Fortefabryki Mebli Forte S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Sep 13, 2018

FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2018 roku

Sprawozdanie sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Ostrów Mazowiecka, 13 września 2018 roku

FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. ul. Biała 1 07-300 Ostrów Mazowiecka Polska www.forte.com.pl

SPIS TREŚCI

	Wybrane dane finansowe 3
	Śródroczny Skrócony Rachunek Zysków i Strat 4
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 5
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans) 6
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 7
	Śródroczne Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 8
	sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 9
	Śródroczne Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 10
	Zasady (polityki) rachunkowości oraz wybrane dodatkowe noty Objaśniające 11
1.	Informacje ogólne 11
2.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 14
	Profesjonalny osąd 14
	Klasyfikacja umów leasingowych 14
	Stawki amortyzacyjne 14
	Zakres konsolidacji i ocena kontroli 14
	Niepewność szacunków 14
	Utrata wartości aktywów 14
	Wartość godziwa instrumentów finansowych 14
	Wycena rezerw 14
	Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego 14
3.	Wpływ zastosowania MSSF 9 na sprawozdanie finansowe Spółki 14
	Klasyfikacja instrumentów finansowych 14
	Skutki zastosowania MSSF 9 15
4.	Korekta błędu 15
5.	Informacje dotyczące segmentów działalności 16
6.	Sezonowość działalności 16
7.	Przychody i koszty 16
	Przychody ze sprzedaży 16
	Pozostałe przychody operacyjne 17
	Pozostałe koszty operacyjne 17
	Przychody finansowe 17
	Koszty finansowe 17
	Koszty według rodzajów 18
8.	Podatek dochodowy 18
9.	inwestycje w jednostki zależne i współkontrolowane 18
10.	Udzielone pożyczki 20
11.	Rozliczenia międzyokresowe czynne 20
12.	Rzeczowe aktywa trwałe 20
13.	Wartości niematerialne 21
14.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21
15.	Pochodne instrumenty finansowe 21
16.	Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe 22
17.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 23
18.	Zysk przypadający na jedną akcję 23
19.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 23
20.	Rezerwy 24
21.	Instrumenty finansowe 25
22.	Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe pochodne instrumenty finansowe 28
23.	informacje o podmiotach powiązanych 30
	Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo 30
	Informacja o podmiotach powiązanych osobowo 31

	Pozostałe transakcje 31
24.	Transakcje z udziałem Zarządu, kluczowego kierownictwa lub członków ich najbliższych rodzin 33
25.	Pozycje pozabilansowe 34
26.	Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 35

	w tys. PLN		w tys. EUR
Dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2018	30.06.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	557 461	536 610	131 492	126 338
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 956	42 553	1 169	10 019
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 164	47 946	2 633	11 288
Zysk (strata) okresu	6 642	39 959	1 567	9 408
Całkowite dochody netto okresu	(34 118)	74 749	(8 048)	18 961
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 487	11 242	2 710	2 647
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(15 954)	(23 656)	(3 763)	(5 570)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 556)	(29 880)	(367)	(7 035)
Zwiększenie/ Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(5 371)	(42 294)	(1 267)	(9 958)
Liczba akcji (w szt.)	23 930 769	23 901 084	23 930 769	23 901 084
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł /EUR)	0,00	0,20	0,00	0,05
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,28	1,67	0,07	0,39
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Suma aktywów	888 563	901 017	203 724	216 025
Zobowiązania razem	321 364	299 700	73 958	71 855
Zobowiązania długoterminowe	32 387	130 107	7 425	31 194
Zobowiązania krótkoterminowe	288 977	169 593	66 255	40 661
Kapitał własny	567 199	601 317	129 766	144 170
Kapitał zakładowy	23 931	23 931	5 487	5 738
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR)	23,65	25,13	5,42	6,02

WYBRANE DANE FINANSOWE

	Za okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2018	30 czerwca 2017
	(niebadane)	(niebadane przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	553 071	533 545
Przychody ze sprzedaży usług	4 390	3 065
Przychody ze sprzedaży	557 461	536 610
Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(395 987)	(333 090)
Koszt własny sprzedanych usług	(1 794)	(1 564)
Koszt własny sprzedaży	(397 781)	(334 654)
Zysk brutto ze sprzedaży	159 680	201 956
Pozostałe przychody operacyjne	981	499
Koszty sprzedaży	(130 310)	(132 065)
Koszty ogólnego zarządu	(23 122)	(24 405)
Pozostałe koszty operacyjne	(2 273)	(3 432)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 956	42 553
Przychody finansowe	7 905	8 184
Koszty finansowe	(1 697)	(2 791)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 164	47 946
Podatek dochodowy	(4 522)	(7 987)
Zysk (strata) okresu z działalności kontynuowanej	6 642	39 959
Działalność zaniechana	-	-
Zysk (strata) okresu z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) okresu	6 642	39 959
Zysk (strata) na jedną akcję za okres:
– podstawowy	0,28	1,67
– rozwodniony	0,28	1,67

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Za okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca	30 czerwca 2017
	2018 (niebadane)	(niebadane przekształcone)
Zysk (strata) okresu	6 642	39 959
Inne całkowite dochody netto, w tym:	(40 760)	40 576
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat	(40 760)	40 576
Rachunkowość zabezpieczeń	(63 109)	46 824
Koszt zabezpieczenia	22 349	(6 248)
Całkowite dochody ogółem za okres	(34 118)	80 535

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

	Stan na	dzień
	30.06.2018	31.12.2017	01.01.2017
	(niebadane)	(badane	(przekształcony)
		przekształcone)
Aktywa trwałe	486 122	518 281	467 719
Rzeczowe aktywa trwałe	236 370	235 306	236 155
Wieczyste użytkowanie gruntów	10 138	10 138	10 142
Wartości niematerialne	1 319	1 330	968
Inwestycje w jednostki zależne i współzależne	162 974	162 974	154 394
Udzielone pożyczki	75 214	74 988	60 946
Pozostałe należności długoterminowe	107	112	119
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	33 433 -	-
	-		4 995
Aktywa obrotowe	402 441	382 736	374 778
Zapasy	164 788	145 932	143 247
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności	172 084	164 133	173 482
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	7 697	18 210	-
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	10 335	6 398	-
Rozliczenia międzyokresowe	2 301	3 028	2 497
Udzielone pożyczki	17 923	12 351	2 960
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	27 313	32 684	52 592
SUMA AKTYWÓW	888 563	901 017	842 497
Kapitał własny ogółem	567 199	601 317	492 905
Kapitał podstawowy	23 931	23 931	23 901
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	114 556	114 556	113 214
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów
pieniężnych	(15 080)	48 029	(9 291)
Koszt zabezpieczenia	16 151	(6 198)	(5 823)
Kapitał z połączenia	(1 073)	(1 073)	(1 073)
Program motywacyjny	2 354	2 354	2 354
Pozostałe kapitały rezerwowe	395 679	341 274	248 859
Zyski zatrzymane	30 681	78 444	120 764
Zobowiązania długoterminowe	32 387	130 107	170 862
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	16 423	115 315	152 808
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 405	11 195	-
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	3 296	3 296	3 283
Rozliczenia międzyokresowe	763	-	13
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów	6 375	-	13 916
finansowych
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	125	301	842
Zobowiązania krótkoterminowe	288 977	169 593	178 730
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	173 645	159 020	152 839
Zobowiązania kontraktowe	6 365	1 125	587
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	10 176
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	105 741	6 051	6 729
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	-	4 744
Rezerwy	2 742	2 722	2 579
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	484	675	1 076
Zobowiązania razem	321 364	299 700	349 592
SUMA PASYWÓW	888 563	901 017	842 497

	Za okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2018	30 czerwca 2017
	(niebadane)	(przekształcone
		niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) okresu	6 642	39 959
Korekty i pozycje:	4 845	(28 717)
Amortyzacja	11 445	11 224
(Zyski) /straty z tytułu różnic kursowych	(4 039)	(3 336)
Odsetki i dywidendy netto	802	(7 194)
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	32	67
Zmiana stanu należności	(7 947)	(3 663)
Zmiana stanu zapasów	(18 856)	(6 914)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	22 066	(9 451)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	1 509	4 777
Zmiana stanu rezerw	3 770	(3 465)
Podatek dochodowy zapłacony	(4 689)	(17 219)
Podatek bieżący wykazany w rachunku zysków i strat
	752	6 457
Rezerwa na świadczenia emerytalne	-	-
Inne korekty	-	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 487	11 242
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	25	83
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(14 756)	(6 328)
Nabycie aktywów finansowych	-	(8 583)
Dywidendy otrzymane	289	7 788
Odsetki otrzymane	488	429
Udzielone pożyczki	(2 000)	(17 045)
Spłata udzielonych pożyczek	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
	(15 954)	(23 656)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpłaty na kapitał	-	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	3 333	54 693
Spłata kredytów	(2 828)	(78 156)
Dywidendy wypłacone	-	( 4 780)
Odsetki zapłacone	(1 696)	(972)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(365)	(665)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(1 556)	(29 880)
Środki pieniężne razem Zwiększenie /zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych	(6 023)	(42 294)
i ich ekwiwalentów	(5 371)	(42 381)
Różnice kursowe netto	(652)	87
Środki pieniężne na początek okresu	32 684	52 593
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	27 313	10 212

