Fortefabryki Mebli Forte S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 26, 2018

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE"S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe QSr3/2018 za okres zakończony 30.09.2018 roku

Przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Ostrów Mazowiecka, 26 listopada 2018 roku

FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. ul. Biała 1 07-300 Ostrów Mazowiecka Polska www.forte.com.pl

	SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE3
	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans)6
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych7
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 8
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 9
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 10
	Zasady (polityka) rachunkowości oraz wybrane dodatkowe noty objaśniające 11
1.	Informacje ogólne11
2.	Skład Grupy11
3.	Skład Zarządu Jednostki Dominującej13
4.	Skład rady nadzorczej13
5.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego13
6.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach14
	Profesjonalny osąd 14
	Klasyfikacja umów leasingowych 14 Stawki amortyzacyjne14
	Zakres konsolidacji i ocena kontroli 14
	Niepewność szacunków 14
	Utrata wartości aktywów 14
	Wartość godziwa instrumentów finansowych14
	Wycena rezerw 14 Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego14
7.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego14
8.	Oświadczenie o zgodności15
9.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości / zasad prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym15
	9.1. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 15
	9.2. Wpływ zastosowania MSSF 9 na sprawozdanie finansowe Grupy 16
	9.3. Korekta błędu 16
	10. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej17
	11. Sezonowość działalności 17
	12. Przychody i koszty18
	Przychody ze sprzedaży 18
	Pozostałe przychody operacyjne18 Pozostałe koszty operacyjne 18
	Przychody finansowe 19
	Koszty finansowe 19
	Koszty według rodzajów 19
	13. Informacje dotyczące segmentów działalności19
	14. Zmiana wartości szacunkowych20
	Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy 20
	Rezerwy 20 Odpisy aktualizujące wartości bilansowe 20
	Odpisy aktualizujące należności20
	Odpisy aktualizujące wartość zapasów21
	15. Podatek dochodowy 21

16. Rzeczowe aktywa trwałe21
17. Nieruchomości inwestycyjne 22
18. Wartości niematerialne i prawne 23
Nakłady na prace badawcze i rozwojowe 23
Opis zabezpieczeń ustanowionych na wartościach niematerialnych23
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania 23
Wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaży 23 19. Instrumenty finansowe24
Hierarchia wartości godziwej26 20. Aktywa finansowe 27
21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty27
22. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe 28
Kapitał podstawowy 28
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej28
Pozostałe kapitały 28
Kapitał rezerwowy z zabezpieczenia przepływów pieniężnych28
Koszt zabezpieczenia 29
23. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty29
24. Zysk przypadający na jedną akcję 29
25. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 29
26. Instrumenty finansowe34
27. Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe pochodne instrumenty finansowe 34
28. Transakcje z podmiotami powiązanymi37
Transakcje handlowe37
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym38
Wspólne przedsięwzięcie, w którym Jednostka Dominująca jest wspólnikiem 40
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi40 Informacja o podmiotach powiązanych osobowo40
Transakcje z udziałem Zarządu, kluczowego kierownictwa lub członków ich najbliższych rodzin 40
29. Pozycje pozabilansowe 40
30. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 41
31. Sprawozdania finansowe Fabryk Mebli FORTE SA42
Rachunek zysków i strat 42
Sprawozdanie z całkowitych dochodów43
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans)44
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 45
Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za 9 miesięcy zakończone dnia 30 września 2018 roku 46
Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku (przekształcone) 47
Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za 9 miesięcy zakończone dnia 30 września 2017 roku
(przekształcone)48

WYBRANE DANE FINANSOWE
Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego	30.09.2018 w tys. PLN	30.09.2017 w tys. PLN	30.09.2018 w tys. EUR	30.09.2017 w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	809 838	804 004	190 393	188 884
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	53 545	80 630	12 588	18 942
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	31 042	72 245	7 298	16 972
Zysk (strata) okresu przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej	22 479	56 889	5 285	13 365
Całkowite dochody netto za okres	782	82 291	184	19 333
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	49 254	24 392	11 580	5 730
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(163 402)	(205 119)	(38 416)	(48 188)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	155 829	129 033	36 635	30 314
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	41 681	(51 694)	9 799	(12 144)
Liczba akcji (w szt.)	23 930 769	23 930 769	23 930 769	23 930 769
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w zł/ EUR)	0,94	2,38	0,22	0,56
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. EUR	w tys. EUR
Suma aktywów	1 617 555	1 482 035	347 694	355 327
Zobowiązania razem	980 814	846 075	229 624	202 852
Zobowiązania długoterminowe	507 420	562 881	118 795	134 954
Zobowiązania krótkoterminowe	473 394	283 194	110 829	67 898
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom	633 440	632 649	148 298	151 682

Dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego	30.09.2018 w tys. PLN	30.06.2017 w tys. PLN	30.09.2018 w tys. EUR	30.06.2017 w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów,
materiałów i usług	809 079	833 247	190 215	195 754
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 504	56 522	354	13 279
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 972	53 821	934	14 993
Zysk (strata) okresu	(185)	52 624	(43)	12 363
Całkowite dochody netto okresu	(20 372)	80 238	(4 789)	18 850
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności	22 842	803	5 370	189
inwestycyjnej	(59 286)	(37 474)	(13 938)	(8 804)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie/ Zmniejszenie netto stanu środków	49 255	5 809	11 580	1 365
pieniężnych i ich ekwiwalentów	12 811	(30 862)	3 012	(7 250)
Liczba akcji (w szt.) Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną	23 930 769	23 930 769	23 930 769	23 930 769
akcję (w zł /EUR)	-	0,20	-	0,05
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	(0,01)	2,20	-	0,52

Kapitał zakładowy 23 931 23 931 23 931 5 738 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR) 26,47 26,44 6,20 6,34

	30.09.2018 w tys. PLN	31.12.2017 w tys. PLN	30.09.2018 w tys. EUR	31.12.2017 w tys. EUR
Suma aktywów	942 562	901 017	220 668	216 025
Zobowiązania razem	361 617	299 700	84 660	71 855
Zobowiązania długoterminowe	33 346	130 107	7 807	31 194
Zobowiązania krótkoterminowe	328 271	169 593	76 853	40 661
Kapitał własny	580 945	601 317	136 008	144 170
Kapitał zakładowy	23 931	23 931	5 603	5 738
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR)	24,28	25,13	5,68	6,02

3 Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

Jednostki Dominującej)

2018

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące
	zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
	30 września	30 września	30 września	30 września
	2018	2018	2017	2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	805 019	255 002	798 922	266 306
Przychody ze sprzedaży usług	4 819	1 294	5 082	1 444
Przychody ze sprzedaży	809 838	256 296	804 004	267 750
Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(534 281)	(168 003)	(505 785)	(173 479)
Koszt własny sprzedanych usług	(2 790)	(955)	(3 182)	(1 190)
Koszt własny sprzedaży	(537 071)	(168 958)	(508 967)	(174 669)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	272 767	87 338	295 037	93 081
Pozostałe przychody operacyjne	2 424	873	1 023	232
Koszty sprzedaży	(174 203)	(57 552)	(173 217)	(57 996)
Koszty ogólnego zarządu	(43 164)	(14 403)	(37 464)	(11 186)
Pozostałe koszty operacyjne	(4 279)	(1 857)	(4 749)	(1 158)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	53 545	14 399	80 630	22 973
Przychody finansowe	561	102	2 265	-
Koszty finansowe	(17 784)	2 052	(6 106)	(5 820)
Zysk (strata) z pochodnych instrumentów finansowych	(21)	58	360	5
Udział w zysku/stracie jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	(5 259)	(1 123)	(4 904)	(1 514)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	31 042	15 488	72 245	15 644
Podatek dochodowy	(8 572)	(622)	(15 341)	(4 393)
Zysk (strata) okresu z działalności kontynuowanej	22 470	14 866	56 904	11 251
Działalność zaniechana Zysk (strata) okresu z działalności zaniechanej	- -	- -	- -	- -
Zysk (strata) okresu	22 470	14 866	56 904	11 251
Przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	22 479	14 874	56 889	11 259
Udziałowcom niekontrolującym	(9)	(8)	15	(8)
Zysk (strata) na jedną akcję przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej w trakcie okresu (w zł):
– podstawowy	0,94	0,62	2,38	0,47
– rozwodniony	0,94	0,62	2,38	0,47

	9 miesięcy zakończone 30 września 2018	3 miesiące zakończone 30 września 2018	9 miesięcy zakończone 30 września 2017 (niebadane przekształcone)	3 miesiące zakończone 30 września 2017 (niebadane przekształcone)
Zysk (strata) okresu	22 470	14 866	56 904	11 250
Inne całkowite dochody netto, w tym:			25 387	(13 201)
Pozycje, które w przyszłości nie zostaną zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat	(750)	-	-	-
Wycena certyfikatów	(750)	-	-	-
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat	(20 938)	20 890	25 387	(13 201)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	330	(105)	(691)	20
Koszt zabezpieczenia	14 213	(8 136)	10 809	17 057
Rachunkowość zabezpieczeń	(35 481)	29 131	15 269	(30 278)
Całkowite dochody za okres	782	35 756	82 291	(1 951)
Przypadający:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	791	35 764	82 276	(1 943)
Udziałowcom niekontrolującym	(9)	(8)	15	(8)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2018

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
	(niebadane)	przekształcone	przekształcone
			(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe	1 104 039	1 044 190	978 414
Rzeczowe aktywa trwałe	867 794	788 084	704 020
Grunty w wieczystym użytkowaniu	10 138	10 138	10 138
Wartości niematerialne	16 671	16 617	16 071
Aktywa finansowe Nieruchomości inwestycyjne	119 635 73 706	120 382 73 270	161 428 73 781
Inwestycje wyceniane metoda praw własności	-	2 266	3 128
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	16 095	33 433	9 848
Aktywa obrotowe	513 516	437 845	449 328
Zapasy	234 041	170 251	158 258
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	153 783	185 911	235 294
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	10 661	18 210	5 592
Należności z tytułu podatku dochodowego	16 725	6 402	1 749
Rozliczenia międzyokresowe	2 985	4 004	4 221
Aktywa finansowe	239	199	145
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	95 082	52 868	44 069
SUMA AKTYWÓW	1 617 555	1 482 035	1 427 742
PASYWA
Kapitał własny ogółem	636 741	635 960	625 496
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki	633 440	632 649	622 275
Dominującej), w tym:
Kapitał podstawowy	23 931	23 931	23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	114 556	114 556	114 556
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	7	(586)	106
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	10 998	46 479	5 978
Koszt zabezpieczenia	8 015	(6 198)	4 986
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny	(21 892)	(21 142)	17 654
Program motywacyjny	2 354	2 354	2 354
Pozostałe kapitały rezerwowe	447 132	358 807	358 807
Zyski zatrzymane	48 339	114 448	93 903
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym	3 301	3 311	3 221
Zobowiązania długoterminowe	507 420	562 881	537 765
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	447 585	527 749	500 540
Zobowiązania wobec jednostek wycenionych MPW	2 933	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 893	10 234	11 811
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	3 604	3 601	3 392
Rozliczenia międzyokresowe	40 395	18 771	19 333
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	72	301	438
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2 938	2 225	2 251
Zobowiązania krótkoterminowe	473 394	283 194	264 481
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	176 882	231 611	227 039
Zobowiązania kontraktowe	5 981	1 125	1 843
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	282 784	45 291	30 644
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2 003	280	19
Rezerwy	2 747	2 716	2 646
Zobowiązanie z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	2 630	1 492	1 536
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	367	679	754
Zobowiązania razem	980 814	846 075	802 246
SUMA PASYWÓW	1 617 555	1 482 035	1 427 742

2018

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące
	zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
	30 września	30 września	30 września	30 września
	2018	2018	2017	2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/(strata) okresu	22 479	14 858	56 889	11 258
Korekty o pozycje:	26 775	14 774	(32 497)	(12 389)
Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw
własności	5 259	1 123	4 904	1 514
(Zyski)/straty udziałowców niekontrolujących	(9)	8	15	(8)
Amortyzacja	31 794	12 939	19 595	7 098
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych	8 311	(8 301)	(6 694)	5 281
Odsetki i dywidendy netto	10 569	5 005	5 551	2 091
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej Zmiana wyceny pochodnych instrumentów finansowych	23 21	27 (58)	61 (9)	19 22
Zmiana stanu należności	27 332	35 224	(43 089)	(36 423)
Zmiana stanu zapasów	(63 790)	(11 240)	(14 512)	(7 753)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	11 833	(12 173)	10 739	15 559
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	1 005	(849)	(616)	540
Zmiana stanu rezerw	4 604	(197)	3 945	771
Podatek dochodowy zapłacony	(13 800)	(7 302)	(23 753)	(4 843)
Podatek bieżący w rachunku zysków i strat	3 477	729	11 919	3 680
Różnice kursowe z przeliczenia	24	(111)	(691)	20
Inne korekty	122	(50)	138	43
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	49 254	29 632	24 392	(1 131)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych	713	652	348	240
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych	(164 161)	(35 110)	(194 015)	(60 055)
Inwestycje w nieruchomości	(436)	(5)	(835)	(439)
Sprzedaż aktywów finansowych	-	-	-	-
Nabycie aktywów finansowych	-	-	(8 580)	3
Dywidendy otrzymane	296	7	278	8
Odsetki otrzymane	186	140	65	45
Spłata udzielonych pożyczek	-	-	30	30
Udzielone pożyczki	-	-	(2 410)	(10)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności	(163 402)	(34 316)	(205 119)	(60 178)
finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	193 525	81 895	168 770	13 315
Spłata pożyczek/kredytów	(49 289)	(8 965)	(48 523)	59 842
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(542)	(173)	(974)	(300)
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Jednostki
Dominującej	-	-	(4 780)	-
Wpłaty na kapitał	-	-	1 371	1 371
Odsetki zapłacone	(11 226)	(5 151)	(5 895)	(2 189)
Wpływy finansowe z tytułu otrzymanych dotacji	23 361	(500)	19 156	-
Pozostałe wpływy/wydatki finansowe	-	-	(92)	(92)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	155 829	67 106	129 033	71 947
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów	41 681	62 422	(51 694)	10 638
Różnice kursowe netto (z przeliczenia BO)	533	(542)	(115)	133
Środki pieniężne na początek okresu	52 868	33 202	95 878	33 298
Środki pieniężne na koniec okresu , w tym:	95 082	95 082	44 069	44 069
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	(763)	14 370	2 636

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku (niebadane)

		Przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Program motywacyjny	Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpiec zenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem	Kapitały udziałowców niekontrolując ych	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	23 931	114 556	(586)	(21 142)	2 354	114 448	46 479	(6 198)	358 807	632 649	3 311	635 960
Zmiany polityki
rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2018
roku po korektach	23 931	114 556	(586)	(21 142)	2 354	114 448	46 479	(6 198)	358 807	632 649	3 311	635 960
Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Wypłata dywidendy za 2017	-	-	-	-	-	(88 325)	-	-	88 325	-	-	-
rok	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1)	(1)
Wynik bieżący	-	-	-	-	-	22 479	-	-	-	22 479	(9)	22 470
Koszt zabezpieczenia w
okresie sprawozdawczym Rachunkowość zabezpieczeń	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- (35 481)	14 213 -	- -	14 213 (35 481)	- -	14 213 (35 481)
Certyfikaty Inwestycyjne	-	-	-	(750)	-	-	-	-	-	(750)	-	(750)
Różnice kursowe	-	-	593	-	-	(263)	-	-	-	330	-	330
Całkowite dochody za
okres	-	-	593	(750)	-	22 216	(35 481)	14 213	-	791	(9)	782
Na dzień 30 września
2018 roku	23 931	114 556	7	(21 892)	2 354	48 339	10 998	8 015	447 132	633 440	3 301	636 741

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku (badane przekształcone)

	Przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Program motywacyjny	Zyski zatrzymane / (straty) niepokryte	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpiecz enia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem	Kapitały udziałowców niekontrolujący ch	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku przekształcone	23 901	113 214	797	17 654	2 354	151 519	(9 291)	(5 823)	249 079	543 404	3 206	546 610
Zmiany polityki rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2017
roku po korektach	23 901	113 214	797	17 654	2 354	151 519	(9 291)	(5 823)	249 079	543 404	3 206	546 610
Podwyższenie kapitału
w związku z realizacją Programu
motywacyjnego	30	1 342	-	-	-	-	-	-	-	1 372	-	1 372
Wypłata dywidendy za 2016 rok	-	-	-	-	-	(4 780)	-	-	-	(4 780)	-	(4 780)
Przeniesienie na kapitał
rezerwowy Przeszacowanie nieruchomości	- -	- -	- -	- -	- -	(109 728) -	- -	- -	109 728 -	- -	- -	- -
Pozostałe korekty	-	-	-	-	-	3	-	-	-	3	-	3
Rezerwy na świadczenia
pracownicze	-	-	-	-	-	95	-	-	-	95	-	95
Wynik bieżący	-	-	-	-	-	77 339	-	-	-	77 339	105	77 444
Storno wyceny	-	-	-	-	-		9 291	5 823	-	15 114	-	15 114
Koszt zabezpieczenia w okresie
sprawozdawczym	-	-	-	-	-	-	-	(6 198)	-	(6 198)	-	(6 198)
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	46 479			46 479	-	46 479
Certyfikaty Inwestycyjne			-	(38 796)	-	-	-	-	-	(38 796)	-	(38 796)
Różnice kursowe	-	-	(1 383)	-	-	-	-	-	-	(1 383)	-	(1 383)
Całkowite dochody za okres	-	-	(1 383)	(38 796)	-	77 434	55 770	(375)	-	92 650	105	92 755
Na dzień 31 grudnia 2017
roku	23 931	114 556	(586)	(21 142)	2 354	114 448	46 479	(6 198)	358 807	632 649	3 311	635 960

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku (niebadane przekształcone)

		Przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Program motywacyjny	Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpieczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem	Kapitały udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	23 901	113 214	797	17 654	2 354	151 519	(9 291)	(5 823)	249 079	543 404	3 206	546 610
Zmiany polityki rachunkowości Korekty błędów	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -		- -	- -	- -	- -
Na dzień 1 stycznia 2017 roku
po korektach	23 901	113 214	797	17 654	2 354	151 519	(9 291)	(5 823)	249 079	543 404	3 206	546 610
Podwyższenie kapitału w związku z realizacją Programu motywacyjnego Przeniesienie na kapitał rezerwowy Wypłata dywidendy za 2016 rok Pozostałe rezerwy	30 - - -	1 342 - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- (109 728) (4 780) 3	- - -	- - -	- 109 728 -	1 372 - (4 780) 3	- - -	1 372 - (4 780) 3
Wynik bieżący Storno wyceny Koszt zabezpieczenia w okresie	- -	- -	- -	- -	- -	56 889	- 9 291	- 5 823	- -	56 889 15 114	15 -	56 904 15 114
sprawozdawczym Rachunkowość zabezpieczeń Różnice kursowe	- - -	- - -	- - (691)	- - -	- - -	- - -	- 5 978 -	4 986 - -	- - -	4 986 5 978 (691)	- - -	4 986 5 978 (691)
Całkowite dochody za okres	-	-	(691)	-	-	56 889	15 269	10 809	-	82 276	15	82 291
Na dzień 30 września 2017 roku	23 931	114 556	106	17 654	2 354	93 903	5 978	4 986	358 807	622 275	3 221	625 496

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ WYBRANE DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. INFORMACJE OGÓLNE

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI FORTE S.A. ("Grupa") składa się z FABRYK MEBLI FORTE S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku oraz zawiera następujące dane porównawcze: dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych – za okres 9 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku, dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i dla śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitałach własnych – za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku.

Spółka Dominująca- FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. powstała z przekształcenia FABRYK MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. w Spółkę akcyjną w dniu 9 grudnia 1994 r. Pierwotnie tj. od dnia 17 czerwca 1992 r. Spółka prowadziła działalność pod firmą "FORTE" Sp. z o.o. W dniu 25 listopada 1993 r. na mocy aktu notarialnego nastąpiło przyłączenie "FORTE" Sp. z o. o. do Spółki pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. Pod nazwą FABRYKI MEBLI "FORTE" Sp. z o. o. Spółka prowadziła działalność, aż do czasu przekształcenia w Spółkę akcyjną.

Spółka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (dawniej XXI Wydział Gospodarczy), pod numerem KRS 21840.

Spółce Dominującej nadano numer statystyczny REGON: 550398784.

Czas trwania Spółki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki Dominującej jest:

• produkcja mebli;
• prowadzenie działalności handlowej w kraju oraz za granicą;
• świadczenie usług w zakresie marketingu, promocji, organizacji wystaw, konferencji.

.

2. SKŁAD GRUPY

Podmiot Dominujący:

Fabryki Mebli "FORTE" S.A. jako podmiot dominujący swoją działalność prowadzi poprzez cztery krajowe Oddziały:

• Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 główna siedziba Spółki wraz z Zarządem oraz zakładem produkcyjnym;
• Suwałki, ul. Północna 30 zakład produkcyjny;
• Białystok, ul. Generała Andersa 11 zakład produkcyjny;
• Hajnówka, ul. 3-go Maja 51 zakład produkcyjny;

oraz salony meblowe we Wrocławiu, Toruniu, Suwałkach, Białymstoku i Ostrowi Mazowieckiej.

Jednostka Dominująca tworzy wraz z innymi podmiotami Grupę Kapitałową. Skład Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2018 roku przedstawiał się następująco:

	Konsolidowane spółki zależne:
Jednostki zależne (konsolidacja metodą pełną):	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Grupy w kapitale 30.09.2018	31.12.2017
MV FORTE GMBH	Erkelenz (Niemcy)	Przedstawicielstwo handlowe	100%	100%
FORTE MöBEL AG	Baar (Szwajcaria)	Przedstawicielstwo handlowe	99%	99%
KWADRAT SP. Z O.O.	Bydgoszcz	Obsługa nieruchomości i wynajem	81%	81%
*GALERIA KWADRAT SP. Z O.O.	Bydgoszcz	Zarządzanie nieruchomościami	81%	81%

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9	2018
miesięcy zakończony 30 września 2018 QSr3/2018 (w tysiącach PLN)

M × ۰. ۰.
--------------------

TM HANDEL SP. Z O.O. SKA	Ostrów Mazowiecka	Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania	100%	100%
**FORT INVESTMENT SP. Z O.O.	Ostrów Mazowiecka	Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania	100%	100%
TANNE SP. Z O.O.***	Ostrów Mazowiecka	Działalność wytwórcza	100%	100%
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.****	Ostrów Mazowiecka	Magazynowanie i przechowywanie towarów	100%	100%
FORTE BRAND SP. Z O.O.*	Ostrów Mazowiecka	Dzierżawa własności intelektualnej, wynajem i zarządzanie nieruchomościami	100%	100%

* spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od KWADRAT SP. Z O.O.

** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od TM HANDEL SP. Z O.O. SKA

***zmiana siedziby na Ostrów Mazowiecką z dniem 13.03.2018 r.

**** zmiana siedziby na Ostrów Mazowiecką z dniem 02.02.2018 r.

***** zmiana nazwy z Terceira Sp. z o.o. na FORTE- BRAND Sp. z o.o. oraz zmiana siedziby na Ostrów Mazowiecką z dniem 15.02.2018 r.

Fabryki Mebli "FORTE" S.A posiadają 100% udziałów w spółce zależnej Forte Brand Sp. z o.o. ( dawniej Terceira Sp. z o.o.), która jest objęta konsolidacją metodą pełną w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Forte Brand Sp. z o.o. posiada certyfikaty inwestycyjne (serii A) funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów niepublicznych SEZAM XX (dalej "FIZAN"). FIZAN został założony i jest zarządzany przez Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. W portfelu inwestycyjnym FIZAN znajduje się 100% udziałów Bentham Sp. z o.o., która nabyła około 8,58% akcji Fabryk Mebli "FORTE" S.A o wartości 156 825 tys. zł w dniu ich nabycia.

FIZAN nie został objęty konsolidacją w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, gdyż zawarte umowy o zarządzanie pomiędzy Forte Brand Sp. z o.o. , a SKARBIEC TFI wskazują na brak występowania kontroli, w myśl MSSF10, a tym samym brak obowiązku ujęcia FIZAN w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

Spółki współzależne konsolidowane metodą praw własności:

Jednostki zależne (konsolidacja metodą praw własności):	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Grupy w kapitale 30.09.2018
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD	Chennai ( Indie)	Produkcja i sprzedaż mebli	50%

Pozostałe spółki zależne wyłączone z konsolidacji bazując na nieistotnym wpływie ich danych finansowych na sprawozdanie skonsolidowane:

Pozostałe jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Grupy w kapitale 30.09.2018
FORTE BALDAI UAB	Wilno (Litwa)	Przedstawicielstwo handlowe	100%
FORTE SK S.R.O.	Bratysława (Słowacja)	Przedstawicielstwo handlowe	100%
FORTE FURNITURE LTD	Preston Lancashire (Wielka Brytania)	Przedstawicielstwo handlowe	100%
FORTE IBERIA SLU	Walencja (Hiszpania)	Przedstawicielstwo handlowe	100%
FORTE MOBILIER SARL	Lyon (Francja)	Przedstawicielstwo handlowe	100%

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 QSr3/2018 (w tysiącach PLN) ²⁰¹⁸

TM HANDEL SP. Z O.O.	Warszawa	Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania	100%
FORESTIVO SP. Z O.O.	Suwałki	Działalność usługowa związana z leśnictwem, produkcja wyrobów tartacznych	50%
ANTWERP FP SP. Z O.O.	Warszawa	Działalność agentów zajmujących się sprzedażą mebli	100%

Na dzień 30 września 2018 roku oraz na 31 grudnia 2017 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Jednostkę Dominującą w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Jednostki Dominującej w kapitałach tych jednostek.

