Fortefabryki Mebli Forte S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

Apr 13, 2022

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

Spis treści

Wybrane dane finansowe........................................................................... 5
Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat....................................................... 6
Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów..................................... 7
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans)............................ 8
Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych................................... 10
Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych........................... 11
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych............................ 12
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające..................... 13

1. Informacje ogólne............................................................................ 13
2. Skład Grupy.................................................................................. 13
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego................................................. 16
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.................... 16
   4.1. Profesjonalny osąd.................................................................... 16
   4.2. Działalność strefowa.................................................................. 16
   4.3. Stawki amortyzacyjne.................................................................. 16
   4.4. Niepewność szacunków............................................................... 17
5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego................ 17
   5.1. Oświadczenie o zgodności............................................................ 18
   5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych.......................... 18
6. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu........................... 18
   6.1. Zasady prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym......................... 18
   6.2. Korekta błędu.......................................................................... 18
7. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji............ 19
8. Istotne zasady rachunkowości............................................................. 20
   8.1. Zasady konsolidacji.................................................................... 20
   8.2. Przychody............................................................................... 20
   8.3. Zysk netto na akcję.................................................................... 21
   8.4. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej................................ 21
   8.5. Koszty finansowania zewnętrznego................................................... 21
   8.6. Odprawy emerytalne................................................................... 21
   8.7. Płatności w formie akcji własnych.................................................. 22
   8.8. Podatki.................................................................................. 22
   8.9. Rzeczowe aktywa trwałe............................................................... 23
   8.10. Nieruchomości inwestycyjne......................................................... 24
   8.11. Wartości niematerialne............................................................... 24
   8.12. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych................................ 25
   8.13. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży......................................... 26
   8.14. Zapasy................................................................................. 26
   8.15. Aktywa finansowe..................................................................... 26
   8.16. Utrata wartości aktywów finansowych............................................... 27
   8.17. Zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania........................... 27
   8.18. Rachunkowość zabezpieczeń.......................................................... 28
   8.19. Pochodne instrumenty finansowe.................................................... 28
   8.20. Rezerwy............................................................................... 29
   8.21. Inwestycje wyceniane metodą praw własności...................................... 29
9. Informacje dotyczące segmentów działalności............................................. 29
10. Sezonowość działalności.................................................................... 29
11. Przychody i koszty........................................................................... 30
    11.1. Przychody ze sprzedaży i struktura geograficzna.................................. 30
    11.2. Koszt własny sprzedaży............................................................. 30
    11.3. Pozostałe przychody operacyjne.................................................... 30
    11.4. Pozostałe koszty operacyjne........................................................ 31
    11.5. Przychody finansowe.................................................................. 32
    11.6. Koszty finansowe...................................................................... 32
    11.7. Koszty według rodzajów.............................................................. 32
    11.8. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat.............................. 32
    11.9. Koszty świadczeń pracowniczych.................................................... 33
12. Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej......................................... 33
13. Podatek dochodowy........................................................................... 34
    13.1. Obciążenie podatkowe................................................................ 34
    13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej........................................ 34
    13.3. Odroczony podatek dochodowy...................................................... 35
    13.4. Korzyści podatkowe - działalność Grupy w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.. 36
14. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS.............................................. 36
15. Zysk przypadający na jedną akcję........................................................ 37
16. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty.................................... 37
17. Leasing........................................................................................ 37
    17.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu.............................................. 37
    17.2. Należności z tytułu leasingu – Grupa jako leasingodawca....................... 38
18. Świadczenia pracownicze................................................................... 38
    18.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia....... 38
19. Rzeczowe aktywa trwałe.................................................................... 39
20. Nieruchomości inwestycyjne............................................................... 42
21. Wartości niematerialne..................................................................... 45
22. Długoterminowe aktywa finansowe........................................................ 47
    22.1. Certyfikaty inwestycyjne............................................................ 47
23. Aktywa przeznaczone do sprzedaży....................................................... 47
24. Zapasy........................................................................................ 48
25. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności........................ 49
26. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe.......................................... 50
27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...................................................... 50
28. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe.................................... 51
    28.1. Kapitał podstawowy.................................................................. 51
    28.2. Wartość nominalna akcji............................................................ 51
    28.3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej................... 51
    28.4. Pozostałe kapitały rezerwowe...................................................... 52
    28.5. Zyski zatrzymane..................................................................... 52
    28.6. Udziały niekontrolujące............................................................ 53
29. Oprocentowane kredyty bankowe.......................................................... 53
30. Dotacje rządowe............................................................................ 56
31. Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw........................................ 57
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 57
33. Rezerwy..................................................................................... 58
34. Poręczenie udzielone spółkom zależnym oraz zobowiązania warunkowe............... 58
    34.1. Udzielone poręczenia................................................................ 58
    34.2. Zobowiązania warunkowe............................................................ 59
35. Sprawy sądowe.............................................................................. 59
36. Instrumenty finansowe..................................................................... 59
    36.1. Wartość bilansowa................................................................... 59
    36.2. Hierarchia wartości godziwej...................................................... 62
    36.3. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) dotyczących instrumentów finansowych ujęte w rachunku zysków i strat... 64
37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem......................................................

---

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Pozycje	Data	Issued Capital	Share Premium	Other Reserves	Retained Earnings	Equity Attributable To Owners Of Parent	Noncontrolling Interests	Total Equity
2020-01-01		36 555	37 557	200	207 409	281 721	1 166	282 887
Wynik finansowy za rok 2020					17 156	17 156	22	17 178
Ujęte w całkowitych dochodach, ale nie w wyniku finansowym:
Inne całkowite dochody:
Zmiany wartości godziwej:
Rachunkowość zabezpieczeń				4 579		4 579		4 579
Rezerwy na świadczenia emerytalne				(1 042)		(1 042)		(1 042)
Całkowity dochód netto w okresie				3 537	17 156	20 693	22	20 715
Operacje z właścicielami, nie wpływające na udziały niekontrolujące:
Emisja akcji		2 700	7 942			10 642		10 642
Dywidendy					(51 534)	(51 534)		(51 534)
Zakup własnych akcji					(5 469)	(5 469)		(5 469)
Zmiana udziałów niekontrolujących							(105)	(105)
2020-12-31		39 255	45 500	3 737	167 562	256 054	1 083	257 137
Wynik finansowy za rok 2021					39 253	39 253	75	39 328
Ujęte w całkowitych dochodach, ale nie w wyniku finansowym:
Inne całkowite dochody:
Rachunkowość zabezpieczeń				5 884		5 884		5 884
Rezerwy na świadczenia emerytalne				(1 513)		(1 513)		(1 513)
Całkowity dochód netto w okresie				4 371	39 253	43 624	75	43 700
Operacje z właścicielami, nie wpływające na udziały niekontrolujące:
Emisja akcji		5 750	10 000			15 750		15 750
Dywidendy					(56 658)	(56 658)		(56 658)
Zakup własnych akcji					(13 520)	(13 520)		(13 520)
Zmiana udziałów niekontrolujących							60	60
2021-12-31		45 005	55 500	8 108	136 637	245 250	1 148	246 398

---

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Aktywa	Wartość na 2021-12-31	Wartość na 2020-12-31
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	337 812	327 129
Wartości niematerialne	14 809	12 879
Nieruchomości inwestycyjne	15 585	15 370
Długoterminowe aktywa finansowe	2 452	2 248
Inne długoterminowe aktywa	1 719	2 637
Aktywa obrotowe
Zapasy	129 309	122 785
Należności z tytułu dostaw i usług	122 549	135 900
Pozostałe należności	5 434	5 443
Krótkoterminowe aktywa finansowe	10 768	14 426
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	72 747	121 996
Aktywa razem	677 734	713 367
Zobowiązania i kapitały własne
Kapitały własne
Udziały niekontrolujące	1 148	1 083
Udziały właścicieli jednostki dominującej	245 250	256 054
Kapitał podstawowy	45 005	39 255
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	55 500	45 500
Pozostałe kapitały rezerwowe	8 108	3 737
Zyski zatrzymane	136 637	167 562
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania bankowe	55 615	41 474
Zobowiązania z tytułu leasingu	13 176	15 879
Rezerwy na świadczenia emerytalne	11 029	12 542
Odroczony podatek dochodowy	11 707	11 896
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	3 340	3 174
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania bankowe	84 064	134 469
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	106 299	116 616
Zobowiązania z tytułu leasingu	13 333	12 169
Podatek dochodowy	4 234	3 540
Pozostałe zobowiązania	10 009	9 749
Zobowiązania razem	296 707	349 495
Zobowiązania i kapitały własne razem	677 734	713 367

---

2 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

Spis treści

Wybrane dane finansowe........................................................................... 5
Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat....................................................... 6
Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów..................................... 7
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans)............................ 8
Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych................................... 10
Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych........................... 11
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych............................ 12
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające..................... 13

1. Informacje ogólne............................................................................ 13
2. Skład Grupy.................................................................................. 13
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego................................................. 16
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.................... 16
   4.1. Profesjonalny osąd.................................................................... 16
   4.2. Działalność strefowa.................................................................. 16
   4.3. Stawki amortyzacyjne.................................................................. 16
   4.4. Niepewność szacunków............................................................... 17
5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego................ 17
   5.1. Oświadczenie o zgodności............................................................ 18
   5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych.......................... 18
6. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu........................... 18
   6.1. Zasady prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym......................... 18
   6.2. Korekta błędu.......................................................................... 18
7. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji............ 19
8. Istotne zasady rachunkowości............................................................. 20
   8.1. Zasady konsolidacji.................................................................... 20
   8.2. Przychody............................................................................... 20
   8.3. Zysk netto na akcję.................................................................... 21
   8.4. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej................................ 21
   8.5. Koszty finansowania zewnętrznego................................................... 21
   8.6. Odprawy emerytalne................................................................... 21
   8.7. Płatności w formie akcji własnych.................................................. 22
   8.8. Podatki.................................................................................. 22
   8.9. Rzeczowe aktywa trwałe............................................................... 23
   8.10. Nieruchomości inwestycyjne......................................................... 24
   8.11. Wartości niematerialne............................................................... 24
   8.12. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych................................ 25
   8.13. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży......................................... 26
   8.14. Zapasy................................................................................. 26
   8.15. Aktywa finansowe..................................................................... 26
   8.16. Utrata wartości aktywów finansowych............................................... 27
   8.17. Zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania........................... 27
   8.18. Rachunkowość zabezpieczeń.......................................................... 28
   8.19. Pochodne instrumenty finansowe.................................................... 28
   8.20. Rezerwy............................................................................... 29
   8.21. Inwestycje wyceniane metodą praw własności...................................... 29
9. Informacje dotyczące segmentów działalności............................................. 29
10. Sezonowość działalności.................................................................... 29
11. Przychody i koszty........................................................................... 30
    11.1. Przychody ze sprzedaży i struktura geograficzna.................................. 30
    11.2. Koszt własny sprzedaży............................................................. 30
    11.3. Pozostałe przychody operacyjne.................................................... 30
    11.4. Pozostałe koszty operacyjne........................................................ 31
    11.5. Przychody finansowe.................................................................. 32
    11.6. Koszty finansowe...................................................................... 32
    11.7. Koszty według rodzajów.............................................................. 32
    11.8. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat.............................. 32
    11.9. Koszty świadczeń pracowniczych.................................................... 33
12. Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej......................................... 33
13. Podatek dochodowy........................................................................... 34
    13.1. Obciążenie podatkowe................................................................ 34
    13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej........................................ 34
    13.3. Odroczony podatek dochodowy...................................................... 35
    13.4. Korzyści podatkowe - działalność Grupy w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.. 36
14. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS.............................................. 36
15. Zysk przypadający na jedną akcję........................................................ 37
16. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty.................................... 37
17. Leasing........................................................................................ 37
    17.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu.............................................. 37
    17.2. Należności z tytułu leasingu – Grupa jako leasingodawca....................... 38
18. Świadczenia pracownicze................................................................... 38
    18.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia....... 38
19. Rzeczowe aktywa trwałe.................................................................... 39
20. Nieruchomości inwestycyjne............................................................... 42
21. Wartości niematerialne..................................................................... 45
22. Długoterminowe aktywa finansowe........................................................ 47
    22.1. Certyfikaty inwestycyjne............................................................ 47
23. Aktywa przeznaczone do sprzedaży....................................................... 47
24. Zapasy........................................................................................ 48
25. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności........................ 49
26. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe.......................................... 50
27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...................................................... 50
28. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe.................................... 51
    28.1. Kapitał podstawowy.................................................................. 51
    28.2. Wartość nominalna akcji............................................................ 51
    28.3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej................... 51
    28.4. Pozostałe kapitały rezerwowe...................................................... 52
    28.5. Zyski zatrzymane..................................................................... 52
    28.6. Udziały niekontrolujące............................................................ 53
29. Oprocentowane kredyty bankowe.......................................................... 53
30. Dotacje rządowe............................................................................ 56
31. Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw........................................ 57
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 57
33. Rezerwy..................................................................................... 58
34. Poręczenie udzielone spółkom zależnym oraz zobowiązania warunkowe............... 58
    34.1. Udzielone poręczenia................................................................ 58
    34.2. Zobowiązania warunkowe............................................................ 59
35. Sprawy sądowe.............................................................................. 59
36. Instrumenty finansowe..................................................................... 59
    36.1. Wartość bilansowa................................................................... 59
    36.2. Hierarchia wartości godziwej...................................................... 62
    36.3. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) dotyczących instrumentów finansowych ujęte w rachunku zysków i strat... 64
37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem......................................................

---

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Pozycje	Data	Issued Capital	Share Premium	Other Reserves	Retained Earnings	Equity Attributable To Owners Of Parent	Noncontrolling Interests	Total Equity
2020-01-01		36 555	37 557	200	207 409	281 721	1 166	282 887
Wynik finansowy za rok 2020					17 156	17 156	22	17 178
Ujęte w całkowitych dochodach, ale nie w wyniku finansowym:
Inne całkowite dochody:
Zmiany wartości godziwej:
Rachunkowość zabezpieczeń				4 579		4 579		4 579
Rezerwy na świadczenia emerytalne				(1 042)		(1 042)		(1 042)
Całkowity dochód netto w okresie				3 537	17 156	20 693	22	20 715
Operacje z właścicielami, nie wpływające na udziały niekontrolujące:
Emisja akcji		2 700	7 942			10 642		10 642
Dywidendy					(51 534)	(51 534)		(51 534)
Zakup własnych akcji					(5 469)	(5 469)		(5 469)
Zmiana udziałów niekontrolujących							(105)	(105)
2020-12-31	39 255	45 500	3 737	207 409	256 054	1 083	257 137
Wynik finansowy za rok 2021					39 253	39 253	75	39 328
Ujęte w całkowitych dochodach, ale nie w wyniku finansowym:
Inne całkowite dochody:
Rachunkowość zabezpieczeń				5 884		5 884		5 884
Rezerwy na świadczenia emerytalne				(1 513)		(1 513)		(1 513)
Całkowity dochód netto w okresie				4 371	39 253	43 624	75	43 700
Operacje z właścicielami, nie wpływające na udziały niekontrolujące:
Emisja akcji		5 750	10 000			15 750		15 750
Dywidendy					(56 658)	(56 658)		(56 658)
Zakup własnych akcji					(13 520)	(13 520)		(13 520)
Zmiana udziałów niekontrolujących							60	60
2021-12-31	45 005	55 500	8 108	136 637	245 250	1 148	246 398

---

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)

Aktywa	Wartość na 2021-12-31	Wartość na 2020-12-31
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	337 812	327 129
Wartości niematerialne	14 809	12 879
Nieruchomości inwestycyjne	15 585	15 370
Długoterminowe aktywa finansowe	2 452	2 248
Inne długoterminowe aktywa	1 719	2 637
Aktywa obrotowe
Zapasy	129 309	122 785
Należności z tytułu dostaw i usług	122 549	135 900
Pozostałe należności	5 434	5 443
Krótkoterminowe aktywa finansowe	10 768	14 426
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	72 747	121 996
Aktywa razem	677 734	713 367
Zobowiązania i kapitały własne
Kapitały własne
Udziały niekontrolujące	1 148	1 083
Udziały właścicieli jednostki dominującej	245 250	256 054
Kapitał podstawowy	45 005	39 255
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	55 500	45 500
Pozostałe kapitały rezerwowe	8 108	3 737
Zyski zatrzymane	136 637	167 562
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania bankowe	55 615	41 474
Zobowiązania z tytułu leasingu	13 176	15 879
Rezerwy na świadczenia emerytalne	11 029	12 542
Odroczony podatek dochodowy	11 707	11 896
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	3 340	3 174
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania bankowe	84 064	134 469
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	106 299	116 616
Zobowiązania z tytułu leasingu	13 333	12 169
Podatek dochodowy	4 234	3 540
Pozostałe zobowiązania	10 009	9 749
Zobowiązania razem	296 707	349 495
Zobowiązania i kapitały własne razem	677 734	713 367

1 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

2 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021

1 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021

2021

Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	01.01.2021-31.12.2021 (tys. PLN)	01.01.2020-31.12.2020 (tys. PLN)	01.01.2021-31.12.2021 (tys. EUR)	01.01.2020-31.12.2020 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	1 326 909	1 160 007	289 876	259 260
Zysk z działalności operacyjnej	178 592	142 327	39 015	31 810
Zysk przed opodatkowaniem	151 797	83 362	33 162	18 631
Zysk okresu przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	110 829	49 551	24 212	11 075
Całkowite dochody netto za okres	94 359	12 330	20 614	2 756
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	146 367	165 125	31 975	36 905
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-39 300	41 070	-8 585	9 179
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-166 314	-173 461	-36 333	-38 768
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-59 440	33 634	-12 985	7 517
Liczba akcji (w szt.)	23 930 769	23 930 769	23 930 769	23 930 769
Zysk na jedną akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w zł/ EUR)	4,63	2,07	1,01	0,46

Dane dotyczące sytuacji finansowej

	31.12.2021 (tys. PLN)	31.12.2020 (tys. PLN)	31.12.2021 (tys. EUR)	31.12.2020 (tys. EUR)
Suma aktywów	1 437 464	1 471 965	312 533	318 966
Zobowiązania razem	642 621	675 755	139 718	146 432
Zobowiązania długoterminowe	319 022	322 797	69 362	69 948
Zobowiązania krótkoterminowe	323 599	352 958	70 357	76 484
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej)	792 215	793 647	172 243	171 979
Kapitał podstawowy	23 931	23 931	5 203	5 186
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	33,10	33,27	7,20	7,21

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2021 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR z dnia 31.12.2021 roku (1 EUR = 4,5994 zł). Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za rok 2021 przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca (1 EUR średni za 2021 rok = 4,5775 zł). Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2020 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR z dnia 31.12.2020 roku 1 EUR = 4,6148 zł. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za rok 2020 przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 1 EUR średni za 2020 rok = 4,4743 zł.

Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat

Nota	Od 01.01.2021 do 31.12.2021	Od 01.01.2020 do 31.12.2020
	(tys. zł)	(tys. zł)
11.1	1 326 909	1 160 007
11.2	783 586	685 623
	543 323	474 384
11.3	5 244	24 541
	257 136	253 993
	87 216	63 016
11.4	25 623	39 589
	178 592	142 327
11.5	3 212	1 407
11.6	23 295	52 287
37.2	-1 485	-1 661
39.3	-5 227	-6 424
	151 797	83 362
	40 902	33 809
	110 895	49 553
	110 895	49 553
Mijamy się, jak dwóch ludzi, którzy się w łóżku budzą
# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

Zobowiązania z tytułu leasingu	17 834	2
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	37.2	4 060
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	18,33	682
Pozostałe rezerwy	33	2 329
Zobowiązania razem	642 621	675
SUMA PASYWÓW	1 437 464	1 471 965

1. Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

	01.01.2021-31.12.2021	01.01.2020-31.12.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk okresu	110 895	49 553
Korekty o pozycje:	59 137	119 517
Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych Metodą Praw Własności	5 227	6 424
Amortyzacja	54 685	55 797
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych	-1 589	29 470
Przychody z tytułu odsetek	-29	-327
Koszty z tytułu odsetek	6 738	9 690
Przychody z tytułu dywidend	-371	-8
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	-1 145	20 167
Podatek w rachunku zysków i strat	40 902	33 809
Otrzymane dotacje	0	-13 791
Zmiana stanu należności	-6 953	-38 994
Zmiana stanu zapasów	-62 923	10 279
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	14 404	3 543
Zmiana stanu rezerw	-1 083	1 744
Zmiany wynikające ze zmian wartości godziwej	9 684	1 074
Inne korekty	1 590	640
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej	170 032	169 070
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony	-23 665	-3 945
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	146 367	165 125
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych	4 796	305
Wpływ ze zbycia jednostki zależnej	76	0
Nabycie wartości niematerialnych	-2	-1 287
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-36 008	-20 762
Inwestycje w nieruchomości	-126	-185
Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych	0	-6
Środki pieniężne przejęte w transakcji nabycia jednostki zależnej	0	3 423
Nabycie innych instrumentów dłużnych i kapitałowych	-4 609	-198
Sprzedaż innych instrumentów dłużnych i kapitałowych	0	61 221
Dywidendy otrzymane	369	8
Spłata pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym	0	66
Spłata pożyczek udzielonych podmiotom niepowiązanym	705	103
Udzielone pożyczki podmiotom powiązanym	-3 301	-1 618
Udzielone pożyczki podmiotom niepowiązanym	-1 200	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-39 300	41 070
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	22 024	9 230
Spłata pożyczek/kredytów	-82 985	-184 539
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-2 367	-2 312
Wypłata dywidendy	-95 725	-1
Odsetki zapłacone	-7 261	-9 630
Dotacja	0	13 791
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-166 314	-173 461
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany	-59 247	32 734
Różnice kursowe netto (z przeliczenia BO)	-193	900
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-59 440	33 634
Środki pieniężne na początek okresu	88 025	54 391
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	28 585	88 025
o ograniczonej możliwości dysponowania	793	5 483

1. Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2021

Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane / (straty) niepokryte	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu przed korektami	23 931	114 556	691 897	-36 737	793 647	2 563	796 210
Stan na początek okresu po korektach	23 931	114 556	691 897	-36 737	793 647	2 563	796 210
Wypłata dywidendy	0	0	-95 723	0	-95 723	-2	-95 725
Inne zmiany	28	0	-38 798	38 796	-2	1	-1
Wynik bieżący	0	0	110 829	0	110 829	66	110 895
Inne całkowite dochody netto	0	0	0	-16 536	-16 536	0	-16 536
Całkowite dochody za okres	0	0	110 829	-16 536	94 293	66	94 359
Zmiany w kapitale własnym	0	0	-23 692	22 260	-1 432	65	-1 367
Stan na koniec okresu	23 931	114 556	668 205	-14 477	792 215	2 628	794 843

1. Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2021

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku c.d.

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane / (straty) niepokryte	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu przed korektami	23 931	114 556	664 511	-21 813	781 185	17	781 202
Korekta błędu	0	0	-23 868	23 868	0	0	0
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych	0	0	1 569	-1 569	0	0	0
Stan na początek okresu po korektach	23 931	114 556	642 212	486	781 185	17	781 202
Włączenie spółki do konsolidacji	0	0	145	0	145	2 553	2 698
Inne zmiany	0	0	-11	0	-11	-9	-20
Wynik bieżący	0	0	49 551	0	49 551	2	49 553
Inne całkowite dochody netto	0	0	0	-37 223	-37 223	0	-37 223
Całkowite dochody za okres	0	0	49 551	-37 223	12 328	2	12 330
Zmiany w kapitale własnym	0	0	49 685	-37 223	12 462	2 546	15 008
Stan na koniec okresu	23 931	114 556	691 897	-36 737	793 647	2 563	796 210

1. Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2021

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI FORTE SA („Grupa”) składa się z FABRYK MEBLI FORTE S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej:

Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej: FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. powstała z przekształcenia FABRYK MEBLI „FORTE” Sp. z o. o. w Spółkę akcyjną w dniu 9 grudnia 1994 r. Pierwotnie tj. od dnia 17 czerwca 1992 r. Spółka prowadziła działalność pod firmą „FORTE” Sp. z o. o. W dniu 25 listopada 1993 r. na mocy aktu notarialnego nastąpiło przyłączenie „FORTE” Sp. z o. o. do Spółki pod nazwą FABRYKI MEBLI „FORTE” Sp. z o. o. Pod nazwą FABRYKI MEBLI „FORTE” Sp. z o. o. Spółka prowadziła działalność, aż do czasu przekształcenia w Spółkę akcyjną. W okresie sprawozdawczym zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej nie wystąpiły.

