

(2) 按币种明细

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
库存现金
人民币	263,213.11	1.0000	263,213.11	174,625.87	1.0000	174,625.87
美元	21,658.86	6.5342	141,523.32	21,658.86	6.9370	150,247.51
港币	13,182.00	0.8359	11,018.83	13,182.00	0.8945	11,791.30
小计			415,755.26			336,664.68
银行存款
客户资金存款
人民币	22,059,956,993.97	1.0000	22,059,956,993.97	27,171,429,160.40	1.0000	27,171,429,160.40
美元	61,932,283.71	6.5342	404,677,928.22	66,795,129.09	6.9370	463,357,810.45
港币	295,189,709.38	0.8359	246,749,078.07	141,735,143.04	0.8945	126,782,475.66
小计			22,711,384,000.26			27,761,569,446.51
自有资金存款
人民币	4,818,149,085.23	1.0000	4,818,149,085.23	3,824,072,470.97	1.0000	3,824,072,470.97
美元	13,434,147.30	6.5342	87,781,405.27	3,709,299.83	6.9370	25,731,412.92
港币	101,553,210.51	0.8359	84,888,328.67	34,781,293.79	0.8945	31,112,193.09
其他			326,747.07
小计			4,991,145,566.24			3,880,916,076.98

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
银行存款合计			27,702,529,566.50			31,642,485,523.49
其他货币资金
人民币	14,528,673.42	1.0000	14,528,673.42	10,186,959.05	1.0000	10,186,959.05
小计			14,528,673.42			10,186,959.05
合计			27,717,473,995.18			31,653,009,147.22

其中，融资融券业务信用资金明细情况：

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇 率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
客户信用资金
人民币	2,220,533,879.81	1.0000	2,220,533,879.81	2,847,631,074.13	1.0000	2,847,631,074.13
小计			2,220,533,879.81			2,847,631,074.13
公司信用资金
人民币	2,014,889.41	1.0000	2,014,889.41	3,187,744.78	1.0000	3,187,744.78
小计			2,014,889.41			3,187,744.78
合计			2,222,548,769.22			2,850,818,818.91

货币资金使用受限情况详见本附注“六、61”所述。

2. 结算备付金

(1) 按类别明细

(1) 按类别明细
项目	年末金额	年初金额
客户备付金	5,850,387,474.21	7,323,109,424.95
公司备付金	3,229,344,763.24	3,078,566,440.89
合计	9,079,732,237.45	10,401,675,865.84

(2) 按币种明细

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
客户普通备付金
人民币	5,724,492,675.06	1.0000	5,724,492,675.06	7,154,595,138.59	1.0000	7,154,595,138.59
美元	17,217,303.30	6.5342	112,501,303.22	21,332,169.09	6.9370	147,981,256.98
港币	16,022,844.75	0.8359	13,393,495.93	22,954,756.16	0.8945	20,533,029.38
小计			5,850,387,474.21			7,323,109,424.95
客户备付金合计			5,850,387,474.21			7,323,109,424.95
公司普通备付金

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
人民币	2,252,125,502.48	1.0000	2,252,125,502.48	1,746,469,152.54	1.0000	1,746,469,152.54
小计			2,252,125,502.48			1,746,469,152.54
公司信用备付金
人民币	977,219,260.76	1.0000	977,219,260.76	1,332,097,288.35	1.0000	1,332,097,288.35
小计			977,219,260.76			1,332,097,288.35
公司备付金合计			3,229,344,763.24			3,078,566,440.89
合计			9,079,732,237.45			10,401,675,865.84

3. 融出资金

(1) 按类别列示

(1) 按类别列示
项目	年末金额	年初金额
融资融券业务融出资金	23,687,512,327.39	23,081,267,881.82
减：减值准备
合计	23,687,512,327.39	23,081,267,881.82

(2) 按客户列示

(2) 按客户列示
项目	年末金额	年初金额
个人客户	23,046,440,273.93	22,703,884,035.54
机构客户	513,633,322.68	377,383,846.28
孖展融资	127,438,730.78
合计	23,687,512,327.39	23,081,267,881.82

(3) 按账龄分析列示

账龄	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1-3 个月	15,011,545,493.87	63.37	13,426,255,335.85	58.17
3-6 个月	3,238,836,877.25	13.67	4,122,520,076.95	17.86
6 个月以上	5,309,691,225.49	22.42	5,532,492,469.02	23.97
孖展融资	127,438,730.78	0.54
合计	23,687,512,327.39	100.00	23,081,267,881.82	100.00

(4) 客户因融资融券业务向本集团提供的担保物情况

担保物类别	年末公允价值	年初公允价值
资金	2,497,712,504.24	3,530,629,120.79
债券	18,355,936.71	6,970,475.10
股票	67,714,150,411.71	69,187,129,435.99

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

基金	98,000,848.10	56,426,782.41
合计	70,328,219,700.76	72,781,155,814.29

(5) 截至2017年12月31日，融出资金业务中5,970,980,901.57元的债权收益权与相 关金融机构签订了转让和回购协议，详见本财务报表附注“六、26”所述。

4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1) 按类别列示

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	公允价值			初始成本
	交易性金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产	合计	交易性金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产	合计
债券	26,056,242,588.99		26,056,242,588.99	26,222,585,814.27		26,222,585,814.27
基金	3,812,729,935.32		3,812,729,935.32	3,804,292,206.78		3,804,292,206.78
股票	2,031,290,934.86		2,031,290,934.86	2,112,761,563.93		2,112,761,563.93
其他	2,538,223,615.63		2,538,223,615.63	2,537,963,755.63		2,537,963,755.63
合计	34,438,487,074.80		34,438,487,074.80	34,677,603,340.61		34,677,603,340.61

（续上表）

项目	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额
	公允价值			初始成本
	交易性金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产	合计	交易性金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产	合计
债券	24,847,427,700.10		24,847,427,700.10	24,939,703,765.23		24,939,703,765.23
基金	7,631,273,143.83		7,631,273,143.83	7,627,623,505.75		7,627,623,505.75
股票	785,209,763.18		785,209,763.18	836,103,330.82		836,103,330.82
其他	4,871,271.95	1,864,525,686.25	1,869,396,958.20	5,078,497.41	1,862,285,205.13	1,867,363,702.54
合计	33,268,781,879.06	1,864,525,686.25	35,133,307,565.31	33,408,509,099.21	1,862,285,205.13	35,270,794,304.34

(2) 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产详见本财务报 表附注“六、61”所述。

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

5. 衍生金融资产和负债

(1) 明细情况

项目		年末金额	年末金额
		非套期工具
	名义金额	公允价值
		资产	负债
权益衍生工具
权益类收益互换	84,941,130.18	18,665,275.56
股票期权合约	577,670,548.47	1,721,750.96	66,661,411.08
小计	662,611,678.65	20,387,026.52	66,661,411.08
其他衍生工具
股指期货合约	223,154,140.00
黄金期货合约	54,746,300.00
国债期货合约	191,940,500.00
小计	469,840,940.00
合计	1,132,452,618.65	20,387,026.52	66,661,411.08

（续上表）

项目		年初金额	年初金额
		非套期工具
	名义金额	公允价值
		资产	负债
权益衍生工具
权益类收益互换	468,213,377.68		229,947.78
股票期权合约	270,626,712.00	162,581.07	291,030.02
小计	738,840,089.68	162,581.07	520,977.80
其他衍生工具
股指期货合约	170,906,160.00
黄金期货合约	134,363,950.00
其他	28,100,000.00	276,367.25
小计	333,370,110.00	276,367.25
合计	1,072,210,199.68	438,948.32	520,977.80

(2) 期货合约

按照每日无负债结算的结算规则以及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定， 衍生金融资产/负债项下的股指期货、期权等衍生工具与相关的暂收暂付款（结算所得的 持仓损益）之间按抵销后的净额列示，为0元。

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

6. 买入返售金融资产

(1) 按标的物类别

(1) 按标的物类别
项目	年末金额	年初金额
股票	10,394,223,066.65	8,835,983,673.52
债券	2,832,434,116.50	3,379,632,075.23
基金	15,286,600.00
减：减值准备
合计	13,241,943,783.15	12,215,615,748.75

(2) 按业务类别

(2) 按业务类别
项目	年末金额	年初金额
约定购回式证券	59,917,600.00	104,101,000.00
股票质押式回购	10,349,707,966.65	8,731,882,673.52
交易所回购业务	2,821,318,000.00	780,809,000.00
银行间市场回购业务	11,000,216.50	2,598,823,075.23
合计	13,241,943,783.15	12,215,615,748.75

(3) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限

剩余期限	年末金额	年初金额
1个月内（含1个月，下同）	593,111,966.67	196,103,800.00
1个月至3个月内	299,523,200.00	450,103,932.30
3个月至1年内	3,208,231,299.98	4,033,105,942.62
1年以上	6,308,759,100.00	4,156,669,998.60
合计	10,409,625,566.65	8,835,983,673.52

(4) 担保物情况

(4) 担保物情况
担保物类别	年末金额	年初金额
约定购回业务融出资金	119,183,632.00	215,992,788.87
质押回购业务融出资金	22,012,588,213.95	22,598,618,273.74
合计	22,131,771,845.95	22,814,611,062.61

(5) 截至2017年12月31日，股票质押回购业务中3,595,331,680.00元的收益权已与 相关金融机构签订了转让和回购协议，详见本财务报表附注“六、26”所述。

7. 应收款项

(1) 类别明细情况

种类 年末金额

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

	账面余额	账面余额	坏账准备	坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
单项金额重大并单项计 提坏账准备的应收账款	184,330,273.97	15.49	35,456,145.82	19.24
组合计提坏账准备	1,005,399,620.25	84.51	18,377,915.44	1.83
合计	1,189,729,894.22	100.00	53,834,061.26	4.52

（续上表）

（续上表）
种类	年初金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
单项金额重大并单项计 提坏账准备的应收账款
组合计提坏账准备	1,269,862,645.69	100.00	15,905,944.83	1.25
合计	1,269,862,645.69	100.00	15,905,944.83	1.25

其中，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款

单位名称 单位1 单位2 合计	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
	101,619,178.09	25,024,284.09	24.63	个别认定
	82,711,095.88	10,431,861.73	12.61	个别认定
	184,330,273.97	35,456,145.82	—	—

(2) 按账龄分析

账龄	年末金额	年末金额	年末金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）
1年以内	1,001,191,022.62	84.14	16,222,615.45
1-2年	184,714,004.52	15.53	35,544,930.34
2-3年	2,093,030.81	0.18	418,606.17
4-5年	419,634.85	0.04	335,707.88
5年以上	1,312,201.42	0.11	1,312,201.42
合计	1,189,729,894.22	100.00	53,834,061.26

（续上表）

账龄	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）
1年以内	1,266,037,778.61	99.70	14,295,099.71

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

账龄	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）
1-2年	2,093,030.81	0.17	209,303.07
3-4年	419,634.85	0.03	251,780.91
4-5年	812,201.42	0.06	649,761.14
5年以上	500,000.00	0.04	500,000.00
合计	1,269,862,645.69	100.00	15,905,944.83

(3) 按款项性质

项目	年末金额	年初金额
应收清算款项	174,181,279.88	435,131,372.73
应收期货业务保证金	224,484,880.70	233,155,806.28
应收手续费及佣金	165,915,971.03	175,139,521.01
应收融资融券款	405,575,121.29	386,832,965.60
应收资产管理费	16,728,861.93	12,073,152.18
应收基金管理费	15,816,406.46	23,633,151.91
应收股票质押式回购交易款	184,330,273.97
其他	2,697,098.96	3,896,675.98
小计	1,189,729,894.22	1,269,862,645.69
减：坏账准备	53,834,061.26	15,905,944.83
应收款项账面价值	1,135,895,832.96	1,253,956,700.86

8. 应收利息

8. 应收利息
项目	年末金额	年初金额
债券投资	941,511,036.76	907,766,752.62
融资融券	905,951,401.12	411,816,391.40
存放金融同业	64,420,720.79	59,245,604.65
买入返售	89,222,599.79	57,863,219.77
其他	5,896,453.84	10,754,394.35
合计	2,007,002,212.30	1,447,446,362.79

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

9. 存出保证金

(1) 分类列示

(1) 分类列示
项目	年末金额	年初金额
交易保证金	3,037,612,133.47	2,389,184,210.21
信用保证金	279,783,918.40	40,132,607.23
履约保证金	2,000,000.00	2,000,000.00
合计	3,319,396,051.87	2,431,316,817.44

(2) 分币种列示

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
人民币	3,313,683,104.22	1.0000	3,313,683,104.22	2,425,372,927.44	1.0000	2,425,372,927.44
美元	470,000.00	6.5342	3,071,074.00	470,000.00	6.9370	3,260,390.00
港币	3,160,514.00	0.8359	2,641,873.65	3,000,000.00	0.8945	2,683,500.00
合计			3,319,396,051.87			2,431,316,817.44

10. 可供出售金融资产

(1) 可供出售金融资产情况

项目	年末金额	年末金额	年末金额
	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售债务工具	11,599,140,809.31	7,806,582.00	11,591,334,227.31
可供出售权益工具
按公允价值计量	10,856,628,228.97	14,019,833.94	10,842,608,395.03
按成本计量	3,555,936,405.52	54,990,386.42	3,500,946,019.10
合计	26,011,705,443.80	76,816,802.36	25,934,888,641.44

（续上表）

项目	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售债务工具	11,259,231,262.95	6,645,530.00	11,252,585,732.95
可供出售权益工具
按公允价值计量	11,735,915,295.83	14,597,370.92	11,721,317,924.91
按成本计量	3,537,751,668.86	28,230,386.42	3,509,521,282.44
合计	26,532,898,227.64	49,473,287.34	26,483,424,940.30

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

(2) 按投资品种类别列示

1) 以公允价值计量

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	初始成本	公允价值变动	减值准备	账面价值
债券	11,014,054,359.57	-242,424,427.76	7,806,582.00	10,763,823,349.81
基金	238,849,909.98	8,918,457.91		247,768,367.89
股票	202,215,573.81	53,170,583.53	12,519,833.94	242,866,323.40
证券公司理财产品	2,350,918,250.87	5,343,559.73		2,356,261,810.60
银行理财产品	60,000,000.00			60,000,000.00
信托计划	2,403,400,000.00	8,247,999.09		2,411,647,999.09
资产支持证券化	828,550,000.00	-1,039,122.50		827,510,877.50
其他	4,982,770,000.00	542,793,894.05	1,500,000.00	5,524,063,894.05
合计	22,080,758,094.23	375,010,944.05	21,826,415.94	22,433,942,622.34

（续上表）

（续上表）
项目	年初金额
	初始成本	公允价值变动	减值准备	账面价值
债券	11,215,902,381.14	-51,671,118.19	6,645,530.00	11,157,585,732.95
基金	258,427,537.19	3,254,420.59		261,681,957.78
股票	87,177,906.80	8,720,297.60	10,816,928.96	85,081,275.44
证券公司理财产品	2,832,540,443.62	9,536,799.43		2,842,077,243.05
银行理财产品	257,000,000.00			257,000,000.00
信托计划	1,891,233,333.33	929,812.86		1,892,163,146.19
资产支持证券化	95,000,000.00			95,000,000.00
其他	6,793,181,473.19	-406,086,728.78	3,780,441.96	6,383,314,302.45
合计	23,430,463,075.27	-435,316,516.49	21,242,900.92	22,973,903,657.86

2) 其他主要是本公司对证金公司的专户投资。根据公司与证金公司签订的相关合 同，本集团与其他若干家证券公司于2015年7月及9月投资证金公司设立并管理的专户， 该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险和分享投资收益， 由证金公司进行统一运作与投资管理。截至2017年12月31日，本集团对该专户的投资成 本为49.1677亿元。年末，本集团根据证金公司提供的估值报告确定年末公允价值。

3) 以成本计量

3) 以成本计量
项目	年末金额
	投资成本	减值准备	账面价值
非上市公司股权投资	3,536,105,172.65	54,990,386.42	3,481,114,786.23
其他	19,831,232.87		19,831,232.87
合计	3,555,936,405.52	54,990,386.42	3,500,946,019.10

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（续上表）

（续上表）
项目	年初金额
	投资成本	减值准备	账面价值
非上市公司股权投资	3,537,751,668.86	28,230,386.42	3,509,521,282.44
其他
合计	3,537,751,668.86	28,230,386.42	3,509,521,282.44

(3) 年末按公允价值计量的可供出售金额资产

可供出售金融资产分类	可供出售权益工具	可供出售债务工具	合计
权益工具的成本/债务工具的摊 余成本	10,238,153,734.66	11,842,604,359.57	22,080,758,094.23
公允价值	10,842,608,395.03	11,591,334,227.31	22,433,942,622.34
累计计入其他综合收益的公允 价值变动金额	618,474,494.31	-243,463,550.26	375,010,944.05
已计提减值金额	14,019,833.94	7,806,582.00	21,826,415.94

(4) 可供出售金融资产减值准备的变动情况

可供出售金融资产分类	可供出售权益工具	可供出售债务工具	合计
年初已计提减值金额	42,827,757.34	6,645,530.00	49,473,287.34
本年计提	28,462,904.98	1,161,052.00	29,623,956.98
其中：从其他综合收益转入	1,702,904.98		1,702,904.98
本年减少	2,280,441.96		2,280,441.96
其中：期后公允价值回升转回
年末已计提减值金额	69,010,220.36	7,806,582.00	76,816,802.36

• (5) 客户因融资融券业务向本集团提供的担保物情况详见本财务报表附注“六、3”

• 所述。

(6) 融出证券

(6) 融出证券
项目	年末公允价值	年初公允价值
融出证券	32,707,635.81	28,224,650.11
其中：可供出售金融资产	32,707,635.81	28,224,650.11

• (7) 变现有限制的可供出售金融资产详见本财务报表附注“六、61”所述。

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11. 持有至到期投资

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额
债券	270,725,391.05	709,272,224.56
同业存单	295,890,500.00	98,236,600.00
持有至到期投资合计	566,615,891.05	807,508,824.56
减：减值准备
合计	566,615,891.05	807,508,824.56

注：年末持有至到期投资的公允价值为569,594,320.00元。

(2) 年末重要的持有至到期投资

项目	面值	票面利率	实际利率	到期日
17宁波银行	99,568,700.00	5.10%	5.10%	2018-1-5
17浙商银行	98,741,300.00	4.95%	5.06%	2018-2-20
17哈尔滨银行	97,580,500.00	5.00%	5.00%	2018-5-22
12芜湖经开债	70,000,000.00	6.90%	6.81%	2022-6-8
13鄂供销债	60,000,000.00	6.18%	6.51%	2019-10-10
合计	425,890,500.00

• (3) 变现有限制的持有至到期投资详见本财务报表附注“六、61”所述。

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

12. 长期股权投资

（1） 分类情况

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资				15,636,004.13		15,636,004.13
合计				15,636,004.13		15,636,004.13

（2） 对联营企业投资情况

被投资单位名称	年初金额	本年增减变动	本年增减变动	本年增减变动	本年增减变动	年末金额
		权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	其他
北大医疗康复医院管理有限公司	15,636,004.13	-15,636,004.13
联营企业小计	15,636,004.13	-15,636,004.13
合计	15,636,004.13	-15,636,004.13

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

方正证券股份有限公司财务报表附注

13. 投资性房地产

按公允价值计量的投资性房地产

按公允价值计量的投资性房地产
项目	房屋及建筑物
年初金额	220,423,285.04
本年变动	12,481,669.56
其中：固定资产净转入	14,796,647.90
其中：公允价值变动	-2,314,978.34
年末金额	232,904,954.60

