Fortefabryki Mebli Forte S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

May 20, 2021

2021

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 QSr1/2021 (w tysiącach PLN)

SPIS TREŚCI

finansowego stanowią jego integralną część

1 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania

	WYBRANE DANE FINANSOWE4
	Śródroczny Skrócony Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat 6
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 7
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans) 8
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych9
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 11
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 12
	zasady (polityka) rachunkowości oraz wybrane dodatkowe noty objaśniające13
1.	Informacje ogólne13
2.	Skład Grupy13
3.	Skład Zarządu Jednostki Dominującej14
4.	Skład rady nadzorczej Jednostki Dominującej 15
5.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego15
6.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach15
	6.1. Profesjonalny osąd 15
	6.2. Działalność strefowa15
	6.3. Stawki amortyzacyjne 15 6.4. Zakres konsolidacji i ocena kontroli15
	6.5. Niepewność szacunków 15
	6.6. Utrata wartości aktywów15
	6.7. Wartość godziwa instrumentów finansowych16
	6.8. Wycena rezerw 16
7.	6.9. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego16 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego16
	Oświadczenie o zgodności16
8.	Opis sytuacji finansowej i wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy Fabryki Mebli "FORTE" S.A16 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości / zasad prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym17
	8.1. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 17
	8.2. Korekta błędu 17 8.3. Tabele prezentujące wprowadzone zmiany17
9.	Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej19
	10. Sezonowość działalności 19
	11. Przychody i koszty19
	11.1 Przychody ze sprzedaży20
	11.2 Koszt własny sprzedaży20
	11.3 Pozostałe przychody operacyjne 21
	11.4 Pozostałe koszty operacyjne21
	11.5 Przychody finansowe 21
	11.6 Koszty finansowe21
	11.7 Koszty według rodzajów21 12. Podatek dochodowy 22
	12.1 Korzyści podatkowe - działalność Grupy w Specjalnej Strefie Ekonomicznej22
	13. Rzeczowe aktywa trwałe22
	14. Leasing23
	14.1. Grupa jako leasingobiorca23
	15. Nieruchomości inwestycyjne 23
	16. Wartości niematerialne 25

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 QSr1/2021 (w tysiącach PLN)

	17. Długoterminowe aktywa finansowe 25
	18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 26
	19. Instrumenty finansowe27
	Hierarchia wartości godziwej29 20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty30
	21. Zmiana wartości szacunkowych30
	Rezerwy 30 Odpisy aktualizujące wartości bilansowe 31 Odpisy aktualizujące należności31 Odpisy aktualizujące wartość zapasów31 22. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe 31
	Kapitał podstawowy 31
	Wartość nominalna akcji31
	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej32
	Pozostałe kapitały rezerwowe 32
	Udziały niekontrolujące33 23. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty33
	24. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 33
	25. Rachunkowość zabezpieczeń37
	26. Transakcje z podmiotami powiązanymi40
	27. zobowiązania warunkowe 41
	28. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 43
	29. Sprawozdania finansowe Fabryk Mebli FORTE S.A44
	Śródroczny Skrócony Rachunek zysków i strat44
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów45
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans)46
Śródroczne Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych47
Śródroczne Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych48
	Śródroczne Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych49
	Śródroczne Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych50

WYBRANE DANE FINANSOWE

Dane dotyczące skonsolidowanego	31.03.2021	31.03.2020	31.03.2021	31.03.2020
sprawozdania finansowego	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów, materiałów i usług	298 629	276 394	65 316	62 870
Zysk z działalności operacyjnej	45 136	26 811	9 872	6 099
Zysk przed opodatkowaniem	39 742	2 485	8 692	565
Zysk/(strata) okresu przypadające
akcjonariuszom Jednostki Dominującej	26 849	(4 400)	5 872	(1 001)
Całkowite dochody netto za okres	19 642	(39 144)	4 296	(8 904)
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej	23 083	18 366	5 049	4 178
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	(6 469)	(6 532)	(1 415)	(1 486)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej	2 292	(19 810)	501	(4 506)
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów	18 906	(7 976)	4 135	(1 814)
Liczba akcji (w szt.)	23 930 796	23 930 796	23 930 796	23 930 796
Zysk na jedną akcję zwykłą przypadający
akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w zł/
EUR)	1,12	(0,18)	0,24	(0,04)
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. EUR	w tys. EUR
Suma aktywów	1 528 389	1 471 965	327 959	318 966
Zobowiązania razem	712 539	675 755	152 896	146 432
Zobowiązania długoterminowe	318 584	322 797	68 361	69 948
Zobowiązania krótkoterminowe	393 955	352 958	84 534	76 484
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom
Jednostki Dominującej)	813 294	793 647	174 515	171 979
Kapitał zakładowy	23 931	23 931	5 135	5 186
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR)	33,98	33,16	7,29	7,19

Dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego	31.03.2021 w tys. PLN	31.03.2020 w tys. PLN	31.03.2021 w tys. EUR	31.12.2020 w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów, materiałów i usług	277 852	262 722	60 771	59 760
Zysk z działalności operacyjnej	14 022	8 013	3 067	1 823
Zysk przed opodatkowaniem	12 544	9 005	2 744	2 048
Zysk okresu	8 296	5 982	1 814	1 361
Całkowite dochody netto okresu	442	(29 740)	97	(6 765)
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej	(6 918)	7 222	(1 513)	1 643
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 194)	(4 863)	(1 136)	(1 106)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	24 170	(14 455)	5 286	(3 288)
Zwiększenie/ Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	12 058	(12 096)	2 637	(2 751)
Liczba akcji (w szt.) Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na	23 930 796	23 930 796	23 930 796	23 930 796
jedną akcję (w zł /EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,35	0,25	0,08	0,06
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. EUR	w tys. EUR
Suma aktywów	930 762	878 271	199 721	190 316
Zobowiązania razem	370 100	318 051	79 415	68 920
Zobowiązania długoterminowe	58 196	45 929	12 488	9 953
Zobowiązania krótkoterminowe	311 904	272 122	66 928	58 967
Kapitał własny	560 662	560 220	120 306	121 396
Kapitał zakładowy	23 931	23 931	5 135	5 186
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR)	23,43	23,41	5,03	5,07

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 marca 2021 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR z dnia 31.03.2021 roku 1 EUR = 4,6603 zł. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za I kwartał 2021 roku przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 1 EUR średni za I kwartał 2021 roku = 4,5721 zł.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2020 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR z dnia 31.12.2020 roku 1 EUR = 4,6148 zł. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za I kwartał 2020 roku przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 1 EUR średni za I kwartał 2020 roku = 4,3963 zł.

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	3 miesiące zakończone 31 marca 2021 (niebadane)	3 miesiące zakończone 31 marca 2020 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	11.1	298 629	276 394
Koszt własny sprzedaży	11.2	(168 212)	(169 763)
Zysk brutto ze sprzedaży		130 417	106 631
Pozostałe przychody operacyjne	11.3	948	1 228
Koszty sprzedaży	11.7	(61 769)	(61 610)
Koszty ogólnego zarządu	11.7	(23 810)	(15 729)
Pozostałe koszty operacyjne	11.4	(650)	(3 709)
Zysk z działalności operacyjnej		45 136	26 811
Przychody finansowe	11.5	44	140
Koszty finansowe	11.6	(4 251)	(22 308)
Strata z pochodnych instrumentów finansowych		(406)	(447)
Udział w zysku/stracie jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności		(781)	(1 711)
Zysk przed opodatkowaniem		39 742	2 485
Podatek dochodowy	12	(12 898)	(6 883)
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		26 844	(4 398)
Zysk/ (strata) okresu		26 844	(4 398)
Przypadający:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		26 849	(4 400)
Udziałowcom niekontrolującym		(5)	2
Zysk/(strata) na akcję:
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej		1,12	(0,18)
Zysk /(strata) na jedną akcję
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej		1,12	(0,18)
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję

	Nota	3 miesiące zakończone 31 marca 2021 (niebadane)	3 miesiące zakończone 31 marca 2020 (niebadane)
Zysk/(strata) okresu		26 844	(4 398)
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem		(9 002)	(43 203)
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat		(9 002)	(43 203)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		49	1 601
Inne całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	25	(9 051)	(44 793)
Pozostałe korekty		-	(11)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty		1 800 1 800	8 457 8 457
Podatek dochodowy dotyczący rachunkowości zabezpieczeń	25	1 800	8 457
Inne całkowite dochody netto		(7 202)	(34 746)
Całkowite dochody za okres		19 642	(39 144)
Przypadające: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		19 647	(39 146)
Udziałowcom niekontrolującym		(5)	2

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2021

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

	Nota	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 marca 2020
Aktywa trwałe		1 010 101	1 019 849	1 144 715
Rzeczowe aktywa trwałe	13	838 149	845 035	868 157
Wartości niematerialne	16	18 884	17 520	16 704
Inne długoterminowe aktywa finansowe	17	1 118	1 120	95 034
Nieruchomości inwestycyjne	15	64 036	64 036	54 780
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego		87 914	92 138	109 322
Inwestycje wyceniane metodą praw własności		-	-	718
Aktywa obrotowe		518 288	452 116	400 744
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży		513 388	447 216	400 744
Zapasy		224 577	178 917	199 620
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		181 667	180 040	152 393
Należności z tytułu podatku dochodowego		163	106	-
Pozostałe aktywa finansowe		126	128	1 577
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	106 855	88 025	47 154
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	18	4 900	4 900	-
SUMA AKTYWÓW		1 528 389	1 471 965	1 545 459
Kapitał własny ogółem		815 850	796 210	742 058
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom
Jednostki Dominującej), w tym:		813 294	793 647	742 047
Kapitał podstawowy	22	23 931	23 931	23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	22	114 556	114 556	114 556
Pozostałe kapitały rezerwowe	22	(43 939)	(36 737)	(34 249)
Zyski zatrzymane	22	718 746	691 897	637 809
Kapitały przypadające udziałowcom
niekontrolującym	22	2 556	2 563	11
Zobowiązania długoterminowe		318 584	322 797	513 234
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		107	-	3 058
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia		5 328	5 327	4 628
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	24	216 517	233 638	430 884
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług długoterminowe		1 682	1 666	1 876
Przychody przyszłych okresów		38 471	37 563	37 261
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu		25 605	22 761	24 004
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych	25	27 235	19 163	11 523
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe		3 639	2 679	-
Zobowiązania krótkoterminowe		393 955	352 958	290 167
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z
aktywami przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		393 955	352 958	290 167
zobowiązania		179 787	170 993	160 650
Zobowiązania kontraktowe		2 009	1 783	518
Przychody przyszłych okresów		2 310	2 311	2 057
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		21 770	16 527	2 478
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych
i pożyczek	24	179 597	153 902	112 237
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu		2 163	2 102	2 183
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych	25	3 547	2 568	6 671
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia		500	500	722
Pozostałe rezerwy		2 272	2 272	2 651
Zobowiązania razem		712 539	675 755	803 401
SUMA PASYWÓW		1 528 389	1 471 965	1 545 459