Siedziba: 07-300 Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 , Polska
Forma prawna: Spółka akcyjna
Kraj rejestracji: Polska
Adres zarejestrowanego biura: 07-300 Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 , Polska
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:07-300 Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 , Polska

Podstawowym przedmiotem działania jednostki sprawozdawczej jest: produkcja mebli, świadczenie usług w zakresie marketingu, promocji, organizacji wystaw, konferencji, prowadzenie działalności handlowej w kraju oraz za granicą.

Jednostka dominująca: FABRYKI MEBLI FORTE SA
Jednostka dominująca najwyższego szczebla: FABRYKI MEBLI FORTE SA,

FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (dawniej XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Sądu Rejonowego dla st.m. Warszawy), pod numerem KRS 0000021840. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON: 550398784.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

2. Skład Grupy

Podmiot Dominujący FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. jako podmiot dominujący swoją działalność prowadzi poprzez cztery krajowe Oddziały. Oddziały zlokalizowane są:
* Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 – siedziba Jednostki Dominującej wraz z Zarządem oraz zakładem produkcyjnym;
* Suwałki, ul. Północna 30 – zakład produkcyjny;
* Białystok, ul. Generała Andersa 11 – zakład produkcyjny;
* Hajnówka, ul. 3-go Maja 51 – zakład produkcyjny;
oraz salony meblowe we Wrocławiu, Suwałkach, Ostrowi Mazowieckiej i Białymstoku (zlikwidowany z dniem 31 stycznia 2022 roku).

1. Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

14 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021 FORESTIVO SP. Z O.O. w likwidacji*** Suwałki Działalność usługowa związana z leśnictwem, produkcja wyrobów tartacznych współkontrolowana, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy 50% 50% FORTE MOBILA S.L.R Bacau (Rumunia) Przedstawicielstwo handlowe zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy 100% 100% MEUBILAIR FORTE Kontich (Belgia) Przedstawicielstwo handlowe zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy 100% 100% FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD Tiruvallur (Indie) Produkcja i sprzedaż mebli współzależna, ujęta metodą praw własności 50% 50%

• spółka pośrednio powiązana - 81% zależna od FORTE BRAND Sp. z o.o.
  ** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od KWADRAT Sp. z o.o.
  *** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od TM HANDEL Sp. z o.o. SKA
  **** spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców z dniem 5 października 2021 roku

15 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

Opis zmian dokonanych w składzie Grupy w ciągu okresu sprawozdawczego

Z dniem 5 października 2021 roku zakończył się proces likwidacji Forestivo Sp. z o.o. Spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców.

Skład Zarządu Jednostki Dominującej

Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień publikacji sprawozdania:
* Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu
* Mariusz Jacek Gazda – Członek Zarządu
* Maria Małgorzata Florczuk – Członek Zarządu
* Andreas Disch – Członek Zarządu
* Walter Stevens – Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 roku:
* Zbigniew Sebastian – Przewodniczący RN
* Bernard Woźniak – Wiceprzewodniczący RN
* Jerzy Smardzewski – Członek RN
* Piotr Szczepiórkowski – Członek RN
* Jacek Tucharz – Członek RN

Skład Rady Nadzorczej na dzień publikacji sprawozdania:
* Zbigniew Sebastian – Przewodniczący RN
* Bernard Woźniak – Wiceprzewodniczący RN
* Jerzy Smardzewski – Członek RN
* Piotr Szczepiórkowski – Członek RN
* Jakub Papierski – Członek RN
* Agnieszka Zalewska – Członek RN

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W dniu 13 października Zarząd Spółki Dominującejotrzymał wiadomość o śmierci członka Rady Nadzorczej – Pana Stanisława Krauza. Pan Stanisław Krauz pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej nieprzerwanie od 1994 roku. W dniu 4 stycznia 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Dominującej podjęło uchwały o odwołaniu z funkcji członka Rady Nadzorczej Pana Jacka Tucharza oraz o powołaniu Pana Jakuba Papierskiego i Pani Agnieszki Zalewskiej na członków Rady Nadzorczej.

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 12 kwietnia 2022 roku.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

4.1 Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

4.2 Działalność strefowa

Grupa traktuje przyszłe korzyści zwalniające spółki działające w SSE z zapłaty podatku dochodowego jako ulgę podatkową per analogia do MSR 12. Więcej informacji o wpływie działalności strefowej na sprawozdanie finansowe znajduje się w nocie 13.4.

4.3 Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

16 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

4.4 Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa na każdy okres bilansowy ocenia możliwość utraty wartości aktywów rzeczowych oraz aktywów finansowych. Szczegóły dotyczące utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych zostały opisane w nocie 8.12, natomiast podejście Grupy w przypadku utraty wartości aktywów finansowych zostało zaprezentowane w nocie 8.16.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 36.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 18.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Opis sytuacji finansowej, wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI „FORTE” S.A.