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

o ograniczonej możliwości dysponowania 763 -

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Koszt zabezpieczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał z połączenia	Program motywacyjny	Razem
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	23 931	114 556	78 444	48 029	(6 198)	341 274	(1 073)	2 354	601 317
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2018 roku po korektach	23 931	114 556	78 444	48 029	(6 198)	341 274	(1 073)	2 354	601 317
Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy	-	-	(54 405)	-	-	54 405	-	-	-
Wypłata dywidendy za 2017 rok	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt zabezpieczenia w okresie sprawozdawczym	-	-	-	-	22 349	-	-	-	22 349
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	(63 109)	-	-	-	-	(63 109)
Wynik bieżący	-	-	6 642	-	-	-	-	-	6 642
Całkowite dochody za okres	-	-	6 642	(63 109)	22 349	-	-	-	(34 118)
Na dzień 30 czerwca 2018 roku	23 931	114 556	30 681	(15 080)	16 151	395 679	(1 073)	2 354	567 199

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku (przekształcone)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Koszt zabezpieczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał z połączenia	Program motywacyjny	Razem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku
	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-		-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-		-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2017 roku po korektach	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy	-	-	(92 415)	-		92 415	-	-	-
Podwyższenie kapitału w związku z realizacją programu motywacyjnego	30	1 342	-	-		-	-	-	1 372
Wypłata dywidendy za 2016 rok	-	-	(4 780)	-		-	-	-	(4 780)
Koszt zabezpieczenia w okresie sprawozdawczym	-	-	-	-	(375)	-	-	-	(375)
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	57 320	-	-	-	-	57 320
Wynik bieżący	-	-	54 780	-	-	-	-	-	54 780
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	95	-	-	-	-	-	95
Całkowite dochody za okres	-	-	54 875	57 320	(375)	-	-	-	106 034
Na dzień 31 grudnia 2017 roku	23 931	114 556	78 444	48 029	(6 198)	341 274	(1 073)	2 354	601 317

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku przekształcone

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpieczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał z połączenia	Program motywacyjny	Razem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2017 roku po korektach	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy	-	-	(92 415)	-	-	92 415	-	-	-
Wypłata dywidendy za 2016 rok	-	-	(4 780)	-	-	-	-	-	( 4 780)
Koszt zabezpieczenia w okresie sprawozdawczym	-	-	-	-	(6 248)	-	-	-	(6 248)
Wynik bieżący	-	-	39 959	-	-	-	-	-	39 959
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	46 824	-	-	-	-	46 824
Całkowite dochody za okres	-	-	39 959	46 824	(6 248)	-	-	-	80 535
Na dzień 30 czerwca 2017 roku	23 901	113 214	63 528	37 533	(12 071)	341 274	(1 073)	2 354	568 660

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ WYBRANE DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. INFORMACJE OGÓLNE

FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. powstała z przekształcenia FABRYK MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. w Spółkę akcyjną w dniu 9 grudnia 1994 r. Pierwotnie tj. od dnia 17 czerwca 1992 r. Spółka prowadziła działalność pod firmą "FORTE" Sp. z o. o. W dniu 25 listopada 1993 r. na mocy aktu notarialnego nastąpiło przyłączenie "FORTE" Sp. z o. o. do Spółki pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. Pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. Spółka prowadziła działalność, aż do czasu przekształcenia w Spółkę akcyjną.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (dawniej XXI Wydział Gospodarczy), pod numerem KRS 21840.

Spółce nadano numer statystyczny REGON: 550398784.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest:

• produkcja mebli,
• świadczenie usług w zakresie marketingu, promocji, organizacji wystaw, konferencji,
• prowadzenie działalności handlowej w kraju oraz za granicą.

Siedziba Spółki znajduje się w Ostrowi Mazowieckiej przy ul. Białej 1.

Dnia 13 września 2018 roku śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku, które dnia 13 września 2018 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

Skład Zarządu na dzień 30.06.2018 roku i na dzień publikacji sprawozdania:

• Maciej Formanowicz Prezes Zarządu
• Mariusz Jacek Gazda Członek Zarządu
• Klaus Dieter Dahlem Członek Zarządu
• Maria Małgorzata Florczuk Członek Zarządu
• Andreas Disch Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu

W dniu 8 maja 2018 roku Pan Gert Coopmann zrezygnował z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki. Powodem rezygnacji były sprawy osobiste. Jednocześnie Pan Gert Coopmann nadal będzie współpracował ze Spółką świadcząc pracę na rzecz podmiotu zależnego tj. spółki Möbelvertrieb FORTE GmbH z siedzibą w Erkelenz (Niemcy).

W dniu 8 maja 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Andreasa Disch na Członka Zarządu Fabryk Mebli "FORTE" S.A. Andreas Disch jest dyplomowanym handlowcem, absolwentem Uniwersytetu w Saarbrucken oraz Szkoły Biznesu w Lyonie. Ukończył studia w zakresie zarzadzania przedsiębiorstwem o profilu zarzadzanie międzynarodowe, marketing i handel. Posiada bogate doświadczenie sprzedażowe w branży kosmetycznej, narzędziowej i ogrodniczej.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2018 roku i na dzień publikacji sprawozdania:

• Zbigniew Sebastian Przewodniczący
• Bernard Woźniak Członek
• Stanisław Krauz Członek
• Jerzy Smardzewski Członek
• Piotr Szczepiórkowski Członek
• Jacek Tucharz Członek

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W dniu 21 czerwca 2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie FABRYK MEBLI "FORTE" S.A. ustaliło że Rada Nadzorcza Spółki będzie składać się z sześciu członków i powołało na nową kadencję wyżej wymienione osoby.

Inwestycje Spółki

Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

		Procentowy udział Spółki w kapitale
Jednostki zależne	Siedziba	Zakres działalności	30.06.2018	31.12.2017
MV FORTE GmbH	Erkelenz (Niemcy)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE MÖBEL AG	Baar (Szwajcaria)	Przedstawicielstwo handlowe	99%	99%
FORTE BALDAI UAB	Wilno (Litwa)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE SK S.r.o	Bratysława (Słowacja)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE FURNITURE Ltd.	Preston (Wielka Brytania)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE IBERIA S.l.u.	Walencja (Hiszpania)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE MOBILIER SARL	Lyon (Francja)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
KWADRAT Sp. z o.o.	Bydgoszcz	Obsługa nieruchomości i wynajem	81%	81%
*GALERIA KWADRAT Sp. z o.o.	Bydgoszcz	Zarządzanie nieruchomościami	81%	81%
TM HANDEL Sp. z o.o.	Warszawa	Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania	100%	100%
TM HANDEL Sp. z o.o. S.K.A.	Ostrów Mazowiecka	Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania	100%	100%
**FORT INVESTMENT Sp. z o.o.	Ostrów Mazowiecka	Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania	100%	100%
TANNE Sp. z o.o.***	Ostrów Mazowiecka	Działalność wytwórcza	100%	100%
DYSTRI-FORTE Sp. z o. o.****	Ostrów Mazowiecka	Magazynowanie i przechowywanie towarów	100%	100%
FORTE BRAND Sp. z o.o.*	Ostrów Mazowiecka	Dzierżawa własności intelektualnej, wynajem i zarządzanie nieruchomościami	100%	100%
FORESTIVO Sp. z o.o.	Suwałki	Handel surowcami do produkcji płyty wiórowej	50%	50%
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD	Chennai ( Indie)	Produkcja i sprzedaż mebli	50%	50%
ANTWERP FP SP. Z O.O.	Warszawa	Działalność agentów zajmujących się sprzedażą mebli	100%	100%

* spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od KWADRAT SP. Z O.O.

** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od TM HANDEL SP. Z O.O. S.K.A.

***zmiana siedziby na Ostrów Mazowiecką z dniem 13.03.2018 r.

**** zmiana siedziby na Ostrów Mazowiecką z dniem 02.02.2018 r.

***** zmiana nazwy z Terceira Sp. z o.o. na FORTE-BRAND Sp. z o.o. oraz zmiana siedziby na Ostrów Mazowiecką z dniem 15.02.2018 r.

Opis zmian dokonanych w inwestycjach Spółki w ciągu okresu sprawozdawczego

W dniu 17.04.2018 roku spółka ANTWERP Sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z rejestru KRS.

Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki ("Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez EU, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki.