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	3 miesiące zakończone 31 marca 2021	3 miesiące zakończone 31 marca 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ (strata) okresu Korekty o pozycje:		26 844 (1 918)	(4 398) 27 608
Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych Metodą Praw		781	1 711
Własności
Amortyzacja		13 769	14 082
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych		3 891	26 441
Przychody z tytułu odsetek		-	(74)
Koszty z tytułu odsetek		1 909	3 320
Przychody z tytułu dywidend		-	-
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		(34)	145
Zmiana stanu należności		(1 627)	(13 890)
Zmiana stanu zapasów		(45 660)	(10 424)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		11 887	(1 571)
Zmiana stanu rezerw		263	813
Podatek w rachunku zysków i strat		12 898	6 883
Inne korekty		5	172
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej		24 926	23 210
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony		(1 843)	(4 844)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		23 083	18 366
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych		59	43
Nabycie wartości niematerialnych	16	-	(27)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(6 528)	(5 015)
Środki pieniężne przejęte w transakcji nabycia jednostki zależnej		-	(18)
Spłata pożyczek udzielonych podmiotom niepowiązanym		-	103
Udzielone pożyczki podmiotom powiązanym		-	(1 618)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(6 469)	(6 532)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		25 426	796
Spłata kredytów	24	(20 645)	(16 160)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(577)	(618)
Wypłata dywidendy dla udziałowców mniejszościowych		(2)	-
Odsetki zapłacone		(1 910)	(3 828)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		2 292	(19 810)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany		18 906	(7 976)
Różnice kursowe netto (z przeliczenia BO)		(76)	739
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów		18 830	(7 237)
Środki pieniężne na początek okresu		88 025	54 391
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:		106 855	47 154
o ograniczonej możliwości dysponowania		53	66

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku (niebadane)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem przypisane akcjonariuszo m Jednostki Dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujący ch	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	23 931	114 556	691 897	(36 737)	793 647	2 563	796 210
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(2)	(2)
Wynik bieżący Inne całkowite dochody netto	- -	- -	26 849 -	- (7 202)	26 849 (7 202)	(5) -	26 844 (7 202)
Całkowite dochody za okres	-	-	26 849	(7 202)	19 647	(5)	19 642
Zmiany w kapitale własnym	-	-	26 849	(7 202)	19 647	(7)	19 640
Na dzień 31 marca 2021 roku	23 931	114 556	718 746	(43 939)	813 294	2 556	815 850

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (badane)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem przypisane akcjonariuszo m Jednostki Dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujący ch	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przed korektami	23 931	114 556	664 511	(21 813)	781 185	17	781 202
Korekta błędu	-	-	(23 868)	23 868	-	-	-
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych	-	-	1 569	(1 569)	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przekształcone	23 931	114 556	642 212	486	781 185	17	781 202
Włączenie spółki do konsolidacji	-	-	145		145	2 553	2 698
Inne zmiany	-	-	(11)	-	(11)	(9)	(20)
Wynik bieżący	-	-	49 551	-	49 551	2	49 553
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	(37 223)	(37 223)	-	(37 223)
Całkowite dochody za okres	-	-	49 551	(37 223)	12 328	2	12 330
Zmiany w kapitale własnym	-	-	49 685	(37 223)	12 462	2 546	15 008
Na dzień 31 grudnia 2020 roku	23 931	114 556	691 897	(36 737)	793 647	2 563	796 210

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 3 miesiące zakończony 31 marca 2020 roku (niebadane, przekształcone)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem przypisane akcjonariuszo m Jednostki Dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujący ch	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	23 931	114 556	664 511	(21 813)	781 185	17	781 202
Korekta błędu	-	-	(23 868)	23 868	-	-	-
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych	-	-	1 569	(1 569)	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przekształcone	23 931	114 556	642 212	486	781 185	17	781 202
Włączenie spółki do konsolidacji	-	-	-	-	-	-	-
Inne zmiany	-	-	(3)	11	8	(8)	-
Wynik bieżący Inne całkowite dochody netto	- -	- -	(4 400) -	- (34 746)	(4 400) (34 746)	2 -	(4 398) (34 746)
Całkowite dochody za okres	-	-	(4 400)	(34 746)	(39 146)	2	(39 144)
Zmiany w kapitale własnym	-	-	(4 403)	(34 735)	(39 138)	(6)	(39 144)
Na dzień 31 marca 2020 roku	23 931	114 556	637 809	(34 249)	742 047	11	742 058

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ WYBRANE DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. INFORMACJE OGÓLNE

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI FORTE S.A. ("Grupa") składa się z FABRYK MEBLI FORTE S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku oraz zawiera następujące dane porównawcze: dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych – za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020, dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitałach własnych – za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Jednostka Dominująca- FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. powstała z przekształcenia FABRYK MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. w Spółkę akcyjną w dniu 9 grudnia 1994 r. Pierwotnie tj. od dnia 17 czerwca 1992 r. Spółka prowadziła działalność pod firmą "FORTE" Sp. z o.o. W dniu 25 listopada 1993 r. na mocy aktu notarialnego nastąpiło przyłączenie "FORTE" Sp. z o. o. do Spółki pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. Pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. Spółka prowadziła działalność, aż do czasu przekształcenia w Spółkę akcyjną.

FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (dawniej XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Sądu Rejonowego dla st. m. Warszawy), pod numerem KRS 21840.

Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON: 550398784.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Jednostki Dominującej jest:

• produkcja mebli;
• prowadzenie działalności handlowej w kraju oraz za granicą;
• • świadczenie usług w zakresie marketingu, promocji, organizacji wystaw, konferencji.

2. SKŁAD GRUPY

Podmiot Dominujący:

Fabryki Mebli "FORTE" S.A. jako podmiot dominujący swoją działalność prowadzi poprzez cztery krajowe Oddziały:

• Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 główna siedziba Spółki wraz z Zarządem oraz zakładem produkcyjnym;
  • Suwałki, ul. Północna 30 zakład produkcyjny;
  • Białystok, ul. Generała Andersa 11 zakład produkcyjny;
  • Hajnówka, ul. 3-go Maja 51 zakład produkcyjny;

oraz salony meblowe we Wrocławiu, Suwałkach, Białymstoku i Ostrowi Mazowieckiej.

Jednostka Dominująca tworzy wraz z innymi podmiotami Grupę Kapitałową. Skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2021 roku przedstawiał się następująco:

Spółki zależne	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.03.2021	Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.12.2020
MV FORTE GMBH	Bad Salzuflen (Niemcy)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE MöBEL AG	Baar (Szwajcaria)	Przedstawicielstwo handlowe	99%	99%
*KWADRAT SP. Z O.O.	Bydgoszcz	Obsługa nieruchomości i wynajem	81%	81%
**GALERIA KWADRAT SP. Z O.O.	Bydgoszcz	Zarządzanie nieruchomościami	81%	81%

TM HANDEL SP. Z O.O. SKA	Ostrów Mazowiecka	Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania	100%	100%
***FORT INVESTMENT SP. Z O.O.	Ostrów Mazowiecka	Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo zakresie prowadzenia w działalności i zarządzania	100%	100%
TANNE SP. Z O.O.	Ostrów Mazowiecka	Działalność wytwórcza	100%	100%
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	Ostrów Mazowiecka	Magazynowanie i przechowywanie towarów	100%	100%
FORTE BRAND SP. Z O.O.	Ostrów Mazowiecka	Dzierżawa własności intelektualnej, wynajem i zarządzanie nieruchomościami	100%	100%
ANTWERP FP SP. Z O.O.	Warszawa	Działalność agentów zajmujących się sprzedażą mebli	100%	100%
FORTE BALDAI UAB	Wilno (Litwa)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE SK S.R.O.	Bratysława (Słowacja)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE FURNITURE LTD	Preston Lancashire (Wielka Brytania)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE IBERIA SLU	Walencja (Hiszpania)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
TM HANDEL SP. Z O.O.	Warszawa	Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania	100%	100%
FORESTIVO SP. Z O.O. w likwidacji	Suwałki	Działalność usługowa związana z leśnictwem, produkcja wyrobów tartacznych	50%	50%
FORTE MOBILA S.L.R	Bacau (Rumunia)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
MEUBILAIR FORTE	Kontich (Belgia)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%

* spółka pośrednio powiązana - 81% zależna od FORTE BRAND Sp. z o.o.

** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od KWADRAT SP. Z O.O.

*** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od TM HANDEL SP. Z O.O. SKA

Spółki współzależne konsolidowane metodą praw własności:

Jednostki zależne (konsolidacja metodą praw własności):	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Grupy w kapitale 31.03.2020	Procentowy udział Grupy w kapitale 31.12.2019
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD	Chennai (Indie)	Produkcja i sprzedaż mebli	50%	50%

Opis zmian dokonanych w składzie Grupy w ciągu okresu sprawozdawczego

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

3. SKŁAD ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 marca 2021 roku i na dzień publikacji raportu:

• Maciej Formanowicz Prezes Zarządu
• Mariusz Jacek Gazda Członek Zarządu
• Maria Małgorzata Florczuk Członek Zarządu
• Andreas Disch Członek Zarządu
• Walter Stevens Członek Zarządu

¹⁴ Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

Zmiany w składzie Zarządu

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

4. SKŁAD RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 31 marca 2021 roku i na dzień publikacji raportu:

• Zbigniew Sebastian Przewodniczący RN
• Bernard Woźniak Wiceprzewodniczący RN
• Stanisław Krauz Członek RN
• Jerzy Smardzewski Członek RN
• Piotr Szczepiórkowski Członek RN
• Jacek Tucharz Członek RN

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 maja 2021 roku.

6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

6.1. PROFESJONALNY OSĄD

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

6.2. DZIAŁALNOŚĆ STREFOWA

Grupa traktuje przyszłe korzyści zwalniające spółki działające w SSE z zapłaty podatku dochodowego jako ulgę podatkową per analogia do MSR 12. Więcej informacji o wpływie działalności strefowej na sprawozdanie finansowe znajduje się w nocie 12.

6.3. STAWKI AMORTYZACYJNE

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

6.4. ZAKRES KONSOLIDACJI I OCENA KONTROLI

Oceniając kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji Zarząd Jednostki Dominującej bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności, w tym posiadanie władzy nad danym podmiotem, podleganie ekspozycji na zmienne zwroty lub prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów, a także relacje z innymi podmiotami. W ocenie Zarządu wszystkie istotne podmioty kontrolowane zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

6.5. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

6.6. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

Grupa przeprowadziła analizę utraty wartości zapasów. Skutki przeprowadzonej wyceny zapasów zaprezentowano w nocie 21 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6.7. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 19.

6.8. WYCENA REZERW

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych są szacowane za pomocą metod aktuarialnych. Grupa przeprowadza aktualizację rezerwy raz w roku.

6.9. SKŁADNIK AKTYWÓW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

7. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w pełnych tysiącach złotych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z obecną sytuacją, związaną z rozprzestrzenianiem się epidemii koronawirusa, a jednocześnie biorąc pod uwagę podjęte już decyzje oraz działania planowane i możliwe do podjęcia w przyszłości, Zarząd Jednostki Dominującej ocenił, iż nie istnieją przesłanki wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy na dzień 31 marca 2021 roku oraz wyniki i przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF) zatwierdzonymi przez UE.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r.

OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ I WPŁYW PANDEMII KORONAWIRUSA NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A.

Podjęte przez Zarząd Jednostki Dominującej na początku marca 2020 roku działania mające na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się koronawirusa COVID-19 i jego wpływu na działalność całej Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI "FORTE" S.A. są wciąż utrzymywane we wszystkich lokalizacjach Grupy Forte.

Po przestoju wszystkich zakładów w I połowie 2020 roku wymuszonym całkowitym zamknięciem rynków zbytu, od czerwca 2020 roku ponownie wznowiono działalność, a od miesiąca lipca do końca grudnia wszystkie fabryki Grupy FORTE pracowały przy pełnym wykorzystaniu mocy produkcyjnych.

W 2020 i 2021 roku w Grupie Kapitałowej odnotowano przypadki zarażenia COVID-19, jednakże nie wpłynęło to na zakłócenie procesów produkcyjnych i magazynowych w żadnej z istniejących fabryk.

Jesienna fala pandemii COVID-19, która spowodowała w IV kwartale 2020 roku lokalne ograniczenia w poszczególnych krajach, nie wpłynęła negatywnie na działalność Grupy. Dopiero grudniowe decyzje poszczególnych krajów, głównie grupy DACH, o ponownym całkowitym zamknięciu rynków, trwającym w zasadzie do końca I kwartału 2021, oraz lokalne ograniczenia na pozostałych rynkach miały istotny, choć nie tak głęboki jak w II kwartale 2020 roku, wpływ na działalność i wyniki Grupy. W I kwartale 2021 roku Grupa nie wprowadziła całkowitego zatrzymania produkcji. Działania ograniczały się do czasowego obniżania mocy produkcyjnych oraz istotnego zwiększania poziomu zapasów, aby bazując na doświadczeniach z zeszłorocznego lockdown-u, być gotowym na realizację zamówień po ponownym otwarciu rynków.

Zarząd szacuje, że ograniczenia trzeciej fali pandemii, dzięki wcześniej podjętym działaniom w całej Grupie FORTE będą mniej dotkliwe, niż w ubiegłym roku i że w drugiej połowie roku rynek mebli powróci do normalnego cyklu aktywności.

8. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI / ZASAD PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

8.1. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r.

Grupa na koniec 2020 roku przygotowała raport okresowy w nowym formacie ESEF. Przy przejściu na nowy sposób raportowania, wprowadzono zmiany prezentacji w celu bardziej czytelnego przedstawienia danych w sprawozdaniu finansowym, umożliwiającym czytelnikom sprawozdania łatwiejsze porównanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy "FORTE" ze sprawozdaniami innych grup kapitałowych. Zmiany prezentacyjne dotyczą jedynie agregacji szczegółowych pozycji, bez wpływu na sumę bilansową i wynik finansowy.

8.2. KOREKTA BŁĘDU

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok Grupa zastosowała się do wytycznych MSSF 9 i dokonała ponownej weryfikacji dotychczasowego sposobu wyceny posiadanych certyfikatów inwestycyjnych. Grupa w latach ubiegłych wyceniała posiadane certyfikaty inwestycyjne w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Ponieważ certyfikaty inwestycyjne są instrumentem z opcją sprzedaży, nie spełniają definicji instrumentu kapitałowego, zatem powinny być wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wpływ zmian na okres porównawczy w podejściu do wyceny certyfikatów inwestycyjnych prezentuje tabela zamieszczona w nocie 8.3. Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa posiada jedynie 865 sztuk certyfikatów o wartości 382 tys. zł.

Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	31.03.2020 rok opublikowane	Zmiana prezentacyjna	Korekta błędu	31.03.2020 rok dane przekształcone
Aktywa trwałe	1 144 715	-	–	1 144 715
Rzeczowe aktywa trwałe	868 157	-	-	868 157
Wartości niematerialne	16 704	-	-	16 704
Aktywa finansowe	95 034	-	-	95 034
Nieruchomości inwestycyjne	54 780	-	-	54 780
Aktywo na podatek odroczony	109 322	-	-	109 322
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	718	-	-	718
Należności z tytułu instrumentów finansowych	-	-	-	-
Aktywa obrotowe	400 744	-	-	400 744
Zapasy	199 620	-	-	199 620
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	148 832	3 561	-	152 393
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	-	-	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe	3 561	(3 561)	-	-

8.3. TABELE PREZENTUJĄCE WPROWADZONE ZMIANY

Aktywa finansowe	1 577	-	-	1 577
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	47 154	-	-	47 154
SUMA AKTYWÓW	1 545 459	-	-	1 545 459
Kapitał własny ogółem	742 058	-	-	742 058
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej), w tym:	742 047	-	-	742 047
Kapitał podstawowy	23 931	-	-	23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich	114 556	-	-	114 556
wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	1 616	(1 616)	-	-
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	(35 527)	35 527	-	-
Koszt zabezpieczenia	20 019	(20 019)	-	-
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny	(45 010)	21 142	23 868	-
Program motywacyjny	2 354	(2 354)	-	-
Pozostałe kapitały rezerwowe	484 384	(518 633)	-	(34 249)
Zyski zatrzymane	175 724	485 953	(23 868)	637 809
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym	11	-	-	11
Zobowiązania długoterminowe	513 234	-	-	513 234
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	3 058	-	-	3 058
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 628	-	-	4 628
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	37 261	-	-	37 261
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	3 058	-	-	3 058
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	24 004	-	-	24 004
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	11 523	-	-	11 523
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 876	-	-	1 876
Zobowiązania krótkoterminowe	290 167	-	-	290 167
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	160 650	-	-	160 650
Zobowiązania kontraktowe	518	-	-	518
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	112 237	-	-	112 237
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2 057	-	-	2 057
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 478	-	-	2 478
Pozostałe rezerwy	-	2 651	-	2 651
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	3 373	(2 651)	-	722
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	2 183	-	-	2 183
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	6 671	-	-	6 671
Zobowiązania razem	803 401	-	-	803 401
SUMA PASYWÓW	1 545 459	-	-	1 545 459

W pozycjach bilansowych, w wyniku zastosowanej korekty błędu, doszło do przesunięcia pomiędzy pozycjami kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny aktywów finansowych (dotychczasowe ujęcie wyceny), a zyskami zatrzymanymi. Wycena certyfikatów odnoszona była od 2017 roku do 2019 roku na kapitał Grupy. Korekta wymagała reklasyfikacji wyceny od 2018 roku (początek obowiązywania MSSF 9) do pozycji "Zyski zatrzymane". Korekta nie miała wpływu na sumy Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej oraz wynik finansowy Grupy na dzień 31.03.2020 roku.

9. PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ

Transakcje wyrażone w walutach innych, niż złoty polski są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych, niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:

• odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy;

• Möbelvertrieb Forte GmbH EUR 4,6603

• Forte Möbel AG CHF 4,2119

• Forte Furniture Products India PVT. LTD INR 0,0542

• odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący każdy miesiąc.

• Möbelvertrieb Forte GmbH EUR 4,5721

• Forte Möbel AG CHF 4,1813
• Forte Furniture Products India PVT. LTD INR 0,0520

Różnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę prezentacji ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik w momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

10. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

W przychodach ze sprzedaży Grupy w skali roku obserwowana jest sezonowość. Poniżej zaprezentowano wartość przychodów ze sprzedaży osiągnięte w prezentowanych okresach sprawozdawczych:

	Kraj	udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Export	udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług	Udział % sprzedaży rocznej
I kwartał 2021	55 837	19%	242 792	81%	298 629	-
Razem 2021	55 837	19%	242 792	81%	298 629	-
I kwartał 2020	52 430	19%	223 965	81%	276 395	24%
II kwartał 2020	32 601	21%	121 795	79%	154 396	13%
III kwartał 2020	67 305	19%	279 696	81%	347 001	30%
IV kwartał 2020	73 366	19%	308 849	81%	382 215	33%
Razem 2020	225 702	19%	934 305	81%	1 160 007	100%

11. PRZYCHODY I KOSZTY

11.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży	Za okres sprawozdawczy zakończony 31.03.2021	Za okres sprawozdawczy zakończony 31.03.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów:
Produkty, w tym:	271 012	255 340
realizacja instrumentów pochodnych stanowiących rachunkowość zabezpieczeń (nie stanowią przychodów z umów z klientami)	-	3 155
Towary	1 518	2 144
Materiały	24 668	17 442
Przychody ze sprzedaży usług:	1 431	1 468
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem	298 629	276 394
Struktura geograficzna :
Kraj	55 837	52 430
Eksport	242 792	223 964
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem	298 629	276 394
- w tym od jednostek powiązanych	1 867	2 930

Liderami na rynkach eksportowych są: Niemcy, Francja oraz Hiszpania, których łączny obrót stanowi ok. 56% sprzedaży ogółem.

Grupa oferuje klientom swoje wyroby na różnych warunkach INCOTERMS. Koszty transportu ponoszone przez Grupę związane z dostawą produktów do klienta wkalkulowane są w cenę produktu. W okresie sprawozdawczym wartość kosztów transportu zawartych w przychodach ze sprzedaży produktów wyniosła 21 079 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 marca 2020: 20 236 tys. zł). Przychody ze sprzedaży płyty surowej do podmiotów niepowiązanych w I kwartale 2021 roku wyniosły 23 968 tys. zł i zostały zaprezentowane jako sprzedaż materiałów.

Grupa koryguje przychody ze sprzedaży produktów o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów. W okresie sprawozdawczym wartość bonusów, które pomniejszyły przychody ze sprzedaży produktów wyniosła 22 626 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 marca 2020: 20 272 tys. zł).

Informacje o wiodących klientach

Największym odbiorcą wyrobów Grupy jest grupa zakupowa Giga Lutz.

Udział obrotów z ww. grupą przekroczył 10% w przychodach ze sprzedaży Grupy. Brak jest formalnych powiązań odbiorców z Grupą.

11.2 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

Koszt własny sprzedaży	Za okres sprawozdawczy zakończony 31.03.2021	Za okres sprawozdawczy zakończony 31.03.2020
Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów	167 085	168 764
Koszt własny sprzedanych usług	1 127	999
Koszt własny sprzedaży	168 212	169 763

11.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Pozostałe przychody operacyjne	31.03.2021	31.03.2020
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	42	2
Dotacje	625	515
Darowizny i odszkodowania	202	90
Pozostałe	79	621
Pozostałe przychody operacyjne, razem	948	1 228

11.4 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Pozostałe koszty operacyjne	31.03.2021	31.03.2020
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	1	-
Złomowanie zapasów	257	689
Darowizny	3	26
Kary i odszkodowania	297	160
Pozostałe	92	2 834
Pozostałe koszty operacyjne, razem	650	3 709

11.5 PRZYCHODY FINANSOWE

		Za okres sprawozdawczy zakończony
Przychody finansowe	31.03.2021	31.03.2020
Odsetki	44	140
Przychody finansowe, razem	44	140

11.6 KOSZTY FINANSOWE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Koszty finansowe	31.03.2021	31.03.2020
Odsetki od kredytów	1 478	2 859
Odsetki od leasingu	82	250
Odsetki budżetowe	107	54
Prowizje od kredytów	78	224
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	2 455	18 900
Pozostałe	51	21
Koszty finansowe razem	4 251	22 308

11.7 KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Koszty według rodzajów	31.03.2021	31.03.2020
Amortyzacja	13 769	14 082
Zużycie materiałów i energii	126 906	110 998
Usługi obce	51 426	49 627
Podatki i opłaty	4 342	3 126
Wynagrodzenia	60 198	47 857
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	13 491	14 010
Pozostałe koszty rodzajowe	2 391	3 078
Koszty według rodzajów, razem	272 523	242 778

Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych	(35 531)	(13 643)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(958)	(922)
Koszty sprzedaży	(61 769)	(61 610)
Koszty ogólnego zarządu	(23 810)	(15 729)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	150 455	150 874
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	17 757	18 889
Koszt własny sprzedaży	168 212	169 763

12. PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2021 roku i 31 marca 2020 roku przedstawiają się następująco:

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Podatek dochodowy	31.03.2021	31.03.2020
Bieżący podatek dochodowy	(7 029)	(9 019)
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	(7 029)	(5 600)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	(3 419)
Odroczony podatek dochodowy	(5 869)	2 136
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(5 869)	2 136
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym	(12 898)	(6 883)
rachunku zysków i strat

12.1 KORZYŚCI PODATKOWE - DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W SPECJALNEJ STREFIE EKONOMICZNEJ

W związku z prowadzeniem przez dwie spółki należące do Grupy działalności w specjalnej strefie ekonomicznej, poniższe tabele prezentują kwoty ulg przyznanych i wykorzystanych przez spółki.

	TANNE Sp. z o.o.	DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.
SSSE koszty kwalifikowane poniesione	579 885	35 617
Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych	427 050	41 600
Intensywność pomocy publicznej	50%	35%
Maksymalna kwota pomocy publicznej do wykorzystania	160 144	12 466
Kwota otrzymanej dotacji	(46 059)	-

Aktywo z tytułu odroczonego podatku związanego z ulgą możliwą do wykorzystania przez Grupę na początek okresu	91 757	7 795
Wykorzystanie ulgi podatkowej	(4 338)	(318)
Rozwiązanie aktywa	(2 597)	-
Aktywo z tytułu odroczonego podatku związanego z ulgą możliwą do wykorzystania przez Grupę na koniec okresu	84 822	7 477

W świetle aktualnie obowiązujących przepisów spółki mogą rozliczać korzyści wynikające z ulg do końca 2026 roku.

13. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Od 1 stycznia 2019 roku Grupa zastosowała się do postanowień zawartych w MSSF 16, w wyniku czego w wartości rzeczowych aktywów trwałych prezentuje również aktywa z tytułu praw do użytkowania. Wartość aktywów z tytułu praw do użytkowania została zaprezentowana w nocie 14 Leasing.

Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Grunty i budynki o wartości bilansowej 328 570 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 328 292 tys. zł) objęte są hipotekami ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy (nota 24 - oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki). Dodatkowo maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 388 036 tys. zł objęte są zastawem rejestrowym (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 396 032 tys. zł).

W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 marca 2021 roku skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2020 roku: brak).

Kupno i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku Grupa dokonała zakupu środków trwałych o wartości 3 099 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku: 20 537 tys. zł; 31 marca 2020: 13 513 tys. zł) oraz sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości netto: 22 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020: 254 tys. zł; 31 marca 2020: 180 tys. zł).

Do najistotniejszych inwestycji zaliczyć można nakłady na prace modernizacyjne w budynkach i halach produkcyjnych, wykonanie instalacji tryskaczowej oraz zakup maszyny pakującej.

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 marca 2021 roku zobowiązania inwestycyjne Grupy wynoszą 2 608 tys. zł. Kwota ta dotyczy głównie nakładów na środki trwałe w budowie oraz zakupu maszyn i urządzeń. Część zobowiązań inwestycyjnych w wysokości 1 682 tys. zł Grupa prezentuje w bilansie w pozycji "Pozostałe zobowiązania długoterminowe". Są to kaucje gwarancyjne, stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania prac związanych z budową fabryki płyty. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązania inwestycyjne wynosiły 6 037 tys. zł ( 31 marca 2020 roku zł : 4 556 tys. zł).

14. LEASING

14.1. GRUPA JAKO LEASINGOBIORCA

Grupa w pozycji rzeczowych aktywów trwałych wykazuje również aktywa z tytułu praw do użytkowania. Zmiany stanu aktywów z tytułu praw do użytkowania w podziale na poszczególne kategorie przedstawia poniższa tabela:

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Ogółem
Wartość księgowa netto na 01.01.2021	32 520	-	2 367	666	-	35 553
Zwiększenia:	3 181	-	-	291		3 472
- nowe umowy	-	-	-	291	-	291
- modyfikacja umów	3 181	-	-	-	-	3 181
Amortyzacja	(116)	-	(367)	(160)	-	(643)
Pozostałe zmiany	(2)	-	-	(83)	-	(85)
Wartość księgowa netto na 31.03.2021	35 583	-	2 000	714		38 297

W okresie sprawozdawczym Grupa poniosła koszty odsetek od zobowiązań leasingowych w kwocie: 303 tys. zł.

15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Grupa zalicza do nieruchomości inwestycyjnych nieruchomości, których nie wykorzystuje, lub wykorzystuje w niewielkim stopniu, na własne potrzeby prowadzonej działalności produkcyjnej i są one przez Grupę traktowane jako źródło przychodów z czynszów najmów długoterminowych.

Na dzień bilansowy w skład nieruchomości inwestycyjnych Grupy wchodzą: centra handlowe we Wrocławiu oraz w Bydgoszczy, nieruchomość w Przemyślu, lokal w Krakowie oraz grunty zlokalizowane w Sokółce.

	Zmiana wartości godziwej 31.03.2021	Zmiana wartości godziwej 31.12.2020	Zmiana wartości godziwej 31.03.2020
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego	64 036	54 780	54 780
Nabyte aktywa Galerii Kwadrat Sp. z o.o.	-	15 012	-
Zmiana stanu :
- nakłady na modernizację	-	185	-
- przeszacowanie do wartości godziwej	-	(133)	-

Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego	64 036	64 036	54 780
- spisanie inwestycji zaniechanej	-	(25)	-
- przeniesienie do aktywów dostępnych do sprzedaży	-	(4 900)	-
- przeszacowanie do wartości godziwej związane z nieruchomością przeznaczoną do sprzedaży	-	(883)	-

Zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są odpowiednio w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Zarząd Jednostki Dominującej zadecydował o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tej nieruchomości wynosiła 5 783 tys. zł. W związku z tym na koniec 2020 roku dokonano odpisu wartości nieruchomości do jej wartości godziwej określonej w umowie przedwstępnej sprzedaży (4 900 tys. zł) i ujęto przeszacowanie w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 883 tys. zł. Wartość godziwą nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży zaprezentowano w bilansie w pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz w nocie 18 niniejszego sprawozdania.

W związku z nabyciem w grudniu 2020 roku przez spółkę zależną FORTE BRAND Sp. z o.o. udziałów Kwadrat Sp. z o.o., Grupa pośrednio stała się ponownie właścicielem nieruchomości inwestycyjnej w Bydgoszczy. Ponieważ nieruchomość na moment bilansowy nie generowała przychodów z najmu, które zostały wypowiedziane w związku z planami restrukturyzacji tej nieruchomości, a następnie zostały wstrzymane w związku z pandemią COVID-19, Zarząd zdecydował o ujęciu nieruchomości inwestycyjnej według ceny transakcyjnej nabycia aktywów od FIZAN, ze względu na nieistotny upływ czasu od daty zawarcia transakcji nabycia.

Grupa nie posiada zobowiązań umownych dotyczących zakupu, budowy lub zagospodarowania nieruchomości inwestycyjnej, a także napraw, konserwacji i ulepszeń.

Hierarchia wartości godziwej

Grupa dokonuje weryfikacji wartości nieruchomości inwestycyjnych raz do roku. Ostatnia weryfikacja miała miejsce na koniec 2020 roku. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku została potwierdzona przez niezależnych rzeczoznawców w operatach szacunkowych sporządzonych na dzień:

• 21 grudnia 2020 roku klauzula potwierdzająca aktualność operatu z dnia 20 grudnia 2019 nieruchomość położona w Przemyślu, ul. Bakończycka 7 - metoda porównywania parami,
• 30 grudnia 2020 roku klauzula potwierdzająca aktualność operatu z dnia 30 grudnia 2019 nieruchomość położona we Wrocławiu przy ul. Brücknera - metoda porównywania parami,
• 30 grudnia 2020 roku operat szacunkowy nieruchomość położona w Krakowie przy ul. Aleksandry 11 (na koniec 2019 roku – operat szacunkowy z 30 grudnia 2019 roku) - podejście dochodowe, metodą inwestycyjną, techniką kapitalizacji prostej,
• 10 stycznia 2021 roku operat szacunkowy Grunty położone w Sokółce (na koniec 2019 roku operat szacunkowy z 10 grudnia 2019 roku) - metodą porównawcza,
• dla nieruchomości położonej w Bydgoszczy Grupa przyjęła jako wartość godziwą jej wartość transakcyjną ustaloną dla celów nabycia od FIZAN z grudnia 2020 roku.

Hierarchia wartości godziwej na dzień 31 marca 2021 roku kształtowała się następująco:

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Wartość godziwa na dzień 31.03.2021
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Brϋcknera	-	-	31 491	31 491
Nieruchomość w Przemyślu	-	-	14 903	14 903
Nieruchomość w Krakowie	-	-	1 387	1 387
Grunty w Sokółce	-	-	1 243	1 243
Nieruchomość w Bydgoszczy	-	-	15 012	15 012
			64 036	64 036

16. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Nakłady na prace badawcze i rozwojowe

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2021 roku Grupa ujęła w rachunku zysków i strat kwotę w wysokości 812 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze dotyczące innowacyjnych projektów technologicznych (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku – 2 805 tys. zł), natomiast Grupa nie poniosła wydatków na prace rozwojowe do dnia 31 marca 2021 roku (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku - 62 tys. zł).

Prawa do emisji CO²

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku spółka zależna TANNE otrzymała nieodpłatnie osiem tysięcy praw do emisji CO² o łącznej wartości 1 485 tys. zł.

Jedno nieodpłatnie nabyte uprawnienie pozwala na emisję 1 tony CO² do atmosfery.

Rozliczenie emisji za rok 2020 nastąpi do dnia 30.04.2021 roku i wówczas Grupa dokona umorzenia wartości uprawnień odpowiadającej ich "skonsumowanej" ilości.

Opis zabezpieczeń ustanowionych na wartościach niematerialnych

Obecnie zabezpieczenia na wartościach niematerialnych nie występują.

W dniu 16 grudnia 2016 roku FORTE BRAND Sp. z o.o. (wówczas Terceira Sp. z o.o.) zaciągnęła w ING Bank Śląski S.A. kredyt na nabycie certyfikatów inwestycyjnych FIZAN w wysokości 141 142 tys. zł.

W związku z zaciągniętym kredytem, na prawie ochronnym do znaku słowno – graficznego "FORTE" ustanowiono zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 174 600 tys. zł.

Spółka w 2020 roku dokonała całkowitej spłaty kredytu. Bank w dniu 2 października 2020 roku zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione w umowie i potwierdził ich wygaśnięcie.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania

Jedynym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest znak towarowy.

Grupa nie określiła okresu użytkowania znaku, ponieważ nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia okresu, w jakim Grupa spodziewa się czerpać korzyści ekonomiczne ze sprzedaży pod znakiem FORTE. Wartość księgowa znaku na 31.03.2021 roku to 15 272 tys. zł. (w 2020 roku: 15 272 tys. zł).

Wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaży

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa nie posiadała wartości niematerialnych zakwalifikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży.

17. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

	Stan na dzień
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Akcje/ Udziały w spółkach zależnych nie notowanych na	652	652	652
giełdzie nie objętych konsolidacją
Certyfikaty inwestycyjne	381	381	92 570
Akcje i udziały pozostałe	3	3	3
Należności długoterminowe (wykup mieszkań)	21	23	26
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	-	-	-
Pożyczki udzielone podmiotom pozostałym	-	-	1 722
Inne	61	61	61
	1 118	1 120	95 034

W związku z konsolidacją metodą praw własności spółki współkontrolowanej FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT LTD, pożyczka udzielona spółce wg stanu na dzień 31 marca 2020 roku, której saldo wówczas wynosiło 10 356 ts.zł , została zaprezentowana w bilansie w pozycji "Inwestycje wyceniane metodą praw własności". Na koniec 2020 roku dokonano konwersji udzielonej spółce pożyczki wraz z odsetkami na kapitał (szczegóły opisano w nocie 2 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok).

18. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Grupa zadecydowała o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tego Obiektu wynosiła 4 900 tys. zł. i na koniec 2020 roku została zreklasyfikowana w bilansie z pozycji Nieruchomości inwestycyjne do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży.

W dniu 25 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki FORTE BRAND Spółka z o.o. wyraziło zgodzę na sprzedaż nieruchomości za cenę nie niższą niż 4 900 tys. zł.

W dniu 16 lutego 2021 roku spółka zależna Forte Brand Sp. z o.o. zawarła umowę przedwstępną sprzedaży obiektu na deklarowaną wartość 4 900 tys. zł. Umowa przyrzeczona zostanie zawarta w terminie 45 dni po wykreśleniu nieruchomości z hipoteki zabezpieczającej kredyt obrotowy Jednostki Dominującej, ale nie później niż do 25 sierpnia 2021 roku.

19. INSTRUMENTY FINANSOWE

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 marca 2021 roku	Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Ogółem
Aktywa finansowe trwałe:	3	381	-	21	-	-	405
Akcje i udziały pozostałe	3	-	-	-	-	-	3
Certyfikaty inwestycyjne	-	381	-	-	-	-	381
Inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	21	-	-	21
Aktywa finansowe obrotowe:	-	2 481	126	237 761	-	-	240 368
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	-	2 481	-	130 906	-	-	133 387
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	-	-	106 855	-	-	106 855
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	126	-	-	-	126
Zobowiązania finansowe długoterminowe:	-	-	-	-	(216 517)	(27 235)	(243 752)
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	-	-	-	(216 517)	-	(216 517)
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	(27 235)	(27 235)
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	-	-	(309 316)	(3 547)	(312 863)
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	-	-	-	(129 719)	-	(129 719)
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	(3 547)	(3 547)
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	-	-	-	-	(179 597)	-	(179 597)
	3	2 862	126	237 782	(525 833)	(30 782)	(315 842)

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2020 roku	Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Ogółem
Aktywa finansowe trwałe:	3	381	-	23	-	-	407
Akcje i udziały pozostałe	3	-	-	-	-	-	3
Certyfikaty inwestycyjne	-	381	-	-	-	-	381
Inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	23	-	-	23
Aktywa finansowe obrotowe:	-	2 343	128	211 639	-	-	214 110
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	-	2 343	-	123 614	-	-	125 957
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	-	-	88 025	-	-	88 025
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	128	-	-	-	128
Zobowiązania finansowe długoterminowe:	-	-	-	-	(233 638)	(19 163)	(252 801)
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	-	-	-	(233 638)	-	(233 638)
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	(19 163)	(19 163)
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	-	-	(273 712)	(2 568)	(276 280)
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	-	-	-	(119 810)	-	(119 810)
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	(2 568)	(2 568)
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	-	-	-	-	(153 902)	-	(153 902)
	3	2 724	128	211 662	(507 350)	(21 731)	(314 564)

Grupa w pozycji aktywów finansowych nie wykazuje dzieł sztuki (61 tys. zł), w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia należności budżetowych oraz rozliczeń międzyokresowych, natomiast w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia zobowiązań kontraktowych, zobowiązań z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, świadczeń urlopowych i kar konwencjonalnych.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej.

HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Poniższa nota prezentuje ujawnienia dotyczące wyłącznie instrumentów finansowych wycenianych w bilansie wg wartości godziwej.

Na dzień 31 marca 2021	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie	-	-	3
Certyfikaty inwestycyjne FIZAN	-	381	-
Należności długoterminowe	-	21	-
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	-	126	-
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	(129 719)	-
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	(396 114)	-
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	(30 782)	-
	-	(556 087)	3

Na dzień 31 grudnia 2020	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie	-	-	3
Certyfikaty inwestycyjne FIZAN	-	381	-
Należności długoterminowe	-	23	-
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	-	128	-
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	(119 810)	-
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	(387 540)	-
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	(21 731)	-
	-	(528 549)	3

W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiły żadne zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych.

Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Poziom I

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2021 roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu I (na dzień 31 grudnia 2020: nie występowały).

Poziom II

Zawiera dane wejściowe inne, niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne. Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji i dane:

• notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnego rynku;
• notowania dla takich samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne;
• rynki inne niż rynki notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.);
• inne rynkowo potwierdzone informacje.

Do poziomu II Grupa kwalifikuje należności lub zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych, należności, pozostałe aktywa/ zobowiązania finansowe, jak udzielone pożyczki oraz posiadane certyfikaty inwestycyjne FIZAN.

Wartość instrumentów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od wartości zaprezentowanych w bilansie.

Zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych Grupa zalicza się do wyniku bieżącego w pozycji pozostałe przychody lub koszty finansowe. Grupa dokonuje aktualizacji wyceny certyfikatów inwestycyjnych co 6 miesięcy.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest na podstawie modeli wyceny instrumentów finansowych przy zastosowaniu ogólnie dostępnych kursów walutowych (31.03.2021: kurs EUR- 4,6603; 31.12.2020: kurs EUR – 4,6148) i stóp procentowych (1M -12 M WIBID, 1M-12M EURIBOR). Wskaźniki zmienności kursów walut pozyskiwane są z serwisów Reuters lub Bloomberg.

Kursy po jakich są zawierane opcje walutowe zaprezentowano w nocie nr 25 niniejszego sprawozdania.

Poziom III

Do poziomu trzeciego zalicza się wszelkie wyceny oparte na danych o charakterze nieobserwowalnym, stosowany jest wówczas, gdy nie można pozyskać informacji z dwóch pierwszych poziomów wyceny.

Do poziomu III zakwalifikowane są udziały posiadane w spółkach nienotowanych, dla których nie jest możliwe wiarygodne ustalenie ich wartości godziwej. Dla spółek tych nie istnieją aktywne rynki ani nie odnotowano porównywalnych transakcji na tego typu walorach.

	Na dzień
	31.03.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu	3	3
Odpisy aktualizujące	-	-
Sprzedaż	-	-
Stan na koniec okresu	3	3

W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca przekwalifikowanie, ani przesunięcie instrumentów finansowych między poszczególnymi poziomami (w okresie porównawczym- nie występowało).

20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Stan na dzień
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie	106 855	88 025	45 388
Inne środki pieniężne (lokaty overnight i lokaty poniżej 3 m-cy)	-	-	1 766
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	106 855	88 025	47 154

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 106 855 tys. zł (31 grudnia 2020 roku: 88 025 tys. zł).

Grupa na dzień bilansowy posiada środki o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 53 tys. zł, zgromadzone na specjalnych rachunkach bankowych. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą specjalnych rachunków bankowych utworzonych do celów rozrachunków z tytułu VAT.

21. ZMIANA WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa dokonała następujących zmian wartości szacunkowych w porównaniu z dniem 31 grudnia 2020 roku i 31 marca 2020 roku.

REZERWY

Rezerwy	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Rezerwa na odroczony podatek	107	-	3 058
Świadczenia po okresie zatrudnienia	5 328	5 327	4 628

Rezerwy krótkoterminowe	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Krótkoterminowa rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	500	500	722
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	2 272	2 272	2 272
Pozostałe rezerwy	-	-	379
	2 772	2 772	3 373

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚCI BILANSOWE

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe	5 842	5 834	1 388
Odpisy aktualizujące zapasy	9 547	9 807	12 236

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI

Odpisy aktualizujące należności	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	5 834	1 367	1 367
Różnice kursowe	(1)	6	7
Utworzenie	9	5 131	15
Wykorzystanie	-	(670)	-
Rozwiązanie	-	-	-
Odpis aktualizujący na koniec okresu	5 842	5 834	1 388

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW

Odpisy aktualizujące wartość zapasów	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	9 807	12 730	12 730
Zwiększenie	-	3 148	-
Zmniejszenie	-	(381)	(494)
Wykorzystanie	(260)	(5 690)
Odpis aktualizujący na koniec okresu	9 547	9 807	12 236

22. KAPITAŁ PODSTAWOWY I KAPITAŁY ZAPASOWE/ REZERWOWE

KAPITAŁ PODSTAWOWY

	Stan na dzień
Kapitał akcyjny (akcje w sztukach)	31.03.2021	31.12.2020
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda	8 793 992	8 793 992
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda	2 456 380	2 456 380
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda	6 058 000	6 058 000
Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda	2 047 619	2 047 619
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda	4 327 093	4 327 093
Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda	68 000	68 000
Akcje zwykłe serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda	150 000	150 000
Akcje zwykłe serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda	29 685	29 685
	23 930 769	23 930 769

W okresie sprawozdawczym kończącym się 31 marca 2021 roku nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym Jednostki Dominującej.

WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone lub pokryte wkładem rzeczowym.

Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu oraz co do dywidendy i prawa zwrotu z kapitału.

Akcjonariusze o znaczącym udziale

Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby akcji Jednostki Dominującej, na dzień 31 marca 2021 roku.

L.p.	Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji i głosów	% udział w kapitale zakładowym	% udział w ogólnej liczbie głosów
1.	MaForm Holding AG	10 248 780	42,83%	42,83%
2.	Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	2 754 409	11,51%	11,51%
3.	AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA SANTANDER	2 116 000	8,84%	8,84%
4.	Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	1 348 866	5,64%	5,64%

KAPITAŁ ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

W okresie objętym raportem nie nastąpiła zmiana wysokości kapitału.

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

Pozostałe kapitały rezerwowe	31.03.2021	31.12.2020
Program motywacyjny	2 354	2 354
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych	(19 805)	(24 127)
Koszt zabezpieczenia	(5 706)	5 868
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny	(21 142)	(21 142)
Kapitał z połączenia jednostki zależnej	(1 073)	(1 073)
Kapitał rezerwowy z tyt. świadczeń emerytalnych	(693)	(693)
Różnice kursowe z przeliczenia	2 126	2 076
	(43 939)	(36 737)

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych

	Stan na dzień 31.03.2021	Stan na dzień 31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego	(24 127)	7 943
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie	4 296	(54 155)
Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych do przychodów ze sprzedaży	941	14 488
Odroczony podatek dochodowy	(915)	7 597
Saldo na koniec okresu obrotowego	(19 805)	(24 127)

Koszt zabezpieczenia

	Stan na dzień	Stan na dzień
	31.03.2021	31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego	5 868	12 885
Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji	(13 348)	9 636
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży	(941)	(18 298)
Odroczony podatek dochodowy	2 715	1 645
Saldo na koniec okresu obrotowego	(5 706)	5 868

Zyski zatrzymane

	31.03.2021	31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego	691 897	642 212
Zysk netto	26 849	49 551
Włączenie spółki do konsolidacji	-	145
Pozostałe korekty	-	(11)
Saldo na koniec okresu obrotowego	718 746	691 897

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Jednostka Dominująca jest obowiązana tworzyć kapitał zapasowy na pokrycie strat. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego.

O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowych sprawozdaniach i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej kapitał rezerwowy może być przeznaczony w szczególności na podwyższenie kapitału zakładowego lub dywidendę dla akcjonariuszy.

Na dzień 31 marca 2021 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy (31 grudnia 2020: nie wystąpiły).

UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE

	Zmiana stanu 2021	Zmiana stanu 2020
Na dzień 1 stycznia	2 563	17
Wypłata dywidendy akcjonariuszom niekontrolującym	(2)	-
Włączenie spółki do konsolidacji	-	2 553
Udział w wyniku jednostek zależnych	(5)	2
Pozostałe korekty	-	(9)
Na dzień 31 marca	2 556	2 563

23. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

Zarząd Jednostki Dominującej przedstawił Radzie Nadzorczej swoje rekomendacje dotyczące wypłaty dywidendy za rok 2020 proponując przeznaczenie na wypłatę całego wypracowanego zysku za rok 2020 oraz części kapitału rezerwowego, na którym kumulowane były zyski z lat poprzednich według poniższej proporcji:

a) osiągnięty przez Jednostkę Dominującą zysk netto w roku obrotowym 2020 w wysokości 33 324 tysiące zł przeznaczyć w całości na dywidendę;

b) dodatkowo część kapitału rezerwowego w wysokości 62 399 tysięcy zł przeznaczyć na dywidendę.

W dniu 12 maja 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę przychylając się do wniosku Zarządu, aby przeznaczyć na wypłatę dywidendy łącznie kwotę w wysokości 95 723 tysiące zł, co stanowi dywidendę przypadającą na jedną akcję w wysokości 4,00 zł (słownie: cztery złote).

Ponadto Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała przedstawioną przez Zarząd propozycję ustalenia dnia prawa do dywidendy na dzień 23 czerwca 2021 roku oraz dnia wypłaty dywidendy na dzień 5 lipca 2021 roku.

24. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI

Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł):

Kredytobiorca	Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	31.03.2021	31.12.2020
FORTE S.A.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR lub 1M EURIBOR lub 1M LIBOR+marża	do 30.09.2021	56 360	41 533

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 QSr1/2021 (w tysiącach PLN) ²⁰²¹

	130 000 tys. EUR Volksbank Bad Salzuflen eG- kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR	Stała stopa 1%	do 31.12.2033	699	76 356 691
MV Forte GmbH
TANNE SP. Z O.O.	PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny	3M EURIBOR+marża	do 17.10.2024	77 108
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR	3M EURIBOR+marża	do 31.12.2021	4 056	5 355
FORTE S.A.	PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR lub 1M EURIBOR+marża	do 09.06.2021	36 712	26 571
FORTE S.A.	mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR	w zależności od waluty wykorzystania O/N WIBOR lub O/N EURIBOR lub O/N LIBOR+marża	do 26.02.2021	4 662	3 396

Kredytobiorca	Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	31.03.2021	31.12.2020
TANNE SP. Z O.O.	PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny 130 000 tys. EUR	3 M EURIBOR+marża	do 17.10.2024	209 236	226 254
MV Forte GmbH	Volksbank Bad Salzuflen eG- kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR	Stała stopa 1%	do 31.12.2033	7 281	7 384
Razem długoterminowe				216 517	233 638

Przy nominalnej stopie procentowej należy uwzględnić dodatkowo wynegocjowane marże bankowe, które odzwierciedlają ryzyko związane z finansowaniem Grupy.

Grupa na moment bilansowy przeprowadziła analizę kredytów pod kątem ich wyceny do wartości godziwej. Wynik analizy potwierdził, iż wartość zobowiązań kredytowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej biorąc pod uwagę aktualnie dostępne warunki finansowania, w szczególności marże kredytowe oferowane na rynku.

Na dzień 31.03.2021 roku Grupa spełniła kowenanty zawarte w umowach kredytowych.

Kredytobiorca	Zabezpieczenia kredytów na dzień		31 marca 2020 roku
FORTE S.A.	PKO BP S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	1. 2. 3. 4.	Hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz na prawie własności budynków położonych w Hajnówce oraz w Ostrowi Mazowieckiej. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na zapasach rzeczy oznaczonych co do gatunku znajdujących się w fabryce w Hajnówce.

FORTE S.A.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy	1.	Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym w fabryce w Suwałkach i Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł.
	w wysokości 100 000 tys. zł	2.	Hipoteka łączna do kwoty 54 000 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków w fabryce w Suwałkach.
		3.	Hipoteka łączna do kwoty 120 000 tys. zł ustanowiona na prawie
			własności nieruchomości w Białymstoku.
		4.	Hipoteka łączna do kwoty 120 000 tys. zł ustanowiona na prawie własności nieruchomości będących własnością spółki zależnej FORTE BRAND Sp. z o. o. znajdujących się we Wrocławiu przy ul. Brücknera, ul. Robotniczej; w Przemyślu przy ul. Bakończyckiej, na spółdzielczym własnościowym prawie do lokalu użytkowego położonym w Krakowie przy
		5.	ul. Aleksandry. Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym wymienionym w załączniku Zbiór
		6.	Maszyn i Urządzeń do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł. Zastaw rejestrowy ustanowiony na zapasach o minimalnej wartości
			65 000 tys. zł znajdujących się w fabryce w Suwałkach i w Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł.
		7.	Cesja praw z polis ubezpieczeniowych.
		8.	Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową.
FORTE S.A.	mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości	1.	Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową.
	5 000 tys. EUR	2.	Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych do najwyższej sumy zabezpieczenia 6 500 tys. EUR.
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w łącznej wysokości 7 250 tys. EUR	1.	Hipoteka łączna do kwoty 6 000 tys. EUR na prawie własności gruntu oraz budynków i lokali w Ostrowi Mazowieckiej.
		2.	Zastaw rejestrowy na wyposażeniu magazynu wysokiego składowania w Ostrowi Mazowieckiej.
		3.	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
		4.	Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą.
TANNE SP. Z O.O.	PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny	1.	Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A., wynikające
	130 000 tys. EUR	2.	z umowy kredytowej. Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys.
			EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z umowy kredytowej.
		3.	Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A. wynikające
		4.	z Umowy Hedgingowej. Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys.
			EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej.
		5. 6.	Umowa gwarancji podpisana przez Jednostkę Dominującą. Umowa podporządkowania wierzytelności przysługujących Jednostce
			Dominującej wobec TANNE Sp. z o.o. wierzytelnościom PKO BP i BGK
		7.	wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych. Ustanowienie przez Jednostkę Dominującą, jako zabezpieczenia
			wierzytelności Banków ograniczonych praw rzeczowych w postaci
			zastawów finansowych i zastawów rejestrowych na udziałach TANNE Sp. z o.o. posiadanych przez Jednostkę Dominującą.
		8.	Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia
			o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105 000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu.
		9.	Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia
			o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105 000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu.
		10.	Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia
			o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 18 564 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej.
		11.	Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia
			o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 21 750 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej.

1. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia

		o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umowy Kredytu), do kwoty
	13.	210 000 tys. EUR. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umów Hedgingowych) do kwoty 40 314 tys. EUR.
	14.	Ustanowienie na rzecz PKO BP, jako administratora zastawu, zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład przedsiębiorstwa TANNE Sp. z o.o.
	15.	Zawarcie umowy zarządu nad przedsiębiorstwem TANNE Sp. z o.o lub umowy dzierżawy przedsiębiorstwa, w przypadku dochodzenia przez PKO BP, jako administratora zastawu, zaspokojenia z przedmiotu zastawu, z podmiotami wskazanymi przez PKO BP w sposób określony w umowie zastawniczej, jak również udzielenie pełnomocnictw zgodnie z umową zastawniczą.
	16.	Ustanowienie ograniczonych praw rzeczowych w postaci hipotek na przysługującym TANNE Sp. z o. o. prawie własności nieruchomości położonej w Suwałkach, składającej się z działki gruntu o nr 32812/6, 32812/5, 32810/1, 32813, 32812/7, 32812/9, 32810/5, 32807/1, 32807/2, 32807/3, 32808/1.
	17.	Zawarcie i wykonanie umowy cesji praw z umów, na mocy której TANNE Sp. z o.o dokona na rzecz PKO BP, jako cesjonariusza i agenta ds. zabezpieczeń, przelewu przysługujących TANNE (obecnie lub w przyszłości) praw pieniężnych i roszczeń pieniężnych z tytułu dokumentów, których jest stroną lub beneficjentem.
	18.	Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o. o. umowy podporządkowania wierzytelności przysługujących wierzycielom wobec Spółki wierzytelnościom Banków wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych.
	19.	Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o. o. umów bezpośrednich z PKO BP (działającym na rachunek Banków jako agent ds. zabezpieczeń) oraz kontrahentami Spółki.
	20.	Złożenie przez TANNE Sp. z o. o. na rzecz PKO BP i BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Kredytu, o spłatę wszelkich należności PKO BP związanych z kredytem, do kwoty 105 000 tys. EUR.
	21.	Złożenie przez TANNE Sp. z o. o. na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Hedgingowej, do kwoty 18 564 tys. EUR.
	22.	Złożenie przez TANNE Sp. z o. o. na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec BGK wynikającego z Umowy Hedgingowej, do kwoty 21 750 tys. EUR.
MV Forte GmbH Volksbank	1.	Hipoteka łączna do kwoty 2 000 tys. EUR na prawie własności hali wystawienniczej w Bad Salzuflen.

W dniu 23 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 8 do umowy kredytowej z mBank S.A. z dnia 20 grudnia 2013 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do dnia 25 lutego 2022 roku.

W dniu 30 marca 2021 roku Spółka zależna Tanne Sp. z o.o. zawarła Aneks nr 12 z konsorcjum banków BGK i PKO BP S.A. zmieniający terminy wymagane do sporządzenia wyceny nieruchomości i przedsiębiorstwa TANNE.

Waluta	Stan na dzień
	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
PLN	32 184	6 893	117 816
EUR	358 964	380 647	425 305
USD	4 966	-	-
	396 114	387 540	543 121

Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł)

Zestawienie zmian w kredytach zaciągniętych przez Grupę Kapitałową:

Spółka	Bank	Stan na początek okresu	zaciągniecie	spłata	Różnice kursowe (zrealizowan e na spłacie, wycena)	Stan na koniec okresu
FORTE S.A.	PKO BP S.A.	26 571	9 979	-	162	36 712
FORTE S.A.	mBank S.A.	3 396	1 266	-	-	4 662
FORTE S.A.	ING Bank Śląski S.A.	41 533	14 181	-	646	56 360
TANNE SP.Z O.O.	PKO BP S.A. i BGK	302 610	-	(19 121)	2 855	286 344
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	ING Bank Śląski S.A.	5 355	-	(1 349)	50	4 056
MV Forte GmbH	Volksbank Bad Salzuflen eG	8 075	-	(175)	80	7 980
		387 540	25 426	(20 645)	3 793	396 114

25. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ

Jednym ze strategicznych celów Grupy jest minimalizacja ryzyka walutowego rozumianego jako wpływ zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne, a tym samym na wynik finansowy Grupy. Grupa w ramach Planu Finansowego, co rok prognozuje miesięczne przychody i wydatki w walutach obcych otrzymując finalnie szereg prognozowanych ekspozycji netto. W celu zabezpieczenia tych prognozowanych ekspozycji przed wpływem istotnej zmiany kursu walutowego Grupa zawiera zerokosztowe symetryczne strategie opcyjnie polegające na zakupie opcji put i jednoczesnej sprzedaży opcji call na tę samą ilość jednostek instrumentu bazowego. Opisana strategia eliminuje wpływ ewentualnej zmiany kursu walutowego poniżej kursu wykonania opcji put oraz powyżej kursu wykonania opcji call na wartość ekspozycji wyrażoną w PLN.

Pomiędzy pozycją zabezpieczaną, a instrumentem zabezpieczającym istnieje naturalna relacja ekonomiczna oparta na zgodności ryzyka związanego z pozycją zabezpieczaną (ryzyko walutowe) a typem instrumentów zabezpieczających (opcje walutowe). Konstrukcja strategii sprawia, że jej wartość wewnętrzna jako instrumentu zabezpieczającego zmienia się w przeciwnym kierunku, niż wartość pozycji zabezpieczanej.

W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowane są w bieżącym wyniku finansowym.

Nie rzadziej niż na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia oraz na koniec każdego miesiąca, dokonuje się oceny efektywności prospektywnej porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów. Grupa szacuje wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 1. Wartość współczynnika wynika bezpośrednio ze strategii zarządzania ryzykiem, zgodnie z którą Grupa szacuje prognozowane przepływy, a następnie część z nich zabezpiecza strategią opcyjną w proporcji 1:1. MSSF 9 wymaga, aby zabezpieczenie było efektywne. Nieefektywność zabezpieczenia oznacza stopień w jakim zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych związanych z instrumentem zabezpieczającym są większe lub mniejsze niż te związane z pozycją zabezpieczaną. Podstawowe źródła nieefektywności rachunkowości zabezpieczeń stanowią:

• niedopasowanie terminów pieniężnych
• niedopasowanie terminów zapadalności
• 37 Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

– niedopasowanie wartości nominalnych zabezpieczenia i pozycji zabezpieczanej.

Na koniec każdego miesiąca dokonuje się pomiaru efektywności zabezpieczania - efektywność retrospektywna – porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających ustanowionych powiązań w ramach rachunkowości zabezpieczeń do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów pieniężnych oszacowaną na podstawie danych dotyczących rynku walutowego z dnia wyceny.

	Stan na dzień
Wartość godziwa instrumentów pochodnych	31.03.2021	31.12.2020
Długoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	-
Krótkoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych	-	-
	-	-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych	(27 235)	(19 163)
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych	(3 547)	(2 568)
	(30 782)	(21 731)

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych przedstawiono w punkcie 22 dodatkowych not objaśniających.

Kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje:

• wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w wysokości: (27 743) tys. zł,
• wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających wysokość stóp procentowych w wysokości: (3 039) tys. zł,
• rezerwa z tytułu podatku odroczonego dotycząca instrumentów zabezpieczających: 5 271 tys. zł.

Razem kapitał z aktualizacji wyceny rachunkowości zabezpieczeń: (25 511) tys. zł.

Wpływ instrumentów pochodnych na sprawozdanie z sytuacji finansowej

Na dzień 31 marca 2021 roku wartość godziwa otwartych kontraktów walutowych wyniosła (27 743) tys. zł i w wysokości (20 698) tys. zł została ujęta jako wartość wewnętrzna w kapitale z aktualizacji pochodnych instrumentów finansowych, który jest elementem pozycji "Pozostałe kapitały rezerwowe" w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym (szczegóły w nocie 22). Natomiast kwota ( 7 045) tys. zł została ujęta jako wartość czasowa w pozycji koszt zabezpieczenia, który również stanowi element Pozostałych kapitałów rezerwowych (szczegóły w nocie 22). Wartość wyceny skorygowana o podatek odroczony i zaprezentowana w kapitałach wyniosła (22 472) tys. zł.

Ponadto Grupa w Pozostałych kapitałach rezerwowych ujęła wartość godziwą transakcji IRS w wysokości (3 039) tys. zł.

Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy i inne całkowite dochody

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2021 roku wynik na instrumentach pochodnych ukształtował się na poziomie (406) tys. zł i dotyczył rozliczenia kolejnej płatności odsetkowej IRS w dniu 22.03.2021 roku w kwocie (406) tys. zł.

	01.01.- 31.03.2021	01.01.- 31.03.2020
Wpływy na przychody ze sprzedaży	-	3 155
Wpływy na pozostałe koszty finansowe z tytułu płatności odsetkowych IRS	(406)	(447)
Wpływy z instrumentów pochodnych na wynik okresu, łącznie:	(406)	2 708

	01.01.- 31.03.2021	01.01.- 31.12.2020
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających	4 297	(55 408)
w okresie Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z aktualizacji	-	1 807
wyceny instrumentów finansowych do przychodów ze
sprzedaży Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji	(13 348)	13 770
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do	-	(4 962)
przychodów ze sprzedaży
Wpływy z instrumentów pochodnych na inne całkowite dochody	(9 051)	(44 793)

Wartość godziwa kontraktów walutowych

Na dzień 31 marca 2021 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (27 743) tys. zł.

Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rachunkowość zabezpieczeń, która jest zbieżna z wycenami bankowymi i prezentuje ją jako należność lub zobowiązanie, po uprzednim dokonaniu kompensaty dodatnich i ujemnych wycen opcji zawartych w ramach jednego Banku.

Poniższa tabela zawiera zbiorcze dane dotyczące wartości godziwych i terminów rozliczeń, a także zbiorcze informacje dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą przyszłych płatności oraz ceny realizacji efektywnych kontraktów terminowych. Terminy rozliczeń są zbieżne z terminami, w których kwoty odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu tych transakcji zostaną odniesione do rachunku zysków i strat.

Waluta	Kwota w walucie	Typ transakcji	Data zawarcia	Data realizacji	Kurs terminowy	Nazwa Banku	Wartość godziwa
EUR	12 000	Opcja Put	05.2018	04.2021	4,4000	PKO BP S.A.	-
EUR	12 000	Opcja Call	05.2018	04.2021	4,7580	PKO BP S.A.	(35)
EUR	20 000	Opcja Put	06.2018	05-06.2021	4,4000	PKO BP S.A.	16
EUR	20 000	Opcja Call	06.2018	05-06.2021	4,9405	PKO BP S.A.	(137)
EUR	52 000	Opcja Put	11.2018	07-10.2021	4,4000	PKO BP S.A.	348
EUR	52 000	Opcja Call	11.2018	07-10.2021	4,9560	PKO BP S.A.	(1 116)
EUR	30 000	Opcja Put	02.2019	11.2021-01.2022	4,4000	PKO BP S.A.	385
EUR	30 000	Opcja Call	02.2019	11.2021-01.2022	4,8300	PKO BP S.A.	(1 636)
EUR	63 000	Opcja Put	08.2019	02- 07.2022	4,4000	PKO BP S.A.	1 216
EUR	63 000	Opcja Call	08.2019	02- 07.2022	4,8450	PKO BP S.A.	(4 478)
EUR	61 000	Opcja Put	07.2020	12.2022-04.2023	4,4000	PKO BP S.A.	1 887
EUR	61 000	Opcja Call	07.2020	12.2022-04.2023	4,8000	PKO BP S.A.	(8 156)
EUR	40 000	Opcja Put	09.2020	05-08.2023	4,4000	PKO BP S.A.	1 402
EUR	40 000	Opcja Call	09.2020	05-08.2023	4,8050	PKO BP S.A.	(6 248)
EUR	12 000	Opcja Put	03.2021	03.2024	4,6000	PKO BP S.A.	998
EUR	12 000	Opcja Call	03.2021	03.2024	4,8050	PKO BP S.A.	(1 444)
Razem						PKO BP S.A.	(16 998)
EUR	7 000	Opcja Put	04.2018	04.2021	4,3500	mBank S.A.	-
EUR	7 000	Opcja Call	04.2018	04.2021	4,6710	mBank S.A.	(169)

Razem						mBank S.A.	(10 745)
EUR	22 000	Opcja Call	02.2021	01-02.2024	4,8530	mBank S.A.	(4 320)
EUR	22 000	Opcja Put	02.2021	01-02.2024	4,5000	mBank S.A.	1 429
EUR	22 000	Opcja Call	12.2020	11-12.2023	4,8340	mBank S.A.	(3 866)
EUR	22 000	Opcja Put	12.2020	11-12.2023	4,5000	mBank S.A.	1 290
EUR	24 000	Opcja Call	10.2020	09-10.2023	4,8700-4,9150	mBank S.A.	(3 440)
EUR	24 000	Opcja Put	10.2020	09-10.2023	4,5000-4,6000	mBank S.A.	1 814
EUR	54 000	Opcja Call	11.2019	08-11.2022	4,8720	mBank S.A.	(4 888)
EUR	54 000	Opcja Put	11.2019	08-11.2022	4,4000	mBank S.A.	1 405

Rachunkowość zabezpieczeń ryzyka stóp procentowych (IRS)

Na dzień 31 marca 2021 roku wartość godziwa IRS spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (3 039) tys. zł i jako wartość efektywna została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny, który stanowi element pozostałych kapitałów rezerwowych.

Podstawowe warunki transakcji IRS zawartej pomiędzy spółką zależną TANNE Sp. z o.o., a PKO BP S.A.:

• data zawarcia transakcji 31.01.2017,
• kwota nominalna i waluta transakcji 49 000 tys. EUR (35% kwoty nominalnej kredytu),
• stopa referencyjna: EURIBOR 3M,
• początek pierwszego okresu odsetkowego 20.09.2018 r.,
• pierwsza wymiana płatności odsetkowych 20.12.2018 r.,
• data zakończenia transakcji IRS 14.10.2024 r.,
• amortyzacja i okresy odsetkowe zgodnie z uzgodnionym harmonogramem,
• baza odsetkowa dla obu nóg swapa (stałych i zmiennych płatności odsetkowych) Act/360.

Spółka zależna TANNE Sp. z o.o. wyznaczyła komponent ryzyka w wysokości stawki bazowej EURIBOR 3M z pełnego oprocentowania kredytów i wyłącznie przepływy odsetkowe oparte o tę stawkę. Historycznie wyznaczony komponent ryzyka odpowiadał za ok. -15% całego przepływu odsetkowego (ze względu na ujemną stawkę EURIBOR).

Wymiana płatności odsetkowych za I kwartał 2021 roku w kwocie 406 tys. zł i została zaprezentowana w pozycji "Strata z pochodnych instrumentów finansowych".

26. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Jednostka Dominująca całej Grupy

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Fabryk Mebli FORTE jest Spółka Fabryki Mebli FORTE S.A.

Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę

Informacja o podmiotach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale Jednostki Dominującej została przedstawiona w nocie 22.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Jednostka Dominująca jest wspólnikiem

W dniu 18 stycznia 2017 roku Spółka zawarła z INDIAN FURNITURE PRODUCTS LIMITED ( IFPL ) z siedzibą w Chennai Indie, podmiotem należącym do Grupy Kapitałowej ADVENTZ, umowę joint venture, dotyczącą produkcji i sprzedaży mebli na rynku indyjskim. Elementem umowy joint venture było utworzenie podmiotu o nazwie FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Chennai, w którym każdy z udziałowców, tj. FORTE i IFPL, posiada po 50% udziałów. Na mocy umowy wspólnicy zobowiązali się do dokonywania ewentualnych dopłat do kapitałów. Zasadniczym przedmiotem działalności FFPI jest produkcja i sprzedaż mebli. Działalność FFPI oparta jest o istniejący zakład produkcyjny i sieć sprzedaży w Indiach, będące dotychczas własnością IFPL oraz o dostarczane przez FORTE know-how, wzornictwo, rozwój produktu i technologię produkcji. Spółka FFPI rozpoczęła działalność operacyjną w kwietniu 2017 roku.

Inwestycje wyceniane metodą praw własności	31.03.2021	31.03.2020
Skumulowany wynik	(24 931)	(19 437)
Różnice kursowe z przeliczenia	(235)	(952)
Pożyczka udzielona spółce współkontrolowanej	-	10 356
Wartość udziałów wg ceny nabycia	21 527	10 751
Wartość udziałów wyceniona metodą praw własności/ Zobowiązania wobec jednostek współzależnych wycenianych metodą praw
własności	(3 639)	718
WYBRANE DANE FINANSOWE WG UDZIAŁU W KAPITAŁACH SPÓŁKI	31.03.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe	6 997	6 836
Aktywa obrotowe	12 504	10 239
Suma aktywów	19 501	17 075
Kapitały	(3 638)	(2 679)
Zobowiązania długoterminowe	7 358	5 592
Zobowiązania krótkoterminowe	15 781	14 162
Suma pasywów	19 501	17 075
Przychody ze sprzedaży	4 402	8 825
Wynik bieżący	(781)	(6 424)

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach stosowanych przez Grupę w relacjach z podmiotami niepowiązanymi.

Informacja o podmiotach powiązanych osobowo

MaForm Holding AG posiada 42,83% udziałów w kapitale zakładowym Fabryk Mebli "FORTE" S.A. (Jednostki Dominującej).

Pan Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu Fabryk Mebli "FORTE" S.A. wraz z małżonką Panią Anną Formanowicz posiadają łącznie 91,13% udziałów w MaForm Holding AG, osobno każdy po 45,565% udziałów. Pani Maria Florczuk posiada 8,87% udziałów w MaForm Holding AG.

Transakcje z udziałem Zarządu, kluczowego kierownictwa lub członków ich najbliższych rodzin

Program motywacyjny dla Członków Zarządu Jednostki Dominującej i emisja warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F z wyłączeniem prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F wprowadzony na lata 2014-2016 dla Członków Zarządu Spółki Dominującej zakończył się i na dzień bilansowy nie występują żadne inne programy motywacyjne oparte na akcjach.

27. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Udzielone poręczenia

• W dniu 28.06.2016 roku Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia i zobowiązała się wykonać wszelkie zobowiązania pieniężne spółki zależnej DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. wynikające z umowy kredytowej z dnia 14.12.2015 roku zawartej pomiędzy DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. i ING Bank Śląski S.A. Spółka zobowiązała się do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy, obejmujących w szczególności całkowitą spłatę kwoty głównej kredytu, odsetek, prowizji, opłat i innych kosztów do kwoty 8 700 tys. EUR do dnia 29.10.2024 roku. Saldo kredytu na dzień 31.03.2021 roku wyniosło 4 056 tys. zł (na 31 grudnia 2020 roku: 5 355 tysięcy zł).

• W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.03.2021 roku Jednostka Dominująca udzieliła następujących poręczeń zobowiązań handlowych spółki zależnej TANNE Sp. z o. o.:
• na rzecz Interprint Polska Sp. z o. o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 400 tys. EUR z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2021 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 252 tys. EUR,
• na rzecz IMPRESS DECOR POLSKA Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 110 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2021 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 112 tys. zł,
• na rzecz Decor Druck Leipzig GmbH poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 320 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2021 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 199 tys. zł,
• na rzecz Schattdecor Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 2 500 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2021 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 845 tys. zł,
• na rzecz Pfleiderer Silekol Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 2 000 tys. EUR z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2021 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 129 tys. EUR.
• W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.03.2021 roku obowiązywały następujące poręczenia zobowiązań kredytowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:
  • poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Kredytu,
  • poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Kredytu,
  • poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Hedgingowej,
  • poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej.

Saldo kredytu TANNE Sp. z o.o. na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 286 344 tys. zł.

W dniu 2 lipca 2018 roku Jednostka Dominująca udzieliła, poprzez otwarcie akredytywy Stand-by w ING Bank N.V., zabezpieczenia kredytu udzielonego spółce współkontrolowanej FORTE Furniture India przez ICICI Bank Limited India z siedzibą w Kolkata. Aktualna wysokość akredytywy z datą ważności do 21.08.2021 roku wynosi 4 mln EUR.

Hipotetyczny koszt do poniesienia przez Jednostkę Dominującą w związku z udzielonymi poręczeniami jest równy saldom niespłaconych kredytów wraz z odsetkami i prowizjami oraz saldom niespłaconych, a poręczonych zobowiązań inwestycyjnych i handlowych. Ponieważ DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną na wyłączność FORTE S.A., natomiast TANNE Sp. z o.o. tylko w ograniczonym zakresie prowadzi sprzedaż do klientów zewnętrznych, FORTE S.A. zapewnia im stabilny przepływ środków pieniężnych, zmaterializowanie ryzyka spłaty zobowiązań warunkowych Jednostka Dominująca ocenia jako mało prawdopodobne.

Zobowiązania warunkowe

W dniu 2 lipca 2018 roku Jednostka Dominująca udzieliła, poprzez otwarcie akredytywy Stand-by w ING Bank N.V., zabezpieczenia kredytu udzielonego spółce współkontrolowanej FORTE Furniture India przez ICICI Bank Limited India z siedzibą w Kolkata. Aktualna wysokość akredytywy z datą ważności do 21.08.2021 roku wynosi 4 mln EUR. Akredytywa została udzielona w ciężar limitu kredytu obrotowego w ING Bank Śląski S.A.

28. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

29. SPRAWOZDANIA FINANSOWE FABRYK MEBLI FORTE S.A.

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	3 miesięcy zakończone 31 marca 2021	3 miesiące zakończone 31 marca 2020
Przychody ze sprzedaży	277 852	262 722
Koszt własny sprzedaży	(175 071)	(172 416)
Zysk brutto ze sprzedaży	102 781	90 306
Pozostałe przychody operacyjne	212	623
Koszty sprzedaży	(68 173)	(66 930)
Koszty ogólnego zarządu	(20 217)	(12 506)
Pozostałe koszty operacyjne	(581)	(3 480)
Zysk z działalności operacyjnej	14 022	8 013
Przychody finansowe	221	4 008
Koszty finansowe	(918)	(1 305)
Udział w wyniku jednostki wycenianej metodą praw własności	(781)	(1 711)
Zysk przed opodatkowaniem	12 544	9 005
Podatek dochodowy	(4 248)	(3 023)
Zysk okresu z działalności kontynuowanej	8 296	5 982
Zysk okresu	8 296	5 982

Zysk na akcję	31 marca 2021	31 marca 2020
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,35	0,25
Zysk na jedną akcję	0,35	0,25
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,35	0,25
Rozwodniony zysk na jedną akcję	0,35	0,25

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	3 miesiące zakończone 31 marca 2021	3 miesiące zakończone 31 marca 2020
Zysk (strata) okresu	8 296	5 982
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat	(9 654)	(44 179)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(180)	330
Inne całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	(9 474)	(44 509)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną
przeklasyfikowane do zysku lub straty	1 800	8 457
Podatek dochodowy dotyczący rachunkowości zabezpieczeń	1 800	8 457
Inne całkowite dochody netto	(7 854)	(35 722)
Całkowite dochody za okres	442	(29 740)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 marca 2020
Aktywa trwałe	567 588	563 657	570 964
Rzeczowe aktywa trwałe	267 805	267 799	270 709
Wartości niematerialne	916	1 032	1 348
Inwestycje w jednostkach zależnych
	289 886	289 886	289 881
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	-	-	718
Inne długoterminowe aktywa finansowe	2 885	2 789	7 593
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	6 096	2 151	715
Aktywa obrotowe	363 174	314 614	333 200
Zapasy	169 704	127 102	147 502
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	171 984	177 687	145 606
należności Pozostałe aktywa finansowe	1 905	2 220	7 280
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19 581	7 605	32 812
SUMA AKTYWÓW	930 762	878 271	904 164
Kapitał własny	560 662	560 220	536 271
Kapitał podstawowy	23 931	23 931	23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	114 556	114 556	114 556
Pozostałe kapitały rezerwowe	(22 150)	(14 296)	(10 903)
Zyski zatrzymane	444 325	436 029	408 687
Zobowiązania długoterminowe	58 196	45 929	179 813
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	-	142 282
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	4 816	4 816	4 187
Zobowiązania wobec jednostek wycenionych metodą praw	3 639	2 679	-
własności
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów	24 197	15 701	9 357
finansowych
Zobowiązania z tytułu leasingu	25 544	22 733	23 987
Zobowiązania krótkoterminowe	311 904	272 122	188 080
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	182 135	175 556	175 170
Zobowiązania kontraktowe	1 913	1 237	515
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych	97 734	71 500	-
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów	3 547	2 568	4 778
finansowych
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	21 699	16 453	2 479
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 106	2 038	2 161
Rezerwy	2 770	2 770	2 977
Zobowiązania razem	370 100	318 051	367 893
SUMA PASYWÓW	930 762	878 271	904 164

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.01-31.03.2021	01.01-31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/(strata) okresu	8 296	5 982
Korekty o pozycje:	(14 067)	5 476
Udział w stracie jednostek wycenianych metodą praw	781	1 711
własności
Amortyzacja	6 147	6 372
Zyski /(straty) z tytułu różnic kursowych	874	1 349
Przychody z tytułu odsetek	(12)	(142)
Koszty z tytułu odsetek	653	1 209
Przychody z tytuły dywidend Zysk /(strata) z działalności inwestycyjnej	(169)	-
Zmiana stanu należności	8 5 703	145 (13 876)
Zmiana stanu zapasów	(42 601)	(8 993)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	10 250	14 637
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat	4 248	3 023
Pozostałe korekty:	51	41
Koszty faktoringu	51	41
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(1 147)	(4 236)
Środki pieniężne wygenerowane w działalności
operacyjnej	(6 918)	7 222
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	41
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(5 619)	(3 599)
Nabycie aktywów finansowych	-	(18)
Dywidendy otrzymane	169	-
Odsetki otrzymane	51	36
Udzielone pożyczki	-	(1 623)
Spłata udzielonych pożyczek	205	300
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 194)	(4 863)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	25 426	796
Spłata kredytów	-	(13 409)
Odsetki zapłacone	(703)	(1 250)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(553)	(592)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	24 170	(14 455)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków	12 058	(12 096)
pieniężnych i ich ekwiwalentów
Różnice kursowe netto	82	(267)
Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	7 605 19 581	44 641 32 812
-o ograniczonej możliwości dysponowania
	2	10

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku (niebadane)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	23 931	114 556	436 029	(14 296)	560 220
Wynik bieżący	-	-	8 296	-	8 296
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	(7 854)	(7 854)
Całkowite dochody za okres	-	-	8 296	(7 854)	442
Zmiany w kapitale własnym	-	-	8 296	(7 854)	442
Na dzień 31 marca 2021 roku	23 931	114 556	444 325	(22 150)	560 662

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku (badane)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przed korektami	23 931	114 556	402 184	25 340	566 011
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych	-	-	521	(521)	-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przekształcone	23 931	114 556	402 705	24 819	566 011
Wynik bieżący Inne całkowite dochody netto	- -	- -	33 324 -	- (39 115)	33 324 (39 115)
Całkowite dochody za okres	-	-	33 324	(39 115)	(5 791)
Zmiany w kapitale własnym	-	-	33 324	(39 115)	(5 791)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku	23 931	114 556	436 029	(14 296)	560 220

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku (niebadane)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przed korektami	23 931	114 556	402 184	25 340	566 011
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych	-	-	521	(521)	-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przekształcone	23 931	114 556	402 705	24 819	566 011
Wynik bieżący Inne całkowite dochody netto	- -	- -	5 982 -	- (35 722)	5 982 (35 722)
Całkowite dochody za okres	-	-	5 982	(35 722)	(29 740)
Zmiany w kapitale własnym	-	-	5 982	(35 722)	(29 740)
Na dzień 31 marca 2020 roku	23 931	114 556	408 687	(10 903)	536 271

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Główny Księgowy Anna Wilczyńska

Signed by / Podpisano przez:

Anna Wilczyńska

Date / Data: 2021-05-20 07:13

Podpisy Członków Zarządu:

Prezes Zarządu Maciej Formanowicz

Członek Zarządu Walter Stevens

Digitally signed by WALTER STEVENS Date: 2021.05.20 08:15:32 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu Andreas Disch

Signed by / Podpisano przez:

Andreas Heinz Disch

Date / Data: 2021- 05-20 07:32

Ostrów Mazowiecka, 20 maja 2021 roku

Członek Zarządu Maria Małgorzata Florczuk

Signed by / Podpisano przez:

Maria Małgorzata Florczuk

Date / Data: 2021- 05-20 07:02

Członek Zarządu Mariusz Jacek Gazda

Signed by / Podpisano przez:

Gazda Date / Data: 2021-