Wybuch pandemii COVID-19 spowodował przestój wszystkich zakładów produkcyjnych Grupy FORTE w I połowie 2020 roku z związku z zamknięciem kluczowych rynków zbytu. Od czerwca 2020 roku ponownie wznowiono działalność, a od miesiąca lipca do końca grudnia wszystkie fabryki Grupy FORTE pracowały przy pełnym wykorzystaniu mocy produkcyjnych. Jednakże decyzje poszczególnych krajów z końca 2020 roku, głównie krajów niemieckojęzycznych, o ponownym całkowitym zamknięciu rynków, trwającym w zasadzie do końca I kwartału 2021 oraz lokalne ograniczenia na pozostałych rynkach miały istotny, choć nie tak głęboki jak w II kwartale 2020 roku, wpływ na działalność i wyniki Spółki i Grupy FORTE.
```# W I kwartale 2021 roku Grupa nie wprowadziła całkowitego zatrzymania produkcji. Działania ograniczały się do czasowego obniżania mocy produkcyjnych oraz istotnego zwiększania poziomu zapasów, aby bazując na doświadczeniach z lockdown-u z roku 2020, być gotowym na realizację zamówień po ponownym otwarciu rynków. W drugim kwartale roku Grupa wciąż odczuwała negatywny wpływ COVID-19. Szczególnie uciążliwym był lockdown na rynku niemieckim trwający nieprzerwanie do czerwca. W III i IV kwartale 2021 roku, w przeciwieństwie do roku 2020, po zakończeniu lockdownów na rynkach sprzedaży zaopatrywanych przez Grupę, nie nastąpił żaden istotny wzrost zamówień klientów. Na szczególną uwagę zasługuje fakt, iż III kwartał 2021 roku pod względem produkcji i wpływu zamówień był porównywalny z okresami niskiego sezonu w latach 2019 i wcześniejszymi. W 2021 roku w Grupie Kapitałowej odnotowano przypadki zarażenia COVID-19, jednakże nie wpłynęło to na zakłócenie procesów produkcyjnych i magazynowych w żadnej z fabryk Grupy.

5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności Grupy. Zarząd nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Sytuacja związana z trwającą wciąż pandemią COVID-19 nie niesie, zdaniem Zarządu, ryzyka braku kontynuacji działalności przez Grupę. Możliwy wpływ trwającej wojny w Ukrainie został opisany w nocie 41 dotyczącej Zdarzeń następujących po bilansowym zakończeniu okresu sprawozdawczego. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w pełnych tysiącach PLN.

17 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz wyniki i przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie to będzie dostępne na stronie internetowej Jednostki Dominującej pod adresem www.FORTE.com.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminów przekazania raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2021 rok.

5.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

5.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i innych polskich jednostek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2021 roku przeliczono według kursu średniego NBP z dnia 31 grudnia 2021 roku. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych wyceniono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Szczegóły zasad przeliczania transakcji w walutach obcych zostały zaprezentowane w nocie 8.4. Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych są następujące waluty:

• Möbelvertrieb FORTE GmbH (MV FORTE) – EUR
• FORTE Möbel AG – CHF
• FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD - INR

Poniższa tabela przedstawia zastosowane w sprawozdaniu finansowym kursy głównych walut występujących w Grupie do przeliczenia wartości w walutach obcych.

31 grudnia 2021 roku	waluta	EUR	USD	CHF	GBP	INR
Kurs średni NBP		4,5994	4,0600	4,4484	5,4846	0,0546
Kurs średni arytmetyczny NBP		4,5775	3,8757	4,2416	5,3308	0,0524

31 grudnia 2020 roku	waluta	EUR	USD	CHF	GBP	INR
Kurs średni NBP		4,6148	3,7584	4,2641	5,1327	0,0514
Kurs średni arytmetyczny NBP		4,4743	3,9077	4,1782	5,0238	0,0527

6. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu

6.1 Zasady prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym

Grupa prezentuje dane w następujący sposób:

• Pozycje kosztów i zobowiązań prezentowane są w wartości bezwzględnej i należy je traktować jako pozycje zmniejszające wartości sumaryczne;

W związku z publikacją danych spółki w tysiącach złotych, kwoty zostały zaokrąglone per linia; rozbieżności +/- 1 tysiąc złotych wynikają z ww. automatycznego sposobu zaokrąglania danych.

6.2 Korekta błędu

W bieżącym okresie sprawozdawczym korekta błędu nie wystąpiła.

18 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021

7. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Zastosowanie nowych i zweryfikowanych standardów MSSF

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2021.

• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty Finansowe”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 16 (zmiana) „Leasing” oraz MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”.

  Przepisy opublikowane w ramach Fazy 2 reformy IBOR dotyczą:
  * zmian przepływów pieniężnych, wynikających z umów – dodanie do MSSF 9 rozwiązania, które umożliwi ujęcie modyfikacji umownych przepływów pieniężnych ze względu na reformę IBOR poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej kontraktu w celu odzwierciedlenia przejścia na alternatywną stopę referencyjną (nie będzie obowiązku zaprzestania ujmowania lub korygowania wartości bilansowej instrumentów finansowych); analogiczne rozwiązanie dotyczy MSSF 16 w zakresie ujęcia przez leasingobiorców modyfikacji leasingu;
  * rachunkowości zabezpieczeń - nie będzie konieczności zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń tylko ze względu na zmiany wymagane przez reformę, jeśli zabezpieczenie spełnia inne kryteria rachunkowości zabezpieczeń;
  * ujawnień - spółki będą zobowiązane do ujawnienia informacji o nowych ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządzają przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” wprowadzające udogodnienia w płatnościach czynszu udzielanych najemcom w związku z pandemią Covid-19 zgodnie z wymogami MSSF 16.

• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – przedłużenie daty wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z obowiązku stosowania MSSF 9 do 2023 r., aby dostosować datę wejścia w życie MSSF 9 do nowego MSSF 17

Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone do stosowania, ale nie weszły w życie do zakończenia okresu, za który sporządzono niniejsze sprawozdanie.

• Usprawnienia do MSSF 2018-2020 pomniejsze zmiany do MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41 obowiązujące od 1 stycznia 2022 roku (opublikowane 14 maja 2020 r.).
• Zmiana do MSSF 3 dotycząca zmiany referencji do wydanych w 2018 Założeń Koncepcyjnych obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.).
• Zmiana do MSR 16 dotycząca ujęcia księgowe przychodów i odnośnych kosztów zrealizowanych w trakcie procesu inwestycyjnego obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.).
• Zmiana do MSR 37 dotycząca umów rodzących obciążenie obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.).
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (z uwzględnieniem zmian do MSSF 17 wydanych 25 czerwca 2020 r.) obowiązujący od 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego dotyczące ujawnień w zakresie polityki rachunkowości, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 roku lub później. W standardzie zastąpiono wymóg ujawniania przez jednostki „znaczących” zasad rachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” zasad rachunkowości. Informacje w zakresie polityki rachunkowości, są istotne, jeśli rozpatrywane łącznie z innymi informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym mogą, wg racjonalnych oczekiwań, wpływać na decyzje podejmowane na podstawie tych sprawozdań finansowych, przez ich głównych użytkowników.
• Zmiany do MSR 8 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 roku lub później. Zgodnie ze zmienionym standardem, wartości szacunkowe są to pozycje pieniężne w sprawozdaniu finansowym, których wycena podlega niepewności pomiaru. Wprowadzenie niniejszej definicji pomoże jednostkom w rozróżnianiu zmian polityki rachunkowości od zmian wartości szacunkowych.Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

– Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 23 stycznia 2020 roku). Możliwe jest, że data pierwszego zastosowania zmiany zostanie przesunięta na 1 stycznia 2023 roku.
– Zmiany do MSR 12 „Podatek. Dochodowy” dotyczący podatku odroczonego powiązanego z ujętymi aktywami i zobowiązaniami w ramach pojedynczej transakcji. Obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 14 lipca 2021 roku).
– Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczące początkowego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9 w zakresie informacji porównawczych. Obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 9 grudnia 2021 r.)
– MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie; Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14.

19 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021

– Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zmiany opublikowane przez IASB, proces przyjęcia został odroczony przez EU.

Wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

1. Istotne zasady rachunkowości

8.1 Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe FABRYK MEBLI FORTE S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Metodę praw własności przyjęto do wyceny udziałów w spółce FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Indiach.

8.2 Przychody

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług

Głównym źródłem przychodów dla Grupy Kapitałowej jest sprzedaż mebli. Ujmuje się je w momencie lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontroli nad przyrzeczonym dobrem lub usługą klientowi. Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty oraz podatek od towarów i usług (VAT). Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług są korygowane o zyski lub straty z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące powyższych przychodów oraz o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w danym okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów. Wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia są spełniane w określonym momencie (w odróżnieniu od zobowiązań spełnianych w czasie) i tak też są rozpoznawane przychody. Przychody z tytułu usług stanowią głównie przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego)

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

Dotacje rządowe

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana w pozostałych przychodach operacyjnych w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ma kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

20 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021

8.3 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji Jednostki Dominującej w danym okresie sprawozdawczym. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Grupa oblicza kwotę rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję w oparciu o zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z działalności kontynuowanej. Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średnią ważoną liczbę występujących akcji koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodnienie oznacza zmniejszenie zysku przypadającego na akcję lub zwiększenie straty przypadającej na akcję przy założeniu, że instrumenty zamienne zostaną zamienione, opcje lub warranty zostaną zrealizowane, lub że akcje zwykłe zostaną wyemitowane po spełnieniu określonych warunków

8.4 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane przy zastosowaniu odpowiednio obowiązujących kursów walut. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę prezentacji w następujący sposób:

• odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy:
  • Möbelvertrieb FORTE GmbH – EUR – 4,5994
  • FORTE Möbel AG – CHF – 4,4484
  • FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD – INR – 0,0546
• odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący każdy miesiąc:
  • Möbelvertrieb FORTE GmbH – EUR – 4,5775
  • FORTE Möbel AG – CHF – 4,2416
  • FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD – INR – 0,0524.

8.5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu środków trwałych są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia takiego środka. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowe ujmowane są jako koszt okresu.# 8.6 Odprawy emerytalne

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania, pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i stopy wzrostu płac. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Koszty świadczeń są podzielone na następujące składniki:
* koszty bieżącego zatrudnienia (zmiana rezerw wynikająca z narastania zobowiązań w ciągu okresu wynikającego z przyrastania stażów pracy oraz wieku pracowników),
* koszty odsetkowe (przyrost zobowiązań związany ze stopą procentową; jest produktem wartości zobowiązań z początku roku i stopy procentowej użytej do dyskonta),
* zysk/strata aktuarialna jest to zmiana wynikająca z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami a ich realizacją oraz ze zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń.

Grupa prezentuje dwa pierwsze składniki kosztów określonych świadczeń w wyniku finansowym. Przeszacowania ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zostają natychmiast odzwierciedlone w zyskach zatrzymanych i nie będą podlegać przeniesieniu do rachunku zysków i strat.

8.7 Płatności w formie akcji własnych

Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględnia się wyłącznie czynniki rynkowe. Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Jednostki Dominującej na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte. Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany. W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w akapicie powyżej.

Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.

8.8 Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
* z wyjątkiem sytuacji, gdy różnica przejściowa powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
* w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
* z wyjątkiem sytuacji, gdy ujemne różnice przejściowe powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
* w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Dwie spółki należące do Grupy kapitałowej FABRYK MEBLI FORTE S.A. tj. DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. oraz TANNE Sp. z o.o., prowadzą swoją działalność w Suwalskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Dochody uzyskiwane przez Grupę z działalności w specjalnej strefie ekonomicznej w ramach otrzymanych zezwoleń, korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach. Zgodnie z MSR 12 Grupa utworzyła w 2019 roku na nie aktywa z tytułu odroczonego podatku. Szerzej o Specjalnej Strefie Ekonomicznej w nocie 12.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
* gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
* należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

8.9 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania oraz aktywowane koszty finansowania.W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Grupa rozpoczyna amortyzację składnika rzeczowych aktywów trwałych wówczas, gdy jest on dostępny do użytkowania, to znaczy w momencie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży (lub włączony do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5, lub gdy składnik aktywów został usunięty z bilansu – w zależności od tego, który moment jest wcześniejszy. Okres amortyzacji dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi odpowiednio:

Typ	Okres amortyzacji
Budynki i budowle	25 – 50 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	5 – 50 lat
Urządzenia biurowe	3 – 10 lat
Środki transportu	5 – 10 lat
Komputery	3 – 5 lat
Inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych	5 – 10 lat

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności koryguje. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

23 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

Inwestycje rozpoczęte dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania rzeczowego aktywa trwałego do używania.

8.10 Nieruchomości inwestycyjne

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela, lub zawarcie umowy leasingu. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę, staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

8.11 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

MSR 38 „Wartości niematerialne” określa prace badawcze jako nowatorskie i zaplanowane poszukiwanie rozwiązań podjęte z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Do tego typu prac zalicza się:

• działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy,
• poszukiwanie, ocena i końcowa selekcja sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju,
• poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług,
• formułowanie, projektowanie, ocena i końcowa selekcja nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.

24 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

Prace rozwojowe określane są przez standard MSR 38 jako praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem. Powstają w wyniku zastosowania prac badawczych. Istnieje możliwość ujęcia nakładów i traktowania ich jako prace o charakterze rozwojowym tylko wtedy, gdy jest możliwość udowodnienia:

• technicznej możliwości ukończenia oraz zamiar ukończenia składnika aktywów, tak aby można byłoby go przeznaczyć do sprzedaży;
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych i prawnych;
• dostępność środków niezbędnych do ukończenia oraz możliwość wiarygodnego określenia nakładów;
• sposób wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia rynku na dany produkt.

W świetle powyższego do prac rozwojowych zalicza się:

• projektowanie, wykonanie i testowanie prototypów i modeli doświadczalnych (przed ich wdrożeniem do produkcji seryjnej lub użytkowania),
• projektowanie narzędzi, przyrządów do obróbki, form i matryc z wykorzystaniem nowej technologii,
• projektowanie, wykonanie i funkcjonowanie linii próbnej, której wielkość nie umożliwia prowadzenia ekonomicznie uzasadnionej produkcji przeznaczonej na sprzedaż,
• projektowanie, wykonanie i testowanie wybranych rozwiązań w zakresie nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.# Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

Podstawowa różnica między pracą badawczą a pracą rozwojową polega na tym, iż kluczowym celem realizacji pracy badawczej jest przede wszystkim odkrycie czegoś nowego, podczas, gdy dla pracy rozwojowej nacisk jest położony na zastosowanie wyników prac badawczych w działalności gospodarczej, czyli na wdrożenie efektów prac badawczych.

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:

	Znak towarowy	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Inne
Okresy użytkowania	Nieokreślony okres użytkowania	5 lat	3 lata	5 lat
Wykorzystana metoda amortyzacji	Brak amortyzacji	Metodą liniową	Metodą liniową	Metodą liniową
Wewnętrznie wytworzone lub nabyte	Nabyte	Nabyte	Wytworzone	Nabyte
Weryfikacja pod kątem utraty wartości	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości

Głównym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest w Grupie prawo do znaku towarowego FORTE. Dla celów podatku dochodowego przyjęto amortyzację posiadanego prawa do znaku metodą liniową w okresie 7 lat poczynając od daty nabycia praw do znaku na mocy umowy datio in solutum i aportu majątku do Spółki FORTE BRAND Sp. z o.o. w grudniu 2015 roku. Grupa corocznie dokonuje testu na utratę wartości znaku.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

8.12 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów.

Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów.

25 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony.

Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów.

Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

8.13 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie.

Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe (i grupy) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej z dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowana jest w osobnej pozycji aktywów. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania jakie będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z grupą do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań.

8.14 Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:

• Materiały – w cenie nabycia ustalonej metodą średniej ważonej;
• Produkty gotowe i produkty w toku – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych;
• Towary – w cenie nabycia ustalonej metodą średniej ważonej.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

8.15 Aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z przyjętym modelem biznesowym do następujących kategorii wyceny:

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty finansowe zabezpieczające.

W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zaliczane są wszelkie instrumenty, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii zalicza się w szczególności instrumenty finansowe nie spełniające testu SPPI oraz instrumenty desygnowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zyski lub straty wynikające z wyceny takich aktywów ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

26 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021

Do tej grupy zalicza się na przykład należności przekazane do faktoringu, które zgodnie z MSSF 9 utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego cel jest realizowany zarówno poprzez uzyskiwanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i poprzez sprzedaż aktywów finansowych.

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które nie są desygnowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe w postaci udzielonych pożyczek, należności handlowych i środków pieniężnych. Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj.## 8.16Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu bazujące na kalkulacji strat oczekiwanych. Wcześniejszy model zgodny z MSR 39 bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w sprawozdaniu finansowym Grupy są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Na moment wejścia w życie zmienionego MSSF 9 Grupa dokonała historycznej analizy strat dotyczących nieściągalnych należności. Ponieważ kwoty te okazały się niematerialne w stosunku do poziomów należności w badanym okresie, Grupa zdecydowała o zastosowaniu uproszczonego podejścia, zgodnie z którym szacuje oczekiwaną stratę bazując na terminach zapadalności należności.

Grupa uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie. Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.

Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.

Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.

8.17Zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:
- wycenianych w zamortyzowanym koszcie,
- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty finansowe zabezpieczające.

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych, kredyty i pożyczki. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ujmuje się początkowo w wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej i wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu.

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.

Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się pochodne instrumenty finansowe, które nie stanowią instrumentu zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty te stanowią zabezpieczenie w sensie ekonomicznym. Do tej kategorii zalicza się również te instrumenty pochodne, w stosunku do których unieważniono powiązanie zabezpieczające. Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej i wycenia na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej z ujęciem skutków wyceny w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody finansowe lub koszty finansowe.

Do instrumentów pochodnych zabezpieczającychGrupa klasyfikuje instrumenty pochodne, w odniesieniu do których stosuje rachunkowość zabezpieczeń.

8.18Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych, która polega na zabezpieczeniu wysoce prawdopodobnych planowanych przychodów ze sprzedaży, z którymi wiąże się ryzyko walutowe wpływające na rachunek zysków i strat. Głównym celem zastosowania przez Grupę rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest zabezpieczenie przychodów operacyjnych przed zmianami kursu walutowego między datą ustanowienia zabezpieczenia, a datą realizacji ekspozycji walutowej i transakcji zabezpieczającej.

Zmiany wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń zalicza się do innych dochodów całkowitych i kumuluje w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, (szczegóły w nocie 28.4). W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przeklasyfikowuje się z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych (z przejściem przez inne dochody całkowite) do wyniku finansowego do pozycji przychody ze sprzedaży.

W odniesieniu do wartości czasowej opcji Grupa stosuje podejście wymagane przez MSSF 9, tj. traktuje wartość czasową jako koszt zabezpieczenia i zalicza zmiany wartości czasowej do innych dochodów całkowitych i kumuluje je w odrębnych składniku kapitału własnego – koszcie zabezpieczenia. Ze względu na to, iż opcje zabezpieczają wystąpienie konkretnej transakcji, a nie okres czasu, skumulowana zmiana wartości czasowej w momencie wystąpienia prognozowanej transakcji jest przeklasyfikowywana z kosztu zabezpieczenia w kapitale do rachunku zysków i strat do pozycji przychody ze sprzedaży.

Grupa w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Nie rzadziej, niż na koniec każdego okresu sprawozdawczego, Grupa dokonuje oceny spełnienia kryteriów efektywności zabezpieczenia, tj. weryfikacji istnienia powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym, weryfikacji, czy ryzyko kredytowe nie dominuje nad zabezpieczanym ryzykiem oraz weryfikacji, czy wskaźnik zabezpieczenia jest taki, jak wynika z aktualnej ilości instrumentu zabezpieczającego i aktualnej ilości pozycji zabezpieczanej, którą ten instrument zabezpieczający zabezpiecza. Weryfikacja odbywa się za pomocą oceny jakościowej, a w przypadku niespełnienia kryteriów oceny jakościowej, dodatkowo na podstawie oceny ilościowej. Wyznaczenie efektywnej i nieefektywnej części zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego (oddzielnie dla wartości wewnętrznej i oddzielnie dla wartości czasowej) odbywa się z wykorzystaniem hipotetycznego derywatu odzwierciedlającego pozycję zabezpieczaną.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, zrealizowany lub gdy nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń, albo, gdy Grupa zmieni strategię zarządzania ryzykiem na taką, z którą obecne powiązania nie będą zgodne. Wówczas skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych pozostają w niej do momentu zajścia planowanej transakcji. Jeżeli transakcja nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych przenoszony jest niezwłocznie do rachunku zysków i strat. Grupa stosuje również rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych dla instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej (transakcja IRS).# 8.18 Ryzyko walutowe

W przypadku zabezpieczenia stopy procentowej, Grupa weryfikuje kryteria efektywności zabezpieczenia w sposób analogiczny do tego, który Grupa stosuje dla zabezpieczenia ryzyka walutowego. Wyznaczenie efektywnej i nieefektywnej części zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego odbywa się z wykorzystaniem hipotetycznego derywatu odzwierciedlającego pozycję zabezpieczaną. Szczegółowy opis wpływu zastosowania rachunkowości zabezpieczeń na sprawozdania finansowe został zaprezentowany w nocie 36.2 Ryzyko walutowe.

8.19 Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede wszystkim zerokosztowe strategie opcyjnie oraz sporadycznie kontrakty walutowe typu forward.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe na dzień bilansowy wyceniane są do wartości godziwej. Zysk lub stratę ujmuje się wówczas w rachunku zysków i strat, chyba że dany instrument pochodny został wyznaczony jako instrument zabezpieczający w rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.

8.20 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

8.21 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Grupa zgodnie z MSR 28 dokonuje wyceny metodą praw własności udziałów jakie posiada we wspólnym przedsięwzięciu tj. spółce FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Indiach. Wycena udziałów metodą praw własności polega na początkowym ujęciu inwestycji w cenie nabycia, a następnie korygowana jest o udział inwestora w zmianach aktywów netto spółki. Bardziej szczegółowe informacje na temat spółki oraz jej danych finansowych i aktualnej wyceny znajdują się w nocie 39.3 niniejszego sprawozdania.

9. Informacje dotyczące segmentów działalności

