AI Terminal
Fortefabryki Mebli Forte S.A.
Interim / Quarterly Report • Dec 9, 2025
5610_rns_2025-12-09_bdd32ade-f0cc-4da5-9e61-59e2b5cedac9.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SPIS TREŚCI
| Wy | brane dane finansowe | 3 |
|---|---|---|
| Śr | droczny Skrócony jednostkowy Rachunek Zysków i Strat | 4 |
| Śrá | odroczne Skrócone jednostkowe Sprawozdanie z Innych Całkowitych Dochodów | 5 |
| Śrá | odroczne Skrócone jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans) | 6 |
| Śrá | odroczne Skrócone jednostkowe Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych | 7 |
| odroczne Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych | ||
| sady (polityka) rachunkowości oraz wybrane dodatkowe noty Objaśniające | ||
| 1. | ||
| 2. | , , | |
| Zatwierdzenie sprawozdania finansowego | ||
| Oświadczenie o zgodności | ||
| Opis sytuacji finansowej Grupy Forte S.A. | ||
| Zmiany stosowanych zasad rachunkowości / zasad prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym/ nowe | ||
| ndardy | 13 | |
| 7. | • | |
| 8. | Informacje dotyczące segmentów działalności | 15 |
| Sezonowość działalności | ||
| 10. | Przychody i koszty | 16 |
| Przychody ze sprzedaży | 16 | |
| Koszt własny sprzedaży | 16 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 17 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 17 | |
| Przychody finansowe | 17 | |
| Koszty finansowe | 18 | |
| Koszty według rodzajów | 18 | |
| 11. | Podatek dochodowy | 18 |
| 12. | Leasing | 19 |
| 13. | Rzeczowe aktywa trwałe | |
| Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie | ||
| Zobowiązania inwestycyjne | ||
| Kupno i sprzedaż | ||
| Wartości niematerialne | ||
| Inwestycje w jednostki zależne i współkontrolowane | ||
| Aktywa finansowe | ||
| Zapasy | ||
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | ||
| Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe | ||
| Oprocentowane kredyty bankowe i ich zabezpieczenie | ||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | ||
| 23. | Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia udzielone spółkom zależnym | |
| Udzielone poręczenia | ||
| 24 | Zobowiązania warunkowe | |
| Instrumenty finansowe | ||
| Rachunkowość zabezpieczeń | ||
| Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi | ||
| ۷. | Udzielone pożyczki | |
| 28 | 7darzenia nastenujace no dniu hilansowym | 35 |
WYBRANE DANE FINANSOWE
| w tys. PLN | w tys. PLN | w tys. EUR | w tys. EUR | |
|---|---|---|---|---|
| Dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego | 01.04.2025- 30.09.2025 (niebadane) |
01.04.2024- 30.09.2024 (niebadane) |
01.04.2025- 30.06.2025 (niebadane) |
01.04.2024- 30.09.2024 (niebadane) |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług | 436 828 | 404 230 | 102 484 | 94 167 |
| Zysk/(strata) z działalności operacyjnej | 20 610 | -22 312 | 4 835 | -5 198 |
| Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | 17 279 | -18 229 | 4 054 | -4 247 |
| Zysk/(strata) okresu | 14 489 | -15 542 | 3 399 | -3 621 |
| Całkowite dochody netto okresu | -35 240 | -20 204 | -8 268 | -4 707 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 32 954 | 11 098 | 7 731 | 2 585 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 432 | 33 397 | -1 274 | 7 780 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -65 524 | 5 178 | -15 373 | 1 206 |
| Zwiększenie/ Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -37 771 | 49 747 | -8 861 | 11 589 |
| Liczba akcji (w szt.) | 23 930 769 | 23 930 769 | 23 930 769 | 23 930 769 |
| Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł /EUR) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Zysk/ (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | 0,61 | -0,65 | 0,14 | -0,15 |
| w tys. PLN 30.09.2025 (niebadane) |
w tys. PLN 31.03.2025 (badane) |
w tys. EUR 30.09.2025 (niebadane) |
w tys. EUR 31.03.2025 (badane) |
|
| Suma aktywów | 904 799 | 1 013 148 | 211 936 | 242 154 |
| Zobowiązania razem | 515 192 | 588 301 | 120 676 | 140 611 |
| Zobowiązania długoterminowe | 164 298 | 219 098 | 38 484 | 52 367 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 350 894 | 369 203 | 82 192 | 88 244 |
| Kapitał własny | 389 607 | 424 847 | 91 260 | 101 543 |
| Kapitał zakładowy | 23 931 | 23 931 | 5 605 | 5 720 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR) | 16,28 | 17,75 | 3,81 | 4,24 |
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 30 września 2025 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR/PLN z dnia 30 września 2025 roku (1 EUR = 4.2692 zł). Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za I półrocze 2025 roku tj. okres od 01.04.2025 do 30.09.2025 roku przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca (1 EUR średni = 4.2624 zł).
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 marca 2025 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR/PLN z dnia 31 marca 2025 roku (1 EUR = 4,1839 zł). Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za I półrocze 2024 roku tj. okres od 01.04.2024 do 30.09.2024 roku przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca (1 EUR średni = 4,2927 zł).
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
| Rachunek zysków i strat | Nota | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
3 miesiące zakończone 30.09.2025 |
3 miesiące zakończone 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 10 | 436 828 | 404 230 | 223 755 | 194 666 |
| Koszt własny sprzedaży | 10 | 278 683 | 289 327 | 145 701 | 138 821 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 158 145 | 114 903 | 78 055 | 52 848 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 10 | 4 122 | 395 | 3 303 | 37 |
| Koszty sprzedaży | 105 879 | 100 558 | 53 168 | 48 648 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 33 396 | 34 250 | 16 528 | 14 150 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 10 | 2 382 | 2 803 | 995 | 0 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 20 610 | -22 312 | 10 666 | -6 912 | |
| Przychody finansowe | 10 | 7 372 | 8 335 | 6 903 | 7 867 |
| Koszty finansowe | 10 | 10 092 | 16 893 | 3 859 | 3 631 |
| Udział w zysku/stracie jednostek | 15 | ||||
| podporządkowanych wycenianych metodą praw własności |
-611 | 12 641 | 913 | 15 287 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 17 279 | -18 229 | 14 623 | 12 611 | |
| Podatek dochodowy | 11 | 2 791 | -2 687 | 1 417 | 21 |
| Zysk (strata) z działalności kontynuowanej | 14 489 | -15 542 | 13 207 | 12 590 | |
| Zysk (strata) okresu | 14 489 | -15 542 | 13 207 | 12 590 |
| Zysk / (strata) na akcję | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2023 do 30.09.2024 ( niebadane) |
3 miesiące zakończone 30.09.2025 |
3 miesiące zakończone 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Podstawowy zysk przypadający na | ||||
| jedną akcję z działalności | 0,61 | -0,65 | 0,56 | -0,53 |
| kontynuowanej | ||||
| Zysk /(strata) na jedną akcję | 0,61 | -0,65 | 0,56 | -0,53 |
| Rozwodniony zysk (rozwodniona | ||||
| strata) przypadający na jedną akcję z | 0,61 | -0,65 | 0,56 | -0,53 |
| działalności kontynuowanej | ||||
| Rozwodniony zysk/(strata) na jedną | ||||
| akcję | 0,61 | -0,65 | 0,56 | -0,53 |
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów | Nota | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
3 miesiące zakończone 30.09.2024 |
3 miesiące zakończone 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) okresu | 14 489 | -15 542 | 13 207 | 12 590 | |
| Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem | -61 393 | -5 472 | -29 175 | -1 719 | |
| Pozycje, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat |
-61 393 | -5 472 | -29 175 | -1 719 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
0 | -1 208 | 0 | -1 005 | |
| Inne całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych |
25 | -61 393 | -4 263 | -29 175 | -714 |
| Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |
-11 665 | -810 | -5 544 | -136 | |
| Podatek dochodowy dotyczący rachunkowości zabezpieczeń |
-11 665 | -810 | -5 544 | -136 | |
| Inne całkowite dochody netto | -49 728 | -4 662 | -23 631 | -1 584 | |
| Całkowite dochody ze okres | -35 240 | -20 204 | -10 425 | 11 006 |
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
| Nota | 30.09.2025 | 31.03.2025 | |
|---|---|---|---|
| Sprawozdanie z sytuacji finansowej | (niebadane) | (badane) | |
| Aktywa trwałe | 524 437 | 524 188 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 13 | 273 903 | 273 731 |
| Wartości niematerialne | 14 | 15 684 | 15 659 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 15 | 207 083 | 207 083 |
| Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 15 | 13 355 | 13 966 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 16 | 13 923 | 13 749 |
| Należności z tytułu pochodnych instrumentów | 25 | 489 | 0 |
| finansowych Aktywa obrotowe |
380 363 | 488 960 | |
| Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży | 380 363 | 488 960 | |
| Zapasy | 17 | 155 465 | 140 861 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 18 | 153 640 | 177 187 |
| należności Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych |
25 | 27 829 | 89 711 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 16 | 102 | 102 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 19 | 43 328 | 81 099 |
| SUMA AKTYWÓW | 904 799 | 1 013 148 |
| Sprawozdanie z sytuacji finansowej | Nota | 30.09.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|
| (niebadane) | (badane) | ||
| Kapitał własny ogółem | 389 607 | 424 847 | |
| Kapitał podstawowy | 20 | 23 931 | 23 931 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
20 | 114 556 | 114 556 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 20 | 43 490 | 93 218 |
| Zyski zatrzymane | 20 | 207 631 | 193 142 |
| Zobowiązania długoterminowe | 164 298 | 219 098 | |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
1 335 | 10 209 | |
| Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 4 401 | 4 401 | |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 21 | 123 416 | 168 409 |
| Dotacje rządowe | 2 922 | 2 842 | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 12 | 32 223 | 33 237 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 350 894 | 369 203 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane | |||
| z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży | 350 894 | 369 203 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
22 | 313 994 | 321 570 |
| Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 787 | 1 303 | |
| Dotacje rządowe | 291 | 301 | |
| Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek |
21 | 30 713 | 41 044 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 12 | 2 661 | 2 466 |
| Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 703 | 703 | |
| Pozostałe rezerwy | 1 745 | 1 816 | |
| Zobowiązania razem | 515 192 | 588 301 | |
| SUMA PASYWÓW | 904 799 | 1 013 148 |
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | Nota | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane |
|---|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
| Zysk (strata) okresu | 14 489 | -15 542 | |
| Korekty o pozycje: | 28 428 | 16 62 | |
| Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych metodą praw | 15 | 611 | -12 64 |
| własności Amertyzacja |
10 | 12 016 | 12 42 |
| Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych |
10 | 3 906 | -1 54 |
| Przychody z tytułu odsetek | -874 | -63 | |
| Koszty z tytułu odsetek | 4 618 | 7 03 | |
| Przychody z tytułu dywidend | 10 | -4 981 | -5 24 |
| Zysk (strata) na działalności inwestycyjnej | -2 530 | 49 | |
| Zmiana stanu należności | 23 481 | 4 51 | |
| Zmiana stanu zapasów | -14 604 | -7 14 | |
| Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek | -5 997 | 12 26 | |
| Zmiana stanu rezerw | -80 | 3- | |
| Podatek w rachunku zysków i strat | 11 | 2 791 | -2 68 |
| Inne korekty* | 110 | 9 86 | |
| Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej | 32 954 | 1 08 | |
| Podatek dochodowy zapłacony (zwrócony) | 0 | 10 01 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 32 954 | 11 09 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności nwestycyjnej |
|||
| Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych | 2 834 | 68 | |
| Npływ ze sprzedaży jednostki wycenianej metodą praw | 0 | ||
| Nabycie wartości niematerialnych | -89 | ||
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | -13 950 | -2 27 | |
| -13 930 | -2 2 | ||
| Nabycie udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności | 0 | -3 49 | |
| Dywidendy otrzymane | 4 981 | 5 24 | |
| Odsetki otrzymane | 792 | 2 86 | |
| Spłata pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym | 0 | 30 36 | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 432 | 33 39 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
| Npływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 0 | 31 9 - | |
| Spłata pożyczek/kredytów | 21 | -59 616 | -8 39 |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | 12 | -1 290 | -90 |
| Odsetki zapłacone | -4 618 | -7 66 | |
| nne wpływy (wypływy) środków pieniężnych | 0 | -9 7 | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -65 524 | 5 17 | |
| Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ch ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany |
-38 001 | 49 67 | |
| Różnice kursowe netto (z przeliczenia BO) | 230 | 7 | |
| Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -37 771 | 49 74 | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 81 099 | 19 06 | |
| Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: | 43 328 | 68 8 | |
| , .t | 10 020 | 00 0 |
*Spółka w pozycji "inne korekty" wykazuje: wycenę w zamortyzowanym koszcie w wysokości 110 tys. zł (w okresie porównawczym 41 tys. zł wycenę w zamortyzowanym koszcie, zrealizowaną akredytywę w wysokości 9 775 tys. zł oraz koszty faktoringu 46 tys. zł)
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 września 2025 roku (niebadane)
| Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym | Kapitał podstawowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Zyski zatrzymane / (straty) niepokryte |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Kapitał własny ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 23 931 |
114 556 |
193 142 |
93 218 |
424 847 |
| Wynik bieżący | 0 | 0 | 14 489 |
0 | 14 489 |
| Inne całkowite dochody netto | 0 | 0 | 0 | -49 728 |
-49 728 |
| Całkowite dochody za okres | 0 | 0 | 14 489 |
-49 728 |
-35 240 |
| Zmiany w kapitale własnym | 0 | 0 | 14 489 |
-49 728 |
-35 240 |
| Stan na koniec okresu | 23 931 |
114 556 |
207 631 |
43 490 |
389 607 |
za rok zakończony dnia 31 marca 2025 roku (badane)
| Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym | Kapitał podstawowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Zyski zatrzymane / (straty) niepokryte |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Kapitał własny ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 23 931 |
114 556 |
175 175 |
123 104 |
436 765 |
| Wynik bieżący | 0 | 0 | 17 967 |
0 | 17 967 |
| Inne całkowite dochody netto | 0 | 0 | 0 | -29 885 |
-29 885 |
| Całkowite dochody za okres | 0 | 0 | 17 967 |
-29 885 |
-11 918 |
| Zmiany w kapitale własnym | 0 | 0 | 17 967 |
-29 885 |
-11 918 |
| Stan na koniec okresu | 23 931 |
114 556 |
193 142 |
93 218 |
424 847 |
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ WYBRANE DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. INFORMACJE OGÓLNE
Zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dn. 17 września 2025 roku, w dniu 31 października 2025 roku została zarejestrowana zmiany nazwy Spółki z dotychczasowej: FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. na: Grupa Forte Spółka Akcyjna (Grupa Forte S.A.).
Grupa Forte S.A. powstała z przekształcenia FABRYK MEBLI "FORTE" Sp. z o.o. w Spółkę akcyjną w dniu 9 grudnia 1994 r. Pierwotnie tj. od dnia 17 czerwca 1992 r. Spółka prowadziła działalność pod firmą "FORTE" Sp. z o.o. w dniu 25 listopada 1993 r. na mocy aktu notarialnego nastąpiło przyłączenie "FORTE" Sp. z o. o. do Spółki pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o.o. Pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o.o. Spółka prowadziła działalność, aż do czasu przekształcenia w Spółkę akcyjną.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (dawniej Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego), pod numerem KRS 0000021840.
Spółce nadano numer statystyczny REGON: 550398784.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest:
- produkcja mebli,
- świadczenie usług w zakresie marketingu, promocji, organizacji wystaw, konferencji,
- prowadzenie działalności handlowej w kraju oraz za granicą.
Siedziba Spółki znajduje się w Ostrowi Mazowieckiej przy ul. Białej 1.
Grupa Forte S.A. swoją działalność prowadzi poprzez trzy krajowe Oddziały.
Oddziały zlokalizowane są:
- Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 siedziba Jednostki Dominującej wraz z Zarządem oraz zakładem produkcyjnym;
- Suwałki, ul. Północna 30 zakład produkcyjny;
- Hajnówka, ul. 3-go Maja 51 zakład produkcyjny.
Nieruchomość w Białymstoku po byłym zakładzie produkcyjnym Spółki przy ul. Generała Andersa 11 została wynajęta spółce współzależnej SPECIFIC sp. z o.o. pod działalność polegającą na produkcji mebli tapicerowanych oraz materacy.
Grupa Forte S.A. posiada również dwa własne salony meblowe w Ostrowi Mazowieckiej i Suwałkach.
Inwestycje Spółki:
| Spółka | Siedziba | Zakres działalności | Rodzaj powiązania | Procentowy udział Spółki w kapitale 30.09.2025 |
Procentowy udział Spółki w kapitale 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| MÖBELVERTRIEB FORTE GMBH | Bad Salzuflen (Niemcy) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100% |
| FORTE MÖBEL AG | Baar (Szwajcaria) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, konsolidowana metodą pełną | 99% | 99% |
| KWADRAT SP. Z O.O. 1 | Bydgoszcz | Obsługa nieruchomości i wynajem | zależna, konsolidowana metodą pełną | 81% | 81% |
| GALERIA KWADRAT SP. Z O.O. 2 | Bydgoszcz | Zarządzanie nieruchomościami | zależna, konsolidowana metodą pełną | 81% | 81% |
| SPECIFIC SP. Z O.O. | Białystok | Produkcja mebli tapicerowanych | współzależna, ujęta metodą praw własności | 51% | 51% |
| FORTE PROPERTY SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Obsługa nieruchomości i wynajem | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100% |
| TANNE SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Działalność wytwórcza | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100% |
| DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Magazynowanie i przechowywanie towarów | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100% |
| ANTWERP FP SP. Z O.O. | Warszawa | Działalność agentów zajmujących się sprzedażą mebli | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100% |
| FORTE BALDAI UAB | Wilno (Litwa) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
100% | 100% |
| FORTE SK S.R.O. | Bratysława (Słowacja) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
100% | 100% |
| FORTE FURNITURE LTD | Preston Lancashire (Wielka Brytania) |
Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
100% | 100% |
| FORTE IBERIA SLU | Walencja (Hiszpania) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
100% | 100% |
| TM-HANDEL SP. Z O.O. w likwidacji 3 |
Warszawa | Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania |
zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
- | 100% |
Grupa Forte S.A. śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2025 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku, sporządzone w tysiącach PLN
| FORTE MOBILA S.R.L. | Bacau (Rumunia) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
100% | 100% |
|---|---|---|---|---|---|
| MEUBILAIR FORTE B.V. | Kontich (Belgia) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
100% | 100% |
| ATW HOME LTD | Londyn (Wielka Brytania) | Sprzedaż internetowa | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy |
100% | 100% |
1) spółka pośrednio powiązana – 81% zależna od FORTE PROPERTY Sp. z o.o.
2) spółka pośrednio powiązana – 100% zależna od KWADRAT Sp. z o.o.
3) w dniu 14 sierpnia 2025 roku Sąd Rejonowy wydał postanowienie o wykreśleniu TM-HANDEL sp. z o.o. z KRS
Opis zmian dokonanych w inwestycjach Spółki w ciągu okresu sprawozdawczego
W dniu 14 sierpnia 2025 roku Sąd Rejonowy wydał postanowienie o wykreśleniu TM-HANDEL sp. z o.o. z KRS.
Skład Zarządu Spółki
Skład Zarządu Spółki na dzień 30 września 2025 roku i na dzień publikacji sprawozdania:
- Maria Małgorzata Florczuk Prezes Zarządu
- Mariusz Jacek Gazda Członek Zarządu
- Walter Stevens Członek Zarządu
Zmiany w składzie Zarządu
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.
Skład Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 września 2025 roku i na dzień publikacji sprawozdania:
- Maciej Formanowicz Przewodniczący RN
- Bernard Woźniak Członek RN i Przewodniczący Komitetu Audytu
- Jerzy Lucjan Smardzewski Członek RN
- Piotr Marek Szczepiórkowski Członek RN
- Ryszard Burka Członek RN
- Ewa Mazurkiewicz Członek RN
- Marta Kowalska-Marrodán Członek RN
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej
W dniu 27 czerwca 2025 Spółka otrzymała oświadczenie Pana Jakuba Papierskiego o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej z upływem dnia zamknięcia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którego przedmiotem obrad miało być zatwierdzenie sprawozdań finansowych Jednostki Dominującej za rok obrachunkowy kończący się 31 marca 2025 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbyło się w dniu 17 września 2025 roku i w tym samym dniu podjęto uchwałę o powołaniu Pani Marty Kowalskiej- Marrodán na Członka Rady Nadzorczej bieżącej kadencji (2022-2026).
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki ocenił, iż nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).
3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 9 grudnia 2025 roku.
Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku, które również dnia 9 grudnia 2025 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.
4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI
Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF) zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 marca 2025 r.
5. OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY FORTE S.A.
Zarówno zakończony rok obrotowy 2024_2025 jaki i bieżące półrocze były i wciąż pozostają dużym wyzwaniem dla całej europejskiej branży meblarskiej, w szczególności dla polskich producentów, którzy poza zagrożeniami dotykającymi wszystkich europejskich producentów, takich jak wojna w Ukrainie, czy ogólny spadek nastrojów konsumenckich, odczuwali również negatywne lokalne uwarunkowania rynkowe, takie jak relatywnie wysoki (na tle krajów UE) poziom inflacji i presji płacowej, które wpłynęły na istotne zmniejszenie konkurencyjności polskich wyrobów meblarskich.
Malejąca siła nabywcza konsumentów spowodowała odkładanie decyzji o zakupach mebli jako artykułów niebędących towarem pierwszej potrzeby.
Aby przeciwdziałać negatywnym skutkom zmniejszonego popytu na rynku przy jednocześnie rosnących kosztach działalności, Zarząd wdrożył szereg działań naprawczych i optymalizacyjnych, mających na celu poprawę rentowności oraz sytuacji płynnościowej Grupy Forte. Skoncentrowano się głównie na ograniczaniu kosztów oraz efektywnym zarządzaniu kapitałem obrotowym.
Zarząd zaimplementował realizację szeregu inicjatyw pro-sprzedażowych, których wdrożenie ma na celu zwiększenie poziomu sprzedaży oraz wzrost udziału w rynku. Jedną z nich jest wprowadzenie mebli z nowoczesną technologią łatwego montażu EasyKlix, które Grupa sprzedaje pod własną marką - EasyKlix by FORTE. Grupa wprowadziła meble EasyKlix u kilku znaczących klientów w Europie, zaś wraz ze wzrostem zdolności produkcyjnych Grupa będzie wdrażać to innowacyjne rozwiązanie u większej liczby odbiorców. Pozwoli to zaistnieć Grupie Forte w świadomości konsumentów. Jednocześnie Zarząd intensyfikował swoje działania w zakresie oferowania i sprzedaży płyty surowej na rzecz zewnętrznych klientów. Miało to na celu optymalne wykorzystanie mocy produkcyjnych oraz pokrycie kosztów stałych generowanych przez Spółkę zależną TANNE.
Grupa prowadzi także prace nad wzmocnieniem digitalizacji sprzedaży poprzez wzmocnienie obecności na cyfrowych platformach sprzedaży oraz rozwój sprzedaży internetowej poprzez współpracę z kluczowymi dystrybutorami oferującymi sprzedaż online. Grupa podejmuje działania mające na celu wejście we współpracę z nowymi partnerami biznesowymi, odnowienie relacji z byłymi partnerami, a także przejęcie udziału w rynku po firmach upadających.
Grupa Kapitałowa w okresie sprawozdawczym nie tylko terminowo obsługiwała bieżące spłaty kredytów w ramach zawartej w dniu 24 lipca 2024 roku Umowy Wspólnych Warunków, ale dodatkowo dokonała nadpłaty kredytów w łącznej wysokości 14,2 mln EUR, co pozwoliło na obniżenie obciążenia wyniku finansowego Grupy Kapitałowej kosztami odsetkowymi. Poziom kowenantów osiągniętych przez Grupę Kapitałową ukształtował się na poziomie niższym, niż uzgodnione z Bankami finansującymi, co pozwoliło Grupie Kapitałowej na spełnienie warunku obniżenia marży kredytowej o 0,45% .
Powyższe okoliczności potwierdzają stabilną sytuację płynnościową Grupy Forte i pozwalają postrzegać Grupę jako rzetelnego partnera w relacjach z instytucjami finansowymi.
W kolejnych miesiącach Grupa będzie koncentrowała się na działaniach zmierzających do dalszego zwiększania rentowności oraz rozwoju nowych kierunków zbytu, aby przeciwdziałać negatywnym skutkom recesji oddziałującej zarówno na rynek meblowy jak i podstawowego surowca– płyty.
Pomimo podejmowanych działań, ze względu na niedające się przewidzieć w przyszłości długofalowe konsekwencje o charakterze geopolitycznym i gospodarczym, Zarząd nie jest w stanie realnie oszacować ich wpływu na przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej, jednak biorąc pod uwagę ekspozycję Grupy na ww. czynniki oraz ustalony wspólnie z Bankami finansującymi Grupę plan działań w zakresie średnioterminowego finansowania, Zarząd nie dostrzega ryzyka zagrożenia kontynuacji oraz kluczowych zagrożeń operacyjnych dla działalności Grupy.
6. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI / ZASAD PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM/ NOWE STANDARDY
Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które weszły w życie od 1 stycznia 2025 roku:
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (UE) zostały po raz pierwszy zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2025 rok:
Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" – brak wymienialności.
Grupa Forte S.A. śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2025 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku, sporządzone w tysiącach PLN
Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji zatwierdzone przez RMSR do stosowania w kolejnych okresach:
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji" – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (do zastosowania po 1 stycznia 2026 roku);
MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych" (do zastosowania po 1 stycznia 2027 roku);
MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji" (do zastosowania po 1 stycznia 2027 roku);
Według obecnych szacunków Spółki, powyższe zmiany nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich pierwszego zastosowania.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 marca 2025 r.
Zasady prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym
Spółka prezentuje dane w następujący sposób:
- Pozycje kosztów i zobowiązań prezentowane są w wartości bezwzględnej i należy je traktować jako pozycje zmniejszające wartości sumaryczne;
- W związku z publikacją danych spółki w tysiącach złotych, kwoty zostały zaokrąglone per linia; rozbieżności +/- 1 tysiąc złotych wynikają z ww. automatycznego sposobu zaokrąglania danych.
Korekta błędu
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła korekta błędu.
7. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Utrata wartości aktywów
Spółka przeprowadziła analizę utraty wartości posiadanych aktywów.
Spółka tworzy odpisy na zapasy na podstawie przeglądów, analiz składów wszystkich grup materiałowych, a także doświadczenia z zagospodarowania materiałów słabo rotujących. Pozycje asortymentowe zalegające na zapasie Spółki są poddawane wszechstronnym analizom. W przypadku indeksów, dla których w ocenie Spółki, odzyskanie pełnej wartości może budzić wątpliwości, określa się jaki procent wartości jest możliwy do odzyskania w procesie produkcyjnym lub w procesie sprzedaży.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Znacząca część należności Spółki jest ubezpieczona bądź zabezpieczona akredytywami oraz gwarancjami bankowymi z tytułu centralnego regulowania płatności. Dzięki temu, zdaniem Zarządu, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.
W przypadku posiadanych przez Spółkę udziałów stanowiących inwestycje w instrumenty kapitałowe oraz udzielonych pożyczek Spółka na bieżąco monitoruje sytuację finansową spółek stanowiących przedmiot inwestycji i w razie stwierdzenia przesłanek do utraty wartości tworzy odpisy aktualizujące.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 24.
Wycena rezerw
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych są szacowane za pomocą metod aktuarialnych. Spółka przeprowadza aktualizację rezerwy raz w roku.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
8. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Głównym organem odpowiedzialnym za podejmowane decyzje jest Zarząd Spółki.
Zarząd Spółki dokonał szczegółowej analizy możliwości oraz zasadności wydzielenia segmentów operacyjnych w oparciu o MSSF 8. Wewnętrzne analizy i raporty dla potrzeb zarządczych bazują na geograficznych kierunkach sprzedaży, a wszelkie aktywa związane z procesem produkcyjnym zlokalizowane są na terenie Polski. Zasadniczo do żadnego z obsługiwanych przez Spółkę kierunków sprzedaży (kraju) oferowane produkty nie wymagają specyficznego procesu produkcji, ani też angażowania specyficznych aktywów, zaś zarówno produkty dostarczane klientom, jak i proces ich dystrybucji mają charakter standardowy i nie wymagają zróżnicowania.
Spółka prowadzi sprzedaż głównie na obszarze Europy Zachodniej z przewagą rynków niemieckojęzycznych, czyli rynkach o podobnym ryzyku, warunkach ekonomicznych oraz specyfice klientów. Więcej informacji na temat struktury geograficznej przychodów w nocie 9.1 oraz w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.
W związku z tym, iż dla konkretnych kierunków sprzedaży nie ma możliwości uzyskania oddzielnych informacji finansowych, które podlegałyby obowiązkowi ujawnienia, a segmenty operacyjne posiadają podobne właściwości gospodarcze, Zarząd analizuje informacje finansowe bez wydzielania segmentów operacyjnych.
9. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI
W przychodach ze sprzedaży Spółki w skali roku obserwowana jest sezonowość.
Poniżej zaprezentowano wartość przychodów ze sprzedaży osiągniętych w poszczególnych okresach sprawozdawczych:
| Kraj | udział w całkowitej sprzedaży kwartału % |
Export | udział w całkowitej sprzedaży kwartału % |
Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług |
|
|---|---|---|---|---|---|
| I kwartał 2025 (04-06.2025) | 62 429 | 29% | 150 644 | 71% | 213 073 |
| II kwartał 2025 (07-09.2025) | 52 414 | 23% | 171 341 | 77% | 223 755 |
| Razem | 114 843 | 26% | 321 985 | 74% | 436 828 |
| I kwartał 2024 (04-06.2024) | 38 855 | 19% | 170 706 | 81% | 209 561 |
| II kwartał 2024 (07-09.2024) | 45 011 | 23% | 149 658 | 77% | 194 669 |
| Razem | 83 866 | 20% | 320 364 | 80% | 404 230 |
10. PRZYCHODY I KOSZTY
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
| Przychody ze sprzedaży | od 01.04.2025 do 30.09.2025 |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|
| (niebadane) | (niebadane) | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów: | 430 298 | 398 175 | |
| Produkty, w tym: | 421 084 | 391 466 | |
| realizacja instrumentów pochodnych stanowiących rachunkowość zabezpieczeń (nie stanowią przychodów z umów z klientami) |
61 442 | 20 259 | |
| Towary | 5 216 | 3 128 | |
| Materiały | 3 998 | 3 581 | |
| Przychody ze sprzedaży usług | 6 530 | 6 055 | |
| Przychody netto ze sprzedaży, ogółem | 436 828 | 404 230 | |
| - w tym od jednostek powiązanych | 23 279 | 22 423 |
| Struktura geograficzna | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
|---|---|---|
| Kraj | 114 843 | 83 866 |
| Eksport | 321 985 | 320 364 |
| Przychody netto ze sprzedaży, ogółem | 436 828 | 404 230 |
| - w tym od jednostek powiązanych | 23 279 | 22 423 |
Liderami na rynkach eksportowych są: Niemcy, Francja oraz Hiszpania, których łączny obrót stanowi ok. 52 % sprzedaży ogółem.
Spółka oferuje klientom swoje wyroby na różnych warunkach INCOTERMS. Koszty transportu ponoszone przez Spółkę związane z dostawą produktów do klienta wkalkulowane są w cenę produktu. W okresie sprawozdawczym obejmującym okres 6 miesięcy tj. od 01.04.2025 do 30.09.2025 wartość kosztów transportu zawartych w przychodach ze sprzedaży produktów wyniosła 28 566 tys. zł (w okresie porównawczym za 6 m-cy 2024 roku: 29 506 tys. zł).
Spółka koryguje przychody ze sprzedaży produktów o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów. W okresie sprawozdawczym wartość bonusów, które pomniejszyły przychody ze sprzedaży produktów wyniosła 34 544 tys. zł (w okresie porównawczym za 6 m-cy 2024 roku: 41 414 tys. zł).
Informacje o wiodących klientach
Największym odbiorcą wyrobów Spółki jest grupa zakupowa Giga Lutz, której udział obrotów w przychodach ze sprzedaży Spółki istotnie przekroczył 10%. Brak jest formalnych powiązań Grupy Lutz ze Spółką.
KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
| Koszt własny sprzedaży | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
|---|---|---|
| Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 277 250 | 287 537 |
| Produkty | 269 068 | 281 482 |
| Towary | 4 226 | 2 556 |
| Materiały | 3 956 | 3 498 |
| Koszt własny sprzedanych usług | 1 433 | 1 791 |
| Koszt własny sprzedaży | 278 683 | 289 327 |
| - w tym od jednostek powiązanych | 16 183 | 15 090 |
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
| od 01.04.2025 | od 01.04.2024 | |
|---|---|---|
| Pozostałe przychody operacyjne | do 30.09.2025 | do 30.09.2024 |
| (niebadane) | (niebadane) | |
| Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności | 330 | 1 |
| Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 2 715 | 0 |
| Dotacje | 873 | 44 |
| Darowizny i odszkodowania | 92 | 102 |
| Pozostałe | 113 | 249 |
| Pozostałe przychody operacyjne, ogółem | 4 122 | 395 |
W okresie sprawozdawczym Spółka zbyła prawa wieczystego użytkowania gruntów położonych przy fabryce w Hajnówce uzyskując z tego tytułu przychód w wysokości 2 476 tys. zł.
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
| Pozostałe koszty operacyjne | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
|---|---|---|
| Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy | 101 | 48 |
| Utworzenie odpisów aktualizujących należności | 374 | 129 |
| Likwidacja oraz odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych |
184 | 13 |
| Złomowanie zapasów | 712 | 549 |
| Darowizny | 77 | 91 |
| Kary i odszkodowania | 817 | 1 121 |
| Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | 0 | 478 |
| Koszty związane z usuwaniem szkód | 54 | 21 |
| Pozostałe | 62 | 352 |
| Pozostałe koszty operacyjne, ogółem | 2 382 | 2 803 |
Spółka w okresie sprawozdawczym dokonała złomowania zapasów o wartości 712 tys. zł. Koszty złomowania zostały zrekompensowane przez rozwiązanie utworzonych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych odpisów aktualizujących wartość zapasów (w okresie porównawczym za 6 m-cy 2024 roku: 549 tys. zł).
PRZYCHODY FINANSOWE
| Przychody finansowe | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
|---|---|---|
| Aktualizacja wartości inwestycji | 0 | 2 |
| Dywidendy | 4 981 | 5 240 |
| Odsetki | 878 | 817 |
| Różnice kursowe netto | 0 | 2 273 |
| Pozostałe | 1 513 | 3 |
| Przychody finansowe, ogółem | 7 372 | 8 335 |
W okresie sprawozdawczym Spółka otrzymała dywidendy od spółek zależnych: FORTE MöBEL AG, DYSTRI-FORTE sp. z o.o. oraz FORTE PROPERTY sp. z o.o.
W pozostałych przychodach finansowych zakończonego okresu sprawozdawczego Spółka ujęła kwotę środków pieniężnych otrzymanych na skutek podziału majątku zlikwidowanej spółki TM Handel w wysokości 1 513 tys. zł.
KOSZTY FINANSOWE
| Koszty finansowe | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
|---|---|---|
| Odsetki od kredytów, pożyczek | 3 854 | 6 224 |
| Odsetki od leasingu | 865 | 806 |
| Wycena kredytu wg zamortyzowanego kosztu | 110 | 41 |
| Różnice kursowe netto | 5 263 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 9 822 |
| Koszty finansowe, ogółem | 10 092 | 16 893 |
W okresie sprawozdawczym Spółka oprócz spłat zobowiązań kredytowych wynikających z ustalonego z bankami finansującymi harmonogramu, dokonała nadpłaty kredytu w wysokości 40 609 tys. zł. W związku z powyższym koszty odsetkowe Spółki były znacznie niższe niż w okresie porównawczym.
KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW
| Koszty według rodzajów | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
|---|---|---|
| Amortyzacja | 12 016 | 12 429 |
| Zużycie materiałów i energii | 202 279 | 213 536 |
| Usługi obce | 94 546 | 91 621 |
| Podatki i opłaty | 5 615 | 5 625 |
| Wynagrodzenia | 83 278 | 79 511 |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 17 813 | 16 174 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 5 055 | 4 755 |
| Koszty według rodzajów, ogółem | 420 603 | 423 652 |
| Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych | 10 800 | 5 943 |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki | 847 | 917 |
| Złomowanie produktów i półproduktów | 593 | 363 |
| Koszt własny usług refakturowanych | -1 343 | -1 651 |
| Koszty sprzedaży | 105 879 | 100 558 |
| Koszty ogólnego zarządu | 33 326 | 34 250 |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 270 501 | 283 273 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 8 182 | 6 054 |
| Koszt własny sprzedaży | 278 683 | 289 327 |
Informacje o wiodących dostawcach
Strategicznym dostawcą surowców Spółki jest spółka zależna TANNE, której udział obrotów w kosztach zakupu surowców Spółki przekroczył 10%.
W okresie kwiecień 2025 - wrzesień 2025 roku zakupy materiałów i towarów od dostawców krajowych stanowiły 93 % zakupów Spółki ogółem. Zakupy z importu w tym okresie wyniosły 7% zakupów ogółem. Głównym kierunkiem importu Spółki były Niemcy – 45%, Chiny – 22%, Egipt – 18% i Włochy – 6% w wartości zakupów z importu ogółem.
11. PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2025 oraz za okresy porównawcze przedstawiają się następująco:
| Podatek dochodowy | od 01.04.2025 do 30.09.2025 (niebadane) |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 (niebadane) |
|
|---|---|---|---|
| Odroczony podatek dochodowy | 2 791 | -2 687 | |
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 2 791 | -2 687 | |
| Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat | 2 791 | -2 687 |
W okresie sprawozdawczym Spółka utworzyła podatek odroczony na różnice przejściowe w wysokości (-) 721 tys. zł oraz ujęła wykorzystanie aktywa na stratę utworzonego w latach ubiegłych w wysokości 3 512 tys. zł.
12. LEASING
Spółka jako leasingobiorca na dzień 30 września 2025 roku posiada umowy leasingu urządzeń oraz środków transportu z opcją zakupu. Spółka jako korzystający ma prawo do nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną jako wartość resztową przedmiotu leasingu powiększoną o podatek VAT.
Okresy, na jakie zostały zawarte umowy leasingu wynoszą: 36, 24 miesiące dla środków transportu oraz 60, 36 miesięcy dla sprzętu IT.
Spółka posiada grunty w wieczystym użytkowaniu. Koniec okresu użytkowania gruntów przypada na lata 2089-2091. Spółka ponosi rocznie opłatę z tytułu wieczystego użytkowania gruntów, w 2025 roku jest to 1 150 tys. zł (za 2024 rok opłata wynosiła 1 150 tys. zł).
Spółka w pozycji rzeczowych aktywów trwałych wykazuje również aktywa z tytułu praw do użytkowania. Zmiany stanu aktywów z tytułu praw do użytkowania w podziale na poszczególne kategorie przedstawia poniższa tabela:
| Aktywa z tytułu praw do użytkowania | Grunty | Maszyny i urządzenia | Środki transportu |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa netto na początek okresu |
37 030 | 5 865 | 918 | 43 813 |
| Zwiększenia: | 0 | 489 | 309 | 797 |
| - nowe umowy | 0 | 489 | 309 | 797 |
| Amortyzacja | 280 | 911 | 322 | 1 513 |
| Sprzedaż praw do użytkowania | 437 | 0 | 0 | 437 |
| Pozostałe korekty | 0 | 0 | -5 | -5 |
| Wartość księgowa na koniec okresu | 36 313 | 5 443 | 898 | 42 654 |
W okresie sprawozdawczym Spółka dokonała płatności odsetek od zobowiązań leasingowych w kwocie 865 tys. zł.
Zobowiązanie z tytułu umów leasingowych w podziale na kategorie rzeczowych aktywów trwałych:
| 30.09.2025 | 31.03.2025 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu leasingu | (niebadane) | (badane) |
| Zobowiązania z tytułu leasingu maszyn i urządzeń | 5 197 | 6 087 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu | 1 320 | 928 |
| Zobowiązania z tytułu wieczystego użytkowania gruntów | 28 367 | 28 688 |
| Razem | 34 884 | 35 703 |
Tabela ruchu na zobowiązaniach leasingowych:
| 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania leasingowe na BO | 35 703 | 34 856 |
| Zwiększenie zobowiązań | 797 | 2 875 |
| Zmniejszenie zobowiązań | 326 | 1 |
| Spłata zobowiązań leasingowych | 1 290 | 2 028 |
| Zobowiązania leasingowe na BZ | 34 884 | 35 703 |
13. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
AKTYWA ODDANE W ZASTAW JAKO ZABEZPIECZENIE
Wszystkie składniki rzeczowych aktywów trwałych Spółki, z wyjątkiem praw do użytkowania wynikających z aktywnych umów leasingowych, w przypadku których prawo własności do momentu wykupu przysługuje leasingodawcy, są objęte zastawami rejestrowymi na rzecz Banków finansujących. Wartość praw do użytkowania wyłączona z zastawów na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 6 341 tys. zł. Szczegółowy opis ustanowionych zabezpieczeń umów kredytowych zawiera nota nr 21 niniejszego sprawozdania finansowego.
Skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego w okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 30 września 2025 roku nie wystąpiły (na dzień 31 marca 2025 roku: nie wystąpiły).
ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE
Na dzień 30 września 2025 roku zobowiązania inwestycyjne Spółki wynoszą 894 tys. zł (na dzień 31 marca 2025 roku: 2 908 tys. zł). Kwota ta dotyczy głównie nakładów na budowę kotłowni gazowej oraz modernizację budynków i budowli.
KUPNO I SPRZEDAŻ
W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 września 2025 roku dokonano zakupu środków trwałych o wartości 11 936 tys. zł (w okresie porównawczym od 01.04.2024 do 30.09.2024 roku: 1 781 tys. zł) oraz sprzedano środki trwałe o wartości netto 549 tys. zł (w okresie porównawczym o wartości netto 1 162 tys. zł).
Do najistotniejszych inwestycji zrealizowanych przez Spółkę w okresie sprawozdawczym zaliczyć można nakłady związane z kontynuacją budowy kotłowni gazowej, modernizacją sieci ciepłowniczej, modernizacją budynków i infrastruktury technicznej oraz zakupem maszyny do produkcji szuflad i automatycznej linii do produkcji mebli w technologii EasyKlix.
14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania
Jedynym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest znak towarowy. Spółka nie określiła okresu użytkowania znaku, ponieważ nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia okresu, w jakim Spółka spodziewa się czerpać korzyści ekonomiczne ze sprzedaży pod znakiem FORTE. Wartość księgowa znaku na 30 września 2025 roku to 15 272 tys. zł. (na 31.03.2025 roku: 15 272 tys. zł).
Nakłady na prace badawcze i rozwojowe
W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2025 roku Spółka ujęła w rachunku zysków i strat kwotę w wysokości 1 291 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze dotyczące innowacyjnych projektów technologicznych, natomiast Spółka nie poniosła wydatków na prace rozwojowe.
Spółka w okresie porównawczym zakończonym 30.09.2025 roku ujęła w kosztach sprzedaży kwotę 998 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze, natomiast nie poniosła wydatków na prace rozwojowe.
W związku z ustanowionym w okresie sprawozdawczym zastawem na przedsiębiorstwie Grupy Forte na rzecz Banków finansujących Spółkę oraz Grupę Kapitałową, wszystkie posiadane przez Spółkę wartości niematerialne stanowią zabezpieczenie zobowiązań kredytowych.
Szczegółowy opis ustanowionych zabezpieczeń umów kredytowych zawiera nota nr 21 niniejszego sprawozdania finansowego.
15. INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I WSPÓŁKONTROLOWANE
Inwestycje w jednostki zależne
| Rodzaj inwestycji | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Akcje/ Udziały w spółkach zależnych | 207 083 | 207 083 |
| Razem | 207 083 | 207 083 |
Udziały/akcje w jednostkach zależnych na dzień 30 września 2025 roku i 31 marca 2025 roku:
| Nazwa Spółki | Charakter powiązania |
Data objęcia kontroli/znaczącego wpływu/udziałów |
Wartość udziałów wg ceny nabycia |
Wartość bilansowa udziałów |
|---|---|---|---|---|
| MV FORTE GmbH | Spółka zależna | 14.08.1992 | 1 838 | 1 838 |
| FORTE BALDAI UAB | Spółka zależna | 16.04.1999 | 164 | 164 |
| FORTE MÖBEL AG | Spółka zależna | 02.03.1999 | 353 | 353 |
| FORTE SK S.r.o | Spółka zależna | 13.12.2002 | 97 | 97 |
| FORTE FURNITURE Ltd. | Spółka zależna | 10.08.2005 | 6 | 6 |
| FORTE IBERIA S.l.u. | Spółka zależna | 15.09.2005 | 278 | 278 |
| TANNE SP. Z O.O. | Spółka zależna | 26.02.2015 | 148 005 | 148 005 |
|---|---|---|---|---|
| DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | Spółka zależna | 13.02.2015 | 4 000 | 4 000 |
| ANTWERP FP SP. Z O.O. | Spółka zależna | 11.07.2017 | 1 005 | 1 005 |
| FORTE MOBILA S.R.L. | Spółka zależna | 28.02.2020 | 1 | 1 |
| FORTE MEUBILAIR FORTE | Spółka zależna | 21.12.2020 | 5 | 5 |
| FORTE PROPERTY SP. Z O.O. | Spółka zależna | 15.05.2023 | 51 332 | 51 332 |
| ATW HOME Ltd | Spółka zależna | 23.05.2024 | 0 | 0 |
| Razem | 207 083 | 207 083 |
Opis zabezpieczeń ustanowionych na długoterminowych aktywach finansowych
W związku z ustanowionym zastawem na przedsiębiorstwie Spółki na rzecz Banków finansujących Spółkę oraz Grupę Kapitałową, wszystkie posiadane przez Spółkę udziały stanowią zabezpieczenie zobowiązań kredytowych.
Szczegółowy opis ustanowionych zabezpieczeń umów kredytowych zawiera nota nr 21 niniejszego sprawozdania finansowego.
Inwestycje wyceniane metodą praw własności
SPECIFIC SP. Z O.O.
W dniu 13 października 2022 roku FORTE BRAND sp. z o.o. (spółka zależna Grupy Forte S.A.) zawarła umowę z Pawłem Ściesińskim (założycielem SPECIFIC sp. z o.o.), na mocy, której objęła udziały w spółce SPECIFIC sp. z o.o. Przystąpienie do spółki nastąpiło przez wniesienie wkładu pieniężnego w wysokości 10 000 tys. zł.
W dniu 3 kwietnia 2024 roku został zawarty akt notarialny, na mocy którego Grupa Forte (dawniej Fabryki Mebli "FORTE" S.A.) nabyły od Pawła Ściesińskiego kolejne 23 udziały w kapitale zakładowym spółki za wynagrodzeniem w kwocie 174,8 tys. zł. W chwili obecnej Grupa Forte S.A. posiada 51% udziałów w SPECIFIC sp. z o.o.
Podstawowym profilem działalności spółki jest produkcja mebli tapicerowanych (głównie łóżek), elementów tapicerowanych i materacy. Nawiązanie współpracy ze SPECIFIC pozwoliło Grupie Forte S.A. na rozszerzenie swojej oferty o meble tapicerowane i dostosowanie jej do oczekiwań klientów.
| Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Skumulowany wynik | 7 430 | 8 042 |
| Wartość udziałów wg ceny nabycia | 5 925 | 5 925 |
| Wartość udziałów wyceniona metodą praw własności / Zobowiązania wobec jednostek współzależnych wycenianych metodą praw własności |
13 355 | 13 966 |
| Wybrane dane finansowe wg udziału w kapitałach spółki | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 8 412 | 6 892 |
| Aktywa obrotowe | 18 731 | 18 751 |
| Suma aktywów | 27 143 | 25 643 |
| Kapitały | 11 037 | 11 649 |
| Zobowiązania długoterminowe | 2 222 | 1 245 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 13 883 | 12 749 |
| Suma pasywów | 27 143 | 25 643 |
| Przychody ze sprzedaży | 26 467 | 66 957 |
| Wynik bieżący | -611 | 2 471 |
16. AKTYWA FINANSOWE
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym | 3 261 | 3 233 |
| Odsetki długoterminowe od pożyczek udzielonych | 501 | 422 |
| Należności długoterminowe | 72 | 5 |
| Inwestycje w instrumenty kapitałowe | 10 028 | 10 028 |
| Inne | 61 | 61 |
| Razem inne długoterminowe aktywa finansowe | 13 923 | 13 749 |
Spółka posiada 21,23 % udziału w kapitale spółki FIBRITECH sp. z o.o. Więcej informacji o udzielonych pożyczkach znajduje się w nocie nr 27
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 30.09.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|
| (niebadane) | (badane) | |
| Udzielone pożyczki | 98 | 100 |
| Odsetki krótkoterminowe od pożyczek udzielonych | 4 | 2 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 102 | 102 |
W związku z ustanowionym zastawem na przedsiębiorstwie Spółki na rzecz Banków finansujących Spółkę oraz Grupę Kapitałową, wszystkie posiadane przez Spółkę udziały oraz inne aktywa finansowe stanowią zabezpieczenie zobowiązań kredytowych. Szczegółowy opis ustanowionych zabezpieczeń umów kredytowych zawiera nota nr 21 niniejszego sprawozdania finansowego.
17. ZAPASY
| Zapasy | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Materiały (według ceny nabycia) | 47 041 | 44 368 |
| Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) | 9 712 | 9 029 |
| Produkty gotowe: | ||
| Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia | 100 621 | 90 725 |
| Według wartości netto możliwej do uzyskania | 96 949 | 86 830 |
| Towary | 1 763 | 635 |
| Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania |
155 465 | 140 861 |
Na zapasach wyrobów gotowych, produkcji w toku, towarach i materiałach zostały ustanowione zabezpieczenia kredytów, których szczegółowy opis zawiera nota nr 21.
Odpisy aktualizujące zapasy
| Zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Odpisy aktualizujące na początek okresu | 5 787 | 5 225 |
| Zwiększenie | 426 | 1 558 |
| Wykorzystanie | 437 | 997 |
| Odpisy aktualizujące na koniec okresu | 5 776 | 5 787 |
Odpisy aktualizujące przypadające na poszczególne kategorie zapasów:
| Kategorie zapasów | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Materiały | 1 376 | 1 276 |
| Towary | 633 | 516 |
| Produkty gotowe | 3 672 | 3 895 |
| Półwyroby | 95 | 99 |
| Saldo na koniec okresu | 5 776 | 5 787 |
Spółka oszacowała, iż na moment bilansowy wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów powinna wynosić 5 776 tys. zł (na 31 marca 2025 roku: 5 787 tys. zł).
Odpisy aktualizujące wartość zapasów zostały ujętr w rachunku zysków i strat w pozycji kosztu własnego sprzedaży – w przypadku zapasów wyrobów gotowych i półwyrobów oraz w pozostałych kosztach operacyjnych – w przypadku zapasów materiałów.
18. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
| Należności krótkoterminowe | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług razem | 122 232 | 139 691 |
| Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych | 7 097 | 7 778 |
| Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek | 115 135 | 131 913 |
| Należności budżetowe | 21 455 | 33 134 |
| Pozostałe należności od osób trzecich | 6 435 | 821 |
| Rozliczenia międzyokresowe czynne | 3 517 | 3 541 |
| Ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne | 1 658 | 828 |
| Targi | 102 | 0 |
| Podróże służbowe | 56 | 48 |
| Licencje | 885 | 1 351 |
| Wieczyste użytkowanie gruntów | 259 | 778 |
| Pozostałe | 557 | 537 |
| Należności ogółem (netto) | 153 640 | 177 187 |
| Odpisy aktualizujące należności | 1 211 | 1 167 |
| Należności brutto | 154 850 | 178 354 |
W pozostałych należnościach od osób trzecich kwotę 4 868 tys. zł stanowią kaucje wpłacone do dostawców na podstawie zawartych umów z terminem realizacji w ciągu najbliższych 12 miesięcy od daty bilansowej.
Pozycję pozostałych rozliczeń międzyokresowych w okresie sprawozdawczym w głównej mierze stanowią koszty licencji i ubezpieczeń majątkowych i komunikacyjnych rozliczanych w czasie. W pozycji należności budżetowych Spółka wykazała należności od Urzędu Skarbowego, wynikające głównie z tytułu rozliczeń podatku VAT. Podatek dochodowy jest wykazywany w odrębnej pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki.
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:
| Należności o pozostałym okresie spłaty | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| a) do jednego miesiąca | 70 249 | 81 193 |
| b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 35 158 | 36 614 |
| c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 4 838 | 1 908 |
| d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 190 | 0 |
| f) należności przeterminowane | 13 006 | 21 144 |
| Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) | 123 442 | 140 858 |
| Odpisy aktualizujące należności | 1 211 | 1 167 |
| Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | 122 232 | 139 691 |
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane (brutto) z podziałem na należności niespłacone w okresie:
| Należności niespłacone w okresie | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| a) do jednego miesiąca | 8 030 | 16 311 |
| b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 3 027 | 3 067 |
| c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 424 | 492 |
| d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 775 | 264 |
| e) powyżej 1 roku | 750 | 1 010 |
| Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (brutto) |
13 006 | 21 144 |
| Odpisy aktualizujące należności | 1 211 | 1 167 |
| Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (netto) |
11 796 | 19 977 |
Odpisy aktualizujące należności
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Znacząca część należności Spółki jest ubezpieczona bądź zabezpieczona akredytywami i gwarancjami bankowymi z tytułu centralnego regulowania płatności. Współpraca z niektórymi klientami Spółki, którzy otrzymali odmowę ubezpieczenia należności odbywa się w oparciu o limity wewnętrzne przyznawane indywidualnie przez Zarząd. Limity wewnętrzne są przyznawane wyłącznie klientom wiarygodnym z długoletnią, pozytywną moralnością płatniczą wobec Spółki. Należności od tych klientów są stale monitorowane i w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach następuje natychmiastowa blokada wysyłek.
Na dzień 30 września 2025 roku należności z tytułu dostaw i usług w łącznej kwocie 1 211 tys. zł (na dzień 31 marca 2025 roku: 1 167 tys. zł) zostały uznane za trudno ściągalne i w związku z tym objęte odpis. Należności przeterminowane, nieobjęte odpisem aktualizującym Spółka uznaje jako ściągalne w związku z ich ubezpieczeniem, zaś w przypadku należności nieubezpieczonych, na podstawie indywidulanej oceny wynikającej z bieżących relacji biznesowych z poszczególnymi klientami.
Odpisy aktualizujące wartość należności zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji Pozostałe koszty operacyjne.
| Odpisy aktualizujące należności | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Odpisy aktualizujące na początek okresu | 1 167 | 6 856 |
| Utworzenie | 374 | 279 |
| Wykorzystanie | 0 | 5 967 |
| Rozwiązanie | 330 | 1 |
| Odpisy aktualizujące należności na koniec okresu | 1 211 | 1 167 |
Opis zabezpieczeń ustanowionych na należnościach
W związku z ustanowionym zastawem na przedsiębiorstwie Spółki na rzecz Banków finansujących Spółkę oraz Grupę Kapitałową, wszystkie posiadane przez Spółkę należności stanowią zabezpieczenie zobowiązań kredytowych.
Szczegółowy opis ustanowionych zabezpieczeń umów kredytowych zawiera nota nr 21 niniejszego sprawozdania finansowego.
19. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Dla celów śródrocznego skróconego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Środki pieniężne w banku i w kasie | 21 961 | 39 894 |
| Inne środki pieniężne (lokaty overnight i lokaty poniżej 3 m-cy) | 21 367 | 41 205 |
| Środki pieniężne i ekwiwalenty razem | 43 328 | 81 099 |
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 września 2025 roku wynosi 43 328 tys. zł (31 marca 2025 roku: 81 099 tys. zł).
Spółka na dzień bilansowy posiada środki o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 140 tys. zł, zgromadzone na specjalnych rachunkach bankowych. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą specjalnych rachunków bankowych utworzonych do celów rozrachunków z tytułu VAT (31 marca 2025 roku: 710 tys. zł).
W związku z zawarciem przez Spółkę i Banki finansujące Umowy Wspólnych Warunków oraz dodatkowych umów zabezpieczających, na wszystkich rachunkach bankowych Spółki zostały ustanowione zastawy bankowe tytułem zabezpieczenia zobowiązań kredytowych.
Szczegółowy opis ustanowionych zabezpieczeń umów kredytowych zawiera nota nr 21 niniejszego sprawozdania finansowego.
20. KAPITAŁ PODSTAWOWY I KAPITAŁY ZAPASOWE/ REZERWOWE
Kapitał podstawowy
W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 września 2025 roku nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym Spółki.
Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone lub pokryte wkładem rzeczowym.
Prawa akcjonariuszy
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu oraz co do dywidendy i prawa zwrotu z kapitału.
Akcjonariusze o znaczącym udziale
Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby akcji Grupy Forte S.A. na dzień publikacji:
| L.p. | Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji i głosów |
% udział w kapitale zakładowym |
% udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| 1 | MaForm Holding AG | 10 344 185 | 43,23% | 43,23% |
| 2 | Allianz Otwarty Fundusz Emerytalny | 3 454 230 | 14,43% | 14,43% |
| 3 | Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" |
2 757 409 | 11,52% | 11,52% |
| 4 | Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny |
1 809 945 | 7,56% | 7,56% |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
W okresie objętym raportem nie nastąpiła zmiana wysokości kapitału.
Zyski zatrzymane
| Zyski zatrzymane | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Saldo na początek okresu obrotowego | 193 142 | 175 175 |
| Zysk netto | 14 489 | 17 967 |
| Saldo na koniec okresu sprawozdawczego | 207 631 | 193 142 |
Pozostałe kapitały rezerwowe
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Program motywacyjny | 2 354 | 2 354 |
| Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | 19 551 | 50 505 |
| Koszt zabezpieczenia | 3 387 | 22 160 |
| Kapitał z połączenia jednostki zależnej | 18 719 | 18 719 |
| Kapitał rezerwowy z tytułu świadczeń emerytalnych | -521 | -521 |
| Razem | 43 490 | 93 218 |
| Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Saldo na początek okresu obrotowego | 50 505 | 72 590 |
| Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie | 55 759 | -104 402 |
| Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia | -93 974 | 77 138 |
| przepływów pieniężnych do przychodów ze sprzedaży | ||
| Odroczony podatek dochodowy | 7 261 | 5 180 |
| Saldo na koniec okresu obrotowego | 19 551 | 50 505 |
| Koszt zabezpieczenia | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Saldo na początek okresu obrotowego | 22 160 | 28 221 |
| Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji | -55 710 | -35 989 |
| Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży |
32 533 | 28 507 |
| Odroczony podatek dochodowy | 4 404 | 1 422 |
| Saldo na koniec okresu obrotowego | 3 387 | 22 160 |
<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->
21. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I ICH ZABEZPIECZENIE
| Kredytobiorca | Bank | Nominalna stopa procentowa | Termin spłaty | Wartość na 30.09.2025 w EUR |
30.09.2025 w PLN |
31.03.2025 w PLN |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupa Forte S.A. | PKO BP S.A.– kredyt terminowy w wysokości 23 272 tys. EUR |
1M EURIBOR + marża | do 31.03.2027 | 2 961 |
12 641 |
16 893 |
| Grupa Forte S.A. | mBank S.A. – kredyt terminowy w wysokości 10 000 tys. EUR |
1M EURIBOR + marża | do 31.03.2027 | 1 272 |
5 432 |
7 259 |
| Grupa Forte S.A. | ING Bank Śląski S.A. –kredyt terminowy w wysokości 23 272 |
do 31.03.2027 | 2 961 |
12 641 |
16 893 |
|
| tys. EUR | 1M EURIBOR + marża | |||||
| Razem krótkoterminowe | 7 194 |
30 713 |
41 044 |
| Kredytobiorca | Bank | Nominalna stopa procentowa | Termin spłaty | Wartość na 30.09.2025 w EUR |
30.09.2025 w PLN |
31.03.2025 w PLN |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupa Forte S.A. | PKO BP S.A.–kredyt terminowy w wysokości 23 272 tys. EUR |
1M EURIBOR + marża | do 31.03.2027 | 11 751 |
50 033 |
69 312 |
| Grupa Forte S.A. | ING Bank Śląski S.A. –kredyt terminowy w wysokości 23 075 tys. EUR |
1M EURIBOR + marża | do 31.03.2027 | 11 751 |
50 033 |
69 312 |
| Grupa Forte S.A. | mBank S.A. – kredyt terminowy w wysokości 10 000 tys. EUR |
1M EURIBOR + marża | do 31.03.2027 | 5 483 |
23 351 |
29 784 |
| Razem długoterminowe | 28 985 |
123 416 |
168 409 |
| Kredytobiorca | Bank | Zabezpieczenia kredytów na dzień 30.09.2025 |
|---|---|---|
| Grupa Forte S.A. |
PKO BP S.A. – kredyt terminowy – 23 272 tys. EUR |
1. Hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz na prawie własności budynków położonych w Hajnówce oraz w Ostrowi Mazowieckiej. 2.Zastaw rejestrowy na zapasach znajdujących się w fabryce w Hajnówce. 3.Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. 4. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. |
| 5.Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w PKO BP S.A. |
||
| Grupa Forte S.A. |
ING Bank Śląski S.A. – kredyt terminowy - 23 272 tys. EUR |
1. Hipoteka łączna do kwoty 120 000 tys. zł ustanowiona na prawie własności nieruchomości w Białymstoku. |
| 2. Hipoteka łączna do kwoty 54 000 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków w fabryce w Suwałkach. 3. Hipoteka ustanowiona przez spółkę FORTE PROPERTY Sp. z o.o. do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości zabudowanej we Wrocławiu ul. A. Brucknera. 4. Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym w fabryce w Suwałkach i Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł. 5. Zastaw rejestrowy ustanowiony na zapasach o minimalnej wartości 65 000 tys. zł znajdujących się w fabryce w Suwałkach i w Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł. 6. Zastaw rejestrowy ustanowiony na znaku towarowym "FORTE". 7. Weksel własny in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową. |
||
| 8. Cesje praw z polis ubezpieczeniowych. | ||
| 9. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w ING Bank Śląski S.A. |
||
| Grupa Forte S.A. |
mBank S.A. – kredyt terminowy - 10 000 tys. EUR |
1. Hipoteka umowna na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej zlokalizowanej w Ostrowi Mazowieckiej stanowiącej działkę nr 371/10 oraz na nieruchomości budynkowej będącej własnością Kredytobiorcy, pozostającej we władaniu spółki DYSTRI- FORTE. 2. Hipoteki łączne umowne ustanowione przez spółkę FORTE PROPERTY sp. z o.o do kwoty 12 000 tys. EUR na nieruchomościach gruntowych i budynkowych położonych w Przemyślu przy ul. Bakończyckiej. 3. Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych do najwyższej sumy zabezpieczenia 6 500 tys. EUR. 4. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy |
| prowadzonych w mBank S.A. | ||
| 5. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową | ||
| 6. Cesje praw z polis ubezpieczeniowych. |
W dniu 24 lipca 2024 roku pomiędzy, Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A. oraz mBank S.A. jako podmiotami finansującymi oraz Grupą Forte S.A. (dawniej FABRYKAMI MEBLI "FORTE" S.A.) i TANNE sp. z o.o. jako kredytobiorcami, została zawarta Umowa Wspólnych Warunków określająca zasady dalszego finansowania spółek z Grupy Forte oraz zasady ujednolicenia zabezpieczeń ustanowionych na rzecz podmiotów finansujących.
Na podstawie tej umowy oraz dodatkowych umów zabezpieczających, poszczególne Banki (w szczególności Bank PKO BP) ustanowione zostały administratorami zastawów i innych zabezpieczeń w celu zabezpieczenia łącznie interesów wszystkich Banków finansujących. W wykonaniu postanowień zawartych umów ustanowione zostały nowe zabezpieczenia umów kredytowych m.in. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład przedsiębiorstwa Grupy Forte S.A. obejmujący aktywa niebędące przedmiotem zabezpieczeń bilateralnych na dzień zawarcia Umowy Wspólnych Warunków, dokonano cesji na zabezpieczenie z tytułu polis ubezpieczenia majątku, który dotychczas nie był przedmiotem zabezpieczeń oraz ustanowiono nowe hipoteki na rzecz poszczególnych banków na aktywach będących już przedmiotem bilateralnych zabezpieczeń innych banków finansujących (zabezpieczenia wyrównawcze, ustępujące pierwszeństwa istniejącym zabezpieczeniom). Ponadto ustanowiono dodatkowe hipoteki na nieruchomościach Spółki, które dotychczas były wolne od tego typu obciążeń.
Przy nominalnej stopie procentowej należy uwzględnić dodatkowo wynegocjowane marże bankowe, które odzwierciedlają ryzyko związane z finansowaniem Spółki oraz Grupy.
Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł)
| Waluta | 30.09.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|
| (niebadane) | (badane) | |
| EUR | 154 129 | 209 453 |
| Razem | 154 129 | 209 453 |
Uzgodnienie ruchów kredytów do sprawozdania z przepływów pieniężnych:
| Spółka | Stan na początek okresu |
Spłata | Różnice kursowe (zrealizowane na spłacie, wycena) |
Stan na koniec okresu |
|---|---|---|---|---|
| Grupa Forte S.A. | 209 453 | -59 616 | 4 292 | 154 129 |
| Razem | 209 453 | -59 616 | 4 292 | 154 129 |
W kwietniu i sierpniu 2025 roku Spółka dokonała dobrowolnej nadpłaty kredytów bankowych w łącznej kwocie 40 609 tys. zł tj. 9 516 tys. EUR. Zgodnie z warunkami zawartej Umowy Wspólnych Warunków nadpłacona kwota kredytów pomniejszy ostatnią ratę spłaty przypadającą na dzień 31.03.2027 roku.
22. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
| Zobowiązania krótkoterminowe | 30.09.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|
| (niebadane) | (badane) | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 236 993 | 237 364 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych |
197 016 | 187 835 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych |
39 976 | 49 529 |
| Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń | 9 421 | 12 485 |
| społecznych i innych | ||
| Podatek dochodowy od osób fizycznych | 2 078 | 1 757 |
| Ubezpieczenia społeczne | 7 343 | 10 726 |
| Pozostałe | 0 | 2 |
| Pozostałe zobowiązania | 16 503 | 15 669 |
| Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń | 13 659 | 10 567 |
| Zobowiązania inwestycyjne | 894 | 2 908 |
| Inne zobowiązania | 1 949 | 2 193 |
| Rozliczenia międzyokresowe z tytułu: | 51 077 | 56 052 |
| Prowizji od sprzedaży | 1 974 | 2 471 |
| Bonusów dla odbiorców | 25 560 | 26 363 |
| Świadczeń urlopowych | 4 364 | 7 304 |
| Premii rocznej oraz odszkodowań dla byłego Prezesa Zarządu |
6 001 | 9 499 |
|---|---|---|
| Kosztów badania sprawozdania finansowego | 70 | 205 |
| Usług obcych | 10 357 | 7 829 |
| Kar konwencjonalnych | 2 750 | 2 380 |
| Zobowiązania razem | 313 994 | 321 570 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług z podziałem na zobowiązania prawidłowe i niespłacone w okresie:
| Zobowiązania o pozostałym okresie zapłaty | 30.09.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|
| (niebadane) | (badane) | |
| a) do jednego miesiąca | 56 234 | 63 332 |
| b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 47 489 | 67 092 |
| c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 28 296 | 25 772 |
| d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 0 | 10 |
| e) powyżej 1 roku | 36 | 36 |
| f) zobowiązania przeterminowane | 104 937 | 81 121 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem | 236 993 | 237 364 |
| Zobowiązania niezapłacone w okresie | 30.09.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|
| (niebadane) | (badane) | |
| a) do jednego miesiąca | 23 869 | 34 540 |
| b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 56 052 | 46 539 |
| c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 24 988 | 4 |
| e) powyżej 1 roku | 28 | 38 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem | 104 937 | 81 121 |
Kwota zobowiązań przeterminowanych do 30 dni wynika z naturalnego cyklu dotyczącego obiegu faktur od niektórych dostawców, głównie z powodu opóźnionego ich wpływu oraz kompletacji procesu od etapu ich opisu merytorycznego, księgowania do realizacji płatności.
23. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ PORĘCZENIA UDZIELONE SPÓŁKOM ZALEŻNYM
UDZIELONE PORĘCZENIA
W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2025 roku Spółka udzieliła następujących poręczeń zobowiązań handlowych spółce zależnej TANNE Sp. z o. o.:
- ‒ na rzecz Interprint Polska sp. z o. o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 500 tys. EUR z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2026 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 259 tys. EUR,
- ‒ na rzecz IMPRESS DECOR POLSKA sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 800 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2026 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 266 tys. zł,
- ‒ na rzecz Decor Druck Leipzig GmbH poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 320 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2026 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 0 tys. zł,
- ‒ na rzecz Schattdecor sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 2 500 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2026 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 8 tys. zł.
W dniu 24 lipca 2024 roku pomiędzy, Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A. oraz mBank S.A. jako podmiotami finansującymi oraz Grupą Forte S.A. (dawniej FABRYKAMI MEBLI "FORTE" S.A.) i TANNE sp. z o.o. jako kredytobiorcami, została zawarta Umowa Wspólnych Warunków określająca zasady dalszego finansowania spółek z Grupy Forte oraz zasady ujednolicenia zabezpieczeń ustanowionych na rzecz podmiotów finansujących.
Na podstawie tej umowy oraz dodatkowych umów zabezpieczających, Spółka oraz TANNE sp. z o.o. udzieliły Podmiotom Finansującym wzajemnego, bezwarunkowego i nieodwołalnego poręczenia zobowiązań kredytowych.
Wszystkie wyżej wymienione zobowiązania, na które Spółka udzieliła poręczenia zostały ujęte w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług.
Grupa Forte S.A. śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2025 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku, sporządzone w tysiącach PLN
Hipotetyczny koszt do poniesienia przez Spółkę w związku z udzielonymi poręczeniami jest równy saldom niespłaconych kredytów wraz z odsetkami i prowizjami oraz saldom niespłaconych, a poręczonych zobowiązań inwestycyjnych i handlowych. TANNE sp. z o.o. tylko w ograniczonym zakresie prowadzi sprzedaż do klientów zewnętrznych, Grupa Forte S.A. zapewnia im stabilny przepływ środków pieniężnych, zmaterializowanie ryzyka spłaty zobowiązań warunkowych Spółka ocenia jako mało prawdopodobne.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
W dniu 31 stycznia 2024 roku, w związku z połączeniem FORTE BRAND sp. z o.o. z Grupą Forte S.A. (dawniej FABRYKAMI MEBLI "FORTE" S.A.) z mocy prawa Grupa Forte S.A. stała się podmiotem zobowiązanym z tytułu poręczenia weksla in blanco stanowiącego zabezpieczenie dla zobowiązania kredytowego spółki współkontrolowanej SPECIFIC sp. z o.o. wobec Alior Bank S.A. Umowa kredytowa z Alior Bank S.A. dotyczy kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 5 000 tys. zł na finansowanie bieżącej działalności SPECIFIC sp. z o.o.
24. INSTRUMENTY FINANSOWE
Wartość bilansowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 30 września 2025 roku (niebadane)
| Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu |
Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe trwałe: | 10 028 |
3 762 |
0 | 489 | 14 279 |
| Akcje i udziały pozostałe | 10 028 |
0 | 0 | 0 | 10 028 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 3 762 |
0 | 0 | 3 762 |
| Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 489 | 489 |
| Aktywa finansowe obrotowe: | 0 | 172 096 |
0 | 27 829 |
199 925 |
| Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | 0 | 128 667 |
0 | 0 | 128 667 |
| Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 27 829 |
27 829 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 0 | 43 328 |
0 | 0 | 43 328 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 102 | 0 | 0 | 102 |
| Zobowiązania finansowe długoterminowe: | 0 | 0 | 123 416 |
0 | 123 416 |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 123 416 |
0 | 123 416 |
| Zobowiązania krótkoterminowe: | 0 | 0 | 311 668 |
0 | 311 668 |
| Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 0 | 0 | 280 955 |
0 | 280 955 |
| Bieżąca cześć kredytów bankowych i pożyczek | 0 | 0 | 30 713 |
0 | 30 713 |
| Razem | 10 028 |
175 858 |
-435 084 |
28 318 |
-220 881 |
Grupa Forte S.A. śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2025 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2025 roku, sporządzone w tysiącach PLN
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 marca 2025 roku (badane)
| Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu |
Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe trwałe: | 10 028 |
3 655 |
0 | 0 | 13 683 |
| Akcje i udziały pozostałe | 10 028 |
0 | 0 | 0 | 10 028 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 3 655 |
0 | 0 | 3 655 |
| Aktywa finansowe obrotowe: | 0 | 221 713 |
0 | 89 711 |
311 423 |
| Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | 0 | 140 512 |
0 | 0 | 140 512 |
| Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 89 711 |
89 711 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 0 | 81 099 |
0 | 0 | 81 099 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 102 | 0 | 0 | 102 |
| Zobowiązania finansowe długoterminowe: | 0 | 0 | 168 409 |
0 | 168 409 |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 168 409 |
0 | 168 409 |
| Zobowiązania krótkoterminowe: | 0 | 0 | 324 776 |
0 | 324 776 |
| Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 0 | 0 | 283 731 |
0 | 283 731 |
| Bieżąca cześć kredytów bankowych i pożyczek | 0 | 0 | 41 044 |
0 | 41 044 |
| Razem | 10 028 |
225 367 |
-493 185 |
89 711 |
-168 079 |
Spółka w pozycji aktywów finansowych nie wykazuje dzieł sztuki (61 tys. zł), w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia należności budżetowych i czynnych rozliczeń międzyokresowych, natomiast w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia zobowiązań kontraktowych, zobowiązań z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, pozostałych zobowiązań, świadczeń urlopowych i kar konwencjonalnych.
25. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ
Jednym ze strategicznych celów Spółki jest minimalizacja ryzyka walutowego rozumianego jako wpływ zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne, a tym samym na wynik finansowy Spółki. Spółka w ramach Planu Finansowego, co rok prognozuje miesięczne przychody i wydatki w walutach obcych otrzymując finalnie szereg prognozowanych ekspozycji netto. W celu zabezpieczenia tych prognozowanych ekspozycji przed wpływem istotnej zmiany kursu walutowego Spółka zawiera zerokosztowe symetryczne strategie opcyjnie polegające na zakupie opcji put i jednoczesnej sprzedaży opcji call na tę samą ilość jednostek instrumentu bazowego. Opisana strategia eliminuje wpływ ewentualnej zmiany kursu walutowego poniżej kursu wykonania opcji put oraz powyżej kursu wykonania opcji call na wartość ekspozycji wyrażoną w PLN.
Pomiędzy pozycją zabezpieczaną, a instrumentem zabezpieczającym istnieje naturalna relacja ekonomiczna oparta na zgodności ryzyka związanego z pozycją zabezpieczaną (ryzyko walutowe) a typem instrumentów zabezpieczających (opcje walutowe). Konstrukcja strategii sprawia, że jej wartość wewnętrzna jako instrumentu zabezpieczającego zmienia się w przeciwnym kierunku, niż wartość pozycji zabezpieczanej.
W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowane są w bieżącym wyniku finansowym.
Nie rzadziej niż na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia oraz na koniec każdego miesiąca, dokonuje się oceny efektywności prospektywnej porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów. Spółka szacuje wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 1. Wartość współczynnika wynika bezpośrednio ze strategii zarządzania ryzykiem, zgodnie z którą Spółka szacuje prognozowane przepływy, a następnie część z nich zabezpiecza strategią opcyjną w proporcji 1:1. MSSF 9 wymaga, aby zabezpieczenie było efektywne. Nieefektywność zabezpieczenia oznacza stopień w jakim zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych związanych z instrumentem zabezpieczającym są większe lub mniejsze niż te związane z pozycją zabezpieczaną. Podstawowe źródła nieefektywności rachunkowości zabezpieczeń stanowią:
- niedopasowanie terminów pieniężnych
- niedopasowanie terminów zapadalności
- niedopasowanie wartości nominalnych zabezpieczenia i pozycji zabezpieczanej.
Na koniec każdego miesiąca dokonuje się pomiaru efektywności zabezpieczania - efektywność retrospektywna – porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających ustanowionych powiązań w ramach rachunkowości zabezpieczeń do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów pieniężnych oszacowaną na podstawie danych dotyczących rynku walutowego z dnia wyceny.
| Wartość godziwa instrumentów pochodnych | 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|---|---|---|
| Długoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych |
489 | 0 |
| Krótkoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów | 27 829 | 89 711 |
| finansowych | ||
| Razem | 28 318 | 89 711 |
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych składający się z Kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych i Kosztu zabezpieczenia przedstawiono w nocie nr 20.
Kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje:
- wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w wysokości: 28 318 tys. zł,
- rezerwa z tytułu podatku odroczonego dotycząca instrumentów zabezpieczających: 5 380 tys. zł.
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rachunkowości zabezpieczeń: 22 938 tys. zł.
Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy i inne całkowite dochody
W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2025 roku osiągnięto wynik na realizacji instrumentów pochodnych, który jako efektywna część zabezpieczeń przychodów został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji przychody ze sprzedaży produktów w wysokości 61 442 tys. zł.
| Wpływy z instrumentów pochodnych na inne całkowite dochody | od 01.04.2025 do 30.09.2025 |
od 01.04.2024 do 30.09.2024 |
|---|---|---|
| (niebadane) | (niebadane) | |
| Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w | 55 759 | 9 429 |
| okresie | ||
| Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z tytułu | -93 974 | -22 733 |
| zabezpieczenia przepływów pieniężnych do przychodów ze sprzedaży | ||
| Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji | -55 711 | 6 566 |
| Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze | 32 533 | 2 474 |
| sprzedaży | ||
| Razem | -61 393 | -4 263 |
Wartość godziwa kontraktów walutowych
Spółka ujmuje w sprawozdaniu finansowym rachunkowość zabezpieczeń, która jest zbieżna z wycenami bankowymi i prezentuje ją jako należność lub zobowiązanie.
Poniższa tabela zawiera zbiorcze dane dotyczące wartości godziwych i terminów rozliczeń, a także zbiorcze informacje dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą przyszłych płatności oraz ceny realizacji efektywnych kontraktów terminowych. Terminy rozliczeń są zbieżne z terminami, w których kwoty odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu tych transakcji zostaną odniesione do rachunku zysków i strat.
| Waluta | Kwota w walucie |
Typ transakcji |
Data zawarcia |
Data realizacji | Kurs terminowy |
Nazwa Banku | Wartość godziwa |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 70 000 | Opcja Put | 09.2023 | 10.2025-03.2026 | 4,6800 | PKO BP S.A. | 26 425 |
| EUR | 70 000 | Opcja Call | 09.2023 | 10.2025-03.2026 | 5,0500 | PKO BP S.A. | -5 |
| EUR | 49 500 | Opcja Put | 04.2025 | 04.2026-12.2026 | 4,3300 | PKO BP S.A. | 3 168 |
| EUR | 49 500 | Opcja Call | 04.2025 | 04.2026-12.2026 | 4,6300 | PKO BP S.A. | -1 270 |
| Razem | PKO BP S.A. | 28 318 |
Ryzyka związane z terminowymi kontraktami walutowymi to ryzyka stopy procentowej, kursu walutowego oraz niewypłacalności drugiej strony transakcji. Ryzyko kredytowe jest jednak ograniczone, gdyż drugą stroną transakcji jest bank o wysokim standingu finansowym.
26. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach stosowanych przez Spółkę w relacjach z podmiotami niepowiązanymi.
Otrzymane dywidendy
W pierwszym półroczu roku obrotowego 2025 roku Spółka otrzymała dywidendy od spółek zależnych FORTE PROPERTY sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowi Mazowieckiej, DYSTRI-FORTE sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowi Mazowieckiej oraz FORTE MOEBEL AG z siedzibą w Szwajcarii. Łączna kwota otrzymanych dywidend wyniosła 4 981 tys. zł.
Informacja o podmiotach powiązanych osobowo
MaForm Holding AG posiada 43,23% udziałów w kapitale zakładowym Grupy Forte S.A. Pan Maciej Formanowicz – Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki posiada 100% udziałów w MaForm Holding AG.
27. POZOSTAŁE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIAZANYMI
Pożyczki zostały udzielone na warunkach rynkowych w oparciu o oprocentowanie zmienne EURIBOR / WIBOR powiększone o marżę.
UDZIELONE POŻYCZKI
| 30.09.2025 (niebadane) |
31.03.2025 (badane) |
|
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | ||
| Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym | 3 261 | 3 233 |
| Odsetki długoterminowe należne od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym |
501 | 422 |
| Razem | 3 762 | 3 655 |
| Aktywa obrotowe | ||
| Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym | 98 | 100 |
| Odsetki krótkoterminowe należne od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym |
4 | 2 |
| Razem | 102 | 102 |
| Pożyczki udzielone razem | 3 864 | 3 756 |
Saldo udzielonych pożyczek na dzień 30 września 2025 roku oraz 31 marca 2025 roku prezentują poniższe tabele:
| Podmiot zależny | Umowne saldo pożyczki w walucie w tys. |
Waluta pożyczki |
Termin spłaty |
Saldo pożyczki na dzień 30.09.2025 w tys. zł |
Wartość odsetek należnych na dzień 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| KWADRAT SP. Z O.O. | 438 | EUR | marzec 2027 | 1 391 | 158 |
| GALERIA KWADRAT SP. Z O.O. |
1 870 | PLN | marzec 2027 | 1 870 | 343 |
| ATW HOME LTD | 20 | GBP | grudzień 2025 | 98 | 4 |
| Razem | 3 359 | 505 |
| Podmiot zależny | Umowne saldo pożyczki w walucie w tys. |
Waluta pożyczki |
Termin spłaty |
Saldo pożyczki na dzień 31.03.2025 w tys. zł |
Wartość odsetek należnych na dzień 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| KWADRAT SP. Z O.O. | 438 | EUR | marzec 2027 | 1 363 | 136 |
| GALERIA KWADRAT SP. Z O.O. |
1 870 | PLN | marzec 2027 | 1 870 | 286 |
| ATW HOME LTD | 20 | GBP | grudzień 2025 | 100 | 2 |
| Razem | 3 333 | 424 |
28. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM
Brak istotnych zdarzeń po dniu bilansowym.
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych
Główny Księgowy Anna Wilczyńska
Podpisy Członków Zarządu:
Prezes Zarządu Maria Małgorzata Florczuk
Członek Zarządu Mariusz Jacek Gazda
Członek Zarządu Walter Stevens
Digitally signed by WALTER STEVENS Date: 2025.12.09 10:32:54 CET Signature Not Verified
Ostrów Mazowiecka, 9 grudnia 2025 roku