Opis zmian dokonanych w składzie Grupy w ciągu okresu sprawozdawczego

W dniu 17 kwietnia 2018 Spółka zależna Antwerp Sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z rejestru przedsiębiorców KRS.

3. SKŁAD ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień publikacji raportu:

• Maciej Formanowicz Prezes Zarządu
• Klaus Dieter Dahlem Członek Zarządu
• Mariusz Gazda Członek Zarządu
• Maria Florczuk- Członek Zarządu
• Andreas Disch Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu

W dniu 8 maja 2018 roku Pan Gert Coopmann zrezygnował z pełnienia funkcji Członka Zarządu Emitenta. Powodem rezygnacji są sprawy osobiste. Jednocześnie Pan Gert Coopmann nadal współpracuje z Jednostką Dominującą świadcząc pracę na rzecz podmiotu zależnego tj. spółki Möbelvertrieb FORTE GmbH z siedzibą w Erkelenz (Niemcy).

W dniu 8 maja 2018 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej powołała Pana Andreasa Disch na Członka Zarządu Fabryk Mebli "FORTE" S.A. Andreas Disch jest dyplomowanym handlowcem, absolwentem Uniwersytetu w Saarbrucken oraz Szkoły Biznesu w Lyonie. Ukończył studia w zakresie zarzadzania przedsiębiorstwem o profilu zarządzanie międzynarodowe, marketing i handel. Posiada bogate doświadczenie sprzedażowe w branży kosmetycznej, narzędziowej i ogrodniczej.

4. SKŁAD RADY NADZORCZEJ

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 30 września 2018 roku i na dzień publikacji sprawozdania:

• Zbigniew Sebastian Przewodniczący
• Stanisław Krauz Członek
• Jerzy Smardzewski Członek
• Bernard Woźniak Członek
• Piotr Szczepiórkowski Członek
• Jacek Tucharz Członek

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W dniu 21 czerwca 2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej ustaliło, że Rada Nadzorcza będzie składać się z sześciu członków i powołało na nową kadencję wyżej wymienione osoby.

5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 listopada 2018 roku.

6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

PROFESJONALNY OSĄD

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

KLASYFIKACJA UMÓW LEASINGOWYCH

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

STAWKI AMORTYZACYJNE

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

ZAKRES KONSOLIDACJI I OCENA KONTROLI

Oceniając kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji Zarząd Jednostki Dominującej bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności, w tym posiadanie władzy nad danym podmiotem, podleganie ekspozycji na zmienne zwroty lub prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów, a także relacje z innymi podmiotami. W ocenie Zarządu wszystkie istotne podmioty kontrolowane zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

Grupa przeprowadziła analizę utraty wartości zapasów. Skutki przeprowadzonej wyceny zapasów zaprezentowano w nocie 15 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 27.

WYCENA REZERW

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych są szacowane za pomocą metod aktuarialnych. Grupa przeprowadza aktualizację rezerwy raz w roku.

SKŁADNIK AKTYWÓW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

7. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych i nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w pełnych tysiącach złotych.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

8. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF) zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez jednostki Grupy działalność, w zakresie stosowanych przez jednostki Grupy zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 r., za wyjątkiem nowych standardów rachunkowości i interpretacji stosowanych od dnia 1 stycznia 2018 r.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 r.

9. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI / ZASAD PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

9.1. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego oraz skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, przyjęto te same ogólne zasady, zastosowane przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku, które zostało opublikowane w dniu 5 kwietnia 2018 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2018 roku.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych.

Standard wprowadza następujące kategorie aktywów finansowych:

• wyceniane wg zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

MSSF9 wprowadza nowy model w zakresie ustalenia odpisów aktualizujących. Model ten opiera się na oczekiwanych stratach kredytowych.

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń zmiany miały na celu ściślejsze dopasowanie rachunkowości zabezpieczeń do modelu zarządzania ryzykiem.

W nocie 9.2 przedstawiono główne obszary skutków wdrożenia MSSF9.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastępują większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach. Grupa zastosowała nowy standard od 1 stycznia 2018 roku jednak analiza źródeł przychodów dokonana przez Grupę wykazała, iż wprowadzenie zmian w związku z zastosowaniem MSSF 15 nie będzie miało wpływu na wynik

finansowy, sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitały Grupy. Grupa rozpoznaje przychody ze sprzedaży w momencie przeniesienia na klienta ryzyk i korzyści wynikających z zawartych kontraktów.

9.2. WPŁYW ZASTOSOWANIA MSSF 9 NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY

9.2.1. KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Od 1 stycznia 2018 roku Grupa klasyfikuje instrumenty zgodnie z przyjętym modelem biznesowym do następujących kategorii wyceny:

• Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (spełniają test SPPI). Do tej kategorii zalicza aktywa finansowe , które spełniają test SPPI w postaci udzielonych pożyczek, należności handlowych, środków pieniężnych, kredytów bankowych oraz zobowiązań handlowych.
• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do tej kategorii zaliczane są wszelkie instrumenty, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii zalicza się w szczególności instrumenty finansowe nie spełniające testu SPPI. Zyski lub straty wynikające z wyceny takich aktywów ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.
• Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa wybrała wycenę instrumentów kapitałowych w postaci certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W tej sytuacji zmiany wartości godziwej nie podlegają reklasyfikacji do wyniku finansowego i w momencie zaprzestania ujmowania w księgach tych inwestycji nie zostaną ujęte w wyniku finansowym. Do kategorii tej zaliczane są instrumenty finansowe w postaci certyfikatów inwestycyjnych.
• Wycena rachunkowości zabezpieczeń Grupa dokonując wyceny instrumentów zabezpieczających zgodnie z przyjętymi w MSSF9 założeniami weryfikuje istnienie powiązania pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycja zabezpieczaną na każdy moment sprawozdawczy oraz dokonuje wyceny wyodrębniając wartość wewnętrzną i czasową. Skutki takiej wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

9.2.2. SKUTKI ZASTOSOWANIA MSSF 9

Dla Grupy najistotniejszą pozycję stanowią instrumenty finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Grupa na potrzeby analizy oczekiwanych strat kredytowych dokonała analizy portfelowej i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizę przeprowadzono na podstawie danych historycznych uwzględniając wskaźniki niewypełnienia zobowiązań, a następnie skorygowano je o oczekiwane zdarzenia przyszłe. Grupa kierując się zasadą istotności zdecydowała się nie wprowadzać powyższej korekty.

Ponadto Grupa od 1 stycznia 2018 roku zastosowała nowy standard w zakresie rachunkowości zabezpieczeń.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2017 roku, zgodnie z MSR 39 Grupa ujęła w rachunku zysków i strat w pozycji "Zysk (strata) z pochodnych instrumentów finansowych" wartość czasową strategii opcyjnych w kwocie (-) 7 652 tys. zł , wartość czasową IRS w wysokości (+) 57 tys. zł oraz podatek odroczony w kwocie 1 454 tys. zł.

Zgodnie z MSSF 9, na dzień 1 stycznia 2018, zarówno wartość wewnętrzna, jak i czasowa opcji zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń ujęta została w kapitałach Grupy. Grupa wykazała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym efekt odwrócenia wartości czasowej opcji z końca 2017 roku, wykazując w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "koszt zabezpieczenia" kwotę 6 198 tys. zł.

9.3. KOREKTA BŁĘDU

Grupa w okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2017 roku dokonała korekty błędu podstawowego dotyczącego roku 2016 dostosowując zasady wyceny rachunkowości zabezpieczeń do wymogów MSR 39.

Grupa dokonując w roku 2016 wyceny strategii opcyjnych nie wydzieliła wartości wewnętrznej oraz wartości czasowej opcji walutowych. W związku z tym, iż MSR 39 pozwalał jako instrument zabezpieczający wyznaczyć tylko wartość wewnętrzną opcji, Grupa dokonała ponownej wyceny portfela instrumentów zabezpieczających, wydzielając wartość wewnętrzną i wartość czasową opcji. Wartość czasowa aktywnych na dzień 31.12.2016 roku opcji wyniosła (-) 7 189 tys. zł i zgodnie z wytycznymi MSR 39 zaprezentowana została w rachunku zysków i strat w pozycji "straty z pochodnych instrumentów finansowych" oraz w kwocie 1 366 tys. zł w pozycji podatku odroczonego. Wartość wewnętrzna opcji wyniosła (-) 11 471 tys. zł i po pomniejszeniu o podatek odroczony w kwocie 2 179 tys. zł zaprezentowana została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających".

Ponadto Grupa dostosowując sposób prezentacji danych finansowych do wymogów obowiązującego MSR 1, dokonała zmiany sposobu prezentacji niektórych tytułów biernych rozliczeń międzyokresowych wykazywanych dotychczas w rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych sprawozdania z działalności finansowej do zobowiązań z tytułu dostaw robót i usług oraz pozostałych zobowiązań.

W związku z zastosowaniem przez Grupę od 1 stycznia 2018 roku zmienionego MSSF 9, wyżej opisany błąd dotyczący sposobu ujmowania wyceny instrumentów zabezpieczających został ponownie zreklasyfikowany do kapitałów i wykazany w pozycji "koszt zabezpieczenia".

Grupa na dzień 30 września 2018 roku wartość wewnętrzną oraz wartość czasową opcji walutowych zaprezentowała w pozycji "kapitały z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających" oraz jako "koszt zabezpieczenia" w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zgodnie z aktualnymi wymogami MSSF 9.

10. PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ

Transakcje wyrażone w walutach innych, niż złoty polski są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych, niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:

• odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy;

• Möbelvertrieb Forte GmbH EUR 4,2714

• Forte Möbel AG CHF 3,7638

• Forte Furniture Products India PVT. LTD INR 0,0506

• odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący każdy miesiąc.

• Möbelvertrieb Forte GmbH EUR 4,2535

• Forte Möbel AG CHF 3,6772
• Forte Furniture Products India PVT. LTD INR 0,0528

Różnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę prezentacji ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik w momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

11. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

W przychodach ze sprzedaży Grupy w skali roku obserwowana jest sezonowość. Poniżej zaprezentowano wartość przychodów ze sprzedaży osiągnięte w prezentowanych okresach sprawozdawczych:

	Kraj	udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Export	udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług	Udział % sprzedaży rocznej
I kwartał 2018 niebadane	36 254	12%	259 259	88%	295 513
II kwartał 2018 niebadane	56 915	22%	201 114	78%	258 029
III kwartał 2018 niebadane	53 423	21%	202 873	79%	256 296
Razem 2018	146 592		663 246		809 838
I kwartał 2017 niebadane	36 263	12%	257 396	88%	293 659	27%
II kwartał 2017 niebadane	35 880	15%	206 715	85%	242 595	22%
III kwartał 2017 niebadane	45 155	17%	222 595	83%	267 750	24%
IV kwartał 2017 niebadane	45 095	15%	247 131	85%	292 226	27%
Razem 2017	162 393	15%	933 837	85%	1 096 230	100%

12. PRZYCHODY I KOSZTY

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Przychody ze sprzedaży	30.09.2018 30.09.2017
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
- produkty	774 333	786 863
- towary	6 671	5 845
- materiały	24 015	6 214
Przychody ze sprzedaży usług	4 819	5 082
Przychody netto ze sprzedaży, razem	809 838	804 004
- w tym od jednostek powiązanych i wycenianych MPW	5 486	(69)*

*korekty sprzedaży wystawione na niekonsolidowaną spółkę TM Handel Sp. z o.o.

Grupa oferuje klientom swoje wyroby na różnych warunkach INCOTERMS. Koszty transportu ponoszone przez Grupę związane z dostawą produktów do klienta wkalkulowane są w cenę produktu. W okresie sprawozdawczym wartość kosztów transportu zawartych w przychodach ze sprzedaży produktów wyniosła 64 563 tys. zł (w okresie porównawczym na 30.09.2017: 64 326 tys. zł).

W przychodach ze sprzedaży materiałów Grupy wykazana jest sprzedaż płyty wiórowej do podmiotów niepowiązanych. W okresie dziewięciu miesięcy 2018 roku przychody ze sprzedaży płyty wiórowej wyniosły 13 830 tys. zł, zaś w samym III kwartale 2018 roku 8 209 tys. zł.

Informacje o wiodących klientach

Największymi odbiorcami wyrobów Jednostki Dominującej jest Grupa Steinhoff International z siedzibą w RPA oraz Roller GmbH z siedzibą w Niemczech. Udziały obrotów z Roller GmbH oraz z Grupą Steinhoff przekroczyły 10 % w przychodach ze sprzedaży Emitenta. Odbiorcy nie są powiązani z Grupą (w rozumieniu MSR 24).

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Pozostałe przychody operacyjne	30.09.2018	30.09.2017
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	324	113
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	54	30
Dotacje	1 353	72
Darowizny i odszkodowania	472	392
Pozostałe	221	416
Pozostałe przychody operacyjne, razem	2 424	1 023

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Pozostałe koszty operacyjne	30.09.2018	30.09.2017
Utworzenie odpisów aktualizujących	326	7
Likwidacja oraz odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	76	19
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	44
Złomowanie zapasów	1 400	2 117
Darowizny	600	392
Kary i odszkodowania	1 245	1 748
Koszty sądowe	13	2
Pozostałe	619	420

	Pozostałe koszty operacyjne, razem 4 279 4 749
--	------------------------------------------------------	--

PRZYCHODY FINANSOWE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Przychody finansowe	30.09.2018	30.09.2016
Dywidendy	296	278
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	-	1 895
Odsetki	265	90
Pozostałe	-	2
Przychody finansowe, razem	561	2 265

KOSZTY FINANSOWE

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Koszty finansowe	30.09.2018	30.09.2017
Odsetki od kredytów i leasingu	9 757	5 900
Prowizje od kredytów	1 361	107
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	6 574	-
Pozostałe	92	99
Koszty finansowe razem	17 784	6 106

Różnice kursowe w głównej mierze dotyczą wyceny na dzień bilansowy zaciągniętych kredytów bankowych w walucie EUR.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Koszty według rodzajów	30.09.2018	30.09.2017
Amortyzacja	31 794	19 594
Zużycie materiałów i energii	395 544	382 598
Usługi obce	162 019	144 580
Podatki i opłaty	8 040	7 603
Wynagrodzenia	132 275	121 659
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	30 403	30 571
Pozostałe koszty rodzajowe	9 897	9 937
Koszty według rodzajów, razem	769 972	716 542
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych	(40 234)	(3 747)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(1 333)	(2 330)
Koszty sprzedaży	(174 203)	(173 217)
Koszty ogólnego zarządu	(43 164)	(37 464)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	511 038	499 784
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	26 033	9 183
Koszt własny sprzedaży	537 071	508 967

Informacje o wiodących dostawcach

Obroty z żadnym z dostawców nie przekroczyły 10% przychodów ze sprzedaży Grupy.

13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Jednostka Dominująca nie wydziela segmentów operacyjnych w rozumieniu MSSF 8.

14. ZMIANA WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

Na dzień 30 września 2018 roku Grupa dokonała następujących zmian wartości szacunkowych w porównaniu z dniem 31 grudnia 2017 roku i 30 września 2017 roku.

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I REZERWY

Rozliczenia międzyokresowe czynne	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne	209	1 411	1 684
Wieczyste użytkowanie	282	-	282
Targi	21	185	2
Rozliczenie kosztów projektów	1 004	1 229	1 272
Podróże służbowe	10	24	50
Licencje	178	109	184
Pozostałe	1 281	1 046	747
Rozliczenia międzyokresowe czynne, razem	2 985	4 004	4 221

Rozliczenia międzyokresowe przychodów	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Dotacja część długoterminowa	40 395	18 771	19 333
Dotacja część krótkoterminowa	2 004	280	19
	42 399	19 051	19 352

Wykazana w rozliczeniach międzyokresowych przychodów kwota 42 399 tys. zł dotyczy dotacji na inwestycję związaną z budową zakładu produkcji płyt drewnopochodnych otrzymanej przez spółkę zależną TANNE Sp. z o.o. z Ministerstwa Rozwoju i Finansów w ramach Programu wspierania inwestycji o istotnym znaczeniu dla gospodarki polskiej. Maksymalna kwota dotacji przyznana w ramach programu może wynieść 57 000 tys. zł.

REZERWY

Rezerwy	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Rezerwa na odroczony podatek	9 893	10 234	11 811
Świadczenia po okresie zatrudnienia	3 604	3 601	3 392
	13 497	13 835	15 203
Rezerwy krótkoterminowe	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Krótkoterminowa rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	432	432	422
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	2 315	2 284	2 224

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚCI BILANSOWE

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Odpisy aktualizujące wartość udziałów	399	404	399
Odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe	1 502	1 737	1 642
Odpisy aktualizujące środki trwałe	-	-	-
Odpisy aktualizujące zapasy	8 419	8 419	8 754

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI

Odpisy aktualizujące należności	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	1 737	1 960	1 960
Różnice kursowe	11	(34)	(22)
Utworzenie	327	679	7

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9	2018
miesięcy zakończony 30 września 2018 QSr3/2018 (w tysiącach PLN)

×
---

Wykorzystanie	(56)	(256)	(215)
Rozwiązanie	(517)	(612)	(88)
Odpis aktualizujący na koniec okresu	1 502	1 737	1 642

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW

Odpisy aktualizujące wartość zapasów	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	8 419	8 754	8 754
Zwiększenie	-	671	-
Zmniejszenie	-	(1 006)	-
Odpis aktualizujący na koniec okresu	8 419	8 419	8 754

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2018 Grupa dokonała analizy wysokości odpisu aktualizującego wartość zapasów. Ponieważ dotychczasowy stan odpisów w księgach rachunkowych Grupy w istotnych aspektach odpowiada stanowi oszacowanego odpisu, Grupa nie dokonała zmian jego wartości.

15. PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku i 30 września 2017 roku przedstawiają się następująco:

	Za okres sprawozdawczy zakończony
Podatek dochodowy	30.09.2018	30.09.2017
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	3 477	11 934
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	(15)
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	5 095	3 422
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	8 572	15 341

Jednostka Dominująca jest w trakcie kontroli podatkowej z zakresu podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2015- 2017. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego kontrola nie została zakończona. Efektywnie wysokie obciążenie podatkowe Grupy wynika z wyłączenia z podstawy opodatkowania w Jednostce Dominującej różnic trwałych w postaci kosztów opłaty licencyjnej za prawo do korzystania ze znaku towarowego.

16. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość bilansowa maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 30 września 2018 roku przez Grupę na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 933 tysiące zł (na dzień 31 grudnia 2017 roku : 1 905 tysiące zł., na dzień 30 września 2017 roku: 2 043 tysięcy zł.), z czego 230 tysięcy zł. dotyczy leasingu maszyn i urządzeń, 703 tysiące zł leasingu środków transportu.

Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Grunty i budynki o wartości bilansowej 337 557 tysięcy zł (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 278 556 tysięcy zł., a na dzień 30 września 2017 roku: 260 465 tysięcy zł.) objęte są hipotekami ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych.

Dodatkowo maszyny i urządzenia o wartości bilansowej 422 562 tysięcy zł. objęte są zastawem rejestrowym (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 396 383 tysięcy zł., a na dzień 30 września 2017 roku: 344 589 tysięcy zł.)

Skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego w okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 30 września 2018 roku wyniosły 4 324 tysięcy zł. (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 8 519 tysięcy zł, a na dzień 30 września 2017: 5 167 tysięcy zł).

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 30 września 2018 roku zobowiązania inwestycyjne Grupy wynoszą 20 422 tysiące zł. (na dzień 31 grudnia 2017 roku: 81 435 tysięcy zł., a na dzień 30 września 2017 roku: 72 499 tysięcy zł.) i dotyczą głównie zobowiązań zaciągniętych przez spółkę TANNE w związku z budową fabryki płyty.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Na dzień 30 września 2018 roku Grupa nie posiadała aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

Kupno i sprzedaż

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku Grupa dokonała zakupu środków trwałych o wartości 111 077 tysięcy zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2017 roku: 464 608 tysięcy zł.; 30 września 2017 roku: 371 449 tysięcy zł.) oraz sprzedała środki trwałe o wartości netto: 709 tysięcy zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2017 roku: 722 tysiące zł.; na 30 września 2017 roku: 178 tysięcy zł).

Do najistotniejszych inwestycji Grupy w okresie sprawozdawczym zaliczyć można nakłady poniesione przez TANNE Sp. z o.o. na inwestycję związaną z fabryką płyty w Suwałkach w kwocie 84 214 tys. zł , a także na budowę przedszkola zakładowego w Suwałkach oraz zakup nowoczesnych maszyn i urządzeń produkcyjnych.

17. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Grupa zalicza do nieruchomości inwestycyjnych nieruchomości, których nie wykorzystuje, lub wykorzystuje w niewielkim stopniu, na własne potrzeby prowadzonej działalności produkcyjnej i są one przez Grupę traktowane jako źródło przychodów z czynszów najmów długoterminowych.

Na dzień bilansowy w skład nieruchomości inwestycyjnych Grupy wchodzą: centra handlowe we Wrocławiu oraz w Bydgoszczy, kompleks hal magazynowych we Wrocławiu, nieruchomość w Przemyślu, lokal w Krakowie oraz grunty zlokalizowane w Sokółce.

	Zmiana wartości godziwej
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego	73 270	72 946	72 946
Zmiana stanu :
- nakłady na modernizację	436	1 103	835
- przeklasyfikowanie z rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-
- przeszacowanie do wartości godziwej	-	(779)	-
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego	73 706	73 270	73 781

Grupa planuje w najbliższym czasie dalszą modernizację nieruchomości w Bydgoszczy oraz rozpoczęcie modernizacji nieruchomości we Wrocławiu. Na nieruchomościach o wartości 53 750 tys. zł ustanowiono hipotekę jako zabezpieczenie zaciągniętego przez Grupę kredytu inwestycyjnego.

Hierarchia wartości godziwej

Pomiędzy 31 grudnia 2017 roku a 30 września 2018 roku wartość nieruchomości wzrosła o 436 tys. zł. Na zmianę tę miały wpływ nakłady poniesione na modernizację nieruchomości w Bydgoszczy. Ostatnia wycena do wartości godziwej została potwierdzona przez niezależnych rzeczoznawców w operatach szacunkowych sporządzonych na dzień 27 i 29 grudnia 2017 roku. Do sporządzenia aktualizacji wycen rzeczoznawcy zastosowali metodę dochodową techniką kapitalizacji prostej oraz metodę porównywania parami. W okresie sprawozdawczym powodem wzrostu wartości nieruchomości były poniesione nakłady na jej modernizację.

Hierarchia wartości godziwej na dzień 30 września 2018 roku kształtowała się następująco:

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Wartość godziwa na dzień 30.09.2018
Nieruchomość we Wrocławiu	-	-	36 900	36 900
Nieruchomość w Bydgoszczy	-	-	19 956	19 956
Nieruchomość w Przemyślu	-	-	14 795	14 795
Nieruchomość w Krakowie	-	-	1 070	1 070
Grunty w Sokółce	-	-	985	985
			73 706	73 706

18. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

NAKŁADY NA PRACE BADAWCZE I ROZWOJOWE

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2018 roku Grupa ujęła w rachunku zysków i strat kwotę w wysokości 1 527 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze dotyczące innowacyjnych projektów technologicznych (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2017 roku- 1 111 tys. zł), natomiast na prace rozwojowe na 30 września 2018 Grupa poniosła nakłady w wysokości 493 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2017 roku- 507 tys. zł).

OPIS ZABEZPIECZEŃ USTANOWIONYCH NA WARTOŚCIACH NIEMATERIALNYCH

W dniu 16 grudnia 2016 roku TERCEIRA Sp. z o.o. zaciągnęła w ING Bank Śląski S.A. kredyt na nabycie certyfikatów inwestycyjnych SEZAM XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w wysokości 145 500 tys. zł. W związku z zaciągniętym kredytem, na prawie ochronnym do znaku słowno – graficznego "FORTE" ustanowiono zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 174 600 tys. zł.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE O NIEOKREŚLONYM OKRESIE UŻYTKOWANIA

Jedynym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest znak towarowy.

Grupa nie była w stanie określić okresu użytkowania znaku, ponieważ nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia okresu, w jakim Grupa spodziewa się czerpać korzyści ekonomiczne ze sprzedaży pod znakiem FORTE.

Wartość użytkowa znaku została oszacowana metodą zwolnienia z opłat licencyjnych. W metodzie tej wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni opłat licencyjnych z uwzględnieniem umów licencyjnych zawartych na zasadach rynkowych dla porównywalnych marek.

W związku z nieokreślonym okresem użytkowania znaku, nie rzadziej niż raz na rok, Grupa dokonuje testu na utratę jego wartości. Ostatni test został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2017, zgodnie z przyjętymi założeniami, i nie wykazał utraty jego wartości.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Na dzień 30 września 2018 roku Grupa nie posiadała wartości niematerialnych zakwalifikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży.

19. INSTRUMENTY FINANSOWE

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 30 września 2018 roku
	według wartości bilansowej
	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Ogółem
Aktywa finansowe trwałe:	108 381	10 495	-	16 095	134 971
Aktywa finansowe	108 381	10 495	-	-	118 876
Należności z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	16 095	16 095
Aktywa finansowe obrotowe:	113	219 653	-	10 661	230 427
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	124 445	-	-	124 445
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	95 082	-	-	95 082
Należności z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	10 661	10 661
Pozostałe aktywa finansowe	113	126	-	-	239
Zobowiązania finansowe długoterminowe:	-	-	(447 585)	-	(447 585)
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	-	(447 585)	-	(447 585)
Zobowiązania z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	(442 429)	(2 630)	(445 059)
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	-	(159 645)	-	(159 645)
Zobowiązania z rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	(2 630)	(2 630)
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	-	-	(282 784)	-	(282 784)
	108 494	230 148	(890 014)	24 126	(527 246)

			Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSR 39 na dzień 31 grudnia 2017	roku
		według wartości bilansowej
	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39	Ogółem
Aktywa finansowe trwałe:	109 307	10 313	-	33 433	-	153 053
Aktywa finansowe	109 307	10 313	-	-	-	119 620
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	33 433	-	33 433
Aktywa finansowe obrotowe:	107	184 567	-	18 210	-	202 884
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	131 607	-	-	-	131 607
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	18 210	-	18 210
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	52 868	-	-	-	52 868
Pozostałe aktywa finansowe	107	92	-	-	-	199
Zobowiązania finansowe długoterminowe:	-	-	(527 749)	-	(301)	(528 050)
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	-	-	(527 749)	-	-	(527 749)
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	-	-	-	-	(301)	(301)
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	(256 268)	(1 492)	(679)	(258 439)
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	-	-	(210 977)	-	-	(210 977)
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	-	-	-	(1 492)	-	(1 492)
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	-	-	(45 291)	-	-	(45 291)
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	-	-	-	-	(679)	(679)
	109 414	194 880	(784 017)	50 151	(980)	(430 552)

Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej.

HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Poniższa nota prezentuje ujawnienia dotyczące wyłącznie instrumentów finansowych wycenianych w bilansie wg wartości godziwej.

	Na dzień 30 września 2018		Na dzień 31 grudnia 2017
				skorygowany
	Poziom 2	Poziom 3	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe trwałe	-	3	-	3
Należności z tytułu instrumentów pochodnych	26 756	-	51 643	-
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	(2 630)	-	(1 793)	-
	24 126	3	49 850	3

Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Poziom I

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2018 roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu I (na dzień 31 grudnia 2017- nie występowały).

Poziom II

Do poziomu II Grupa kwalifikuje należności lub zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych. Zarówno zmiany wartości wewnętrznej jak i czasowej ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa ujmuje wartość godziwą instrumentów finansowych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń bazując na wycenach bankowych.

Poziom III

Do poziomu III zakwalifikowane są udziały posiadane w spółkach nienotowanych, dla których nie jest możliwe wiarygodne ustalenie ich wartości godziwej. Dla spółek tych nie istnieją aktywne rynki ani nie odnotowano porównywalnych transakcji na tego typu walorach. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej udziały te wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

	Na dzień
		31.12.2017
	30.09.2018	skorygowany
Stan na początek okresu	3	3
Odpisy aktualizujące	-	-
Sprzedaż	-	-
Stan na koniec okresu	3	3

W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca przekwalifikowanie, ani przesunięcie instrumentów finansowych między poszczególnymi poziomami (w okresie porównawczym- nie występowało).

20. AKTYWA FINANSOWE

	Stan na dzień
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Długoterminowe aktywa finansowe
Akcje/ Udziały w spółkach zależnych nie notowanych na giełdzie nie objętych konsolidacją	651	651	656
Certyfikaty inwestycyjne	108 378	109 304	157 200
Akcje i udziały pozostałe	3	3	3
Inne	-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Należności długoterminowe (wykup mieszkań)	47	50	3 454
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	7 095	6 913	54
Pożyczki udzielone podmiotom pozostałym	3 400	3 400	-
Inne	61	61	61
	119 635	120 382	161 428

Wybrane dane finansowe spółki FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD konsolidowanej metodą praw własności (udział w kapitałach spółki wynosi 50%):

WYBRANE DANE FINANSOWE WG UDZIAŁU W KAPITAŁACH SPÓŁKI	30.09.2018 (niebadane)	31.12.2017
Aktywa trwałe	258	2 742
Aktywa obrotowe Suma aktywów	13 388 13 646	31 221 33 963
Kapitały Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Suma pasywów	(2 933) 10 654 5 925 13 646	4 533 29 430 0 33 963
Wynik bieżący	(5 259)	(2 376)

Akcje i udziały w podmiotach zależnych wyłączonych z konsolidacji wyceniane są według kosztu historycznego po pomniejszeniu o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Dane finansowe uzyskane ze spółek zależnych, których udziały nie zostały objęte odpisami aktualizującymi, nie wskazują na wystąpienie utraty wartości udziałów, dlatego też nie przeprowadzano testów na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych

21. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

		Stan na dzień
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Środki pieniężne w banku i w kasie	59 128	52 292	41 663
Inne środki pieniężne (lokaty poniżej 3 m-cy, obligacje korporacyjne)	35 954	576	2 406
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	95 082	52 868	44 069

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są zawierane na okresy od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według

negocjowanych stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 września 2018 roku wynosi 95 082 tysięcy zł. (na dzień 31 grudnia 2017 roku- 52 868 tysięcy zł, na dzień 30 września 2017 roku- 44 069 tysięcy zł).

22. KAPITAŁ PODSTAWOWY I KAPITAŁY ZAPASOWE/ REZERWOWE

KAPITAŁ PODSTAWOWY

	Stan na dzień
Kapitał akcyjny (akcje w sztukach)	30.09.2018
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda	8 793 992
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda	2 456 380
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda	6 058 000
Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda	2 047 619
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda	4 327 093
Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda	68 000
Akcje zwykłe serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda	150 000
Akcje zwykłe serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda	29 685
	23 930 769

W okresie sprawozdawczym kończącym się 30 września 2018 nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym Jednostki Dominującej.

KAPITAŁ ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku nie nastąpiły zmiany w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

POZOSTAŁE KAPITAŁY

	Kapitał zapasowy tworzony ustawowo	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	1 250	357 557	358 807
Odpis z zysku na inwestycje i finansowanie działalności bieżącej Grupy	-	88 325	88 325
Na dzień 30 września 2018 roku	1 250	445 882	447 132

KAPITAŁ REZERWOWY Z ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	30.09.2018 (niebadane)	31.12.2017 (badane przekształcone)
Wynik osiągnięty na instrumentach finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne na początek okresu obrotowego	46 479	(9 291)
Kwota ujęta w kapitale własnym w okresie sprawozdawczym z tytułu transakcji zabezpieczających	(33 370)	73 306
Kwota przeniesiona do rachunku zysków i strat z tytułu realizacji transakcji podlegających zabezpieczeniu	(8 726)	(2 725)
Odroczony podatek dochodowy	6 615	(14 811)
	10 998	46 479

KOSZT ZABEZPIECZENIA

	30.09.2018 (niebadane)	31.12.2017 (badane przekształcone)
Koszt zabezpieczenia na początek okresu obrotowego	(6 198)	(5 823)
Koszt zabezpieczenia ujęty w kapitale własnym w okresie sprawozdawczym	16 093	(1 829)
Odroczony podatek dochodowy	(1 880)	1 454
Koszt zabezpieczenia na koniec okresu obrotowego	8 015	(6 198)

23. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Fabryk Mebli "FORTE SA" z dnia 21 czerwca 2018 roku została podjęta decyzja o przeznaczeniu całości zysku netto Spółki w wysokości 54 405 tys. zł za rok obrotowy 2017 na kapitał rezerwowy.

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia FABRYK MEBLI "FORTE SA" z dnia 17 maja 2017 roku została podjęta decyzja o podziale zysku netto Spółki Dominującej w wysokości 97 195 tys. zł za rok obrotowy 2016 z przeznaczeniem kwoty 4 780 tys. zł. na wypłatę dywidendy oraz kwoty 92 415 tys. zł. na kapitał rezerwowy. Dywidenda została wypłacona w dniu 9 czerwca 2017 roku i wynosiła 0,20 zł na 1 akcję.

24. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

		Za okres 9 miesięcy zakończony
	30.09.2018	30.09.2017
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	22 470	56 904
Strata na działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	22 470	56 904
Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy,
zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	22 470	56 904

	Za okres 9 miesięcy zakończony
	30.09.2018	30.09.2017
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	23 930 769	23 930 769
Wpływ rozwodnienia:
Obligacje zamienne na akcje	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do
obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	23 930 769	23 903 485

W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

25. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI

Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł):

Kredytobiorca	Krótkoterminowe	Nominalna stopa procentowa %	Termin spłaty	30.09.2018 (niebadane)	31.12.2017
FORTE S.A.	mBank S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 2 400 tys. EUR	1M EURIBOR	do 31.12.2018	440	2 307

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 QSr3/2018 (w tysiącach PLN) ²⁰¹⁸

	Razem krótkoterminowe			282 784	45 291
TANNE SP. Z O.O	PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny 130 000 tys. EUR -– część krótkoterminowa	3 M EURIBOR	do 17.10.2024	69 084	12 282
FORTE BRAND SP. Z O.O	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. zł – część krótkoterminowa	1M WIBOR	do 16.12.2019	52 759	21 259
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR- część krótkoterminowa	3M EURIBOR	do 31.12.2021	7 194	5 699
FORTE S.A.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR /1M LIBOR	do 30.06.2019	75 355	-
FORTE S.A.	PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR	do 09.06.2019	76 478	-
FORTE S.A.	PKO BP S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 3 500 tys. EUR	1M EURIBOR	do 22.12.2018	1 474	3 744

Kredytobiorca	Długoterminowe	Nominalna stopa procentowa %	Termin spłaty	30.09.2018 (niebadane)	31.12.2017
FORTE S.A.	PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł.	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR lub 1M EURIBOR	do 09.06.2019	-	44 764
FORTE S.A.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR lub 1M EURIBOR lub 1M LIBOR	do 30.06.2019	-	54 717
FORTE S.A.	mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR	w zależności od waluty wykorzystania O/N WIBOR lub O/N EURIBOR lub O/N LIBOR	do 12.12.2019	20 376	15 834
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR - część dłutoterminowa	3M EURIBOR	do 31.12.2021	10 803	17 143

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 QSr3/2018 (w tysiącach PLN) ²⁰¹⁸

	Razem długoterminowe			447 585	527 749
TANNE SP. Z O.O	PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny 130 000 tys. EUR – część długoterminowa	3 M EURIBOR	do 17.10.2024	362 692	294 777
FORTE BRAND SP. Z O.O	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. zł – część długoterminowa	1M WIBOR	do 16.12.2019	53 714	100 514

Przy nominalnej stopie procentowej należy uwzględnić dodatkowo wynegocjowane marże bankowe, które odzwierciedlają ryzyko związane z finansowaniem Grupy.

Kredytobiorca	Zabezpieczenia kredytów na dzień		30 września 2018 roku (niebadane)
FORTE S.A.	PKO BP S.A. – kredyt inwestycyjny	1.	Zastaw rejestrowy na zakupionym mieniu ruchomym o wartości nie niższej niż 5 130 tys. EUR
	w wysokości 3 500 tys.	2.	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
	EUR.	3.	Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową
FORTE S.A.	mBank S.A. – kredyt inwestycyjny	1.	Zastaw rejestrowy na zakupionych maszynach i urządzeniach do najwyższej sumy zabezpieczenia 3 600 tys. EUR
	w wysokości 2 400 tys. EUR.	2.	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
FORTE S.A.	PKO BP S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł	1.	Hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego zabudowanych nieruchomości Emitenta oraz zlokalizowanych na tych nieruchomościach budynkach stanowiących odrębny od gruntu przedmiot własności położonych w Hajnówce oraz w Ostrowi Mazowieckiej
		2.	Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, przelewem praw z umów ubezpieczenia nieruchomości, na których ustanowiono hipotekę
		3.	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
		4.	Zastaw rejestrowy na zapasach rzeczy oznaczonych co do gatunku znajdujących się w Oddziale w Hajnówce
FORTE S.A.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000	1.	Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym w fabryce w Suwałkach i Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł
	tys. zł	2.	Hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 54 000 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków w fabryce w Suwałkach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia
		3.	Zastaw rejestrowy ustanowiony na zapasach o minimalnej wartości 65 000 tys. zł w fabryce w Suwałkach i w Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł
		4.	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
FORTE S.A.	mBank S.A. – kredyt obrotowy	1.	Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową
	w wysokości 5 000 tys. EUR	2.	Zastaw rejestrowy na środkach trwałych do najwyższej sumy zabezpieczenia 6 000 tys. EUR

DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w łącznej wysokości 7 250 tys. EUR	1. 2. 3. 4.	Hipoteka łączna do kwoty 6 000 tys. EUR na prawie własności gruntu oraz budynków i lokali przy ul. Biała 1 w Ostrowi Mazowieckiej Zastaw rejestrowy na wyposażeniu magazynu wysokiego składowania w Ostrowi Mazowieckiej Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej Poręczenie udzielone przez Spółkę Dominującą.
FORTE BRAND SP. Z O.O	ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny A i B o łącznej wartości 130 000 tys. zł	1. 2.	Hipoteka łączna do kwoty 174 600 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków i urządzeń stanowiących nieruchomości położone: we Wrocławiu przy ul. Brücknera, ul. Robotniczej; w Przemyślu przy ul. Bakończyckiej, na spółdzielczym własnościowym prawie do lokalu użytkowego położonym w Krakowie przy ul. Aleksandry. Hipoteka łączna do kwoty 174 600 tys. zł na prawie własności nieruchomości w Białymstoku przy ul. Gen. Andersa 11 lok. 1
		3.	oraz lok. 2. Zastaw rejestrowy na prawie ochronnym na znakach towarowych słowno – graficznych zawierających oznaczenie "FORTE", do najwyższej sumy zabezpieczenia 174 600 tys. zł
		4. 5.	Zastaw finansowy na certyfikatach inwestycyjnych do najwyższej sumy zabezpieczenia 174 600 tys. zł Zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach spółek nabytych przez spółkę lub spółki będące aktywami Funduszu, do najwyższej
		6.	sumy zabezpieczenia 174 600 tys. zł Cesja praw z wierzytelności z umowy licencyjnej na znaki towarowe słowno – graficzne zawierające oznaczenie "FORTE", zawartej pomiędzy Forte Brand Sp. z o.o. a FABRYKAMI MEBLI
		7.	"FORTE" S.A. Cesja praw z wierzytelności z polisy ubezpieczeniowej obejmującej nieruchomości, na których ustanowiono hipoteki
		8.	Weksel in blanco wraz z deklarację wekslową
TANNE SP. Z O.O.	PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny	1.	Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP
	130 000 tys. EUR	2.	S.A., wynikające z umowy kredytowej Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z umowy kredytowej
		3.	Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A. wynikające z Umowy Hedgingowej
		4.	Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK
		5.	wynikające z Umowy Hedgingowej Umowa gwarancji podpisana przez Jednostkę Dominującą
		6.	Umowa podporządkowania wierzytelności przysługujących Jednostce Dominującej wobec TANNE Sp. z o.o. wierzytelnościom PKO BP i BGK wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów
		7.	Hedgingowych Ustanowienie przez Jednostkę Dominującą, jako zabezpieczenia wierzytelności Banków ograniczonych praw rzeczowych w postaci zastawów finansowych i zastawów rejestrowych na udziałach
		8.	TANNE Sp. z o.o. posiadanych przez Jednostkę Dominującą Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105 000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy
		9.	Kredytu Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105
		10.	000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 18 564 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy
		11.	Hedgingowej Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 21 750 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej

• 1. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umowy Kredytu), do kwoty 210 000 tys. EUR
• 1. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umów Hedgingowych), do kwoty 40 314 tys. EUR
• 1. Ustanowienie na rzecz PKO BP, jako administratora zastawu, zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład przedsiębiorstwa TANNE Sp. z o.o.
• 1. Zawarcie umowy zarządu nad przedsiębiorstwem TANNE Sp. z o.o lub umowy dzierżawy przedsiębiorstwa, w przypadku dochodzenia przez PKO BP, jako administratora zastawu, zaspokojenia z przedmiotu zastawu, z podmiotami wskazanymi przez PKO BP w sposób określony w umowie zastawniczej, jak również udzielenie pełnomocnictw zgodnie z umową zastawniczą
• 1. Ustanowienie ograniczonych praw rzeczowych w postaci hipotek na przysługującym TANNE Sp. z o.o prawie własności nieruchomości położonej w Suwałkach, składającej się z działki gruntu o nr 32812/6, 32812/5, 32810/1, 32813, 32812/7, 32812/9, 32810/5, 32807/1, 32807/2, 32807/3, 32808/1
• 1. Zawarcie i wykonanie umowy cesji praw z umów, na mocy której TANNE Sp. z o.o dokona na rzecz PKO BP, jako cesjonariusza i agenta ds. zabezpieczeń, przelewu przysługujących TANNE (obecnie lub w przyszłości) praw pieniężnych i roszczeń pieniężnych z tytułu dokumentów, których jest stroną lub beneficjentem
• 1. Ustanowienie przez TANNE Sp. z o.o ograniczonych praw rzeczowych w postaci zastawów finansowych i zastawów rejestrowych na prawach z rachunków bankowych otwartych i prowadzonych dla Spółki, jak również udzielenie pełnomocnictw do zarządzania i dokonywania rozporządzeń w odniesieniu do rachunków otwartych i prowadzonych dla Spółki
• 1. Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o.o umowy podporządkowania wierzytelności przysługujących wierzycielom wobec Spółki wierzytelnościom Banków wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych
• 1. Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o.o umów bezpośrednich z PKO BP (działającym na rachunek Banków jako agent ds. zabezpieczeń) oraz kontrahentami Spółki
• 1. Złożenie przez TANNE Sp. z o.o na rzecz PKO BP i BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Kredytu, o spłatę wszelkich należności PKO BP związanych z kredytem, do kwoty 105 000 tys. EUR
• 1. Złożenie przez TANNE Sp. z o.o na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Hedgingowej, do kwoty 18 564 tys. EUR
• 1. Złożenie przez TANNE Sp. z o.o na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec BGK wynikającego z Umowy Hedgingowej, do kwoty 21 750 tys. EUR.

Waluta		Stan na dzień
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
PLN	278 682	237 088	237 231
EUR	451 687	335 952	293 953
USD	-	-	-
	730 369	573 040	531 184

Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł)

Zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 10.05.2018 roku do umowy kredytowej zawartej w dn.17.10.2016 roku pomiędzy TANNE Sp. z o.o. a Konsorcjum PKO BP i BGK, na wniosek kredytobiorcy obniżona została kwota umowy kredytowej ze 140 000 tys. EUR do 130 000 tys. EUR.

W dniu 10 września Jednostka Dominująca podpisała aneks z bankiem PKO BP S.A. do umowy kredytowej zmieniający dopuszczalne wskaźniki zadłużenia.

W dniu 11 września 2018 roku spółka TANNE Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy kredytowej z konsorcjum PKO BP S.A. i BGK zmieniający dopuszczalne wskaźniki zadłużenia.

W dniu 12 września 2018 roku Jednostka Dominująca podpisała aneks do umowy kredytowej z ING Bankiem Śląskim S.A. zmieniający dopuszczalne wskaźniki zadłużenia.

W dniu 12 września 2018 roku spółka FORTE BRAND Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy kredytowej z ING Bankiem Śląskim S.A. zmieniający dopuszczalne wskaźniki zadłużenia oraz aneks ustanawiający wcześniejszą spłatę kredytu w kwocie 30 000 tys. zł. Spłata nastąpiła w dniu 16.10.2018 roku.

W dniu 12 września 2018 roku spółka DYSTRI - FORTE Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy kredytowej z ING Bankiem Śląskim S.A. zmieniający dopuszczalne wskaźniki zadłużenia.

26. INSTRUMENTY FINANSOWE

W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiły żadne zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych.

27. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ I POZOSTAŁE POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Grupa stosuje metodę rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, która polega na zabezpieczeniu planowanych przychodów ze sprzedaży oraz rachunkowość zabezpieczeń instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Głównym celem rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest zabezpieczenie przychodów operacyjnych przed zmianami kursu walutowego między datą powstania ekspozycji walutowej i transakcji zabezpieczającej, a datą realizacji ekspozycji i transakcji zabezpieczanej.

Grupa stosuje do zabezpieczenia przyszłych transakcji walutowych symetryczne zerokosztowe strategie opcyjne. Głównym celem rachunkowości zabezpieczeń ryzyka stopy procentowej jest zabezpieczenie wyniku finansowego przed negatywnymi zmianami wysokości stóp procentowych. Do zabezpieczenia ryzyka zmian stóp procentowych Grupa stosuje kontrakty IRS (Interest Rate Swap ).

W przypadku rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających zalicza się do kapitałów własnych Grupy i wykazuje w pozycji kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających.

W przypadku rachunkowości zabezpieczającej ryzyko stopy procentowej Grupa bada efektywność powiązania zabezpieczającego. Przyjęta metodologia testu retrospektywnego pozwala identyfikować wartości księgowane w kapitałach własnych Grupy w pozycji kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających (w części efektywnej) oraz w działalności finansowej rachunku zysku i strat (w części nieefektywnej).

		Stan na dzień
Wartość godziwa instrumentów pochodnych (zerokosztowe strategie opcyjne)	30.09.2018	31.12.2017
Długoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	16 095	33 433
Krótkoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	10 661	18 210
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	2 630	301

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych	-	1 492

Wartość kontraktów walutowych ujęta na kapitale z aktualizacji wyceny

Kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje:

• wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w wysokości: 26 720 tys. zł

• wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających wysokość stóp procentowych w wysokości: (2 630) tys. zł

• rezerwa z tytułu podatku odroczonego dot. instrumentów zabezpieczających: (5 077) tys. zł

Razem kapitał z aktualizacji wyceny rachunkowości zabezpieczeń: 19 013 tys. zł.

Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Na dzień 30 września 2018 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła 26 720 tys. zł.

Poniższa tabela zawiera zbiorcze dane dotyczące wartości godziwych i terminy rozliczeń, a także zbiorcze informacje dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą przyszłych płatności oraz ceny realizacji efektywnych kontraktów terminowych. Terminy rozliczeń są zbieżne z terminami, w których kwoty odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu tych transakcji zostaną odniesione do rachunku zysków i strat

Waluta	Kwota w walucie	Typ transakcji	Data zawarcia	Data realizacji	Kurs terminowy	Nazwa Banku	Wartość godziwa
EUR	6 000	Opcja Put	11.2015	10.2018-11.2018	4,3000	PKO BP S.A.	382
EUR	6 000	Opcja Call	11.2015	10.2018-11.2018	4,7070	PKO BP S.A.	-
EUR	24 000	Opcja Put	04.2016	01-03.2019	4,3500-	PKO BP S.A.	2 164
EUR	24 000	Opcja Call	04.2016	01-03.2019	4,4000 4,8500- 4,9250	PKO BP S.A.	(37)
EUR	23 000	Opcja Put	08.2016	07-08.2019	4,4000	PKO BP S.A.	2 564
EUR	23 000	Opcja Call	08.2016	07-08.2019	4,8650	PKO BP S.A.	(293)
EUR	16 000	Opcja Put	10.2016	10.2019	4,4500	PKO BP S.A.	2 300
EUR	16 000	Opcja Call	10.2016	10.2019	4,8850	PKO BP S.A.	(294)
EUR	16 000	Opcja Put	11.2016	11.2019	4,5000	PKO BP S.A.	2 845
EUR	16 000	Opcja Call	11.2016	11.2019	5,1400	PKO BP S.A.	(174)
EUR	42 000	Opcja Put	07.2017	12.2019-05.2020	4,3500	PKO BP S.A.	3 448
EUR	42 000	Opcja Call	07.2017	12.2019-05.2020	4,7300	PKO BP S.A.	(1 903)
EUR	52 000	Opcja Put	05.2018	09.2020-04.2021	4,4000	PKO BP S.A.	5 180
EUR	52 000	Opcja Call	05.2018	09.2020-04.2021	4,7580	PKO BP S.A.	(4 415)
EUR	20 000	Opcja Put	06.2018	05-06.2021	4,4000	PKO BP S.A.	1 940
EUR	20 000	Opcja Call	06.2018	05-06.2021	4,9405	PKO BP S.A.	(1 524)
Razem						PKO BP S.A.	12 183
EUR	6 000	Opcja Put	12.2015	10-11.2018	4,3500	mBank S.A.	423
EUR	6 000	Opcja Call	12.2015	10-11.2018	4,6700	mBank S.A.	(1)

GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI MEBLI "FORTE" S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 QSr3/2018 (w tysiącach PLN)						2018
EUR	5 000	Opcja Put	05.2016	01-04.2019	4,4500	mBank S.A.	764
EUR	5 000	Opcja Call	05.2016	01-04.2019	4,9250	mBank S.A.	(9)
EUR	14 000	Opcja Put	10.2016	09.2019	4,4000	mBank S.A.	1 540
EUR	14 000	Opcja Call	10.2016	09.2019	4,9075	mBank S.A.	(209)

EUR 37 000 Opcja Put 08.2017 01-06.2020 4,4000 mBank S.A. 3 927 EUR 37 000 Opcja Call 08.2017 01-06.2020 4,7110 mBank S.A. (1 974)

EUR 39 000 Opcja Put 09.2017 06-09.2020 4,4500 mBank S.A. 4 937 EUR 39 000 Opcja Call 09.2017 06-09.2020 4,8165 mBank S.A. (2 312)

Razem						ING Bank Śląski S.A.	8 806
						S.A.
EUR	22 000	Opcja Call	06.2016	05-06.2019	4,9300	S.A. ING Bank Śląski	(69)
EUR	22 000	Opcja Put	06.2016	05-06.2019	4,4500	S.A. ING Bank Śląski	3 315
EUR	10 000	Opcja Call	05.2016	04.2019	4,9600	S.A. ING Bank Śląski	(11)
EUR	10 000	Opcja Put	05.2016	04.2019	4,4500	ING Bank Śląski	1 534
EUR	15 000	Opcja Call	04.2016	01-03.2019	4,8950	S.A. ING Bank Śląski S.A.	(6)
EUR	15 000	Opcja Put	04.2016	01-03.2019	4,4000	ING Bank Śląski	1 735
EUR	14 000	Opcja Call	01.2016	10-12.2018	4,7800	S.A. ING Bank Śląski S.A.	(1)
EUR	14 000	Opcja Put	01.2016	10-12.2018	4,4500	ING Bank Śląski	2 309
Razem						mBank S.A.	5 731
EUR	47 000	Opcja Call	04.2018	10.2020-04.2021	4,6710	mBank S.A.	(4 983)
EUR	47 000	Opcja Put	04.2018	10.2020-04.2021	4,3500	mBank S.A.	3 628

Rachunkowość zabezpieczeń ryzyka stóp procentowych

Na dzień 30 września 2018 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (2 594) tys. zł i jako wartość efektywna w wysokości (2 630) tys. zł została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny oraz w zobowiązaniach z tytułu pochodnych instrumentów finansowych oraz jako cześć nieefektywna w wysokości 36 tys. zł została ujęta w rachunku zysków i strat w pozycji zysk z pochodnych instrumentów finansowych oraz w należnościach z tytułu pochodnych instrumentów finansowych.

Podstawowe warunki transakcji IRS zawartej pomiędzy spółką zależną TANNE Sp. z o.o., a PKO BP S.A.:

• data zawarcia transakcji 31.01.2017 r,
• kwota nominalna i waluta transakcji 49 000 tys. EUR (35% kwoty nominalnej kredytu),
• stopa referencyjna: EURIBOR 3M,
• początek pierwszego okresu odsetkowego 20.09.2018 r,
• pierwsza wymiana płatności odsetkowych 20.12.2018 r,
• data zakończenia transakcji IRS 14.10.2024 r,
• amortyzacja i okresy odsetkowe zgodnie z uzgodnionym harmonogramem,
• baza odsetkowa dla obu nóg swapa (stałych i zmiennych płatności odsetkowych) Act/360.

28. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

TRANSAKCJE HANDLOWE

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi nie włączonymi do konsolidacji odpowiednio za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku i 30 września 2017 roku oraz za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku.

Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą sprzedaży produktów, towarów i usług oraz zakupów usług.

Podmiot powiązany nie objęty konsolidacją		Sprzedaż podmiotom powiązanym	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	30.09.2018	-	134	-	-
FORTE BALDAI UAB	31.12.2017	-	178	-	15
	30.09.2017	-	135	-	15
	30.09.2018	2	842	-	94
FORTE SK S.R.O.	31.12.2017	-	1 121	-	92
	30.09.2017	-	843	-	95
	30.09.2018	-	282	-	31
FORTE FURNITURE LTD.	31.12.2017	-	757	-	61
	30.09.2017	-	573	-	63
	30.09.2018	3	1 340	-	149
FORTE IBERIA S.L.U.	31.12.2017	-	1 581	-	129
	30.09.2017	-	1 190	-	134
	30.09.2018	-	-	-	-
FORTE MOBILIER S.A.R.L.	31.12.2017	-	-	-	-
	30.09.2017	-	-	-	-
TM HANDEL SP. Z O.O.	30.09.2018	363	-	-	148
	31.12.2017	11	359	98	37
	30.09.2017	(69)	332	-	56
	30.09.2018	3 955	58	2 160	24
ANTWERP FP SP. Z O.O.	31.12.2017	1 141	17	1 382	21
	30.09.2017	-	-	-	-
Razem	30.09.2018	4 323	2 656	4 557	446
	31.12.2017	2 346	4 013	2 656	355
	30.09.2017	(69)	3 073	-	363

Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą sprzedaży produktów, towarów i usług oraz zakupów usług.

Podmiot powiązany wyceniany MPW		Sprzedaż podmiotom powiązanym	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	30.09.2018	1 163		2 397	-
FORTE FURNITURE	31.12.2017	-	-	3	-
PRODUCTS INDIA PVT. LTD	30.09.2017	645	-	651	-

POŻYCZKI UDZIELONE PODMIOTOM POWIĄZANYM

Pożyczki są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej 1M EURIBOR/ 3M EURIBOR/ 3M WIBOR plus marża na warunkach rynkowych.

Saldo udzielonych pożyczek na dzień 30.09.2018 roku prezentuje poniższa tabela:

Podmiot powiązany	Wysokość pożyczki	Waluta pożyczki	Termin spłaty	Saldo pożyczki na dzień 30.09.2018 (niebadane) w PLN	Wartość odsetek należnych na dzień 30.09.2018
Jednostki zależne:
FORTE MOBILIER S.a.r.l.	40	EUR	grudzień 2020	128	1
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA Ltd	1 642	EUR	marzec 2022	7 015	56
Razem:				7 143	57
W tym:
Część krótkoterminowa:
FORTE MOBILIER S.a.r.l.				48	1
FORTE FURNITURE
PRODUCTS INDIA Ltd				-	56
Razem:				48	57
Część długoterminowa:
FORTE MOBILIER S.a.r.l.				80	-
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA Ltd				7 015
Razem:				7 095	-

Saldo udzielonych pożyczek na dzień 31.12.2017 roku prezentuje poniższa tabela:

Podmiot powiązany	Wysokość pożyczki	Waluta pożyczki	Termin spłaty	Saldo pożyczki na dzień 31.12.2017	Wartość odsetek należnych na dzień 31.12.2017
Jednostki zależne:
FORTE MOBILIER S.a.r.l.	40	EUR	grudzień 2019	125	-
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA Ltd	1 642	EUR	marzec 2025	6 850	7
Razem:				6 975	7
W tym:
Część krótkoterminowa:
FORTE MOBILIER S.a.r.l.				62	-
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA Ltd				-	7
Razem:				62	7
Część długoterminowa:
FORTE MOBILIER S.a.r.l.				63	-
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA Ltd				6 850
Razem:				6 913	-

WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE, W KTÓRYM JEDNOSTKA DOMINUJĄCA JEST WSPÓLNIKIEM

Jednostka Dominująca Grupy nie prowadzi wspólnych przedsięwzięć.

WARUNKI TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach stosowanych przez Grupę w relacjach z podmiotami niepowiązanymi.

INFORMACJA O PODMIOTACH POWIĄZANYCH OSOBOWO

MaForm SARL Luxemburg posiada 32,44% udziałów w kapitale zakładowym Fabryk Mebli "FORTE" S.A. (Jednostki Dominującej).

MaForm Holding Luxemburg SARL posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym MaForm SARL Luxemburg.

MaForm Holding AG posiada 90,34% udziałów w kapitale zakładowym MaForm Holding Luxemburg SARL. Pozostałe 9,66% udziałów w kapitale zakładowym MaForm Holding Luxemburg SARL posiada Pani Maria Florczuk- Członek Zarządu Fabryk Mebli "FORTE" S.A.

Pan Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu Fabryk Mebli "FORTE" S.A. wraz z małżonką posiadają 100% udziałów w MaForm Holding AG.

TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM ZARZĄDU, KLUCZOWEGO KIEROWNICTWA LUB CZŁONKÓW ICH NAJBLIŻSZYCH RODZIN

W dniu 10 czerwca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie FABRYK MEBLI "FORTE" S.A., zatwierdziło wprowadzenie programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki ("Program Motywacyjny").

Celem Programu Motywacyjnego jest dążenie do rozwoju Grupy Kapitałowej Spółki i jej jednostek zależnych ("Grupa Kapitałowa") poprzez stworzenie mechanizmów motywacyjnych dla osób odpowiedzialnych za zarządzanie, odnoszących się do wyników finansowych Grupy Kapitałowej i wzrostu wartości akcji Spółki.

Cena emisyjna akcji Spółki serii H została ustalona uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 27 października 2014 roku na kwotę 46,19. Każdy Warrant uprawnia do objęcia jednej akcji serii H za cenę emisyjną.

Wykonanie praw z Warrantów może nastąpić nie wcześniej, niż po upływie roku od formalnej decyzji o ich objęciu i nie później, niż do dnia 30 listopada 2018 roku.

Liczba i średnie ważone ceny wykonania warrantów są następujące:

	Seria	Liczba Warrantów	śr. ważona cena wykonania
Występujące na 01.01.2018, w tym:		207 795
	D	89 055	46,19
	F	118 740	46,19
Zmiana w ciągu okresu sprawozdawczego Zrealizowane w 2018 roku		-
Występujące na 30.09.2018, w tym:		207 795
Możliwe do wykonania na 30.09.2018	D	89 055	46,19
	F	118 740	46,19

29. POZYCJE POZABILANSOWE

W dniu 28.06.2016 roku Spółka Dominująca udzieliła poręczenia i zobowiązała się wykonać wszelkie zobowiązania pieniężne spółki zależnej DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. wynikające z umowy kredytowej z dnia 14.12.2015 roku zawartej pomiędzy DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. i ING Bank Śląski SA. Spółka zobowiązała się do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy, obejmujących w szczególności całkowitą spłatę kwoty głównej kredytu, odsetek, prowizji, opłat i innych kosztów do kwoty 8 700 tys. EUR do dnia 29.10.2024 roku. Saldo kredytu na dzień 30.09.2018 roku wynosi 17 997 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30.09.2018 roku Spółka Dominująca udzieliła następujących zabezpieczeń zobowiązań inwestycyjnych i handlowych spółki zależnej TANNE Sp. z o. o.:

• na rzecz PAL SRL z umowy na zaprojektowanie, dostawę, instalację oraz uruchomienie części linii produkcyjnej do produkcji płyt wiórowych. Łączna wartość netto inwestycji wynosi 22 947 tys. EUR. Termin zakończenia realizacji inwestycji przewidziano na maj 2018 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 1 721 tys. EUR.
• na rzecz EWK Umwelttechnik GmbH z umowy na kompleksową realizację zadania inwestycyjnego w postaci zaprojektowania i instalacji systemu oczyszczania powietrza. Łączna wartość netto umowy wynosi 4 700 tys. EUR.

Termin wygaśnięcia zobowiązania przypada na 31.12.2019 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 235 tys. EUR.

• na rzecz Interprint Polska Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 400 tys. EUR z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2019 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 798 tys. EUR
• na rzecz IMPRESS DECOR POLSKA Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 110 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 08.10.2018 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 0 tys. zł.
• na rzecz Pfleiderer Polska Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 13 000 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 31.12.2018 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 303 tys. EUR.
• na rzecz Decor Druck Leipzig GmbH poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 320 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2019 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 305 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30.09.2018 roku obowiązywały następujące zabezpieczenia zobowiązań kredytowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o. Saldo kredytu na dzień 30.09.2018 roku wynosi 101 085 tys. EUR:

• poręcznie udzielone przez Spółkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Kredytu,
• poręcznie udzielone przez Spółkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Kredytu,
• poręcznie udzielone przez Spółkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Hedgingowej,
• poręcznie udzielone przez Spółkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej.

Hipotetyczny koszt do poniesienia przez Spółkę Dominującą w związku z udzielonymi poręczeniami jest równy saldom niespłaconych kredytów wraz z odsetkami i prowizjami oraz saldom niespłaconych, a poręczonych zobowiązań inwestycyjnych i handlowych. Ponieważ zarówno DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. jak i TANNE Sp. z o.o. prowadzą działalność operacyjną na wyłączność FORTE SA, która zapewnia im stabilny przepływ środków pieniężnych, zmaterializowanie ryzyka braku spłaty zobowiązań warunkowych Spółka Dominująca ocenia jako mało prawdopodobne.

30. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM

W dniu 5 listopada 2018 roku Jednostka Dominująca zawarła z PKO Bank Polski S.A umowy na następujące zerokosztowe transakcje sprzedaży opcji Call i zakupu opcji Put zabezpieczające przed ryzykiem kursowym:

• 1. 4.000.000 EUR Put 4,4000 Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-07-14
• 1. 4.000.000 EUR Put 4,4000 Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-07-28
• 1. 6.000.000 EUR Put 4,4000 Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-08-13
• 1. 7.000.000 EUR Put 4,4000 Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-08-27
• 1. 7.000.000 EUR Put 4,4000 Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-09-14
• 1. 8.000.000 EUR Put 4,4000 Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-09-28
• 1. 8.000.000 EUR Put 4,4000 Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-10-13 8. 8.000.000 EUR – Put 4,4000 – Call 4,9560 z datą wygaśnięcia 2021-10-27

Łączna kwota nominalna przedmiotowych transakcji wynosi 104 000 tys. EUR (po 52 000 tys. EUR dla każdego rodzaju opcji), co na dzień zawarcia transakcji stanowiło równowartość kwoty 344 698 tys. zł.

W dn. 23.11.2018 r. Forte Brand Sp. z o.o. zawarła aneks nr 6 do umowy kredytowej z ING Bankiem Śląskim S.A. zmieniający wysokość dopuszczalnych wskaźników zadłużenia.

W dn. 23.11.2018 r. Dystri-Forte Sp. z o.o. zawarła aneks nr 7 do umowy kredytowej z ING Bankiem Śląskim S.A. zmieniający wysokość dopuszczalnych wskaźników zadłużenia.

W dn. 23.11.2018 r. Jednostka Dominująca zawarła z ING Bankiem Śląskim S.A. umowę poręczenia kredytu Forte Brand Sp. z o.o. do kwoty 74.472.711 PLN.

W dn. 23.11.2018 r. Jednostka Dominująca zawarła umowę uzupełniającą do Umowy Kredytowej z ING Bankiem Śląskim S.A. zmieniającą wysokość dopuszczalnych wskaźników zadłużenia.

31. SPRAWOZDANIA FINANSOWE FABRYK MEBLI FORTE SA

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	9 miesięcy zakończone 30 września 2018	3 miesiące zakończone 30 września 2018	9 miesięcy zakończone 30 września 2017	3 miesiące zakończone 30 września 2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	802 314	249 243	828 573	295 028
Przychody ze sprzedaży usług	6 765	2 375	4 674	1 609
Przychody ze sprzedaży	809 079	251 618	833 247	296 637
Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(575 106)	(179 119)	(537 317)	(204 227)
Koszt własny sprzedanych usług	(3 095)	(1 301)	(2 095)	(531)
Koszt własny sprzedaży	(578 201)	(180 420)	(539 412)	(204 758)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	230 878	71 198	293 835	91 879
Pozostałe przychody operacyjne	1 212	231	654	155
Koszty sprzedaży	(192 147)	(61 837)	(198 510)	(66 445)
Koszty ogólnego zarządu	(34 702)	(11 580)	(34 910)	(10 505)
Pozostałe koszty operacyjne	(3 737)	(1 464)	(4 547)	(1 115)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 504	(3 452)	56 522	13 969
Przychody finansowe	5 300	(2 605)	8 951	767
Koszty finansowe	(2 832)	(1 135)	(1 652)	1 139
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 972	(7 192)	63 821	15 875
Podatek dochodowy	(4 157)	365	(11 197)	(3 210)
Zysk (strata) okresu z działalności kontynuowanej	(185)	(6 827)	52 624	12 665
Działalność zaniechana Zysk (strata) okresu z działalności zaniechanej	- -	- -	- -	- -
Zysk (strata) okresu	(185)	(6 827)	52 624	12 665
Zysk (strata) na jedną akcję przypadający w trakcie okresu ( w zł): – podstawowy	(0,01)	(0,29)	2,20	0,53
– rozwodniony	(0,01)	(0,29)	2,20	0,53

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące
	zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
	30 września	30 września	30 września	30 września
	2018	2018	2017	2017
Zysk (strata) okresu	(185)	(6 827)	52 624	12 665
Inne całkowite dochody netto, w tym:	(20 187)	20 573	27 614	(12 962)
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać
zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat	(20 187)	20 573	27 614	(12 962)
Rachunkowość zabezpieczeń	(34 400)	28 709	16 805	(30 019)
Koszt zabezpieczenia	14 213	(8 136)	10 809	17 057
Całkowite dochody za okres	(20 372)	13 746	80 238	(297)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

		Stan na dzień
	30 września	31 grudnia	30 września
	2018	2017	2017
AKTYWA
Aktywa trwałe	541 434	518 281	495 755
Rzeczowe aktywa trwałe	244 505	235 306	235 300
Wieczyste użytkowanie gruntów	10 138	10 138	8 025
Wartości niematerialne	1 320	1 330	781
Inwestycje w jednostki zależne i współzależne	202 974	162 974	162 979
Udzielone pożyczki	66 295	74 988	78 707
Pozostałe należności długoterminowe	107	112	115
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	16 095	33 433	9 848
Aktywa obrotowe	401 128	382 736	409 333
Zapasy	161 228	145 932	150 028
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	146 517	164 133	218 855
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	10 625	18 210	5 584
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	16 725	6 398	1 749
Rozliczenia międzyokresowe	2 516	3 028	3 634
Udzielone pożyczki	17 870	12 351	7 734
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	45 647	32 684	21 749
SUMA AKTYWÓW	942 562	901 017	905 088
PASYWA
Kapitał własny ogółem	580 945	601 317	569 735
Kapitał podstawowy	23 931	23 931	23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	114 556	114 556	114 556
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów	13 629	48 029	4 986
Koszt zabezpieczenia	8 015	(6 198)	7 514
Kapitał z połączenia	(1 073)	(1 073)	(1 073)
Program motywacyjny	2 354	2 354	2 354
Pozostałe kapitały rezerwowe	395 679	341 274	341 274
Zyski zatrzymane	23 854	78 444	76 193
		130 107
Zobowiązania długoterminowe	33 346		166 592
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	20 376	115 315	159 722
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 602	11 195	3 149
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	3 296	3 296	3 283
Rozliczenia międzyokresowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-	-	-
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	72	301	438
Zobowiązania krótkoterminowe	328 271	169 593	168 761
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	165 985	159 020	156 955
zobowiązania Zobowiązania kontraktowe	5 431	1 125	1 843
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	153 747	6 051	6 554
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	2 741	2 722	2 665
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu	367	675	744
Zobowiązania razem	361 617		335 353
		299 700
SUMA PASYWÓW	942 562	901 017	905 088

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące
	zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
	30 września	30 września	30 września	30 września
	2018	2018	2017	2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) okresu	(185)	(6 827)	52 624	12 665
Korekty o pozycje:	23 027	18 182	(51 821)	(23 104)
Amortyzacja	17 223	5 778	16 920	5 696
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych	(1 985)	2 054	(3 535)	(199)
Odsetki i dywidendy netto	1 447	645	(6 836)	358
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	73	41	91	24
Zmiana stanu należności	17 622	25 569	(44 894)	(41 231)
Zmiana stanu zapasów	(15 295)	3 561	(6 781)	133
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	10 598	(11 468)	60 480	13 431
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	530	(979)	(53 370)	(290)
Zmiana stanu rezerw	3 142	(628)	(1 971)	137
Podatek dochodowy zapłacony	(11 343)	(6 654)	(21 455)	(4 236)
Podatek bieżący wykazany w rachunku zysków i strat Inne korekty	1 015 -	263 -	9 530 -	3 073 -
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	22 842	11 355	803	(10 439)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	493	468	222	139
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(26 305)	(11 549)	(13 494)	(7 166)
Zakup aktywów finansowych	(40 000)	(40 000)	(8 580)	3
Dywidendy otrzymane	485	196	7 796	8
Odsetki otrzymane	849	361	653	224
Udzielone pożyczki	(2 200)	(200)	(24 101)	(7 056)
Spłata udzielonych pożyczek	7 392	7 392	30	30
Pozostałe wpływy	-	-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(59 286)	(43 332)	(37 474)	(13 818)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpłaty na kapitał	-	-	1 371	1 371
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	56 894	53 561	20 974	(33 719)
Spłata pożyczek/kredytów	(4 274)	(1 446)	(9 210)	68 946
Dywidendy wypłacone	-	-	(4 780)	-
Odsetki zapłacone	(2 828)	(1 132)	(1 587)	(615)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(537)	(172)	(959)	(294)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	49 255	50 811	5 809	35 689
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków	12 811	18 834	(30 862)	11 432
pieniężnych i ich ekwiwalentów
Różnice kursowe netto	152	(500)	(18)	(105)
Środki pieniężne na początek okresu	32 684	27 313	52 593	10 212
Środki pieniężne na koniec okresu , w tym:	45 647	45 647	21 749	21 749
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	(763)	-	-

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za 9 miesięcy zakończone dnia 30 września 2018 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpieczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał z połączenia	Program motywacyjny	Razem
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	23 931	114 556	78 444	48 029	(6 198)	341 274	(1 073)	2 354	601 317
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2018 roku po korektach	23 931	114 556	78 444	48 029	(6 198)	341 274	(1 073)	2 354	601 317
Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy	-	-	(54 405)	-	-	54 405	-	-	-
Koszt zabezpieczenia w okresie sprawozdawczym	-	-	-	-	14 213	-	-	-	14 213
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	(34 400)	-	-	-	-	(34 400)
Wynik bieżący	-	-	(185)	-	-	-	-	-	(185)
Całkowite dochody za okres	-	-	(185)	(34 400)	14 213	-	-	-	(20 372)
Na dzień 30 czerwca 2018 roku	23 931	114 556	23 854	13 629	8 015	395 679	(1 073)	2 354	580 945

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU (PRZEKSZTAŁCONE)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpieczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał z połączenia	Program motywacyjny	Razem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku
	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-		-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-		-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2017 roku po korektach	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy	-	-	(92 415)	-		92 415	-	-	-
Podwyższenie kapitału w związku z realizacją programu motywacyjnego	30	1 342	-	-		-	-	-	1 372
Wypłata dywidendy za 2016 rok	-	-	(4 780)	-		-	-	-	(4 780)
Koszt zabezpieczenia w okresie sprawozdawczym	-	-	-	-	(375)	-	-	-	(375)
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	57 320	-	-	-	-	57 320
Wynik bieżący	-	-	54 780	-	-	-	-	-	54 780
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	95	-	-	-	-	-	95
Całkowite dochody za okres	-	-	54 875	57 320	(375)	-	-	-	111 820
Na dzień 31 grudnia 2017 roku	23 931	114 556	78 444	48 029	(6 198)	341 274	(1 073)	2 354	601 317

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE DNIA 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU (PRZEKSZTAŁCONE)

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpieczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał z połączenia	Program motywacyjny	Razem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-		-	-	-	-
Korekty błędów	-	-	-	-		-	-	-	-
Na dzień 1 stycznia 2017 roku po korektach	23 901	113 214	120 764	(9 291)	(5 823)	248 859	(1 073)	2 354	492 905
Odpis wyniku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy	-	-	(92 415)	-		92 415	-	-	-
Podwyższenie kapitału w związku z realizacją programu motywacyjnego	30	1 342	-	-		-	-	-	1 372
Wypłata dywidendy za 2016 rok	-	-	(4 780)	-		-	-	-	(4 780)
							-
Koszt zabezpieczenia w okresie sprawozdawczym	-	-	-	-	10 809	-	-	-	10 809
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	-	16 805	-	-	-	-	16 805
Wynik bieżący	-	-	52 624	-	-	-	-		52 624
Całkowite dochody za okres	-	-	52 624	16 805	10 809	-	-	-	80 238
Na dzień 30 września 2017 roku	23 931	114 556	76 193	7 514	4 986	341 274	(1 073)	2 354	569 735

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Członek Zarządu Maria Florczuk

Członek Zarządu Mariusz Gazda

Główny Księgowy Anna Wilczyńska

............................

Podpisy Członków Zarządu:

Prezes Zarządu Maciej Formanowicz

........................... ............................

Członek Zarządu Klaus Dieter Dahlem

........................... ............................

Członek Zarządu Andreas Disch

...........................

Ostrów Mazowiecka, 26 listopada 2018