Od 1 stycznia 2009 obowiązuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami niniejszego standardu, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Głównym organem odpowiedzialnym za podejmowane decyzje w Grupie jest Zarząd Jednostki Dominującej. Zarząd Jednostki Dominującej dokonał szczegółowej analizy możliwości oraz zasadności wydzielenia segmentów operacyjnych w oparciu o MSSF 8. Wewnętrzne analizy i raporty dla potrzeb zarządczych bazują na geograficznych kierunkach sprzedaży, a wszelkie aktywa związane z procesem produkcyjnym zlokalizowane są na terenie Polski. Zasadniczo do żadnego z obsługiwanych przez Grupę kierunków sprzedaży (kraju) oferowane produkty nie wymagają specyficznego procesu produkcji, ani też angażowania specyficznych aktywów, zaś zarówno produkty dostarczane klientom, jak i proces ich dystrybucji mają charakter standardowy i nie wymagają zróżnicowania. Grupa prowadzi sprzedaż głównie na obszarze Europy Zachodniej z przewagą rynków niemieckojęzycznych, czyli rynkach o podobnym ryzyku, warunkach ekonomicznych oraz specyfice klientów. Więcej informacji na temat struktury geograficznej przychodów w nocie 11.1 oraz komentarzu Zarządu. W związku z tym, iż dla konkretnych kierunków sprzedaży nie ma możliwości uzyskania oddzielnych informacji finansowych, które podlegałyby obowiązkowi ujawnienia, a segmenty operacyjne posiadają podobne właściwości gospodarcze, Zarząd analizuje informacje finansowe bez wydzielania segmentów operacyjnych.

10. Sezonowość działalności

W przychodach ze sprzedaży Grupy w skali roku obserwowana jest sezonowość. Zasadniczo w I i IV kwartale roku sprzedaż jest wyższa w porównaniu do II i III kwartału, jednakże sytuacja związana z pandemią COVID-19 i wynikające z niej obostrzenia na poszczególnych rynkach sprzedaży miały wpływ na zachwianie trendu sezonowości. Poniżej zaprezentowano wartość przychodów ze sprzedaży osiągnięte w poszczególnych okresach sprawozdawczych na przestrzeni ostatnich dwóch lat:

Okres	Kraj udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Export udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług	Udział % sprzedaży rocznej
I kwartał 2021	55 837	19%	242 792	81%
II kwartał 2021	58 732	19%	251 237	81%
III kwartał 2021	88 036	26%	251 736	74%
IV kwartał 2021	95 364	25%	283 175	75%
Razem 2021	297 969	22%	1 028 940	78%
I kwartał 2020	52 430	19%	223 965	81%
II kwartał 2020	32 601	21%	121 795	79%

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

Okres	Kraj udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Export udział w całkowitej sprzedaży kwartału %	Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług	Udział % sprzedaży rocznej
III kwartał 2020	67 305	19%	279 696	81%
IV kwartał 2020	73 366	19%	308 849	81%
Razem 2020	225 702	19%	934 305	81%

11. Przychody i koszty

11.1 Przychody ze sprzedaży i struktura geograficzna

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów:	1 319 306	1 154 949
Produkty, w tym:	1 132 867	1 078 579
realizacja instrumentów pochodnych stanowiących rachunkowość zabezpieczeń (nie stanowią przychodów z umów z klientami)	0	3 810
Towary	7 724	6 935
Materiały	178 714	69 436
Przychody ze sprzedaży usług	7 603	5 057
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem	1 326 909	1 160 007

Struktura geograficzna	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Kraj	297 969	225 702
Eksport	1 028 940	934 305
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem	1 326 909	1 160 007
- w tym od jednostek powiązanych	6 196	666

Liderami na rynkach eksportowych są: Niemcy, Francja oraz Hiszpania, których łączny obrót stanowi ok. 55% sprzedaży ogółem. Grupa oferuje klientom swoje wyroby na różnych warunkach INCOTERMS. Koszty transportu ponoszone przez Grupę związane z dostawą produktów do klienta wkalkulowane są w cenę produktu. W okresie sprawozdawczym wartość kosztów transportu zawartych w przychodach ze sprzedaży produktów wyniosła 78 429 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 grudnia 2020: 87 521 tys. zł). Przychody ze sprzedaży płyty do podmiotów niepowiązanych za IV kwartały 2021 roku wyniosły 173 855 tys. zł i zostały zaprezentowane jako sprzedaż materiałów (w okresie porównawczym 2020 roku: 66 877 tys. zł). Grupa koryguje przychody ze sprzedaży produktów o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów. W okresie sprawozdawczym wartość bonusów, które pomniejszyły przychody ze sprzedaży produktów wyniosła 88 057 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 grudnia 2020: 94 270 tys. zł).

Informacje o wiodących klientach

Największym odbiorcą wyrobów Grupy jest grupa zakupowa Giga Lutz, której udział obrotów w przychodach ze sprzedaży Grupy przekroczył 10%. Brak jest formalnych powiązań odbiorców z Grupą.

11.2 Koszt własny sprzedaży

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów	779 559	682 020
Koszt własny sprzedanych usług	4 027	3 603
Koszt własny sprzedaży	783 586	685 623

11.3 Pozostałe przychody operacyjne

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	325	611
Rozwiązanie pozostałych odpisów aktualizujących	0	23
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1 524	57
Zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	57	0
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych	680	0
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych przeznaczonych do sprzedaży	444	0

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Dotacje	107	16 347
Darowizny i odszkodowania	1 637	7 174
Pozostałe	470	329
Pozostałe przychody operacyjne, ogółem	5 244	24 541

W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała sprzedaży 8 000 szt. praw do emisji CO2. oraz zbyła grunty w wieczystym użytkowaniu zlokalizowane w Hajnówce.# Wynik na realizacji wyżej wymienionych transakcji zaprezentowano w pozycji „Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych”. W przychodach z tytułu odszkodowań najistotniejszą pozycję stanowi otrzymane od klienta odszkodowanie w wysokości 992 tys. zł za niezwrócone palety transportowe. W okresie sprawozdawczym Zarząd zdecydował o zleceniu aktualizacji operatów szacunkowych posiadanych nieruchomości inwestycyjnych, w związku z otrzymaniem ofert sprzedaży istotnie odbiegających od ich wartości godziwych ujętych w księgach. W przypadku nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży oraz nieruchomości położonej w Bydgoszczy operat wykazał wzrost wartości. Przyrost wartości został wykazany w pozycji „Aktualizacja wyceny nieruchomości”.

11.4 Pozostałe koszty operacyjne

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy	77	1 664
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	532	5 088
Likwidacja oraz odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	624	590
Złomowanie zapasów	3 740	88
Darowizny	118	90
Kary i odszkodowania	63	2 430
Koszty świadczeń pracowniczych	514	233
Niedobory inwentaryzacyjne	419	25
Koszty związane z usuwaniem szkód	1 893	6 703
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych	10 808	133
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych przeznaczonych do sprzedaży	0	883
Niewykorzystane zdolności produkcyjne	0	18 587
Pozostałe	6 836	3 075
Pozostałe koszty operacyjne, ogółem	25 623	39 589

Jak wskazano powyżej w okresie sprawozdawczym Zarząd zlecił aktualizację operatów szacunkowych posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. Spadek wartości nieruchomości, został odzwierciedlony w pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji „Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych” w wysokości 10 808 tys. zł. W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała złomowania uszkodzonych i niepełnowartościowych zapasów - wyrobów, półwyrobów, towarów i materiałów na kwotę 5 648 tys.zł i jednocześnie rozwiązała odpis utworzony z tego tytułu w latach ubiegłych w wysokości 1 908 tys.zł, co poskutkowało obciążeniem pozostałych kosztów operacyjnych okresu sprawozdawczego kwotą 3 740 tys. zł. W dniu 7 lutego 2022 roku spółka zależna TANNE Sp. z o.o. otrzymała z Ministerstwa Rozwoju i Technologii negatywną odpowiedź na jej wniosek dotyczący niewyciągania konsekwencji wobec spółki w związku z brakiem możliwości wywiązania się z umowy zawartej w dniu 16 listopada 2015 r o udzielenie pomocy publicznej w formie dotacji celowej, w związku z realizacją inwestycji polegającej na utworzeniu zakładu płyt drewnopochodnych i mebli w Suwałkach. W ramach umowy TANNE sp. z o.o. otrzymała w latach 2017-2020 dotację w wysokości 46 059 tys. zł. Konsekwencją stanowiska Ministerstwa Rozwoju i Technologii jest konieczność zwrotu przez spółkę pełnej kwoty otrzymanej dotacji wraz z odsetkami. W związku z powyższym spółka utworzyła rezerwę w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych IV kwartału 2021 roku w wysokości 8 497 tys. zł. Kwota ta jest częścią wartości dotacji, która w roku 2021 oraz w latach ubiegłych została ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych spółki zależnej – w proporcji do amortyzacji środków trwałych objętych dotacją. Kwota utworzonej rezerwy po kompensacie z kwotą dotacji odpisanej w pozostałe przychody operacyjne roku 2021 wynosi 6 186 tys. zł. Powyższa kwota została zaprezentowana per saldo w pozostałych kosztach operacyjnych, w pozycji „Pozostałe”.

31 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	2021
11.5 Przychody finansowe
Przychody finansowe
od 01.01.2021 do 31.12.2021
od 01.01.2020 do 31.12.2020
Dywidendy	369
8
Odsetki	199
700
Różnice kursowe netto	2 639
0
Pozostałe	5 699
Przychody finansowe, ogółem	3 212
1 407

11.6 Koszty finansowe

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Strata ze zbycia aktywów finansowych	370	20 224
Odsetki od kredytów, pożyczek	5 573	9 564
Odsetki od leasingu	648	1 024
Odsetki budżetowe	15	388
Wycena kredytu wg zamortyzowanego kosztu	914	504
Różnice kursowe netto	0	20 722
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych	0	58
Pozostałe	403	135
Koszty finansowe, ogółem	7 923	52 619

W związku z otrzymaną przez spółkę zależną TANNE Sp. z o.o. decyzją Ministerstwa Rozwoju i Technologii o rozwiązaniu umowy zawartej w dniu 19 listopada 2015 roku na udzielenie pomocy publicznej, spółka zależna utworzyła w ciężar kosztów finansowych rezerwę w wysokości 15 278 tys. zł na odsetki naliczone do dnia 31 grudnia 2021 roku w związku z koniecznością zwrotu pełnej kwoty uzyskanej dotacji.

11.7 Koszty według rodzajów

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Amortyzacja	54 685	55 797
Zużycie materiałów i energii	492 721	407 402
Usługi obce	214 111	212 098
Podatki i opłaty	17 931	13 802
Wynagrodzenia	222 144	195 375
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	50 072	50 871
Pozostałe koszty rodzajowe	12 175	9 426
Koszty według rodzajów, ogółem	1 063 840	944 771
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych	43 533	-10 747
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	1 496	987
Niewykorzystane zdolności produkcyjne	0	18 587
Koszty sprzedaży	257 136	253 993
Koszty ogólnego zarządu	87 216	63 016
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	674 459	618 935
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	109 127	66 688
Koszt własny sprzedaży	783 586	685 623

11.8 Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszty amortyzacji ujęte w:
Koszcie własności sprzedaży	46 296	42 683
Kosztach sprzedaży	4 514	3 499
Kosztach ogólnego zarządu	3 876	4 008
Kosztach związanych z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi	0	5 607
Koszt amortyzacji, ogółem	54 685	55 797

32 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	2021
11.9 Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych
od 01.01.2021 do 31.12.2021
od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w:
Koszcie własności sprzedaży	160 495
140 982
Kosztach sprzedaży	56 133
55 212
Kosztach ogólnego zarządu	55 587
41 298
Kosztach związanych z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi	0
8 754
Koszty świadczeń pracowniczych, ogółem	272 216
246 246

12. Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

Specjalna strefa ekonomiczna jest wyodrębnioną administracyjnie częścią terytorium kraju, na której możliwe jest prowadzenie działalności gospodarczej na preferencyjnych warunkach, a w szczególności korzystania ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych. Na podstawie art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 r. o specjalnych strefach ekonomicznych (t. j. Dz. U. z 2007 r., nr 42, poz. 274), przedsiębiorcy w ramach prowadzenia działalności gospodarczej na terenie SSE otrzymują regionalną pomoc publiczną w formie zwolnienia z podatku dochodowego od dochodów uzyskanych z działalności gospodarczej prowadzonej na terenie strefy w ramach zezwolenia, na zasadach określonych w przepisach o podatku dochodowym od osób prawnych. Zezwolenie strefowe określa następujące kwestie:
- rodzaje działalności, które mogą korzystać ze zwolnienia podatkowego (zgodnie z PKWiU),
- minimalną kwotę nakładów inwestycyjnych, które inwestor jest zobowiązany ponieść w związku z inwestycją w określonym czasie,
- liczbę nowych pracowników, których inwestor deklaruje zatrudnić w określonym czasie, a także okres, w którym ogólny poziom zatrudnienia musi zostać utrzymany (zwykle okres 5 lat).

Wielkość otrzymywanej pomocy publicznej równa jest wartości faktycznie niezapłaconego podatku dochodowego od dochodu podlegającemu zwolnieniu z tytułu działalności prowadzonej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej w ramach uzyskanego zezwolenia. Dwie spółki z Grupy prowadzą działalność w Suwalskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. W dniu 15 grudnia 2015 roku DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. otrzymała zezwolenie Nr 214 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Suwalskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W związku z powyższym Spółka w okresie od stycznia 2016 do czerwca 2017 roku zrealizowała projekt inwestycyjny polegający na utworzeniu innowacyjnego centrum logistycznego produktów branży meblarskiej. W dniu 18 marca 2016 roku TANNE Sp. z o.o. otrzymała zezwolenie Nr 220 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Suwalskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W związku z powyższym Spółka w latach 2016-2018 roku zrealizowała projekt inwestycyjny polegający na budowie nowoczesnego zakładu produkcji płyt drewnopochodnych.

33 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

13.1 Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	12 335	18 612
Podatek dochodowy od dywidendy otrzymanej	4	0
Korekty zwiększające bieżący podatek dochodowy z lat ubiegłych	53	3 451
Korekty zmniejszające bieżący podatek dochodowy z lat ubiegłych	1 026	0
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	29 537	6 460
Rozwiązanie aktywa niemożliwego do odliczenia	0	5 286
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	40 902	33 809

13.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco:

Efektywna stawka podatkowa	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	151 797	83 362
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce	28 841	15 839
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-973	-24
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	8 844	9 938
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania	150	429
Wynik na działalności w SSE podlegającej odliczeniu	-20 994	-11 932
Aktywa na odroczony podatek z tytułu ulgi SSE	23 713	11 932
Efekt różnic w stawkach podatkowych jednostek zależnych prowadzących działalność w innym systemie podatkowym	478	526
Nieujęte straty podatkowe	948	6 963
Spisane straty podatkowe	0	0
Pozostałe	-105	138
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat	40 902	33 809

Efektywna stawka podatkowa jednostki zależnej, prowadzącej działalność w innym systemie podatkowym wynosi: MV FORTE GmbH (Niemcy) – 31%, FORTE Möbel AG – 13%

34

2021

13.3 Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Dane za rok 2021:

Tytuł różnicy przejściowej	BO	Podatek odroczony w Rachunku zysków i strat	Podatek odroczony w Innych całkowitych dochodach	BZ
Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	37 895	3 707	0	41 602
Ulga inwestycyjna	0	0	0	0
Różnice kursowe	262	- 410	0	- 148
Rozliczenia międzyokresowe	- 6 953	1 041	0	- 6 069
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	- 46	46	0	0
Aktualizacja wartości należności	- 239	75	0	- 164
Odsetki naliczone	128	- 47	0	81
Aktualizacja wartości zapasów	- 1 856	827	0	- 1 029
Przychody na warunkach Incoterms DDP i DAP	- 838	405	0	- 219
Rezerwa na koszty transportu	1 629	- 789	0	840
Rezerwy na odprawy emerytalne	- 441	- 83	0	- 524
Rezerwa na bonusy	- 4 346	581	0	- 3765
Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia	- 1 103	193	0	- 910
Aktualizacja stawek podatkowych	1 654	0	0	0
Straty podatkowe	- 14 136	0	0	- 14 136
Pozostałe	- 156	278	0	65
Ulga SSE	- 99 552	23 713	0	-75 839
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od rachunkowości zabezpieczeń	- 3 471	0	- 4 393	- 7 864
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od świadczeń emerytalno-rentowych	- 569	0	200	- 369
Razem	- 92 138	29 537	- 4 193	- 68 448

*rezerwa na podatek odroczony w tabeli jest kwotą dodatnią

Aktywo utworzone na korzyści związane z działaniem spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej oraz jego wykorzystanie zostało zaprezentowane w nocie 13.4.

Podatek odroczony związany z rachunkowością zabezpieczeń oraz częścią wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia ujętą w kapitałach, ujmowany jest w kapitałach Grupy i w okresie sprawozdawczym pozostaje bez wpływu na rachunek zysków i strat.

Dane za rok 2020:

Tytuł różnicy przejściowej	BO	Podatek odroczony w Rachunku zysków i strat	Podatek odroczony w Innych całkowitych dochodach	BZ
Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	34 650	3 245	0	37 895
Ulga inwestycyjna	0	0	0	0
Różnice kursowe	61	201	0	262
Rozliczenia międzyokresowe	- 3 216	-3 737	0	- 6 953
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	-14 698	14 652	0	- 46
Aktualizacja wartości należności	- 147	- 92	0	- 239
Odsetki naliczone	75	53	0	128
35
Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł
2021

| Aktualizacja wartości zapasów | -2 411 | 555 | 0 | - 1 856 |
| Przychody na warunkach Incoterms DDP i DAP | - 1 192 | 354 | 0 | - 838 |
| Rezerwa na koszty transportu | 386 | 1 243 | 0 | 1 629 |
| Rezerwy na odprawy emerytalne | - 409 | - 32 | 0 | - 441 |
| Rezerwa na bonusy | - 4 670 | 324 | 0 | - 4 346 |
| Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia | - 852 | - 251 | 0 | - 1 103 |
| Rezerwa na wynik kontroli skarbowej | 3 419 | - 3 419 | 0 | 0 |
| Aktualizacja stawek podatkowych | 0 | 0 | 0 | 1 654 |
| Straty podatkowe | - 940 | - 13 196 | 0 | - 14 136 |
| Pozostałe | 80 | - 86 | 0 | - 156 |
| Ulga SSE | - 111 484 | 11 932 | 0 | - 99 552 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od rachunkowości zabezpieczeń | 5 771 | 0 | - 9 242 | - 3 471 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od świadczeń emerytalno-rentowych | - 521 | 0 | - 48 | - 569 |
| Razem | - 96 098 | 0 | 9 290 | - 92 138 |

13.4 Korzyści podatkowe - działalność Grupy w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

W związku z prowadzeniem przez dwie spółki należące do Grupy działalności w specjalnej strefie ekonomicznej, poniższe tabele prezentują kwoty ulg przyznanych i wykorzystanych przez spółki.

Korzyści podatkowe SSE	TANNE Sp. z o.o.	DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.
koszty kwalifikowane poniesione	579 885	35 617
Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych	427 050	41 600
Intensywność pomocy publicznej (w %)	50,00	35,00
Maksymalna kwota pomocy publicznej do wykorzystania	160 144	12 466
Kwota otrzymanej dotacji	46 059	0

	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku związanego z ulgą możliwą do wykorzystania przez Grupę na początek okresu	99 552	111 484
Wykorzystanie ulgi podatkowej w okresie bieżącym	20 998	11 932
Rozwiązanie aktywa w związku z otrzymaną dotacją	2 715	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku związanego z ulgą możliwą do wykorzystania na koniec okresu	75 839	99 552

W świetle aktualnie obowiązujących przepisów spółki mogą rozliczać korzyści wynikające z ulg do końca 2026 roku.

14. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. W związku z powyższym, należności netto na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 62 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: należności netto w wysokości 235 tys. zł).

36

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

Majątek socjalny	31.12.2021	31.12.2020
Pożyczki udzielone pracownikom	2 182	1 839
Środki pieniężne	1 424	2 548
Zobowiązania z tytułu Funduszu	3 545	4 152
Saldo po skompensowaniu	62	235
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	6 728	6 479

15. Zysk przypadający na jedną akcję

Zasady obliczania zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję oraz zysku rozwodnionego przypadający na jedną akcję zostały opisane w nocie 8.3

Wyliczenie zysku na akcję zostało zaprezentowane bezpośrednio pod tabelą prezentującą skonsolidowany rachunek zysków i strat.

W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

16. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął decyzji odnośnie rekomendacji co do sposobu dystrybucji zysku wygenerowanego w okresie sprawozdawczym.

W dniu 5 lipca 2021 roku Jednostka Dominującą wypłaciła dywidendę z zysku wypracowanego w latach ubiegłych. Wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 4 zł na jedną akcję . Łączna wartość dywidendy wypłaconej w 2021 roku wyniosła 95 725 tys. zł.

17. Leasing

17.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Grupa jako leasingobiorca na dzień 31 grudnia 2021 roku posiada umowy leasingu urządzeń oraz środków transportu z opcją zakupu. Grupa jako korzystający ma prawo do nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną jako wartość resztowa przedmiotu leasingu powiększoną o podatek VAT. Zabezpieczeniem przedmiotu leasingu są weksle in blanco. Okresy, na jakie zostały zawarte umowy leasingu wynoszą: 36, 24 miesiące dla środków transportu oraz 60, 36 miesięcy dla serwerów. Wartość resztową ustalono na 10-64% dla środków transportu oraz 10% dla sprzętu IT.

Grupa posiada grunty w wieczystym użytkowaniu. Koniec okresu użytkowania gruntów przypada na lata 2089-2091.Grupa ponosi rocznie opłatę z tytułu wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 1 005 tys. zł. W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała płatności odsetek od zobowiązań leasingowych w kwocie: 1 456 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe przedstawiają się następująco:

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	31.12.2021	31.12.2020
W okresie 1 roku	1 851	3 017
W okresie od 1 do 2 lat	1 379	1 400
W okresie od 2 do 5 lat	3 024	2 638
Powyżej 5 lat	63 934	56 913
Minimalne opłaty leasingowe, ogółem	70 188	63 968
Minus koszty finansowe	43 713	39 105
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	26 475	24 863
Krótkoterminowe	834	2 102
Długoterminowe	25 641	22 761

Zobowiązania z tytułu umów leasingowych w podziale na kategorie rzeczowych aktywów trwałych:

Zobowiązania z tytułu leasingu	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu maszyn i urządzeń	292	1 851
Zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu	761	677
Zobowiązania z tytułu wieczystego użytkowania gruntów	25 422	22 335
Razem	26 475	24 863

37 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

Tabela ruchu na zobowiązaniach leasingowych:

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania leasingowe na BO	24 863	26 553
Zwiększenie zobowiązań / zakup	4 051	622
Zmniejszenie zobowiązań / modyfikacje	76	0
Spłata zobowiązań leasingowych	2 363	2 312
Zobowiązania leasingowe na BZ	26 475	24 863

17.2 Należności z tytułu leasingu – Grupa jako leasingodawca

Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku umowy leasingu operacyjnego dotyczące najmu lokali handlowych i magazynowych w obiektach we Wrocławiu przy ul. Brücknera 25-43 i przy ul. Robotniczej 54, w Przemyślu przy ul. Bakończyckiej 7 oraz w Bydgoszczy przy ul. Poznańskiej. Większość umów zawartych jest na czas nieokreślony z 1 lub 3 miesięcznym okresem wypowiedzenia. Najdłuższa umowa na czas określony zawarta została do 21 listopada 2023 roku. Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku umowy leasingu dotyczące najmu maszyny. Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco:

Należności z tytułu leasingu	31.12.2021	31.12.2020
W okresie 1 roku	4 288	4 197
W okresie od 1 do 5 lat	1 342	1 328
Powyżej 5 lat	41	0
Przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych, ogółem	5 671	5 525

1. Świadczenia pracownicze

18.1 Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kluczowa kadra kierownicza objęta jest świadczeniami na takiej samej zasadzie jak pozostali pracownicy. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i okresie porównawczym, wycena została sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego kosztu jednostkowego.

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

	Na koniec bieżącego okresu	Na koniec poprzedniego okresu
Stopa dyskontowa (%)	3,6%	1,2%
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)	2,5%	2,5%
Wskaźnik rotacji pracowników (%)	13,10% - 17,50%	8,6% - 18,4%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	3,5%	3,5%

38 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe:

	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Stan na początek okresu	5 827	5 342
Różnice kursowe z przeliczenia	0	9
Koszty odsetkowe	69	110
Koszty bieżącego zatrudnienia	839	699
Wypłacone świadczenia	394	578
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń demograficznych	91	-121
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń ekonomicznych	-1 037	410
Aktuarialny zysk / (strata) z różnic pomiędzy założeniami a realizacją	-205	-44
Stan na koniec okresu	5 188	5 827
W tym: długoterminowa	4 506	5 327
krótkoterminowa	682	500

Kwoty ujmowane w całkowitych dochodach:

Składniki kosztów	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszty świadczeń:
Koszty bieżącego zatrudnienia	839	699
Koszt odsetkowy	69	110
Składniki kosztów programu ujęte w wyniku finansowym:	908	809
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń demograficznych	91	-121
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń ekonomicznych	-1 037	410
Aktuarialny zysk / (strata) z różnic pomiędzy założeniami a realizacją	-205	-44
Bieżące składniki kosztów programu ujęte w kapitałach własnych	-1 152	245
Odroczony podatek dotyczący świadczeń	-200	-43
Łączna kwota kosztów programu ujęta w kapitałach	-215	859
Razem koszty roku	-244	1 054

Zgodnie z MSR 19 poniżej zaprezentowano wrażliwość zobowiązań na zmiany stopy dyskontowej i stopy wzrostu wynagrodzeń. Przyjęto wzrost i spadek stóp o 0,5% w ciągu roku. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównawczym, wycena została sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego kosztu jednostkowego.

Założenia	% zmiana	Wpływ na rezerwę na świadczenia emerytalne i rentowe
Stopa dyskontowa (%)	0,5%	-176
	-0,5%	188
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	0,5%	-177
	-0,5%	187

1. Rzeczowe aktywa trwałe

Kategorie rzeczowych aktywów trwałych	31.12.2021	31.12.2020
Grunty	58 126	53 681
Budynki i budowle	344 550	337 838
Urządzenia techniczne i maszyny	390 306	412 325
Środki transportu	12 176	13 341
Pozostałe środki trwałe	13 825	12 265
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	14 422	15 585
Rzeczowe aktywa trwałe, ogółem	833 405	845 035

39 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

31 grudnia 2021 roku

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych:

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Ogółem
Wartość netto na początek okresu, w tym:	53 681	337 838	412 325	13 341	12 265	15 585	845 035
Wartość netto aktywów z tyt. prawa do użytkowania na początek okresu	32 520	0	2 367	666	0	0	35 553
Zwiększenia, w tym:	4 970	18 876	15 223	2 456	3 296	37 119	81 941
Zakup	1 789	18 876	14 516	1 489	3 296	37 119	77 086
Zwiększenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania	3 181	0	0	870	0	0	4 051
Inne zwiększenia	0	0	707	97	0	0	804
Zmniejszenia, w tym:	16	66	1 949	1 263	397	37 700	41 391
Sprzedaż	0	0	1 749	0	0	750	750
Zmniejszenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania	16	0	0	0	0	0	16
Likwidacja	0	66	1 241	84	397	177	1 965
Likwidacja/Modyfikacje umów leasingu (MSSF 16)	0	0	707	430	0	0	1 138
Przekazanie do użytkowania	0	0	0	0	0	37 523	37 523
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia/likwidacji składników majątku	0	66	1 225	775	389	0	2 455
Eliminacja umorzenia aktywów z tyt. prawa do użytkowania	1	0	0	279	0	0	280
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości	0	0	0	0	0	583	583
Odpis amortyzacyjny za okres	0	12 082	35 131	2 775	1 727	0	51 715
Odpis amortyzacyjny aktywów z tyt. prawa do użytkowania	507	0	1 386	638	0	0	2 531
Korekta z tytułu różnic kursowych	-3	-83	0	0	-1	0	-87
Wartość netto na koniec okresu, w tym:	58 126	344 550	390 306	12 176	13 825	14 422	833 405