年末投资性房地产的公允价值分别经深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 评估并出具《房地产评估报告》（鹏信咨询字［2018］DF015号）；经湖南盛泰房地产评 估有限公司评估并出具《房地产评估报告》（湘盛泰房评字［2017］第0146号）；经中 铭国际资产评估（北京）有限责任公司评估并出具《房地产评估报告》（中铭评报字［2017］ 第10037号、（中铭评报字［2017］第10038号）、（中铭评报字［2017］第10045号）； 经北京卓信大华资产评估有限公司评估并出具《房地产评估报告》（卓信大华评报字［2018］ 第5001号）。

14. 固定资产

(1) 账面价值

(1) 账面价值
项目	年末金额	年初金额
固定资产原价	1,383,449,201.21	1,376,580,403.79
减：累计折旧	892,551,953.64	885,291,089.41
固定资产减值准备
固定资产账面价值合计	490,897,247.57	491,289,314.38

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

(2) 固定资产增减变动表

项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	办公设备	其他设备	合计
账面原值
年初金额	490,358,522.61	24,360,731.23	599,688,693.72	85,451,952.85	77,491,896.38	99,228,607.00	1,376,580,403.79
本年增加金额	67,275,740.06	318,739.80	43,718,717.73	1,914,955.61	3,251,790.08	1,805,131.76	118,285,075.04
1）购置	66,837,940.06	318,739.80	43,718,717.73	1,914,955.61	3,251,790.08	1,697,770.61	117,739,913.89
2）在建工程转入						107,361.15	107,361.15
3）投资性房地产转入	437,800.00						437,800.00
本年减少金额	9,225,509.70	1,182,665.69	83,810,204.76	2,742,587.70	3,823,352.98	10,631,956.79	111,416,277.62
1）处置或报废		1,182,665.69	83,810,204.76	2,742,587.70	3,823,352.98	10,631,956.79	102,190,767.92
2）转入投资性房地产	9,225,509.70						9,225,509.70
年末金额	548,408,752.97	23,496,805.34	559,597,206.69	84,624,320.76	76,920,333.48	90,401,781.97	1,383,449,201.21
累计折旧
年初金额	277,598,111.28	18,748,619.50	406,613,822.75	68,296,352.74	53,332,109.21	60,702,073.93	885,291,089.41
本年增加金额	39,556,174.64	1,287,422.24	54,809,680.49	4,264,719.51	7,867,267.92	3,142,309.47	110,927,574.27
1）计提	39,556,174.64	1,287,422.24	54,809,680.49	4,264,719.51	7,867,267.92	3,142,309.47	110,927,574.27
本年减少金额	5,977,920.62	932,512.89	80,528,295.35	2,397,139.37	3,573,250.00	10,257,591.81	103,666,710.04
1）处置或报废		932,512.89	80,528,295.35	2,397,139.37	3,573,250.00	10,257,591.81	97,688,789.42
2）转入投资性房地产	5,977,920.62						5,977,920.62
年末金额	311,176,365.30	19,103,528.85	380,895,207.89	70,163,932.88	57,626,127.13	53,586,791.59	892,551,953.64
账面价值
年末账面价值	237,232,387.67	4,393,276.49	178,701,998.80	14,460,387.88	19,294,206.35	36,814,990.38	490,897,247.57
年初账面价值	212,760,411.33	5,612,111.73	193,074,870.97	17,155,600.11	24,159,787.17	38,526,533.07	491,289,314.38

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

(3) 尚未办妥产权证书的固定资产情况

(3) 尚未办妥产权证书的固定资产情况
项目	账面原值	未办妥产权证书原因
方正证券长沙本部华远国际中心房产	63,837,940.06	预计2018年办妥产权证书
深圳福中路证券营业部房产	1,076,715.00	历史遗留问题，未能办妥产 权证书
深圳怡景路证券营业部房产	1,528,800.00
合计	66,443,455.06

15. 在建工程

工程名称	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
营业网点建设	3,181,637.67		3,181,637.67	204,010.39		204,010.39
软件开发工程	15,615,183.29		15,615,183.29	6,907,297.27		6,907,297.27
合计	18,796,820.96		18,796,820.96	7,111,307.66		7,111,307.66

16. 无形资产

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	土地使用权	计算机软件	交易席位费	其他	合计
账面原值
年初金额	543,267.00	348,719,654.67	73,615,496.12	3,966,145.00	426,844,562.79
本年增加金额		50,720,363.79			50,720,363.79
1）购置		50,720,363.79			50,720,363.79
2）在建工程转入
本年减少金额		8,653,646.66		30,252.70	8,683,899.36
其中：处置		8,653,646.66		30,252.70	8,683,899.36
年末金额	543,267.00	390,786,371.80	73,615,496.12	3,935,892.30	468,881,027.22
累计摊销
年初金额	383,821.76	221,664,471.26	36,427,406.06	866,145.00	259,341,844.08
本年增加金额	4,831.67	43,587,292.09			43,592,123.76
其中：计提	4,831.67	43,587,292.09			43,592,123.76
本年减少金额		7,790,582.61		30,252.70	7,820,835.31
其中：处置		7,790,582.61		30,252.70	7,820,835.31
年末金额	388,653.43	257,461,180.74	36,427,406.06	835,892.30	295,113,132.53
减值准备
年初金额			6,725,389.31		6,725,389.31
本年增加金额				650,000.00	650,000.00
其中：计提				650,000.00	650,000.00
年末金额			6,725,389.31	650,000.00	7,375,389.31
账面价值
年末账面价值	154,613.57	133,325,191.06	30,462,700.75	2,450,000.00	166,392,505.38

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	土地使用权	计算机软件	交易席位费	其他	合计
年初账面价值	159,445.24	127,055,183.41	30,462,700.75	3,100,000.00	160,777,329.40

(2) 交易席位费

(2) 交易席位费
项目	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
原价：
上海交易所
其中：A股	45,757,145.75			45,757,145.75
B股	4,024,600.41			4,024,600.41
深圳交易所
其中：A股	22,033,749.96			22,033,749.96
B股	1,800,000.00			1,800,000.00
小计	73,615,496.12			73,615,496.12
累计摊销：
上海交易所
其中：A股	22,976,918.06			22,976,918.06
B股	2,514,976.83			2,514,976.83
深圳交易所
其中：A股	10,035,511.17			10,035,511.17
B股	900,000.00			900,000.00
小计	36,427,406.06			36,427,406.06
减值准备：
上海交易所
其中：A股	3,205,550.14			3,205,550.14
B股	887,355.84			887,355.84
深圳交易所
其中：A股	2,332,483.33			2,332,483.33
B股	300,000.00			300,000.00
小计	6,725,389.31			6,725,389.31
账面价值：
上海交易所
其中：A股	19,574,677.55			19,574,677.55
B股	622,267.74			622,267.74
深圳交易所
其中：A股	9,665,755.46			9,665,755.46
B股	600,000.00			600,000.00
合计	30,462,700.75			30,462,700.75

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

17. 商誉

(1) 商誉账面原值

被投资单位名称	年初金额	本年增加	本年增加	本年 减少	年末金额
		本年企业合并 形成	企业合并 转入
方正中期期货	224,832,662.91				224,832,662.91
中国民族证券	4,298,561,093.27				4,298,561,093.27
合计	4,523,393,756.18				4,523,393,756.18

(2) 商誉减值准备

形成商誉的事项	年初金额	本年增加	本年增加	本年减少	年末金额
		计提	企业合并
中国民族证券并购营业 部形成的商誉	359,581.69				359,581.69
合计	359,581.69				359,581.69

年末，公司管理层根据市场法对含有商誉的资产组进行减值测试。公司管理层估值 时，主要参照可比上市公司的市净率指标，并考虑流动性折扣、控制权溢价等因素，综 合运用估值方法评估含有商誉资产组的公允价值，对商誉进行减值测试。截至2017年12 月31日，基于前述减值测试，公司并购方正中期期货以及中国民族证券形成的商誉不存 在减值迹象。

18. 长期待摊费用

项 目	年初金额	本年购置增加	本年摊销	其他减少	年末金额
营业点建设及租赁	215,117,934.83	28,385,873.76	30,448,207.56	1,931,521.49	211,124,079.54
其他	5,170,820.34	6,613,783.37	2,921,667.35	404,011.16	8,458,925.20
合计	220,288,755.17	34,999,657.13	33,369,874.91	2,335,532.65	219,583,004.74

19. 递延所得税资产和负债

(1) 未经抵销的递延所得税资产

项目	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	可抵扣暂性差 异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性 差异	递延所得税 资产
坏账准备	675,159,141.50	168,686,285.27	631,663,397.29	157,860,838.88
可供出售金融资产公允价 值变动			452,485,777.82	113,121,444.46
预计负债	32,188,289.10	8,047,072.28	293,197,870.07	73,299,467.52
应付职工薪酬	181,563,190.73	44,175,050.26	206,804,847.55	51,701,211.90
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	286,189,744.95	71,547,436.23	200,961,593.47	50,240,398.36

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	可抵扣暂性差 异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性 差异	递延所得税 资产
公允价值变动
固定资产折旧	135,435,108.06	33,858,777.03	114,469,972.62	28,617,493.16
可供出售金融资产减值准 备	42,250,220.36	6,322,555.09	49,473,287.34	8,128,321.83
无形资产摊销	41,946,978.67	10,486,744.67	43,033,721.07	10,758,430.27
可抵扣亏损			20,242,949.60	5,060,737.40
长期应付职工薪酬	8,594,096.95	2,148,524.24	19,181,900.61	4,795,475.15
衍生金融工具			939,876.49	234,969.13
应付利息	5,428,849.32	1,357,212.33
无形资产减值准备	650,000.00	162,500.00
合计	1,409,405,619.64	346,792,157.40	2,032,455,193.93	503,818,788.06

(2) 未经抵销的递延所得税负债

项目	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	应纳税暂时性 差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性 差异	递延所得税 负债
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	20,389,016.84	5,097,254.21	20,488,420.60	5,122,105.15
可供出售金融资产公允价 值变动	375,010,944.05	93,752,736.05	17,165,261.33	3,475,315.36
投资性房地产	150,890,523.69	37,722,630.92	138,253,332.79	34,563,333.19
企业合并-固定资产及无形 资产增值	265,285,512.75	66,321,378.19	265,285,512.75	66,321,378.19
衍生金融工具	17,035,284.21	4,258,821.05
合计	828,611,281.54	207,152,820.42	441,192,527.47	109,482,131.89

(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

项目	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	递延所得税资产 和负债互抵金额	抵销后递延所 得税资产或负 债余额	递延所得税资产 和负债互抵金额	抵销后递延所 得税资产或负 债余额
递延所得税资产	195,867,615.52	150,924,541.88	101,623,396.94	402,195,391.12
递延所得税负债	195,867,615.52	11,285,204.90	101,623,396.94	7,858,734.95

(4) 未确认递延所得税资产明细

(4) 未确认递延所得税资产明细
项目	年末金额	年初金额
可抵扣亏损	170,415,763.19	138,310,751.99
可抵扣暂时性差异	7,182,930.31	6,727,084.31
合计	177,598,693.50	145,037,836.30

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份	年末金额	年初金额
2017年		33,629,863.22
2018年	42,984,334.82	42,984,334.82
2019年	11,254,149.11	11,254,149.11
2020年	2,611,672.65	13,264,456.06
2021年	2,002,183.45	37,177,948.78
2022年	48,065,856.09
合计	106,918,196.12	138,310,751.99

年末，境外香港公司未确认递延所得税资产的可抵扣亏损金额为63,497,567.07元， 依据当地税务相关法律法规，无相关到期年限规定。

20. 其他资产

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额
预付款项	62,451,726.66	42,393,871.15
其他应收款	1,303,760,277.37	1,333,553,699.06
待摊费用	1,299,579.81	2,108,549.01
存货	11,605,828.04
其他	5,275,746.98	10,949,762.22
合计	1,384,393,158.86	1,389,005,881.44

(2) 预付款项

(2) 预付款项
账龄	年末金额		年初金额
	账面价值	比例（%）	账面价值	比例（%）
1年以内	58,027,733.85	92.92	42,030,912.46	99.14
1-2年	4,404,712.81	7.05	327,808.09	0.77
2-3年	18,280.00	0.03	23,650.60	0.06
3年以上	1,000.00	0.00	11,500.00	0.03
合计	62,451,726.66	100.00	42,393,871.15	**100.0 **

（3）其他应收款

1) 类别明细情况

种类	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
单项计提坏账准备	1,790,094,358.48	93.26	571,044,358.48	31.90

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

组合计提坏账准备	129,305,799.47	6.74	44,595,522.10	34.49
合计	1,919,400,157.95	100.00	615,639,880.58	32.07

（续上表）

种类	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
单项计提坏账准备	1,789,959,736.08	92.12	570,909,736.08	31.9
组合计提坏账准备	153,210,369.78	7.88	38,706,670.72	25.26
合计	1,943,170,105.86	100.00	609,616,406.80	31.37

2) 按账龄分析

账龄	年末金额	年末金额	年末金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）
1年以内	58,998,542.31	3.07	2,254,168.26
1-2年	15,829,988.52	0.82	1,286,946.23
2-3年	12,382,787.27	0.65	4,382,875.08
3-4年	1,744,031,163.32	90.86	569,262,431.27
4-5年	2,294,808.32	0.12	1,472,981.33
5年以上	85,862,868.21	4.48	36,980,478.41
合计	1,919,400,157.95	100.00	615,639,880.58

（续上表）

账龄	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）
1年以内	94,836,847.80	4.88	3,846,571.86
1-2年	14,626,596.59	0.75	3,832,036.90
2-3年	1,744,260,989.79	89.77	522,897,659.35
3-4年	2,398,536.09	0.12	5,204,124.78
4-5年	21,671,570.66	1.12	11,488,329.30
5年以上	65,375,564.93	3.36	62,347,684.61
合计	1,943,170,105.86	100.00	609,616,406.80

3) 其他应收款款项性质分类情况

3) 其他应收款款项性质分类情况
项目	年末金额	年初金额
信托投资款项	1,741,500,000.00	1,741,500,000.00
押金	47,058,845.51	44,091,988.65
保证金	7,158,207.20	6,770,730.90

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

预付供应商	47,479,361.49	54,950,835.92
员工借支及往来款	11,402,238.98	5,760,724.20
垫付款项及其他	64,801,504.77	90,095,826.19
小计	1,919,400,157.95	1,943,170,105.86
减：减值准备	615,639,880.58	609,616,406.80
合计	1,303,760,277.37	1,333,553,699.06

21. 资产减值准备

项目	年初金额	本年计提	本年减少	本年减少	年末金额
			转回	转销
坏账准备	625,522,351.63	43,951,590.21			669,473,941.84
可供出售金融资产 减值准备	49,473,287.34	29,623,956.98		2,280,441.96	76,816,802.36
无形资产减值准备	6,725,389.31	650,000.00			7,375,389.31
商誉减值准备	359,581.69				359,581.69
合计	682,080,609.97	74,225,547.19		2,280,441.96	754,025,715.20

22. 短期借款

年末金额	年初金额
167,180,000.00
167,180,000.00

23. 应付短期融资款

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额
短期公司债	4,000,000,000.00	6,000,000,000.00
收益凭证	2,388,070,000.00	5,039,500,000.00
合计	6,388,070,000.00	11,039,500,000.00

(2) 短期公司债

项目	面值	发行日期	债券期限（天）	发行金额	票面利率
17方正D1	4,000,000,000.00	2017-7-18	365	4,000,000,000.00	5.48%
合计	4,000,000,000.00			4,000,000,000.00

（3）短期公司债利息支付情况

项 目	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
16方正D1	26,761,643.84	195,238,356.16	222,000,000.00
17方正D1		100,291,506.85		100,291,506.85
合计	26,761,643.84	295,529,863.01	222,000,000.00	100,291,506.85

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（4）收益凭证

（4）收益凭证
项 目	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
金添利C系列		3,429,230,000.00	2,691,160,000.00	738,070,000.00
金添利E系列	11,400,000.00	303,390,000.00	314,790,000.00
金添利D系列	5,000,000,000.00	5,266,000,000.00	8,616,000,000.00	1,650,000,000.00
金添利H系列	10,100,000.00	57,100,000.00	67,200,000.00
八宝饭系列	18,000,000.00		18,000,000.00
合计	5,039,500,000.00	9,055,720,000.00	11,707,150,000.00	2,388,070,000.00

年末，公司未到期收益凭证的收益率为4.7%-5.8%。

24. 拆入资金

(1) 明细情况——按金融机构

(1) 明细情况——按金融机构
项目	年末金额	年初金额
非银行金融机构拆入	2,000,000,000.00
其中：转融通融入资金	2,000,000,000.00
合计	2,000,000,000.00

(2) 转融通融入资金剩余期限

(2) 转融通融入资金剩余期限
项目	年末金额	年初金额
1个月以上至3个月内	2,000,000,000.00
合计	2,000,000,000.00

25. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

项目	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
	年末金额	年初金额
结构化主体中其他投资者享有份额	18,955,738,156.06	10,109,466,241.68
其他		2,450.00
合计	18,955,738,156.06	10,109,468,691.68

26. 卖出回购金融资产款

(1) 按交易品种

(1) 按交易品种
项目	年末金额	年初金额
债券	15,080,424,012.22	17,964,037,358.39
收益权转让	6,582,000,000.00	1,496,000,000.00
其他
合计	21,662,424,012.22	19,460,037,358.39

(2) 按业务类型

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年初金额
债券质押式回购	14,136,294,614.96	16,999,242,522.78
债券买断式回购业务	502,195,397.26	360,911,835.61
报价回购业务	441,934,000.00	603,883,000.00
场外协议回购业务	6,582,000,000.00	1,496,000,000.00
合计	21,662,424,012.22	19,460,037,358.39

(3) 报价回购融入资金

剩余期限	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	金额	利率区间	金额	利率区间
1个月内（含1个月，下同）	367,823,000.00	2.20%-4.90%	482,612,000.00	2.20%-3.45%
1个月至3个月内	21,535,000.00		78,818,000.00
3个月至1年内	52,576,000.00		42,453,000.00
合计	441,934,000.00		603,883,000.00

(4) 担保物情况

项目	年末金额	年初金额
债券质押式回购	16,186,831,784.67	18,343,631,620.58
债券质押式报价回购	1,055,287,045.80	1,153,066,301.49
融资融券收益权回购	5,970,980,901.57	1,361,157,813.64
股票质押式回购	3,595,331,680.00	246,000,000.00
合计	26,808,431,412.04	21,103,855,735.71

27. 代理买卖证券款

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额
个人	19,622,520,120.15	25,499,125,706.63
机构	1,252,732,002.14	1,792,644,473.96
合计	20,875,252,122.29	27,291,770,180.59

(2) 代理买卖证券款——外币款项

币种	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	折人民币金额	原币金额	汇率	折人民币金额
美元	81,224,180.20	6.5342	530,735,038.26	84,068,694.18	6.9370	583,184,531.52
港币	278,083,176.32	0.8359	232,449,727.09	126,412,223.62	0.8945	113,075,734.03
合计			763,184,765.35			696,260,265.55

28. 信用交易代理买卖证券款

项目 年末金额 年初金额

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

个人	2,585,427,052.45	3,310,448,763.04
机构	143,123,219.03	230,489,093.10
合计	2,728,550,271.48	3,540,937,856.14

29. 代理承销证券款

29. 代理承销证券款
项目	年末金额	年初金额
债券	59,258,000.00
其中：企业债券	59,258,000.00
合计	59,258,000.00

30. 应付职工薪酬

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
短期薪酬	1,138,999,902.27	2,423,308,887.07	2,673,068,670.81	889,240,118.53
离职后福利—设定提存计划	3,427,847.30	154,520,670.02	153,759,930.90	4,188,586.42
合计	1,142,427,749.57	2,577,829,557.09	2,826,828,601.71	893,428,704.95

(2) 短期薪酬明细情况

项目	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
工资、奖金、津贴和补贴	1,106,070,187.88	2,137,851,613.26	2,374,993,752.19	868,928,048.95
职工福利费		23,930,667.40	23,930,667.40
社会保险费	1,701,587.45	84,572,907.94	84,396,539.21	1,877,956.18
其中：医疗保险费	1,553,966.06	76,645,479.86	76,477,172.64	1,722,273.28
工伤保险费	56,571.78	2,604,011.66	2,604,140.77	56,442.67
生育保险费	91,049.61	5,323,416.42	5,315,225.80	99,240.23
住房公积金	842,841.16	100,468,974.88	100,186,312.32	1,125,503.72
工会经费和职工教育经费	18,914,162.20	33,031,350.45	35,056,554.54	16,888,958.11
其他	11,471,123.58	43,453,373.14	54,504,845.15	419,651.57
合计	1,138,999,902.27	2,423,308,887.07	2,673,068,670.81	889,240,118.53

(3) 设定提存计划明细情况

项目	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
基本养老保险	3,271,603.09	148,965,814.65	148,242,435.21	3,994,982.53
失业保险费	156,244.21	5,554,855.37	5,517,495.69	193,603.89
合计	3,427,847.30	154,520,670.02	153,759,930.90	4,188,586.42

31. 应交税费

31. 应交税费
项目	年末金额	年初金额
代扣代缴个人所得税	26,719,383.33	101,267,209.87

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年初金额
企业所得税	-6,276,659.87	48,659,032.71
增值税	22,874,090.96	40,749,833.62
城市维护建设税	1,378,467.36	2,544,756.25
教育费附加	1,022,267.06	1,813,754.94
房产税	223,417.40	245,389.63
土地使用税	5,367.77	14,959.92
印花税	393,800.70	135,529.76
其他	1,652,970.16	547,460.25
合计	47,993,104.87	195,977,926.95

32. 应付款项

32. 应付款项
项目	年末金额	年初金额
应付货币保证金	7,684,802,094.57	6,780,989,084.68
期货风险准备金	142,204,324.18	123,405,641.12
权益类收益互换保证金	43,802,436.15	221,100,896.52
应付清算款	85,418,518.72	154,389,407.40
结构化产品应付分配款	335,349,039.53	28,486,235.69
应付手续费	8,344,084.01	9,644,616.58
应付现金股利款	3,989,268.39	4,063,525.84
应付客户约定购回式证券资金	5,244,333.15	5,205,063.68
应付资产及服务购置款	1,345,896.84	2,257,795.81
期货投资者保障基金	450,153.21	949,928.57
其他	140,302,959.91	26,819,290.66
合计	8,451,253,108.66	7,357,311,486.55

33. 应付利息

33. 应付利息	33. 应付利息
项目			年末金额	年初金额
应付债券利息支出			785,426,736.04	1,236,597,991.34
应付短期融资款利息支出			177,960,328.29	114,891,076.74
卖出回购利息支出			44,942,496.87	89,172,751.09
客户结构化产品利息支出				32,282,947.25
客户资金利息支出			6,333,529.10	7,843,933.34
拆入资金利息支出			16,275,000.00
其中：转融通融入资金			16,275,000.00
其他			62,719.98	7,686,136.58
合计			1,031,000,810.28	1,488,474,836.34
34. 预计负债
项目	年末金额		年初金额		形成原因

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

未决诉讼	32,188,289.10	293,197,870.07	债务纠纷
预提罚款		600,000.00
合计	32,188,289.10	293,797,870.07

未决诉讼情况详见本附注“十一”所述，本年预计负债减少系因本附注“十五（四）” 所述诉讼结案。

35. 应付债券

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额
次级债	20,120,000,000.00	31,800,000,000.00
收益凭证	6,350,160,000.00	1,700,000,000.00
合计	26,470,160,000.00	33,500,000,000.00

(2) 已发行债券

(2) 已发行债券
债券名称	面值	发行日期	到期日期	票面利率
14方正债[注1]	3,000,000,000.00	2014-4-28	2019-4-28	7.00%
15方正01	2,800,000,000.00	2015-4-10	2017-4-10	6.00%
15方正02	10,000,000,000.00	2015-5-18	2017-5-18	6.20%
16方正C1[注2]	10,000,000,000.00	2016-2-19	2021-2-19	4.43%
16方正C2[注2]	3,000,000,000.00	2016-10-28	2019-10-28	3.80%
15民族01次级债券	3,000,000,000.00	2015-4-22	2017-4-22	6.50%
17方正C1[注3]	1,900,000,000.00	2017-9-19	2020-9-19	5.70%
17方正C2[注4]	2,220,000,000.00	2017-10-12	2020-10-12	5.70%
合计	35,920,000,000.00

（续上表）

（续上表）
债券名称	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
14方正债[注1]	3,000,000,000.00			3,000,000,000.00
15方正01	2,800,000,000.00		2,800,000,000.00
15方正02	10,000,000,000.00		10,000,000,000.00
16方正C1[注2]	10,000,000,000.00			10,000,000,000.00
16方正C2[注2]	3,000,000,000.00			3,000,000,000.00
15民族01次级债券	3,000,000,000.00		3,000,000,000.00
17方正C1[注3]		1,900,000,000.00		1,900,000,000.00
17方正C2[注4]		2,220,000,000.00		2,220,000,000.00
合计	31,800,000,000.00	4,120,000,000.00	15,800,000,000.00	20,120,000,000.00

[注1]：根据《关于核准方正证券股份有限公司发行次级债券的批复》（证监许可［2014］

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

226号），公司于2014年4月28日发行5年期面值总额为30亿元的次级债券，到期日为2019 年4月28日，票面利率为7.00%，本次债券为无担保债券。

[注2]：公司于2016年2月19日发行了5年期面值总额为100亿元的2016年度第一期次级 债券，到期日为2021年2月19日，票面利率为4.43%，本公司有权选择于第三年末赎回债券， 债券为无担保债券。公司于2016年10月28日发行了3年期面值总额为30亿元的2016年度第 二期次级债券，到期日为2019年10月28日，票面利率为3.8%，债券为无担保债券。

[注3]：根据上海证券交易所《关于对方正证券股份有限公司2016年非公开发行次级 债券无异议的函》（上证函］［2016］1917号），公司获准向合格投资者非公开发行面值 不超过人民币300亿元（含300亿元）的次级债券。方正证券2017年非公开发行次级债券（第 一期）发行总额为人民币19亿元，发行日期为2017年9月19日，发行价格为每张100元；到 期日为2020年9月19日，票面利率为5.70%，本次债券为无担保债券。

[注4]：据上海证券交易所《关于对方正证券股份有限公司2016年非公开发行次级债 券无异议的函》（上证函］［2016］1917号），公司获准向合格投资者非公开发行面值不 超过人民币300亿元（含300亿元）的次级债券。方正证券2017年非公开发行次级债券（第 二期）发行总额为人民币22.2亿元，发行日期为2017年10月12日，发行价格为每张100元； 到期日为2020年10月12日，票面利率为5.70%，本次债券为无担保债券。

(3) 已发行收益凭证

年末，公司未到期收益凭证的收益率为4.3-6.2%，其中2,106,480,000.00元将于1年 内到期。

36. 长期应付职工薪酬

36. 长期应付职工薪酬
项目	年末金额	年初金额
其他长期福利	11,079,697.73	11,835,790.60
合计	11,079,697.73	11,835,790.60

37. 其他负债

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额
应付股利	6,967,867.48	6,967,867.48
其他应付款	223,808,708.08	498,328,356.10
代理兑付债券款	4,528,266.60	4,537,266.60
预收账款	10,275,384.45	7,472,531.90
递延收益	43,517,299.69	184,660,314.94
合计	289,097,526.30	701,966,337.02

(2) 应付股利

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

单位名称	年末金额	年初金额
应付本公司股东股利	6,967,867.48	6,967,867.48
合计	6,967,867.48	6,967,867.48

(3) 其他应付款

(3) 其他应付款
项目	年末金额	年初金额
信托收益权转让		260,000,000.00
证券投资者保护基金	71,424,763.65	76,577,853.08
购买商品及服务款	34,089,906.98	30,389,424.65
押金及保证金	6,214,041.42	6,524,278.61
代收代扣款	5,212,631.64	6,995,638.95
其他	106,867,364.39	117,841,160.81
合计	223,808,708.08	498,328,356.10

(4) 递延收益

1) 明细情况

1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额	形成原因
政府补助	43,517,299.69	184,660,314.94	高新园区补助
合计	43,517,299.69	184,660,314.94

2) 政府补助明细

项目	年初余额	本年新增补 助金额	本年计入营业 外收入金额	年末余额	与资产相关/ 与收益相关
产业基金发展项目	184,568,666.69	51,228,000.00	192,279,367.00	43,517,299.69	与资产相关
信息示范项目	91,648.25		91,648.25		与收益相关
合计	184,660,314.94	51,228,000.00	192,371,015.25	43,517,299.69

2017 年，长沙高新技术产业开发区管理委员会批准原已拨付公司用于在高新区内建 设总部或成立产业基金的财政支持资金1.9 亿元解除财政双控，用于企业日常经营发展， 公司依据《关于同意变更方正证券股份有限公司财政双控支持资金用途的批复》（长高新 管发［2017］180 号文件）的规定，2017 年将上述资金转入基本户并用于日常经营支出。

38. 股本

38. 股本
项目	年初金额	本年增减变动（减少以“—”表示）					年末金额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	8,232,101,395.00						8,232,101,395.00
合计	8,232,101,395.00						8,232,101,395.00

39. 资本公积

项目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

股本溢价	16,426,028,946.43		50,000,000.00	16,376,028,946.43
合计	16,426,028,946.43		50,000,000.00	16,376,028,946.43

注：本年资本公积减少系因本附注“十五（四）”所述诉讼结案，致本公司因该事项计 提预计负债对应的递延所得税转回。

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

40. 其他综合收益

40. 其他综合收益
项目	年初金额	本年发生额					年末金额
		本年所得税前 发生额	减：前期计入其他 综合收益当期转入 损益	减：所得税费用	税后归属于母 公司	税后归属于 少数股东
以后将重分类进损益的其他综 合收益	-298,083,561.50	821,468,535.07	16,975,676.80	206,395,579.86	596,746,351.40	1,350,927.01	298,662,789.90
其中：权益法下在被投资单位 以后将重分类进损益的 其他综合收益中享有的 份额
可供出售金融资产公允 价值变动损益	-326,595,438.14	827,303,137.34	16,975,676.80	203,398,865.15	605,577,668.38	1,350,927.01	278,982,230.24
投资性房地产初始确认 公允价值大于账面金额	21,236,760.25	11,986,858.82		2,996,714.71	8,990,144.11		30,226,904.36
外币财务报表折算差额	7,275,091.67	-17,821,461.09			-17,821,461.09		-10,546,369.42
其他	24.72						24.72
其他综合收益合计	-298,083,561.50	821,468,535.07	16,975,676.80	206,395,579.86	596,746,351.40	1,350,927.01	298,662,789.90

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

41. 盈余公积

41. 盈余公积
项目	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额
法定盈余公积	1,114,985,003.34	109,891,059.07		1,224,876,062.41
合计	1,114,985,003.34	109,891,059.07		1,224,876,062.41

42. 一般风险准备

42. 一般风险准备
项目	年初金额	本年增加		本年减少		年末金额
一般风险准备	1,506,178,514.76	162,968,930.26				1,669,147,445.02
交易风险准备	1,448,523,621.80	133,285,774.19				1,581,809,395.99
合计	2,954,702,136.56	296,254,704.45				3,250,956,841.01
43. 未分配利润
项目			本年金额		上年金额
年初未分配利润			6,999,462,461.90		5,879,253,822.11
加：本年归属于母公司所有者的净利润			1,452,957,913.42		2,569,336,882.57
减：提取法定盈余公积			109,891,059.07		205,030,880.25
提取一般风险准备			296,254,704.45		503,208,236.98
减：对所有者（或股东）的分配					740,889,125.55
其他变动			181,706.34
年末未分配利润			8,046,092,905.46		6,999,462,461.90

44. 少数股东权益

44. 少数股东权益
子公司名称	年末金额	年初金额
瑞信方正	296,121,457.27	287,417,807.45
方正中期期货	104,166,571.62	92,702,692.15
方正富邦基金	84,843,411.74	99,348,814.28
方正和生投资	281,790,681.83	288,178,753.78
合计	766,922,122.46	767,648,067.66

45. 手续费及佣金净收入

(1) 明细情况

项目	本年金额	上年金额
手续费及佣金收入	4,410,759,436.25	5,227,896,328.85
证券经纪业务	3,165,321,014.89	3,894,408,745.19
其中：代理买卖证券业务	2,861,875,634.07	3,574,709,651.45
交易单元席位租赁	273,101,349.97	297,861,166.47
代销金融产品业务	30,344,030.85	21,837,927.27
期货经纪业务	376,266,267.66	372,017,604.54

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目	本年金额	上年金额
投资银行业务	403,784,304.65	597,282,808.01
其中：证券承销业务	237,728,473.35	316,276,463.13
证券保荐业务	9,594,339.64	3,367,999.99
财务顾问业务	156,461,491.66	277,638,344.89
资产管理业务	317,346,227.71	180,947,394.47
基金管理业务	114,348,784.46	129,399,041.86
投资咨询业务	5,592,877.76	37,021,830.23
其他	28,099,959.12	16,818,904.55
手续费及佣金支出	719,676,599.95	676,749,599.02
证券经纪业务	643,318,110.33	604,266,782.63
其中：代理买卖证券业务	643,156,208.03	604,266,782.63
代销金融产品业务	161,902.30
投资银行业务	12,624,184.67	15,455,782.03
其中：证券承销业务	12,200,522.58	8,854,809.43
财务顾问业务	423,662.09	6,600,972.60
资产管理业务	27,236,560.79	9,484,133.43
其他	36,497,744.16	47,542,900.93
手续费及佣金净收入	3,691,082,836.30	4,551,146,729.83
其中：财务顾问业务净收入	156,037,829.57	271,037,372.29
—并购重组财务顾问业务净收入-境内上市 公司	9,162,264.14	43,097,497.17
—并购重组财务顾问业务净-其他	188,679.25	471,698.11
—其他财务顾问业务净收入	146,686,886.18	227,468,177.01

(2) 代销金融产品业务收入

项目	本年金额	本年金额	上年金额	上年金额
	销售总金额	销售总收入	销售总金额	销售总收入
基金及其他	465,586,900,403.82	30,344,030.85	354,222,895,653.28	21,837,927.27
合计	465,586,900,403.82	30,344,030.85	354,222,895,653.28	21,837,927.27

(3) 资产管理业务收入

(3) 资产管理业务收入
项目	集合资产管理业务	定向资产管理业务	专向资产管理业务
年末产品数量	80	682	34
年末客户数量	162,175	682	183
其中：个人客户	161,922	410
机构客户	253	272	183
年初受托资金	25,052,586,387.67	186,802,700,541.41	4,366,545,064.98
其中：自有资金投入	422,733,423.17		95,000,000.00

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	集合资产管理业务	定向资产管理业务	专向资产管理业务
个人客户	17,231,693,849.09	1,371,578,908.45
机构客户	7,398,159,115.41	185,431,121,632.96	4,271,545,064.98
年末受托资金	33,502,637,278.63	267,263,307,561.24	20,796,490,761.59
其中：自有资金投入	749,513,302.75		328,800,000.00
个人客户	25,474,510,743.22	2,590,857,828.93
机构客户	7,278,613,232.66	264,672,449,732.31	20,467,690,761.59
年末主要受托资产初始成本	34,388,134,233.05	269,721,841,901.31	20,785,862,648.31
其中：股票	534,886,482.14	192,546,644.51
基金	21,869,620,533.73	11,846,109,442.32
债券	1,262,774,044.42	16,325,214,291.68
资产支持证券	3,032,021,551.29	4,240,162,766.00
股指期货（套保）	55,402,773.90
银行理财计划	25,000,000.00	837,000,000.00	73,500,000.00
信托计划	25,683,907.17	66,607,316,932.68
专项资产管理计划		6,296,950,000.00
银行承兑汇票		318,467,167.10
资产收益权		31,389,382,157.02	20,712,362,648.31
其他投资产品	7,582,744,940.40	131,668,692,500.00
当期资产管理业务净收入	131,227,522.91	115,170,034.43	43,712,109.58

46. 利息净收入

46. 利息净收入
项目	本年金额	上年金额
利息收入	3,500,654,911.29	3,503,580,694.89
存放金融同业利息收入	984,876,436.08	1,185,373,131.81
其中：自有资金存款利息收入	276,166,065.94	365,303,055.29
客户资金存款利息收入	708,710,370.14	820,070,076.52
融资融券利息收入	1,737,558,965.93	1,844,446,017.53
买入返售金融资产利息收入	767,721,727.51	447,903,029.79
其中：约定购回利息收入	6,646,735.78	5,339,967.47
股权质押回购利息收入	580,177,568.58	375,910,583.05
其他	10,497,781.77	25,858,515.76
利息支出	2,893,211,927.84	3,421,854,921.50
客户资金存款利息支出	115,969,088.52	148,711,684.24
卖出回购金融资产利息支出	934,201,693.00	891,435,276.81
其中：报价回购利息支出	17,704,861.66	23,428,602.10
短期融资款利息支出	496,293,212.96	230,273,935.78
拆入资金利息支出	19,320,335.20	30,846,579.67

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	本年金额	上年金额
其中：转融通利息支出	16,516,154.64	6,931,526.96
应付债券利息支出	1,323,221,719.06	2,065,404,365.45
客户结构化产品利息支出		55,019,840.02
其他	4,205,879.10	163,239.53
利息净收入	607,442,983.45	81,725,773.39

47. 投资收益

(1) 明细情况

项目	本年金额	上年金额
权益法核算的长期股权投资收益	-15,636,004.13	-31,113,475.95
金融工具投资收益	2,431,666,987.77	3,616,071,552.79
其中：持有期间取得的收益	2,450,795,181.59	1,843,962,817.70
－以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	1,558,785,695.54	1,219,787,947.31
－持有至到期投资	29,769,170.55	55,652,986.16
－可供出售金融资产	862,240,315.50	568,521,884.23
处置金融工具取得的收益	-19,128,193.82	1,772,108,735.09
－以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	-18,907,793.33	269,147,404.35
－持有至到期投资	14,455,241.45	21,851,420.66
－可供出售金融资产	-16,163,245.89	1,446,140,113.61
－衍生金融工具	1,487,603.95	34,969,796.47
其他	-5,940,403.14	2,088,885.62
合计	2,410,090,580.50	3,587,046,962.46

(2) 按权益法核算的长期股权投资收益

被投资单位	本年金额	上年金额
北大医疗康复医院管理有限公司	-15,636,004.13	-31,113,475.95
合计	-15,636,004.13	-31,113,475.95

48. 资产处置收益

48. 资产处置收益
项目	本年金额	上年金额
资产处置	116,684.92	-158,209.72
合计	116,684.92	-158,209.72

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

49. 公允价值变动收益

49. 公允价值变动收益
项目	本年金额	上年金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-104,111,800.81	-342,441,142.94
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-760,348,393.20	-119,254,698.00
按公允价值计量的投资性房地产	-2,314,978.34	-5,359,332.14
衍生金融工具	18,251,527.95	-32,454,596.99
合计	-848,523,644.40	-499,509,770.07

50. 其他收益

项目	本年金额	上年金额
政府补贴	1,613,164.94
合计	1,613,164.94

51. 其他业务收入

51. 其他业务收入
项目	本年金额	上年金额
租赁收入	12,473,918.60	20,679,413.88
咨询服务收入	2,071,559.67	2,150,972.71
商品现货交易收入	55,203,566.69	4,301,923.04
其他	22,465,791.78	9,733,875.69
合计	92,214,836.74	36,866,185.32

52. 税金及附加

52. 税金及附加
项目	本年金额	上年金额
营业税	943,195.61	139,452,712.78
城市维护建设税	23,583,470.67	30,898,551.02
教育费附加	17,037,201.97	22,919,166.42
其他	7,851,451.01	5,307,198.86
合计	49,415,319.26	198,577,629.08

53. 业务及管理费

项目	本年金额	上年金额
职工薪酬	2,580,755,357.97	2,733,584,129.70
租赁及物业费	332,297,017.07	327,979,418.54
折旧及摊销费	187,889,572.94	211,240,203.69
营销费用	149,583,985.19	228,166,177.93
证券投资者保护基金	142,426,360.23	182,862,797.51
咨询费	89,373,368.04	105,285,355.32
差旅费	77,099,538.55	73,242,666.19

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	本年金额	上年金额
邮电通讯费	72,506,972.60	62,912,533.46
公杂费	46,621,603.60	69,756,115.62
其他	401,366,382.34	361,734,870.91
合计	4,079,920,158.53	4,356,764,268.87

54. 资产减值损失

项目	本年金额	上年金额
坏账损失	43,951,590.21	4,124,921.33
可供出售金融资产减值损失	29,623,956.98	44,619,134.74
无形资产减值损失	650,000.00
合计	74,225,547.19	48,744,056.07

55. 其他业务成本

55. 其他业务成本
项目	本年金额	上年金额
租赁支出		506,498.66
咨询服务费支出		437,910.37
商品现货交易成本	55,566,637.96	4,159,999.99
其他	146,748.59	80,769.45
合计	55,713,386.55	5,185,178.47

56. 营业外收入

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	本年金额	上年金额	计入本年非经常性 损益的金额
非流动资产报废利得合计	95,353.76	97,712.42	95,353.76
其中：固定资产报废利得	95,353.76	97,712.42	95,353.76
政府补助	211,581,346.25	56,963,487.40	211,581,346.25
其他	18,518,249.74	8,685,776.30	18,518,249.74
合计	230,194,949.75	65,746,976.12	230,194,949.75

(2) 政府补助说明

(2) 政府补助说明
补助项目	本年金额	上年金额	与资产相关/ 与收益相关
财政奖励及补贴	209,301,979.25	54,684,120.76	与收益相关
筹建办公楼财政补贴	2,279,367.00	2,279,366.64	与资产相关
合计	211,581,346.25	56,963,487.40

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

57. 营业外支出

57. 营业外支出
项目	本年金额	上年金额	计入本年非经常性 损益的金额
非流动资产报废损失合计	3,728,999.60	2,743,240.52	3,728,999.60
其中：固定资产及在建工程报废损失	1,465,412.28	2,743,240.52	1,465,412.28
对外捐赠	2,901,251.00	475,000.00	2,901,251.00
未决诉讼	19,171,578.05	13,197,870.07	19,171,578.05
赔款及罚款支出	9,374,894.88	33,577,082.91	9,374,894.88
其他	2,109,894.08	4,101,863.65	2,109,894.08
合计	37,286,617.61	54,095,057.15	37,286,617.61

58. 所得税费用

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	本年金额	上年金额
当期所得税费用	385,732,105.20	680,415,395.43
递延所得税费用	48,301,739.33	-100,618,290.44
合计	434,033,844.53	579,797,104.99

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项目	本年金额
利润总额	1,886,621,165.42
按法定/适用税率计算的所得税费用	471,655,291.36
子公司适用不同税率的影响	-8,954,453.61
调整以前期间所得税的影响	5,837,264.86
非应税收入的影响	-110,815,174.95
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	24,395,446.79
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	3,771,259.32
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏 损的影响	24,095,888.82
其他	24,048,321.94
所得税费用	434,033,844.53

59. 其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注“六、 40 ”所述。

60. 合并现金流量表项目注释

• (1) 收到／支付经营／投资／筹资活动有关的现金

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1) 收到其他与经营活动有关的现金

1) 收到其他与经营活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债净增加额	8,836,365,441.09	8,202,838,728.79
处置可供出售金融资产收到的现金	2,101,970,364.66
收到货币保证金净增加额	903,813,009.89	1,711,701,424.21
处置持有至到期投资收到的现金	285,117,345.51	780,750,594.97
收到证券清算款增加的现金	191,979,204.17
冻结资金解冻	136,839,334.00
衍生金融工具收到的现金	87,416,478.41	31,029,752.94
收到代理承销证券款的净增加额	59,258,000.00
现货、仓单业务收入	55,203,566.69
租赁、咨询收入	49,549,479.46	60,833,261.36
收到财政奖励及补贴	20,975,478.94	54,684,120.76
应付信托收益权转让净增加额		260,000,000.00
收回信托投资款		100,000,000.00
收回委托贷款		70,000,000.00
收到权益类互换保证金净增加额		61,495,772.94
存入交易所的保证金净额		46,892,574.83
其他	25,136,651.88	51,404,372.34
合计	12,753,624,354.70	11,431,630,603.14
2) 支付其他与经营活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
付现业务管理费及往来	1,121,290,162.18	1,373,623,020.41
存入交易所的保证金净额	888,079,234.43
赔偿支出	321,245,822.33	35,499,971.80
支付权益类互换保证金净增加额	177,298,460.37
支付的投资者保护基金	147,579,449.66	164,605,870.11
支付客户补偿款	37,748,144.27
支付商品期货款	11,605,828.04
罚款支出	585,403.40	23,588,206.86
购买可供出售金融资产支付的现金		9,622,220,187.08
支付证券清算款净增加额		267,984,923.42
受限资金的净增加额		101,883,982.38
支付期货业务保证金净增加额		74,422,761.28
其他	65,275,442.66	29,820,730.11
合计	2,770,707,947.34	11,693,649,653.45

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3) 收到其他与投资活动有关的现金

3) 收到其他与投资活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
存放银行的定期存款		800,000,000.00
收到与资产相关的政府补助		96,304,000.00
收回拆借款	19,602,667.12
其他	51,228,000.00
合计	70,830,667.12	896,304,000.00

4) 收到其他与筹资活动有关的现金

4) 收到其他与筹资活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
短期公司债及收益凭证净增加额		4,049,680,000.00
合计		4,049,680,000.00
5) 支付其他与筹资活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
短期公司债及收益凭证净减少额	1,270,000.00
合计	1,270,000.00

(2) 合并现金流量表补充资料

(2) 合并现金流量表补充资料
补充资料	本年金额	上年金额
1）将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	1,452,587,320.89	2,582,322,310.91
加：资产减值损失	74,225,547.19	48,744,056.07
固定资产折旧	110,927,574.27	129,093,504.69
无形资产摊销	43,592,123.76	45,841,906.59
长期待摊费用摊销	33,369,874.91	36,304,792.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 损失（收益以“－”号填列）	-116,684.92	158,209.72
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	1,370,058.52	2,645,528.10
公允价值变动损益（收益以“－”号填列）	848,523,644.40	499,509,770.07
利息支出	1,819,514,932.02	2,295,678,301.23
汇兑损失（收益以“－”号填列）	1,050,197.64	-2,620,958.21
投资损失（收益以“－”号填列）	-75,803,400.00	-55,116,742.05
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	43,905,186.20	-100,618,290.44
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	4,396,553.13
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-1,564,096,747.91	-20,790,119,687.13
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	5,861,741,409.25	-9,546,545,177.28
其他
经营活动产生的现金流量净额	8,655,187,589.35	-24,854,722,475.32
2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

补充资料	本年金额	上年金额
融资租入固定资产
3）现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额	36,765,086,412.06	41,903,528,144.32
减：现金的年初余额	41,903,528,144.32	62,178,347,277.31
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额	-5,138,441,732.26	-20,274,819,132.99

(3) 现金和现金等价物的构成

(3) 现金和现金等价物的构成
项目	年末金额	年初金额
现金	36,765,086,412.06	41,903,528,144.32
其中：库存现金	415,755.26	336,664.68
可随时用于支付的银行存款	27,684,428,419.35	31,491,328,654.75
可随时用于支付的结算备付金	9,079,732,237.45	10,401,675,865.84
可随时用于支付的其他货币资金	510,000.00	10,186,959.05
现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
年末现金及现金等价物余额	36,765,086,412.06	41,903,528,144.32
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现 金及现金等价物

(4) 现金流量表补充资料的说明

年末，未作为现金及现金等价物的货币资金金额为32,119,820.57元，详见本附注“六、 61”所述。

61. 所有权或使用权受到限制的资产

61. 所有权或使用权受到限制的资产
项目	年末账面价值	受限原因
货币资金	32,119,820.57	（1）
融出资金	5,970,980,901.57	（2）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	8,074,889,804.34	（3）
买入返售金融资产	3,595,331,680.00	（4）
可供出售金融资产	9,402,226,070.76	（5）
持有至到期投资	496,597,081.04	（6）
合计	27,572,145,358.28

（ 1 ）货币资金

（1）货币资金
项目或账户性质	限制条件或变现方面的其他重大限制	年末金额
新股认购	新股认购款	14,018,673.42
一般风险准备定期存款	基金业务一般风险准备定期存款	18,101,147.15
合计		32,119,820.57

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（ 2 ）融出资金

项目	限制条件或变现方面的 其他重大限制	年末金额
融资融券债权收益权	场外协议回购业务质押	5,970,980,901.57
合计		5,970,980,901.57

（ 3 ）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

项目	限制条件或变现方面的 其他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	6,845,654,646.84
债券	借贷融入业务质押	754,114,421.00
股票	ST股票	2,594,382.50
股票	转融通业务担保	472,526,354.00
合计		8,074,889,804.34

（ 4 ）买入返售金融资产

（4）买入返售金融资产
项目	限制条件或变现方面的 其他重大限制	年末金额
股票质押式回购收益权	场外协议回购业务质押	3,595,331,680.00
合计		3,595,331,680.00

（ 5 ）可供出售金融资产

（5）可供出售金融资产
项目	限制条件或变现方面的 其他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	8,400,031,921.83
债券	报价回购业务质押	962,247,500.00
股票	转融通业务担保	3,065,880.60
股票	ST股票	4,173,132.52
股票	融出证券	32,468,269.81
基金	融出证券	239,366.00
合计		9,402,226,070.76

（ 6 ）持有至到期投资

（6）持有至到期投资
项目	限制条件或变现方面的 其他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	385,559,330.15
债券	报价回购业务质押	93,039,545.80
债券	借贷融入业务质押	17,998,205.09
合计		496,597,081.04

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

62. 受托客户资产管理业务

62. 受托客户资产管理业务
资产	年末金额	年初金额
银行存款	3,623,377,075.11	4,166,403,802.03
结算备付金	452,982,191.00	904,628,498.85
存出与托管客户资金	13,957,605.80	4,061,250.04
应收款项	2,264,343,109.00	2,818,539,557.30
受托投资	322,797,069,801.76	214,352,423,089.89
其中：投资成本	324,895,838,782.67	214,081,335,880.09
已实现未结算损益	-2,098,768,980.91	271,087,209.80
受托资产合计	329,151,729,782.67	222,246,056,198.11
负债与持有人权益
受托资金	321,562,435,601.46	216,221,831,994.06
应付款项	7,589,294,181.21	6,024,224,204.05
受托负债合计	329,151,729,782.67	222,246,056,198.11

63. 外币货币性项目

(1) 外币货币性项目

(1) 外币货币性项目
项目	年末外币余额	折算汇率	年末折算人民币余额
货币资金
其中：港币	396,756,101.89	0.8359	331,648,425.57
美元	75,388,089.87	6.5342	492,600,856.81
日元	425,301.00	0.0579	24,624.93
欧元	25,390.38	7.8023	198,103.36
加拿大元	20,000.15	5.2009	104,018.78
结算备付金
其中：港币	16,022,844.75	0.8359	13,393,495.93
美元	17,217,303.30	6.5342	112,501,303.22
存出保证金
其中：港币	3,160,514.00	0.8359	2,641,873.65
美元	470,000.00	6.5342	3,071,074.00
应收款项
其中：港币	275,335,519.13	0.8359	230,152,960.44
美元	4,086,455.45	6.5342	26,701,717.20
新台币	117,180,179.00	0.2630	30,818,387.08
预付款项
其中：港币	654,888.63	0.8359	547,421.41
美元	8,309.99	6.5342	54,299.14
其他应收款
其中：港币	7,483,420.04	0.8359	6,255,390.82
美元	7,585.52	6.5342	49,565.30
应付款项

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末外币余额	折算汇率	年末折算人民币余额
其中：港币	45,367,266.09	0.8359	37,922,497.73
美元	121,637.94	6.5342	794,806.63
新台币	9,304,025.00	0.2630	2,446,958.58
其他应付款
其中：港币	5,263,795.23	0.8359	4,400,006.43
美元	345,699.91	6.5342	2,258,872.35
代理买卖证券款
其中：港币	278,083,176.32	0.8359	232,449,727.09
美元	81,224,180.20	6.5342	530,735,038.26

(2) 境外经营实体

本公司2017 年度合并报表中包含境外二级子公司方正证券（香港）金融控股有 限公司，其外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算 （1:0.8359 港币）；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即 期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率 折算，即对每月的发生额按照当月平均汇率进行折算，年度用月度相加而得。上述 折算产生的外币报表折算差额，在所有者权益项目下单独列示。外币现金流量采用 现金流量发生日的即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流 量表中单独列示。

七、 合并范围的变化

1. 新设子公司导致的合并范围变动

1. 新设子公司导致的合并范围	变动
子公司名称	主要 经营 地	注册 地	业务 性质	注册资本	持股比例 （%）		取得 方式
					直 接	间接
武汉和生高投瑞鑫创业投资管理有限公司	武汉	武汉	投资	5,000,000.00		46.15	新设
上海中盛建孚股权投资管理有限公司	上海	上海	投资	10,000,000.00		35.70	新设

武汉和生高投瑞鑫创业投资管理有限公司，董事会有5个席位，其中3名董事由方正 和生投资提名担任，对公司的经营管理实际控制。上海中盛建孚股权投资管理有限公司， 投资委员会有5个席位，方正和生投资有权提名3名委员，对公司的经营管理实际控制。

2. 纳入合并范围结构化主体的变化

截至2017年12月31日，对方正晋商1号集合资产管理计划和方正金泉友3号集合资产 管理计划的持有份额降低，在报告期间不纳入合并范围。方正富邦方正证券风险对冲1 号资产管理计划和方正富邦方正和生强债1号资产管理计划分别于2017年6月、2017年10 月清算。

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

八、 在其他主体中的权益

(一) 在子公司中的权益

1. 重要的子公司

1. 重要的	子公司
子公司名称	主要 经营地	注册地	业务性质	持股比例（%）		取得 方式
				直接	间接
瑞信方正	北京	北京	股票和债券的承销与 保荐。	66.70		设立方式
方正中期期货	湖南、北 京、江苏	北京	商品期货经纪、金融期 货经纪、期货投资咨 询；资产管理。	90.62		非同一控制 下企业合并
方正富邦基金	北京	北京	基金募集、基金销售、 资产管理和中国证监 会许可的其他业务。	66.70		设立方式
中国民族证券	北京、鞍 山、乐山	北京	证券经纪、证券投资咨 询、证券承销与保荐、 证券自营、证券资产管 理、融资融券、证券投 资基金代销；保险兼业 代理；为期货公司提供 中间介绍业务。	100.00		非同一控制 下企业合并

2. 重要的非全资子公司

子公司名称	少数股东持 股比例（%）	本年归属于少数股 东的损益	本年向少数股东宣告 分派的股利	年末少数股东 权益余额
瑞信方正	33.30	8,703,649.82		296,121,457.27
方正中期期货	9.38	16,531,450.14		104,166,571.62
方正富邦基金	33.30	-14,505,402.54		84,843,411.74

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

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3. 重要的非全资子公司的财务信息

3. 重要的非全资子公司的财务信息
子公司名称	年末金额		年初金额
	资产合计	负债合计	资产合计	负债合计
瑞信方正	915,747,631.65	26,494,006.27	891,961,776.25	28,845,237.43
方正中期期货	9,264,318,433.26	8,153,800,612.18	8,136,399,693.59	7,197,055,774.52
方正富邦基金	329,280,673.50	74,495,653.33	377,018,309.75	78,673,522.19

（续上表）

（续上表）
子公司名称	本年金额				上年金额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总 额	经营活动现 金流量
瑞信方正	266,993,043.82	26,137,086.56	26,137,086.56	-24,918,227.99	179,577,923.99	3,277,089.78	3,277,089.78	-598,807,686.52
方正中期期货	652,875,293.48	176,746,725.62	177,326,090.66	463,735,771.98	551,534,775.45	156,035,823.76	156,166,894.97	190,557,222.79
方正富邦基金	133,395,557.58	-47,453,408.73	-43,559,767.39	-24,857,743.49	154,294,974.60	5,045,852.03	-4,877,048.82	9,292,790.56

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(二) 在联营企业中的权益

1. 联营企业财务信息

1. 联营企业财务信息
项目	年末金额/本年金额	年初金额/上年金额
联营企业
投资账面价值合计		15,636,004.13
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润	-23,908,193.14	-31,113,475.95
其他综合收益
综合收益总额	-23,908,193.14	-31,113,475.95

2. 联营企业发生的超额亏损

联营企业名称	累积未确认 前期累计的损失	本年未确认的损失 （或本年分享的净利润）	本年末累积 未确认的损失
北大医疗康复医院管理 有限公司		8,272,189.01	8,272,189.01
合计		8,272,189.01	8,272,189.01

(三) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

1. 未纳入合并财务报表范围的结构化主体

本公司作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已合 并的结构化主体外，本公司因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因 此，本公司并未合并该等结构化主体。

截至 2017 年 12 月 31 日止，上述由本公司管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币 17,037,487,833.84 元。本公司在上述结构化主体中的投资和获得的收入并不重大。

2. 与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口

项目	财务报表列报项目	年末金额	年末金额
		账面价值	最大损失敞口
证券公司理财产品	可供出售金融资产	418,415,739.14	418,415,739.14
其他	可供出售金融资产	11,676,100.00	11,676,100.00
合计		430,091,839.14	430,091,839.14

3. 最大损失敞口的确定方法

截至 2017 年 12 月 31 日，本集团因投资上述证券公司理财产品及其他产品而可能遭受损 失的最大损失敞口为其在报告日的公允价值或账面价值。

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

九、 公允价值的披露

本集团根据以下层次确定及披露金融工具的公允价值：

第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价。

第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值。

第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

当无法从公开市场获取报价时，本集团通过一些估值技术或者询价来确定公允价值。 本集团在估值技术中使用的主要参数包括标的价格、利率、汇率、波动水平、相关性及 交易对手信用差价等，均为可观察到的且可从公开市场获取的参数。

(一) 以公允价值计量的资产和负债

项目	年末公允价值	年末公允价值	年末公允价值	年末公允价值
	第一层次 公允价值计量	第二层次 公允价值计量	第三层次 公允价值计量	合计
持续的公允价值计量
资产：
1.以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融 资产	21,072,935,838.44	13,265,554,829.53	99,996,406.83	34,438,487,074.80
（1）交易性金融资产	21,072,935,838.44	13,265,554,829.53	99,996,406.83	34,438,487,074.80
债务工具投资	18,047,934,659.00	10,434,227,216.49	99,996,406.83	28,582,158,282.32
权益工具投资	2,031,290,934.86			2,031,290,934.86
基金投资	981,402,322.28	2,831,327,613.04		3,812,729,935.32
其他	12,307,922.30			12,307,922.30
（2）指定以公允价值计 量且其变动计入当期损 益的金融资产
其他
2.衍生金融资产		20,387,026.52		20,387,026.52
3.可供出售金融资产	10,206,989,203.10	12,224,240,001.24	2,713,418.00	22,433,942,622.34
（1）债务工具投资	9,716,354,511.81	1,872,266,297.50	2,713,418.00	11,591,334,227.31
（2）权益工具投资	242,866,323.40			242,866,323.40
（3）基金投资	247,768,367.89			247,768,367.89
（4）其他		10,351,973,703.74		10,351,973,703.74
4.投资性房地产		232,904,954.60		232,904,954.60
（1）出租的建筑物		232,904,954.60		232,904,954.60
持续以公允价值计量的 金融资产总额	31,279,925,041.54	25,743,086,811.89	102,709,824.83	57,125,721,678.26
负债：
1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金		18,955,738,156.06		18,955,738,156.06

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末公允价值	年末公允价值	年末公允价值	年末公允价值
	第一层次 公允价值计量	第二层次 公允价值计量	第三层次 公允价值计量	合计
融负债
2.衍生金融负债		66,661,411.08		66,661,411.08
持续以公允价值计量的 负债总额		19,022,399,567.14		19,022,399,567.14

(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、可供出 售金融资产，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性 及定量信息

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中的债券投 资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价 过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中不存在公 开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其 公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益 率曲线。

国债期货合约、股指期货合约、商品期货合约及利率互换合约的公允价值是根据市 场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将 未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是 采用相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。股指期权、场外期权的公 允价值是通过期权定价模型来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察 输入值。2017 年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变 更。

(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性 及定量信息

本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输 入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

项目	年末公允价值	估值技术	不可观察输入值	对公允价值影响
债券类投资	102,709,824.83	现金流量折现法/ 期权定价模型	风险调整折现率/ 估值时点可比的 其他金融工具的 当前市场报价	风险折现率越高， 公允价值越低/第三 方估值越高，公允 价值越高

本集团采用第三层次估值的金融工具主要为以公允价值计量的债券类投资等。2017 年，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

(五) 持续以第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息

项目	年初余额	当期利得或损失总额	当期利得或损失总额	购买	出售	结算	转入第三 层次	年末余额
		计入当期损 益	计入其他 综合收益
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产	95,626,015.04	-13,122,308.21		17,492,700.00				99,996,406.83
其中：债券	95,626,015.04	-13,122,308.21		17,492,700.00				99,996,406.83
其他
可供出售金融资产	3,874,470.00	-1,161,052.00						2,713,418.00
其中：债券	3,874,470.00	-1,161,052.00						2,713,418.00
证券公司理财产品
银行理财产品
信托计划
其他
合计	99,500,485.04	-14,283,360.21		17,492,700.00				102,709,824.83

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• (六) 持续的公允价值计量项目，本年内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定

• 转换时点的政策

本年内各层级之间未发生转换。

• (七) 本年发生的估值技术变更及变更原因

本年估值技术未发生变更。

(八) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本集团如下金融资产和负债不以公允价值计量

本集团如下金融资产和负债不以公允价值计量
金融资产：	年末金额
货币资金	27,717,473,995.18
结算备付金	9,079,732,237.45
融出资金	23,687,512,327.39
买入返售金融资产	13,241,943,783.15
应收利息	2,007,002,212.30
应收款项	1,135,895,832.96
存出保证金	3,319,396,051.87
可供出售金融资产	3,500,946,019.10
持有至到期投资	566,615,891.05
其他应收款	1,303,760,277.37
金融负债：
应付短期融资款	6,388,070,000.00
卖出回购金融资产款	21,662,424,012.22
代理买卖证券款	20,875,252,122.29
代理承销证券款	59,258,000.00
信用交易代理买卖证券款	2,728,550,271.48
应付款项	8,451,253,108.66
应付利息	1,031,000,810.28
应付债券	26,470,160,000.00
其他应付款	223,808,708.08

截至2017 年12 月31 日，本集团不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债的账 面价值与公允价值之间无重大差异。

十、 关联方关系及其交易

一 ( ) 关联方情况

1. 控股股东及最终控制方

• (1) 控股股东

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本 （万元）	对本公司的 持股比例 （%）	对本公司 的表决权 比例（%）
北大方正集团有限公司	北京市	投资管理	110,252.86	27.75	27.75

• (2) 本公司最终控制方是北京大学

• (3) 控股股东的注册资本及其变化

单位：万元

				单位：万元
控股股东 北大方正集团有限公司	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
	110,252.86			110,252.86

(4) 控股股东的所持股份或权益及其变化

控股股东 北大方正集团有限公司	持股数量（股）	持股数量（股）	持股比例（%）	持股比例（%）
	年末数量	年初数量	年末比例	年初比例
	2,284,609,852	2,284,609,852	27.75	27.75

2. 子公司

本公司的主要子公司情况，详见本附注“八（一）”所述。

3. 联营企业

本集团的联营企业情况，参见本附注“八（二）”所述。

4. 本公司的其他关联方情况

4. 本公司的其他关联方情况
其他关联方名称	与本公司关系
北京北大英华科技有限公司	同受最终控制方控制的公司
方正国际软件（北京）有限公司	同受母公司控制的公司
北京方正数码有限公司	同受母公司控制的公司
北大方正投资有限公司	同受母公司控制的公司
方正国际软件有限公司	同受母公司控制的公司
方正科技集团股份有限公司	同受母公司控制的公司
北大方正人寿保险有限公司	同受母公司控制的公司
北京怡健殿诊所有限公司	同受母公司控制的公司
北京北大方正电子有限公司	同受母公司控制的公司
北大方正物产集团有限公司	同受母公司控制的公司
北大方正物产集团（上海）有限公司	同受母公司控制的公司
国通信托有限责任公司	母公司的参股公司
北京盘古氏投资有限公司	其他

( 二 ) 关联交易情况

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1. 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1) 采购商品 / 接受劳务

(1) 采购商品/接受劳务
关联方	关联交易内容	本年金额	上年金额
北京大学	接受劳务	198,000.00
方正国际软件（北京）有限公司	购买商品	8,547.01
北京方正数码有限公司	购买商品	10,947,088.89	25,416,481.45
北大方正投资有限公司	接受劳务	1,985,271.50
北大方正人寿保险有限公司	购买保险	3,988,584.91	4,268,545.73
北京北大英华科技有限公司	购买商品	10,214.81
北京怡健殿诊所有限公司	接受劳务	110,630.00	626,780.00
北京北大方正电子有限公司	接受劳务		148,132.82
北大方正集团有限公司	接受劳务		114,188.03

(2) 提供劳务

(2) 提供劳务
关联方	关联交易内容	本年金额	上年金额
北大方正集团有限公司	提供劳务	3,143,698.12	16,058,867.92
国通信托有限责任公司	提供劳务	286,163.52
北大方正人寿保险有限公司	提供劳务	1,519,467.90
北大方正物产集团有限公司	提供劳务	78,939.86	25,865.82
北大方正物产集团（上海）有限 公司	提供劳务	9,557.53	6,860.88

2. 关联租赁情况

2. 关联租赁情况
出租方名称	租赁资产种类	本年确认的租赁费	上年同期确认的租赁费
方正科技集团股份有限公司	房屋	2,686,980.00	2,249,568.00
北京盘古氏投资有限公司	房屋	70,438,196.57	72,352,278.00

3. 关于商标使用权

2011 年1 月31 日，北大方正集团有限公司与本公司签署了《商标许可使用协议之 补充协议》，明确了2010 年12 月签订的《商标许可使用协议》约定的由中文“方正”、 英文“FOUNDER”和/或图形“ ”组合的系列“方正”商标系指注册号为776132、商 品类别为36 类的商标，第36 类商品类别为金融证券类。相关商标由公司无偿使用。

4. 关键管理人员报酬

2017 年度，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为5,735.62 万元（上年金额为 9,134.56 万元）。

( 三 ) 关联方往来款余额

1. 应收关联方款项

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目名称	关联方	年末金额	年末金额
		账面余额	坏账准备
预付款项	北京方正数码有限公司	952,000.00
其他应收款	北大方正人寿保险有限公司	13,746.87	687.34
其他应收款	北京盘古氏投资有限公司	12,000,000.00	12,000,000.00
合计		12,965,746.87	12,000,687.34

（续上表）

（续上表）
项目名称	关联方	年初金额
		账面余额	坏账准备
预付款项	北京方正数码有限公司	714,000.00
其他应收款	北大方正人寿保险有限公司	619,776.00	30,988.80
其他应收款	北京盘古氏投资有限公司	12,000,000.00	9,600,000.00
合计		13,333,776.00	9,630,988.80

2. 应付关联方款项

2. 应付	关联方款项
项目名称	关联方	年末金额	年初金额
应付款项	北大方正物产集团有限公司	127,614,950.59	129,614,486.01
	北大方正物产集团（上海）有 限公司	10,676,833.17	32,101,813.73
其他应付款	方正国际软件有限公司	273,600.00	273,600.00
	北大方正集团有限公司	78,137.11	78,137.11
	北京怡健殿诊所有限公司	109,850.00
合计		138,753,370.87	162,068,036.85

十一、 或有事项

1. 民族证券诉四川圣达债券交易合同纠纷

中国民族证券于2013 年及2014 年买入四川圣达集团有限公司发行的“12 圣达债” 累计8,000 万元，合计持仓数量800,000 张。2015 年12 月5 日发行人四川圣达集团有 限公司未能按期支付利息及兑付债券本金8000 万元，中国民族证券与其他债券持有人共 同发起追偿工作。2016 年6 月7 日，四川省高级人民法院受理该案。

2017 年1 月，“12 圣达债”持有人会议通过并签署《和解协议书》。2017 年2 月， 因四川圣达集团有限公司未按期履行，民族证券通过债券受托管理人天津银行股份有限 公司成都分行向四川省高级人民法院法院递交了执行申请书，2017 年9 月起，四川省乐 山市中级人民法院法院对四川圣达集团有限公司持有的相关股权进行的拍卖流拍。截至 本财务报告报出日，本案尚处于进一步执行过程中。

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2. 公司诉北京政泉控股有限公司与公司有关的纠纷案

公司于2014 年8 月向政泉控股等发行股份购买中国民族证券100%股权，政泉控股 以其持有的中国民族证券股权作为出资对价取得公司1,799,561,764 股股票，并于2014 年8 月8 日办理完毕股份登记手续。2014 年8 月8 日至2015 年8 月19 日期间，中国民 族证券由政泉控股实际控制。政泉控股在成为公司股东后，在其仍然实际控制民族证券 期间，于2014 年9 月至12 月，中国民族证券发生了20.5 亿元自有资金投资于信托计划、 导致17.415 亿元本金及对应利息迄今未收回的违法违规行为，详细情况参见本附注十五 （三）所述。

2016 年7 月20 日，公司进行了2015 年度利润分配，向政泉控股实施分红人民币161, 963,204.76 元。

2017 年3 月30 日，经公司第三届董事会第六次会议审议，公司依法向湖南省高级 人民法院起诉政泉控股,请求法院依法判令政泉控股返还已经取得的分红款项 161,963,204.76 元，并请求法院判决政泉控股在改正抽逃出资行为前停止行使在方正证 券的全部股东权利（含表决权、提名权、利润分配请求权、新股优先认购权、剩余财产 分配请求权等全部股东权利）。2017 年4 月18 日，公司收到湖南省高级人民法院《受 理案件通知书》。截至本财务报告报出日，本案尚未开庭。

3. 公司与刘弘等人股票质押执行案

2016 年10 月，刘弘与公司签订了股票质押式回购交易相关协议，刘弘以其持有的 乐视网股票（以下简称“标的证券”）质押给公司，融入初始交易本金1 亿元，该债务 系刘弘与其配偶的共同债务。

2017 年7 月，因刘弘质押给公司的全部标的证券均已被法院司法冻结，依协议公司 要求刘弘提前购回，但刘弘及其配偶未按约定向公司履行债务偿还，公司依法向法院申 请强制执行，要求刘弘及其配偶尽快偿还公司的融资本金1 亿元及相应的利息、违约金、 实现债权和质权的全部费用等。2017 年10 月，湖南省长沙市中级人民法院已受理公司 的执行申请，截至本财务报告报出日，该案正在执行过程中。

4. 公司与杨丽杰等人股票质押执行案

2016 年10 月，杨丽杰与公司签订了股票质押式回购交易相关协议，杨丽杰以其持 有的乐视网股票（以下简称“标的证券”）质押给公司，融入初始交易本金8,000 万元， 该债务系杨丽杰与其配偶的夫妻共同债务。

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2017 年11 月，因标的证券所属企业财务状况恶化等原因，公司要求杨丽杰提前购 回，但杨丽杰及其配偶未按约定向公司履行债务偿还，公司依法向法院申请强制执行， 要求杨丽杰及其配偶尽快偿还公司的融资本金8,000 万元及相应的利息、违约金、实现 债权和质权的全部费用等。湖南省长沙市中级人民法院已受理公司的执行申请。截至本 财务报告报出日，该案正在执行过程中。

5. 投资者诉公司及方正集团等证券虚假陈述责任纠纷案

公司于2017 年5 月9 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（［2017］42 号）， 因未依法披露控股股东与其他股东的关联关系，中国证监会决定，对方正证券责令改正， 给予警告，并处以60 万元罚款；同时，该决定书对方正集团、利德科技发展有限公司（简 称“利德科技”）、西藏昭融投资有限公司（简称“西藏昭融”）等亦作出了处罚（详 见公司于2017 年5 月10 发布的《关于收到中国证监会行政处罚决定书的公告》）。

上述行政处罚作出后，有买入公司股票的投资者因上述处罚，以证券虚假陈述为由 分别向湖南省长沙市中级人民法院（简称“长沙中院”）、北京市第一中级人民法院（简 称“北京一中院”）等法院对公司、方正集团提起诉讼；后因管辖权原因统一移送至公 司住所地有管辖权的长沙中院。

截至本财务报告报出日，公司已收到长沙中院做出的一审《民事裁定书》［（2017） 湘01 民初1479 号］，裁定驳回原告起诉或按撤诉处理共282 件。长沙中院正在审理中， 且公司尚未收到长沙中院做出一审民事裁定的案件共计193 件，合计要求赔偿金额为 70,192,854 元，同时要求公司及方正集团等被告承担诉讼费用。

6. 中国民族证券诉山东山水公司债券交易纠纷案

2014 年1 月，山东山水水泥集团有限公司（简称“山东山水”）发行中期票据“14 山水MTN001”，起息日：2014 年2 月27 日；兑付日：2017 年2 月27 日。2014 年2 月， 中国民族证券认购了面值5000 万元的该期债券。2017 年2 月27 日，本期中期票据的主 承销商招商银行股份有限公司发布公告，载明：“14 山水MTN001”应于2017 年2 月27 日兑付本息，截至到期兑付日日终，山东山水未能按照约定筹措足额偿债资金，“14 山 水MTN001”不能按期足额偿付，已构成实质性违约。

山东山水未按期向中国民族证券支付中期票据本息，已构成违约。中国民族证券向 法院提交了民事起诉状，请求法院判令被告山东山水偿还本金5000 万元及相应的利息、

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违约金等债务。北京市第三中级人民法院于2018 年1 月予已立案受理。截止本财务报告 报出日，本案尚处于法院审理过程中。

7. 中国农业银行辽宁省分行诉中国民族证券合同纠纷

2000 年5 月，中国农业银行辽宁省分行（以下简称辽宁农行）因与中国民族国际信 托投资公司（原民族证券的发起人，2007 年1 月将其股权转让）拆借合同纠纷诉至沈阳 市沈河区人民法院，双方达成调解，由中国民族国际信托投资公司偿还辽宁农行380 万 美元及相应利息，但中国民族国际信托投资公司一直未能偿还。2003 年11 月27 日， 沈阳市沈河区法院做出（2001）沈河执字第1237 号《民事裁定书》，裁定由中国民族 证券偿还中国民族信托所欠农行辽宁省分行债务。

2013 年4 月19 日，沈阳市沈河区法院根据《最高人民法院关于审理与企业改制相 关的民事纠纷案件若干问题的规定》第七条规定“企业以其优质财产与他人组建新公司， 而将债务留在原企业，债权人以新设公司和原企业作为共同被告起诉诉讼主张债权的， 新设公司应当在所接收的财产范围内与原企业共同承担连带责任”的规定，做出（2001） 沈河执字第1237 号-3《民事裁定书》，裁定：“一、撤销2003 年11 月27 日的（2001） 沈河执字第1237 号《民事裁定书》；二、追加中国民族证券为被执行人，在中国民族 证券接受财产范围内就被执行人中国民族信托未清偿的债务向农行辽宁省分行进行清 偿。”

2016 年9 月8 日，中国民族证券收到辽宁省高级人民法院送达的起诉状，辽宁农行 以中国民族国际信托投资公司执行程序中不履行义务，转移其优质资产于2001 年以其证 券营业部和证券资产出资，与他人共同设立中国民族证券，符合《最高人民法院关于审 理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》第七条的规定为由。将中国民族证 券作为被告，中国民族国际信托投资公司为第三人，向法院起诉要求中国民族证券支付 本息共计14,071.7612 万元（其中本金2,572.76 万元，利息11,499.0012 万元），以及 承担诉讼费15 万元。

2017 年5 月21 日，公司收到了辽宁省高级人民法院的一审判决书，判决驳回辽宁 农行对中国民族证券的诉讼请求。2017 年6 月6 日，中国民族证券收到法院送达的本案 上诉状，辽宁农行对此案向最高人民法院提起上诉。2018 年2 月，公司收到最高人民法 院作出的终审判决，驳回辽宁农行的上诉，维持原判。

十二、 承诺事项

已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响本集团以后年度将支付的不可 撤销最低租赁付款额如下：

剩余租赁期 金额

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
1年以内	218,937,602.42
1-2年	145,320,629.28
2-3年	152,292,613.24
3年以上	212,860,751.08
合计	729,411,596.02

十三、 资产负债表日后事项

1) 2018 年度第一期次级债权发行及付息情况

公司2018 年度第一期次级债券已于2018 年1 月29 日发行完毕，发行规模为人民币 6.4 亿元，期限为2 年，票面利率为6.3%。

2) 子公司方正富邦基金管理有限公司增资2.6 亿元

经方正富邦基金管理有限公司股东会第二十三次会议决议暨2017 年度第七次会议 关于“关于公司增加注册资本金的议案”，本公司与富邦证券投资信托股份有限公司对 方正富邦基金管理有限公司进行增资，增资的金额为2.6 亿元，按原股东持股比例进行 增资，增资款于2018 年3 月12 日缴款，于2018 年3 月14 日完成验资。

3) 山东东营中拓诉公司合同纠纷案结案

2007 年5 月11 日，泰阳证券有限责任公司（以下简称泰阳证券）与东营中拓投资 有限责任公司（以下简称东营中拓公司）签订《协议书》。《协议书》约定由东营中拓 公司代替其股东向泰阳证券支付股权转让款及利息。协议签订后，东营中拓公司将 13,016,711.05 元资产转移至泰阳证券指定账户内。2013 年，公司以东营中拓公司未履 行《协议书》约定剩余义务抛售相关股票致使公司无法收回该部分资产为由提起诉讼， 山东省东营市中级人民法院判决东营中拓公司向公司赔偿损失4,487,767.25 元。东营中 拓公司不服原审判决上诉至山东省高级人民法院起诉，2015 年12 月4 日山东省高级人 民法院作出（2015）鲁商终字第255 号民事判决书，认为2007 年5 月11 日泰阳证券与 东营中拓公司签订的《协议书》无效。

2016 年3 月3 日，东营中拓公司以山东省高级人民法院民事判决书已确认“2007 年 5 月11 日泰阳证券与东营中拓签订的《协议书》无效”为由，向长沙天心区人民法院提 起诉讼，请求法院判令公司返还基于前述《协议书》取得的款项13,016,711.05 元，并 承担本案诉讼费用。2017 年3 月15 日，公司收到长沙天心区人民法院一审判决：限公 司在判决书生效之日起15 日内向原告东营中拓公司返还款项13,016,711.05 元。

公司已向湖南省长沙市中级人民法院提起上诉，该院于2017 年5 月11 日对本案进 行了二审开庭审理，2018 年3 月12 日长沙市中级人民法院判定驳回上诉，维持原判。

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4) 利润分配情况

经本公司第三届董事会第十四次会议决议通过，以公司截至2017 年12 月31 日总股 本8,232,101,395 股为基准，公司拟向全体股东每10 股派发现金红利0.1 元（含税）， 共分配现金股利82,321,013.95 元。

十四、 风险管理

(一) 风险管理政策及组织架构

1. 风险管理政策

本集团使用金融工具主要目的在于作为本集团的投资运营。管理层认为，有效的风 险管理对于本集团的成功投资运营至关重要。因此，本集团设计了一套风险管理与控制 体系以衡量、监督和管理在经营过程中产生的风险。本集团的金融工具主要为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产以及因本集团经营直接产 生的其他金融资产与负债，如应收款项、应付款项等。本集团因对金融工具的应用所产 生的风险主要为信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等。

本集团依照《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》以及《证 券公司流动性风险管理指引》等规定，建立了全面、系统的风险控制政策与程序，严格 遵循规范化、计量化、系统化的原则，以实现风险的可测、可控、可承受，针对不同资 产建立了审批、授权和责任承担制度，先后出台涵盖经营管理各个方面的规章制度。

本集团建立了业务风险识别、评估和控制的完整体系，运用包括敏感性分析在内的 多种手段，对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等进行持续监控，明确风险 管理流程和风险化解方法。

(1) 风险识别：辨别组织系统与业务系统中存在的风险以及关键监管指标。

(2) 风险评估：利用敏感分析、风险值等对各类风险进行定量、定性分析，分析各 类风险的可能性及后果，制定风险管理战略，并通过沟通渠道进行报告。

(3) 风险控制：根据评估风险，积极采取应对措施，保证本集团的经营不受影响或 将影响降至最低。

本集团根据经营环境的变化，建立动态的净资本及流动性指标监控机制，确保净资 本及流动性指标符合监管指标的要求。

2. 风险治理组织架构

本集团的风险治理体系按分级管理模式进行：

(1) 董事会负责推进风险文化建设；审议批准公司全面风险管理的基本制度；审议 批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司年度风险评估报告；任 免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；建立与首席风险官的直接沟通机制等。

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(2) 董事会风险控制委员会负责对本公司风险管理的总体目标和基本政策进行审议并提 出意见；监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果以及公司风险准备金 的计提和使用等。

(3) 执行委员会负责制定风险管理制度；建立健全公司全面风险管理的经营管理架构； 制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，并进行监督，根据董事会 的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况；建立涵盖风险管理有效 性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制等。

(4) 首席风险官负责组织落实本集团全面风险管理的具体工作，监督风险管理的政策、 程序以及具体的操作规程的执行，及时了解风险水平及其管理状况。

(5) 风险管理部在首席风险官的领导下负责推动落实各项风险管理工作，监测、评估、 报告本集团整体风险水平。

(6) 稽核审计部将全面风险管理纳入内部稽核范畴，对全面风险管理的充分性和有效性 进行独立、客观的审查和评价。内部稽核发现问题的，应督促相关责任人及时整改，并跟踪 检查整改措施的落实情况。

(7) 各业务及职能部门是负责全面识别、评估、应对与报告与其相关的各类风险，针对 主要风险点和风险性质,制订业务制度和流程。

• (二) 信用风险

信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。

本集团信用风险主要来自：一是融资融券、约定购回式证券交易（以下简称约定购 回）、股票质押式回购交易（以下简称股票质押回购）等信用业务客户违约给本集团带 来损失的风险；二是债券等金融产品投资的违约风险，即所投产品之发行人、融资人或 交易对手出现违约、拒绝支付到期款项，导致资产损失和收益变化的风险；三是权益互 换、场外期权等场外衍生品交易中的交易对手违约给本集团带来损失的风险。

信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，本集团在相关金融 产品和交易上的信用风险敞口也会随之发生变化。因此，本集团对市场风险的一些监控 和防范手段也能够对信用风险的管理发挥作用。

在融资融券、约定购回和股票质押回购业务等信用业务方面，本集团的信用风险控 制主要通过对客户风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法 追索等方式实现。

对债券等金融产品投资的业务方面，本集团的信用风险控制主要通过风险限额，信 用评级等手段，从投资品种、发行主体和交易对手三个层面分类分级等方式实现。 截至2017 年12 月31 日，本集团信用业务的履约保障水平情况如下：

信用业务的履约保障水平 年末比例 年初比例

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

融资融券业务客户平均维持担保比例	256.92%	264.29%
约定购回业务客户平均履约保障比例	199.03%	207.48%
股票质押回购业务客户平均履约担保比例	212.19%	281.64%

在债券投资相关的信用风险方面，本集团主要通过明确投资品种的最低等级要求、 交易对手黑名单管理，并结合跟踪评估发行人或交易对手信用状况等方式和债券违约处 置等方式加强债券投资业务的信用风险管理。

截至2017 年12 月31 日，本集团债券投资组合按照账面价值、投资评级分类的信用 风险敞口如下：

货币单位：人民币万元	货币单位：人民币万元	货币单位：人民币万元
投资评级	年末金额	年初金额
国债、中央银行票据	150,664.75	319,220.16
金融债券、地方政府债	1,136,983.87	1,113,039.81
信用评级AAA级的信用债券	496,424.64	409,791.14
信用评级AAA级以下，BBB级（含）以上的信 用债券	1,902,147.00	1,768,910.48
信用评级BBB级以下的信用债券	20,688.26	57,103.10
可转换债券	171.37	3,363.89
债券投资信用风险敞口合计	3,707,079.89	3,671,428.58

金融债券含国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行发行的金融债 券及国际开发机构人民币债券。信用评级以长期信用评级为基准，短期信用评级A-1 归 入AAA 级信用债券中，短期信用评级A-2、A-3 归入AAA 级以下、BBB 级（含）以上的信 用债券，短期信用评级B 级（含）以下归入信用评级BBB 级以下的信用债券。超短期融 资券适用其发行主体的信用评级。未评级的信用债券归入BBB 级以下信用债券。

在场外衍生品交易业务方面，本集团主要通过投资者适当性管理、客户尽职调查、 交易对手授信、标的证券折算率管理、保证金比例要求及监控、履约担保品管理和异常 情形处理等多个方面加强场外衍生品交易业务信用风险控制。

由于历史原因遗留、账龄较长以及发生坏账的融出资金等存在信用风险，本集团已 对单项金额重大的应收款项均全额计提了坏账准备，本集团应收款项账面金额减去相应 的坏账准备代表了本集团资产负债表日应收款项信用风险敞口。

在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，本集团的信用风险敞口为金融 资产的账面价值扣除已确认的减值准备后的余额。

对于以公允价值计量的金融工具而言，其当前的风险敞口并非最大风险敞口，随公 允价值的变动而变动。截至2017 年12 月31 日，信用风险敞口如下：

金融资产类别	年末金额	年初金额
银行存款及其他货币资金	27,717,058,239.92	31,652,672,482.54

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

金融资产类别	年末金额	年初金额
结算备付金	9,079,732,237.45	10,401,675,865.84
融出资金	23,687,512,327.39	23,081,267,881.82
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产	28,582,158,282.32	26,711,953,386.35
衍生金融资产	20,387,026.52	438,948.32
买入返售金融资产	13,241,943,783.15	12,215,615,748.75
应收款项	1,135,895,832.96	1,253,956,700.86
应收利息	2,007,002,212.30	1,447,446,362.79
存出保证金	3,319,396,051.87	2,431,316,817.44
可供出售金融资产	14,035,689,862.21	13,172,973,529.25
持有至到期投资	566,615,891.05	807,508,824.56
其他资产中的金融资产	1,371,487,751.01	1,386,897,332.43
信用风险敞口	124,764,879,498.15	124,563,723,880.95

( 三 ) 流动风险

流动性风险，是指本集团无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履 行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

本集团建立了较完善的流动性风险管理体系，制定了《公司流动性风险管理办法》、 《公司自有资金管理办法》、《公司资产与负债配置管理委员会工作规则》、《公司同 业拆借业务管理办法》、《公司内部资金转移定价（FTP）管理办法》等，明确了流动性 风险管理的偏好、制度、组织架构、职责分工、风险指标及限额、报告路径、压力测试 及应急方案等。公司建立了较完善的管理信息系统或采取相应手段对流动性风险进行识 别、计量、监测和控制。

本集团一贯坚持资金的统一管理和运作，明确融资管理、现金流管理、内部资金转 移定价等由资金运营中心统一负责。本集团通过监测流动性覆盖率、净稳定资金率、备 用金、优质流动性资产储备等指标，确保维持充裕的优质流动性资产在正常及压力情景 下能够覆盖未来一定时期的现金流缺口，防范出现流动性风险。截至2017 年12 月31 日， 本集团流动性覆盖率、净稳定资金率均符合监管标准。

本集团针对流动性风险控制指标所处不同区间，以及出现日间流动性风险等情况有 针对性地分别制定了流动性风险应对预案,并组织流动性风险应急演练，完善本集团流动 性风险应对机制，提升了本集团流动性风险应急能力。除根据协会统一情景开展流动性 专项压力测试之外，本集团针对月度、年度资产负债配置计划、子公司增资、重大固定 资产投资、对外担保等情况开展流动性压力测试，本集团根据压力测试结果优化资产负 债配置。

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

本集团金融负债未经折现的合同现金流量到期日分析如下：

金融负债	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	逾期/即时偿还	3 个月以内	3 个月到1 年	1-5 年	5 年以上	无期限	合计
短期借款		1,299,097.15	168,378,056.26				169,677,153.41
应付短期融资款		616,536,726.48	6,103,134,181.76	7,731,165.45			6,727,402,073.69
拆入资金		2,027,300,000.00					2,027,300,000.00
卖出回购金融资产	14,647,398,594.35	3,366,256,104.23	3,039,541,884.08	824,302,066.67			21,877,498,649.33
代理买卖证券款	20,875,252,122.29						20,875,252,122.29
代理承销证券款	59,258,000.00						59,258,000.00
信用交易代理买卖证券款	2,728,550,271.48						2,728,550,271.48
应付款项	8,451,253,108.66						8,451,253,108.66
应付债券		2,046,951,232.87	1,262,199,557.80	26,943,753,536.04			30,252,904,326.71
其他	238,612,359.13						238,612,359.13
金融负债合计	47,000,324,455.91	8,058,343,160.73	10,573,253,679.90	27,775,786,768.16			93,407,708,064.70

（续上表）

（续上表）
金融负债	年初金额
	逾期/即时偿还	3 个月以内	3 个月到1 年	1-5 年	5 年以上	无期限	合计
应付短期融资款	5,562,969.86	2,043,217,435.62	9,347,182,876.71	18,100,000.00			11,414,063,282.19
拆入资金
卖出回购金融资产	16,317,801,778.43	1,896,229,995.89	1,375,917,959.35				19,589,949,733.67
代理买卖证券款	27,291,770,180.59						27,291,770,180.59
信用交易代理买卖证券款	3,540,937,856.14						3,540,937,856.14

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

金融负债	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额
	逾期/即时偿还	3 个月以内	3 个月到1 年	1-5 年	5 年以上	无期限	合计
应付款项	7,357,311,486.55						7,357,311,486.55
应付债券		227,200,000.00	16,342,562,557.08	20,303,791,780.82			36,873,554,337.90
其他	509,833,490.18						509,833,490.18
金融负债合计	55,023,217,761.75	4,166,647,431.51	27,065,663,393.14	20,321,891,780.82			106,577,420,367.22

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

( 四 ) 市场风险

市场风险是指所持有的金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的风险，包 括股票、基金及衍生品等权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险等。

本集团建立了风险限额体系，主要包括规模限额、止损限额等。董事会确定自营业 务年度规模、最大可承受风险限额；执行委员会、证券投资决策委员会确定单个项目的 规模、止损限额；证券自营部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、报警线、 止损线等进行前端控制；风险管理部门通过系统进行实时监控，及时进行风险提示，督 促业务部门进行风险处置等。

本集团还建立了压力测试机制，分析持仓头寸在极端情景冲击下的可能损失状况， 这些极端情景包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件 的发生等。压力测试是本集团市场风险管理中的重要组成部分，通过压力测试，可以更 为突出地显示本集团在压力情境下的可能损失，用于衡量本集团整体的市场风险状态是 否在预期范围之内。

1. 利率风险

利率风险是指利率敏感性资产的公允价值因市场利率不利变动而发生损失的风险。 本集团持有的具有利率敏感性的债券组合因市场利率不利变动导致公允价值变动的风险 是本集团利率风险的主要来源。

本集团对债券投资组合利率风险的控制，主要采用规模和久期控制等方法，合理配 置资产，并通过定期测算投资组合久期、基点价值（DV01）等指标衡量利率风险。

2017 年，本集团管理层根据债券市场的走势及判断，适时增加债券投资规模（按估 值净价计算），同时合理控制债券组合久期。2017 年12 月31 日，本集团债券修正久期 及基点价值情况如下：

及基点价值情况如下：
日期	持仓规模（万元）	修正久期（年）	基点价值（万元）
2017年12月31日	3,979,166.57	1.66	667.90
2016年12月31日	3,662,965.14	1.88	666.75

2. 汇率风险

在汇率风险方面，本集团持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大； 在本集团收入结构中，绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。本集团外币资产 及负债均为外币经纪业务，不涉及交易和投资业务。本集团通过降低外币资金的净额来 降低汇率风险。

下表为汇率风险的敏感性分析，其反映了在其他变量不变的假设下，外汇汇率发生 合理、可能的变动时，将对利润总额及股东权益产生的影响。

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

币种	年末金额	年末金额	年末金额
	汇率变动	对利润总额的影响	对所有者权益的影响
美元	+100个基点	1,011,250.56	1,011,250.56
	-100个基点	-1,011,250.56	-1,011,250.56
港币	+100个基点	3,113,872.03	3,113,872.03
	-100个基点	-3,113,872.03	-3,113,872.03

（续上表）

（续上表）
币种	年初金额
	汇率变动	对利润总额的影响	对所有者权益的影响
美元	+100个基点	572,965.86	572,965.86
	-100个基点	-572,965.86	-572,965.86
港币	+100个基点	542,079.88	542,079.88
	-100个基点	-542,079.88	-542,079.88

3. 权益类证券资产价格风险

权益类证券资产价格风险主要指本集团所投资证券的市场价值发生变化而带来损失 的风险。权益类证券资产价格风险包括自营业务投资股票、基金、衍生产品等涉及的证 券价格风险。

在权益类证券投资方面，本集团采用了规模限额和止损限额等风险管理措施，根据 市场情况合理控制规模和风险敞口。本集团还通过VaR 等方式对正常波动情况下的短期 可能损失进行衡量和分析；通过压力测试对于极端情况下的可能损失进行评估。但是， 这些管理工具、方法的使用仍然受到投资策略、风险对冲策略有效性的影响。此外，管 理工具、方法的有效性在市场流动性发生负面变化也会受到制约。

本集团根据历史数据计算权益类证券的VaR（置信水平为99%，持有期为1 个交易日）。 虽然VaR 分析是衡量市场风险的重要工具，但VaR 模型主要依赖历史数据信息，因此存 在一定限制，不一定能准确预测风险因素未来的变化，特别是难以反映市场最极端情况 下的风险。本集团2017 年12 月31 日权益类证券持仓的VaR 值为0.43 亿元。

本集团的价格风险敞口如下：

项目	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	公允价值	占净资产比 例（%）	公允价值	占净资产 比例（%）
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	34,438,487,074.80	90.16	35,133,307,565.31	97.06
其中：债券	26,056,242,588.99	68.22	24,847,427,700.10	68.65
基金	3,812,729,935.32	9.98	7,631,273,143.83	21.08
股票	2,031,290,934.86	5.32	785,209,763.18	2.17
其他	2,538,223,615.63	6.65	1,869,396,958.20	5.16

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	公允价值	占净资产比 例（%）	公允价值	占净资产 比例（%）
可供出售金融资产	22,433,942,622.34	58.73	22,973,903,657.86	63.47
其中：债券	10,763,823,349.81	28.18	11,157,585,732.95	30.82
基金	247,768,367.89	0.65	261,681,957.78	0.72
股票	242,866,323.40	0.64	85,081,275.44	0.24
证券公司理财产品	2,356,261,810.60	6.17	2,842,077,243.05	7.85
银行理财产品	60,000,000.00	0.16	257,000,000.00	0.71
信托计划	2,411,647,999.09	6.31	1,892,163,146.19	5.23
资产支持证券化	827,510,877.50	2.17	95,000,000.00	0.26
其他	5,524,063,894.05	14.46	6,383,314,302.45	17.64
合计	56,872,429,697.14	148.90	58,107,211,223.17	160.53

截至2017 年12 月31 日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场 变量保持不变，本集团净资产将相应增加7.44%（2016 年：8.03%）；反之，若本集团持 有金融工具的公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降 7.44%（2016 年：8.03%）。

(五) 操作风险

操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善 等原因而导致的风险，也包括外部发生欺诈行为给本集团造成损失的风险。

为有效管理操作风险，报告期内，本集团通过明确操作风险管理政策、完善内部控 制机制，建立后督机制、培育稳健的风险文化等，不断健全操作风险管理体系，具体工 作开展情况如下：

本集团制定了明确的操作风险管理政策并积极执行。一方面，本集团结合外部发展 环境和集团发展战略，在总体风险偏好和容忍度框架下，对操作风险容忍度予以明确； 另一方面，本集团根据内外部政策变化和本集团管理实际，制定并下发了《方正证券操 作风险管理办法》，健全操作风险管理组织架构，将操作风险管理责任自上而下分解落 实至每个部门、每位员工。

本集团建立了有效的内部控制机制并持续完善，主要包括明确的授权和层级审批机 制，前中后台分离制衡和集中管理机制，畅通的信息沟通渠道和操作风险事件报告机制， 流动性危机、信息系统事故等重大突发事件应急处理机制等。

本集团建立了合理的后督机制并严格落实。本集团把操作风险管理情况纳入年度考 核体系，与绩效考评挂钩，督促每个部门、每位员工积极践行操作风险管理职责。

本集团培育了稳健的风险管理文化并不断推进。本集团尤为重视对员工风险管理意 识和风险责任意识的培养，通过搭建多层次的风险管理培训体系，在本集团全面树立了 “风险管理人人有责”、“人人都是风险官”的风险管理理念。

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

十五、 其他重要事项

• (一) 分部信息

1. 本集团确定报告分部考虑的因素

本集团以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确 定报告分部。分别对经纪及信用交易业务、自营投资业务、资产管理业务、投资银行业 务等的经营业绩进行考核。

2. 各报告分部利润（亏损）、资产及负债信息

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	本年金额	本年金额	本年金额	本年金额	本年金额	本年金额	本年金额
	经纪及 信用交易	自营投资	资产管理	投资银行	总部及其他	抵销	合计
（1）营业收入	5,240,213,683.03	812,954,521.20	375,789,788.41	464,993,369.83	-661,402,014.11	-279,562,103.55	5,952,987,244.81
其中：手续费及佣金净收入	2,505,404,893.05	-2,155,424.49	375,692,447.99	427,384,101.45	511,225,242.79	-126,468,424.49	3,691,082,836.30
利息净收入	2,639,287,223.79	-414,684,123.47		13,947,098.87	-1,636,824,196.90	5,716,981.16	607,442,983.45
投资收益	33,585,875.50	1,278,348,143.47	94,088.74	33,637,563.64	1,219,016,611.16	-154,591,702.01	2,410,090,580.50
公允价值变动	-6,575,563.29	-48,591,180.50		-12,294,987.13	-781,061,913.48		-848,523,644.40
（2）营业支出	1,913,595,733.38	72,708,196.02	122,097,463.42	404,244,835.35	1,871,519,060.76	-124,890,877.40	4,259,274,411.53
（3）营业利润（亏损）	3,326,617,949.65	740,246,325.18	253,692,324.99	60,748,534.48	-2,532,921,074.87	-154,671,226.15	1,693,712,833.28
（4）资产总额	55,461,471,249.09	16,837,332,737.74	546,272,875.16	1,189,911,731.25	87,845,474,180.59	-13,544,201,291.24	148,336,261,482.59
（5）负债总额	33,833,492,307.22	12,084,136,302.59	23,604,693.73	89,561,963.71	65,180,338,006.50	-1,070,512,853.83	110,140,620,419.92
（6）补充信息
1）折旧和摊销费用	83,679,088.61	639,072.46	998,051.44	5,646,272.24	96,927,088.19		187,889,572.94
2）资本性支出	65,309,259.83	11,115,496.53	1,374,733.30	5,453,514.41	136,280,737.77		219,533,741.84
3）资产减值损失	35,652,725.21	1,723,179.09	1,486,408.44	637,252.50	34,725,981.95		74,225,547.19

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

(二) 社会责任支出

2017 年度，本集团为了履行社会责任，在公益性方面的投入金额及构成如下：

项目	金 额	核算科目
公益性捐赠	2,901,251.00	营业外支出
合计	2,901,251.00

(三) 20.5 亿元信托投资处理情况

经过子公司中国民族证券自查，2014 年中国民族证券与恒丰银行股份有限公司（以 下简称恒丰银行）签署了同业存款以及委托投资总协议；同时，恒丰银行与四川信托有 限公司（以下简称四川信托）签署了信托协议。根据上述协议安排，中国民族证券作为 委托人，恒丰银行作为通道和受托人，并根据中国民族证券的投资指令，全部投向四川 信托的单一资金信托计划的委托投资。上述信托投资无增信安排，截至2017 年12 月31 日的状况如下：

序号	投资方向	利率	本金 （亿元）	期限	债务人	最后 还款日	已收回 本金 （亿元）
1	光明石业股份流动资金 贷款（一期）单一资金信 托计划	8.30%	3.50	2014.9.29- 2015.9.29	光明石业股份 有限公司	2015.10.21
2	光明石业股份流动资金 贷款（二期）单一资金信 托计划	8.30%	4.00	2014.10.30- 2015.10.30	光明石业股份 有限公司	2015.11.16
3	光明石业股份流动资金 贷款（三期）单一资金信 托计划	8.52%	1.00	2014.11.6- 2015.11.6	光明石业股份 有限公司	2015.11.23	1.00
4	金辉商务流动资金贷款 单一资金信托计划	8.30%	2.00	2014.11.14- 2015.11.14	郑州金辉商务 信息咨询有限 公司	2015.11.30
5	郑州熹曼股权收益权1号 单一资金信托计划	8.55%	4.20	2014.12.4- 2015.12.4	郑州蓝淮商务 咨询有限公司	2015.12.21	2.085
6	郑州熹曼股权收益权2号 单一资金信托计划	8.55%	4.30	2014.12.4- 2015.12.4	郑州恒海商务 咨询有限公司	2015.12.21
7	周口银行股权收益权单 一资金信托计划	8.55%	1.50	2014.12.23- 2015.12.23	郑州金辉商务 信息咨询有限 公司	2016.01.08
合计			20.50				3.085

如上表所示，截至2017 年12 月31 日已到期的单一信托投资计划收回本金3.085 亿 元。

中国民族证券第四届董事会2015 年第四次会议审议通过了《关于审议明确单一、无 担保的信用投资减值会计政策及计提减值损失的议案》，同意参照中国银行业监督管理 委员会颁布的《贷款风险分类指引》（银监发[2007]54 号）将上述单一、无担保的信用 投资进行五级分类，并参照相关标准计提坏账准备。

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

中国民族证券根据《企业会计准则》，同时参照中国银行业监督管理委员会颁布的 《贷款风险分类指引》，对未能按期收回的款项按照本金30%计提资产减值准备5.2245 亿元。

2015 年9 月9 日，中国民族证券收到中国证监会《调查通知书》（京调查字15062 号）。因调查工作需要，根据证券、基金、期货法律法规的有关规定，中国证监会决定 就20.5 亿元款项事项对中国民族证券立案调查。截至本财务报表报出日，中国证监会尚 未出具调查结论。

截至2017 年12 月31 日，中国民族证券已对相关款项计提5.2245 亿元的坏账准备。

(四) 火箭债权纠纷案结案

2001 年1 月，湖南证券有限责任公司(后更名为泰阳证券，2008 年，公司吸收合并 泰阳证券)与航天固体运载火箭有限公司(以下简称火箭公司)签订《资产委托管理协议》 及《资产委托管理补充协议》，约定火箭公司委托湖南证券管理现金资产2 亿元，约定 年收益为15%。2007 年9 月29 日火箭公司向泰阳证券发出《关于归还委托理财金的函》， 要求泰阳证券在2007 年12 月31 日前归还2.3 亿元资金。2007 年12 月24 日，火箭公 司向湖南省高院以委托理财纠纷为由起诉泰阳证券，要求归还委托理财本息。2008 年3 月25 日，湖南省高级人民法院以“由于本案与原告总经理陈军及被告原总裁李选民等人 涉嫌操纵证券交易价格罪有关联”作出(2008)湘高法民二初字第2-1 号民事裁定书，依 法裁定中止审理该案。2012 年3 月14 日,湖南省高级人民法院作出书面通知,通知该案 已移送湖南省公安厅经济犯罪侦查总队处理,至此该民事案的诉讼已终结。

2013 年7 月，航天科工资产管理有限公司(以下简称航天资管公司)以与火箭公司签 订《债权转让协议》且在协议生效60 日内未能收回债权为由，向北京市第一中级人民法 院起诉火箭公司,并于2013 年8 月向北京市第一中级人民法院申请追加我公司为第一被 告,请求判决本公司向申请人偿还238,885,700 元,及2 亿元本金自2002 年1 月10 日起 的同期银行贷款利息(五年同期贷款利率5.76%),暂计至2012 年10 月31 日为 124,480,000 元,第二被告火箭公司对上述债务承担连带保证责任。公司在一审提交答辩 期间贵管辖权提出异议，主张：一、本案所涉纠纷不属于法院民事案件管辖范围；二、 本案应依据《资产委托管理协议》确定的主法律关系确定管辖法院。2013 年9 月16 日 北京市第一中级人民法院作出民事裁定(2013)一中民初字第10390 号，裁定：驳回方正 证券公司对本案管辖权提出的异议。公司不服上述民事裁定，上诉至北京市高级人民法 院，北京市高级人民法院于2014 年1 月14 日作出民事裁定(2013)高民终字第4353 号， 认为管辖权的确定是人民法院根据当事人的诉请和答辩，就案件管辖权的事实依据和法 律依据的一种司法活动，裁定：驳回上诉，维持原裁定。2015 年8 月，公司依法向最高 人民法院提起上诉，最高院依法组成合议庭,于2015 年12 月2 日开庭审理本案，2016 年5 月5 日组织双方当事人进行调解，但未达成一致。2017 年4 月17 日，公司收到最 高人民法院民事判决书（2015）民二终字第386 号，判决如下：1、维持北京市高级人民

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

法院（2015）高民（商）初字第788 号民事判决第二项；2、撤销北京市高级人民法院（2015） 高民（商）初字第788 号民事判决第一项；3、方正证券股份有限公司于本判决生效后十 日内返还航天科工资产管理有限公司1.4 亿元及其利息（按中国人民银行同期贷款利率 计算，自2001 年12 月12 日起计算至给付之日止，并扣减泰阳证券公司已支付的1,411.43 万元）；如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民 事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。一审案件受理 费190.09 万元，方正证券股份有限公司、航天固体运载火箭有限公司共同负担133.85 万元，航天科工资产管理有限公司负担56.24 万元。二审案件受理费190.09 万元，方正 证券股份有限公司、航天固体运载火箭有限公司共同负担133.85 万元，航天科工资产管 理有限公司负担56.24 万元。2017 年，公司已按最高人民法院终审判决支付了相应款项。

十六、 母公司财务报表项目注释

1. 货币资金

（1） 按类别明细

项目	年末金额	年初金额
库存现金	150,311.64	159,054.73
银行存款	15,715,354,990.39	19,346,962,079.70
其中：客户存款	12,996,374,599.97	17,192,865,356.52
公司存款	2,718,980,390.42	2,154,096,723.18
其他货币资金	14,018,673.42	7,079,261.44
合计	15,729,523,975.45	19,354,200,395.87
其中：存放在境外的款项总额

（2） 按币种明细

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
库存现金
人民币	1,558.41	1.0000	1,558.41	1,038.41	1.0000	1,038.41
美元	21,079.00	6.5342	137,734.40	21,079.00	6.9370	146,225.02
港币	13,182.00	0.8359	11,018.83	13,182.00	0.8945	11,791.30
小计			150,311.64			159,054.73
银行存款
客户资金存款
人民币	12,652,890,040.52	1.0000	12,652,890,040.52	16,788,006,047.63	1.0000	16,788,006,047.63
美元	40,378,073.96	6.5342	263,838,410.88	46,644,157.67	6.9370	323,570,521.71
港币	95,281,909.94	0.8359	79,646,148.57	90,876,229.40	0.8945	81,288,787.18
小计			12,996,374,599.97			17,192,865,356.52

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
自有资金存款
人民币	2,710,463,715.66	1.0000	2,710,463,715.66	2,145,390,685.89	1.0000	2,145,390,685.89
美元	1,266,570.24	6.5342	8,276,023.26	1,207,722.70	6.9370	8,377,972.37
港币	287,895.08	0.8359	240,651.50	366,757.88	0.8945	328,064.92
小计			2,718,980,390.42			2,154,096,723.18
银行存款合计			15,715,354,990.39			19,346,962,079.70
其他货币资金
人民币	14,018,673.42	1.0000	14,018,673.42	7,079,261.44	1.0000	7,079,261.44
小计			14,018,673.42			7,079,261.44
合计			15,729,523,975.45			19,354,200,395.87

其中，融资融券业务信用资金明细情况

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇 率	人民币金额
客户信用资金
人民币	1,624,887,005.10	1.0000	1,624,887,005.10	1,912,072,317.53	1.0000	1,912,072,317.53
小计			1,624,887,005.10			1,912,072,317.53
公司信用资金
人民币	2,003,460.97	1.0000	2,003,460.97	3,178,788.06	1.0000	3,178,788.06
小计			2,003,460.97			3,178,788.06
合计			1,626,890,466.07			1,915,251,105.59

（3） 其他说明

项目或账户性质	限制条件或变现方面的其他重 大限制	年末金额
新股申购	新股申购款	14,018,673.42
合计		14,018,673.42

2. 结算备付金

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
客户普通备付金
人民币	2,912,253,562.48	1.0000	2,912,253,562.48	4,244,777,058.13	1.0000	4,244,777,058.13
美元	13,102,932.37	6.5342	85,617,180.69	17,500,791.18	6.9370	121,402,988.42
港币	8,854,823.67	0.8359	7,401,747.11	9,497,756.86	0.8945	8,495,743.51
小计			3,005,272,490.28			4,374,675,790.06

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	人民币金额	原币金额	汇率	人民币金额
客户备付金合计			3,005,272,490.28			4,374,675,790.06
公司普通备付金
人民币	2,016,805,423.76	1.0000	2,016,805,423.76	1,556,300,117.25	1.0000	1,556,300,117.25
小计			2,016,805,423.76			1,556,300,117.25
公司信用备付金
人民币	838,653,340.47	1.0000	838,653,340.47	1,132,612,553.05	1.0000	1,132,612,553.05
小计			838,653,340.47			1,132,612,553.05
公司备付金合计			2,855,458,764.23			2,688,912,670.30
合计			5,860,731,254.51			7,063,588,460.36

3. 融出资金

1) 按类别列示

1) 按类别列示
项目	年末金额	年初金额
融资融券业务融出资金	17,949,413,415.55	17,252,900,873.93
减：减值准备
合计	17,949,413,415.55	17,252,900,873.93

2) 按客户列示

2) 按客户列示
项目	年末金额	年初金额
个人客户	17,528,319,768.64	16,963,907,169.55
机构客户	421,093,646.91	288,993,704.38
合计	17,949,413,415.55	17,252,900,873.93

3) 按账龄分析

账龄	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1-3个月	9,507,480,131.45	52.97	10,326,462,165.48	59.85
3-6个月	3,132,242,058.61	17.45	2,599,029,126.40	15.06
6个月以上	5,309,691,225.49	29.58	4,327,409,582.05	25.09
合计	17,949,413,415.55	100.00	17,252,900,873.93	100.00

4) 客户因融资融券业务向本公司提供的担保物情况

担保物类别	年末公允价值	年初公允价值
资金	1,911,437,605.74	2,581,136,704.23
债券	15,129,431.12	3,717,239.45
股票	50,795,595,801.50	51,037,508,263.12

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

基金	83,403,800.94	42,976,824.99
合计	52,805,566,639.30	53,665,339,031.79

4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（1） 按类别列示

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	公允价值			初始成本
	交易性金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产	合计	交易性金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产	合计
债券	8,276,804,327.06		8,276,804,327.06	8,434,462,912.67		8,434,462,912.67
基金	3,175,566,343.68		3,175,566,343.68	3,172,564,015.01		3,172,564,015.01
股票	1,991,193,549.83		1,991,193,549.83	2,068,056,967.93		2,068,056,967.93
其他
合计	13,443,564,220.57		13,443,564,220.57	13,675,083,895.61		13,675,083,895.61

（续上表）

项目	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额
	公允价值			初始成本
	交易性金融资产	指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产	合计	交易性金融资产	指定为以公允价 值计量且其变动 计入当期损益的 金融 资产	合计
债券	13,354,265,220.21		13,354,265,220.21	13,466,796,962.02		13,466,796,962.02
基金	6,207,530,140.83		6,207,530,140.83	6,203,698,601.37		6,203,698,601.37
股票	742,594,098.08		742,594,098.08	797,466,557.57		797,466,557.57
其他
合计	20,304,389,459.12		20,304,389,459.12	20,467,962,120.96		20,467,962,120.96

（2） 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

项目	限制条件或变现方面的其他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	3,696,362,503.02
债券	借贷融入业务质押	754,114,421.00
股票	转融通担保证券	472,526,354.00

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

5. 买入返售金融资产

1) 按标的物类别

1) 按标的物类别
项目	年末金额	年初金额
股票	9,911,933,599.98	8,404,597,902.00
债券	1,154,515,900.00	1,416,987,410.06
基金	15,286,600.00
减：减值准备
合计	11,081,736,099.98	9,821,585,312.06

2) 按业务类别

2) 按业务类别
项目	年末金额	年初金额
约定购回式证券	59,917,600.00	104,101,000.00
股票质押式回购	9,867,418,499.98	8,300,496,902.00
交易所回购业务	1,154,400,000.00	780,809,000.00
银行间市场回购业务		636,178,410.06
合计	11,081,736,099.98	9,821,585,312.06

3) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限

剩余期限	年末金额	年初金额
1个月内（含1个月，下同）	119,822,500.00	196,103,800.00
1个月至3个月内	299,523,200.00	430,467,102.00
3个月至1年内	3,199,231,299.98	3,804,398,700.00
1年以上	6,308,759,100.00	3,973,628,300.00
合计	9,927,336,099.98	8,404,597,902.00

4) 担保物情况

4) 担保物情况
担保物类别	年末金额	年初金额
约定购回业务融出资金	119,183,632.00	215,992,788.87
质押回购业务融出资金	19,524,401,857.45	21,362,037,313.10
合计	19,643,585,489.45	21,578,030,101.97

6. 应收款项

1) 类别明细情况

1) 类别明细情况
种类	年末金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
单项计提减值准备	184,330,273.97	35.15	35,456,145.82	19.24
组合计提坏账准备	340,049,101.81	64.85	17,793,930.92	5.23

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

合计 524,379,375.78 100.00 53,250,076.74 10.15

（续上表）

（续上表）
种类	年初金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
单项计提减值准备
组合计提坏账准备	785,985,733.89	100.00	15,321,960.31	1.95
合计	785,985,733.89	100.00	15,321,960.31	1.95

2) 2017年12月31日单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款

单位名称 单位1 单位2 合计	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
	101,619,178.09	25,024,284.09	24.63	个别认定
	82,711,095.88	10,431,861.73	12.61	个别认定
	184,330,273.97	35,456,145.82	—	—

3) 按账龄分析

3) 按账龄分析
账龄	年末金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）
1年以内	336,676,234.73	64.20	16,222,615.45
1-2年	184,378,273.97	35.16	35,460,945.82
2-3年	2,093,030.81	0.40	418,606.17
4-5年	419,634.85	0.08	335,707.88
5年以上	812,201.42	0.16	812,201.42
合计	524,379,375.78	100.00	53,250,076.74

（续上表）

账龄	年初金额	年初金额	年初金额
	账面余额		坏账准备
	金额	比例（%）
1年以内	782,660,866.81	99.58	14,211,115.19
1-2年	2,093,030.81	0.27	209,303.07
3-4年	419,634.85	0.05	251,780.91
4-5年	812,201.42	0.10	649,761.14
合计	785,985,733.89	100.00	15,321,960.31

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4) 按款项性质

4) 按款项性质
项目	年末金额	年初金额
应收清算款项	25,902,221.31	358,425,035.34
应收资产管理费	18,829,619.50	11,472,476.63
应收手续费及佣金	139,363,341.54	122,264,515.92
应收融资融券款	155,953,919.46	293,823,706.00
应收股票质押式回购交易款	184,330,273.97
小计	524,379,375.78	785,985,733.89
减：坏账准备	53,250,076.74	15,321,960.31
应收款项账面价值	471,129,299.04	770,663,773.58

7. 可供出售金融资产

(1) 可供出售金融资产情况

项目	年末金额	年末金额	年末金额
	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售债务工具	11,588,620,809.31		11,588,620,809.31
可供出售权益工具
按公允价值计量	10,047,474,546.23	25,645,141.81	10,021,829,404.42
按成本计量	2,422,344,612.06	2,200,386.42	2,420,144,225.64
合计	24,058,439,967.60	27,845,528.23	24,030,594,439.37

（续上表）

（续上表）
项目	年初金额
	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售债务工具	11,248,711,262.95		11,248,711,262.95
可供出售权益工具
按公允价值计量	9,563,567,228.66	27,103,504.38	9,536,463,724.28
按成本计量	2,422,344,612.06	2,200,386.42	2,420,144,225.64
合计	23,234,623,103.67	29,303,890.80	23,205,319,212.87

(2) 按投资品种类别列示

1) 以公允价值计量

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	初始成本	公允价值变动	减值准备	账面价值
债券	11,003,534,359.57	-242,424,427.76		10,761,109,931.81
基金	210,191.42	72,256.40		282,447.82
股票	201,083,139.74	50,129,885.08	12,519,833.94	238,693,190.88
证券公司理财产品	2,560,260,761.79	33,701,666.08	13,125,307.87	2,580,837,120.00
银行理财产品

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	年末金额	年末金额	年末金额	年末金额
	初始成本	公允价值变动	减值准备	账面价值
信托计划	1,733,400,000.00			1,733,400,000.00
资产支持证券化	828,550,000.00	-1,039,122.50		827,510,877.50
其他	4,926,770,000.00	541,846,645.72		5,468,616,645.72
合计	21,253,808,452.52	382,286,903.02	25,645,141.81	21,610,450,213.73

（续上表）

项目	年初金额	年初金额	年初金额	年初金额
	初始成本	公允价值变动	减值准备	账面价值
债券	11,205,382,381.14	-51,671,118.19		11,153,711,262.95
基金	8,207,765.25	-400,259.13		7,807,506.12
股票	86,045,472.73	5,679,599.15	10,816,928.96	80,908,142.92
证券公司理财产品	2,439,883,133.81	21,779,958.63	16,286,575.42	2,445,376,517.02
银行理财产品
信托计划	722,900,000.00			722,900,000.00
资产支持证券化	95,000,000.00			95,000,000.00
其他	6,683,410,000.00	-403,938,441.78		6,279,471,558.22
合计	21,240,828,752.93	-428,550,261.32	27,103,504.38	20,785,174,987.23

2) 以成本计量

项目	年末金额	年末金额	年末金额
	投资成本	减值准备	账面价值
非上市公司股权投资	2,422,344,612.06	2,200,386.42	2,420,144,225.64
合计	2,422,344,612.06	2,200,386.42	2,420,144,225.64

（续上表）

（续上表）
项目	年初金额
	投资成本	减值准备	账面价值
非上市公司股权投资	2,422,344,612.06	2,200,386.42	2,420,144,225.64
合计	2,422,344,612.06	2,200,386.42	2,420,144,225.64

(3) 年末按公允价值计量的可供出售金额资产

可供出售金融资产分类	可供出售权益工具	可供出售债务工具	合计
权益工具的成本/债务工具的摊余 成本	9,421,724,092.95	11,832,084,359.57	21,253,808,452.52
公允价值	10,021,829,404.42	11,588,620,809.31	21,610,450,213.73
累计计入其他综合收益的公允价 值变动金额	625,750,453.28	-243,463,550.26	382,286,903.02
已计提减值金额	25,645,141.81		25,645,141.81

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(4) 可供出售金融资产减值准备的变动情况

可供出售金融资产分类	可供出售权益工具	可供出售债务工具	合计
年初已计提减值金额	29,303,890.80		29,303,890.80
本年计提	1,702,904.98		1,702,904.98
其中：从其他综合收益转入	1,702,904.98		1,702,904.98
本年减少	3,161,267.55		3,161,267.55
其中：期后公允价值回升转回
年末已计提减值金额	27,845,528.23		27,845,528.23

(5) 变现有限制的可供出售金融资产

项目	限制条件或变现方面的其他重大限制	年末金额
债券	债券回购业务质押	8,400,031,921.83
债券	报价回购业务质押	962,247,500.00
股票	转融通担保证券	3,065,880.60
股票	融出证券	32,468,269.81
基金	融出证券	239,366.00

8. 长期股权投资

(1) 明细情况

项目	年末金额	年末金额	年末金额
	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司的投资	16,386,133,213.48		16,386,133,213.48
合计	16,386,133,213.48		16,386,133,213.48

（续上表）

（续上表）
项目	年初金额
	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司的投资	16,536,081,013.48		16,536,081,013.48
合计	16,536,081,013.48		16,536,081,013.48

(2) 对子公司投资

被投资单位	年初金额	本年增加	本年减少	年末金额	年末持股 比例（%）
方正中期期货	861,471,843.48			861,471,843.48	90.62
瑞信方正	533,600,000.00			533,600,000.00	66.70
方正和生投资	1,700,000,000.00		800,000,000.00	900,000,000.00	100.00
方正富邦基金	266,800,000.00			266,800,000.00	66.70
方正香港金控	81,600,800.00	350,052,200.00		431,653,000.00	100.00
中国民族证券	12,792,608,370.00			12,792,608,370.00	100.00
方正证券投资	300,000,000.00	300,000,000.00		600,000,000.00	100.00

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方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

合计 16,536,081,013.48 650,052,200.00 800,000,000.00 16,386,133,213.48

9. 卖出回购金融资产款

(1) 按交易品种

项目	年末金额	年初金额
债券	12,435,439,397.26	15,129,225,835.61
收益权转让	6,582,000,000.00	1,496,000,000.00
其他
合计	19,017,439,397.26	16,625,225,835.61

(2) 按业务类型

(2) 按业务类型
项目	年末金额	年初金额
债券质押式回购	11,491,310,000.00	14,164,431,000.00
债券买断式回购业务	502,195,397.26	360,911,835.61
报价回购业务	441,934,000.00	603,883,000.00
场外协议回购业务	6,582,000,000.00	1,496,000,000.00
合计	19,017,439,397.26	16,625,225,835.61

(3) 报价回购融入资金

剩余期限	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额
	金额	利率区间	金额	利率区间
1个月内（含1个月，下同）	367,823,000.00	2.20%-4.90%	482,612,000.00	2.20%-3.45%
1个月至3个月内	21,535,000.00		78,818,000.00
3个月至1年内	52,576,000.00		42,453,000.00
合计	441,934,000.00		603,883,000.00

(4) 担保物情况

(4) 担保物情况
项目	年末金额	年初金额
债券质押式回购	13,037,539,640.85	15,058,217,183.78
债券质押式报价回购	1,055,287,045.80	1,153,066,301.49
融资融券收益权回购	5,970,980,901.57	1,361,157,813.64
股票质押式回购	3,595,331,680.00	246,000,000.00
合计	23,659,139,268.22	17,818,441,298.91

10. 代理买卖证券款

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	年末金额	年初金额
个人	13,841,742,453.28	18,527,732,072.31

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方正证券股份有限公司财务报表附注

2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

机构	480,712,879.01	1,090,205,450.80
合计	14,322,455,332.29	19,617,937,523.11

(2) 代理买卖证券款——外币款项

币种	年末金额	年末金额	年末金额	年初金额	年初金额	年初金额
	原币金额	汇率	折人民币金额	原币金额	汇率	折人民币金额
美元	53,516,240.00	6.5342	349,685,815.41	63,838,920.78	6.9370	442,850,593.45
港币	105,931,536.92	0.8359	88,548,171.71	101,939,103.92	0.8945	91,184,528.46
合计			438,233,987.12			534,035,121.91

11. 信用交易代理买卖证券款

11. 信用交易代理买卖证券款
项目	年末金额	年初金额
个人	1,967,316,468.65	2,462,516,631.15
机构	68,323,360.79	144,898,957.06
合计	2,035,639,829.44	2,607,415,588.21

12. 手续费及佣金净收入

(1) 明细情况

项目	本年金额	上年金额
手续费及佣金收入	3,057,712,675.55	3,522,188,254.70
证券经纪业务	2,523,901,952.09	3,116,526,876.39
其中：代理买卖证券业务	2,231,524,787.16	2,797,099,875.29
交易单元席位租赁	256,421,845.15	281,140,743.55
代销金融产品业务	35,955,319.78	38,286,257.55
投资银行业务	102,338,400.04	192,048,630.89
其中：财务顾问业务	102,338,400.04	192,048,630.89
资产管理业务	395,453,819.46	152,991,550.50
投资咨询业务	5,119,717.70	36,720,570.73
其他	30,898,786.26	23,900,626.19
手续费及佣金支出	572,610,160.52	503,016,255.71
证券经纪业务	516,190,012.79	455,130,966.10
其中：代理买卖证券业务	516,028,110.49	455,130,966.10
代销金融产品业务	161,902.30
投资银行业务
其中：财务顾问业务
资产管理业务	27,294,327.15	300,275.05
其他	29,125,820.58	47,585,014.56
手续费及佣金净收入	2,485,102,515.03	3,019,171,998.99
其中：财务顾问业务净收入	102,338,400.04	192,048,630.89
—并购重组财务顾问业务净收入-境内 上市公司

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	本年金额	上年金额
—并购重组财务顾问业务净-其他
—其他财务顾问业务净收入	102,338,400.04	192,048,630.89

(2) 代销金融产品业务收入

项目	本年金额	本年金额	上年金额	上年金额
	销售总金额	销售总收入	销售总金额	销售总收入
基金及其他	392,905,229,009.77	35,955,319.78	334,734,845,056.81	38,286,257.55
合计	392,905,229,009.77	35,955,319.78	334,734,845,056.81	38,286,257.55

(3) 资产管理业务收入

(3) 资产管理业务收入
项目	集合资产管理业务	定向资产管理业务	专向资产管理业务
年末产品数量	36	672	23
年末客户数量	161,733	672	159
其中：个人客户	161,526	410
机构客户	207	262	159
年初受托资金	20,240,863,989.27	159,115,408,115.88	2,595,545,064.98
其中：自有资金投入	333,653,423.17		95,000,000.00
个人客户	15,434,865,576.38	1,337,131,000.00
机构客户	4,472,344,989.72	157,778,277,115.88	2,500,545,064.98
年末受托资金	29,897,359,366.66	249,557,021,172.38	19,649,490,761.59
其中：自有资金投入	745,513,302.75		328,800,000.00
个人客户	24,842,721,406.82	2,590,857,828.93
机构客户	4,309,124,657.09	246,966,163,343.45	19,320,690,761.59
年末主要受托资产初始成本	30,726,714,701.14	251,930,492,733.06	19,649,490,761.59
其中：股票	183,634,018.85	140,317,158.26
基金	21,439,596,401.96	11,520,907,660.22
债券	477,222,350.99	16,177,400,873.69
资产支持证券	2,961,826,821.29	4,240,162,766.00
股指期货（套保）
银行理财计划	25,000,000.00	837,000,000.00
信托计划		66,607,316,932.68
专项资产管理计划		6,296,950,000.00
银行承兑汇票		318,467,167.10
资产收益权		21,592,005,490.36	19,649,490,761.59
其他投资产品	5,639,435,108.05	124,199,964,684.75
当期资产管理业务净收入	215,251,135.10	111,142,238.20	41,766,119.01

13. 利息净收入

13. 利息净收入
项目	本年金额	上年金额
利息收入	2,604,892,886.54	2,536,168,659.72

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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	本年金额	上年金额
存放金融同业利息收入	581,880,520.59	771,599,719.18
其中：自有资金存款利息收入	212,063,021.97	262,314,144.58
客户资金存款利息收入	369,817,498.62	509,285,574.60
融资融券利息收入	1,300,416,457.35	1,383,610,789.25
买入返售金融资产利息收入	626,616,314.90	375,145,123.21
其中：约定购回利息收入	6,646,735.78	5,339,967.47
股权质押回购利息收入	551,780,306.47	345,344,564.41
其他	95,979,593.70	5,813,028.08
利息支出	2,675,932,970.77	2,949,693,129.91
客户资金存款利息支出	71,667,401.70	98,226,026.65
卖出回购金融资产利息支出	823,686,374.71	804,933,374.61
其中：报价回购利息支出	17,704,861.66	23,428,602.10
短期融资款利息支出	487,685,251.95	188,049,331.83
拆入资金利息支出	18,698,876.87	23,926,688.01
其中：转融通利息支出	16,516,154.64	42,301.97
次级债券利息支出	1,270,171,577.40	1,834,413,058.29
其他	4,023,488.14	144,650.52
利息净收入	-71,040,084.23	-413,524,470.19

14. 投资收益

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	本年金额	上年金额
成本法核算的长期股权投资收益		1,000,000,000.00
金融工具投资收益	1,285,757,749.57	1,840,218,729.71
其中：持有期间取得的收益	1,261,211,051.01	1,434,658,387.79
－以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	544,542,268.65	933,046,927.09
－持有至到期投资	29,769,170.55	55,451,384.34
－可供出售金融资产	686,899,611.81	446,160,076.36
处置金融工具取得的收益	24,546,698.56	405,560,341.92
－以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	-5,623,370.56	120,696,751.79
－持有至到期投资	14,455,241.45	21,851,420.66
－可供出售金融资产	14,306,747.86	295,990,709.05
－衍生金融工具	1,408,079.81	-32,978,539.58
其他	-6,133,233.37
合计	1,279,624,516.20	2,840,218,729.71

(2) 按成本法核算的长期股权投资收益

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

被投资单位	本年金额	上年金额
方正和生投资		600,000,000.00
中国民族证券		400,000,000.00
合计		1,000,000,000.00

15. 业务及管理费

15. 业务及管理费
项目	本年金额	上年金额
职工薪酬	1,628,249,102.03	1,721,924,909.58
租赁及物业费	154,469,700.08	151,759,461.68
营销费用	114,189,900.61	175,818,610.11
折旧及摊销费	107,109,084.73	102,984,927.11
证券投资者保护基金	104,380,128.52	134,069,478.98
邮电通讯费	49,415,193.63	34,319,152.10
差旅费	41,649,770.59	42,713,740.12
公杂费	28,548,363.50	46,606,796.55
维护费	26,825,699.95	17,187,594.36
其他	181,583,580.08	205,182,841.13
合计	2,436,420,523.72	2,632,567,511.72

16. 母公司现金流量表项目注释

• (1) 收到/支付经营/投资/筹资活动有关的现金

1) 收到其他与经营活动有关的现金

项目	本年金额	上年金额
处置可供出售金融资产收到的现金	609,359,436.02
收到证券清算款增加的现金	318,983,290.83
处置持有至到期投资收到的现金	285,117,345.51	769,485,177.02
冻结资金解冻	136,839,334.00
处置衍生金融工具收到的现金	65,851,962.84
租赁、咨询收入	12,938,605.94	16,680,783.14
存入交易所的保证金净额		163,138,093.88
收到权益类互换保证金净增加额		149,155,296.52
其他	14,021,014.38	47,369,245.51
合计	1,443,110,989.52	1,145,828,596.07

2) 支付其他与经营活动有关的现金

2) 支付其他与经营活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
赔偿支出	316,577,543.33	35,499,971.80
付现业务管理费及往来	588,584,666.49	672,763,392.41

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

项目	本年金额	上年金额
存入交易所的保证金净额	213,801,189.89
支付权益类互换保证金净增加额	177,298,460.37
支付的投资者保护基金	110,135,928.17	108,369,258.98
罚款支出	471,010.20	23,588,206.86
购买可供出售金融资产支付的现金		9,698,680,591.37
支付证券清算款的净增加额		257,001,500.59
衍生金融工具的投资净支出		36,739,598.29
受限资金的净增加额		96,642,415.18
其他	23,018,084.11	64,547,267.63
合计	1,429,886,882.56	10,993,832,203.11

3) 收到其他与投资活动有关的现金

3) 收到其他与投资活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
与资产相关的政府补助		96,304,000.00
子公司拆借款	317,000,000.00
其他	51,228,000.00
合计	368,228,000.00	96,304,000.00

4) 支付其他与投资活动有关的现金

4) 支付其他与投资活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
子公司拆借款		1,117,000,000.00
合计		1,117,000,000.00
5) 收到其他与筹资活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
短期公司债及收益凭证		6,584,790,000.00
合计		6,584,790,000.00
6) 支付其他与筹资活动有关的现金
项目	本年金额	上年金额
短期公司债及收益凭证	1,270,000.00
合计	1,270,000.00

(2) 现金流量表补充资料 1) 现金流量表补充资料

1) 现金流量表补充资料
补充资料	本年金额	上年金额
1）将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	1,098,910,590.65	2,050,308,802.48

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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日

（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

方正证券股份有限公司财务报表附注 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
补充资料	本年金额	上年金额
加：资产减值损失	43,329,259.53	14,136,679.02
固定资产折旧	59,929,395.28	55,500,135.15
无形资产摊销	28,041,543.38	24,309,360.98
长期待摊费用摊销	19,138,146.07	23,175,430.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失 （收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	1,250,555.38	1,201,077.29
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	31,616,059.30	328,058,543.85
利息支出	1,757,856,829.35	2,022,462,390.12
汇兑损失（收益以“－”号填列）	737,750.92	-1,356,954.90
投资损失（收益以“－”号填列）	-75,803,400.00	-1,086,230,218.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）		-94,687,985.62
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	55,203,550.29
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	4,470,189,794.36	-10,821,907,518.33
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	-1,909,717,359.56	-14,178,597,649.92
其他
经营活动产生的现金流量净额	5,580,682,714.95	-21,663,627,906.90
2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3）现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额	21,576,236,556.54	26,274,010,110.25
减：现金的年初余额	26,274,010,110.25	41,294,748,056.82
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额	-4,697,773,553.71	-15,020,737,946.57
2) 现金和现金等价物的构成
项目	年末金额	年初金额
1）现金	21,576,236,556.54	26,274,010,110.25
其中：库存现金	150,311.64	159,054.73
可随时用于支付的银行存款	15,715,354,990.39	19,203,183,333.72
可随时用于支付的结算备付金	5,860,731,254.51	7,063,588,460.36
可随时用于支付的其他货币资金		7,079,261.44
2）现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
3）年末现金及现金等价物余额	21,576,236,556.54	26,274,010,110.25

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3) 现金流量表补充资料的说明

年末，母公司未作为现金及现金等价物的货币资金金额为14,018,673.42元。

十七、 其他补充资料

一 ( ) 非经常性损益

1. 非经常性损益明细表

1. 非经常性损益明细表
项目	金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	-3,516,960.92
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外）	213,194,511.19
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产 生的损益	-2,314,978.34
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-15,039,368.27
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计	192,323,203.66
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）	48,273,969.54
少数股东权益影响额（税后）	648,795.05
归属于母公司所有者的非经常性损益净额	143,400,439.07

( 二 ) 净资产收益率及每股收益

(二) 净资产收益率及每股收益
报告期利润	加权平均净资产 收益率（%）	每股收益（元/股）
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	3.99	0.18	0.18
扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的净利润	3.59	0.16	0.16

稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。

十八、 财务报告之批准日

本财务报告于2018年3月30日由本集团董事会批准报出。

方正证券股份有限公司

二○一八年三月三十日

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