Niebadane śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok 2017 sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Śródroczny wynik finansowy nie powinien być traktowany jako wyznacznik wyniku finansowego za cały rok finansowy.

W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym uwzględnia się bądź odracza koszty powstające w roku finansowym nierównomiernie tylko wtedy, kiedy powyższe koszty powinny być uwzględnione bądź powinny podlegać odraczaniu na koniec danego roku finansowego.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w walucie polskiej i w tysiącach złotych.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości / zasad prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym

Przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, przyjęto te same ogólne zasady oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zastosowane przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku, które zostało opublikowane w dniu 5 kwietnia 2018 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych.

Standard wprowadza następujące kategorie aktywów finansowych:

• wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

MSSF9 wprowadza nowy model w zakresie ustalenia odpisów aktualizujących. Model ten opiera się oczekiwanych stratach kredytowych.

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń zmiany miały na celu ściślejsze dopasowanie rachunkowości zabezpieczeń do modelu zarządzania ryzykiem.

W nocie 2 przedstawiono główne obszary skutków wdrożenia MSSF9.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastępują większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach. Spółka zastosowała nowy standard od 1 stycznia 2018 roku jednak analiza źródeł przychodów dokonana przez Spółkę wykazała, iż wprowadzenie zmian w związku z zastosowaniem MSSF 15 nie będzie miało wpływu na wynik finansowy, sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitały Spółki. Spółka rozpoznaje przychody ze sprzedaży w momencie przeniesienia na klienta ryzyk i korzyści wynikających z zawartych kontraktów

2. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

PROFESJONALNY OSĄD

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

KLASYFIKACJA UMÓW LEASINGOWYCH

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

STAWKI AMORTYZACYJNE

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

ZAKRES KONSOLIDACJI I OCENA KONTROLI

Oceniając kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji Zarząd Jednostki Dominującej bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności, w tym posiadanie władzy nad danym podmiotem, podleganie ekspozycji na zmienne zwroty lub prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów, a także relacje z innymi podmiotami. W ocenie Zarządu wszystkie istotne podmioty kontrolowane zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

Grupa przeprowadziła analizę utraty wartości zapasów. Skutki przeprowadzonej wyceny zapasów zaprezentowano w nocie 13 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 18 i 25.

WYCENA REZERW

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych są szacowane za pomocą metod aktuarialnych. Grupa przeprowadza aktualizację rezerwy raz w roku.

SKŁADNIK AKTYWÓW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

3. WPŁYW ZASTOSOWANIA MSSF 9 NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI

KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka klasyfikuje instrumenty zgodnie z przyjętym modelem biznesowym do następujących kategorii wyceny:

• Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
• Są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (spełniają test SPPI). Do tej kategorii zalicza się aktywa finansowe, które spełniają test SPPI w postaci udzielonych pożyczek, należności handlowych, środków pieniężnych, kredytów bankowych oraz zobowiązań handlowych.
• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zaliczane są wszelkie instrumenty, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii zalicza się w szczególności instrumenty finansowe nie spełniające testu SPPI. Zyski lub straty wynikające z wyceny takich aktywów ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.

• Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Spółka wybrała wycenę instrumentów kapitałowych w postaci certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W tej sytuacji zmiany wartości godziwej nie podlegają reklasyfikacji do wyniku finansowego i w momencie zaprzestania ujmowania w księgach tych inwestycji nie zostaną ujęte w wyniku finansowym. Do kategorii tej zaliczane są instrumenty finansowe w postaci opcji stanowiące rachunkowość zabezpieczeń oraz certyfikaty inwestycyjne

• Wycena rachunkowości zabezpieczeń Spółka dokonując wyceny instrumentów zabezpieczających zgodnie z przyjętymi w MSSF9 założeniami, weryfikuje istnienie powiązania pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną na każdy moment sprawozdawczy oraz dokonuje wyceny wyodrębniając wartość wewnętrzną i czasową. Skutki takiej wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

SKUTKI ZASTOSOWANIA MSSF 9

Dla Spółki najistotniejszą pozycję stanowią instrumenty finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Spółka na potrzeby analizy oczekiwanych strat kredytowych dokonała analizy portfelowej i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizę przeprowadzono na podstawie danych historycznych uwzględniając wskaźniki niewypełnienia zobowiązań, a następnie skorygowano je o oczekiwane zdarzenia przyszłe. Spółka kierując się zasadą istotności zdecydowała się nie wprowadzać powyższej korekty.

Ponadto Spółka od 1 stycznia 2018 roku zastosowała nowy standard w zakresie rachunkowości zabezpieczeń.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2017 roku, zgodnie z MSR 39 Spółka ujęła w rachunku zysków i strat w pozycji "Zysk (strata) z pochodnych instrumentów finansowych" wartość czasową strategii opcyjnych w kwocie (-) 7 652 tys. zł oraz podatek odroczony w kwocie 1 454 tys. zł

Zgodnie z MSSF 9, na dzień 1 stycznia 2018, zarówno wartość wewnętrzna, jak i czasowa opcji zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń ujęta została w kapitałach Spółki. Spółka wykazała w sprawozdaniu z całkowitych dochodów efekt odwrócenia wartości czasowej opcji z końca 2017 roku w kwocie 6 198 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 czerwca 2018 roku wartość czasowa opcji zabezpieczających wynosząca (19 939) tys. zł oraz wartość czasowa opcji w kwocie 18 617 tys. zł wykazana została w kapitałach Spółki.

4. KOREKTA BŁĘDU

Spółka w okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2017 roku dokonała korekty błędu podstawowego dotyczącego roku 2016 dostosowując zasady wyceny rachunkowości zabezpieczeń do wymogów MSR 39.

Spółka dokonując w roku 2016 wyceny strategii opcyjnych nie wydzieliła wartości wewnętrznej oraz wartości czasowej opcji walutowych. Spółka dokonała ponownej wyceny portfela instrumentów zabezpieczających, wydzielając wartość wewnętrzną i wartość czasową opcji. Wartość czasowa aktywnych na dzień 31.12.2016 roku opcji wyniosła (-) 7 189 tys. zł i zgodnie z wytycznymi MSR 39 zaprezentowana została w rachunku zysków i strat w pozycji "straty z pochodnych instrumentów finansowych" oraz w kwocie 1 366 tys. zł w pozycji podatku odroczonego. Wartość wewnętrzna opcji wyniosła (-) 11 470 tys. zł i w pomniejszeniu o podatek odroczony w kwocie 2 179 tys. zł zaprezentowana została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających.

W związku z zastosowaniem przez Spółkę od 1 stycznia 2018 roku zmienionego MSSF 9, wyżej opisany błąd dotyczący sposobu ujmowania wyceny instrumentów zabezpieczających został ponownie zreklasyfikowany do kapitałów i wykazany w pozycji koszt zabezpieczenia.

Spółka na dzień 30 czerwca 2018 roku wartość wewnętrzną oraz wartość czasową opcji walutowych zaprezentowała w pozycji "Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych" oraz jako "koszt zabezpieczenia" w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zgodnie z wymogami MSSF 9.

Ponadto Spółka dostosowując sposób prezentacji danych finansowych do wymogów obowiązującego MSR 1, dokonała zmiany sposobu prezentacji niektórych tytułów biernych rozliczeń międzyokresowych wykazywanych dotychczas w rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych sprawozdania z działalności finansowej do zobowiązań z tytułu dostaw robót i usług oraz pozostałych zobowiązań.

5. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Od 1 stycznia 2009 obowiązuje nowy MSSF 8 "Segmenty operacyjne". Zgodnie z wymogami niniejszego standardu, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Zarząd dokonał szczegółowej analizy możliwości oraz zasadności wydzielenia segmentów operacyjnych w oparciu o MSSF 8. Wewnętrzne analizy i raporty dla potrzeb zarządczych Spółki bazują na geograficznych kierunkach sprzedaży. Zasadniczo do każdego kierunku sprzedaży jest przypisana osoba, która bezpośrednio odpowiada za realizację planów sprzedaży oraz wyniki finansowe.

W związku z tym, iż dla kierunków sprzedaży nie ma możliwości uzyskania oddzielnych informacji finansowych, które podlegałyby obowiązkowi ujawnienia, Zarząd Spółki podjął decyzję o nie wydzielaniu segmentów operacyjnych w rozumieniu MSSF 8.

6. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

W przychodach ze sprzedaży Spółki w skali roku obserwowana jest sezonowość.

Poniżej zaprezentowano wartość przychodów ze sprzedaży osiągniętych w poszczególnych okresach sprawozdawczych:

	Kraj	udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Export	udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług	Udział % sprzedaży rocznej
I kwartał 2018 ( niebadane)	45 487	15%	259 342	85%	304 829
II kwartał 2018( niebadane)	51 510	20%	201 122	80%	252 632
Razem 2018	96 997		460 464		557 461
I kwartał 2017 ( niebadane)	36 762	13%	257 132	87%	293 894	25%
II kwartał 2017 ( niebadane)	36 045	15%	206 347	85%	242 392	21%
III kwartał 2017 ( niebadane)	73 391	25%	223 219	75%	296 610	26%
IV kwartał 2017 ( niebadane)	78 666	24%	248 563	76%	327 229	28%
Razem 2017	224 864	19%	935 261	81%	1 160 125	100%

7. PRZYCHODY I KOSZTY

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Przychody ze sprzedaży	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
- produkty	529 881	525 342
- towary	4 520	3 636
- materiały	18 670	4 567
Przychody ze sprzedaży usług	4 390	3 065
Przychody netto ze sprzedaży, razem	557 461	536 610
- w tym od jednostek powiązanych	38 429	22 541

Spółka oferuje klientom swoje wyroby na różnych warunkach INCOTERMS. Koszty transportu ponoszone przez Spółkę związane z dostawą produktów do klienta wkalkulowane są w cenę produktu. W okresie sprawozdawczym wartość kosztów transportu zawartych w przychodach ze sprzedaży produktów wyniosła 44 033 tys. zł. (w okresie porównawczym na 30 czerwca 2017: 43 447 tys. zł).

Informacje o wiodących klientach

Największymi odbiorcami wyrobów Spółki jest Grupa Steinhoff International z siedzibą we RPA oraz Roller GmbH z siedzibą w Niemczech. Udziały obrotów z Roller GmbH oraz z Grupą Steinhoff przekroczyły 10 % w przychodach ze sprzedaży Forte. Spółki nie są podmiotami powiązanymi wg MSR 24.

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Pozostałe przychody operacyjne	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	314	53
Dotacje	406	12
Darowizny i odszkodowania	210	261
Pozostałe	51	173
Pozostałe przychody operacyjne, razem	981	499

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Pozostałe koszty operacyjne	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane)
Utworzenie odpisów aktualizujących	326	-
Likwidacja oraz odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	34	2
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	38
Złomowanie zapasów	1 102	1 493
Darowizny	521	308
Kary i odszkodowania	186	1 408
Koszty sądowe	8	2
Pozostałe	96	181
Pozostałe koszty operacyjne, razem	2 273	3 432

PRZYCHODY FINANSOWE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Przychody finansowe	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane)
Dywidendy	289	7 788
Odsetki	613	396
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	7 003	-
Przychody finansowe, razem	7 905	8 184

KOSZTY FINANSOWE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Koszty finansowe	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane)
Odsetki od kredytów i leasingu	1 574	972
Prowizje od kredytów	123	3
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	-	1 789
Pozostałe	-	27
Koszty finansowe, razem	1 697	2 791

KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Koszty według rodzajów	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane)
Amortyzacja	11 445	11 224
Zużycie materiałów i energii	305 263	258 347
Usługi obce	122 757	113 365
Podatki i opłaty	4 235	4 148
Wynagrodzenia	74 740	72 504
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	17 715	20 619
Opłaty licencyjne	10 598	10 500
Pozostałe koszty rodzajowe	6 382	6 562
Koszty według rodzajów, razem	553 135	497 269
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych	(24 782)	(11 442)
Koszt własny refakturowanych usług	1 486	1 077
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(1 008)	(1 461)
Koszty sprzedaży	(130 310)	(132 065)
Koszty ogólnego zarządu	(23 122)	(24 405)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	375 399	328 973
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	22 382	5 681
Koszt własny sprzedaży	397 781	334 654

Informacje o wiodących dostawcach

Strategicznym dostawcą surowców Spółki jest spółka zależna TANNE, której udział obrotów przekroczył 10 % przychodów ze sprzedaży Spółki.

8. PODATEK DOCHODOWY

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Podatek dochodowy	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane)
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	752	6 472
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	(15)
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	3 770	1 530
Obciążenie podatkowe wykazane i rachunku zysków i strat	4 522	7 987

Spółka jest w trakcie kontroli podatkowej z zakresu podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2015-2017. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego kontrola nie została zakończona.

9. INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I WSPÓŁKONTROLOWANE

	Stan na dzień
	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017 (niebadane)
Akcje/ Udziały w spółkach zależnych i współkontrolowanych	162 971	162 971
Akcje i udziały pozostałe	3	3
	162 974	162 974

Nazwa Spółki	Charakter powiązania	Data objęcia kontroli/ znaczącego wpływu/ udziałów	Wartość akcji/udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów/akcji
MV FORTE GmbH	Spółka zależna	14.08.1992	1 838	-	1 838
FORTE BALDAI UAB	Spółka zależna	16.04.1999	164	-	164
FORTE MÖBEL AG	Spółka zależna	02.03.1999	352	-	352
FORTE SK S.r.o	Spółka zależna	13.12.2002	96	-	96
FORTE FURNITURE Ltd.	Spółka zależna	10.08.2005	6	-	6
FORTE IBERIA S.l.u.	Spółka zależna	15.09.2005	279	-	279
FORTE MOBILIER SARL	Spółka zależna	17.11.2005	399	(399)	-
KWADRAT Sp. z o.o.	Spółka zależna	18.12.2008	6 514	-	6 514
TM Handel Sp. z o.o. S.K.A.	Spółka zależna	30.10.2012	50	-	50
TANNE Sp. z o.o.	Spółka zależna	26.02.2015	90 005	-	90 005
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.	Spółka zależna	13.02.2015	4 000	-	4 000
ANTWERP Sp. z o.o.	Spółka zależna	03.09.2015	5	(5)	-
TERCEIRA Sp. z o.o./ Forte Brand Sp. z o.o.	Spółka zależna	26.07.2016	50 981	-	50 981
FORESTIVO Sp. z o.o.	Spółka współzależna	15.03.2016	101	-	101
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD	Spółka współzależna	18.01.2017	8 580	-	8 580
ANTWERP FP SP. z o.o.	Spółka zależna	11.07.2017	5	-	5
RAZEM			163 375	(404)	162 971

Udziały/akcje w jednostkach zależnych i współkontrolowanych na dzień 30 czerwca 2018 roku i 31 grudnia 2017 roku:

Udział Spółki w pozostałych jednostkach przedstawia się następująco:

Stan na 30 czerwca 2018 i 31 grudnia 2017 roku:

Nazwa Spółki	Siedziba	Przedmiot przedsiębiorstwa	Wartość bilansowa udziałów / akcji
Meblopol Sp. z o.o.	Poznań	Handel	3
Razem			3

Aktywa finansowe oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Spółka ustanowiła następujące zastawy rejestrowe na udziałach TANNE Sp. z o.o.:

• zastaw rejestrowy na rzecz PKO BP. S.A. i BGK o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia do najwyższej kwoty zabezpieczenia w wysokości 210 000 tys. EUR jako zabezpieczenie wszelkich zobowiązań wynikających z umowy kredytowej z dnia 17 października 2016 roku,

• zastaw rejestrowy na rzecz PKO BP. S.A. i BGK o drugim pierwszeństwie zaspokojenia do najwyższej kwoty zabezpieczenia w wysokości 40 314 tys. EUR jako zabezpieczenie wszelkich zobowiązań wynikających z umów hedgingowych z dnia 17 października 2016 roku.

10. UDZIELONE POŻYCZKI

	Stan na dzień
Aktywa trwałe	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	71 814	71 588
Pożyczki udzielone podmiotom pozostałym	3 400	3 400
	75 214	74 988
Aktywa obrotowe
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	17 557	12 102
Odsetki należne od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym	345	228
Odsetki należne od pożyczek udzielonych podmiotom pozostałym	21	21
	17 923	12 351
Razem	93 137	87 339

Szczegóły pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym przedstawione są w punkcie 21. dodatkowych not objaśniających.

11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE

	Stan na dzień
Rozliczenia międzyokresowe	30.06.2018
	(niebadane)	31.12.2017
Ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne	388	1 042
Wieczyste użytkowanie gruntów	440	185
Targi	-	-
Rozliczenie kosztów projektów	1 092	1 229
Podróże służbowe	29	24
Licencje	36	109
Pozostałe	316	439
	2 301	3 028

12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość bilansowa maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 30 czerwca 2018 roku przez Spółkę na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 1 447 tysiące zł (na dzień 31 grudnia 2017 roku : 1 888 tys. zł), z czego 276 tys. zł dotyczy leasingu maszyn i urządzeń oraz 1 171 tys. zł leasingu środków transportu.

Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Grunty i budynki o wartości bilansowej 102 169 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 85 718 tys. zł) objęte są hipotekami ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych.

Dodatkowo maszyny i urządzenia o wartości bilansowej 57 229 tys. zł objęte są zastawem rejestrowym (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 59 614 tysiące zł).

Skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego w okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2017 roku: nie wystąpiły).

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 30 czerwca 2018 roku zobowiązania inwestycyjne Spółki wynoszą 1 010 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 3 210 tys. zł).

Kupno i sprzedaż

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku dokonano zakupu środków trwałych o wartości 12 230 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 30 czerwca 2017 roku: 6 258 tys. zł) oraz sprzedano środki trwałe o wartości netto 23 tysiące zł (w okresie porównawczym zakończonym 30 czerwca 2017 roku: 64 tys. zł).

Do najistotniejszych inwestycji Spółki w okresie sprawozdawczym należą nakłady poniesione na budowę przedszkola przy fabryce w Suwałkach oraz nakłady poniesione na zakup robotów do wszystkich fabryk Spółki.

13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Nakłady na prace rozwojowe

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka ujęła kwotę w wysokości 325 tys. zł z tytułu nakładów na prace rozwojowe (w okresie porównawczym zakończonym: 31 grudnia 2017 roku 507 tys. zł).

Nakłady na prace badawcze

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka ujęła w rachunku zysków i strat kwotę w wysokości 1 181 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze dotyczące innowacyjnych projektów technologicznych (w okresie porównawczym zakończonym: 31 grudnia 2017 roku 1 111 tys. zł).

14. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Dla celów śródrocznego skróconego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

	Stan na dzień
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.06.2018	31.12.2017
	(niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	27 313	32 684
Inne środki pieniężne (lokaty overnight , lokaty poniżej 3 m-cy, obligacje korporacyjne)	-	-
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	27 313	32 684

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są zawierane na okresy od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według negocjowanych stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosi 27 313 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 32 684 tys. zł).

Na dzień 30 czerwca 2018 roku Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 763 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017: nie występowały).

15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

	Stan na dzień
Wartość godziwa instrumentów pochodnych (zerokosztowe strategie
opcyjne)	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017
Długoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	33 433
Krótkoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	7 697	18 210
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	6 375	-
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	-
	1 322	51 643

Szczegółowy opis instrumentów pochodnych zawiera nota 20. dodatkowych informacji i objaśnień.

16. KAPITAŁ PODSTAWOWY I KAPITAŁY ZAPASOWE/ REZERWOWE

Kapitał podstawowy

W okresie sprawozdawczym kończącym się 30 czerwca 2018 roku nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym Spółki.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku nie nastąpiły zdarzenia powodujące zmianę w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe

	Kapitał zapasowy tworzony ustawowo	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	1 250	340 024	341 274
Odpis z zysku na inwestycje i finansowanie działalności bieżącej Spółki	-	54 405	54 405
Na dzień 30 czerwca 2018 roku (niebadane)	1 250	394 429	395 679

	Kapitał zapasowy tworzony ustawowo	Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe	Razem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku Odpis z zysku na inwestycje i finansowanie działalności bieżącej Spółki	1 250 -	247 609 92 415	248 859 92 415
Na dzień 31 grudnia 2017 roku	1 250	340 024	341 274

Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych

	Stan na dzień
	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017
Wynik osiągnięty na instrumentach finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne na początek okresu obrotowego	48 029	(9 291)
Zmiany w kapitale własnym w okresie sprawozdawczym	(69 083)	80 679
Kwota przeniesiona do rachunku zysków i strat z tytułu realizacji transakcji podlegających zabezpieczeniu	(7 375)	(2 725)
Odroczony podatek dochodowy	13 349	(14 811)
wynik osiągnięty na instrumentach finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne na koniec okresu obrotowego	(15 080)	48 029

Koszt zabezpieczenia

	Stan na dzień 30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017
Koszt zabezpieczenia na początek okresu obrotowego	(6 198)	(5 823)
Koszt zabezpieczenia ujęty w kapitale własnym w okresie sprawozdawczym	26 137	(1 829)
Odroczony podatek dochodowy	(3 788)	1 454
Koszt zabezpieczenia na koniec okresu obrotowego	16 151	(6 198)

17. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Fabryk Mebli "FORTE SA" z dnia 21 czerwca 2018 roku została podjęta decyzja o przeznaczeniu zysku netto Spółki w wysokości 54 405 tys. zł za rok obrotowy 2017 w całości na kapitał rezerwowy.

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Fabryk Mebli "FORTE SA" z dnia 17 maja 2017 roku została podjęta decyzja o podziale zysku netto Spółki w wysokości 97 195 tys. zł za rok obrotowy 2016 z przeznaczeniem kwoty 4 780 tys. zł na wypłatę dywidendy oraz kwoty 92 415 tys. zł na kapitał rezerwowy. Dywidenda została wypłacona w dniu 9 czerwca 2017 roku i wyniosła 0,20 zł na 1 akcję.

18. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Wyliczenie liczby akcji użytej do wyliczenia wskaźnika zysk/(strata) na jedną akcję zostało ujawnione w nocie 23. w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

19. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI

Krótkoterminowe	Nominalna stopa procentowa %	Termin spłaty	30.06.2018	31.12.2017
PKO BP S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 3 500 tys. EUR	1M EURIBOR	do 22.12.2018	2 308	3 744
mBank S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 2 400 tys. EUR	1M EURIBOR	do 31.12.2018	1 104	2 307
PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR	do 09.06.2019	45 161	-
ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR /1M LIBOR	do 30.06.2019	57 168	-
Razem krótkoterminowe			105 741	6 051

Długoterminowe	Nominalna stopa procentowa %	Termin spłaty	30.06.2018	31.12.2017
PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR	do 09.06.2019	-	44 764
ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR /1M LIBOR	do 30.06.2019	-	54 717
mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR	w zależności od waluty wykorzystania O/N WIBOR lub O/N EURIBOR lub O/N LIBOR	do 12.12.2019	16 423	15 834
			16 423	115 315

Zabezpieczenia kredytów na dzień	30 czerwca 2018 roku
PKO BP S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 3 500 tys. EUR.	1. Zastaw rejestrowy na zakupionym mieniu ruchomym o wartości nie niższej niż 5 130 tys. EUR 2. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej 3. Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową
mBank S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 2 400 tys. EUR.	1. Zastaw rejestrowy na zakupionych maszynach i urządzeniach do najwyższej sumy zabezpieczenia 3 600 tys. EUR 2. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
PKO BP S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	1. Hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego zabudowanych nieruchomości Emitenta oraz zlokalizowanych na tych nieruchomościach budynkach stanowiących odrębny od gruntu przedmiot własności położonych w Hajnówce oraz w Ostrowi Mazowieckiej
	2. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, przelewem praw z umów ubezpieczenia nieruchomości, na których ustanowiono hipotekę
	3. Zastaw rejestrowy na zapasach rzeczy oznaczonych co do gatunku znajdujących się w Oddziale w Hajnówce
ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	1. Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym w fabryce w Suwałkach i Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł
	2. Hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 54 000 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków w fabryce w Suwałkach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia
	3. Zastaw rejestrowy ustanowiony na zapasach o minimalnej wartości 65 000 tys. zł w fabryce w Suwałkach i w Ostrowi Mazowieckiej do
	najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł 4. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
mBank S.A. – kredyt obrotowy	1. Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową
w wysokości 5 000 tys. EUR.	2. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych do najwyższej sumy zabezpieczenia 6 000 tys. EUR

Mając na uwadze aktualną sytuację finansową Spółki, tj. spadek dynamiki oraz rentowności sprzedaży, jak również umacniający się kurs EUR wobec PLN, Zarząd podjął przed zakończeniem okresu sprawozdawczego rozmowy z Bankami udzielającymi Spółce finansowania, mające na celu podwyższenie wskaźników zadłużenia określonych w umowach kredytowych. Banki wyraziły zgodę na wnioskowane przez Zarząd podwyższenie kowenantów kredytowych. Aneksy do umów kredytowych zostały zawarte przez Spółkę po dacie bilansu. Szczegółowe informacje o zawartych aneksach umieszczone zostały w nocie dotyczącej zdarzeń po dacie bilansu.

Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł)

Waluta	Stan na dzień 30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017
PLN	116 189	115 315
EUR	3 412	6 051
USD	2 562	-
	122 163	121 366

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka zaciągnęła kredyty w wysokości 3 333 tys. zł. oraz dokonała spłat kredytów na łączną kwotę 2 828 tys. zł.

20. REZERWY

		Stan na dzień
	30.06.2018	31.12.2017
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów
z tytułu:
Dotacja na budowę centrum B+R	763	-
Rezerwy krótkoterminowe:
Krótkoterminowa rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	426	426
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	2 314	2 283
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
Dotacja do zakupionych środków trwałych	2	13
	3 505	2 722

Spółka w okresie sprawozdawczym otrzymała z Ministerstwa Inwestycji i Rozwoju zaliczkową dotację w ramach projektu "Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw". Dotacja została wykazana w długoterminowych rozliczeniach międzyokresowych przychodów.

W lipcu 2018 Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie zakresu koncepcji projektu utworzenia Centrum Badawczo Rozwojowego i wystąpił do Ministerstwa Inwestycji i Rozwoju z wnioskiem o możliwość zmiany umowy o dofinansowanie projektu. Otrzymana zaliczkowa dotacja została w miesiącu lipcu 2018 zwrócona na rachunek Ministerstwa Inwestycji i Rozwoju.

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwroty produktów sprzedanych w ciągu ostatniego roku w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że znacząca większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów o rocznym okresie gwarancji i rękojmi na wszystkie sprzedane produkty. Zmiany stanu rezerw przedstawiały się następująco:

Nazwa rezerwy	01.01.2018	wykorzystanie	rozwiązanie	zwiększenie	30.06.2018
Naprawy gwarancyjne	2 283	-	-	31	2 314

21. INSTRUMENTY FINANSOWE

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka zastosowała się do nowych postanowień MSSF 9. Opis zmian wprowadzonych do sprawozdania w związku z powyższym został zawarty w nocie 2.

Wartość bilansowa

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 30 czerwca 2018 roku
	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Ogółem
Aktywa finansowe trwałe:	3	75 214	-	-	-	75 217
Aktywa finansowe	3	75 214	-	-	-	75 217
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-
Aktywa finansowe obrotowe:	-	154 264	-	-	7 697	161 961
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	109 028	-	-	-	109 028
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-	7 697	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	27 313	-	-	-	27 313
Pozostałe aktywa finansowe	-	17 923	-	-	-	17 923
Zobowiązania finansowe długoterminowe:	-	-	-	(16 423)	(6 375)	(22 798)
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	-	-	(16 423)	-	(16 423)
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych					(6 375)	(6 375)
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	-	(265 299)	-	(265 299)
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	-	-	(159 558)	-	(159 558)
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	-	-	-	(105 741)	-	(105 741)
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-
	3	229 478	-	(281 722)	1 322	(50 919)

	Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSR 39 na dzień 31 grudnia 2017 roku
	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39	Ogółem
Aktywa finansowe trwałe:	3	74 988	-	-	33 433	-	108 424
Aktywa finansowe	3	74 988	-	-	-	-	74 991
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-	33 433	-	33 433
Aktywa finansowe obrotowe:	-	171 632	-	-	18 210	-	189 842
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	126 597	-	-	-	-	126 597
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	-	18 210	-	18 210
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	32 684	-	-	-	-	32 684
Pozostałe aktywa finansowe	-	12 351	-	-	-	-	12 351
Zobowiązania finansowe długoterminowe:	-	-	-	(115 315)	-	(301)	(115 616)
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	-	-	(115 315)	-	-	(115 315)
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	-	-	-	-	-	(301)	(301)
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	-	(147 907)	-	(675)	(148 582)
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	-	-	(141 856)	-	-	(141 856)
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	-	-	-	(6 051)	-	-	(6 051)
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	-	-	-	-	-	(675)	(675)
	3	246 620	-	(263 222)	51 643	(976)	34 068

Wartość godziwa

Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega w sposób istotny od ich wartość godziwej.

Spółka nie porównuje wartości bilansowych i wartości godziwych tych klas instrumentów finansowych, które mają charakter należności lub zobowiązań krótkoterminowych.

Akcje i udziały zaliczane do kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży dotyczą podmiotów nienotowanych, dla których brak jest możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi i wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości.

Hierarchia wartości godziwej

Poniższa nota prezentuje ujawnienia dotyczące wyłącznie instrumentów finansowych wycenianych w bilansie według wartości godziwej.

		na dzień 30.06.2018	na dzień 31.12.2017
	Poziom 2	Poziom 3	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe	-	3	-	3
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	7 697	-	51 643	-
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	6 375	-	-	-
	1 322	3	51 643	3

Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Poziom I

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu I (w 2017 roku: nie występowały).

Poziom II

Do poziomu II Spółka kwalifikuje należności lub zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych. Zarówno zmiany wartości wewnętrznej jak i czasowej ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka ujmuje wartość godziwą instrumentów finansowych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń bazując na wycenach bankowych.

Poziom III

Do poziomu III zakwalifikowane są udziały posiadane w spółkach nienotowanych, dla których nie jest możliwe wiarygodne ustalenie ich wartości godziwej. Dla spółek tych nie istnieją aktywne rynki ani nie odnotowano porównywalnych transakcji na tego typu walorach. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej udziały te wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca przekwalifikowanie, ani przesunięcie instrumentów finansowych między poszczególnymi poziomami (w okresie porównawczym: nie występowało).

22. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ I POZOSTAŁE POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Wartość kontraktów walutowych ujęta na kapitale z aktualizacji wyceny

Kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje:

• wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w wysokości: 1 322 tys. zł
• rezerwa z tytułu podatku odroczonego dot. instrumentów zabezpieczających: (251) tys. zł

Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Na dzień 30 czerwca 2018 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła 1 322 tys. zł.

Poniższa tabela zawiera zbiorcze dane dotyczące wartości godziwych i terminy rozliczeń, a także zbiorcze informacje dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą przyszłych płatności oraz ceny realizacji efektywnych kontraktów terminowych. Terminy rozliczeń są zbieżne z terminami, w których kwoty odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu tych transakcji zostaną odniesione do rachunku zysków i strat.

Waluta	Kwota w walucie	Typ transakcji	Data zawarcia	Data realizacji	Kurs terminowy	Nazwa Banku	Wartość godziwa
EUR	18 000	Opcja Put	10.2015	07.2017-09.2018	4,3000	PKO BP S.A.	187
EUR	18 000	Opcja Call	10.2015	07.2017-09.2018	4,6300	PKO BP S.A.	(78)
EUR	12 000	Opcja Put	11.2015	10.2018-11.2018	4,3000	PKO BP S.A.	276
EUR	12 000	Opcja Call	11.2015	10.2018-11.2018	4,7070	PKO BP S.A.	(130)
EUR	24 000	Opcja Put	04.2016	01-03.2019	4,3500-4,4000	PKO BP S.A.	1 372
EUR	24 000	Opcja Call	04.2016	01-03.2019	4,8500-4,9250	PKO BP S.A.	(339)
EUR	23 000	Opcja Put	08.2016	07-08.2019	4,4000	PKO BP S.A.	1 389
EUR	23 000	Opcja Call	08.2016	07-08.2019	4,8650	PKO BP S.A.	(416)
EUR	16 000	Opcja Put	10.2016	10.2019	4,4500	PKO BP S.A.	1 641
EUR	16 000	Opcja Call	10.2016	10.2019	4,8850	PKO BP S.A.	(704)
EUR	16 000	Opcja Put	11.2016	11.2019	4,5000	PKO BP S.A.	2 050
EUR	16 000	Opcja Call	11.2016	11.2019	5,1400	PKO BP S.A.	(428)
EUR	42 000	Opcja Put	07.2017	12.2019-05.2020	4,3500	PKO BP S.A.	2 771
EUR	42 000	Opcja Call	07.2017	12.2019-05.2020	4,7300	PKO BP S.A.	(3 751)
EUR	52 000	Opcja Put	05.2018	09.2020-04.2021	4,4000	PKO BP S.A.	4 628
EUR	52 000	Opcja Call	05.2018	09.2020-04.2021	4,7580	PKO BP S.A.	(7 833)
EUR	20 000	Opcja Put	06.2018	05-06.2021	4,4000	PKO BP S.A.	1 817
EUR	20 000	Opcja Call	06.2018	05-06.2021	4,9405	PKO BP S.A.	(2 684)
Razem						PKO BP S.A.	(232)
EUR	11 000	Opcja Put	12.2015	08-11.2018	4,3500	mBank S.A.	381
EUR	11 000	Opcja Call	12.2015	08-11.2018	4,6700	mBank S.A.	(96)
EUR	5 000	Opcja Put	05.2016	01-04.2019	4,4500	mBank S.A.	506
EUR	5 000	Opcja Call	05.2016	01-04.2019	4,9250	mBank S.A.	(73)
EUR	14 000	Opcja Put	10.2016	09.2019	4,4000	mBank S.A.	1 153
EUR	14 000	Opcja Call	10.2016	09.2019	4,9075	mBank S.A.	(530)
EUR	37 000	Opcja Put	08.2017	01-06.2020	4,4000	mBank S.A.	3 161
EUR	37 000	Opcja Call	08.2017	01-06.2020	4,7110	mBank S.A.	(3 741)
EUR	39 000	Opcja Put	09.2017	06-09.2020	4,4500	mBank S.A.	4 035
EUR	39 000	Opcja Call	09.2017	06-09.2020	4,8165	mBank S.A.	(4 042)
EUR	47 000	Opcja Put	04.2018	10.2020-04.2021	4,3500	mBank S.A.	3 358
EUR	47 000	Opcja Call	04.2018	10.2020-04.2021	4,6710	mBank S.A.	(8 249)
Razem						mBank S.A.	(4 137)

Razem						ING Bank Śląski S.A.	5 691
EUR	22 000	Opcja Call	06.2016	05-06.2019	4,9300	ING Bank Śląski S.A.	(425)
EUR	22 000	Opcja Put	06.2016	05-06.2019	4,4500	ING Bank Śląski S.A.	2 342
EUR	10 000	Opcja Call	05.2016	04.2019	4,9600	ING Bank Śląski S.A.	(127)
EUR	10 000	Opcja Put	05.2016	04.2019	4,4500	ING Bank Śląski S.A.	1 051
EUR	15 000	Opcja Call	04.2016	01-03.2019	4,8950	ING Bank Śląski S.A.	(150)
EUR	15 000	Opcja Put	04.2016	01-03.2019	4,4000	ING Bank Śląski S.A.	1 145
EUR	20 000	Opcja Call	01.2016	07.2018-12.2018	4,7800	ING Bank Śląski S.A.	(119)
EUR	20 000	Opcja Put	01.2016	07.2018-12.2018	4,4500	ING Bank Śląski S.A.	1 974

23. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI KAPITAŁOWO

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych ze spółkami zależnymi i współkontrolowanymi. Transakcje dotyczą sprzedaży produktów, towarów i usług oraz zakupów usług.

Podmiot powiązany		Sprzedaż podmiotom powiązanym	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	30.06.2018 (niebadane)	112	9 478	85	2 761
MV FORTE GmbH	31.12.2017 (badane)	1 453	19 108	1 311	1 440
	30.06.2018(niebadane)	16 797	2 019	1 720	471
FORTE MÖBEL AG	31.12.2017(badane)	36 198	3 424	5 743	223
	30.06.2018(niebadane)	-	89	-	15
FORTE BALDAI UAB	31.12.2017(badane)	-	178	-	15
	30.06.2018(niebadane)	2	559	-	96
FORTE SK S.r.o.	31.12.2017(badane)	-	1 121	-	92
	30.06.2018(niebadane)	-	188	-	32
FORTE FURNITURE Ltd.	31.12.2017(badane)	-	757	-	61
	30.06.2018(niebadane)	3	890	-	153
FORTE IBERIA S.l.u	31.12.2017(badane)	-	1 581	-	129
	30.06.2018(niebadane)	-	-	-	-
FORTE MOBILIER S.a.r.l.	31.12.2017(badane)	-	-	-	-
	30.06.2018(niebadane)	363	147	-	107
TM HANDEL Sp. z o.o.	31.12.2017(badane)	11	359	98	37
	30.06.2018(niebadane)	-	-	-
TM HANDEL Sp. z o.o. S.K.A	31.12.2017(badane)	1	-	-	-
	30.06.2018(niebadane)	1	-	-
FORT INVESTMENT Sp. z o.o.	31.12.2017(badane)	1	-	-	-

			2018
30.06.2018(niebadane)	771	12 124	318	3 273 4 346
30.06.2018(niebadane)	1 088	11 104	1 005	2 113
30.06.2018(niebadane)	15 465	108 030	935	2 120 36 264 19 721
30.06.2018(niebadane)	1 127	-	2 411	-
	1 194	-	1 176	- 27
31.12.2017(badane) 30.06.2018(niebadane)	1 141 38 429	17 144 680	1 382 7 794	21 45 312 28 205
	31.12.2017(badane) 31.12.2017(badane) 31.12.2017(badane) 31.12.2017(badane) 30.06.2018(niebadane) 31.12.2017 (badane)	1 745 2 269 63 584 2 700 107 597	23 525 22 537 73 017 52 145 624	Sprawozdanie Finansowe Fabryk Mebli "FORTE" S.A. 528 623 2 017 1 320 12 878

Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą sprzedaży produktów, towarów i usług oraz zakupów usług.

INFORMACJA O PODMIOTACH POWIĄZANYCH OSOBOWO

MaForm SARL Luxemburg posiada 32,44% udziałów w kapitale zakładowym Fabryk Mebli "FORTE" S.A.

MaForm Holding Luxemburg SARL posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym MaForm SARL Luxemburg. MaForm Holding AG posiada 90,34% udziałów w kapitale zakładowym MaForm Holding Luxemburg SARL. Pozostałe 9,66% udziałów w kapitale zakładowym MaForm Holding Luxemburg SARL posiada Pani Maria Florczuk- Członek Zarządu Fabryk Mebli "FORTE" S.A.

Pan Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu Fabryk Mebli "FORTE" S.A. wraz z małżonką posiadają 100% udziałów w MaForm Holding AG.

POZOSTAŁE TRANSAKCJE

Kredyty i pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka zawarła następujące umowy pożyczek ze spółkami zależnymi:

• w dniu 02 stycznia 2018 roku aneks do umowy pożyczki ze spółką zależną Forte Mobilier SARL, zgodnie z którym podwyższono kwotę pożyczki do 40 tys. EUR, spłata pożyczki nastąpi w 8 równych ratach od 31 marca 2019 roku;

• w dniu 28 lutego 2018 roku aneks do umowy pożyczki ze spółką zależną Moebelvertrieb Forte GmbH, zgodnie z którym ustalono harmonogram spłaty pożyczki w 17 równych ratach od 30 czerwca 2018 roku;

• w dniu 30 marca 2018 roku aneks do umowy pożyczki ze spółką zależną FORT INVESTMENT Sp. z o.o. , zgodnie z którym ustalono harmonogram spłaty pożyczki w 8 równych ratach od 31 marca 2019 roku;

• w dniu 29 czerwca 2018 roku aneks do umowy pożyczki ze spółką zależną Galeria Kwadrat Sp. z o.o. , zgodnie z którym podwyższono kwotę pożyczki o 200 tys. zł oraz wydłużono okres spłaty do czerwca 2020 roku;

• w dniu 29 czerwca 2018 roku aneks do umowy pożyczki ze spółką zależną TM Handel Sp. z o.o. SKA, zgodnie z którym podwyższono kwotę pożyczki do 30 tys. zł oraz wydłużono okres spłaty do czerwca 2019 roku.

• w dniu 29 czerwca 2018 roku aneks do umowy pożyczki ze spółką zależną Forte Brand Sp. z o.o. SKA, zgodnie z którym ustalono okres spłaty pożyczki w 6 ratach począwszy od czerwca 2020 roku

Pożyczki są oprocentowane według zmiennej stawki procentowej 1M EURIBOR/ 3M EURIBOR/ 3M WIBOR plus marża na warunkach rynkowych.

			Saldo pożyczki na	Wartość odsetek
	Wysokość pożyczki		dzień 30.06.2018	należnych na dzień
	w walucie	Waluta	w tys. zł	30.06.2018
Podmiot powiązany	w tys. zł	pożyczki	(niebadane)	(niebadane)
KWADRAT Sp. z o. o.	439	EUR	1 421	4
GALERIA KWADRAT Sp. z o.o.	1 254	PLN	1 020	6
FORT INVESTMENT Sp. z o. o.	5 000	PLN	660	4
DYSTRI- FORTE Sp. z o.o.	700	EUR	3 053	8
FORTE MOBILIER S.a.r.l.	40	EUR	131	-
TANNE Sp. z o.o.	20 000	EUR	57 573	145
TM- HANDEL Sp. z o.o. S.K.A.	20	PLN	20	-
FORTE BRAND Sp. z o.o.	3 500	PLN	3 500	22
MV FORTE GmbH	3 400	EUR	14 829	37
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD	1 642	EUR	7 163	120
Razem:			89 370	346
W tym:
Część krótkoterminowa:
KWADRAT Sp. z o. o.			355
GALERIA KWADRAT Sp. z o.o.			340
FORT INVESTMENT Sp. z o. o.			165
FORTE MOBILIER S.a.r.l.			33
ANTWERP Sp. z o. o			-
TM- HANDEL Sp. z o.o. S.K.A.			20
MV FORTE GmbH			4 362
TANNE Sp. z o.o.			11 515
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.			768
Razem:			17 558
Część długoterminowa:
KWADRAT Sp. z o. o.			1 065
GALERIA KWADRAT Sp. z o.o.			680
FORT INVESTMENT Sp. z o.o.			495
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.			2 285
FORTE MOBILIER S.a.r.l.			98
FORTE BRAND Sp. z o.o.			3 500
TANNE Sp. z o.o.			46 058
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD			7 163
MV FORTE GmbH			10 468
Razem:			71 812

Saldo udzielonych pożyczek na dzień 30 czerwca 2018 roku prezentuje poniższa tabela:

Saldo udzielonych pożyczek na dzień 31 grudnia 2017 roku:

Podmiot powiązany	Wysokość pożyczki w walucie w tys.	Waluta pożyczki	Termin spłaty	Saldo pożyczki na dzień 31.12.2017 w tys. zł	Wartość odsetek należnych na dzień 31.12.2017
KWADRAT Sp. z o. o.	439	EUR	lipiec 2021	1 358	4
GALERIA KWADRAT Sp. z o.o.	1 254	PLN	czerwiec 2023	1 020	6
FORT INVESTMENT Sp. z o.o.	5 000	PLN	grudzień 2019	660	4
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.	700	EUR	-	2 920	8
FORTE MOBILIER S.a.r.l.	40	EUR	grudzień 2019	125	-
TANNE Sp. z o.o.	20 000	EUR	czerwiec 2023	55 056	154

TM- HANDEL Sp. z o.o. S.K.A.	20	PLN	czerwiec 2018	20	-
MV FORTE GmbH	3 400	EUR	marzec 2020	14 181	36
TERCEIRA Sp. z o.o.	3 000	PLN	-	1 000	7
TERCEIRA Sp. z o.o.	500	PLN	grudzień 2020	500	2
FORTE FURNITURE PRODUCTS	1 642	EUR	marzec 2022	6 850	7
INDIA Ltd
Razem:				83 690	228
W tym:
Część krótkoterminowa:
KWADRAT Sp. z o. o.				340	4
GALERIA KWADRAT Sp. z o.o.				170	6
FORT INVESTMENT Sp. z o.o.				330	4
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.				947	8
FORTE MOBILIER S.a.r.l.				62	-
TANNE Sp. z o.o.				5 506	154
TM- HANDEL Sp. z o. S.K.A.				20	-
MV FORTE GmbH				4 727	36
TERCEIRA Sp. z o.o.				-	7
TERCEIRA Sp. z o.o.				-	2
FORTE FURNITURE PRODUCTS
INDIA Ltd				-	7
Razem:				12 102	228
Część długoterminowa:
KWADRAT Sp. z o. o.				1 018
GALERIA KWADRAT Sp. z o.o.				850
FORT INVESTMENT Sp. z o.o.				330
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.				1 973
FORTE MOBILIER S.a.r.l.				63
TANNE Sp. z o.o.				49 550
TM- HANDEL Sp. z o.o. S.K.A.				9 454
MV FORTE GmbH				1 000
TERCEIRA Sp. z o.o.				500
FORTE FURNITURE PRODUCTS
INDIA Ltd				6 850
Razem:				71 588

24. TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM ZARZĄDU, KLUCZOWEGO KIEROWNICTWA LUB CZŁONKÓW ICH NAJBLIŻSZYCH RODZIN

Program motywacyjny dla Członków Zarządu Jednostki Dominującej i emisja warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F z wyłączeniem prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F

W dniu 10 czerwca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie FABRYK MEBLI "FORTE" S.A., zatwierdziło wprowadzenie programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki ("Program Motywacyjny").

Celem Programu Motywacyjnego jest dążenie do rozwoju Grupy Kapitałowej Spółki i jej jednostek zależnych ("Grupa Kapitałowa") poprzez stworzenie mechanizmów motywacyjnych dla osób odpowiedzialnych za zarządzanie, odnoszących się do wyników finansowych Grupy Kapitałowej i wzrostu wartości akcji Spółki.

Cena emisyjna akcji Spółki serii H została ustalona uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 27 października 2014 roku na kwotę 46,19. Każdy Warrant uprawnia do objęcia jednej akcji serii H za cenę emisyjną.

Wykonanie praw z Warrantów może nastąpić nie wcześniej, niż po upływie roku od formalnej decyzji o ich objęciu i nie później, niż do dnia 30 listopada 2018 roku.

Liczba i średnie ważone ceny wykonania warrantów są następujące:

	Seria	Liczba Warrantów	śr. ważona cena wykonania
Występujące na 01.01.2018, w tym:		207 795
	D	89 055	46,19
	F	118 740	46,19
Zmiana w ciągu okresu sprawozdawczego Zrealizowane w 2018 roku		-
Występujące na 30.06.2018, w tym:		207 795
Możliwe do wykonania na 30.06.2018	D	89 055	46,19
	F	118 740	46,19

Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

25. POZYCJE POZABILANSOWE

• W dniu 28 czerwca 2016 roku Spółka udzieliła poręczenia i zobowiązała się wykonać wszelkie zobowiązania pieniężne spółki zależnej DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. wynikające z umowy kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku zawartej pomiędzy DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. i ING Bank Śląski SA. Spółka zobowiązała się do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy, obejmujących w szczególności całkowitą spłatę kwoty głównej kredytu, odsetek, prowizji, opłat i innych kosztów do kwoty 8 700 tys. EUR do dnia 29 października 2024 roku. Saldo kredytu na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosi 20 213 tys. zł
• Spółka udzieliła następujących zabezpieczeń zobowiązań inwestycyjnych i handlowych spółki zależnej TANNE Sp. z o. o.:
• na rzecz PAL SRL z umowy na zaprojektowanie, dostawę, instalację oraz uruchomienie części linii produkcyjnej do produkcji płyt wiórowych. Łączna wartość netto inwestycji wynosi 22 947 tys. EUR. Termin zakończenia realizacji inwestycji przewidziano na maj 2018 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 1 721 tys. EUR
• na rzecz EWK Umwelttechnik GmbH z umowy na kompleksową realizację zadania inwestycyjnego w postaci zaprojektowania i instalacji systemu oczyszczania powietrza. Łączna wartość netto umowy wynosi 4 700 tys. EUR. Termin wygaśnięcia zobowiązania przypada na 31.12.2019 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 470 tys. EUR.
• na rzecz Interprint Polska Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 400 tys. EUR z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2019 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 557 tys. EUR
• na rzecz IMPRESS DECOR POLSKA Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 110 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2019 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 0 tys. zł.
• na rzecz Pfleiderer Polska Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 13 000 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 31.12.2018 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 8 103 tys. zł.
• na rzecz Decor Druck Leipzig GmbH poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 320 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2019 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 513 tys. zł.
• Zabezpieczenia zobowiązań kredytowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:
• poręcznie do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Kredytu,
• poręcznie do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Kredytu,
• poręcznie do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Hedgingowej,
• poręcznie do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej,

Hipotetyczny koszt do poniesienia przez Spółkę w związku z udzielonymi poręczeniami jest równy saldom niespłaconych kredytów wraz z odsetkami i prowizjami oraz saldom niespłaconych a poręczonych zobowiązań inwestycyjnych i handlowych. Ponieważ zarówno DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. jak i TANNE Sp. z o.o. prowadzą działalność operacyjną na wyłączność FORTE SA, która zapewnia im stabilny przepływ środków pieniężnych, zmaterializowanie ryzyka braku spłaty zobowiązań warunkowych Spółka ocenia jako mało prawdopodobne.

26. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM

W dniu 31 sierpnia Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego warszawy zarejestrował zmiany w Statucie Spółki dokonane na podstawie Uchwały ZWZ Spółki z dnia 21 czerwca 2018 roku polegające na podwyższeniu kapitału zakładowego Spólki do kwoty 23 930 769 zł.

W dniu 02 lipca 2018 roku Spółka poinformowała, że pomimo upływu obowiązywania listu intencyjnego z końcem czerwca 2018 roku, nadal będzie prowadzić rozmowy z Grupą HOMAG w sprawie zawarcia umowy dotyczącej zaprojektowania, wykonania i dostawy wyposażenia linii produkcyjnych do nowej fabryki mebli w Suwałkach. Zarząd Fabryk Mebli FORTE S.A. podjął decyzję o przesunięciu inwestycji do roku 2019. Powodem decyzji Zarządu jest przede wszystkim utrzymanie bieżącego stanu zobowiązań na bezpiecznym poziomie.

W dniu 12 lipca 2018 roku Spółka otrzymała od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego PZU S.A. z siedzibą w Warszawie zawiadomienie o nabyciu 80 000 akcji i przekroczeniu progu 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.

W dniu 10 września podpisano aneks z bankiem PKO BP S.A. do umowy kredytowej na kwotę 100 000 tys. zł zmieniający wskaźniki długu netto.

W dniu 12 września 2018 roku Spółka podpisała aneks do umowy kredytowej na kwotę 100 000 tys. zł z ING Bankiem Śląskim S.A. zmieniający wskaźniki długu netto.

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Wilczyńska

............................

Podpisy Członków Zarządu:

Prezes Zarządu Maciej Formanowicz

........................... ............................

Członek Zarządu Klaus Dieter Dahlem Członek Zarządu

Członek Zarządu Maria Florczuk

Mariusz Gazda

........................... ............................

Członek Zarządu Andreas Disch

...........................

Ostrów Mazowiecka, 13 września 2018 roku