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania	35 177	0	273	749	0	0	36 200

Stan na początek okresu:

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
Grunty	54 575	894	53 681
Budynki i budowle	401 087	63 249	337 838
Maszyny i urządzenia	650 483	238 158	412 325
Środki transportu	34 583	21 242	13 341
Pozostałe	25 514	13 249	12 265
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	16 090	505	15 585
Ogółem	1 182 331	337 297	845 035

Stan na koniec okresu:

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
Grunty	59 844	1 719	58 126
Budynki i budowle	419 970	75 420	344 550
Maszyny i urządzenia	663 336	273 030	390 306
Środki transportu	36 391	24 216	12 176
Pozostałe	28 515	14 690	13 825
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	14 422	0	14 422
Ogółem	1 222 478	389 073	833 405

40 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł 2021

31 grudnia 2020 roku

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych:

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Ogółem
Wartość netto na początek okresu	54 019	342 968	442 153	16 605	13 606	7 427	876 778
Inne zwiększenia na BO	0	127	10	0	0	1 145	1 282
Skorygowana wartość netto na początek okresu, w tym:	54 019	343 095	442 163	16 605	13 606	8 572	878 060
Wartość netto aktywów z tyt.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021 Grupa dokonała analizy przesłanek pochodzących z wewnętrznych i zewnętrznych źródeł informacji, jak również wpływu pandemii COVID-19 pod kątem utraty wartości środków trwałych. Na podstawie analiz został utworzony odpis na inwestycje rozpoczęte w wysokości 583 tys. zł , co do których istnieje istotna niepewność ich kontynuacji w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2021 roku przez Grupę na mocy umów leasingu wynosi 36 200 tys. zł, z czego 35 177 tys. zł dotyczy wieczystego użytkowania gruntów, 273 tys. zł leasingu maszyn i urządzeń, zaś 749 tys. zł leasingu środków transportu (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 32 520 tys. zł).

Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Grunty i budynki o wartości bilansowej 337 366 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 328 292 tys. zł) objęte są hipotekami ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy (nota 29 - oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki). Dodatkowo maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 375 030 tys. zł objęte są zastawami rejestrowymi (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 396 032 tys. zł).

Spółka zależna DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. w dniu 31 grudnia 2021 roku dokonała całkowitej spłaty zaciągniętego w ING Bank Śląski S.A. kredytu inwestycyjnego i w związku z tym wszczęła postępowanie wykreślenia hipoteki i zastawu z Rejestrów. Procedura aktualizacji wpisów jest nadal w toku, niemniej Bank Śląski S.A. zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione w umowie i potwierdził ich wygaśnięcie.

Na dzień 31 grudnia wartość hipoteki ustanowionej na budynkach DYSTRI–FORTE wynosiła 23 355 tys. zł, a wartość zastawu rejestrowego na maszynach i urządzeniach 1 186 tys. zł. Obciążenia dotyczące spółki zostały ujęte na dzień 31 grudnia 2021 roku w kwotach globalnych dotyczących hipotek i zastawów zaprezentowanych dla Grupy FORTE.

W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2020 roku: brak).

Kupo i sprzedaż

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa dokonała zakupu środków trwałych o wartości 37 180 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020: 20 537 tys. zł) oraz sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości netto: 220 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020: 254 tys. zł).

Do najistotniejszych inwestycji Grupy zaliczyć można nakłady na kontynuację modernizacji systemów przeciwpożarowych, instalacji oświetleniowej w technologii LED oraz modernizację systemów odpylania. Ponadto zakupiono ładowarkę czołową VOLVO oraz rozbudowano linię technologiczną o system separacji Airgrager celem wzmocnienia ochrony przeciwpożarowej spółki TANNE.

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania inwestycyjne Grupy wynoszą 7 209 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 037 tys. zł). Kwota ta dotyczy głównie nakładów na środki trwałe w budowie oraz zakupu maszyn i urządzeń. Część zobowiązań inwestycyjnych w wysokości 1 306 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 666 tys. zł) Grupa prezentuje w bilansie w pozycji „Pozostałe zobowiązania długoterminowe”. Są to kaucje gwarancyjne, stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania prac związanych z budową fabryki płyty.

20. Nieruchomości inwestycyjne

Grupa zalicza do nieruchomości inwestycyjnych nieruchomości, których nie wykorzystuje, lub wykorzystuje w niewielkim stopniu na własne potrzeby prowadzonej działalności produkcyjnej i są one przez Grupę traktowane jako źródło przychodów z czynszów najmów długoterminowych.

Wartość osiągniętych przychodów z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych prezentuje poniższa tabela:

Kategorie przychodów i kosztów	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody z tytułu czynszu z nieruchomości inwestycyjnej	4 520	4 233
Koszty z tytułu napraw i konserwacji w tym:	131	58
koszty, które przynosiły przychody czynszowe w okresie	131	57
koszty, które nie przynosiły przychodów czynszowych w okresie	0	1

Na dzień bilansowy w skład nieruchomości inwestycyjnych Grupy wchodzą: centra handlowe we Wrocławiu oraz w Bydgoszczy, jak również nieruchomość w Przemyślu.

Zmiana stanu

	31.12.2021	31.12.2020
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego	64 035	54 780
Sprzedane aktywa	2 543	0
Nabyte aktywa	0	15 012
Zmiana stanu:
- nakłady na modernizację	302	185
- przeszacowanie do wartości godziwej	-10 127	-133
- przeszacowanie do wartości godziwej związane z nieruchomością przeznaczoną do sprzedaży	444	-883
- przeniesienie do aktywów dostępnych do sprzedaży	444	4 900
- spisanie inwestycji zaniechanej	0	25
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego	51 667	64 036

W dniu 24 czerwca 2021 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę warunkową sprzedaży posiadanych gruntów inwestycyjnych w Sokółce za kwotę 1 300 tys. zł. Jedna z działek objęta była na moment sprzedaży prawem pierwokupu przysługującym Państwowemu Gospodarstwu Leśnemu Lasy Państwowe. Lasy Państwowe nie wykonały przysługującego im ustawowego prawa pierwokupu (przedłożono pisemne oświadczenie o zrzeczeniu się prawa pierwokupu), w związku z tym w dniu 22 lipca 2021roku Spółka dokonała ostatecznego przeniesienia własności gruntów na nabywcę. Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa nie posiada już więc gruntów inwestycyjnych (wartość godziwa sprzedanych gruntów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 1 243 tys. zł).

W dniu 27 sierpnia 2021 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę sprzedaży lokalu niemieszkalnego położonego w Krakowie przy ul. Aleksandry 11 wraz z przypisanym do niego prawem wieczystego użytkowania gruntu na rzecz dotychczasowego głównego najemcy lokalu. Cena zbycia lokalu wyniosła 1 300 tys. zł netto i była równa wartości godziwej tej nieruchomości w księgach spółki.

W okresie sprawozdawczym 2021 roku, na podstawie sporządzonych operatów szacunkowych nieruchomości we Wrocławiu przy ul. Brucknera, w Bydgoszczy oraz w Przemyślu, ujęto korektę obniżającą ich wartości godziwe na łączną wartość 9 683 tys. zł. Zarząd podjął decyzję o zleceniu aktualizacji wycen w trakcie roku obrotowego po przeanalizowaniu otrzymanych ofert ich sprzedaży.

Zaprezentowana w operatach szacunkowych wycena nieruchomości została przeprowadzona według dostępnych lokalnie danych transakcyjnych na lokalnych rynkach nieruchomości o podobnym charakterze przeznaczenia, bądź metodą dochodową. Wyboru metody wyceny i techniki szacowania dokonuje rzeczoznawca majątkowy. Wycena porównawcza opiera się na wiedzy lokalnych rzeczoznawców majątkowych i lokalnych analizach porównawczych tych rzeczoznawców z uwzględnieniem celu wyceny, rodzaju i położenia oraz otoczenia nieruchomości, wyposażenia w infrastrukturę techniczną, przeznaczenia w planie miejscowym oraz dostępnych danych o cenach, dochodach i cenach nieruchomości podobnych, sposobie użytkowania nieruchomości, stanie prawnym nieruchomości oraz przede wszystkim na lustracji przeprowadzonych na nieruchomościach. W podejściu dochodowym oprócz dochodu generowanego z przedmiotowej nieruchomości, rzeczoznawcy opierali się na lokalizacji i otoczeniu nieruchomości, na badaniu stanu technicznego budynku, powierzchni obiektu, jego dostępności – dojazd, miejsca parkingowe, oraz analizowano jakość najemcy i czas trwania umowy.

prawa do użytkowania na początek okresu | 32 986 | 0 | 3 834 | 712 | 0 | 0 | 37 532 |
Zwiększenia, w tym: | 5 4 791 | 6 915 | 732 | 1 199 | 20 043 | 33 685 |
Zakup | 5 4 791 | 6 915 | 110 | 1 199 | 20 043 | 33 063 |
Zwiększenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 622 | 0 | 0 | 622 |
Zmniejszenia, w tym: | 1 8 | 1 396 | 1 236 | 142 | 12 525 | 15 308 |
Sprzedaż | 0 | 0 | 28 790 | 3 | 0 | 821 |
Zmniejszenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 220 | 0 | 0 | 220 |
Likwidacja | 1 8 | 1 368 | 124 | 139 | 0 | 1 640 |
Likwidacja/Modyfikacje umów leasingu (MSSF 16) | 0 | 0 | 0 | 102 | 0 | 0 | 102 |
Przekazanie do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 525 | 12 525 |
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia/likwidacji składników majątku | 0 | 4 | 1 358 | 685 | 110 | 0 | 2 157 |
Eliminacja umorzenia aktywów z tyt. prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 296 | 0 | 0 | 296 |
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 505 | 505 |
Odpis amortyzacyjny za okres | 0 | 11 716 | 35 256 | 3 110 | 2 520 | 0 | 52 602 |
Odpis amortyzacyjny aktywów z tyt. prawa do użytkowania | 466 | 0 | 1 467 | 641 | 0 | 0 | 2 574 |
Korekta z tytułu różnic kursowych | 124 | 1 672 | 8 10 | 12 | 0 | 1 826 |
Wartość netto na koniec okresu, w tym: | 53 681 | 337 838 | 412 325 | 13 341 | 12 265 | 15 585 | 845 035 |
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 32 520 | 0 | 2 367 | 667 | 0 | 0 | 35 553 |

Stan na początek okresu

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
54 402	393 863	646 103	35 094
24 443	7 427	1 161 332
383	50 895	203 950	18 489
10 837	0	284 554
54 019	342 968	442 153	16 605
13 606	7 427	876 778

Stan na koniec okresu

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
54 575	401 087	650 483	34 583
25 514	16 090	1 182 332
894	63 249	238 158	21 242
13 249	505	337 297
53 681	337 838	412 325	13 341
12 265	15 585	845 035
* przeprowadzona dokumentacja fotograficzna,
* dane dotyczące tytułu prawnego do nieruchomości,
* dane ewidencyjne nieruchomości,
* dane dotyczące aktów planowania przestrzennego,
* dane dotyczące istniejącej zabudowy,
* dane dotyczące umów zobowiązaniowych zawartych na nieruchomościach
* dane dotyczące kosztów eksploatacji
* dane dotyczące rynku nieruchomości podobnych

Wycena opierała się na analizie podaży i popycie zgłaszanym na lokalnym rynku nieruchomości. Rzeczoznawcy zwrócili uwagę również na poziom stawek czynszu w podobnych obiektach i wskazali ich uzależnienie głównie od lokalizacji nieruchomości, liczby osób w zasięgu oddziaływania obiektu, potencjału nabywczego ludności zamieszkującej okolicę, ekspozycji nieruchomości, jej stanu technicznego i standardu wykończeniowego oraz wielkości wynajmowanej powierzchni i okresu najmu. Stawki czynszu jako jedną z istotnych zmiennych wpływających na wycenę, badano z uwzględnieniem podziału na powierzchnie handlowo-usługowe oraz biurowe.

Wycena uwzględnia przewidywane dochody z nieruchomości wynikające z umów najmu zawartych na czas określony i nieokreślony, a także dochody oszacowane na poziomie rynkowym po okresie zakończenia umów najmu. Wzięto pod uwagę również czy nieruchomość generuje dodatkowe przychody związane m.in. z udostępnianiem powierzchni reklamowej czy pod stoiska na parkingu. Analizowano również wpływ rotacji najemców w budynkach, czas jaki upływa do ponownego wynajęcia powierzchni oraz koszty utrzymania obiektu.

Ustalono również stopę dyskonta jako dochód inwestora na kapitale zaangażowanym w nieruchomość i stopę kapitalizacji, która odwzorowuje dochód inwestora na kapitale zaangażowanym w nieruchomość oraz zwrot wyłożonego kapitału. Przyjęto, iż podstawowymi czynnikami ryzyka, wpływającymi na poziom stopy kapitalizacji, są między innymi: lokalizacja, stan techniczny, standard użytkowy, wiarygodność najemców, warunki umów najmu, wielkość budynków i ich funkcje. Przy wyznaczeniu stopy kapitalizacji kierowano się zawodowym osądem uwzględniając oprócz ww. czynników przewidywane dochody możliwe do uzyskania z przedmiotu wyceny na rynku, różnice w poziomie ryzyka pomiędzy nieruchomością wycenianą a nieruchomościami stanowiącymi przedmiot analizy stóp kapitalizacji.

Uwzględniono również wpływ na rynek nieruchomości nowego stosunkowo czynnika – pandemii COVID 19. Pandemia wirusa COVID-19 ogłoszona przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) w dniu 11 marca 2020 roku postawiła rynek nieruchomości handlowych i biurowych przed trudnym wyzwaniem. Wyceny zostały sporządzone na podstawie danych historycznych

43

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021 i uwzględniają wpływ pandemii na rynek nieruchomości, który był możliwy do jego zidentyfikowania w pierwszej fazie tego zjawiska. Ze względu na wciąż nieopanowany rozwój pandemii oraz powtarzające się ograniczenia i lockdowny wyceny zostały sporządzone przy dużej dozie niepewności co do przyszłego kształtowania się cen na rynku.

Jednocześnie rzeczoznawcy zwrócili uwagę, że segment powierzchni magazynowych i logistycznych w ostatnich latach stał się jednymz najdynamiczniej rozwijających się sektorów rynku nieruchomości komercyjnych i odnotował rekordowe wynikiw przeciwieństwie do obserwowanych spadków m. in. na rynku nieruchomości handlowych.

W związku z tym, że stawki czynszu najmu dla wszystkich umów najmu zawartych na nieruchomościach ustalone są w złotówkach, wartość nieruchomości oszacowano w walucie PLN – brak ryzyka walutowego. Okres obowiązywania operatów został oznaczony na 12 kolejnych miesięcy.

Zarząd Jednostki Dominującej jeszcze w 2020 roku zadecydował o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tej nieruchomości wynosiła wówczas 5 782 tys zł. W związku z tym w okresie porównawczym dokonano odpisu wartości nieruchomości do jej wartości godziwej, określonej w umowie przedwstępnej sprzedaży (4 900 tys. zł) i ujęto przeszacowanie w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 883 tys. zł. Do realizacji umowy sprzedaży w 2021 roku jednak nie doszło. Zarząd utrzymał mimo tego swoją intencję sprzedaży nieruchomości w 2022 roku.

W okresie sprawozdawczym dokonano przeszacowania wartości nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży, położonej przy ul. Robotniczej 54 we Wrocławiu, do jej wartości godziwej z operatu szacunkowego i ujęto wzrost jej wartości o 444 tys. zł do wartości 5 344 tys. zł, w pozostałych przychodach operacyjnych. Wartość godziwą nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży zaprezentowano w bilansie w pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz w nocie nr 23 do niniejszego sprawozdania.

Zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych i nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży wykazywane są odpowiednio w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Grupa kontynuowała prace modernizacyjne na terenie nieruchomości położonej w Przemyślu. Wartość nakładów poniesionych na modernizację w okresie sprawozdawczym wyniosła 302 tys. zł (w okresie porównawczym 185 tys. zł).Prace modernizacyjne dotyczyły modernizacji budynków i hal położonych na tej nieruchomości wraz z ich infrastrukturą technicznąnp. oświetlenie, okablowanie, jak również placu położonego na terenie oraz wykonanie parkingu.

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa w strukturze zobowiązań inwestycyjnych, posiada miedzy innymi zobowiązania z tytułu prac modernizacyjnych na nieruchomości inwestycyjnej położonej w Przemyślu w kwocie 126 tys. zł.

Hierarchia wartości godziwej

Opis metod wyceny nieruchomości potwierdzonych przez niezależnych rzeczoznawców w operatach szacunkowych sporządzonych na dzień:

• 12 sierpnia 2021 roku – operat szacunkowy określający wartość nieruchomości na dzień 29 lipca 2021 roku - nieruchomość położona we Wrocławiu przy ul. Brücknera - ze względu na fakt, że nieruchomość jest zabudowana budynkiem o funkcji handlowo-usługowej z częścią biurową, a na nieruchomości zawarte są umowy najmu, mające znaczenie dla oceny wielkości dochodów, warunki wynikające z tych umów uwzględniono w wycenie stosując podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę dyskontowania strumieni dochodów;
• 19 sierpnia 2021 roku – operat szacunkowy określający wartość nieruchomości na dzień 28 lipca 2021 roku - nieruchomości położona w Bydgoszczy przy ul. Poznańskiej i Grudziądzkiej – do wyceny wartości rynkowej nieruchomości gruntowej zabudowanej zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę kapitalizacji prostej, która zakłada możliwość uzyskania stałych dochodów na poziomie rynkowym w dłuższym okresie czasu, natomiast dla określenia wartość rynkowej prawa własności nieruchomości gruntowej niezabudowanej w stanie aktualnym zastosowano podejście porównawcze, metodę porównywania parami.
• 7 października 2021 roku – operat szacunkowy określający wartość nieruchomości na dzień 27 września 2021 roku - nieruchomość położona w Przemyślu, ul. Bakończycka 7 – dla określenia wartości rynkowej nieruchomości gruntowych zabudowanych ze względu na komercyjne wykorzystanie obiektów zastosowano podejście dochodowe; dla określenia wartości rynkowej prawa do użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej niezabudowanej w stanie aktualnym zastosowano podejście porównawcze, metodę porównywania parami.

Hierarchia wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku kształtowała się następująco:

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Wartość godziwa na koniec bieżącego okresu
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Brϋcknera	0	0	23 085	23 085
Nieruchomość w Przemyślu	0	0	12 890	12 890
Nieruchomość w Bydgoszczy	0	0	15 692	15 692
	0	0	51 667	51 667

44

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Hierarchia wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 roku kształtowała się następująco:

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Wartość godziwa na koniec poprzedniego okresu
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Brϋcknera	0	0	31 491	31 491
Nieruchomość w Przemyślu	0	0	14 903	14 903
Nieruchomość w Krakowie	0	0	1 387	1 387
Grunty w Sokółce	0	0	1 243	1 243
Nieruchomość w Bydgoszczy	0	0	15 012	15 012
	0	0	64 036	64 036

Opis zabezpieczeń ustanowionych na nieruchomościach inwestycyjnych:

Brak zabezpieczeń.

21.Wartości niematerialne

Kategorie wartości niematerialnych	31.12.2021	31.12.2020
Patenty i licencje	626	914
Znak towarowy	15 272	15 272
Zakończone prace rozwojowe	16	118
Prawa do emisji CO2	801	1 151
Pozostałe wartości niematerialne	15	65
Razem	16 729	17 520

31 grudnia 2021 roku: Zmiana stanu wartości niematerialnych

	Patenty i licencje	Znak towarowy	Zakończone prace rozwojowe	Prawa do emisji CO2	Pozostałe	Razem
Wartość netto na początek okresu	914	15 272	118	1 151	65	17 520
Zwiększenia stanu	0	0	0	1 487	0	1 487
Zmniejszenie stanu	0	0	156	0	0	156
Zmiana kategorii WN	41	0	0	0	-41	0
Odpis amortyzacyjny za okres	330	0	100	0	10	439
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia / likwidacji	0	0	155	-1 837	0	-1 682
Wartość netto na koniec okresu	626	15 272	16	801	15	16 729

Stan na początek okresu

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
Patenty i licencje	7 278	6 364	914
Znak towarowy	15 272	0	15 272
Zakończone prace rozwojowe	1 189	1 071	118
Prawa do emisji CO2	1 151	0	1 151
Pozostałe	988	923	65
Razem	25 878	8 358	17 520

Stan na koniec okresu

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
Patenty i licencje	7 350	6 724	626
Znak towarowy	15 272	0	15 272
Zakończone prace rozwojowe	1 031	1 015	16
Prawa do emisji CO2	801	0	801
Pozostałe	918	903	15
Razem	25 372	8 643	16 729

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

Zmiana stanu wartości niematerialnych

	Patenty i licencje	Znak towarowy	Zakończone prace rozwojowe	Prawa do emisji CO2	Pozostałe	Razem
Wartość netto na początek okresu	1 156	15 272	338	0	91	16 857
Zwiększenia stanu	74	0	62	1	1 151	1 287
Zmniejszenie stanu	0	0	306	0	0	306
Zmiana kategorii WN	-3	0	1	0	2	0
Odpis amortyzacyjny za okres	313	0	280	0	28	621
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia / likwidacji	0	0	303	0	0	303
Wartość netto na koniec okresu	914	15 272	118	1	1 151	17 520

Stan na początek okresu

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
Wartość brutto	7 207	6 051	1 156
Wartość netto			16 857

Stan na koniec okresu

	Wartość brutto	Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	Wartość netto
Wartość brutto	7 278	6 364	914
Wartość netto			17 520

Wartości niematerialne ogółem w Grupie na dzień 31 grudnia 2021 roku osiągnęły wartość 16 729 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 17 520 tys. zł). Składały się na nie wyżej wykazane kwoty. Wartości niematerialne zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły.

Prawa do emisji CO2

W 2020 roku spółka zależna TANNE nabyła 8 000 szt. praw do emisji CO2. Jedno uprawnienie pozwala na emisję 1 tony CO2 do atmosfery. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku spółka zależna TANNE otrzymała nieodpłatnie 7 965 szt. praw do emisji CO2 o łącznej wartości 1 485 tys. zł oraz zakupiła 166 szt. praw emisji CO2 za kwotę 2 tys. zł. W dniu 21 kwietnia 2021 roku Grupa dokonała umorzenia 3 681 szt. praw do emisji CO2 jako faktyczną wielkość emisji CO2 podlegającej obowiązkowi umorzenia uprawnień do emisji za rok 2020 o wartości 529 tys. zł. W dniu 28 kwietnia 2021 roku Grupa sprzedała 8 000 szt. praw do emisji Co wartości 962 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiada 4 450 szt. praw do emisji CO2 o wartości 801 tys. zł. Rezerwa na koszty emisji CO2 na rok 2021 wynosi 621 tys. zł i została ujęta w koszcie wytworzenia.

Nakłady na prace badawcze i rozwojowe

Grupa w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku ujęta w kosztach sprzedaży kwotę 2 348 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze (w roku 2020: 2 805 tys. zł), Grupa nie poniosła nakładów na wartości niematerialne z tytułu prac rozwojowych (w roku 2020: 62 tys. zł). Prace badawczo- rozwojowe dotyczyły projektowania innowacyjnych wzorów meblowych, tworzenia ich prototypów oraz prac związanych z uzyskaniem i utrzymaniem patentu.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania

Jedynym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest znak towarowy. Grupa nie określiła okresu użytkowania znaku, ponieważ nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia okresu, w jakim Grupa spodziewa się czerpać korzyści ekonomiczne ze sprzedaży pod znakiem FORTE. Wartość księgowa znaku na koniec 2021 roku to 15 272 tys. zł. (w 2020 roku: 15 272 tys. zł).

Utrata wartości

W związku z nieokreślonym okresem użytkowania znaku towarowego, Grupa dokonała testu na utratę jego wartości.

Metoda wyceny

Wartość godziwa znaku została oszacowana metodą zwolnienia z opłat licencyjnych. W metodzie tej wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni opłat licencyjnych z uwzględnieniem umów licencyjnych zawartych na zasadach rynkowych dla porównywalnych marek. Wartość godziwa znaku towarowego została zaklasyfikowana w hierarchii wartości godziwej do poziomu 2.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

Założenia do wyceny

• Stawka opłat licencyjnych – 2%
• Koszt kapitału własnego – 9,90%
• Stopa dyskonta – 12,15% - 12,23% w okresie projekcji (9,46% - 9,57% w okresie porównawczym)
• Stopa podatku dochodowego – 19%
• Okres projekcji finansowych - od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2026 roku plus szacunek wartości rezydualnej.

Dla prognozy przychodów ze sprzedaży pod marką FORTE przyjęto 3% średni wzrost przychodów w okresie objętym analizą. Wynik oszacowania wartości znaku, zgodnie z przyjętymi założeniami, nie wykazał utraty jego wartości, z uwzględnieniem wrażliwości względem trzech kluczowych założeń wejściowych: stawki opłaty licencyjnej, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu po 31 grudnia 2025 roku.

22. Długoterminowe aktywa finansowe

Aktywa w innych jednostkach

	31.12.2021	31.12.2020
Akcje/ Udziały w spółkach zależnych nienotowanych na giełdzie	550	652
Aktywa w innych jednostkach	550	652

Inne długoterminowe aktywa finansowe

	31.12.2021	31.12.2020
Należności długoterminowe	17	23
Certyfikaty inwestycyjne	0	381
Inwestycje w instrumenty kapitałowe	4 611	3
Inne	434	61
Razem inne długoterminowe aktywa finansowe	5 063	468

W dniu 29 lipca 2021 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. dokonała nabycia udziałów w Yestersen Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Udział w kapitałach spółki wynosi 20,47%. Yestersen Sp. z o.o. to internetowa platforma sprzedaży unikalnych mebli i dodatków od kultowych marek, butików vintage i antykwariatów, posiadająca sklep stacjonarny oraz showroom.

22.1 Certyfikaty inwestycyjne

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Grupa posiadała certyfikaty inwestycyjne o wartości 382 tys. zł. W dniu 8 października 2021 roku IPOPEMA TFI S.A. dokonał wykupu certyfikatów inwestycyjnych serii B (546 sztuk) i serii C (319 sztuk) w związku z likwidacją funduszu. W dniu 15 października 2021 roku IPOPEMA TFI S.A. dokonał wypłaty na rzecz FORTE BRAND Sp. z o.o. (właściciela certyfikatów) kwoty 12 tys. zł w związku z umorzeniem CI na zakończenie likwidacji funduszu, który finalnie w dniu 16 listopada 2021 roku został wykreślony z rejestru funduszy inwestycyjnych.

Zmiany jakie zaszły w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 roku na pozycji certyfikatów inwestycyjnych prezentuje poniższa tabela:

Certyfikaty inwestycyjne	31.12.2021	31.12.2020
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego	382	570
Zwiększenia:	0	198
Nabycie certyfikatów inwestycyjnych	0	198
Zmniejszenia:	382	387
Wartość wykupionych i umorzonych certyfikatów	382	329
Aktualizacja bieżącej wartości posiadanych certyfikatów	0	58
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego	0	381

23. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Zarząd jednostki dominującej jeszcze w 2020 roku zadecydował o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tego Obiektu wynosiła wówczas 5 783 tys. zł. Wartość godziwą nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży, określoną w umowie przedwstępnej sprzedaży w kwocie 4 900 tys. zł reklasyfikowano w 2021 roku w bilansie z pozycji Nieruchomości inwestycyjne do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży, a na różnicę dokonano przeszacowania w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 883 tys. zł. W okresie sprawozdawczym nie doszło jednak do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży z winy kupującego. W związku z otrzymaniem nowej oferty sprzedaży tejże nieruchomości na koniec okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji wartości nieruchomości do wartości godziwej określonej w operacie szacunkowym z dnia 27 lipca 2021 roku, która została określona na kwotę 5 344 tys. zł.

Zmiany jakie zaszły w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 roku na pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży prezentuje poniższa tabela:

Aktywa przeznaczone do sprzedaży	31.12.2021	31.12.2020
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego	4 900	0
Reklasyfikacja składnika aktywów z nieruchomości inwestycyjnych	0	5 783
Aktualizacja wartości aktywów	444	-883
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego	5 344	4 900

W dniu 28 lutego 2022 roku Grupa zawarła umowę przedwstępną sprzedaży Obiektu za cenę netto 5 500 tys. zł . Strony zobowiązały się do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży oraz wydania nieruchomości w terminie do dnia 31 marca 2022 roku. Kupujący zobowiązał się do zapłaty ustalonej kwoty w trzech ratach tj.:

• 1 353 tys. zł do trzech dni od zawarcia umowy przedwstępnej tytułem zadatku
• 3 000 tys. zł w dniu zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży
• 2 412 tys. zł w terminie do 30 listopada 2022 roku wraz z ustalonymi odsetkami liczonymi od dnia zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży do dnia zapłaty.

W dniu 31 marca 2022 roku FORTE BRAND Sp. z o.o. podpisała Akt Notarialny na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu przy ul. Robotniczej na ww. warunkach.

24. Zapasy

Zapasy	31.12.2021	31.12.2020
Materiały (według ceny nabycia)	99 720	79 366
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)	37 360	16 963
Produkty gotowe:
Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia	106 462	86 931
Według wartości netto możliwej do uzyskania	101 606	81 959
Towary	771	629
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania	239 457	178 917

Na zapasach wyrobów gotowych, produkcji w toku, towarach i materiałach zostały ustanowione zabezpieczenia kredytów o wartości 230 337 tys.zł (w 2020 roku: 158 760 tys. zł). Szczegółowy opis zabezpieczeń zobowiązań kredytowych zawiera nota 29.

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów	31.12.2021	31.12.2020
Odpis aktualizujący na początek okresu	9 807	12 730
Zwiększenie	77	3 148
Zmniejszenie	0	381
Wykorzystanie	4 350	5 690
Odpis aktualizujący na koniec okresu	5 534	9 807

Odpisy aktualizujące przypadające na poszczególne kategorie zapasów:

Kategorie zapasów	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Materiały	701	2 533
Towary	774	1 207
Produkty gotowe	3 953	5 351
Półwyroby	106	716
Saldo na koniec okresu	5 534	9 807

Wyliczenia odpisu aktualizującego zapasy ujętego w księgach Grupy dokonano na podstawie przeglądów, analiz składów wszystkich grup materiałowych, a także doświadczenia z zagospodarowania materiałów słabo rotujących. Pozycje asortymentowe zalegające na zapasie Grupy zostały poddane wszechstronnym analizom. W przypadku indeksów, dla których w ocenie Grupy, odzyskanie pełnej wartości może budzić wątpliwości, określono jaki procent wartości jest możliwy do odzyskania w procesie produkcyjnym lub w procesie sprzedaży. W ten sposób oszacowano, iż na moment bilansowy wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów powinna wynosić 5 534 tys. zł (w 2020 roku: 9 807 tys. zł).

48

Odpis aktualizujący wartość zapasów został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji kosztu własnego sprzedaży – w przypadku zapasów wyrobów i półwyrobów przeznaczonych do sprzedaży lub złomowania oraz w pozostałych kosztach operacyjnych – w przypadku zapasów towarów i materiałów. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa wykorzystała z tytułu złomowania odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie 4 350 tys. zł. Dodatkowo na skutek przeprowadzonej analizy utworzono odpis na zapasy nierotujące oraz niepełnowartościowe w kwocie 77 tys. zł.

25. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności krótkoterminowe	31.12.2021	31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług razem, w tym:	141 642	125 523
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	376	350
Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek	141 267	125 172
Należności budżetowe	40 884	50 488
Pozostałe należności od osób trzecich	166	435
Rozliczenia międzyokresowe czynne	4 301	3 595
Należności ogółem (netto)	186 993	180 040
Odpis aktualizujący należności	6 339	5 834
Należności brutto	193 332	185 874

Należności z tytułu podatku dochodowego	31.12.2021	31.12.2020
Należności z tytułu podatku dochodowego	584	106

W pozycji należności budżetowych Grupa wykazała należności od Urzędu Skarbowego, wynikające głównie z tytułu rozliczeń podatku VAT. Podatek dochodowy jest wykazywany w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy i wyżej zaprezentowanej noty.

Rozliczenia międzyokresowe czynne	31.12.2021	31.12.2020
Ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne	3 038	2 912
Targi	18	0
Podróże służbowe	10	1
Licencje	90	38
Pozostałe	1 144	644
Rozliczenia międzyokresowe czynne	4 301	3 595

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:	31.12.2021	31.12.2020
a) do jednego miesiąca	67 895	65 313
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	19 887	40 310
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	16	74
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	68
f) należności przeterminowane	60 184	25 592
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	147 981	131 357
Odpis aktualizujący należności	6 339	5 834
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	141 642	125 523

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane (brutto) z podziałem na należności niespłacone w okresie:	31.12.2021	31.12.2020
a) do jednego miesiąca	44 574	13 164
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	7 970	7 031
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 188	401
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	1 163	327
e) powyżej 1 roku	5 289	4 669
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (brutto)	60 184	25 592
Odpis aktualizujący należności	6 339	5 771
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (netto)	53 845	19 821

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 39. dodatkowych not objaśniających.

49

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają termin płatności od 1 do 3 miesięcy. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Znacząca cześć należności Grupy jest ubezpieczona, bądź zabezpieczona akredytywami i gwarancjami bankowymi z tytułu centralnego regulowania płatności. Współpraca z niektórymi klientami Grupy, którzy otrzymali odmowę ubezpieczenia należności (głównie klienci w byłej Grupy Steinhoff) odbywa się w oparciu o limity wewnętrzne przyznawane indywidualnie przez Zarząd. Limity wewnętrzne są przyznawane wyłącznie klientom wiarygodnym z długoletnią, pozytywną moralnością płatniczą wobec Grupy. Należności od tych klientów są stale monitorowane i w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach następuje natychmiastowa blokada wysyłek. Dodatkowe ryzyko kredytowe, na które narażona jest Grupa ponad poziom określony utworzonym odpisem aktualizującym nieściągalne należności zostało opisane w nocie nr 37.3 niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług w łącznej kwocie 6 339 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 5 834 tys. zł) zostały uznane za trudno ściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Odpis aktualizujący wartość należności został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Odpisy aktualizujące należności	31.12.2021	31.12.2020
Odpis aktualizujący na początek okresu	5 835	1 367
Różnice kursowe	3	6
Utworzenie	826	5 131
Wykorzystanie	0	670
Rozwiązanie	325	0
Odpis aktualizujący należności na koniec okresu	6 339	5 834

26. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	31.12.2021	31.12.2020
Udzielone pożyczki	500	0
Odsetki od udzielonych pożyczek	6	0
Pozostałe aktywa finansowe	133	128
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	639	128

W dniu 17 grudnia 2021 roku Spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę pożyczki z OrganicDisposables Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na kwotę 500 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności operacyjnej pożyczkobiorcy. Zwrot pożyczki wraz z należnymi odsetkami nastąpi w dniu wniesienia przez FORTE BRAND Sp. z o.o. wkładu na pokrycie planowanego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki OrganicDisposables Sp. z o.o., nie później jednak niż w terminie 30 września 2022 roku, gdyby do transakcji jednak nie doszło.

27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie	28 585	88 025
Środki pieniężne i ekwiwalenty razem	28 585	88 025

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 28 585 tys. zł (31 grudnia 2020 roku: 88 025 tys. zł). Grupa na dzień bilansowy posiada środki o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 712 tys. zł, zgromadzone na specjalnych rachunkach bankowych. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą specjalnych rachunków bankowych utworzonych do celów rozrachunków z tytułu VAT.

50

28. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe

28.1 Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny (akcje w sztukach)	Stan na koniec okresu bieżącego	Stan na koniec okresu poprzedniego
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda	8 793 992	8 793 992
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda	2 456 380	2 456 380
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda	6 058 000	6 058 000
Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda	2 047 619	2 047 619
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda	4 327 093	4 327 093
Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda	68 000	68 000
Akcje zwykłe serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda	150 000	150 000
Akcje zwykłe serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda	29 685	29 685
Łącznie	23 930 769	23 930 769

28.2 Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone lub pokryte wkładem rzeczowym.

Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu oraz co do dywidendy i prawa zwrotu z kapitału.

Akcjonariusze o znaczącym udziale powyżej 5%

Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby akcji Jednostki Dominującej, na dzień 12 kwietnia 2022 roku.

L.p.## 28.3 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W okresie objętym raportem nie nastąpiła zmiana wysokości kapitału.

51

28.4 Pozostałe kapitały rezerwowe

	31.12.2021	31.12.2020
Program motywacyjny	2 354	2 354
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	-10 656	-24 128
Koszt zabezpieczenia	-24 535	5 869
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny	17 654	-21 128
Kapitał z połączenia jednostki zależnej	-1 073	-1 073
Kapitał rezerwowy z tytułu świadczeń emerytalnych	260	-693
Różnice kursowe z przeliczenia	1 518	2 062
Razem	-14 477	-36 737

Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych

	31.12.2021	31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego	-24 128	7 943
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie	30 302	-54 155
Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do przychodów ze sprzedaży	-14 091	14 488
Odroczony podatek dochodowy	-2 738	7 597
Saldo na koniec okresu obrotowego	-10 656	-24 127

Koszt zabezpieczenia

	31.12.2021	31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego	5 868	12 885
Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji	-51 626	9 636
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży	14 091	-18 298
Odroczony podatek dochodowy	7 132	1 645
Saldo na koniec okresu obrotowego	-24 535	5 868

Opis zasad stosowanych przez Grupę dla rachunkowości zabezpieczeń została zawarty w nocie 8.18, natomiast wpływ jej zastosowania na sprawozdania finansowe oraz ryzyko z nią związane w nocie 37.2.

28.5 Zyski zatrzymane

	31.12.2021	31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego	691 897	642 212
Zysk netto	110 828	49 551
Włączenie spółki do konsolidacji	0	145
Wypłata dywidendy	-95 723	0
Pokrycie straty z lat ubiegłych	-38 796	0
Pozostałe korekty	-2	-11
Saldo na koniec okresu sprawozdawczego	668 205	691 897

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Jednostka Dominująca jest obowiązana tworzyć kapitał zapasowy na pokrycie strat. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowych sprawozdaniach i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

52

Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej kapitał rezerwowy może być przeznaczony w szczególności na podwyższenie kapitału zakładowego lub dywidendę dla akcjonariuszy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy (31 grudnia 2020 roku: nie wystąpiły).

28.6 Udziały niekontrolujące

	31.12.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu	2 563	17
Wypłata dywidendy akcjonariuszom niekontrolującym	-2	0
Włączenie spółki do konsolidacji	0	2 553
Udział w wyniku jednostek zależnych	66	2
Pozostałe korekty	0	-9
Stan na koniec okresu	2 628	2 563

29. Oprocentowane kredyty bankowe

Kredytobiorca: FORTE S.A.

Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	Wartość na koniec bieżącego okresu	Wartość na koniec poprzedniego okresu
ING Bank Śląski S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR /1M LIBOR+marża	do 30.06.2024	0	41 533
PKO BP S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR+marża	do 09.06.2024	0	26 571
mBank S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR w zależności od waluty wykorzystania O/N WIBOR lub O/N EURIBOR lub O/N LIBOR+marża	do 30.09.2022	6 299	3 396

Kredytobiorca: TANNE Sp. z o.o.

Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	Wartość na koniec bieżącego okresu	Wartość na koniec poprzedniego okresu
Konsorcjum banków PKO BP S.A. i BGK	– kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. EUR 3M EURIBOR + marża	do 17.10.2024	76 100	76 356

Kredytobiorca: DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.

Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	Wartość na koniec bieżącego okresu	Wartość na koniec poprzedniego okresu
ING Bank Śląski S.A.	– kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR – część krótkoterminowa 3M EURIBOR + marża	do 31.12.2021	0	5 355

Kredytobiorca: MV FORTE GmbH

Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	Wartość na koniec bieżącego okresu	Wartość na koniec poprzedniego okresu
Volksbank Bad Salzuflen eG-	kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR Stała stopa 1%	do 31.12.2033	691	691

Razem krótkoterminowe: 83 090 | 153 902

Kredytobiorca: FORTE S.A.

Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	Wartość na koniec bieżącego okresu	Wartość na koniec poprzedniego okresu
PKO BP S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR+marża	do 09.06.2021	39 342	0
ING Bank Śląski S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR /1M LIBOR+marża	do 30.06.2024	46 575	0

Kredytobiorca: TANNE Sp. z o.o.

Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	Wartość na koniec bieżącego okresu	Wartość na koniec poprzedniego okresu
Konsorcjum banków PKO BP S.A. i BGK	– kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. EUR 3M EURIBOR+marża	do 17.10.2024	150 302	226 254

Kredytobiorca: MV FORTE GmbH

Bank	Nominalna stopa procentowa	Termin spłaty	Wartość na koniec bieżącego okresu	Wartość na koniec poprzedniego okresu
Volksbank Bad Salzuflen eG-	kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR Stała stopa 1%	do 31.12.2033	5 749	7 384

Razem długoterminowe: 241 968 | 233 638

Przy nominalnej stopie procentowej należy uwzględnić dodatkowo wynegocjowane marże bankowe, które odzwierciedlają ryzyko związane z finansowaniem Grupy. Na 31 grudnia 2021 roku, saldo kredytów oprocentowanych stopą zmienną zależną od LIBOR, które byłyby przedmiotem zmian wynikających z reformy IBOR wynosi 3 684 . Dlatego Grupa nie spodziewa się żadnych istotnych zysków ani strat wynikających ze zmian związanych z tą reformą.

Grupa na moment bilansowy przeprowadziła analizę kredytów pod kątem ich wyceny do wartości godziwej. Wynik analizy potwierdził, iż wartość zobowiązań kredytowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej biorąc pod uwagę aktualnie dostępne warunki finansowania, w szczególności marże kredytowe oferowane na rynku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa spełniła kowenanty zgodnie z zawartymi umowami kredytowymi.

W dniu 23 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 8 do umowy kredytowej z mBank S.A. z dnia 20 grudnia 2013 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do dnia 25 lutego 2022 roku.

W dniu 2 czerwca 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 35 do umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A. z dnia 24 czerwca 2003 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do 30 czerwca 2024 roku.

W dniu 7 czerwca 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 29 do umowy kredytowej z PKO BP S.A. z dnia 14 lutego 2000 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do 9 czerwca 2024 roku oraz dokonano zmiany w zakresie zabezpieczeń.

W dniu 8 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 9 do umowy kredytowej z mBank S.A. z dnia 20 grudnia 2013 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do dnia 30 września 2022 roku.

Bank	Zabezpieczenia kredytów na dzień bilansowy
mBank S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR. 1. Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową 2. Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych do najwyższej sumy zabezpieczenia 6 500 tys. EUR.
PKO BP S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł 1. Hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz na prawie własności budynków położonych w Hajnówce oraz w Ostrowi Mazowieckiej 2. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. 3. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 4. Zastaw rejestrowy na zapasach rzeczy oznaczonych co do gatunku znajdujących się w fabryce w Hajnówce.
ING Bank Śląski S.A.	– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł 1. Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym w fabryce w Suwałkach i Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł. 2. Hipoteka łączna do kwoty 54 000 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków w fabryce w Suwałkach.

53

2021# 54 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

1. Hipoteka łączna do kwoty 120 000 tys. zł ustanowiona na prawie własności nieruchomości w Białymstoku
2. Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym wymienionym w załączniku Zbiór Maszyn i Urządzeń do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł.
3. Zastaw rejestrowy ustanowiony na zapasach o minimalnej wartości 65 000 tys. zł znajdujących się w fabryce w Suwałkach i w Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł.
4. Cesja praw z polis ubezpieczeniowych
5. Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową.

TANNE Sp. z o.o.

Konsorcjum banków PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. EUR

1. Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A., wynikające z umowy kredytowej
2. Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z umowy kredytowej
3. Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A. wynikające z Umowy Hedgingowej
4. Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej,
5. Umowa gwarancji podpisana przez Jednostkę Dominującą
6. Umowa podporządkowania wierzytelności przysługujących Jednostce Dominującej wobec TANNE Sp. z o.o. wierzytelnościom PKO BP i BGK wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych,
7. Ustanowienie przez Jednostkę Dominującą, jako zabezpieczenia wierzytelności Banków ograniczonych praw rzeczowych w postaci zastawów finansowych i zastawów rejestrowych na udziałach TANNE Sp. z o.o. posiadanych przez Jednostkę Dominującą,
8. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105.000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu,
9. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105.000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu,
10. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 18.564 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej,
11. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 21.750 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej,
12. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umowy Kredytu), do kwoty 210 000 tys. EUR,
13. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umów Hedgingowych), do kwoty 40 314 tys. EUR,
14. Ustanowienie na rzecz PKO BP, jako administratora zastawu, zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład przedsiębiorstwa TANNE Sp. z o.o.,
15. Zawarcie umowy zarządu nad przedsiębiorstwem TANNE Sp. z o.o. lub umowy dzierżawy przedsiębiorstwa, w przypadku dochodzenia przez PKO BP, jako administratora zastawu, zaspokojenia z przedmiotu zastawu, z podmiotami wskazanymi przez PKO BP w sposób określony w umowie zastawniczej, jak również udzielenie pełnomocnictw zgodnie z umową zastawniczą,
16. Ustanowienie ograniczonych praw rzeczowych w postaci hipotek na przysługującym TANNE Sp. z o.o prawie własności nieruchomości położonej w Suwałkach, składającej się z działki gruntu o nr. 32812/6, 32812/5, 32810/1, 32813, 32812/7, 32812/9, 32810/5, 32807/1, 32807/2, 32807/3, 32808/1
17. Zawarcie i wykonanie umowy cesji praw z umów, na mocy której TANNE Sp. z o.o dokona na rzecz PKO BP, jako cesjonariusza i agenta ds. zabezpieczeń, przelewu przysługujących TANNE (obecnie lub w przyszłości) praw pieniężnych i roszczeń pieniężnych z tytułu dokumentów, których jest stroną lub beneficjentem,
18. Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o.o. umowy podporządkowania wierzytelności przysługujących wierzycielom wobec Spółki wierzytelnościom Banków wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych,
19. Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o.o. umów bezpośrednich z PKO BP (działającym na rachunek Banków jako agent ds. zabezpieczeń) oraz kontrahentami Spółki,
20. Złożenie przez TANNE Sp. z o.o. na rzecz PKO BP i BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Kredytu, o spłatę wszelkich należności PKO BP związanych z kredytem, do kwoty 105 000 tys. EUR,

DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.

ING Bank Śląski S.A – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR

1. Hipoteka łączna do kwoty 6 000 tys. EUR na prawie własności gruntu oraz budynków i lokali przy ul. Biała 1 w Ostrowi Mazowieckiej.
2. Zastaw rejestrowy na wyposażeniu magazynu wysokiego składowania w Ostrowi Mazowieckiej.
3. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
4. Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą.

MV FORTE GmbH

Volksbank

1. Hipoteka łączna do kwoty 2 000 tys. EUR na prawie własności hali wystawienniczej w Bad Salzuflen.

W dniu 31 grudnia 2021 roku Spółka DYSTRI-FORTE Sp. o.o. dokonała całkowitej spłaty zaciągniętego kredytu inwestycyjnego. ING Bank Śląski S.A. zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione w umowie i potwierdził ich wygaśnięcie. Procedura formalnego wykreślenia zabezpieczeń z odpowiednich Rejestrów na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku jeszcze się nie zakończyła.

Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł)

Waluta	31.12.2021	31.12.2020
PLN	14 941	6 893
EUR	306 433	380 647
USD	3 684	0
Razem	325 058	387 540

Zestawienie zmian w kredytach zaciągniętych przez Grupę Kapitałową:

Spółka	Stan na początek okresu	Zaciągnięcie	Spłata	Różnice kursowe (zrealizowane na spłacie, wycena)	Stan na koniec okresu
FORTE S.A.	71 500	22 024	0	-1 307	92 216
TANNE SP. Z O.O.	302 610	0	-76 050	-157	226 403
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O.	5 355	0	-5 333	-22	0
MV FORTE GmbH	8 076	0	-1 602	-35	6 439
Razem	387 540	22 024	-82 985	-1 521	325 058

30. Dotacje rządowe

Dotacje rządowe	31.12.2021	31.12.2020
Dotacja część długoterminowa	1 610	37 563
Razem	1 610	37 563

Na podstawie umowy zawartej z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych Jednostka Dominująca otrzymała dofinansowanie, którego przedmiotem była realizacja projektu pod tytułem: „Projekt zakupu i instalacji elektrycznych systemów oświetleniowych w celu zapewnienia zgodnych z normatywami parametrów oświetlenia pomieszczeń i stanowisk pracy na halach produkcyjnych dla FABRYK MEBLI „FORTE” Oddział w Suwałkach”. W listopadzie 2020 roku Jednostka Dominująca otrzymała pierwszą transzę dofinansowania rządowego w kwocie 300 tys. zł., natomiast w 2021 roku otrzymała drugą transzę w wysokości 80 tys zł. Całkowite dofinansowanie wyniosło 380 tys. zł, natomiast koszt inwestycji to 1 556 tys. zł. Przeprowadzona inwestycja związana z modernizacją oświetlenia pozwoliła na poprawę efektywności energetycznej oraz potwierdziła planowaną oszczędność energii. Na podstawie spełnionych warunków Urząd Regulacji Energetyki przyznał Jednostce Dominującej świadectwa efektywności energetycznej tzw. Białe Certyfikaty o wartości 368,947 toe. W związku z tym, że otrzymane prawa majątkowe są zbywalne, Jednostka Dominująca w dniu ich otrzymania dokonała wyceny certyfikatów do wartości godziwej. Podstawą wyceny były ceny sprzedaży świadectw obowiązujące na giełdzie towarowej w dniu przyznania certyfikatów. Wartość Białych certyfikatów na dzień ich przyznania wyniosła 850 tys.zł. W okresie sprawozdawczym roku spółka zależna TANNE otrzymała nieodpłatnie 7 965 szt. praw do emisji CO2 o łącznej wartości 1 485 tys. zł. Cała wartość otrzymanych bezpłatnie praw do emisji CO2 została ujęta jako otrzymana dotacja. Grupa otrzymane dotacje będzie rozliczała w okresie amortyzacji inwestycji objętych dofinansowaniem, za wyjątkiem praw do emisji CO2, które wyksięgowywane są z pozycji „Dotacje” zgodnie z faktycznym ich zużyciem/sprzedażą. W dniu 4 marca 2022 roku spółka zależna TANNE Sp. z o.o. otrzymała informację z Ministerstwa Rozwoju i Technologii o rozwiązaniu umowy zawartej 19 listopada 2015 roku o udzielenie pomocy publicznej. Zgodnie z warunkami niniejszej umowy spółka zobowiązana jest do zwrotu całej uzyskanej pomocy wraz z odsetkami. Całość udzielonej spółce pomocy wynosiła 46 059 tys. zł i na koniec okresu sprawozdawczego pełna kwota dotacji do zwrotu została zaprezentowana w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązanie w pozycji „Inne zobowiązania”.

Dotacje rządowe	31.12.2021	31.12.2020
Dotacja część krótkoterminowa	362	2 311
Razem	362	2 311

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania inwestycyjne	1 306	1 666
Razem	1 306	1 666

Pozostałe zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług obejmują:
* kaucje zatrzymane w związku z prowadzonymi inwestycjami. Kaucje zatrzymane dotyczą zabezpieczenia należytego wykonania umów. Okres zwrotu kaucji uzależniony jest od warunków umów zawartych z wykonawcami i wynika z okresu gwarancji i rękojmi.

1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Zobowiązania krótkoterminowe

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	70 151	65 246
Wobec jednostek powiązanych	-101*	162
Wobec jednostek pozostałych	70 252	65 084
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	10 096	13 492
Podatek VAT	1 986	2 808
Podatek dochodowy od osób fizycznych	2 335	1 748
Ubezpieczenia społeczne	4 707	7 244
Pozostałe	1 068	1 692
Pozostałe zobowiązania	90 461	27 198
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	18 465	17 918
Zobowiązania inwestycyjne	6 029	4 371
Zobowiązania z tytułu dotacji do zwrotu	61 337	0
Inne zobowiązania	4 629	4 909
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu:	55 108	65 057
Prowizji od sprzedaży	2 379	3 251
Bonusów dla odbiorców	24 124	25 132
Świadczeń urlopowych	6 096	8 063
Premii rocznej	10 154	7 480
Kosztów badania sprawozdania finansowego	346	263
Usług obcych	9 356	17 080
Kar konwencjonalnych	1 500	2 430
Pozostałe	1 153	1 358
Zobowiązania razem	225 815	170 993

*Saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych z przeciwnym znakiem jest wartością faktur korygujących pozostających na saldzie na koniec okresu sprawozdawczego.

W pozycji Zobowiązań z tytułu dotacji do zwrotu wartość otrzymanej dotacji stanowi 46 059 tys. zł, zaś 15 278 tys. zł to wartość odsetek naliczonych na koniec okresu sprawozdawczego, na które Grupa utworzyła rezerwę.

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 39 dodatkowych not objaśniających. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane odsetkami i zazwyczaj rozliczane w terminach od 7 do 45 dni. Pozostałe zobowiązania nie są oprocentowane i rozliczane są z 1 miesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami, a należnościami z tytułu podatków od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach wymagalności w ciągu całego roku obrotowego.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług z podziałem na zobowiązania prawidłowe i niespłacone w okresie:

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
a) do jednego miesiąca	32 070	40 946
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	11 864	9 887
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0	1 448
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	17 0	0
e) powyżej 1 roku	0	3
Zobowiązania prawidłowe	43 951	52 284
a) do jednego miesiąca	23 812	6 972
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 208	5 440
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	28	3
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	87 225	0
e) powyżej 1 roku	65 322	0
Zobowiązania przeterminowane	26 200	12 962
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem (netto)	70 151	65 246

1. Rezerwy

Rezerwy krótkoterminowe

	31.12.2021	31.12.2020
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia	682	500
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	2 329	2 272
Razem	3 011	2 772

Rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia została szczegółowo opisana w nocie 18. Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwroty produktów sprzedanych w ciągu ostatniego roku w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i 1-rocznym okresie gwarancji i rękojmi na wszystkie sprzedane produkty.

1. Poręczenie udzielone spółkom zależnym oraz zobowiązania warunkowe

34.1 Udzielone poręczenia

W dniu 28 czerwca 2016 roku Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia i zobowiązała się wykonać wszelkie zobowiązania pieniężne spółki zależnej DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. wynikające z umowy kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku zawartej pomiędzy DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. i ING Bank Śląski S.A. Jednostka Dominująca zobowiązała się do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy, obejmujących w szczególności całkowitą spłatę kwoty głównej kredytu, odsetek, prowizji, opłat i innych kosztów do kwoty 8 700 tys. EUR do dnia 29 października 2024 roku. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2021 roku zostało spłacone (na 31 grudnia 2020roku: 5 355 tysięcy zł).

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca udzieliła następujących poręczeń zobowiązań handlowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:
* na rzecz Interprint Polska Sp. z o. o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 400 tys. EUR z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30 czerwca 2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 154 tys. EUR,
* na rzecz IMPRESS DECOR POLSKA Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 110 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 100 tys. zł,
* na rzecz Decor Druck Leipzig GmbH poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 320 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30 czerwca 2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 0 tys. zł,
* na rzecz Schattdecor Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 2 500 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30 czerwca 2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 75 tys. zł,

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2021 roku obowiązywały następujące poręczenia zobowiązań kredytowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:
* poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Kredytu,
* poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Kredytu,
* poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Hedgingowej,
* poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej.

Saldo kredytu TANNE Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 226 403 tys. zł. Wszystkie wyżej wymienione zobowiązania, na które Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Hipotetyczny koszt do poniesienia przez Jednostkę Dominującą w związku z udzielonymi poręczeniami jest równy saldom niespłaconych kredytów wraz z odsetkami i prowizjami oraz saldom niespłaconych, a poręczonych zobowiązań inwestycyjnych i handlowych. Ponieważ DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną na wyłączność FORTE S.A., natomiast TANNE Sp. z o.o. tylko w ograniczonym zakresie prowadzi sprzedaż do klientów zewnętrznych, FORTE S.A. zapewnia im stabilny przepływ środków pieniężnych, zmaterializowanie ryzyka spłaty zobowiązań warunkowych Jednostka Dominująca ocenia jako mało prawdopodobne.

34.2 Zobowiązania warunkowe

W dniu 25 czerwca 2021 roku Spółka Dominująca udzieliła gwarancji HE2 Janki 2 Sp. z o.o. za pośrednictwem ING Bank Śląski S.A. do wysokości 172 tys. EUR. Gwarancja ma na celu zabezpieczenie wypełnienia wszystkich zobowiązań wynikających z umowy najmu powierzchni biurowej, magazynowej oraz parkingowej. Gwarancja wygasa 23 września 2022 roku.

W dniu 2 lipca 2018 roku Spółka Dominująca udzieliła, poprzez otwarcie akredytywy Stand-by w ING Bank N.V., zabezpieczenia kredytu udzielonego spółce współkontrolowanej FORTE Furniture India przez ICICI Bank Limited India. Wysokość akredytywy z datą ważności do 31 stycznia 2022 roku wynosi 4 mln EUR.

W dniu 6 grudnia 2021 roku Spółka Dominująca udzieliła nowego poręczenia spółce współkontrolowanej FORTE Furniture India (FFPI), poprzez otwarcie akredytywy Stand-by na rzecz Deutsche Bank, który przejął od ICICI Bank finansowanie jej działalności. Kwota akredytywy wynosi 1,95 mln EUR. Drugi udziałowiec udzielił zabezpieczenia na pozostałe 50% wartości finansowania. Akredytywy zostały udzielone w ciężar limitu kredytu obrotowego w ING Bank Śląski S.A.

1. Sprawy sądowe

Nie występują istotne postępowania sądowe.

1. Instrumenty finansowe

36.1 Wartość bilansowa

Grupa w pozycji aktywów finansowych nie wykazuje dzieł sztuki (61 tys. zł), w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia należności budżetowych i czynnych rozliczeń międzyokresowych, natomiast w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia zobowiązań kontraktowych, zobowiązań z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, świadczeń urlopowych i kar konwencjonalnych.# Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

2021

31 grudnia 2021 roku: Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9

| | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Ogółem |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Aktywa finansowe trwałe: | 3 | 4 609 | 0 | 17 | 0 | 0 | 4 629 |
| Akcje i udziały pozostałe | 3 | 4 609 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 611 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 0 | 17 |
| Aktywa finansowe obrotowe: | 0 | 5 407 | 133 | 165 493 | 0 | 0 | 171 033 |
| Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | 0 | 5 407 | 0 | 136 402 | 0 | 0 | 141 809 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 0 | 0 | 0 | 28 585 | 0 | 0 | 28 585 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 0 | 133 | 506 | 0 | 0 | 639 |
| Zobowiązania finansowe długoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 243 274 | 38 995 | 282 269 |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 0 | 0 | 241 968 | 0 | 241 968 |
| Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38 995 | 38 995 |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 306 | 0 | 1 306 |
| Zobowiązania krótkoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 200 753 | 4 060 | 204 813 |
| Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | 117 663 | 0 | 117 663 |
| Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 060 | 4 060 |
| Bieżąca cześć kredytów bankowych i pożyczek | 0 | 0 | 0 | 0 | 83 090 | 0 | 83 090 |
| Razem | 3 | 10 016 | 133 | 165 510 | -444 027 | -43 055 | -311 421 |

2021

31 grudnia 2020 roku: Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9

| | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Ogółem |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Aktywa finansowe trwałe: | 3 | 381 | 0 | 23 | 0 | 0 | 407 |
| Akcje i udziały pozostałe | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 |
| Certyfikaty inwestycyjne | 0 | 381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 381 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 23 | 0 | 0 | 23 |
| Aktywa finansowe obrotowe: | 0 | 2 343 | 128 | 211 639 | 0 | 0 | 214 110 |
| Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | 0 | 2 343 | 0 | 123 614 | 0 | 0 | 125 957 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 0 | 0 | 0 | 88 025 | 0 | 0 | 88 025 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 0 | 128 | 0 | 0 | 0 | 128 |
| Zobowiązania finansowe długoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 233 638 | 19 163 | 252 801 |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 0 | 0 | 233 638 | 0 | 233 638 |
| Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19 163 | 19 163 |
| Zobowiązania krótkoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 273 712 | 2 568 | 276 280 |
| Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | 119 810 | 0 | 119 810 |
| Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 568 | 2 568 |
| Bieżąca cześć kredytów bankowych i pożyczek | 0 | 0 | 0 | 0 | 153 902 | 0 | 153 902 |
| Razem | 3 | 2 724 | 128 | 211 662 | -507 350 | -21 731 | -314 564 |

36.2 Hierarchia wartości godziwej

Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega w sposób istotny od ich wartość godziwej. Grupa na moment bilansowy przeprowadziła analizę kredytów pod kątem ich wyceny do wartości godziwej. Wynik analizy potwierdził, iż wartość zobowiązań kredytowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej biorąc pod uwagę aktualnie dostępne warunki finansowania, w szczególności marże kredytowe oferowane na rynku. Akcje i udziały zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody dotyczą podmiotów nienotowanych, dla których brak jest możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi i wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości.

31 grudnia 2021 roku:

Kategorie instrumentów finansowych	Poziom 2	Poziom 3
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie	0	4 611
Należności długoterminowe	17	0
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	506	0
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	117 663	0
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	325 058	0
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	43 055	0
Inne zobowiązania długoterminowe	1 306	0
Razem	-486 559	4 611

31 grudnia 2020 roku:

Kategorie instrumentów finansowych	Poziom 2	Poziom 3
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie	0	3
Certyfikaty inwestycyjne FIZAN	381	0
Należności długoterminowe	23	0
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	128	0
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe	119 810	0
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	387 540	0
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	21 731	0
Razem	-548 549	3

Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Poziom I

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu I (na dzień 31 grudnia 2020 roku: nie występowały).

Poziom II

Zawiera dane wejściowe inne, niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne. Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji i dane:
– notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnego rynku;
– notowania dla takich samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne;
– rynki inne niż rynki notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.);
– inne rynkowo potwierdzone informacje.
Do poziomu II Grupa kwalifikuje należności lub zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych, należności, pozostałe aktywa/ zobowiązania finansowe, jak udzielone pożyczki oraz posiadane certyfikaty inwestycyjne FIZAN. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest na podstawie modeli wyceny instrumentów finansowych przy zastosowaniu ogólnie dostępnych kursów walutowych (2021: kurs EUR- 4,5994; 2020: kurs EUR – 4,6148) i stóp procentowych (1M -12 M WIBID, 1M-12M EURIBOR). Wskaźniki zmienności kursów walut pozyskiwane są z serwisów Reuters lub Bloomberg. Kursy po jakich są zawierane opcje walutowe zaprezentowano w nocie nr 37.2.

Poziom III

Do poziomu trzeciego zalicza się wszelkie wyceny oparte na danych o charakterze nieobserwowalnym, stosowany jest wówczas, gdy nie można pozyskać informacji z dwóch pierwszych poziomów wyceny. Do poziomu III zakwalifikowane są udziały posiadane w spółkach nienotowanych, dla których nie jest możliwe wiarygodne ustalenie ich wartości godziwej. Dla spółek tych nie istnieją aktywne rynki ani nie odnotowano porównywalnych transakcji na tego typu walorach.

2021

Zmiany wartości godziwej

	31.12.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu	3	3
Zakup	4 609	0
Stan na koniec okresu	4 611	3

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło przesunięcie instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej (w okresie porównawczym: nie występowało).

2021

36.3 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) dotyczących instrumentów finansowych ujęte w rachunku zysków i strat na dzień 31 grudnia 2021 roku

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe)	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Ogółem
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek	0	194	-5 721	-5 527
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	0	1 157	1 318	2 475
Zyski/(straty) z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	-914	-914
(Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących	0	-206	-1	-207
Dywidendy	0	369	0	369
Zyski/(straty) z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych	-370	0	0	-370
Ogółem zysk/(strata) netto	-370	1 514	-5 318	-4 173

Grupa do pozycji „Przychody/(koszty) z tytułu odsetek” nie ujmuje odsetek budżetowych oraz od leasingu (wyłączone z zakresu klasyfikacji i wyceny MSSF 9).# Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Zastosowane kursy walutowe oraz stopy procentowe

Poniższa tabela przedstawia wyjściowe kursy walutowe zastosowane do analizy wrażliwości na zmianę kursów walut.

Kursy walutowe	EUR	USD
Na koniec bieżącego okresu: Kurs średni NBP	4,5994	4,0600
Na koniec poprzedniego okresu: Kurs średni NBP	4,6148	3,7584

Poniższa tabela przedstawia zastosowane w sprawozdaniu finansowym wyjściowe stopy procentowe do badania wrażliwości na zmiany:

Rodzaj stopy	% (na koniec bieżącego okresu)	% (na koniec poprzedniego okresu)
1M WIBOR	2,2300	0,2000
3M WIBOR	2,5400	0,2100
1M EURIBOR	-0,5830	-0,5540
3M EURIBOR	-0,5720	-0,5450
1M LIBOR USD	0,1013	0,1439

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim zerokosztowe strategie opcyjnie oraz instrument zabezpieczający ryzyko stopy procentowej IRS (Interest Rate Swap). Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi, poza korzystaniem z usług faktoringu dla wybranych należności handlowych. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. W stosowanych metodach nie nastąpiły żadne zmiany w stosunku do poprzedniego okresu. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 8.18 i 8.19.

37.1 Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych, które są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych (WIBOR, EURIBOR, LIBOR) powiększonych o marżę. Instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w poniższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Umowy leasingowe, w których stopa dyskonta została wyliczona w oparciu o długoterminowe obligacje Skarbu Państwa tylko w niewielkim stopniu są wrażliwe na zmienność stóp procentowych. Do umów tych zalicza się umowy wieczystego użytkowania gruntów oraz jedną z umów leasingu urządzeń. Grupa posiada również kredyt o stałym oprocentowaniu udzielony niemieckiej spółce zależnej, który został wyłączony z analizy wrażliwości na zmienność stóp procentowych.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe

Analizy wrażliwości na zmiany stopy procentowej Grupa dokonała zgodnie z dotychczasowymi harmonogramami spłat udzielonych pożyczek oraz zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu, zaznaczając jak na wstępie, że analizie podlegały jedynie salda długoterminowe i wrażliwe na ewentualnie zmiany stóp procentowych.

31 grudnia 2021 roku - Oprocentowanie stałe
Kategoria instrumentu finansowego	do 1 roku	1 do 2 lat	2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyty bankowe	690	690	2 070	2 990	6 439

31 grudnia 2020 roku - Oprocentowanie stałe
Kategoria instrumentu finansowego	do 1 roku	1 do 2 lat	2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyty bankowe	691	692	2 077	4 615	8 075

31 grudnia 2021 roku - Oprocentowanie zmienne
Kategoria instrumentu finansowego	do 1 roku	1 do 2 lat	2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Udzielone pożyczki	500	0	0	0	500
Kredyty bankowe	82	400	76 101	160 118	318 619
Zobowiązania z tytułu leasingu	834	394	302	24 946	26 475

31 grudnia 2020 roku - Oprocentowanie zmienne
Kategoria instrumentu finansowego	do 1 roku	1 do 2 lat	2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyty bankowe	153	211	76 356	149 898	379 465
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 102	580	248	21 933	24 863

Efektywna stopa procentowa dla kredytów zaciągniętych przez Grupę wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 roku 1,76 % (2020: 1,35 %). Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Jedynym kredytem o stałym oprocentowaniu jest kredyt inwestycyjny udzielony jednostce zależnej MV GmbH przez Volksbank Bad Salzuflen eG.

W celu analizy wrażliwości na zmiany stopy procentowej długoterminowych zobowiązań finansowych Grupy tj. kredytów oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, założono wzrost ich oprocentowania w skali roku w punktach % (p.p.) – dla LIBOR o 1 pkt %, EURIBOR o 0,10 pkt % oraz dla WIBOR o 1,5 pkt %.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej.

Zobowiązania kredytowe i leasingowe	Wartości narażone na ryzyko po przeliczeniu na PLN	zmiana punktów % (p.p.)	Wpływ na wynik finansowy brutto
Na dzień 31 grudnia 2021
Kredyt długoterminowy EUR	223 893	+0,10	-224
Kredyt długoterminowy USD	3 684	+1,00	-37
Kredyt długoterminowy PLN	8 642	+1,50	-130
Leasing długoterminowy PLN	309	+1,50	-1

Zobowiązania kredytowe i leasingowe	Wartości narażone na ryzyko po przeliczeniu na PLN	zmiana punktów % (p.p.)	Wpływ na wynik finansowy brutto
Na dzień 31 grudnia 2020
Kredyt długoterminowy EUR	226 254	+0,10	-234
Kredyt długoterminowy EUR	226 254	-0,10	234
Leasing długoterminowy PLN	181	+0,10	-
Leasing długoterminowy PLN	181	-0,10

Analiza wrażliwości na zmiany stopy procentowej dla rachunkowości zabezpieczeń, dla tej analizy przyjęto średnio wzrost stopy WIBOR o 1,5 pkt % (p.p.) i wzrost stopy EURIBOR o 0,10 pkt % (p.p.).

FX Opcje	Wartości narażone na ryzyko	Zmiana punktów % (p.p.)	Koszt zabezpieczenia
Na dzień 31 grudnia 2021
3M_WIBOR/ WIBID	-41 391	+1,5	-20 639
3M_EURIBOR	-41 391	+0,10	1 393
Na dzień 31 grudnia 2020
3M_WIBOR/ WIBID	-18 269	+0,50	-6 642
3M_WIBOR/ WIBID	-18 269	-0,50	6 659
3M_EURIBOR	-18 269	+0,10	1 355
3M_EURIBOR	-18 269	-0,10	-1 358

Rachunkowość zabezpieczeń ryzyka stóp procentowych (IRS)

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła – 1 664 tys. zł i jako wartość efektywna została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny, który stanowi element pozostałych kapitałów rezerwowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła – 3 461 tys. zł.

Podstawowe warunki transakcji IRS zawartej pomiędzy spółką zależną TANNE Sp. z o.o., a PKO BP S.A.:
* data zawarcia transakcji 31.01.2017,
* kwota nominalna i waluta transakcji – 49 000 tys. EUR (35% kwoty nominalnej kredytu),
* stopa referencyjna: EURIBOR 3M,
* początek pierwszego okresu odsetkowego - 20.09.2018 r.,
* pierwsza wymiana płatności odsetkowych - 20.12.2018 r.,
* data zakończenia transakcji IRS - 14.10.2024 r.,
* amortyzacja i okresy odsetkowe - zgodnie z uzgodnionym harmonogramem,
* baza odsetkowa dla obu nóg swapa (stałych i zmiennych płatności odsetkowych) - Act/360.

Spółka zależna TANNE Sp. z o.o. wyznaczyła komponent ryzyka w wysokości stawki bazowej EURIBOR 3M z pełnego oprocentowania kredytów i wyłącznie przepływy odsetkowe oparte o tę stawkę.

Pozycje	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Ogółem
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek	0	700	-9 564	0	-8 864
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	0	16	113 -36 835	0	-20 722
Zyski/(straty) z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	-504	0	-504
(Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących	0	-4 477	0	0	-4 477
Dywidendy	0	8	0	0	8
Zyski/(straty) z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych	-58	0	0	0	-58
Zyski z realizacji instrumentów finansowych	0	0	0	3 810	3 810
Straty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów finansowych	-20 224	0	0	-1 661	-21 885
Ogółem zysk/(strata) netto	-20 282	12 344	-46 903	2 149	-52 692

Historycznie wyznaczony komponent ryzyka odpowiadał za ok. -15% całego przepływu odsetkowego (ze względu na ujemną stawkę EURIBOR). Wymiana płatności odsetkowych za 2021 rok w kwocie 1 485 tys. zł i została zaprezentowana w pozycji „Strata z pochodnych instrumentów finansowych”.

IRS

Wartości narażone na ryzyko	Zmiana punktów % (p.p.)	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Na dzień 31 grudnia 2021
EURIBOR -1 664	+0,10	137
EURIBOR -1 664	-0,10	-137
Na dzień 31 grudnia 2020
EURIBOR -3 461	+0,10	-285
EURIBOR -3 461	-0,10	285

37.2 Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji sprzedaży. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych, niż jej waluta funkcjonalna. Około 84% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych, niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży.

Grupa stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych na racjonalnie możliwe wahania kursu EUR i USD (łącznie) przy założeniu niezmienności innych czynników.

Do analizy przyjęto następujące założenia zmiany kursów walut:
* dla danych na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto wzrost kursu waluty EUR o 10% i spadek kursu EUR o 5% (4,5994; wzrost 5,0593; spadek 4,3694), wzrost / spadek kursu waluty USD o 5% (4,0600; 4,2630; 3,8570).
* dla danych na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto wzrost kursu waluty EUR o 5% i spadek kursu EUR o 8% (4,6148; wzrost 4,8455; spadek 4,2456), wzrost / spadek kursu waluty USD o 5% (3,7584; 3,9464; 3,5704).

Parametry przyjęte w zaprezentowanej analizie wrażliwości zostały ustalone w oparciu o dostępne prognozy rynkowe dotyczące kształtowania się tych parametrów w okresie najbliższych 12 miesięcy. Różnice między rokiem 2021 i 2020 wynikają ze zmian tych prognoz.

67
Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł
2021

Poniższa analiza została przeprowadzona przy założeniu obowiązywania dotychczasowych harmonogramów spłaty zobowiązań kredytowych.

FX Opcje

Wartości narażone na ryzyko	Procentowa zmiana kursów	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Koszt zabezpieczenia
Na dzień 31 grudnia 2021
EUR/PLN - 41 391	+10%	-63 339	-45 218
EUR/PLN -41 391	-5%	32 189	7 453
Na dzień 31 grudnia 2020
EUR/PLN -18 269	+5%	-10 210	-34 327
EUR/PLN -18 269	-8%	56 703	15 737

IRS

Wartości narażone na ryzyko	Procentowa zmiana kursów	Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Na dzień 31 grudnia 2021
EUR/PLN -1 664	+10%	-166
EUR/PLN -1 664	-5%	83
Na dzień 31 grudnia 2020
EUR/PLN -3 461	+5%	-173
EUR/PLN -3 461	-8%	276

Analiza wrażliwości wpływu zmian kursów walut na wynik finansowy brutto

31 grudnia 2021

Kategoria instrumentu finansowego	Wartości narażone na ryzyko w walucie EUR po przeliczeniu na PLN	Wartości narażone na ryzyko w walucie USD po przeliczeniu na PLN	Procentowa zmiana kursów	Wpływ na wynik finansowy brutto
Należności handlowe	112 891	-	+10%	11 289
Należności z tytułu leasingu	435	-	+10%	43
Środki pieniężne	19 382	75	+10%/5%	1 942
Zobowiązania handlowe	23 270	1 254	+10%/5%	-2 390
Kredyty bankowe	306 433	3 684	+10%/5%	-30 827
Zobowiązania z tytułu leasingu	58	-	+10%	-6
Razem wpływ wzrostu kursu	-	-197 053		-19 949
Należności handlowe	112 891	-	-5%	-5 645
Należności z tytułu leasingu	435	-	-5%	-22
Środki pieniężne	19 382	75	-5%	-973
Zobowiązania handlowe	23 270	1 254	-5%	1 289
Kredyty bankowe	306 432	3 684	-5%	15 690
Zobowiązania z tytułu leasingu	58	-	-5%	3
Razem wpływ spadku kursu	-	-197 053		10 342

31 grudnia 2020

Kategoria instrumentu finansowego	Wartości narażone na ryzyko w walucie EUR po przeliczeniu na PLN	Wartości narażone na ryzyko w walucie USD po przeliczeniu na PLN	Procentowa zmiana kursów	Wpływ na wynik finansowy brutto
Należności handlowe	121 297	-	+5%	5 776
Środki pieniężne	19 753	81	+5%	944
Zobowiązania handlowe	26 612	1 082	+5%	-1 319
Kredyty bankowe	402 633	-	+5%	-19 173
Razem wpływ wzrostu kursu	-288 195	-1 001		-13 772
Należności handlowe	106 280	-	-8%/-5%	-9 242
Środki pieniężne	17 307	73	-8%/-5%	-1 509
Zobowiązania handlowe	23 317	979	-8%/-5%	2 079
Kredyty bankowe	352 784	-	-8%/-5%	30 677
Razem wpływ spadku kursu	-252 514	-906		-22 005

Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym

Podstawową metodą zarządzania ryzykiem walutowym są strategie zabezpieczające wykorzystujące instrumenty pochodne. Grupa stosuje do zabezpieczenia przyszłych transakcji walutowych symetryczne strategie opcyjnie (opis w nocie 8.18 i 8.19).

68
Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł
2021

Wpływ instrumentów pochodnych na sprawozdanie z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa otwartych pozycji w instrumentach pochodnych wyniosła -41 391 tys. zł i w wysokości -11 102 tys. zł została ujęta w kapitale z aktualizacji pochodnych instrumentów finansowych jako wartość wewnętrzna, natomiast kwota -30 289 tys. zł została ujęta jako wartość czasowa w pozycji koszt zabezpieczenia. Wartość wyceny skorygowana o podatek odroczony i zaprezentowana w kapitałach wyniosła – 33 527 tys. zł.

Grupa ujmuje w sprawozdaniu finansowym rachunkowość zabezpieczeń zbieżną z wycenami bankowymi i prezentuje ją jako należność lub zobowiązanie. Ponadto Grupa w Pozostałych kapitałach rezerwowych ujęła wartość godziwą transakcji IRS w wysokości – 1 664 tys. zł.

Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy i inne całkowite dochody

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa transakcji IRS spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła – 1 664 tys. zł i jako wartość efektywna w wysokości została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny, który jest elementem pozostałych kapitałów rezerwowych.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła -3 461 tys. zł i jako wartość efektywna została ujęta w kapitałach.

Wpływy z instrumentów pochodnych na wynik okresu	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Wpływy na przychody ze sprzedaży	0	3 810
Wpływy na pozostałe przychody/koszty finansowe, z tego	-1 485	-1 661
- z tytułu płatności odsetkowych IRS	-1 485	-1 661
Razem	-1 485	2 149

Wpływy z instrumentów pochodnych na inne całkowite dochody	od 01.01.2021 do 31.12.2021	od 01.01.2020 do 31.12.2020
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie	30 302	-54 158
Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do przychodów ze sprzedaży	-14 091	14 488
Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji	-51 626	9 636
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży	14 091	-18 299
Razem	-21 325	-48 330

Rachunkowość zabezpieczeń

Jednym ze strategicznych celów Grupy jest minimalizacja ryzyka walutowego rozumianego jako wpływ zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne, a tym samym na wynik finansowy Grupy.

Grupa w ramach Planu Finansowego, co rok prognozuje miesięczne przychody i wydatki w walutach obcych otrzymując finalnie szereg prognozowanych ekspozycji netto. W celu zabezpieczenia tych prognozowanych ekspozycji przed wpływem istotnej zmiany kursu walutowego Grupa zawiera zerokosztowe symetryczne strategie opcyjnie polegające na zakupie opcji put i jednoczesnej sprzedaży opcji call na tę samą ilość jednostek instrumentu bazowego. Opisana strategia eliminuje wpływ ewentualnej zmiany kursu walutowego poniżej kursu wykonania opcji put oraz powyżej kursu wykonania opcji call na wartość ekspozycji wyrażoną w PLN.

Pomiędzy pozycją zabezpieczaną, a instrumentem zabezpieczającym istnieje naturalna relacja ekonomiczna oparta na zgodności ryzyka związanego z pozycją zabezpieczaną (ryzyko walutowe) a typem instrumentów zabezpieczających (opcje walutowe). Konstrukcja strategii sprawia, że jej wartość wewnętrzna jako instrumentu zabezpieczającego zmienia się w przeciwnym kierunku, niż wartość pozycji zabezpieczanej.

Opis ważniejszych zasad stosowanych odnośnie rachunkowości zabezpieczeń przedstawiony został w nocie 8.18. Zgodnie z nimi zmiany wartości wewnętrznej i czasowej zabezpieczających kontraktów opcyjnych zalicza się do kapitałów własnych Grupy. W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowane są w bieżącym wyniku finansowym.

Nie rzadziej niż na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia oraz na koniec każdego miesiąca, dokonuje się oceny efektywności prospektywnej porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów. Grupa szacuje wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 1. Wartość współczynnika wynika bezpośrednio ze strategii zarządzania ryzykiem, zgodnie z którą Grupa szacuje prognozowane przepływy, a następnie część z nich zabezpiecza strategią opcyjną w proporcji 1:1.

MSSF 9 wymaga, aby zabezpieczenie było efektywne. Nieefektywność zabezpieczenia oznacza stopień w jakim zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych związanych z instrumentem zabezpieczającym są większe lub mniejsze niż te związane z pozycją zabezpieczaną.# Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, sporządzone w tys. zł

Podstawowe źródła nieefektywności rachunkowości zabezpieczeń stanowią:
– niedopasowanie terminów pieniężnych
– niedopasowanie terminów zapadalności
– niedopasowanie wartości nominalnych zabezpieczenia i pozycji zabezpieczanej.

Na koniec każdego miesiąca dokonuje się pomiaru efektywności zabezpieczania - efektywność retrospektywna – porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających ustanowionych powiązań w ramach rachunkowości zabezpieczeń do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów pieniężnych oszacowaną na podstawie danych dotyczących rynku walutowego z dnia wyceny.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych

	31.12.2021	31.12.2020
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	38 995	19 163
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	4 060	2 568
Razem	43 055	21 731

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych składający się z Kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych i Kosztu zabezpieczenia przedstawiono w punkcie 28.4 dodatkowych not objaśniających.

Kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje:
- wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w wysokości: - 41 391 tys. zł,
- wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających wysokość stóp procentowych w wysokości: - 1 664 tys. zł,
- rezerwę z tytułu odroczonego podatku dot. instrumentów zabezpieczających 7 864 tys. zł.
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rachunkowości zabezpieczeń: - 35 191 tys. zł.

Wartość godziwa kontraktów walutowych

Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rachunkowość zabezpieczeń, która jest zbieżna z wycenami bankowymi i prezentuje ją jako należność lub zobowiązanie. Poniższa tabela zawiera zbiorcze dane dotyczące wartości godziwych i terminy rozliczeń, a także zbiorcze informacje dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą przyszłych płatności oraz ceny realizacji efektywnych kontraktów terminowych. Terminy rozliczeń są zbieżne z terminami, w których kwoty odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu tych transakcji zostaną odniesione do rachunku zysków i strat.

Waluta	Kwota w walucie	Typ transakcji	Data zawarcia	Data realizacji	Kurs terminowy	Nazwa Banku	Wartość godziwa
EUR	12 000	Opcja Put	02.2019	01.2022	4,4000	PKO BP S.A.	0
EUR	12 000	Opcja Call	02.2019	01.2022	4,8300	PKO BP S.A.	-1
EUR	63 000	Opcja Put	08.2019	02- 07.2022	4,4000	PKO BP S.A.	196
EUR	63 000	Opcja Call	08.2019	02- 07.2022	4,8450	PKO BP S.A.	-1 004
EUR	61 000	Opcja Put	07.2020	12.2022-04.2023	4,4000	PKO BP S.A.	565
EUR	61 000	Opcja Call	07.2020	12.2022-04.2023	4,8000	PKO BP S.A.	-8 136
EUR	40 000	Opcja Put	09.2020	05-08.2023	4,4000	PKO BP S.A.	419
EUR	40 000	Opcja Call	09.2020	05-08.2023	4,8050	PKO BP S.A.	-7 488
EUR	12 000	Opcja Put	03.2021	03.2024	4,6000	PKO BP S.A.	339
EUR	12 000	Opcja Call	03.2021	03.2024	4,8050	PKO BP S.A.	-1 824
EUR	20 000	Opcja Put	09.2021	07-08.2024	4,6000	PKO BP S.A.	552
EUR	20 000	Opcja Call	09.2021	07-08.2024	5,0970	PKO BP S.A.	-3 812
EUR	21 000	Opcja Put	11.2021	10-11.2024	4,9500	PKO BP S.A.	2 006
EUR	21 000	Opcja Call	11.2021	10-11.2024	5,4100	PKO BP S.A.	-2 466
Razem						PKO BP S.A.	-20 654
EUR	54 000	Opcja Put	11.2019	08-11.2022	4,4000	mBank S.A.	858
EUR	54 000	Opcja Call	11.2019	08-11.2022	4,8720	mBank S.A.	-3 124
EUR	24 000	Opcja Put	10.2020	09-10.2023	4,5000-4,6000	mBank S.A.	868
EUR	24 000	Opcja Call	10.2020	09-10.2023	4,8700-4,9150	mBank S.A.	-4 020
EUR	22 000	Opcja Put	12.2020	11-12.2023	4,5000	mBank S.A.	664
EUR	22 000	Opcja Call	12.2020	11-12.2023	4,8340	mBank S.A.	-4 900
EUR	24 000	Opcja Put	02.2021	01-02.2024	4,5000	mBank S.A.	718
EUR	24 000	Opcja Call	02.2021	01-02.2024	4,8530	mBank S.A.	-5 632
EUR	30 000	Opcja Put	07.2021	04-06.2024	4,6000	mBank S.A.	1 015
EUR	30 000	Opcja Call	07.2021	04-06.2024	4,9490	mBank S.A.	-5 923
EUR	13 000	Opcja Put	09.2021	09.2024	4,7000	mBank S.A.	592
EUR	13 000	Opcja Call	09.2021	09.2024	5,2100	mBank S.A.	-1 853
Razem						mBank S.A.	-20 737

Ryzyka związane z terminowymi kontraktami walutowymi to ryzyka stopy procentowej, kursu walutowego oraz niewypłacalności drugiej strony transakcji. Ryzyko kredytowe jest jednak ograniczone, gdyż drugą stroną transakcji są banki o wysokim standingu finansowym.

37.3 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Grupy ze zobowiązań i jest związane z trzema głównymi obszarami:
- wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje sprzedaży produktów,
- wiarygodnością kredytową instytucji finansowych, z którymi zawierane są transakcje zabezpieczające, a także tych, w których lokowane są wolne środki pieniężne,
- kondycją finansową spółek zależnych – pożyczkobiorców.

Źródła ekspozycji na ryzyko kredytowe Spółki stanowią:
- środki pieniężne i lokaty bankowe,
- instrumenty pochodne,
- należności od odbiorców,
- udzielone pożyczki,
- udzielone gwarancje i poręczenia.

Wszystkie podmioty, którym Grupa powierza środki pieniężne oraz zawiera transakcje w instrumentach pochodnych, działają w sektorze finansowym. Analiza ekspozycji na ten rodzaj ryzyk wykazała, że są to wyłącznie banki o wysokim ratingu, dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Ryzyko kredytowe z tego tytułu jest dodatkowo mitygowane poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu koncentracji w poszczególnych bankach, z którymi współpracuje Grupa.

Ryzyko kredytowe związane jest z także z wiarygodnością kredytową i wypłacalnością klientów, z którymi Grupa zawiera transakcje sprzedaży. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczącego należności od odbiorców.

W Grupie funkcjonuje procedura przyznawania kontrahentom limitów kredytu kupieckiego i określenie formy jego zabezpieczenia. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Następnie uruchomiane są procedury ubezpieczenia danego klienta w ramach zawartych polis ubezpieczenia należności. Praktycznie wszystkie należności handlowe, z wyjątkiem należności od jednostek powiązanych, są ubezpieczone, bądź zabezpieczone akredytywami lub gwarancjami bankowymi z tytułu tzw. centralnego regulowania płatności. W sporadycznych przypadkach możliwa jest współpraca z klientami na podstawie limitów wewnętrznych, których wielkość każdorazowo wymaga akceptacji Zarządu. Dodatkowo należności kontrahentów są regularnie monitorowane przez służby handlowe i finansowe. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych następuje wstrzymanie sprzedaży i uruchamiana jest procedura windykacji należności.

Kwota maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe, w przypadku należności handlowych od jednostek pozostałych, jest ograniczona do wysokości przyznanych limitów wewnętrznych, franszyzy i udziału własnego określonych w warunkach polisy ubezpieczenia należności. Umowy ubezpieczenia należności są traktowane jako integralna część umowy instrumentu finansowego. Grupa dokonując szacunku oczekiwanych strat kredytowych na należności handlowe uwzględnia przyszłe przepływy pieniężne wynikające z umowy ubezpieczenia. W związku z powyższym ryzyko kredytowe związane z danym kontrahentem jest zastępowane ryzykiem kredytowym ubezpieczyciela dlatego też w ocenie Grupy ryzyko kredytowe wynikające z koncentracji tj. posiadania należności wobec pojedynczego kontrahenta o wartości przekraczającej 10% całego salda należności handlowych jest niewielkie.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oszacowana kwota maksymalnej ekspozycji kredytowej Grupy wyniosła 21 653 tys. zł (w 2020 roku 8 264 tys. zł) i została skalkulowana jako suma należności w ramach przyznanych limitów wewnętrznych, zaś w przypadku należności ubezpieczonych, jako suma udziału własnego, który zostałby potrącony przez Ubezpieczycieli w przypadku zaistnienia wypadku szkodowego.

Grupa ze względu na bardzo wysoki historyczny i aktualny stopień ściągalności należności stosuje uproszczony model tworzenia odpisów aktualizujących. Obejmuje nim należności przeterminowane powyżej 180 dni w 50% oraz przeterminowane powyżej 360 dni w 100% ich wartości brutto.

Poniższa tabela prezentuje wiekowanie należności przeterminowanych oraz wysokość utworzonego odpisu aktualizującego.# 37.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym (c.d.)

Ryzyko kredytowe

W przypadku udzielonych pożyczek, Grupa na bieżąco monitoruje sytuację finansową dłużników. Zabezpieczenie udzielonych pożyczek stanowią weksle in blanco. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek wyniosła na koniec okresu sprawozdawczego 3 797 tys. zł i była równa saldom należności z tytułu pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku zaprezentowanych w nocie 26 oraz nocie 39.3. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne o dodatniej wartości godziwej, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy.

37.4 Ryzyko związane z płynnością

Grupa narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji zobowiązań krótkoterminowych do aktywów obrotowych. Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty bankowe i pożyczki, umowy leasingu oraz umowy faktoringu pełnego. W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu, zapewniając odpowiednią trwałość struktury

72 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

finansowania dla tego rodzaju aktywów. Zarządzanie płynnością wspomagane jest przez system raportowania prognoz płynności obowiązujący w Grupie. Obecna sytuacja finansowa Grupy w zakresie płynności i dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania nie stwarza zagrożeń dla finansowania jej działalności. W zakończonym okresie sprawozdawczym Zarząd Jednostki Dominującej odnowił linie kredytowe na finansowanie działalności bieżącej Grupy na okres kolejnych trzech lat. Tabela poniżej przedstawia instrumenty finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 wg daty zapadalności. Terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług zostały zaprezentowane w nocie 32.

31 grudnia 2021 roku

Kategoria instrumentu finansowego	do 1 roku	1 do 2 lat	2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyty bankowe	-83 090	-76 791	-162 188	-2 990	-325 058
Zobowiązania z tytułu leasingu	-834	-394	-302	-24 946	-26 475
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-225 814	0	0	0	-225 814
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-4 060	-21 038	-17 957	0	-43 055
Razem	-313 798	-98 223	-180 447	-27 935	-620 403
Odsetki od kredytów bankowych	-2 497	-1 601	-575	0	-4 673
Odsetki od leasingu	-1 017	-985	-2 721	-38 989	-43 713

31 grudnia 2020 roku

Kategoria instrumentu finansowego	do 1 roku	1 do 2 lat	2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyty bankowe	-153 902	-77 047	-151 975	-4 616	-387 540
Zobowiązania z tytułu leasingu	-2 102	-579	-248	-21 934	-24 863
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-119 810	0	0	0	-119 810
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-2 568	-5 986	-13 176	0	-21 730
Razem	-278 382	-83 612	-165 399	-26 550	-553 943
Odsetki od kredytów bankowych	-3 701	-4 476	-630	-16	-8 823
Odsetki od leasingu	-914	-821	-2 389	-34 980	-39 104

37.5 Ryzyko klimatyczne

Identyfikacji ryzyk fizycznych związanych z klimatem dokonano na podstawie dokumentu przyjętego uchwałą nr 67 Rady Ministrów z dnia 16 lipca 2019 r. w sprawie przyjęcia „Polityki ekologicznej państwa 2030 – strategii rozwoju w obszarze środowiska i gospodarki wodnej” (Dz. U. z dnia 6 września 2019 r., poz. 794). Stanowią one podstawę pozostałych, określonych ryzyk, istotnych dla Grupy Kapitałowej FORTE. Mając na uwadze fakt, że spółki Grupy Kapitałowej realizują jednolity kierunek działalności oraz są powiązane procesowo (w szczególności TANNE Sp. z o.o.) należy uznać, że ryzyka dotyczące Jednostki Dominującej są jednakowe dla spółek Grupy Kapitałowej FORTE. Jednocześnie na uwagę zasługuje fakt, że profil prowadzonej działalności nie należy do sektorów najbardziej dotkniętych skutkami zmian klimatu. Nie mniej jednak w poniższej tabeli przedstawiono wykaz ryzyk klimatycznych uznanych za istotne dla organizacji.

73 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Ryzyko	Zagrożenie / szansa	Horyzont czasowy	Zarządzanie
Ryzyka fizyczne (nagłe i długotrwałe)
Wzrost średniej temperatury	Zagrożenie zmianą bioróżnorodności, okresów wegetacyjnych i wywołanie nagłych zjawisk pogodowych	krótki-średni-długookresowy	Polityka zarządzania opiera się na "zasadach prewencji" tj. podejmowaniu działań które mają na celu zapobieganiu zmianom klimatu oraz stosowaniu "działań adaptacyjnych" - rozwiązań łagodzących skutki określonych ryzyk
Nagłe zjawiska pogodowe, takie jak: wiatry, huragany, nawalne deszcze, susze lub powodzie	Zagrożenie występujące na terenie całego kraju, również w województwach podlaskim i mazowieckim powodują coraz częstsze i dłuższe fale upałów, które na przemian z nawalnymi deszczami będą skutkować podtopieniami miejskimi, zagrożeniami dla sieci energetycznych i wodno-kanalizacyjnych oraz skutkować niedoborami wody.	krótki-średni-długookresowy
Zmiana składu gatunkowego drzewostanów oraz osłabienie ich kondycji	Zagrożenie osłabieniem drzewostanu obserwowane na terenie całego kraju, głównie w woj. pomorskim i śląskim powoduje że drzewa są bardziej podatne na uszkodzenia powodowane wiatrem. Jednocześnie szansą jest możliwość pozyskania drewna z wyłomów	krótki-średni-długookresowy	Zakup drewna z lasów zarządzanych w zrównoważony sposób, kontrola łańcucha dostaw
Ryzyka związane z regulacjami prawa
Regulacje dotyczące gospodarki o obiegu zamkniętym	Zagrożenie niedostosowanie prawa do zasad gospodarki obiegu zamkniętego powoduje spowolnienie działań mających na celu ograniczanie zmian klimatu	krótki-średni-długookresowy	Prowadzenie działań w zgodzie z zasadami gospodarki obiegu zamkniętego (GOZ) jest wpisane w politykę Grupy FORTE. Od kilku lat wdrażamy i doskonalimy działania dążące do redukcji odpadów i efektywnego ich wykorzystania (odzysku) w sposób najmniej uciążliwy dla środowiska. Częsta zmienność regulacje prawnych i coraz bardziej rygorystyczne wymogi, są na bieżąco monitorowane i wdrażane w celu zachowania zgodności.
Rozbieżność prawa Europejskiego z prawem polskim w zakresie emisji gazów cieplarnianych i jej ograniczania	Zagrożenie niedostosowania prawa polskiego do dynamicznych zmian w prawie Europejskim w zakresie emisji gazów cieplarnianych bądź niespójność wymogów, skutkuje brakiem możliwości planowania długookresowych działań mających na celu ograniczanie emisji gazów cieplarnianych	krótki-średni-długookresowy	Zarządzanie systemem EU_ETS podlega bieżącemu nadzorowi i doskonaleniu. Wewnętrzne procesy są pod szczególnym nadzorem w szczególności w zakresie zmiennych, często niespójnych wymogów w zakresie spełniania kryteriów zrównoważonego rozwoju.
Ryzyka technologiczne i techniczne
Emisyjność instalacji energetycznych	Zagrożenie utrzymywaniem się wysokich cen energii ze źródeł odnawialnych, powodowane przewagą energii ze spalania paliw kopalnych. Zagrożenie - emisja gazów cieplarnianych powodująca zmiany klimatyczne z instalacji spalania paliw Szansa - rozwój i pozyskanie energii cieplnej z odpadów (GOZ)	krótki-średni-długookresowy	Zgodnie z Polityką Grupy FORTE realizowane są i planowane w horyzoncie długofalowym - działania mające na celu zarówno ograniczenie zużycia energii jak i jej pozyskanie ze źródeł odnawialnych.
Odporność infrastruktury na nagłe zjawiska pogodowe	Zagrożenie uszkodzenia bądź utraty infrastruktury (budynki, budowle, infrastruktura) wskutek nagłych zjawisk pogodowych	krótki-średni-długookresowy	Podstawę zarządzania ryzykiem stanowi bieżące utrzymywanie infrastruktury w pełnej sprawności i dobrym stanie technicznym oraz funkcjonowanie procedur kryzysowych.

74 Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2021# Ryzyka rynkowe

Zmieniające się preferencje klientów

Zagrożenie utrata klientów z powodu zmiany ich preferencji w kierunku firm i spółek skutecznie przeciwdziałających kryzysowi klimatycznemu. Szansa - nowy kierunek rozwoju wyrobów o cechach przyjaznych dla środowiska krótki-średni-długookresowy. Grupa FORTE realizuje przyjęty kierunek zarządzania środowiskowego zgodnie z normą ISO 14 000 i doskonali procesy zgodnie z zasadami zrównoważonego rozwoju, w ramach którego realizowane są również działania mające na celu rozpoznanie preferencji klientów i wdrożenie wyrobów o niskim śladzie węglowym.

Wzrost cen materiałów i usług

Zagrożenie wzrostem kosztów surowców, materiałów i usług spowodowanym przez inne ryzyka klimatyczne krótki-średni-długookresowy. Bieżące monitorowanie rynku i planowanie działań ograniczających negatywne skutki wzrostu cen na prowadzoną działalność.

Współpraca z dostawcami

Zagrożeniem jest ograniczona baza dostawców badająca swój wpływ na środowisko. Szansą może być redukcja wpływu środowiskowego produktu poprzez wdrożenie kryteriów środowiskowych w umowach krótki-średni-długookresowy. Realizowana jest ocena wybranych dostawców w zakresie spełniania norm i wymogów środowiskowych.

38. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.

Pozycja ze sprawozdania z sytuacji finansowej	31.12.2021	31.12.2020
Oprocentowane kredyty i pożyczki	325 058	387 540
Zobowiązania z tytułu leasingu	26 475	24 863
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	291 088	263 352
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 585	88 025
Zadłużenie netto	614 037	587 730
Kapitał podstawowy	23 931	23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	114 556	114 556
Pozostałe kapitały rezerwowe	-14 477	-36 737
Zyski zatrzymane	668 205	691 897
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym	2 628	2 563
Kapitał razem	794 842	796 210
Kapitał i zadłużenie netto	1 408 879	1 383 940
Wskaźnik dźwigni finansowej w %	43,58	42,00

39. Informacje o podmiotach powiązanych

39.1 Jednostka Dominująca całej Grupy

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FABRYKI MEBLI FORTE jest Spółka FABRYKI MEBLI FORTE S.A.

39.2 Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę

Informacja o podmiotach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale Jednostki Dominującej została przedstawiona w nocie 28.

39.3 Wspólne przedsięwzięcie, w którym Jednostka Dominująca jest wspólnikiem

W dniu 18 stycznia 2017 roku Spółka zawarła z INDIAN FURNITURE PRODUCTS LIMITED ( IFPL ) z siedzibą w Chennai Indie, podmiotem należącym do Grupy Kapitałowej ADVENTZ, umowę joint venture, dotyczącą produkcji i sprzedaży mebli na rynku indyjskim. Elementem umowy joint venture było utworzenie podmiotu o nazwie FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Chennai, w którym każdy z udziałowców, tj. FORTE i IFPL, posiada po 50% udziałów. Na mocy umowy wspólnicy zobowiązali się do dokonywania ewentualnych dopłat do kapitałów. Zasadniczym przedmiotem działalności FFPI jest produkcja i sprzedaż mebli. Działalność FFPI oparta jest o istniejący zakład produkcyjny i sieć sprzedaży w Indiach, będące dotychczas własnością IFPL oraz o dostarczane przez FORTE know-how, wzornictwo, rozwój produktu i technologię produkcji. Spółka FFPI rozpoczęła działalność operacyjną w kwietniu 2017 roku.

W dniu 9 sierpnia i 7 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD umowy, na mocy których udzieliła spółce indyjskiej długoterminowej pożyczki w wysokości 717 tys.eur. Termin spłaty udzielonej pożyczki przypada na 31 lipca 2027 roku. Saldo udzielonej pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 3 297 tys. zł.

Inwestycje wyceniane metodą praw własności	31.12.2021	31.12.2020
Skumulowany wynik	-29 377	-24 150
Różnice kursowe z przeliczenia	-442	-56
Pożyczka udzielona spółce współkontrolowanej	3 297	0
Wartość udziałów wg ceny nabycia	21 527	21 527
Wartość udziałów wyceniona metodą praw własności / Zobowiązania wobec jednostek współzależnych wycenianych metodą praw własności	-4 996	-2 679

WYBRANE DANE FINANSOWE WG UDZIAŁU W KAPITAŁACH SPÓŁKI	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe	6 786	6 836
Aktywa obrotowe	11 650	10 239
Suma aktywów	18 436	17 075
Kapitały	-8 485	-2 679
Zobowiązania długoterminowe	13 199	5 592
Zobowiązania krótkoterminowe	13 722	14 162
Suma pasywów	18 436	17 075
Przychody ze sprzedaży	14 470	8 825
Wynik bieżący	-5 227	-6 424

39.4 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach stosowanych przez Grupę w relacjach z podmiotami niepowiązanymi.

39.5 Informacja o podmiotach powiązanych osobowo

MaForm Holding AG posiada 43,23% udziałów w kapitale zakładowym FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. (Jednostki Dominującej). Pan Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. wraz z małżonką Panią Anną Formanowicz posiadają łącznie 91,13% udziałów w MaForm Holding AG, osobno każdy po 45,565% udziałów. Pani Maria Florczuk posiada 8,87% udziałów w MaForm Holding AG.

39.6 Transakcje z udziałem Zarządu, kluczowego kierownictwa lub członków ich najbliższych rodzin

Program motywacyjny dla Członków Zarządu Jednostki Dominującej i emisja warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F z wyłączeniem prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F wprowadzony na lata 2014-2016 dla Członków Zarządu Spółki Dominującej zakończył się i na dzień bilansowy nie występują żadne inne programy motywacyjne oparte na akcjach.

39.7 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki (Jednostki Dominującej) oraz Zarządom/Członkom Rad Nadzorczych jednostek zależnych Grupy przedstawiało się następująco:

Okres	Okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021	Okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020
Wynagrodzenie Zarządu Spółki Dominującej:	14 516	8 566
w przedsiębiorstwie Jednostki Dominującej	13 939	7 988
Maciej Formanowicz	6 539	3 185
Klaus Dieter Dahlem	0	1 292
Maria Florczuk	1 873	1 154
Mariusz Gazda	1 873	1 154
Andreas Disch	2 147	1 203
Walter Stevens	1 507	0
z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych	577	578
Maciej Formanowicz	577	578
Rada Nadzorcza:	433	338
Zbigniew Sebastian	95	73
Stanisław Krauz	54	53
Bernard Woźniak	80	53
Jerzy Smardzewski	68	53
Piotr Szczepiórkowski	68	53
Jacek Tucharz	68	53

Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	10 641	11 355
Świadczenia po okresie zatrudnienia	33	32
Razem	10 674	11 387

39.8 Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych

W okresie sprawozdawczym programy akcji pracowniczych nie występowały.

40. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco:

Przeciętne zatrudnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zarząd Jednostki Dominującej	5	5
Zarządy jednostek zależnych	9	6
Administracja	340	344
Dział sprzedaży	407	416
Pion produkcji	2 412	2 350
Pozostali	221	221
Pracownicy magazynowi	160	164
Razem	3 554	3 506

41. Zdarzenia następujące po bilansowym zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 22 lutego 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę inwestycyjną z OrganicDisposables Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy udziale dotychczasowych wspólników z OrganicDisposables Sp. z o.o., której przedmiotem jest określenie zasad, na jakich zostanie dokonana planowana inwestycja wniesienia przez Inwestora – FORTE BRAND Sp. z o.o. wkładów kapitałowych na pokrycie udziałów nowej emisji. Planowane maksymalne zaangażowanie FORTE BRAND Sp. z o.o. wynosi równowartość w złotych kwoty 2 000 000 EUR. Głównym przedmiotem działalności OrganicDisposables Sp. jest prowadzenie prac badawczo-rozwojowych oraz sprzedaż urządzeń do produkcji trójwymiarowych, lekkich, porowatych materiałów z włókien celulozowych lub masy ligno-celulozowej. Jednocześnie w dniu 22 lutego 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę wspólników z OrganicDisposables Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz z dotychczasowymi wspólnikami OrganicDisposables Sp.z o.o., której przedmiotem jest określenie praw i obowiązków Spółki jako inwestora oraz dotychczasowych wspólników w ramachSpółki. Umowa wspólników wejdzie w życie pod warunkiem i z chwilą objęcia przez FORTE BRAND Sp. z o.o. udziałów w OrganicDisposables Sp. W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę. Trwająca wojna w Ukrainie stwarza istotną niepewność warunków gospodarczych, jak również wysokie ryzyko zachowania ciągłości łańcucha dostaw. Przychody Grupy z tytułu sprzedaży do Ukrainy i Rosji nie przekroczyły w zakończonym okresie sprawozdawczym 0,5% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy. Grupa nie realizuje zakupów surowców od dostawców z Ukrainy, Rosji i Białorusi. Jednakże trwająca wojna wpływa na globalny wzrost cen surowców oraz ich dostępność, a także dużą dynamikę zmian kursów walut, co będzie miało wpływ na generowane wyniki finansowe przez Grupę. Grupa nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Ze względu na dynamiczną zmianę sytuacji na terenie Ukrainy, a także niedające się przewidzieć w przyszłości konsekwencje o charakterze gospodarczym, Zarząd Grupy nie jest w stanie realnie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej FORTE. W dniu 28 lutego 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę pożyczki z Pawłem Ściesińskim prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą PRZEDSIĘBIORSTWO-HANDLOWO „SPECIFIC” z siedzibą w Supraślu, na mocy której Spółka zobowiązała się udzielić pożyczki w kwocie 5.000.000 zł w terminie do dnia 28 lutego 2022 roku z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności pożyczkobiorcy. Pożyczka została udzielona przez Spółkę w związku z tym, iż FORTE BRAND Sp. z o.o. zamierza zostać wspólnikiem Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, w którą zostanie przekształcony pożyczkobiorca. Kwota pożyczki zostanie zwrócona pożyczkodawcy w dniu transakcji objęcia udziałów poprzez potrącenie wierzytelności o wpłatę na kapitał nowoutworzonej sp. z o.o. z wierzytelnością wynikającą pożyczki wraz z odsetkami. W razie, gdyby jednak FORTE BRAND Sp. z o.o. nie zdecydowała się zostać wspólnikiem sp. z o.o. w terminie do 30 czerwca 2022, pożyczka będzie podlegać zwrotowi w 36 równych ratach począwszy od 31 lipca 2022 roku. W dniu 4 marca 2022 roku Zarząd Jednostki Dominującej otrzymał od spółki zależnej informację, iż spółka otrzymała pismo z Ministerstwa Rozwoju i Technologii o rozwiązaniu z dniem 4 marca 2022 roku umowy zawartej w dniu 19 listopada 2015 r.

78

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

o udzielenie pomocy publicznej. Zgodnie z warunkami powyżej wskazanej umowy TANNE Sp. z o.o. zobowiązana była do zwrotu całej uzyskanej pomocy wraz odsetkami liczonymi jak od zaległości podatkowych. Zwrot dotacji zaplanowany został na dzień 7 marca 2022 roku i właśnie w tym dniu został zrealizowany. Łączna kwota udzielonej dotacji wraz z odsetkami , którą zobowiązana była zwrócić TANNE sp. z o.o. wyniosła 62 082 tys. zł, z czego 46 059 tys. zł stanowi kwota otrzymanej dotacji, natomiast 16 023 tys. zł stanowią odsetki.

W dniu 28 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej wyraziła zgodę na przeprowadzenie reorganizacji Jednostki Dominującej polegającej na przejściu /w rozumieniu art. 231 Kodeksu pracy/ części zakładu pracy, tj. części Oddziału FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. w Białymstoku na nowego pracodawcę, tj. na Przedsiębiorstwo Handlowo - Usługowe "SPECIFIC" Paweł Ściesiński z siedzibą w Supraślu (dalej: PHU SPECIFIC). Dokonując reorganizacji Oddziału w Białymstoku, Jednostka Dpominująca planuje zacieśnić współpracę z podmiotem przejmującym część zakładu pracy oraz dostosować aktualną ofertę produktową do oczekiwań swoich klientów. PHU SPECIFIC jest producentem mebli tapicerowanych, produkującym na rynek krajowy oraz na rynki zagraniczne, m.in. łóżka pod marką NEW DESIGN, z którym dotychczas Jednostka Dominująca kooperuje w zakresie dostaw wytwarzanych przez PHU SPECIFIC produktów. Jednostka Domująca w najbliższym czasie planuje zaangażować się kapitałowo w podmiot, który powstanie w wyniku przekształcenia się PHU SPECIFIC w spółkę prawa handlowego. Realizacja planowanych działań pozwoli obydwu podmiotom na uzyskanie efektu synergii w zakresie komplementarności oferty, optymalizacji dostaw, a także optymalnego wykorzystania mocy produkcyjnych i zasobów ludzkich. W ocenie Zarządu planowana reorganizacja Jednostki Dominującej poprzez przejęcie części Oddziału w Białymstoku przez nowego pracodawcę pozwoli w pełni efektywnie i funkcjonalnie wykorzystywać potencjał Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. Jednocześnie Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, iż w związku z reorganizacją nie wystąpią przesłanki do utraty wartości aktywów wykorzystywanych do prowadzenia dotychczasowej działalności w Oddziale w Białymstoku, gdyż wszystkie istotne aktywa zostaną zagospodarowane na potrzeby działalności w pozostałych lokalizacjach, bądź przez PHU SPECIFIC na podstawie umów najmu.

W dniu 31 marca 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o.podpisała Akt Notarialny na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu przy ul. Robotniczej na wartość netto 5 500 tys. zł. Na mocy Aktu notarialnego kupujący zobowiązał się do zapłaty ustalonej ceny w trzech ratach:

• 1 353 tys. zł zapłata transzy nastąpiła w ciągu trzech dni od zawarcia umowy przedwstępnej tytułem zadatku do transakcji,
• 3 000 tys. zł zapłata transzy nastąpiła w dniu zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży, tj. 31 marca 2022 roku,
• 2 412 tys. zł płatne w terminie do 30 listopada 2022 roku wraz z ustalonymi odsetkami liczonymi od dnia zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży do dnia zapłaty.

Hipoteka łączna do kwoty 2 653 tys. zł ustanowiona na prawie do ww nieruchomości na rzecz spółki FORTE BRAND stanowi zabezpieczenie dla przyszłych płatności.

W dniu 1 kwietnia 2022 roku Sąd Rejonowy w Białymstoku X Wydział Gospodarczy – Rejestr Zastawów, zdecydował o wykreśleniu z rejestru zastawów zabezpieczenia ustanowionego przez DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. na rzecz ING Bank Śląski S.A., a dotyczącego kredytu inwestycyjnego spłaconego w dniu 31 grudnia 2021 roku.

79

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

OstrówMazowiecka, dnia 12 kwietnia 2022 roku

80

Zasady (polityka) rachunkowości oraz załączone noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego