{0}------------------------------------------------

דוח על הסיכונים גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ב ספטמבר 2025

{1}------------------------------------------------

תוכן עניינים

	עמוד
ליחלק 1 - כל	4
נכסי סיכוןול סיכונים ווסקירת ניהים עיקרייםסים פיקוחיחלק 2 - יח	8
פתחיםבילים ומתסיכונים מו	9
הון ומינוף	15
ב ההוןחלק 3 הרכ	15
ס המינוףחלק 4 - יח	19
איסיכון אשר	21
כון אשראיחלק 5 - סי	21
גדיאי של צד נסיכון אשרחלק 5 א -	31
סיכון שוק	35
כון שוקחלק 6 - סי	35
רתיק למסחIRRBB )ובקאי )בתיק הבנסיכון ריביתחלק 6 א -	36
סיכון נזילות	43
כון נזילותחלק 7 - סי	43

{2}------------------------------------------------

רשימת ה טבלאות

עמוד
7	ת ברזל"מת "חרבו2025 ו מלחמשנתנק ישראלגין מתווה בת הלווים בלויות לטובעל על פעימידע נוסף
8	ם (1KMחיים עיקריייחסים פיקו(
14	קללים (1י סיכון משוסקירת נכס(OV
16	הפיקוחי (1הרכב ההון(CC
19	יחס המינוף((1LR) (2LR
21	י (1CRיפות אשראראי של חשאיכות האש(
22	ן אשראי (3פחתת סיכושיטות לה(CR
23	ת סיכון (5ים ומשקלופי סוגי נכסחשיפות לטנדרטית -הגישה הס(CR
25	שקלפי ענפי מראי הכוללסיכון האש
27	שראלנגזרים ( בילדיור וללאא הלוואותפרטיים ) ללאי לאנשיםסיכון אשר
28	יורהלוואות לדנתונים על
30	שראלי והנדל"ן ביבענף הבינוראי לציבורסיכון האשהתפלגות
31	ת (1CCRשה פיקוחיCCR (לפי גיצד נגדי (אשראי שלפה לסיכוןניתוח חשי(
32	וני ש " חCVA (במיליאי (2CCR) (סיכון אשרת שערוך לבגין התאמהקצאת הון
32	ת סיכון (3וחי ומשקלופי תיק פיקגדי (CCR (לאי של צד נסיכון אשרחשיפות לטנדרטית -הגישה הס(CCR
33	צד נגדי (5אשראי שליפה לסיכוןחון בגין חשהרכב הביט(CCR) (CCR
35	טנדרטית (בשיטה הססיכון שוק(1MR
37	שלוהמאוחדותק וחברותם של הבנם הפיננסייל המכשיריו מותאם ששווי הוגן נט
38	ות שלורות מאוחדהבנק וחבמותאם שלההוגן נטות על השווייעורי הריבישינויים בשרחישים שלהשפעת ת
40	יתשאינן מריבסות מימוןטו ועל הכנות ריבית נת על הכנסיעורי הריבישינויים בשרחישים שלהשפעת ת
41	תשערי הריבילשינויים בעל חשיפהמידע נוסף
44	נזילות (1יחס כיסוי הLIQ (
47	ציב נטו (יחס מימון י(NSFR
50	בוההם באיכות גסים הנזיליהרכב הנכ

{3}------------------------------------------------

חלק 1 - כללי

בהתאם להוראות המפקח על הבנקים בבנק ישראל והנחיותיו , נדרשים תאגידים בנקאיים לפרסם באתר האינטרנט שלהם, דוח מפורט על הסיכונים ואופן ניהולם , שיכלול מידע משמעותי , כמותי ואיכותי לפי דרישות הגילוי של באזל ודרישות גילוי על סיכונים המבוססות על מקורות אחרים , לרבות דרישות גילוי שפורסמו על ידי הפורום ליציבות פיננסית ) FSF )ודרישות גילוי שפורסמו על ידי הועדה ליציבות פיננסית ) Board Stability Financial). לצורך השלמת הגילוי יש לעיין בדוח זה ביחד עם הדוח על הסיכונים ליום 31 בדצמבר 2024 ויחד עם הדוח הכספי , ובכלל זה עם פרק " סקירת הסיכונים " בדוח הדירקטוריון וההנהלה , שמתפרסם לציבור . הדוח הרבעוני הינו מצומצם משמעותית בהתאם להנחיות בהוראה לגבי דרישות הגילוי הכמותיות והאיכותיות .

מדיניות גילוי

קבוצת הבינלאומי התוותה מדיניות גילוי למידע שנדרש לפי הוראה 651 של בנק ישראל, שאושרה על ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון. עקרונות המדיניות קובעים תהליך לבחינת נאותות הגילויים, שנגזרים ממנה, בין היתר, קריטריונים איכותיים ופרמטרים כמותיים המסייעים לבחון כי הוצפו וטופלו באופן נאות כל הגילויים המהותיים הנדרשים, באופן שיביא לידיעת משתמשי הדוחות את כל המידע המהותי על פרופיל הסיכון של הבנק והקבוצה ודרכי ניהול הסיכונים. בנוסף, מעוגנות במדיניות הבקרות הפנימיות והנהלים למתן גילוי למידע זה.

מידע צופה פני עתיד

חלק מהמידע המפורט בדוח זה , שאינו מתייחס לעובדות היסטוריות , מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך , התשכ " ח - .1968 התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנכללו במסגרת המידע צופה פני עתיד , לרבות , בין היתר , כתוצאה משינויים בשוקי ההון בארץ ובעולם , שינויים מאקרו כלכליים , שינויים במצב הגיאו פוליטי, שינויים רגולטוריים , שינויים חשבונאיים וכן שינויים אחרים שאינם בשליטת הבנק ואשר עשויים להביא לאי - התממשות ההערכות . לעניין זה, ראה גם ההסתייגות בפרק השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצא "עם כלביא" להלן.

מידע צופה פני עתיד מאופיין במילים או בביטויים כגון : " יעד ", " תחזית ", " הערכה ", " אומדן ", " תרחיש ", " חזוי ", " צפוי ", " להערכת הבנק ", " בכוונת הבנק " וביטויים דומים להם , בנוסף לשמות עצם כגון : " יכול ", " יתכן ", " יהיה ". ביטויים צופי פני עתיד אלו , כרוכים בסיכונים ובחוסר ודאות , משום שהם מבוססים על הערכות ההנהלה לגבי אירועים עתידיים , אשר עשויים שלא להתממש או להתממש בצורה שונה מהצפוי כתוצאה , בין היתר , מהגורמים המפורטים לעיל או כתוצאה מהתממשות אחד או יותר מגורמי הסיכון המפורטים בפרק טבלת גורמי הסיכון ב דוח על הסיכונים לשנת 2024 או פרק סקירת הסיכונים בדוחות הכספיים לשנת .2024

המידע המוצג בדוח זה נסמך , בין היתר , על פרסומים של גורמים שונים כגון : הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה , משרד האוצר ונתוני בנק ישראל , וכן על מידע פומבי שנמסר על ידי גורמים שונים , הפעילים והקשורים לשוקי ההון והכספים , או כאלה המשפיעים על שווקים אלה .

{4}------------------------------------------------

תחולת היישום

הקבוצה הבנקאית הכפופה לתחולת היישום כוללת : הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע " מ - החברה האם . בנק מסד בע " מ - חבר ה בת של הבנק הבינלאומי.

לא קיימים איסורים או מגבלות משמעותיות אחרות כלשהן על העברת כספים או הון פיקוחי בתוך הקבוצה , מעבר למגבלות הכלליות החלות על ביצוע עסקאות מכל סוג כל עוד הבנק שומר על יחס ההון המזערי הנדרש ממנו על פי הדין . יצוין כי העברת כספים שאינם הון פיקוחי לחברות בנות , כפופה לנב " ת 312 - עסקאות עם אנשים קשורים ונב " ת 313 - מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים .

העברת כספים לבנק בדרך של דיבידנד כפופה ל עמידה במגבלות של חלוקת דיבידנד על פי חוק החברות ונב " ת ,331 והעברת כספים לבנק בדרך שאינה דיבידנד כפופה ל מגבלות נב " ת .312

כללי

פעילותה של הקבוצה מלווה בחשיפה לסיכונים , כש ה עיקריים בהם הינם : סיכוני האשראי , לרבות ריכוזיות ) ענפי משק ולווים (, סיכוני שוק, כאשר העיקרי בהם הינו סיכון ה ריבית , סיכוני נזילות , סיכונים תפעוליים , לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע וסיכון טכנולוגיות המידע, סיכון ציות ו איסור הלבנת הון , סיכון אסטרטגיה , סיכון משפטי , סיכון חקיקה ורגולציה, סיכון מוניטין וסיכון מודלים .

פ י רוט לגבי תיאור פרופיל הסיכון של התאגיד הבנקאי ודרכי ניהולו ר או בדוח על הסיכונים לשנ ת .2024

למידע בדבר האחראים על ניהול הסיכונים , ראו פרק סקירת הסיכונים בדוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ב ספטמבר .2025

רקע

דוח הסיכונים נערך על רקע התפתחויות שונות בסביבת המאקרו , הנגזרות בין היתר מהמצב הביטחוני והגאופוליטי , כפי שיפורט בהמשך , המשפיעות על הסביבה הכלכלית והעסקית שבה פועל הבנק . ברבעון השלישי של השנה נמשכת סביבת האינפלציה הגבוהה , אם כי נרשמה התמתנות ו סביבת ה ריבית ה גבוהה .

במהלך הרבעון הש לישי של שנת ,2025 חלה התייצבות הדרג תית במצב הביטחוני והגיאופוליטי בעקבות סיום מבצע "עם כלביא" . המגמה נמשכה כאשר במהלך חודש אוקטובר ,2025 נחתם הסכם להחזרת החטופים והפסקת המלחמה. במשק עדיין קיימים אתגרים , אך הכלכל ה המקומית מ משיכה להפגין חוסן מרשים , כל זאת במקביל ל האטה בכלכלה ה עולמית .

לצד ה אירועים בזירה המקומית , תוכנית המכסים של הממשל ב ארה " ב ממשיכה לתרום לחוסר הוודאות ברמה הגלובלית . אומנם , ארה " ב הגיעה להסכמי סחר עם מספר מדינות במסגרת התוכנית , אך נראה כי נושא המכסים ימשיך ללוות את התנודתיות בשווקים .

לקראת סוף הרבעון השלישי של שנת ,2025 עודכנה תחזית הצמיחה של מחלקת המחקר של בנק ישראל לשנת 2025 ולשנת .2026 תחזית הצמיחה בשנת 2025 עודכנה כלפי מטה ב - ,0.8% לרמה של .2.5% לעומת זאת , תחזית הצמיחה לשנת 2026 עודכנה כלפי מעלה ב - ,0.1% לרמה של .4.7% השינויים שבוצעו בתחזית ממשיכים להיות מושפעים מההתפתחויות הביטחוניות באזור ו מבטאים את ה ערכת בנק ישראל , שבטווח הקצר יהיו למצב הביטחוני השפעות ממתנות על קצב הצמיחה , אך בטווח הארוך ובמהלך שנת ,2026 הרגיעה הצפויה במצב הביטחוני תביא לעלייה בתוצר .

יצוין , כי מדינת ישראל מתמודדת עם חרמות בתחומים שונים , בין היתר , מצד גופים עסקיים באירופה . התרחבות התופעה עלולה להביא לפגיעה ביצוא ובתוצר . לא ניתן להעריך את ההשפעה על המשק .

מדד חודש ספטמבר 2025 היה נמוך מהצפי והציג ירידה של .0.6% מדד חודש ספטמבר הביא את האינפלציה ב - 12 החודשים האחרונים לרמה של ,2.5% מ תחת ל גבול העליון של יעד בנק ישראל ) 3%(. במסגרת עדכון התחזית המאקרו כלכלית , ה עריך בנק ישראל בסוף חודש ספטמבר ,2025 כי שיעור האינפלציה בשנת 2025 צפוי לה סתכם ב - .3.0% להערכת הבנק המרכזי, הלחצים האינפלציוניים במגמת ירידה ואלו עשויים להביא לירידת מדדים במהלך שנת ,2026 כך שהאינפלצ יה בשנת 2026 צפויה להסתכם ב - .2.2%

במסגרת החלטת הריבית לקראת סוף חודש ספטמבר ,2025 החליטה הוועדה המוניטרית של בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי , ב רמה של .4.50% במועד ההחלטה, שהתקיימ ה מספר ימים לפני חתימת ההסכם לסיום המלחמה בעזה, חברי הועדה הדגישו כי אי הוודאות הגיאופוליטית והביטחונית עמדה לנגד עיניהם , כאשר קיבלו את החלטתם. חתימת ההסכם כאמור, עשויה להשפיע על המצב הגיאופוליטי והביטחוני באזור ובכך גם להשפיע על תוואי הריבית והמדיניות המוניטרית שתיושם ברבעונים הקרובים.

בסוף חודש ספטמבר ,2025 עידכן בנק ישראל כלפי מעלה את תחזית הגרעון בתקציב המדינה . הגרעון בתקציב עודכן כלפי מעלה ב - 0.2% בשנת 2025 וב - 0.1% בשנת .2026 עדכונים אלו , מביאים את ההערכות לגבי הגרעון בתקציב לרמות של 5.1% ו - 4.3% תוצר בשנים 2025 ו - ,2026 בהתאמה . התחזית שעודכנה , משקללת את הגדלת מסגרת התקציב, בעיקר עקב ההוצאות התקציביות שעלו במהלך הרבעון השני של שנת .2025 מנגד, העדכונים

{5}------------------------------------------------

האחרונים לוקחים בחשבון גידול שחל בהכנסות המדינה במהלך החודשים האחרונים. הערכות בנק ישראל מדברות על כך , שללא התאמות תקציביות שיכללו העלאת מיסים או צמצום הוצאות אחרות, יחס החוב תוצר אינו צפוי לרדת ב שנת .2026

מתחילת שנת ,2025 נחלש הדולר מול סל המטבעות העולמי בכ - .9% מגמת היחלשות זו , ממשיכה ל השפיע גם על התחזקותו של השקל מול הדולר . מתחילת השנה , השקל הציג התחזקות של כ - 10.3% מול הדולר . לירידת המתיחות הביטחונית , שהחלה לקראת סוף הרבעון השני של שנת 2025 והמשיכה במהלך חודש אוקטובר ,2025 עם חתימת ההסכם לסיום המלחמה , ישנה השפעה על התחזקותו של השקל . התייצבות במצב הביטחוני ופערי הריביות , ימשי כו להיות גור מים מרכ זי י ם ש ישפיע ו על שער החליפין של השקל במהלך הרבעונים ה קרובים .

בתחילת שנת ,2025 פרסמה סוכנות s'Moody עדכון , בו העריכה כי הסכם הפסקת האש בעזה עשוי לצמצם פגיעה נוספת בדירוג האשראי של מדינת ישראל . במהלך חודש יולי ,2025 אישררה s'Moody את דירוג מדינת ישראל והותירה אותו ברמה של 1Baa. אופק הדירוג נותר שלילי . s'Moody ציינה , שבחרה להשאיר את הדירוג ב רמה של 1Baa בשל החולשה והאתגרים הפיסקאלים ש ל הכלכלה מאז אוקטובר .2023 במהלך חודש אוקטובר ,2025 פרסמה s'Moody סקירה לגבי השפעת הסכם הפסקת המלחמה על ישראל. להערכת הסוכנות , מדובר בהסכם חיובי מבחינת פרופיל האשראי של ישראל והשפעתו תגבר לאורך זמן. יחד עם זאת, הסוכנות ציינה שמדובר בהסכם שברירי ועל כן הסיכונים הגיאופוליטיי ם נותרו גבוהים. s'Moody השאירה את דירוג האשראי ש ל ישראל ב רמה של 1Baa, כאשר תחזית הדירוג נשארה ללא שינוי במצב שלילי.

בחודש מאי ,2025 פרסמה סוכנות הדירוג הבינלאומית P&S עדכון על כלכלת ישראל ובו אישררה את דירוגה של מדינת ישראל ללא שינוי , בדירוג A. התחזית השלילית , שהיתה קיימת טרם העדכון הושארה גם היא ללא שינוי . בחודש נובמבר ,2025 פרסמה P&S עדכון על כלכלת ישראל , במסגרתו שינתה את אופק הדירוג של ישראל מ " שלילי " ל " יציב ". שינוי האופק הגיע על רקע הסכם הפסקת המלחמה בין ישראל לחמאס .

בסוף חודש מרס ,2025 פרסמה סוכנות Fitch את החלטתה להשאיר את דירוג מדינת ישראל ללא שינוי , ברמה של A. במקביל , גם תחזית הדירוג לא שונתה והושארה על מצב שלילי . ב - Fitch ציינו , כי תחזית הדירוג הושארה על מצב שלילי , בעקבות העלייה בחוב הציבורי וכן בשל אי היציבות הגיאופוליטית והביטחונית . Fitch הדגישה , כי הותרת הדירוג ללא שינוי משקפת איזון בין נקודות החוזקה של הכלכלה בישראל לבין נקודות החולשה שלה . במהלך חודש אוקטובר ,2025 פרסמה Fitch דוח המתייחס להסכם הפסקת המלחמה בחזית הדרומית. אף על פי שגם Fitch רואה בהסכם צעד חיובי לכלכלה בישראל, הסוכנות בחרה לנקוט בקו זהיר והדגישה כי רמת הסיכון הכללית של ישראל נותרה גבוהה , בעיקר בשל המשך קיומו של האיום האיראני . הסוכנות בחרה להשאיר את דירוג האשראי של ישראל ברמה של A עם אופק שלילי , כפי שנקבע בעדכון האחרון מאוגוסט .2024

ההתפתחויות האחרונות במהלך חודש אוקטובר ,2025 אשר הובילו לחתימה על הסכם להחזרת החטופים ולהפסקת המלחמה , צפויות להביא לשינוי בראיית השווקים הגלובליים וסוכנויות הדירוג את מצבה הכלכלי של ישראל.

במהלך הרבעון השלישי של השנה, חוזי ה - CDS לחמש שנים על ישראל , המספקים ביטוח כנגד חדלות פירעון של המדינה , הציגו ירידה של 10 נקודות בסיס והגיעו לרמות של כ - 80 נקודות בסיס . מגמה זו נמשכה גם במהלך השבועות הראשונים של חודש אוקטובר ,2025 בהם חוזי ה - CDS ירדו באופן חד יותר והתייצבו על רמות של כ - 70 נקודות בסיס . רמות אלו , קרובות יותר ל ממוצע הרב שנתי ההיסטורי של ישראל , שנע בטווח של 60-70 נקודות בסיס . ביצועי שוק ההון המקומי ברבעון השלישי של שנת ,2025 נשענ ו על האופטימיות בשוק והצפייה לסיום המלחמה , ש התחזקה בתחילת חודש אוקטובר , כאשר ההתפתחויות האחרונות בגזרה ה גיאופוליטית הובילו לחתימה על הסכם להחזרת החטופים והפסקת המלחמה. מתחילת שנת 2025 ועד סוף חודש אוקטובר , מדד ת " א 35 ומדד ת " א 125 רשמו עליות של כ - 36.7% ו כ - ,37.6% בהתאמה . בארה " ב , במהלך תשעת החודשים הראשונים של שנת ,2025 מדד 500 P&S עלה בכ - 13.7% ומדד הנאסד " ק 100 רשם עלייה של כ - .17.5% הדיווחים המחודשים על הסכמי סחר פוטנציאליים בין ארה " ב לסין , הגבירו את הסנטימנט החיובי בשווקים ובמהלך חודש אוקטובר ,2025 עלה מדד ה - 500 P&S בכ - 2.3% כך שרשם עליה של כ - 16.3% מתחילת השנה . במקביל , גם מדד נאסד " ק 100 הציג מגמה חיובית מאוד ומתחילת השנה עלה במעל .23%

לפרטים נוספים בדבר ההתפתחויות הכלכליות במשק , ראו התפתח ו יות כלכליות עיקריות בדו " ח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 בספטמבר .2025

השפע ו ת מלחמת " חרבות ברזל " ומבצע " עם כלביא "

כאמור, בעקבות סיום מבצע "עם כלביא" במהלך הרבעון השלישי ובעקבות החתימה על ההסכם להחזרת החטופים והפסקת המלחמה בחודש אוקטובר ,2025 ישנה התיצבות הדרגתית במצב הבטחוני והגיאופול יטי . אך למרות השיפור במצב , עדיין קיימים אתגרים בחזיתות אלו .

במטרה לסייע ללקוחות הבנקים בהתמודדות עם השלכות המלחמה , פרסם הפיקוח על הבנקים בתחילת המלחמה , מתווה סיוע ללקוחות הבנקים להתמודדות עם השלכות המלחמה למשך שלושה חודשים , אשר הוארך והורחב מספר פעמים במהלך המלחמה , וההארכה האחרונה שכללה שינויים מסוימים , פורסמה ביום 3 בדצמבר 2024 ותוקפה היה עד ליום 31 במרס .2025

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולונטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית , על רקע הרווחיות הגבוהה של המערכת בשנים האחרונות , והשפעות מלחמת " חרבות ברזל " על משקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים .

בעקבות מבצע " עם כלביא ", שהחל ביום 13 ביוני ,2025 פרסם בנק ישראל ביום 17 ביוני 2025 מתווה סיוע , שאומץ על ידי הבנקים . המתווה מצטרף למתווים המפורטים לעיל , ונועד לסייע לאוכלוסיות שנפגעו באופן ישיר מנזקי הלחימה , ובכללם משקי בית שנפ צ עו או שביתם נפגע מירי טילים ונאלצו להתפנות , בעלי עסקים קטנים וזעירים שפעילותם נפגעה .

לפרטים נוספים ראו פסקת "השפע ו ת מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא " בדוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ב ספטמבר .2025

{6}------------------------------------------------

מתחילת המלחמה, מבצע הבנק מעקב שוטף אחר הנושאים והסיכונים הנובעים ממנה, השלכותיה והשפעותיה הפיננסיות על הבנק ובכלל זה, ההשפעות על הסיכונים השונים. לרבות ההשפעות על סיכוני האשראי, הנוסטרו והנזילות, היבטי המשכיות עסקית, פעילות חדרי עסקאות, סיכוני סייבר, מודלים, ציות, הלבנת הון ומימון טרור, התנודתיות בשווקים ועוד.

בהיבטי סיכון האשראי, מאז פרוץ המלחמה, נבחנות ההשפעות האפשריות על לקוחות הבנק במגזרי הפעילות השונים, עקב המצב הביטחוני והתנודתיות בשערי המטבעות וניירות הערך.

יש לציין, כי יתרת ההלוואות שתקופת הדחייה בגינה טרם הסתיימה, ירדה משמעותית בחודשים האחרונים, והיא בהיקף נמוך ביחס לסך האשראי. לא ניתן להעריך את מלוא השלכות המלחמה, לרבות השפעות ההסכם להפסקת המלחמה, על הבנק ולקוחותיו וזאת בשל אי ודאות בקשר עם המשך המלחמה, היקפה, התפשטותה לזירות נוספות ככל שתהיה, וכן אי ודאות באשר להשפעות הנגזרות על הפעילות המשקית, מגמות בשוקי ההון וצעדים פיננסים שונים שיינקטו על ידי הממשלה, בנק ישראל ורגולטורים נוספים.

מידע נוסף על פעילויות לטובת לווים בגין מתווה בנק ישראל משנת 2025 ומלחמת "חרבות ברזל"

										לתשעת החודשים	לשנה שנסתיימה
			.LL							שנסתיימו ביום 30	ביום 31 בדצמבר
				ושת החודאנשיפרטי	ם עסקים קטני	יםם על	ןיםזים	עסקים		בספטמבר 2025	2024
.א.	סך האשראי שעבר שינוי בתנאים, במהלך תהדיווח (1)	קופת	דיור	אחו -	וזעיו	ים ביו		גדולים	סך הכל	סך הכל	סך הכל
	יון יוון יישינוי בתנאים ללווים בקשיים פיננסיים
	(ראה באור 12 בתמצית הדוחות הכספיים)		-	-	-	-		-	-	1	47
	שינוי בתנאים ללווים שלא היו בקשיים פיננסי	ים	16	1	-	-		-	17	186	1,805
	סך הכל אשראי		16	1	_				17	187	1,852
				2025 7						2025 13117 22	2024 בדצמבר 2024
		U1 30		ו 2025.אנשים	עסקים					30 ביוני 2025	2024 11/13 11 31
		דיור	)	פרטיים -אחר	קטניםוזעירים	עסקיובינוניי	ענגד	סקיםרולים ס	וך הכל	סך הכל	סך הכל
ב.	יתרת האשראי שעבר שינוי בתנאים,ליום הדיווח
	שינוי בתנאים ללווים בקשיים פיננסיים(ראה באור 12 בתמצית הדוחות הכספים)שינוי בתנאים ללווים שלא היו בקשייםפיננסיים:	23	7	17	31	11	-	2	8	82	99
	- באשראי עם ויתור על ריביתאשראי עם דחיית תשלומים ו/או הארכתתקופה, שבו תקופת הדחייה טרם	-	1	1	28	-	-	9	2	4	30
	הסתיימה (2)	19	2	2	2	-	-	:3		63	401
	דחיית תשלומים ממוצעת בחודשים (2)	5	3	3	2	-	-	2		9	9
	אשראי עם שינוי אחר בתנאים	209				-		9	20	215	228
	סך הכל	251	)	20	61	11	-	3	34	364	758
	מידע נוסף על שינוי בתנאים ללוויםשלא היו בקשיים פיננסיים
	יתרת אשראי בו דחיית התשלומיםהסתיימה	2,774	)	150	419	56	1	0	3,40	3,579	3,646
	מזה: חובות שכשלו לאחר שעברושינוי בתנאים	74	1	1	3	1	-	'9	7	72	58
	יתרת הלוואות ליום הדיווח שניתנו ללאריבית או בריבית מופחתת (3)
	יתרת אשראי	_	5	25	286	58	38		40	412	465

.) אשראי שעבר שינוי תנאים במהלך הדיווח כולל גם אשראי שבו ניתנה דחייה חוזרת בתשלומים במהלך תקופת הדיווח.

(2) לרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחיה חוזרת בתשלומים, מוצג משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

(3) לרבות הלוואות שניתנה במסגרת קרנות בערבות מדינה ו/או במימון בנק ישראל.

{7}------------------------------------------------

חלק 2 - יחסים פיקוחיים עיקריים וסקירת ניהול סיכונים ונכסי סיכון

יחסים פיקוחיים עיקריים ) 1KM )

		א	ב	ג	ד	ה
	אוחד ליום:על בסיס מ	30.09.25	30.06.25	31.03.25	31.12.24	30.09.24
	ח( )*(מיליוני ש"הון זמין )ב
	עצמי רובד 11 הון	14,759	14,471	13,996	13,666	13,288
	) 4(מעברעת הוראות,1 לפני השפעצמי רובד1א הון	14,758	14,467	13,988	13,642	13,262
	רובד 12 הון	14,759	14,471	13,996	13,666	13,288
	) 4(אות מעברהשפעת הוררובד ,1 לפני2א הון	14,758	14,467	13,988	13,642	13,262
	כולל3 הון	17,540	17,160	16,689	16,380	16,055
	) 4(ות מעברשפעת הוראכולל, לפני ה3א הון	17,539	17,156	16,682	16,356	16,029
	ש"ח()במיליונימשוקלליםנכסי סיכון
	ם ) RWA )כון משוקלליהכל נכסי סי4 סך	129,627	125,448	123,795	120,843	116,458
	מפקחי הוראות החוזים(, לפת הון )באיחסי הלימום )*(על הבנקי
5 יח	רובד 1ס הון עצמי	11.39%	11.54%	11.31%	11.31%	11.41%
5א יח	אות מעברהשפעת הוררובד ,1 לפניס הון עצמי	11.39%	11.53%	11.30%	11.29%	11.39%
6 יח	ס הון רובד 1	11.39%	11.54%	11.31%	11.31%	11.41%
6א יח	עברת הוראות מלפני השפעס הון רובד ,1	11.39%	11.53%	11.30%	11.29%	11.39%
7 יח	ס הון כולל	13.53%	13.68%	13.48%	13.55%	13.79%
7א יח	רהוראות מעבפני השפעתס הון כולל, ל	13.53%	13.68%	13.48%	13.54%	13.77%
11א יח	) 1(םח על הבנקיש ע"י המפקרובד 1 הנדרס הון עצמי	9.23%	9.23%	9.23%	9.23%	9.23%
12א יח	םח על הבנקיש ע"י המפקמעבר לנדררובד 1 זמין,ס הון עצמי	2.16%	2.31%	2.08%	2.08%	2.18%
	יםח על הבנקאות המפקף, לפי הוריחס המינו) 2(
	מיליוני ש"ח(החשיפות )ב13 סך	284,464	274,896	268,138	263,762	257,069
14 יח	אחוזים(ס המינוף )ב	5.19%	5.26%	5.22%	5.18%	5.17%
14א יח	) 4(ר )באחוזים(הוראות מעבפני השפעתס המינוף, ל	5.19%	5.26%	5.22%	5.17%	5.16%
	) 3(הבנקיםמפקח עלהוראות הזילות, לפייחס כיסוי נ
	ת גבוההזילים באיכוהכל נכסים נ15 סך	99,280	94,393	95,793	87,721	91,930
	אים נטומזומנים יוצהכל תזרימי16 סך	76,025	70,480	65,635	53,042	53,894
17 יח	ת )באחוזים(ס כיסוי נזילו	131%	134%	146%	165%	171%
	ל הבנקיםהמפקח עפי הוראותיציב נטו, ליחס מימון
	יב זמיןהכל מימון יצ18 סך	130,844	126,438	128,182	132,898	131,137
	יב נדרשהכל מימון יצ19 סך	103,348	101,161	98,027	95,235	92,041
20 יח	ם(נטו )באחוזיס מימון יציב	127%	125%	131%	140%	142%

)*( הון, יחסי הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון ויחס מינוף הינם לאחר השפעת התאמות בגין מהלכי התייעלות תפעולית - ר' באור 8 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ב ספטמבר .2025

)1( ככלל יחס הון עצמי רובד 1 המזערי הנדרש ויחס הון הכולל הנדרש הינם 9% ו ,12.5% כאשר ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדיווח, למעט הלוואות לדיור שהועמדו החל מיום 19 במרס 2020 ועד 30 בספטמבר .2021 בהתאם לעדכון הוראת הנב"ת מיום 27 בדצמבר ,2021 תוספת זו אינה חלה על הלוואות לדיור לכל מטרה שהועמדו החל מיום 19 במרס .2020

)2( ר ' חלק 4 להלן להרחבה בנושא יחס המינוף.

)3( ר ' חלק 7 להלן להרחבה בנושא יחס כיסוי נזילות.

)4( לפני השפעת הוראות המעבר , ולפני השפעת התאמות בגין תכנית ההתייעלות.

{8}------------------------------------------------

סיכונים מובילים ומתפתחים

סיכונים מובילים ומתפתחים נגזרים מסביבת הפעילות העסקית של הבנק , וכוללים גם סיכונים שעשויים להיווצר בתחומים חדשים , או מוקדי סיכון חדשים בתחומים קיימים , שנגזרים , בין היתר , מתמורות בסביבה שמשפיעה על תחומי הפעילות הבנקאית , לרבות סביבה רגולטורית , ב י טחונית , תחרותית , דיגיטלית ועוד .

להלן פרטים בדבר הסיכונים המובילים והמתפתחים העיקריים :

.1 סיכון מאקרו כלכלי - התוצאות העסקיות של המערכת הבנקאית בישראל ושל הבנק כחלק ממנה, מושפעות באופן ישיר מהמצב הכלכלי בישראל ובעולם .

רמת סיכון המאקרו כלכלי ממשיכה להיות גבוהה, על רקע קצב האינפלציה שהתמתן מעט, שיעור הריבית הגבוה והשפעת המלחמה, שהביאו להגדלת הוצאות הממשלה ו להעמקת הגרעון הממשלתי. וכן על רקע המשך חוסר הודאות ברמה הגלובלית בשל תוכנית המכסים של הממשל בארה"ב. הרעה בתנאים הכלכליים )לרבות שינויי ריבית, מטבע , אינפלציה ועוד( , המושפעים גם מהתנאים הפוליטיים והביטחוניים ומהסביבה הגלובאלית העולמית, עלולה להביא לפגיעה בפעילות העסקית של הבנק, להגדיל את היקף החובות הבעייתיים וכתוצאה מכך להשפיע על ההון ועל תוצאות הקבוצה.

בנוסף, התפתחויות שונות במצב הביטחוני, עלולות להשפיע על השווקים הפיננסיים ועל דירוג אשראי של מדינת ישראל על ידי סוכנויות הדירוג הבינלאומיות, כמפורט בפסקת הרקע לעי ל.

לפרטים נוספים , ראו התפתחויות כלכליות עיקריות בדו"ח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 בספטמבר .2025

ההתפתחויות כאמור, משפיעות על סביבת הסיכון, ועלולות לגרום לעלייה ברמת הסיכונים השונים , כגון, נזילות, אשראי, שוק, הלבנת הון, סייבר , המשכיות עסקית ועוד . הבנק עוקב באופן הדוק אחר ההתפתחויות, מצב המאקרו וההשפעות על הבנק . בין היתר נבחנים : ההשפעות על לקוחות הבנק בגין המלחמה והשלכותיה, התנודתיות בשווקים וההשפעות על הנוסטרו והנזילות, פעילות חדרי עסקאות , תחומי סייבר, ציות, הלבנת הון ומימון טרור ועוד . בנוסף, מתקיימים דיונים על השפעות המצב על הבנק ולקוחותיו, לרבות מתן הנחיות שונות לגורמים השונים בבנק, וביצוע תרחישים ותרחישי קיצון.

.2 סיכון אסטרטגי / מודל עסקי - התוכנית האסטרטגית של הבנק , מביאה לידי ביטוי את השינויים בסביבת הפעילות של הבנק וההתגברות המשמעותית בעוצמת התחרות, וכן נבחנת מול ההתפתחויות המאקרו-כלכליות והאתגרים בפניהם ניצב הבנק . התכנית האסטרטגית הקבוצתית לשנים 2023-2025 אושרה בחודש דצמבר .2022 אחת לחצי שנה, מתבצע תיקוף, ובמידת הצורך, מתבצע עדכון למהלכים או ליעדים האסטרטגיים. בימים אלו הבנק מגבש תוכנית אסטרטגית חדשה לשנים הבאות.

שינויים המשפיעים על הסביבה העסקית ומשנים את עוצמת התחרות:

שינויים בסוג המתחרים - בשנים האחרונות התחרות על השירותים והמוצרים הפיננסיים התרחבה מעבר לתחרות המסורתית בין הבנקים , עם כניסתם והעמקת אחיזתם של שחקנים חדשים וקיימים לתחומים של פעילויות פיננסיות מסורתיות, כגון: בנקים דיגיטליים , מתחרים חוץ-בנקאיים , חברות ביטוח, בתי השקעות, חברות כרטיסי האשראי, חברות קמעונאיות, חברות הזנק ופינטק שמפתחות מוצרים חדשניים בענף וחברות ביג טק עולמיות.

שינוי במודל העסקי הבנקאי - ההתפתחויות הרבות שמתרחשות במקביל בזירות התחרות השונות בענף הפיננסים , הבנקאי והחוץ-בנקאי, בשינויים רגולטוריים, בהתקדמות הטכנולוגיה, ובשינויים בצרכי הלקוחות והעדפותיהם , מביאות לשינוי במודל העסקי הבנקאי.

שינויים טכנולוגיים - המעבר לבנקאות דיגיטלית, כניסת מתחרים טכנולוגיים לפעילות פיננסית וטכנולוגיית הבינה המלאכותית, מייצרים סיכונים ואתגרים טכנולוגיים וסיכוני אבטחת מידע וסייבר חדשים אליהם הבנק נערך.

שינויים רגולטוריים - הסביבה הרגולטורית ממשיכה לפעול ל קידום הסדרתם של מהלכים להגברת התחרות בתחומים שונים , כגון פרסום דוח הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי ותזכיר חוק לקידום התחרות בשוק הבנקאות )תיקוני חקיקה( התשפ"ו- 2025 בעקבותיו, פרסום קול קורא בנושא צמצום הארביטרז' הרגולטורי במכשירי השקעה וחסכון לטווח קצר ובינוני ודוח ביניים בנושא מודלי תגמול בפעילות הציבור בניירות ערך, הרפורמה המוצעת על ידי בנק ישראל בתחום העמלות הנגבות ממשקי בית ועסקים קטנים על שירותי ניהול חשבון וכרטיסי חיוב מיידי )דביט(, ועוד. לפרוט נוסף ראו גם סעיף הבא: "סיכון רגולטורי".

שינויים בצרכי הלקוחות - סיכונים הקשורים לשינויים בטעמי הצרכן, ובכללם מוכנות גוברת לצריכת שירותים פיננסיים מגורמים חוץ-בנקאיים . התייעלות- בהמשך למהלכי התייעלות בהם נוקט הבנק בשנים האחרונות, הבנק ממשיך להתייעל באמצעות הסטת פעילות לדיגיטל, ייעול תהליכים והתאמת מודל ההפעלה לסביבת הבנקאות המשתנה.

{9}------------------------------------------------

נוכח אי הוודאות המאפיינת את התקופה הנוכחית, הבנק ממשיך לעקוב מקרוב אחר השינויים בשווקים הפיננסיים ובוחן את ההשפעות המאקרו כלכליות והתנהלות הלקוחות על האסטרטגיה ותכנית העבודה של הבנק. במקרים בהם מזוהה כי עשויה להיות השפעה מהותית על הפעילות, מבוצעות ההתאמות הנדרשות. נציין כי במסגרת תהליך גיבוש התכנית האסטרטגית החדשה נלקחות בחשבון כלל ההשפעות הצפויות ומבוצע ניתוח תרחישים אשר מכוון לתת מענה למרכיבי האי וודאות בשוק.

.3 סיכון רגולטורי - הוא סיכון קיים או עתידי להכנסות והון הקבוצה העלול להיווצר משינויים ברגולציה או בחקיקה , שיש בהם כדי להשפיע על פעילות הקבוצה ועסקיה. מקורו של הסיכון הוא בהתגברות הדרישות הרגולטוריות בארץ ובעולם . השינויים הרגולטוריים ויישום רפורמות רגולטוריות מגבירים את אי הוודאות והתחרותיות במערכת הפיננסית ויוצרים סיכון להכנסות, להוצאות ולהון הקבוצה, לרבות באמצעות מניעת או הטלת מגבלות על פעילות עסקית. שינויים אלה גם מחייבים את הבנק להיערכות, יישום והטמעה של דרישות רגולטוריות הכרוכים בעלויות והשקעות נכבדות, בעיקר השקעות מיכוניות. הסיכון הרגולטורי מנוהל בבנק באמצעות המערך לייעוץ משפטי, מחלקת הציות, יחידת האסטרטגיה ויחידת הרגולציה. התכנית האסטרטגית ותכנית העבודה מתייחסות להשפעות אפשריות שצוינו לעיל , ולוקחות בחשבון את השינויים האמורים .

נוכח מלחמת "חרבות ברזל " והשלכותיה על המצב הכלכלי, בין היתר פורסם ביום 17 במרס 2024 חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה – חרבות ברזל (, התשפ"ד ,2024 ולפיו בנקים שאינם בנקים קטנים )הבנקים בקבוצת הבנק נכללים בתחולת החוק( ישלמו תשלום מיוחד בשיעור של 6% מהרווח על הפעילות בישראל בתקופה שהחל מ1- באפריל 2024 ושנת 2025 )לפרטים נוספים ראו באור .1ד' לתמצית הדוחות הכספיים (. בהתאם להחלטת הממשלה מיום 31 באוקטובר ,2024 במסגרת אישור התוכנית הכלכלית לשנת 2025 הוטל על שר האוצר, בשיתוף עם נגיד בנק ישראל , להקים צוות בין משרדי שיבחן הטלת מס מיוחד על פעילות הבנקים בשנת .2026 ביום 30 במרס 2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולונטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית, במסגרתו תקצה המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד במשך שנתיים , לצורך מתן מגוון הקלות והחזרים כספיים למשקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים . ההיקף הכספי של כל בנק בשנת המתווה הראשונה נגזר מגודלו היחסי ברווחיות לשנים .2023-2024 בהודעתו ציין בנק ישראל כי לראייתו המתווה מתאים יותר לצרכי לקוחות המערכת הבנקאית מאשר תהליכי מיסוי ספציפי ותהליכי חקיקה שונים . לפרטים נוספים ראו פסקת "השפעות מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא " בדוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 בספטמבר .2025

עוד טרם פרוץ המלחמה, ואף בתקופה שחלפה מאז, לצד רפורמות ויוזמות רגולטוריות רבות ביחס לתחרותיות בענף הפיננסים בכלל ובענף הבנקאות בפרט, נרשמה מגמה של העלאת יוזמות רגולטוריות וחקיקתיות, אשר נועדו או שעלולות , בין היתר, להשפיע באופן ישיר או עקיף על מחירי השירותים והמוצרים של הבנקים ועל שיעורי הריבית הנהוגים במערכת הבנקאית, ביחס לצד האשראי לציבור , פקדונות הציבור ושירותים בניירות ערך.

בהקשר זה יש לציין את דוח הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי שפורסם באוגוסט 2025 . במטרה להרחיב את מספר השחקנים במערכת הבנקאית, לתרום להגברת התחרות ולהביא להרחבה והוזלה של סל השירותים הבנקאי למגזר הקמעונאי , המליץ הצוות, בין היתר, לאפשר לכל השחקנים הפוטנציאליים לפנות בבקשה לקבלת רישיון בנקאי, על מתווה רישוי שיאפשר לשחקנים חדשים התפתחות הדרגתית במערכת הבנקאית, ועל אימוץ מודל עסקי גמיש לבנק קטן )ששווי נכסיו אינו עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל והוא אינו משתייך לקבוצה בנקאית שהיקף נכסיה עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל( על מנת לאפשר לו למקד את עיקר פעילותו בקבלת פיקדונות ומתן אשראי כאחת למגזר הקמעונאי, וכן לאפשר את הרחבת העיסוקים המותרים לבנקים קטנים , על מנת שגופים חוץ בנקאיים שיקבלו רישיון בנק , שעיסוקיהם כיום אינם מוגבלים בחקיקה , יוכלו לשמור על העיסוקים שהם כבר עוסקים בהם גם לאחר קבלת רישיון בנק. מתווה הרישוי המוצע כולל שלוש מדרגות של מדיניות פיקוח ואסדרה, שתחול על כלל המערכת הבנקאית, לרבות בנקים קיימים , בהתאם להיקף ולמורכבות הפעילות שלהם , בתחומי היציבות, הממשל התאגידי, ניהול הסיכונים , תחומים צרכניים של יחסי בנק-לקוח והוגנות, והוראות הדיווח לפיקוח ולציבור. עוד כולל הדוח המלצות בשורה של נושאים משלימים נוספים , הנדרשים לדעת הצוות לשם הגברת התחרות במערכת הבנקאית ובשירותים הבנקאיים למגזר הקמעונאי, בין היתר, בנושא הסדרת הפיקוח על חברות החזקה, תיקון חוק הבנקאות רישוי, כך שהמחזיק באמצעי שליטה בבנק קטן יידרש להיתר החזקה רק אם יחזיק מעל 10% מכל סוג של אמצעי שליטה, כל עוד ישנו שולט בבנק, תיקון חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )יעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים (, התשס" ה,2005- כך שיותר לבנקים לעסוק בייעוץ פנסיוני דיגיטלי, מתן פטור אוטומטי מחובות הבנקאות הפתוחה ומחובת ניוד בין בנקים לשלוש שנות הפעילות הראשונות של בנק חדש , מתן פטור מהוראות בעניין עמידה בתעריפון הקבוע בכללי העמלות לחמש השנים הראשונות של פעילות בנק חדש, קידום האפשרות להסתמכות על צד שלישי לעניין קיום חובות הזיהוי והכרת הלקוח בהתאם לצו איסור הלבנת הון ועוד.

בהמשך לדוח האמור, פורסם ביום 4 בנובמבר 2025 תזכיר חוק לקידום התחרות בשוק הבנקאות )תיקוני חקיקה(, התשפ"ו,2025- במסגרתו מוצע לבצע את תיקוני החקיקה הנדרשים על מנת לאפשר את הקמתם של בנקים קטנים , לקבוע מנגנוני פיקוח מותאמים , להפחית חסמי חקיקה , ולעודד תחרות וחדשנות בשוק הבנקאי. עיקרי התזכיר כוללים , בין היתר, הוספת הגדרות "בנק קטן " ו" בנק זעיר" לחוק הבנקאות )רישוי(, התשמ"א , 1981 והגדרת "בנק קטן " לחוק הבנקאות )שירות ללקוח(, התשמ"א- 1981 – "בנק קטן'" יהיה בנק ששווי נכסיו אינו עולה על חמישה אחוזים משווי

{10}------------------------------------------------

כלל הנכסים של הבנקים בישראל, ו'בנק זעיר' יהיה בנק ששווי נכסיו אינו עולה על שניים וחצי אחוזים משווי כלל הנכסים של הבנקים בישראל ; ביטול סוגי הרישיונות הבאים : בנק למשכנתאות, בנק למימון השקעות, בנק לקידום עסקים ומוסד כספי ; הסמכת המפקח על הבנקים להרחיב את רשימת העיסוקים המותרים לבנק קטן במטרה לאפשר לגופים חוץ-בנקאיים שיפנו לקבלת רישיון בנק להמשיך לעסוק בעיסוקים שבהם עסקו טרם קבלת רישיון הבנק ולהתחרות באפקטיביות רבה יותר מול שאר השחקנים במערכת ; התרת שליטה מקבילה בבנק זעיר ובגופים מוסדיים ; לגבי בנק קטן, ששווי נכסיו אינו עולה על חמישה אחוזים משווי נכסי המערכת הבנקאית בישראל, שיש לו שולט שהוא יחיד, יידרש היתר החזקה מנגיד בנק ישראל רק לגבי החזקה שעולה על עשרה אחוזים ; מתן פטור לבנק קטן ולתאגיד עזר קטן מהוראות סעיף 2 לחוק הבנקאות )שירות ללקוח(, תשמ "א- 1981; הסמכת המפקח על הבנקים לתת לבנק קטן או לתאגיד עזר קטן הקלות או פטור מיישום של כללי גילוי נאות ; מתן פטור מחובת הניידות ) העברת פעילות פיננסית של לקוח בין בנקים באופן מקוון ( במשך שלוש השנים הראשונות ממועד כניסת רישיונו של בנק לתוקף ; פטור מתחולת כללי העמלות במהלך חמש השנים הראשונות מכניסת רישיונו של בנק קטן לתוקף , שחלף זאת יוכל להציע ללקוחותיו בתקופה זו מודלים של עמלות שלא נקבעו בכללים ; מתן פטור אוטומטי, לתקופות ובתנאים שונים , למקורות מידע חדשים מחובת מתן גישה למידע פיננסי אודות לקוח, החלה בהתאם לחוק שירות מידע פיננסי, ומהחובה של מנהלי חשבון תשלום למשלם חדשים לתת ליוזם תשלום בסיסי ומתקדם גישה לחשבון התשלום של המשלם ; מתן פטור מתחולת הוראות חוק תגמול לנושאי משרה לבנק קטן שטרם חלפו 10 שנים ממועד כניסת רישיונו לתוקף ; החרגה מהוראות סעיף 7)ג2( לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות של מי ששולט בבנק זעיר ושל מי שנשלט על ידי מי ששולט בבנק זעיר, כך שגופים אלו יוכלו לקבל רישיון לשווק השקעות ; החרגה מהוראות סעיף 28א לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(, התשמ"א- 1981 של מי ששולט בבנק זעיר ושל מי שנשלט על ידי השולט בבנק זעיר ויחיד המועסק על ידם , כך שאלו יוכלו להחזיק ברישיון סוכן ביטוח בענף ביטוח פנסיוני וברישיון סוכן שיווק פנסיוני ; מוצע כי במהלך ארבע השנים שתחילתן שנה מיום תחילת החוק, בנק גדול יבצע את תפעול ההנפקה של כרטיסי החיוב שהוא מנפיק באמצעות חברה מתפעלת, ויאפשר לחברה כאמור להיות צד לחוזה כרטיס חיוב, וכן יאסר על בנק כאמור לבצע תפעול הנפקה ליותר מ40%- מכרטיסי החיוב החדשים שהוא מנפיק ללקוחותיו באמצעות חברה מתפעלת אחת. שר האוצר, בהסכמת נגיד בנק ישראל, יהיה רשאי להאריך את תקופת המעבר האמורה ולשנות את השיעור שנקבע, ועוד.

ביוני 2025 פרסם בנק ישראל טיוטה של מפת דרכים – התאמת הוראות הפיקוח למדרגות פיקוחיות - רשיון מדורג, הכוללת, בין היתר, קביעה של מדרגות קבע פיקוחיות, תקופת הערכות לבנקים חדשים , עקרונות מרכזים לרגולציה מותאמת למדרגות הפיקוחיות והתאמות להוראות ניהול בנקאי תקין .

בנובמבר 2024 פורסם קול קורא לקבלת התייחסות מהציבור בעניין מודלי תגמול בפעילות הציבור בניירות ערך במטרה לבחון מחדש את מודלי התגמול והעמלות הנוהגים כיום בישראל בשוק ההון ולבחון אפשרויות לשיפורם , ובעקבותיו פורסם ביום 21 בספטמבר 2025 "דוח ביניים לקבלת התייחסות מהציבור – מודלי תגמול לפעילות הציבור בניירות ערך". בפברואר 2025 פורסם דוח הביניים של הצוות לצמצום הפערים במכשירי השקעה בחיסכון לטווח קצר ובינוני , במסגרתו מוצע, בין היתר, לבטל את הארביטראז' המיסויי בין מכשירי החיסכון לטווח קצר ובינוני ולהחיל עליהם הטבת מס אחידה וכן תקרה להפקדות, ליצור פלטפורמה מרכזת לצפייה וניהול כלל מכשירי החיסכון וההשקעה של החוסכים , שתהווה ממשק משתמש הן עבור החוסכים והן עבור המתווכים והיועצים הנותנים להם שירות, ליצור מודל תגמול שיוצר זהות אינטרסים בין המתווך לחוסך , ולדרוש מהמתווך להחזיק רישיון ייעוץ המתאים לכלל מכשירי החיסכון וההשקעה המוצגים בפלטפורמה.

ביום 15 ביולי 2025 פרסם בנק ישראל טיוטה בנושא רפורמת הפיקוח על הבנקים בתחום העמלות הנגבות ממשקי בית ועסקים קטנים על שירותי ניהול חשבון תשלום וכרטיס חיוב מיידי ) דביט(. עיקר הרפורמה המוצעת עוסק בקביעת שירות חדש של "ניהול חשבון תשלום " ומחיר מפוקח מקסימלי בגינו- עמלה בסכום שלא יעלה על 10 ₪ עבור 100 פעולות בחודש, הכוללות את השירותים הנפוצים , שנקבעו בכללי הבנקאות )שירות ללקוח()עמלות (, וכן שירותים נוספים שיקבעו ע"י בנק ישראל . בגין כל פעולה נוספת תגבה עמלה בסכום שלא יעלה על 1 .₪ הלקוחות הרלוונטיים יצורפו לשירות באופן אוטומטי, והוא יחליף את שירות המסלולים הקיים . בנוסף, קובעת הטיוטה מחיר מפוקח בסך של 5 ₪ לחודש בגין עמלת דמי כרטיס חיוב מידי .

עוד יש לציין את מכתב רשות התחרות מיום 26 במרס ,2024 המופנה לחמשת הבנקים הגדולים )"הבנקים "(, אשר בהתאם לו הממונה על התחרות )"הממונה "( שוקלת לקבוע כי הבנקים )כולל בנקים בשליטתם ( הם קבוצת ריכוז, וכן לתת הוראות לחברי הקבוצה בנוסח שצורף למכתב )"ההוראות"(. במכתב נטען, כי הראיות שבידי הרשות מצביעות על כך שבידיהם של הבנקים יותר ממחצית מכלל אספקת השירותים בענף סל השירותים הבנקאיים ללקוחות קמעונאיים )הכוללים , בהתאם למכתב וההגדרות הכלולות בו , את משקי הבית ומגזר העסקים הקטנים שמחזור הפעילות שלהם קטן מ50- מיליון ש"ח(. כן צוין, כי בדיקת הממונה מעלה כי מתקיימים התנאים הקבועים בחוק לקיומם של תנאים לתחרות מועטה בין הבנקים בענף סל השירותים ללקוחות קמעונאיים . ביום 23 באוקטובר 2025 התקבל בבנק מכתב נוסף בדבר "שימוע משני בטרם קביעה בדבר קבוצת ריכוז ומתן הוראות", במסגרתו הודיעה הממונה כי שקלה את טענות הבנקים ומצאה שאין בהן כדי לשנות מכוונתה לקבוע כאמור. הבנקים רשאים להביא את עמדתם אודות הממצאים הנוספים בפני הממונה בכתב.

{11}------------------------------------------------

בשלב זה, לא ניתן להעריך עד כמה, אם בכלל, ואיזו מהיוזמות תתממש ומתי ומה תהיינה ההשפעות של שינויים אלה או חלקם , ככל שיתממשו, על הבנק .

לפרטים נוספים בדבר יוזמות רגולטוריות מהותיות בעלות השפעה אפשרית על פעילות הבנק, בתקופת הדיווח וכן כאלה שנחקקו על רקע המלחמה, ראו מגבלות חקיקה ויוזמות רגולטוריות, לפרק ממשל תאגידי בדוחות הכספים ליום 30 בספטמבר .2025

.4 סיכון ציות - סיכון ציות הוא הסיכון להטלת סנקציה משפטית או רגולטורית, להפסד פיננסי מהותי, או לנזק תדמיתי, אשר התאגיד הבנקאי עלול לספוג כתוצאה מכך שאין הוא מקיים את הוראות הדין. סיכון הציות כולל את הסיכון לאי קיום הוראות הדין כמפורט בהוראת ניהול בנקאי תקין ,308 ובכלל זה הסיכון לאי קיום הוראות הדין בתחום איסור הלבנת הון ומימון טרור, הסיכון לאי קיום הוראות תכניות האכיפה הפנימית בדיני ניירות ערך ובדיני תחרות כלכלית, הסיכון לאי קיום דיני ההגנה על הפרטיות ואת הסיכונים הנובעים מהפעילות מול תושבי חוץ. סיכון זה כולל גם סיכון התנהגותי )RISK CONDUCT). הבנק רואה חשיבות רבה בהקפדה על עולמות הציות הצרכני, וממשיך לפעול ולקדם נושא זה על כל היבטיו.

התחזקות הרגולציה והאכיפה של רשויות המס במדינות שונות, מתוך כוונה לאתר כספים של תושביהן המוחזקים מחוץ למדינת התושבות עלולים להשליך על דפוסי התנהגות של לקוחות ומכאן לחשוף את הבנק לסיכוני ציות, סיכוני מוניטין ו-risk border Cross.

ההשפעה של סיכון ציות, איסור הלבנת הון ומימון טרור משליכה על כל תחומי הפעילות של הבנק , לרבות, האכיפה המנהלית, ורגולציה מקומית ובינלאומית בתחומי מיסוי לרבות ה -FATCA וה- CRS.

המלחמה שפרצה בין רוסיה ואוקראינה בפברואר ,2022 הובילה להטלת סנקציות חריפות על רוסיה ובלארוס מצד מדינות שונות בעולם )בדגש על ארה"ב ומדינות אירופאיות כולל האיחוד האירופי(, בנוסף לסנקציות שהוטלו עוד ב2014- לאחר פלישת רוסיה לחצי האי קרים .

ניסיונות להשתמש בבנקים על מנת לעקוף משטרי סנקציות, חושפים את המערכת הבנקאית, לשורה של סיכונים , סיכון שקורספונדנטים יסרבו לתת שירות לבנק בגלל הפרות משטר הסנקציות ופגיעה בפעילות סחר חוץ ופעילות שוק ההון, סיכונים לקנסות, עיצומים , סיכוני מוניטין ועוד, בהיקף משמעותי מבעבר .

מכתב הפיקוח על הבנקים , מיום 8 ביוני 2022 בנושא סיכונים הכרוכים עם גורמים מוכרזים ברשימות סנקציות בינלאומיות ולאומיות של מדינות זרות, התייחס לסיכונים המשמעותיים להם חשופים התאגידים הבנקאיים בהקשר לעקיפת משטרי סנקציות שהוטלו על ידי מדינות זרות וארגונים בינלאומיים . הבנקים הונחו לקבוע מדיניות ונהלים בנוגע למדינות זרות, ובנוגע להתקשרות או ביצוע פעולות מול גורמים מוכרזים ברשימות כאמור, בהתבסס על נב " ת 310 בנושא "ניהול סיכונים ". עוד צוין במכתב, כי סירוב לאשר עסקה, סירוב להתקשר בהסכם או הפסקת התקשרות בשל יישום מדיניות כאמור , ייחשבו סירוב סביר למתן שירות לעניין חוק הבנקאות וכי הצעדים שיינקטו מול לקוחות התאגידים הבנקאיים במסגרת יישום האמור, ייעשו בהתאם לחובות התאגידים הבנקאיים כלפי לקוחותיהם ובין היתר בהתחשב בנסיבות ובאופי הפעולה.

בקבוצת הבנק גובשה במדיניות הציות תפיסת ניהול סיכון הנגזרת ממשטרי הסנקציות השונים . הכללים המנחים שנקבעו נועדו ליצור איזון בין ניהול הסיכון בהתאם למדיניות שנקבעה לבין ההמשכיות הנדרשת לספק שירותים בנקאיים ובינלאומיים ללקוחות הבנק והקבוצה.

לאור הרחבת הסנקציות על ידי ארה "ב בדצמבר ,2023 בדגש על חובותיהם של מוסדות פיננסיים מחוץ לארה"ב, ביצע הבנק מספר פעולות בהתאם לדרישות צו ההרחבה, ובין השאר הגברת הניטור והבקרות על פעילות סחר חוץ בבנק .

במהלך שנת 2024 במסגרת הרחבה נוספת של משטר הסנקציות שהטילה ארה"ב ובמסגרת צו נשיאותי )14115( המאפשר להכריז ברשימת הסנקציות )List Persons Blocked and Nationals Designated Specially -SDN )על אנשים וגופים לא אמריקאים , הוטלו סנקציות כנגד אנשים וגופים ישראלים. עם חילופי הממשל בארה"ב, בינואר ,2025 נחתם צו נשיאותי חדש שביטל את צו 14115 וכן בוטלו ההכרזות מכוחו. לבנק כללים מנחים הנוגעים גם למשטרי סנקציות והכרזות אחרים.

מצב החירום עקב מלחמת חרבות ברזל מעצים את סיכוני הציות ונדרשת ערנות מוגברת מצד הבנק בנושא סיכון ציות, הלבנת הון ומימון טרור, על מנת למנוע ניצול לרעה של המשבר למטרות הלבנת הון ומימון טרור .

מחלקת הציות של הבנק , מבצעת בקרות, בדגש על איתור "אורות אדומים " העולים בהקשר לפעילות חשודה בנושאים הקשורים בציות, איסור הלבנת הון ומימון טרור.

.5 סיכוני סייבר ואבטחת מידע ) כחלק מהסיכון התפעולי ( - סיכון סייבר מוגדר כפוטנציאל לנזק שנובע מהתרחשות אירוע סייבר, בהתחשב ברמת סבירותו וחומרת השלכותיו. לסיכוני סייבר, דלף מידע ואבטחת מידע פוטנציאל גבוה לגרימת נזק בהתממש אירוע משמעותי הכרוך בעלויות שיקום גבוהות. החדשנות בבנקאות בתקשורת, שימוש בטכנולוגיות חדשות, מערכות פתוחות ויישומי מחשוב ענן, גוררות סיכונים תפעוליים בדגש על סיכוני סייבר ואבטחת מידע. לצורך ניהול נאות של סיכוני סייבר, הורחבה והותאמה המסגרת הקיימת של ניהול סיכוני טכנולוגיית המידע ואבטחת מידע בבנק בהיבטי תפיסת מרחב האיום ויכולות ההגנה הנדרשות. הבנק הגדיר אסטרטגיה, מדיניות, מינוי מנהל הגנת הסייבר ליישום המדיניות ובניית מתודולוגיה לניהול הסיכון. כמו כן, הבנק מנהל את סיכון הסייבר באמצעות נקיטת פעולות מניעה רבות להפחתת הסיכון כולל קידום מודעות בתחום סיכוני הסייבר ואבטחת מידע וביצוע תרגילים . יש לציין כי, קיימת עלייה בהונאות בשילוב הנדסה חברתית וכן תקיפות סייבר כולל תקיפות

{12}------------------------------------------------

מניעת שירות )DDOS), על ארגונים פיננסיים בעולם , על ארגונים בארץ ועל גופי שרשרת האספקה של ארגונים אלו. התקשרות עם ספקים בבנק, מבוצעת עפ"י המדיניות והנהלים שנקבעו לניהול סיכוני שרשרת האספקה.

החשיפה להתממשות אירוע סייבר עולה בין היתר כתוצאה משימוש גובר של לקוחות בערוצים דיגיטליים והמשך עבודה מרחוק של עובדים וספקים . הבנק נוקט באופן שוטף בצעדים להקטנת הסיכונים כולל: פתרונות גישה מרחוק המלווים ע"י מח' אבטחת מידע , הגברת ניטור, חיזוק ושיפור מנגנוני הגנה והעלאת מודעות העובדים , בהתאם להתפתחות האיומים .

לבנק קיימות פוליסות ביטוח המקנות כיסוי ביטוחי לקבוצת הבנק בגין אירועי נזק שונים כתוצאה מאירוע כשל מחשובי ו/או אירוע סייבר , בהתאם לתנאי הפוליסות.

.6 סיכון טכנולוגיות המידע ) כחלק מהסיכון התפעולי ( בשנים האחרונות, הסביבה הטכנולוגית מתפתחת והתלות בה הולכת וגוברת, ונוצר הצורך בהגדלת הגמישות העסקית והטכנולוגית והצורך בהגברת השימוש בטכנולוגיות חדשות. קבוצת הבינלאומי מיישמת תכנית לשדרוג תשתיות המחשוב, אשר צפויה להסתיים בשנת 2025 ומספקת מענה טכנולוגי לצורך מימוש האסטרטגיה העסקית של הבנק. הבנק פועל לקביעת אסטרטגיית מחשוב עדכנית.
.7 סיכו ני סביבה ואקלים הם הסיכונים לחשיפה להפסדים מסיכונים הקשורים להשפעות סביבתיות הן בשל עלויות שמקורן בחשיפה לסיכוני סביבה - פגיעה סביבתית )זיהום קרקע , זיהום אוויר, מחסור במים , רעידות אדמה וכיו"ב( והן בשל עלויות הנובעות מהחשיפה לסיכוני האקלים - סיכונים פיזיים )גלי חום , בצורות, שיטפונות, הצפות ועוד( או סיכוני מעבר הקשורים לשינויי האקלים . לסיכונים אלו השפעה אפשרית במספר היבטים באופן ישיר או עקיף: סיכון אשראי, סיכון שוק, סיכון תפעולי, סיכון משפטי, סיכון ציות וסיכון מוניטין. השפעה ישירה - כתוצאה מעלויות מפגעים סביבתיים שעל הבנק לשאת בהם בגין נזקים ישירים הקשורים בשינויי אקלים או הוצאה כספי ת העלולה להיגרם כתוצאה מאימוץ של הוראות לגבי מדיניות אקלים וסביבה, התפתחות טכנולוגית ושינויים בהעדפות השוק . השפעה עקיפה - כגון על סיכוני האשראי - עלולה לנבוע מהרעה במצבו הפיננסי של לווה בעקבות השפעות סביבתיות ושינויי אקלים , בין היתר בעקבות אי-עמידה בהוראות הדין הסביבתיות הרלבנטיות, בשל הוצאות גדולות הנדרשות כדי לעמוד בדרישות רגולציה סביבתית או בשל קנס גבוה שניתן להשית על הלווה בשל פגיעה סביבתית, וכן התממשות של סיכונים אחרים הקשורים בסיכונים סביבתיים כגון סיכון משפטי וסיכון מוניטין. הבנק נוקט בפעולות לזיהוי וניהול סיכונים אלו, בדגש על סיכון האשראי, תוך חתירה לצמצום או מניעה של סיכון הנובע מהשפעה סביבתית שיש בה פוטנציאל לפגיעה . כמו כן, הבנק נערך לישום הוראת נב"ת 345 "עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסים שקשורים לאקלים", שפירסם בנק ישראל ביוני 2023 ותיכנס לתוקף ביוני .2026 נציין כי, הבנק רואה חשיבות במימון פרויקטים /גופים התורמים לפיתוח סביבתי, כגון מימון פרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת.

דיון בגורמי סיכון

לדיון בגורמי הסיכון רא ו ב דוח על הסיכונים לש נת 2024 ופרק סקירת הסיכונים בדוחות הכספיים לשנת .2024

לא היו שינויים בטבלת גורמי הסיכון ב מהלך תשעת ה חודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לטבלה שפורסמה בדוחות לשנת ,2024 למעט: סיכון ריבית - ברבעון השני של השנה, הועלתה רמת ה סיכון מ"נמוכה בינונית" ל " בינונית", בעיקר על רקע הג ידול ב תיק אגרות החוב ה ממשלתי ות , שהביא לעלייה ב חשיפת הריבית של הבנק.

הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לניהול סיכוני מודלים

שימוש במודלים תופס מקום נרחב בהיבטי הפעילות השונים של הבנק . על רקע זה, ב - 21 ב אוגוסט 2025 נכנסה לתוקף הוראה חדשה לניהול סיכוני מודלים )נב"ת 369( המבוססת בעיקרה על הרגולציה האמריקאית והיא מחליפה את מכתב המפקח מאוקטובר 2010 בנושא תיקוף מודלים. מדיניות הבנק לניהול סיכוני מודלים ) MRM )נכתבה על בסיס עקרונות הנב"ת והיא מתארת את ההיבטים העיקריים של ניהול אפקטיבי של סיכוני מודלים.

{13}------------------------------------------------

סקירת נכסי סיכון משוקללים ) 1OV ( )במיליוני ש"ח(

	א	ב	ג
	נכסי סיכון מ	שוקללים	דרישות הוןמזעריות )א(
	30.09.25	30.06.25	30.09.25
דרטית( ) ב (( )גישה סטנצד נגדי CCRאשראי שלא כולל סיכוןון אשראי )ל1 סיכ	107,160	102,642	13,396
ית(שה סטנדרטצד נגדי )גיון אשראי של6 סיכ	3,323	3,445	415
CVA )כון אשראי )אמה בגין סי10 הת	903	963	113
Settlement )ון סילוק ) risk15 סיכ	27	25	3
טית(גישה סטנדריפות איגוח )16 חש	-	-	-
250%(שקל סיכון)כפופים למלספי הניכוימים מתחת25 סכו	3,885	3,925	484
ן אשראיסך הכל סיכו	115,298	111,000	14,411
סטנדרטית(ון שוק )גישה20 סיכ	1,198	1,410	150
ון תפעולי24 סיכ	13,131	13,038	1,641
הכל27 סך	129,627	125,448	16,202

)א (דרישות הון בהתאם ליחס ההון הכולל המזערי הנדרש בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין, הבנק נדרש לעמוד ביחס הון כולל מזערי של 12.5%

) ב ( סיכון אשראי אינו כולל סיכון אשראי של צד נגדי, התאמה בגין סיכון אשראי, סיכון סילוק, חשיפות איגוח וסכומים מתחת לסף הניכוי.

{14}------------------------------------------------

הון ומינוף

חלק 3 הרכב ההון

באזל

הוראות באזל מתייחסות ל - 3 נדבכים :

נדבך ראשון - דרישות הון מזעריות , המחושבות לכל אחד מסוגי הסיכונים בנפרד , כאשר לגבי סיכוני אשראי הגישות העיקריות הן :

.1 הגישה הסטנדרטית המסתמכת בעיקר על נתוני דירוגי אשראי של חברות דירוג חיצוניות.
.2 הגישות המתקדמות המבוססות על דירוגים פנימיים אשר חושבו בהתאם למודלים שפותחו על ידי הבנק ) Based-Ratings Internal).

הבנק מיישם את הגישה הסטנדרטית לכלל החשיפות של הבנק, ובגין סיכון שוק מבוצע גם חישוב של הקצאת ההון הנדרשת בגין הסיכו ן הספציפי בתיק למסחר .

נדבך שני - עוסק בתהליך הפנימי להערכת נאותות ההון ביחס לפרופיל הסיכונים של הבנק - תהליך ה - Assessment Adequacy Capital Internal (ICAAP Process )ובמערכי הפיקוח והבקרה שהבנק מיישם . תהליך ה - ICAAP נועד להבטיח קיום רמה הולמת של אמצעים הוניים שתתמוך בכלל הסיכונים הגלומים בפעילות הבנק , לרבות בהתחשב בתוכניות אסטרטגיות עתידיות , זאת מעבר לדרישות ההון המינימליות שעל הבנק להחזיק בהתאם לנדבך הראשון , ובכלל זה : סיכון ריכוזיות אשראי , סיכון ריבית בתיק הבנקאי , סיכון אינפלציה , סיכון ציות , סיכון הלבנת הון ומימון טרור , סיכון אסטרטגיה , סיכון משפטי , סיכון מוניטין , סיכון מודלים ועוד . התהליך כולל , בין היתר , בחינת המנגנונים המובנים לזיהוי הסיכונים ומוקדי הסיכון וביצוע הערכת נאותות הונית על בסיס תרחישים שונים , בחינת קיום תהליכים פנימיים ליישום ממשל תאגידי נאות , שיפור ושדרוג מערכי הבקרה והביקורת וקיום תשתית תרחישי קיצון נאותה הכוללת תרחישי קיצון הוליסטיים . כמו כן , עוסק נדבך זה בתהליך הסקירה הפיקוחי ) SREP )מול בנק ישראל .

נדבך שלישי - משמעת שוק - דרישות הגילוי והדיווח לציבור . הנדבך כולל את דרישות הגילוי בדיווח הכספי של תאגיד בנקאי .

ועדת באזל לפיקוח בנקאי ) BCBS )פרסמה עדכונים להוראות ל"מדידה והלימות הון " ) המכונ ים " באזל 4"( , עדכונים אלו צפויים להשפיע על אופן החישוב של נכסי הסיכון ודרישות ההון בגינם. היישום ב אירופה החל להיכנס בהדרגה מה - 1 בינואר .2025 חשוב לציין כי בשלב זה , לא ידוע באיזה אופן ומתי יאומצו הוראות אלה בישראל .

אימוץ הוראות באזל ע ל ידי בנק ישראל

הבנק מיישם את הוראות ניהול בנקאי תקין מספר 201-211 בנושא מדידה והלימות הון כפי שעודכנו , על מנת להתאימן להנחיות באזל . בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין בדבר יחסי הון מזעריים , נדרש הבנק לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מזערי של 9% ויחס הון כולל של 12.5% וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית . כמו כן , על פי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא " מגבלות למתן הלוואות לדיור " נדרש הבנק להגדיל את יעד הון עצמי רובד 1 באחוז אחד מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדוח , למעט הלוואות לדיור )הן למטרת דיור והן לכל מטרה (, שניתנו החל מיום 19 במרס 2020 ועד ליום 30 בספטמבר .2021

ביום 27 בדצמבר ,2021 במסגרת עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא מגבלות על העמדת הלוואות לדיור נקבע , כי דרישת ההון הנוספת האמורה תחול בגין הלוואות למטרת דיור בלבד ולא תחול בגין הלוואות לכל מטרה .

לאור כל האמור לעיל , יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק על ידי הפיקוח על הבנקים , על בסיס מאוחד ליום 30 ב ספטמבר 2025 הינם 9.23% ו - ,12.50% בהתאמה .

בנוסף לאמור לעיל , תהליך קביעת יעדי ההון נעשה בהתבסס על הפרמטרים המרכזיים הבאים :

ממצאי תהליך ה ICAAP בהתבסס על פרופיל הסיכון של הקבוצה ובהתחשב ביעדים העסקיים של הקבוצה והצמיחה המתוכננת .
- תוצאות מבחני הקיצון .
- מקדם שמרנות וכרית ביטחון המשלבים הערכות ואומדנים ביחס לפרופיל הסיכונים ובסיס ההון . למידע מפורט , ראו דוח על הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק .

{15}------------------------------------------------

על רקע המ שך תקופת אי הוודאות , בעיקר נוכח המצב המאקרו כלכלי ו ה אתגר ים הב י טחוני ים והגאופוליטי ים , יעדי ההון שנקבעו על ידי הדירקטוריון , במעמד אישור הדוחות הכספיים, הינם :

במצב עסקים רגיל יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 9.50% )העלאה של 0.15%( ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .12.50%
- במצב קיצון יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 6.50% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .9.00%

יעדי ההון מביאים בחשבון את הסיכונים שהבנק חשוף אליהם , כולל סיכוני אשראי , סיכונים פיננסיים שהעיקרי בהם הוא סיכון ה ריבית , סיכונים תפעוליים לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע , סיכון טכנולוגיות המידע , סיכון ציות ואיסור הלבנת הון , סיכון אסטרטגיה , סיכון רגולטורי , סיכון משפטי , סיכון מוניטין וסיכון מודל . כל זאת מבוצע בהלימה לדיאלוג מול בנק ישראל .

עדכון הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לחישוב נכסי סיכון תפעולי

ביום 19 ביוני 2024 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 206 בנושא מדידה והלימות הון – סיכון תפעולי, אשר תחליף את ההוראה המיושמת כיום. תחילת יישום ההוראה החל מיום 1 בינואר .2026 הבנק נערך ליישום ההוראה .

השפעת דירוג האשראי של מדינת ישראל

להערכת הבנק, אם וככל שירד דירוג האשראי של ישראל בשתי דרגות נוספות על ידי חברת הדירוג P&S, יגרום הדבר לירידה של 0.42% ו - 0.50% ביחס הון רובד 1 וביחס ההון הכולל , בהתאמה .

{16}------------------------------------------------

הרכב ההון הפיקוחי ) 1CC )

	א	ב	ג
	ליום 30 בס	פטמבר	מברליום 31 בדצ
הפיקוחיהרכב ההון	2025	2024	2024
	במיליוני ש"ח
פיםשירים ועודובד :1 מכהון עצמי ר
רובד .1ת בהון עצמיילות הכלולועל מניות רגנקאי ופרמיהי התאגיד הבהונפק על ידיות רגילות ש1 הון מנ	927	927	927
ך המאזן.לאחר תאריע או שהוכרזבידנד שהוצם, לרבות די2 עודפי	13,670	12,356	12,681
ם גילוי.ם שניתן להטבר ועודפיולל אחר מצ3 רווח כ	) 54(	) 217(	) 178(
המעברחי בתקופתבהון הפיקורים להכללהתאגיד הכשיפקו על ידי הרובד 1 שהונרי הון עצמי4 מכשי	-	-	-
)זכויותעל ידי צד ג'ו והמוחזקותנקאי שאוחדהתאגיד הבברות בת שלפקו על ידי חרגילות שהונ5 מניותמיעוט(.	312	293	309
כויים.פיקוחיות וניפני התאמותצמי רובד 1 ל6 הון ע	14,855	13,359	13,739

םחיות וניכוייאמות פיקוובד :1 התהון עצמי ר
לשלם.יסים נדחיםאות, בניכוי מות למשכנתט זכויות שיראחרים למעלא מוחשיים9 נכסים	93	94	94
ם בסיכוןנבעו משינוייתחייבויות שההוגן של הינויים בשוויכתוצאה משטרם מומשווהפסדים ש14 רווחיםע את כלרים, יש לגרומכשירים נגזחייבויות בגיןתייחס להתי. בנוסף, בהאגיד הבנקאצמי של התהאשראי הע
הבנק.העצמי שליכון האשראיהנובעות מסאיות ) DVA )שווי החשבונהתאמות ה	4	3	3
ע בהתאםצובר או ייגרס יהפוך ללאלקו אם הנכלשלם שיסויסים נדחיםודה, בניכוי מעודה על עת15 עודף יווח לציבור.להוראות הדי	-	-	-
קיםפקח על הבנעו על ידי המספים שנקבת וניכויים נומות פיקוחיו26 התא	) 1(	) 26(	) 24(
סיים.אגידים פיננת בהון של תבגין השקעו26א מזה:	-	-	-
תאות.ירות למשכנבגין זכויות ש26ב מזה:	-	-	-
ייעלות.תכנית ההתבגין השפעת26ג מזה:	) 1(	) 26(	) 24(
- 26גם 26א 26ב וסגרת סעיפיא נכללו במי רובד 1 שלות להון עצמקוחיות נוספהתאמות פי26ד מזה:	-	-	-
אזל IIIבהתאם לבץ הוראה 202ש לפי אימוטיפול הנדרהכפופות לעצמי רובד 1קוחיות בהוןהתאמות פי	-	-	-
.1עצמי רובדהניכויים בהוןהפיקוחיות וההתאמות28 סך כל	96	71	73
צמי רובד .129 הון ע	14,759	13,288	13,666
יריםנוסף: מכשהון רובד 1
פני ניכויים.בד 1 נוסף ל36 הון רו	-	-	-

םנוסף: ניכוייהון רובד 1
בד 1 נוסף.44 הון רובד .145 הון רו	-14,759	-13,288	-13,666

הפרשותמכשירים והון רובד :2
אלו.על מכשיריםד 1( ופרמיהלים בהון רוב)שאינם נכלגיד הבנקאיו על ידי התארים שהונפק46 מכשי	2,241	2,174	2,173
ר.קופת המעבהפיקוחי בתהכללה בהוןד הכשירים לל ידי התאגישהונפקו ערי הון רובד 247 מכשי	-	-	-
ב1.1.19ד ג' שמוזגהלמשקיעי צגיד הבנקאיבת של התאל ידי חברהשהונפקו ערי הון רובד 248 מכשי	-	-	-
קיעי צד ג',ם על ידי משאי והמוחזקיתאגיד הבנקרה בת של הקו על ידי חבובד 2 שהונפמכשירי הון ר49 מזה:זגה ב - 1.1.19ן רובד 2 שמובהדרגה מהוהמופחתים	-	-	-
מתייחס.פעת המס הראי לפני השלהפסדי אשות קבוצתיות50 הפרש	1,441	1,278	1,330
כויים.בד 2 לפני ני51 הון רו	3,682	3,452	3,503

ניכוייםהון רובד :2
תאשר החזקיד הבנקאי , כור של התאגבדוחות לציבם מאוחדיםננסיים שאינתאגידים פיעות בהון של54 השקפיננסי .די התאגיד ההונפקו על יהרגילות שמהון המניותלה על 10%קאי אינה עוהתאגיד הבנ	901	685	789
הון רובד .2הפיקוחיות לההתאמות57 סך כל	901	685	789
בד 258 הון רו	2,781	2,767	2,714
הון59 סך ה	17,540	16,055	16,380
קלליםסי סיכון משו60 סך נכ	129,627	116,458	120,843
ור הוןריות לשימיחסי הון וכ
ללים(סיכון משוקכאחוז מנכסיצמי רובד 1 )61 הון ע	11.39%	11.41%	11.31%
משוקללים(מנכסי סיכוןבד 1 )כאחוז62 הון רו	11.39%	11.41%	11.31%
(ן משוקלליםז מנכסי סיכוהכולל )כאחו63 ההון	13.53%	13.79%	13.55%

{17}------------------------------------------------

	א	ב	ג
	ליום 30 בס	פטמבר	מברליום 31 בדצ
הפיקוחיהרכב ההון	2025	2024	2024
	במיליוני ש"ח
ל הבנקיםהמפקח עבעו על ידיעריות שנקדרישות מז
הבנקיםהמפקח עלקבע על ידי1 מזערי שנון עצמי רובד69 יחס ה	9.23%	9.23%	9.23%
על הבנקיםידי המפקחי שנקבע עלון כולל מזער71 יחס ה	12.50%	12.50%	12.50%
(קלול סיכוןה )לפני שף ההפחתמתחת לססכומים ש
10%עולות עלהם(, שאינןרות בנות שלבנקאיים וחבט תאגידיםננסיים )למעתאגידים פיעות בהון של72 השקפחתה.חת לסף ההננסי והן מתהתאגיד הפיונפקו על ידיהרגילות שהמהון המניות	438	448	510
תלהם(, העולוברות בנות שבנקאיים וחעט תאגידיםיננסיים )למל תאגידים פמי רובד 1 שעות בהון עצ73 השקחתה.ת לסף ההפסי, והן מתחתאגיד הפיננקו על ידי הגילות שהונפן המניות הרעל 10% מהו	772	763	752
ף ההפחתה.ן מתחת לסשי עיתוי שהוצאה מהפרל שנוצרו כתנדחים לקב75 מיסים	786	750	785
2שות ברובדללת הפרתקרה להכ
י יישוםנדרטית, לפנהגישה הסטשיפות תחתהתייחס לחרת רובד 2 בכללה במסגה כשירה לה76 הפרשהתקרה.	1,640	1,575	1,609
ית.ה הסטנדרטתחת הגישסגרת רובד 2הפרשה במה להכללת77 התקר	1,439	1,278	1,327
ברראות המעפופים להופיקוחי הכשירים כהוןשאינם כמכשירי הון
הוראותר ]בהתאם לוראות המעבהכפופים להבהון רובד 2ים הנכלליםחית למכשירהתקרה הנוכ84 סכוםאה 299[.המעבר בהור	-	-	-
התקרה.רובד 2 בשלשנוכה מהון85 סכום	-	-	-

{18}------------------------------------------------

חלק 4 - יחס המינוף

השוואה בין הנכסים במאזן לבין מדידת החשיפה לצורך יחס המינוף ) 1LR )

		ר30 ב ספטמב	30 ב ספטמבר	31 בדצמבר
		2025	2024	2024
		במיליוני ש " ח
1 סך הנ	וחדיםכספיים המאם לדוחות הכסים בהתא	269,499	242,512	248,563
2 ההתא	רכיםשאוחדו לצח או המסחרננסים , הביטובנקאות , הפית בתחום הקעות בישויומות בגין השקוחייםד לצרכים פיחולת האיחואך אינם בתחשבונאיים ,	-	-	-
3 ההתא	מדידתלא נכללו בח לציבור , אךהוראות הדיווזן בהתאם לשהוכרו במאסי נאמנותמות בגין נכיחס המינוףהחשיפה של	-	-	-
4 התאמו	נגזריםרים פיננסייםת בגין מכשי	) 1,230(	757	352
5 התאמו	ת אחרות (בטחות דומווהלוואות מוות רכש חוזרוגמא : עסקארות ערך ) לדאות מימון ניית בגין עסק	639	-	-
6 התאמו	ראי (שווי ערך אשת לסכומיםהחוץ מאזניול החשיפותם ) המרה שם חוץ מאזניית בגין פריטי	14,202	12,450	13,478
7 התאמו	ת אחרות )*(	1,354	1,350	1,369
8 חשיפה	המינוףלצורך יחס	284,464	257,069	263,762

)*( עיקר סכום ההתאמות נובע מהפרשה קבוצתית להפסדי אשראי .

יחס המינוף בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין 218 ) 2LR )

	ר30 ב ספטמב	30 ב ספטמבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	במיליוני ש " ח
זניותחשיפות מא
טחונות (אך לרבות בן ניירות ערך ,סקאות מימוט נגזרים ועבמאזן ) למע1 נכסים	262,974	240,304	245,444
1(עת הון רובדשנוכו בקבים בגין נכסים2 ) סכומי	) 94(	) 95(	) 94(
ניירות ערך (קאות מימוןין נגזרים ועסת ) למעט בגיפות מאזניו3 סך חש	262,880	240,209	245,350
נגזריםחשיפות בגין
חון משתנההפחתת בטגמא : לאחרן נגזרים ) לדועסקאות בגישורה לכל ההשחלוף הק4 עלות
(במזומן כשיר	2,253	1,437	1,440
זריםקאות בגין נגה לכל העסדית הקשורציאלית עתיחשיפה פוטנתוספות בגין5 סכומי	4,306	2,826	3,424
up-grossהדיווח לציבום להוראותמאזן בהתאמהנכסים בגזרים , שנוכושניתנו בגין נ)ביטחונות6 גילום )	ר -	-	-
בנגזרים (ן בעסקאותבמזומן שניתחון משתנהבים בגין בטשל נכסי חיי7 ) ניכויים	-	-	-
קוח (קו על ידי הלחריות שסולחשיפות מספטורה שלד נגדי מרכזי8 ) רגל צ			-
י שנכתבונגזרי אשראי מתואם שלקוב אפקטיב9 סכום נ	-	-	-
תבואשראי שנכת בגין נגזריוניכוי תוספום מתואמיםם אפקטיבייקיזוזים נקובי10 בניכוי :	-	-	-
ריםיפות בגין נגז11 סך חש	6,559	4,263	4,864
רךמון ניירות עעסקאות מיחשיפות בגין
טופלותסקאות שמאמות בגין ע(, לאחר הת)ללא קיזוזיםן ניירות ערךסקאות מימוברוטו בגין ע12 נכסים
בונאיתכמכירה חש	823	147	70
רות ערך(אות מימון נייטו בגין עסקמנכסים ברומנים לקבללם ושל מזומזומנים לשם שקוזזו של13 )סכומי	-	-	-
יירות ערךנכסי מימון נדי מרכזי בגיןאי של צד נגת סיכון אשר14 חשיפ	-	-	-
אות כסוכןת בגין עסק15 חשיפו	-	-	-
ניירות ערךקאות מימוןיפות בגין עס16 סך חש	823	147	70
רותמאזניות אחחשיפות חוץ
ב ברוטות בערך נקוה חוץ מאזני17 חשיפ	53,129	46,637	50,305
שראי(שווי ערך ארה לסכומיםמות בגין המ18 )התא	) 38,927(	) 34,187(	) 36,827(
חוץ מאזניים19 פריטים	14,202	12,450	13,478
יפותהון וסך החש
ד 120 הון רוב	14,759	13,288	13,666
שיפות21 סך הח	284,464	257,069	263,762
יחס מינוף
קין 218הול בנקאי תם להוראת נימינוף בהתא22 יחס ה	5.19%	5.17%	5.18%

בהתאם לגישה הסטנדרטית לסיכון אשראי צד נגדי )CCR-SA )המחושבת החל מיום ה 1- ביולי ,2022 סכומי עלות השחלוף והתוספת בגין חשיפה פוטנציאלית עתידית מוכפלים במקדם Alpha המשמש לחישוב EAD רגולטורי, למעט חשיפות בגין הפקדות ובטחונות לקרן הסיכונים של מסלקת המעו"ף שנכללות בסכום עלות השחלוף ואינן מוכפלות במקדם.

{19}------------------------------------------------

ביום 20 ב דצמבר ,2023 פרסם בנק ישראל חוזר מעדכן להוראת ניהול בנקאי תקין מס ' 218 בנושא יחס מינוף , ובמסגרתו הוארך תוקף ההקלה ביחס המינוף שניתנה במסגרת הוראת ניהול בנקאי תקין מס ' -250 התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה ) הוראת שעה ( . העדכון מקל את דרישת יחס המינוף בחצי נקודת האחוז , כך שעל הבנק לעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 4.5% על בסיס מאוחד ) במקום 5%(, וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מהיקף הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית . במסגרת החוזר נקבע כי ההקלה תמשיך לחול עד ליום 30 ביוני 2026 ובלבד שיחס המינוף לא יפחת מיחס המינוף ליום 31 בדצמבר 2025 או מיחס המינוף המזערי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה , הנמוך מביניהם . ביום 14 בספטמבר ,2025 פרסם בנק ישראל חוזר להארכת ההקלה עד ליום 30 ביוני 2027 ובתנאי שלא יירד מיחס המינוף ביום 31 בדצמבר ,2026 או מיחס המינוף הרגולטורי לפני ההקלה, הנמוך מביניהם.

יחס המינוף ליום 30 בספטמבר 2025 עומד על ,5.19% בהשוואה ל - 5.18% ליום 31 בדצמבר .2024

{20}------------------------------------------------

חלק 5 - סיכון אשראי

סיכון האשראי הינו הסיכון שלווה או צד נגדי , של הבנק , לא יעמוד בהתחייבויותיו כלפי ה בנק על פי הסכם הא שראי . במסגרת יישום הוראות באזל מיישמת הקבוצה את הגישה הסטנדרטית בגין החשיפה לסיכוני אשראי .

סיכון האשראי המפורט בחלק זה של הדוח מתייחס לסיכון אשראי בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 סיכון אשראי בגין צד נגדי מטופל בנפרד בחלק 5 א' להלן.

סביבת ה ריבית שעודנה גבוהה , לצד סביבת האינפלציה הגבוהה שהתמתנה מעט , מגדילה את הוצאות המימון של משקי הבית וה גופים העסקי ים , מייקרת את ההוצאות השוטפות ו עלולה להכביד על מצב ם הפיננסי של לווים , בהם לקוחות הבנק .

איכות האשראי של חשיפות אשר אי ) 1CR )

	א	ב	ג	ד
	בר 202530 ב ספטמ
	יתרות ברוטו
	צובריםבעיתיים לאל 90 ימיםאו בפיגור שאו יותר	אחרים	הפרשותראילהפסדי אשאו ירידות ע	ות נטורך יתר
	במיליוני ש"ח
ת חובלמעט איגרו1 חובות,	654	148,587	) 1,626(	147,615
חוב2 איגרות	-	36,588	-	36,588
ותת חוץ מאזני3 חשיפו	53	53,376	) 207(	53,222
ל4 סך הכ	707	238,551	) 1,833(	237,425

	א	ב	ג	ד
	בר 202430 ב ספטמ
	יתרות ברוטו
	צובריםבעיתיים לאל 90 ימיםאו בפיגור ש		הפרשותראילהפסדי אש
	או יותר	אחרים	או ירידות ע	ות נטורך יתר
ת חובלמעט איגרו1 חובות,	במיליוני ש"ח725	130,328	) 1,626(	129,427
חוב2 איגרות	-	27,657	) 2(	27,655
ותת חוץ מאזני3 חשיפו	49	47,045	) 160(	46,934
ל4 סך הכ	774	205,030	) 1,788(	204,016

	א	ב	ג	ד
	202431 בדצמבר
	יתרות ברוטו
	צובריםבעיתיים לא		הפרשות
	ל 90 ימיםאו בפיגור שאו יותר	אחרים	ראילהפסדי אשאו ירידות ע	ות נטורך יתר
	במיליוני ש"ח
ת חובלמעט איגרו1 חובות,	695	135,595	) 1,635(	134,655
חוב2 איגרות	-	33,178	) 2(	33,176

ותת חוץ מאזני3 חשיפו	46	50,716	) 177(	50,585

{21}------------------------------------------------

שיטות להפחתת סיכון אשרא י ) 3CR )במיליוני ש"ח

									בר 202530 ב ספטמ
	ו ז		ד ה		ב ג	א 2	א 1	א
								לא
							מובטחים	מובטחים
	מובטחיםעל ידי נגזריאשראי	ות	מובטחיםעל ידי ערבויפיננסיות	ון	מובטחיםעל ידי ביטח
מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	סך הכליתרהמאזנית	סך הכליתרהמאזנית
		4,351	4,362	20,350	26,874	24,701	31,236	116,379	ת חובלמעט איגרו1 חובות,
						-	-	36,588	חוב2 איגרות
		4,351	4,362	20,350	26,874	24,701	31,236	152,967	3 סה"כ
									יםגור של 90 ימוברים או בפיעיתיים לא צ4 מזה: ב
			1 1		17 4	5	18	636	או יותר
									בר 202430 ב ספטמ
	ו ז		ד ה		ב ג	א 2	א 1	א
							מובטחים	לאמובטחים
	מובטחיםעל ידי נגזריאשראי	ות	מובטחיםעל ידי ערבויפיננסיות	ון	מובטחיםעל ידי ביטח
מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	סך הכליתרהמאזנית	סך הכליתרהמאזנית
		4,527	4,530	14,972	19,974	19,499	24,503	104,924	ת חובלמעט איגרו1 חובות,
						-	-	27,657	חוב2 איגרות
					19,974	19,499	24,503	132,581	3 סה"כ

		4,527	4,530	14,972
			2 2		23 4	6	25	700	יםגור של 90 ימוברים או בפיעיתיים לא צ4 מזה: באו יותר
									202431 בדצמבר
	ו ז		ד ה		ב ג	א 2	א 1	א
								לא
							מובטחים	מובטחים
	מובטחיםעל ידי נגזרי	ות	מובטחיםעל ידי ערבויפיננסיות	ן	מובטחיםעל ידי ביטחו
	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	יתרהמאזנית	מזה:סכוםמובטח	סך הכליתרהמאזנית	סך הכליתרהמאזנית
		4,445	4,448	17,309	24,045	21,753	28,493	106,162	ת חובלמעט איגרו
						-	-	33,176	חוב
אשראימזה:סכוםמובטח		4,445	4,448	17,309	24,045	21,753	28,493	139,338	1 חובות,2 איגרות3 סה"כיםגור של 90 ימוברים או בפיעיתיים לא צ4 מזה: ב

{22}------------------------------------------------

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לאחר הפחתת בטחונות ) CRM )ולאחר מקדמי המרה לאשראי ) CCF ), לפי סוגי נכס י ם ומש ק לות סיכון ) 5CR )במיליוני ש"ח

בר 202530 ב ספטמ
	א	א 1 ד		ה ו		ז ח		ט א 1		יב א יג
	0%		2% 20%	35%	50%	60% 75%		100%	150% אח	ר	ותסה " כ חשיפריאשראי ) אח)CRMואחרי CCF
םסוגי הנכסי
להן ורשותהמרכזיים שת , הבנקים1 ריבונויוציתמוניטרית אר	108,534 -		4,242 -								112,776
ן ממשלהי ) PSE )שאינסקטור ציבור2 ישויותמרכזית					926 -						926
לפיתוחם רב צדדיים) לרבות בנקי3 בנקים))MDB (	-	-	6,679	-	1,719	-	-	1	-	-	8,399
ניירות ערך4 חברות	-				1,311 -				-		1,311
ם5 תאגידי			821 -		810 -		-	51,643	244 -		53,518
ת ליחידיםת קמעונאיו6 חשיפו							25,416 19				25,435
קטניםת לעסקים7 הלוואו							4,559 -				4,559
םן נכס למגורי8 בביטחו			-	12,383	10,112	9,953	3,721	1,408 -		-	37,577
רין נדל " ן מסח9 בביטחו							-	3,675 -		-	3,675
ת בפיגור10 הלוואו							-	312	256 -		568
אחרים *11 נכסים	697 -						-	3,484	335 -		4,516
בגין מניות11א * מזה :							-	1,416 -		-	1,416
כל12 סך ה	109,231 -		11,742	12,383	14,878	9,953	33,696	60,542	835 -		253,260

היתרות בגילוי כוללות יתרות חו ב מאזניות וח ו ץ מאזניות , למעט השקעות בתאגידים פיננס י ים ומיסים נדחים מתחת לסף הניכוי הכפופים למשקל סיכון של .250%

בר 202430 ב ספטמ
	א א	1 ד		ה ו		ז ח		ט א 1		א י	ג
	0%		2% 20%	35%	50%		60% 75%	100%	150% אח	ר	ותסה " כ חשיפריאשראי ) אחCCF ואחרי)CRM
םסוגי הנכסי
להן ורשותהמרכזיים שת , הבנקים1 ריבונויוציתמוניטרית אר	105,432 -		3,064 -								108,496
ן ממשלהי ) PSE )שאינסקטור ציבור2 ישויותמרכזית					796 -						796
לפיתוחם רב צדדיים) לרבות בנקי3 בנקים))MDB (	-	-	6,249	-	1,575	-	-	1	-	-	7,825
ניירות ערך4 חברות					551 -						551
ם5 תאגידי			714 -		221 -		-	44,964	629 -		46,528
ת ליחידיםת קמעונאיו6 חשיפו							24,541 13				24,554
קטניםת לעסקים7 הלוואו							4,580 4				4,584
םן נכס למגורי8 בביטחו			-	11,944	9,668		8,765 3,708	1,223 -		-	35,308
רין נדל " ן מסח9 בביטחו							-	3,351 -		-	3,351
ת בפיגור10 הלוואו							- 312		274 -		586
אחרים *11 נכסים	737 -						-	2,792	273 -		3,802
בגין מניות11א * מזה :							-	1,216 -		-	1,216
כל12 סך ה	106,169 -		10,027	11,944	12,811	8,765	32,829	52,660	1,176 -		236,381

{23}------------------------------------------------

מבר 2024ליום 31 בדצ
	א א 1	ג ד		ה ו		ז ח		ט י		יב יג
	0% 2%	10%	20%	35%	50%	60%	75%	100%	150% אח	ר	סה " כחשיפותאשראי) אחרי CCF)ואחרי CRM
סוגי הנכסים
להןהמרכזיים שת , הבנקים1 ריבונויורית ארציתורשות מוניט	105,001 -	-	3,215 -								108,216
ןי ) PSE )שאינסקטור ציבור2 ישויותכזיתממשלה מר				- 832						-	832
ם רב צדדיים) לרבות בנקי3 בנקיםMDB ))לפיתוח )	1 -	-	7,058 -		1,882 -		- 6				8,947
ניירות ערך4 חברות				- 558						-	558
ם5 תאגידי			- 905	- 230				48,014	484 -		49,633
ת ליחידיםת קמעונאיו6 חשיפו						-	24,542 14				24,556
קטניםת לעסקים7 הלוואו						-	4,505 1				4,506
םן נכס למגורי8 בביטחו				11,957	9,739	8,941	3,694	1,192 -		-	35,523
רין נדל " ן מסח9 בביטחו								3,585 -		-	3,585
ת בפיגור10 הלוואו								332	255 -		587
אחרים *11 נכסים	663 -							2,871	287 -		3,821
בגין מניות11א * מזה :								1,268 -		-	1,268
ל12 סך הכ	105,665 -	-	11,178	11,957	13,241	8,941	32,741	56,015	1,026 -		240,764

{24}------------------------------------------------

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק (במיליוני ש"ח)

	30 בספטו	מבר 2025
	סיכון אשר	(מי כולל (ר)		חובות (2) ול	זיכון אשראי ו	וץ מאזני (י	למעט נגזריו	(3)(E
		מזה:	מזה:			מזה:	מזה:	הפסדי אשהוצאות	(4)וראי
	סך הכל	דירוגביצועאשראי(5)	סיכוןאשראיבעייתי(6)	סך הכל	מזה:חובות(2)	מיכוןאשראיבעייתי(6)	מווו:סיכוןאשראיבעייתילא צובר	ווצאוול(הכנסות)בגיןהפסדיאשראי	מחיקותחשבונאיותנטו	יתרתההפרשהלהפסדיאשראי
פעילות לווים בישראל
ציבור - מסחרי
חקלאות	491	451	7	487	373	7	3	(3)	(1)	6
כרייה וחציבה	385	384	-	384	266	-	-	1	-	2
תעשיה	10,799	10,275	141	10,652	7,586	141	41	(51)	(24)	191
בינוי ונדל"ן - בינוי	22,321	21,690	366	22,283	13,909	366	24	29	(2)	268
בינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	8,383	8,098	78	8,354	7,330	78	57	(45)	(11)	169
אספקת חשמל ומים	2,519	2,484	22	2,413	2,018	22	18	6	-	47
מסחר	9,905	9,417	188	9,825	8,341	188	128	(7)	(2)	229
בתי מלון, שירותי הארחה ואוכל	1,093	1,030	11	1,093	915	11	5	2	(1)	15
תחבורה ואחסנה	1,824	1,796	8	1,776	1,542	8	3	5	2	19
מידע ותקשורת	2,589	2,490	21	2,523	1,674	21	6	6	-	18
שירותים פיננסיים	42,110	41,868	4	33,171	27,886	4	3	-	1	34
שירותים עסקיים אחרים	3,474	3,242	74	3,453	2,437	74	42	11	-	69
שירותים ציבוריים וקהילתיים	4,301	4,188	40	4,287	3,679	40	7	15	(2)	68
סך הכל מסחרי	110,194	107,413	960	100,701	77,956	960	337	(31)	(40)	1,135
אנשים פרטיים - הלוואות לדיור	42,304	41,761	278	42,304	38,455	278	211	(13)	(4)	161
אנשים פרטיים - אחר	41,872	40,821	280	41,843	23,920	280	102	25	15	511
סך הכל ציבור - פעילות בישראל	194,370	189,995	1,518	184,848	140,331	1,518	650	(19)	(29)	1,807
בנקים בישראל	3,548	3,548	-	1,518	1,517	-	-	1	-	2
ממשלת ישראל	24,893	24,893	-	1,479	1,466	-	-	-	-	-
סך הכל פעילות בישראל	222,811	218,436	1,518	187,845	143,314	1,518	650	(18)	(29)	1,809
פעילות לווים בחו"ל
סך הכל ציבור	1,169	1,101	70	1,062	583	70	37	8	-	24
בנקים בחו"ל	3,352	3,352	-	2,063	1,726	-	-	-	-	-
ממשלות בחו"ל	10,362	10,362	-	-	-	-	-	-	-	-
סך הכל פעילות בחו"ל	14,883	14,815	70	3,125	2,309	70	37	8	-	24
סך הכל ציבור	195,539	191,096	1,588	185,910	140,914	1,588	687	(11)	(29)	1,831
סך הכל בנקים	6,900	6,900	-	3,581	3,243	-	-	1		2
סך הכל ממשלות	35,255	35,255	-	1,479	1,466	-	-	-	-	-
סך הכל	237,694	233,251	1,588	190,970	145,623	1,588	687	(10)	(29)	1,833

(1) סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו, סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך 145,623 מיליון ש"ח, 36,588 מיליון ש"ח, 184 מיליון ש"ח, 184 מיליון ש"ח, 184 מיליון ש"ח, 184 מיליון ש"ח, 184 מיליון ש"ח, מאר מלון ש"ח, 184 מיליון ש"ח, מאר מלון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, מיליון ש"ח, בהתאמה.

(2) אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו.
(3) סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, למעט בגין מכשירים נגזרים.
(4) כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).
(5) סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.
- (6) סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

{25}------------------------------------------------

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק (במיליוני ש"ח) (המשך)

	31 בדצמו	2024 בר
	סיכון אשו	(אי כולל (ר)		חובות (2) וי	זיכון אשראי	חוץ מאזני (י	למעט נגזרינ	(3)(0
								הפסדי אש	(4)וראי
	סך הכל	מזה:דירוגביצועאשראי(5)	מזה:סיכוןאשראיבעייתי	סך הכל	מזה:חובות(2)	מזה:סיכוןאשראיבעייתי	מזה:סיכוןאשראיבעייתילא צובר	הוצאות(הכנסות)בגיןהפסדיאשראי	מחיקותחשבונאיותנטו	יתרתההפרשהלהפסדיאשראי
פעילות לווים בישראל
ניבור - מסחרי
זקלאות	542	500	18	540	415	18	5	(10)	(2)	7
רייה וחציבה:	146	145	-	144	110	-	-	-	-	1
ועשיה	10,461	9,895	329	10,201	7,176	329	149	(62)	(57)	221
נינוי ונדל"ן - בינוי	19,164	18,694	368	19,126	11,345	368	24	51	5	236
ינוי ונדל"ן - פעילויות בנדל"ן	8,358	8,004	156	8,305	7,510	155	34	57	1	202
זספקת חשמל ומים	2,148	2,094	33	2,051	1,803	33	20	10	-	42
מסחר	10,310	9,828	339	10,159	8,844	339	119	(28)	8	250
תי מלון, שירותי הארחה ואוכל:	982	930	11	981	819	11	7	(11)	(2)	12
וחבורה ואחסנה	1,712	1,612	18	1,656	1,413	18	14	(7)	1	21
מידע ותקשורת	2,550	2,458	29	2,501	1,507	29	4	(13)	(5)	13
אירותים פיננסיים	35,019	34,888	14	28,650	24,021	14	8	3	1	35
אירותים עסקיים אחרים	3,214	3,010	67	3,184	2,204	67	27	(13)	3	43
שירותים ציבוריים וקהילתיים	4,048	3,939	22	4,024	3,369	22	12	(15)	(6)	52
זך הכל מסחרי	98,654	95,997	1,404	91,522	70,536	1,403	423	(38)	(53)	1,135
זנשים פרטיים - הלוואות לדיור	40,298	39,820	239	40,298	36,396	239	183	(27)	(8)	170
זנשים פרטיים - אחר	41,356	40,310	282	41,331	23,255	282	107	54	16	501
זך הכל ציבור - פעילות בישראל	180,308	176,127	1,925	173,151	130,187	1,924	713	(11)	(45)	1,806
נקים בישראל	2,751	2,751	-	1,162	1,160	-	-	(1)	-	1
ממשלת ישראל	23,163	23,163	-	1,513	1,496	-	-	-	-	-
זך הכל פעילות בישראל	206,222	202,041	1,925	175,826	132,843	1,924	713	(12)	(45)	1,807
פעילות לווים בחו"ל
זך הכל ציבור	761	755	2	652	471	2	1	(4)	_	7
נקים בחו"ל	1,835	1,835		1,094	1,063	-	-	-		-
אמשלות בחו"ל	9,483	9,483	-	-	-	-	-	-	-	-
זך הכל פעילות בחו"ל	12,079	12,073	2	1,746	1,534	2	1	(4)		7
זך הכל ציבור	181,069	176,882	1,927	173,803	130,658	1,926	714	(15)	(45)	1,813
ין הבי בזך הכל בנקים	4,586	4,586	-	2,256	2,223	-	_	(1)	-	1
ין הבי בבין בזך הכל ממשלות	32,646	32,646	_	1,513	1,496	_	_	-	_	-
זך הכל	218,301	214,114	1,927	177,572	134,377	1,926	714	(16)	(45)	1,814

(2) אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו.

(3) סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, למעט בגין מכשירים נגזרים.

(4) כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).

(5) סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

(6) סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

{26}------------------------------------------------

סיכון אשראי לאנשים פרטיים ) ללא הלוואות לדיור וללא נגזרים (

הבנקים בקבוצה מעמידים אשראי צרכני למגוון משקי בית המורכבים בעיקרם מאוכלוסיות יעד המאופיינות ברמת סיכון נמוכה מהממוצע , חלק ן לעובדים ולגמלאים במערכת החינוך ובמערכת הביטחון .

מדיניות האשראי לאנשים פרטיים משקפת את תיאבון הסיכון של הבנק וכוונותיו לגבי רמות הסיכון אשר ברצונו ליטול וכן את הפרופיל הרצוי לתיק האשראי לאנשים פרטיים והיקפו ביחס לתיק האשראי הכולל .

להלן התפלגות סיכון האשראי לאנשים פרטיים בישראל :

	יתרה ליום			תשינוי לעומ
	30 ב ספטמ	בר	31 בדצמבר	30 ב ספטמ	צמברבר 31 בד
	2025	2024	2024	2024	2024
	ב מיליוני ש"ח			באחוזים
אשראיות בכרטיסייתרות מנוצליתרות עו"ש ו	6,249	6,048	6,030	3.3	3.6
רותהלוואות אח	17,671	17,179	17,225	2.9	2.6
אזניהאשראי המסך כל סיכון	23,920	23,227	23,255	3.0	2.9
תש לא מנוצל ומסגר ו ת עו"	5,530	5,277	5,301	4.8	4.3
א מנוצל ו תיסי אשראי למסגר ו ת כרט	9,417	8,856	9,066	6.3	3.9
חרחוץ מאזני אסיכון אשראי	2,976	3,231	3,709	) 7.9(	) 19.8(
וץ מאזניה אשראי ה חסך כל סיכון	17,923	17,364	18,076	3.2	) 0.8(
ללהאשראי הכוסך כל סיכון	41,843	40,591	41,331	3.1	1.2
לוואותסי אשראי והבעו"ש , כרטימשיכת יתרמאזני, כוללף האשראי הממוצע היק	22,364	21,659	21,636	3.3	3.4

להלן התפלגות סיכון האשראי הבעייתי מסך החובות לאנשים פרטיים בישראל :

	יתרה ליום			תשינוי לעומ
	30 ב ספטמ	בר	31 בדצמבר	30 ב ספטמ	צמברבר 31 בד
	2025	2024	2024	2024	2024
	ב מיליוני ש"ח			באחוזים
ברבעייתי לא צוסיכון אשראי	102	101	107	1.0	) 4.7(
בעייתי צוברסיכון אשראי	178	167	175	6.6	1.7
לא בעייתיסיכון אשראי	41,563	40,323	41,049	3.1	1.3
האשראיסך כל סיכון	41,843	40,591	41,331	3.1	1.2
ם או יותרר של 90 ימיצוברים בפיגומזה: חובות	15	15	18	-	) 16.7(
נאיםברו שינוי בתפיננסיים שעוים בקשייםחובות של לו	90	90	92	-	) 2.2(
בור*האשראי לצימוצעת שלמהיתרה המסדי אשראיא ות בגין הפשיעור ההוצ	0.15%	0.03%	0.25%

)*( על בסיס שנתי

לפ י רוט נוסף ראו פרק סיכון אשראי בסקירת הסיכונים בדוח ההנהלה והדירקטוריון ליום 30 ב ספטמבר .2025

{27}------------------------------------------------

סיכונים בתיק ההלוואות לדיור

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית המאושרת על ידי דירקטוריון הבנק ונבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ , שינויים ברגולציה וכיו " ב . כחלק ממדיניות זו , הבנק עוקב באופן שוטף אחר ההתפתחויות בתיק המשכנתאות ונוקט במגוון אמצעים לשם ניהול הסיכונים בו . הסיכונים נבחנים בהתאם למדיניות שנקבעה לגבי תיאבון הסיכון בתחום המשכנתאות , הן ברמת העסקה הבודדת והן ברמה של כלל תיק המשכנתאות של הקבוצה . הבנק מנהל את הסיכונים , בין השאר , על - ידי השתת מגבלות בפרמטרים שונים , כגון שיעור המימון ) LTV), שיעור ההחזר מההכנסה , שיעור ההלוואות ב ריבית משתנה , שיעור ההלוואות הניתנות לתקופות ארוכות ) מעל 25 שנה ( ועוד .

בעת מתן משכנתא , הבנק בוחן את ההסתברות לכשל על - ידי שימוש במודל סטטיסטי וגם בוחן את יכולת ההחזר של הלקוח בתרחישים אפשריים של שינויי ריבית . הבנק נוקט משנה זהירות בנכסים בהם המצב הרישומי מורכב , תוך מתן משקל יתר לטיב הלקוח ולשיעור המימון .

הבנק מבצע בקרה חודשית אחר התפתחות מאפייני הסיכון בתיק המשכנתאות , בהתאם למגבלות על פי פרמטרים במדיניות האשראי . בנוסף נעשה מעקב אחר השתנות היקף החוב הבעייתי בתיק המשכנתאות ואחר שיעור הפיגורים בו והשוואת הנתונים לאלו של כלל המערכת הבנקאית . לבנק פעילות מצומצמת של העמדת הלוואות בסבסוד קבלן בתיק ההלוואות לדיור . הלוואות אלו , ניתנות ברובן לתקופות קצרות של עד 3 שנים . תהליך החיתום של הלוואות אלו הינו פרטני ומלא , בדומה ליתר ההלוואות לדיור . שיעור הלוואות אלו מסך תיק ההלוואות לדיור בבנק הינו זניח . הבנק ממשיך לעקוב אחר ההשפעות האפשריות על תיק המשכנתאות, בשל ההתפתחויות האחרונות בסביבה המאקרו כלכלית. ב תשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 העמיד הבנק משכנתאות לציבור , בניטרול מיחזורים , בסכום כולל של 4,975 מיליון ש " ח , בהשוואה ל - 3,076 מיליון ש " ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .61.7%

מ גבלה על שיעור הביצועים בהלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן

ב יום 6 באפריל ,2025 פורסם תיקון להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 329 בנושא " מגבלות למתן הלוואות לדיור " אשר קובע כי שיעור הביצועים בגין הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן לא יעלה על 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור ) בניכוי הלוואות לכל מטרה (. " הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן " - הלוואות לדיור מסוג בולט או בלון שבהן היזם משלם את תשלומי הריבית , כולם או חלקם , בין במועד העמדת ההלוואה ובין במהלכה . תחילת התיקון להוראה היא החל מיום הפרסום . התיקון לא חל על הביצועים בגין ההלוואות להן נתן התאגיד הבנקאי אישור עקרוני לפני יום התחילה . לא צפויה השפעה מהותית על הבנק בגין ההוראה.

להלן נתונים לגבי מאפיינים שונים של אשראי לדיור שהעמיד הבנק - שיעור מסך הביצועים החדשים :

	לשלושה חו	תיימו ביוםדשים שהס
	30.09.25	30.06.25	31.03.25	31.12.24	30.09.24
מאפיינים
מעל 60%שיעור מימון	42.6%	42.4%	38.0%	38.4%	37.8%
(החזר חודשירת רכישה ובל 40% ) למטמהכנסה מעשיעור החזר	0.2%	1.0%	0.5%	0.6%	1.1%
ת משתנהשיעור בריבי	58.9%	56.5%	55.5%	55.8%	57.9%
רהאות לכל מטשיעור ההלוו	5.6%	5.7%	7.7%	6.5%	6.4%
רותך רכישת הדיהשקעה מסאות למטרתשיעור ההלוו	6.0%	7.7%	8.1%	10.0%	7.8%
חזר חודשי (רכישה ובהנים ) למטרתממוצעת בשעון מקוריתתקופת פיר	26.4	26.4	26.1	25.9	25.5

לפרטים נוספים ראו פרק סקירת הסיכונים בדוח ההנהלה והדירקטוריון ליום 30 ב ספטמבר .2025

{28}------------------------------------------------

סיכונים בענף הבינוי והנדל"ן

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית שאושרה על ידי הדירקטוריון , נבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ בתחום הנדל " ן , שינויים ברגולציה ) כגון : הוראות המפקח על הבנקים והחלטות / תכניות ממשלה ( וכיו " ב . מדיניות זו באה לידי ביטוי בבחינת שיעור המימון , קביעת מגבלות שונות , ביצוע ניתוחי רגישות בליווי פרויקטים לבניה ובחינת שיעור ההון העצמי ודרישה למכירות / השכרות מוקדמות וזאת על מנת לצמצם ככל הניתן את הסיכונים .

בנוסף , הבנק אימץ מדיניות פרטנית ביחס לתחומי הפעילות השונים בתחום הבינוי והנדל " ן , ובהם ליווי בניה למגורים , ליווי בניה לנכסים מניבים , מימון קרקעות וכן אשראי למימון נדל " ן מניב בייעוד למשרדים , מסחר ותעשיה .

בקשות חדשות למימון נדל " ן בבנק נבחנות על פי פרמטרים שונים , בין היתר , מיקום הנכס , פיזור גאוגרפי , ייעודו ) מגורים / משרדים / מסחר / תעשיה ( וסוג העסקה ) לרבות תמ " א / מחיר למשתכן / מחיר מטרה וכו '(. כמו כן , נבחנת רמת הסיכון הנגזרת בכל מימון בהתייחס לשיעור המימון , תקופת המימון , איכות הלווה ואיתנותו . בהתאם לכל האמור לעיל וכן ע ל פי פרמטרים נוספים , נקבעת רמת התמחור ורווחיות התיק .

מעבר לבדיקות הנעשות באופן שוטף , הבנק מקיים דיון תקופתי בכל תיקי האשראי בענף הבינוי והנדל " ן , בוחן את מצב הפרויקטים וכן את רמת הסיכון בכל פרויקט ופועל לצמצום חשיפות ככל האפשר . ככלל , בחינת הפרוייקטים מתבצעת על בסיס חודשי ועל פי דוחות ביצוע , המתקבלים מאת המפקח על הפרויקט , כאשר הסיכונים נבחנים , הן ברמת סיכון השוק והן ברמת סיכון הביצוע . הבנק מקפיד לתמחר כל עסקה בהתאם לסיכון ולריתוק ההון הנדרש .

בבנק קיימים מספר כלים לאיתור חובות בעייתיים , כדלהלן : מבחן קיום מקור ההחזר הראשוני , מערכות לאיתור מוקדם וטיפול בחובות בעייתיים וחובות בפיגור , מערכת דירוג ואיתור לקוחות בהם מתגלים תסמינים שליליים ושיוכם לרשימת לקוחות במעקב . בנוסף , מבוצעות בדיקות שוטפות לאיתור חובות בעייתיים , או לקוחות עם סימנים שליליים המעידים על ההסתברות להפיכתם לבעייתיים , הן בקו הראשון ) פיקוח אשראי ( והן בקו השני . כמו כן , בקו השני מבוצעות בדיקות מדגמיות של לווים , לצורך איתור לקוחות בעייתיים בשלב מוקדם , אשר לא זוהו במהלך העבודה השוטפת על ידי קו ההגנה הראשון , וכן מבוצעת הערכה ומתן חוות דעת כתובה , ללא תלות בגורמים המאשרים חשיפות אשראי , של סיכון האשראי בחשיפות אשראי מהותיות . ההפרשה להפסדי אשראי מחושבת בהתאם להוראות המפקח על הבנקים ונקבעת גם עבור ענף הבינוי והנדל " ן , על פי מאפייניו . יצוין , כי בנוסף למדידה כמותית זו , בוחן הבנק מדי רבעון , באופן סובייקטיבי , את הצורך בהגדלה נוספת של מקדמי ההפרשה לענף הבינוי והנדל " ן , בהתחשב בהתפתחויות בסביבה העסקית ואינדיקציות נוספות , הרלוונטיות לרמת הסיכון הגלומה בתיק האשראי ובמידת הצורך , מגדיל את מקדמי ההפרשה הקבוצתית . בחינה נוספת מבוצעת גם עבור לווים ספציפיים ובמידת הצורך , נרשמת גם הפרשה פרטנית .

לאור הסיכון הגובר בשוק הנדל " ן למגורים , פרסם בנק ישראל , ביום 6 באפריל ,2025 הוראת שעה לנב " ת ,203 בה הוא מעלה את דרישת הקצאת ההון של הבנקים בגין אשראי לפרויקטים בהם אחוזים גבוהים של ה מכירות במבצעים , שבהם נדחה שיעור משמעותי מסך התמורה ליזם למועד המסירה ) 40% או יותר ( . הבנק מיישם את הוראת השעה בחטיבה העסקית ומבצע מעקב אחר מבצעי המכירות שמבצעות חברות הבניה בפרויקטים המלווים בבנק .

נוכח העלי י ה ברמת הסיכון בתחום הנדל " ן , הבנק החליט לשמר את תוספת ההפרשה בענף הפעילות בנדל " ן ואת תוספת ההפרשה בגין מימון קרקעות , בהתאם לקריטריונים שנקבעו .

הבנק מבצע מעקב שוטף אחר כלל הפרויקטים הממומנים בבנק , ומקיים קשר שוטף עם כלל היזמים .

{29}------------------------------------------------

התפלגות סיכון האשראי לציבור בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

	בר30 ב ספטמ		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	במיליוני ש"ח
אי כוללסיכון אשר)1 (
מה :תו לא הושלנדל"ן שבניי
מית- קרקע גול	6,498	6,571	5,913
יכי בניה- נדל"ן בתהל	9,446	6,770	8,641
תו הושלמהנדל"ן שבניי	7,172	5,998	6,212
)2 (אחר	7,588	6,164	6,756
סך הכל	30,704	25,503	27,522

)1( מזה: אשראי המובטח בנדל"ן למגורים בסך של 13,783 מיליון ש "ח ) 9,054 מיליון ש"ח מאזני ו4,729- מיליון ש"ח חוץ מאזני(, אשראי המובטח בנדל"ן לתעשייה בסך של 1,734 מיליון ש "ח )1,388 מיליון ש"ח מאזני ו346- מיליון ש"ח חוץ מאזני( ואשראי המובטח בנדל"ן למסחר בסך של 7,573 מיליון ש " ח ) 6,730 מיליון ש"ח מאזני ו843- מיליון ש"ח חוץ מאזני(, )31.12.24 - 11,370 מיליון ש"ח, 1,916 מיליון ש"ח ו- 7,454 מיליון ש"ח, בהתאמה(.

להלן התפלגות איכות האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

	יתרה ליום			תשינוי לעומ
	30 בספטמ	בר	31 בדצמבר	30 בספטמ	צמברבר 31 בד
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
ע אשראיבדירוג ביצוסיכון אשראי
לא בעייתיסיכון אשראי	29,788	24,535	26,698	21.4	11.6
ראיג ביצוע אששאינו בדירוסיכון אשראי
לא בעייתיסיכון אשראי	472	475	301	) 0.6(	56.8
בעייתי צוברסיכון אשראי	363	438	465	) 17.1(	) 21.9(
וברבעייתי לא צסיכון אשראי	81	55	58	47.3	39.7
אשראידירוג ביצועראי שאינו בסך סיכון אש	916	968	824	) 5.4(	11.2
האשראיסך כל סיכון	30,704	25,503	27,522	20.4	11.6
מים או יותריגור של 90 ית צוברים בפמזה: חובו	1	1	1	-	-
נאיםברו שינוי בתפיננסיים שעוים בקשייםחובות של לו	20	12	13	66.7	53.8

אינדיקטורים עיקריים של תיק האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

31 בדצמבר	בר	30 ב ספטמ
2024	2024	2025
15.3%	14.9%	15.8%	לציבורשראי הכוללסך סיכון האנוי והנדל"ן מאי לענף הביסיכון האשרשיעור יתרת
438	361	437	ש"ח(ראי )במיליונילהפסדי אששה הכוללתיתרת ההפר
1.6%	1.4%	1.4%	ציבורראי הכולל למסיכון האשסדי אשראיכוללת להפההפרשה השיעור יתרת
1.9%	1.9%	1.4%	ציבורראי הכולל למסיכון האשאי הבעייתישיעור האשר
3.0%	3.8%	3.0%	ולל לציבורהאשראי הכשראי מסיכוןרוג ביצוע אאי שאינו בדישיעור האשר

)2( כולל אשראי ללווים בענף הבינוי והנדל"ן בישראל, להם בטחון שאינו נדל"ן, בעיקר פרויקטי תשתיות ואשראי לחברות נדל"ן מניב.

{30}------------------------------------------------

חלק 5 א - סיכון אשראי של צד נגדי

סיכון אשראי של צד נגדי הוא הסיכון שהצד הנגדי לעסקה יכנס לכשל טרם מועד הסילוק הסופי של התשלומים בגין העסקה . הפסד כלכלי ייגרם אם בעת כניסתו של הצד הנגדי למצב של כשל , יהיו עסקאות עמו בעלות ערך כלכלי חיובי לבנק . סיכון אשראי צד נגדי בבנק נגרם עקב פעילות בנגזרים מול מוסדות פיננסיים .

בניגוד לחשיפת האשראי , בה החשיפה היא חד צדדית והבנק נושא לבדו בסיכון להפסד , סיכון צד נגדי יוצר סיכון דו צדדי להפסד וזאת בהתאם להיות ערך העסקה חיובי או שלילי עבור כל אחד מהצדדים לעסקה . שווי השוק של העסקאות אינו וודאי והוא יכול להשתנות לאורך חיי העסקה בשל שינויים בפרמטרים הרלוונטיים בשו ק .

החל מיום 1 ביולי 2022 הנתונים המתייחסים לסיכון אשראי צד נגדי מחושבים בהתאם להוראת ניהול בנקאי 203A על פי גישת CCR-SA.

ניתוח חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי ) CCR )לפי גישה פיקוחית ) 1CCR )במיליוני ש"ח

בר 202530 ב ספטמ
	א	ב	ד	ה	ו
	עלותשחלוף	חשיפהפוטנציאליתעתידית	Alphaששימשבלצורך חישוEADרגולטורי	EAD לאחרCRM	RWA
בור נגזרים(CCR-SA( עאי צד נגדי -לסיכון אשרהסטנדרטית1 הגישה	948	3,076	1.4	5,634	3,323
) SFT ) )ן ניירות ערךסקאות מימואשראי )לעפחתת סיכוןהמקיפה לה3 הגישה	-	-	-	-	-
6 סך הכל	948	3,076		5,634	3,323
בר 202430 ב ספטמ
	א	ב	ד	ה	ו
	עלותשחלוף	חשיפהפוטנציאליתעתידית	Alphaששימשבלצורך חישוEADרגולטורי	EAD לאחרCRM	RWA
בור נגזרים(CCR-SA( עאי צד נגדי -לסיכון אשרהסטנדרטית1 הגישה	429	2,019	1.4	3,427	1,995
) SFT ) )ן ניירות ערךסקאות מימואשראי )לעפחתת סיכוןהמקיפה לה3 הגישה	-	-	-	-	-
6 סך הכל	429	2,019		3,427	1,995
202431 ב דצ מבר
	א	ב	ד	ה	ו
	עלותשחלוף	חשיפהפוטנציאליתעתידית	Alphaששימשבלצורך חישוEADרגולטורי	EAD לאחרCRM	RWA
בור נגזרים(CCR-SA( עאי צד נגדי -לסיכון אשרהסטנדרטית1 הגישה	367	2,446	1.4	3,938	2,353

) SFT ) )ן ניירות ערךסקאות מימואשראי )לעפחתת סיכוןהמקיפה לה3 הגישה	-	-	-	-	-

{31}------------------------------------------------

הקצאת הון בגין התאמת שערוך לסיכון אשראי (CCR2) (CVA) במיליוני ש"ח

	א	ב	א	ב	א	ב
	30 בספטמ	30 בספטמבר 2025		30 בספטמבר 2024		ר 2024
	לאחו EAD	-	לאח EAD	לאחר EAD		לאחר EAD
	CRM	RWA	CRM	RWA	CRM	RWA
ד סך כל התיקים שמחשבים בגינם cva לפי הגישה
הסטנדרטית	5,538	903	3,425	517	3,937	604

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR) לאחר הפחתת בטחונות (CRM) לפי תיק פיקוחי ומשקלות סיכון (CCR3) (במיליוני ש"ח)

ליום 30 בספטמבר 2025
	א	אר	ב	ג	Т	ה	1	Ţ	П	ט
	0%	2%	10%	20%	50%	75%	100%	150%	אחר	סךחשיפתאשראי
סוגי הנכסים
ריבונויות, הבנקים המרכזיים שלהן ורשותמוניטרית ארצית	-	-	-	45	-	-	-	-	_	45
ישויות סקטור ציבורי (PSE) שאינן ממשלה מרכזית	-	-	-	-	32	-	-	-	-	32
כנקים (לרבות בנקים רב צדדיים לפיתוח (MDB))	-	-	-	395	204	-	-	-	-	599
חברות ניירות ערך	-	-	-	-	3,446	-	-	-	-	3,446
תאגידים	-	-	-	94	84	-	1,290	-	-	1,468
חשיפות קמעונאיות ליחידים	-	-	-	-	-	-	40	-	-	40
הלוואות לעסקים קטנים	-	-	-	-	-	-	4	-	-	4
כביטחון נכס למגורים	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
כביטחון נדל״ן מסחרי	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
הלוואות בפיגור	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
נכסים אחרים	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
סך הכל	-	-	-	534	3,766	-	1,334	-	_	5,634

ליום 30 בספטמבר 2024
	א	א1	ב	ג	Т	ה	1	T	П	ט
	0%	2%	10%	20%	50%	75%	100%	150%	אחר	סךחשיפתאשראי
סוגי הנכסים
ריבונויות, הבנקים המרכזיים שלהן ורשותמוניטרית ארצית	-	-	-	33	-	-	-	-	-	33
שויות סקטור ציבורי (PSE) שאינן ממשלה מרכזית	-	-	-	-	24	-	-	-	-	24
בנקים (לרבות בנקים רב צדדיים לפיתוח (MDB))	-	-	-	379	149	-	-	-	-	528
זברות ניירות ערך	-	-	-	-	1,933	-	-	-	-	1,933
תאגידים	-	-	-	2	96	-	778	-	-	876
זשיפות קמעונאיות ליחידים	-	-	-	-	-	-	31	-	-	31
הלוואות לעסקים קטנים-	-	-	-	-	-	-	2	-	-	2
בביטחון נכס למגורים	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
בביטחון נדל״ן מסחרי	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
הלוואות בפיגור	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
כסים אחרים	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
סך הכל	_	-	-	414	2,202	-	811	-	-	3,427

{32}------------------------------------------------

מבר 2024ליום 31 ב דצ
	א א		1 ב	ג ד		ה ו		ז ח		ט
	0%	2%	10%	20%	50%	75%	100%	150% א	חר	סךחשיפתאשראי
םסוגי הנכסי
ותים שלהן ורשנקים המרכזיריבונויות, הבציתמוניטרית אר			-	21 -						21
כזית -ממשלה מרPSE )שאינןר ציבורי )ישויות סקטו				-	21 -				-	21
תוח ) MDB ))צדדיים לפית בנקים רבבנקים )לרבו			-	362	144 -				-	506
ת ערךחברות ניירו					2,330 -				-	2,330
תאגידים			- 1		61 -		966 -		-	1,028
דיםעונאיות ליחיחשיפות קמ							30 -		-	30
סקים קטניםהלוואות לע							2 -		-	2
למגוריםבביטחון נכס									-	-
"ן מסחריבביטחון נדל									-	-
גורהלוואות בפי									-	-
םנכסים אחרי									-	-
סך הכל			-	384	2,556 -		998 -		-	3,938

ה רכב הביטחון בגין חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי ) CCR ( )5CCR( )במיליוני ש"ח (

2025פטמברליום 30 ב ס
	א	ב	ג	ד	ה	ו
	ביטחון שמ	שמש בעס	םקאות נגזרי		ביטחון שמלמימון ניירו	קאותשמש בעסSFTS )ת ערך )
	שווי הוגן שלשהתקבל	ביטחון	שווי הוגן שלשהופקד	ביטחון	שווי הוגן שלביטחון	שווי הוגן שלביטחון
	מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	שהתקבל	שהופקד
ע מקומימזומן - מטב	-	93	-	479	-	101
עות אחריםמזומן - מטב	-	3,215	-	805	-	-
קומיחוב ריבוני מ	-	-	-	-	101	-
חרחוב ריבוני א	-	-	-	-	-	-
תות ממשלתיחוב של סוכנ	-	-	-	-	-	-
ונצרניותאגרות חוב ק	-	-	-	-	-	-
מניות	-	-	-	-	-	-
ביטחון אחר	-	-	-	-	-	-
סך הכל	-	3,308		1,284	101	101

{33}------------------------------------------------

2024פטמברליום 30 ב ס
	א	ב	ג	ד	ה	ו
	ביטחון שמ	שמש בעס	םקאות נגזרי		ביטחון שמלמימון ניירו	קאותשמש בעסSFTS )ת ערך )
	שווי הוגן שלשהתקבל	ביטחון	ביטחוןשווי הוגן שלשהופקד		שווי הוגן שלביטחון	שווי הוגן שלביטחון
	מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	שהתקבל	שהופקד
ע מקומימזומן - מטב	-	154	-	11	-	147
עות אחריםמזומן - מטב	-	1,140	-	599	-	-
קומיחוב ריבוני מ	-	-	-	-	147	-
חרחוב ריבוני א	-	-	-	-	-	-
תות ממשלתיחוב של סוכנ	-	-	-	-	-	-
ונצרניותאגרות חוב ק	-	-	-	-	-	-
מניות	-	-	-	-	-	-
ביטחון אחר	-	-	-	-	-	-
	-
סך הכל		1,294	-	610	147	147
מבר 2024ליום 31 ב דצ
	א	ב	ג	ד	ה	ו
					ביטחון שמ	שמש בעס
	ביטחון שמשווי הוגן שלשהתקבל	שמש בעסביטחון	םקאות נגזרישווי הוגן שלשהופקד	ביטחון	למימון ניירושווי הוגן של	קאותSFTS )ת ערך )שווי הוגן של
	מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	ביטחוןשהתקבל	ביטחוןשהופקד
ע מקומימזומן - מטב	-	64	-	264	-	70
עות אחריםמזומן - מטב	-	1,719	-	232	-	-
קומיחוב ריבוני מ	-	-	-	-	70	-
חרחוב ריבוני א	-	-	-	-	-	-
תות ממשלתיחוב של סוכנ	-	-	-	-	-	-
ונצרניותאגרות חוב ק	-	-	-	-	-	-
מניות	-	-	-	-	-	-

סך הכל - 1,783 - 496 70 70

{34}------------------------------------------------

חלק 6 - סיכון שוק

סיכון שוק ) סיכון פיננסי ( הינו סיכון קיים או עתידי להפסד או לירידת ערך הנובעים משינוי בשווי הכלכלי של מכשיר פיננסי , תיק מסוים או קבוצת תיקים וברמה הכוללת , עקב שינויים במחירים , שערי מטבע , מרווחים ופרמטרים אחרים בשווקים , ובכללם : סיכון ריבית , סיכון מטבע , סיכון אינפלציה , סיכון מחיר מניות וסיכון תנודתיות .

הבנק נוקט במגוון פעולות על מנת להתמודד עם ההשפעות של ה שינויים ב ריבית ובאינפלציה , לרבות עדכוני הנחות למודלים שונים בתחומי האשראי וסיכוני שוק , ביצוע עסקאות לניהול החשיפה במגזר הצמוד מדד והתאמת שיעורי הביטחונות הנדרשים ל פעילות ב שוק ההון . הבנק פועל באופן שוטף להתאים את חשיפת הריבית, חשיפת המדד וחשיפ ת המט " ח שלו בהתאם להתפתחויות הכלכליות והגיאופוליטיות המשתנות. הבנק ממשיך לעקוב אחר ההתפתחויות השונות במצב המאקרו כלכלי ו נוקט בפעולות ככל הנ דרש .

סיכוני שוק בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים

במסגרת יישום הוראות באזל הקבוצה מיישמת את הגישה הסטנדרטית בגין החשיפה לסיכוני שוק. להלן פרוט נכסי סיכון בגין רכיבי סיכון השוק:

סיכון שוק בשיטה הסטנדרטית ) 1MR )

	א	ב	ג
	30ב ספטמבר	30ב ספטמבר	31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	סכומים במילי	וני ש"ח
outright )ם ) productsמוצרים ישירי
פי()כללי וספצישיעור ריבית1 סיכון	852	609	575
ציפי(ת )כללי וספוזיציה במניו2 סיכון פ	27	103	24
שער חליפין3 סיכון	292	349	291
חורות4 סיכון ס	-	-	-
אופציות	-	-	-
הפשוטה5 הגישה	-	-	-
דלתה - פלוס6 גישת	-	-	-
התרחישים7 גישת	27	113	89
8 איגוח	-	-	-
ל9 סך הכ	1,198	1,174	979

{35}------------------------------------------------

חלק 6 א - סיכון ריבית בתיק הבנקאי ) IRRBB )ובתיק למסחר

סיכון הריבית הוא סיכון לרווחים או להון הנובע מתזוזות בשיעורי הריבית. שינויים בריבית משפיעים על רווחי הבנק באמצעות שינוי בהכנסות נטו, ו בנוסף משפיעים על שווי נכסי הבנק, התחייבויותיו ומכשירים חוץ מאזניים, מכיוון שהערך הנוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים או אף התזרימים עצמם משתנה כאשר חל שינוי בשיעורי הריבית. צורותיו העיקריות של סיכון הריבית שאליו נחשף הבנק כוללות:

סיכון תמחור מחדש הנובע מהבדלי עיתוי בתקופות לפירעון )בריבית קבועה( ובמועדי תמחור מחדש )בריבית משתנה( של נכסים התחייבויות ופוזיציות חוץ מאזניות של הבנק.
סיכון עקום התשואה הנובע מתזוזות בלתי צפויות של עקום התשואה המשפיעות באופן שלילי על רווחי התאגיד הבנקאי או על השווי הכלכלי.
סיכון בסיס הריבית הנובע ממתאם לא מושלם בשינויים של שיעורי הריבית בשווקים פיננסיים שונים או במכשירים שונים הדומים במאפייני התמחור מחדש.
סיכון אופצי ונליות הנובע משינוי עיתוי או בהיקף תזרים המ ז ומנים של מכשיר פיננסי עקב שינויים בשיעורי ריבית השוק. בניהול החשיפות לסיכוני שוק מבחין הבנק בין החשיפות הנוצרות כחלק מהניהול השוטף של הנכסים וההתחייבויות של הבנק )התיק הבנקאי( לבין החשיפות בתיק למסחר, זאת בהתבסס על מדיניות מפורטת שאישר דירקטוריון הבנק להגדרת התיק הבנקאי והתיק למסחר .

הוראה 333 ניהול סיכון ריבית בתיק הבנקאי

סיכון הריבית בתיק הבנקאי הוא הסיכון הנשקף להונו ולרווחיו של תאגיד בנקאי כתוצאה מתזוזות בשיעורי הריבית המשפיעים על הפוזיציות ב תיק הבנקאי. ניהול סיכון זה כפוף לנב"ת .333 ועדת באזל פרסמה באפריל 2016 מסמך מעודכן בנושא סיכון הריבית בתיק הבנקאי ) IRRBB )ובעקבותיו עודכנה הוראה 333 ע"י בנק ישראל , שנכנסה לתוקף ביולי .2025 הבנק פועל בהתאם ל הוראה ה מאמצת את הרגולציה של ועדת באזל IRRBB, קובעת עקרונות על פיהם נדרשים הבנקים לנהל את סיכון הריבית בתיק הבנקאי ובפרט דרישות לנקיטת פעולות אקטיביות לזיהוי, מדידה, ניטור, בקרה וגילוי אודות הסיכון.

מידע כמותי על סיכון ריבית בתיק הבנקאי ובתיק למסחר

כימות החשיפה בתיק הבנקאי משולב בחישוב מודל VaR, וכן במבחני הקיצון, ונועד להגביר את אפקטיביות ניהול סיכון הריבית בבנק הן בתיק הבנקאי והן בתיק למסחר.

הבנק מודד ומעריך את רגישות התיק הבנקאי לשינויים בריבית בהתאם לנדרש בהוראת ניהול בנקאי תקין 333 בנושא סיכון הריבית. המדידה נעשית הן ברמת מגזר הצמדה והן ברמת כלל המגזרים ונמדדת באופן שוטף בהתאם לסט תרחישי זעזוע מקביליים ולא מקביליים, על הרווח החשבונאי ועל הש ווי הכלכלי.

ניתוח רגישות להשפעת החשיפה לשינויים ב ריבית המבוססת על השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים

להלן מידע על נכסים והתחייבויות החשופים לשינויים ב ריבית על פי שוויים ההוגן , כולל ניתוח רגישות לגבי השפעת שינויים פוטנציאליים בשיעור ה ריבית על שוויים ההוגן של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו , למעט פריטים לא כספיים , על פי כללים חשבונאיים :

{36}------------------------------------------------

) 1( של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו .1 שווי הוגן נטו מותאם

		2025) 5() 6(פטמברליום 30 ב ס
	שקל לאצמוד	שקל צמודלמדד	מטבע חוץ -דולר	מטבע חוץ -אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
יים*נכסים פיננס	207,454	18,956	28,461	5,211	260,082
מאזנייםנגזרים וחוץרים פיננסייםל בגין מכשיסכומים לקב	71,388	0	78,076	11,167	160,631
פיננסיות *התחייבויות	192,107	9,202	38,006	7,870	247,185
אזנייםגזרים וחוץ מם פיננסיים נבגין מכשיריסכום לשלם	82,875	873	68,693	8,584	161,025
שווי הוגן נטו	3,860	8,881	) 162(	) 76(	12,503
יות עובדיםחייבויות לזכוהשפעת הת	) 890(	-	-	-	) 890(
שהנות לפי דרית של פיקדוסה לתקופוהשפעת פרי	2,930	-	354	-	3,284
מותאם ) 1(שווי הוגן נטו	5,900	8,881	192	) 76(	14,897
נקאימזה: תיק ב	4,509	8,833	) 559(	) 83(	12,700
רהלוואות לדיומוקדמים בת פירעונותמזה: השפע	245	65	-	-	310
רותנהגותיות אחת הנחות התמזה: השפע	) 86(	) 3(	-	-	) 89(

		2024פטמברליום 30 ב ס
	שקל לאצמוד	שקל צמודלמדד	מטבע חוץ -דולר	מטבע חוץ -אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
יים*נכסים פיננס	192,563	18,377	18,508	4,009	233,457
מאזנייםנגזרים וחוץרים פיננסייםל בגין מכשיסכומים לקב	54,399	314	56,219	8,873	119,805
פיננסיות *התחייבויות	179,072	9,332	29,874	5,886	224,164
אזנייםגזרים וחוץ מם פיננסיים נבגין מכשיריסכום לשלם	66,765	592	45,168	7,062	119,587
שווי הוגן נטו	1,125	8,767	) 315(	) 66(	9,511
יות עובדיםחייבויות לזכוהשפעת הת	) 862(	-	-	-	) 862(
שהנות לפי דרית של פיקדוסה לתקופוהשפעת פרי	3,347	-	289	-	3,636
מותאם ) 1(שווי הוגן נטו	3,610	8,767	) 26(	) 66(	12,285
נקאימזה: תיק ב	2,822	8,767	) 183(	) 89(	11,317
רהלוואות לדיומוקדמים בת פירעונותמזה: השפע	314	220	-	-	534
רותנהגותיות אחת הנחות התמזה: השפע	) 87(	) 8(	-	-	) 95(

	ליום 31 בדצ	מבר 2024
	שקל לאצמוד	שקל צמודלמדד	מטבע חוץ -דולר	מטבע חוץ -אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
יים*נכסים פיננס	193,322	18,265	24,022	3,921	239,530
מאזנייםנגזרים וחוץרים פיננסייםל בגין מכשיסכומים לקב	60,237	208	62,715	10,389	133,549
פיננסיות *התחייבויות	178,651	9,171	35,559	5,609	228,990
אזנייםגזרים וחוץ מם פיננסיים נבגין מכשיריסכום לשלם	72,956	485	51,508	8,769	133,718
שווי הוגן נטו	1,952	8,817	) 330(	) 68(	10,371
יות עובדיםחייבויות לזכוהשפעת הת	) 936(	-	-	-	) 936(
שהנות לפי דרית של פיקדוסה לתקופוהשפעת פרי	3,454	-	314	-	3,768
מותאם ) 1(שווי הוגן נטו	4,470	8,817	) 16(	) 68(	13,203
קאימזה: תיק בנ	3,198	8,766	) 760(	) 81(	11,123
רהלוואות לדיומוקדמים בת פירעונותמזה: השפע	268	173	-	-	441
רותנהגותיות אחת הנחות התמזה: השפע	) 73(	) 6(	-	-	) 79(

פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, ראו באור 15 לתמצית הדוחות הכספיים, למעט ייחוס לתקופות לפרעון של פקדונות לפי דרישה )עו"ש( בעוד שבבאור היתרה במאזן מהווה את האומדן של השווי ההוגן.

* למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים.

{37}------------------------------------------------

של הבנק וחברות מאוחדות שלו .2 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם

		2025) 5() 6(פטמברליום 30 ב ס
	שקל לאצמוד	שקל צמודלמדד	מטבע חוץ -דולר	מטבע חוץ -אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
קביליםשינויים מ
יל של 1%עלייה במקב	) 233(	) 291(	) 104(	) 29(	) 657(
קאימזה: תיק בנ	) 234(	) 291(	) 88(	) 30(	) 643(
) 2(נהגותיותת הנחות התמזה: השפע	714	73	75	-	862
ל של 1%ירידה במקבי	213	311	116	33	673
נקאימזה: תיק ב	199	309	96	32	636
)2 (נהגותיותת הנחות התמזה: השפע	)769 (	)88 (	)77 (	-	)934 (
יל של 2%עלייה במקב	) 374(	) 567(	) 197(	) 58(	) 1,196(
קאימזה: תיק בנ	) 368(	) 565(	) 168(	) 59(	) 1,160(
ל של 2%ירידה במקבי	404	645	244	67	1,360
נקאימזה: תיק ב	383	642	203	66	1,294
מקביליםשינויים לא
)3 (התללה	)357 (	)86 (	)48 (	4	)487 (
קאימזה: תיק בנ	) 361(	) 86(	) 57(	2	) 502(
)4 (השטחה	305	24	23	)5 (	347
קאימזה: תיק בנ	297	24	37	) 5(	353
בטווח הקצרעליית ריבית	134	) 102(	) 23(	) 17(	) 8(
קאימזה: תיק בנ	129	) 101(	) 4(	) 17(	7
בטווח הקצרירידת ריבית	) 128(	105	23	22	22
קאימזה: תיק בנ	) 136(	103	4	21	) 8(
מקסימום*	) 357(	311	116	33	673
קאימזה: תיק בנ	) 361(	309	96	32	636

* מקסימום - לא כולל תרחישי 2%

		2024פטמברליום 30 ב ס
	שקל לאצמוד	שקל צמודלמדד	מטבע חוץ -דולר	מטבע חוץ -אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
קביליםשינויים מ
יל של 1%עלייה במקב	) 194(	) 292(	) 21(	) 41(	) 548(
קאימזה: תיק בנ	) 180(	) 292(	) 21(	) 39(	) 532(
)2 (נהגותיותת הנחות התמזה: השפע	675	57	52	-	784
ל של 1%ירידה במקבי	244	307	23	43	617
נקאימזה: תיק ב	229	307	28	38	602
)2 (נהגותיותת הנחות התמזה: השפע	)709 (	)69 (	)66 (	-	)844 (
יל של 2%עלייה במקב	) 345(	) 572(	) 40(	) 79(	) 1,036(
קאימזה: תיק בנ	) 316(	) 572(	) 39(	) 75(	) 1,002(
ל של 2%ירידה במקבי	528	630	50	90	1,298
נקאימזה: תיק ב	497	630	49	88	1,264
מקביליםשינויים לא
)3 (התללה	)335 (	)67 (	)27 (	-	)429 (
קאימזה: תיק בנ	) 338(	) 67(	) 27(	1	) 431(
)4 (השטחה	300	4	21	)6 (	319
קאימזה: תיק בנ	306	4	21	) 5(	326
בטווח הקצרעליית ריבית	180	) 119(	10	) 24(	47
קאימזה: תיק בנ	193	) 119(	11	) 22(	63
בטווח הקצרירידת ריבית	) 181(	122	) 11(	26	) 44(
קאימזה: תיק בנ	) 194(	122	) 11(	26	) 57(
מקסימום*	) 335(	307	) 27(	43	617
קאימזה: תיק בנ	) 338(	307	) 27(	38	602

* מקסימום - לא כולל תרחישי 2%

{38}------------------------------------------------

		מבר 2024ליום 31 בדצ
	שקל לאצמוד	שקל צמודלמדד	מטבע חוץ -דולר	מטבע חוץ -אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
קביליםשינויים מ
יל של 1%עלייה במקב	) 163(	) 288(	) 76(	) 34(	) 561(
קאימזה: תיק בנ	) 159(	) 285(	) 79(	) 30(	) 553(
)2 (נהגותיותת הנחות התמזה: השפע	728	62	55	-	845
ל של 1%ירידה במקבי	212	309	81	37	639
נקאימזה: תיק ב	208	307	82	35	632
)2 (נהגותיותת הנחות התמזה: השפע	)780 (	)74 (	)56 (	-	)910 (
יל של 2%עלייה במקב	) 280(	) 568(	) 149(	) 66(	) 1,063(
קאימזה: תיק בנ	) 272(	) 561(	) 150(	) 63(	) 1,046(
ל של 2%ירידה במקבי	466	631	167	75	1,339
נקאימזה: תיק ב	459	626	160	81	1,326
מקביליםשינויים לא
)3 (התללה	)329 (	)61 (	)13 (	2	)401 (
קאימזה: תיק בנ	) 339(	) 59(	) 17(	7	) 408(
)4 (השטחה	244	27	)5 (	)3 (	263
קאימזה: תיק בנ	254	28	) 7(	1	276
בטווח הקצרעליית ריבית	193	) 118(	) 36(	) 17(	22
קאימזה: תיק בנ	205	) 116(	) 38(	) 14(	37
בטווח הקצרירידת ריבית	) 196(	128	37	23	) 8(
קאימזה: תיק בנ	) 209(	128	31	29	) 21(
מקסימום*	) 329(	309	81	37	639
קאימזה: תיק בנ	) 339(	307	82	35	632

* מקסימום - לא כולל תרחישי 2%

בטבלה זו מוצג השינוי בשווי ההוגן נטו המותאם של כל המכשירים הפיננסיים, בהנחה שחל השינוי שצוין בכל שיעורי הריבית בכל מגזרי ההצמ דה.

)1( שווי הוגן של המכשירים הפיננסיים, למעט פריטים לא כספיים ולאחר השפעת התחייבות לזכויות עובדים וייחוס לתקופות לפרעון של פקדונות לפי דרישה )עו"ש(. פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, למעט פקדונות לפי דרישה )עו"ש(, ראו באור 15 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ב ספטמבר .2025
- )2( השפעת ייחוס לתקופות של פקדונות לפי דרישה )עו"ש(, פירעונות מוקדמים בהלוואות לדיור והנחות התנהגותיות אחרות.
  - )3( התללה ירידה בריבית בטווח הקצר ועליה בריבית בטווח הארוך.
  - )4( השטחה עליה בריבית בטווח הקצר וירידה בריבית בטווח הארוך.
- )5( החל מהרבעון השני של שנת ,2025 בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית להיוון בסעיף אשראי לציבור ובסעיף פיקדונות הציבור . מספרי השוואה לא הוצגו מחדש .
)6( החל מהרבעון השני של שנת ,2025 השפעת התחייבות לזכויות עובדים נמדדת על בסיס אקטוארי ומוצגת נטו, לא נרשמה השפעה מהותית על השווי ההוגן. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש.

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ וחברות מאוחדות שלו

{39}------------------------------------------------

השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית

	30 בספט	מבר 2025		30 בספטו	מבר 2024		31 בדצמו	בר 2024
	הכנסותריבית	הכנסותמימוןשאינןמריבית	*סך הכל	הכנסותריבית	הכנסותמימוןשאינןמריבית	*סך הכל	הכנסותריבית	הכנסותמימוןשאינןמריבית	*סך הכל
	במיליוני ש״	Г		במיליוני ש״ו	Г		במיליוני ש״ו	Г
שינויים מקבילים
עלייה במקביל של 1%	80	(18)	62	5	(14)	(9)	5	(11)	(6)
מזה: תיק בנקאי	92	-	92	22	-	22	-	-	-
ירידה במקביל של 1%	(408)	19	(389)	(425)	15	(410)	(417)	11	(406)
מזה: תיק בנקאי	(420)	-	(420)	(441)	-	(441)	(412)	-	(412)
עלייה במקביל של 2%	312	(36)	276	200	(27)	173	205	(22)	183
מזה: תיק בנקאי	337	-	337	233	-	233	195	-	195
ירידה במקביל של 2%	(814)	39	(775)	(856)	30	(826)	(840)	22	(818)
מזה: תיק בנקאי	(839)	-	(839)	(889)	-	(889)	(831)	-	(831)

*לאחר השפעות מקזזות

רגישות ההכנסה בטבלה לעיל חושבה בהתבסס על מספר פרמטרים והנחות שונות ובין היתר, שימוש בהנחות לגבי שינוי במרווחי הפקדונות, מעבר כספים מעו"ש לפקדונות במקרה של עליית ריבית לעומת יציבות ביתרות במקרה של ירידת ריבית.

{40}------------------------------------------------

מידע נוסף על חשיפה לשינויים בשערי הריבית

חשיפה כוללת של הבנק וחברות מאוחדות שלו לשינויים בשיעורי הריבית ליום 30 ב ספטמבר 2025

	עםדרישהעדחודש	מעלחודשעד 3חודשים	מעל 3חודשיםעד שנה	מעלשנה עד3 שנים	מעל 3עד5 שנים	מעל 5עד10 שנים	מעל 10עד20 שנה	מעל20 שנה	ללאתקופתפרעון
	במיליוני ש"ח
יים*נכסים פיננס	177,029	17,623	21,219	19,100	13,408	8,674	2,682	347	-
ים לקבל**סכומים אחר	58,286	53,582	44,063	3,193	769	738			-
פיננסיות*התחייבויות	153,306	15,087	45,510	14,288	14,678	846	185 1		-
ים לשלם**סכומים אחר	56,783	53,459	44,828	4,275	1,249	990	250	81	-
רי הריביתינויים בשיעוהחשיפה לש	25,226	2,659 )	25,056(	3,730	) 1,750(	7,576	2,247	265	-
םפה לשינויישל החשיפירוט נוסףריביתבשיעורי ה
ת הפעילות:א. לפי מהו
יק הבנקאיהחשיפה בת	27,711	1,962 )	28,422(	3,154	) 1,784(	7,558	2,246	265	-
יק למסחרהחשיפה בת	) 2,485(	697	3,366	576	34	18	1 -		-
י הצמדהב. לפי בסיס
לי לא צמודמטבע ישרא	30,525	73 )	28,354(	1,948	) 4,891(	4,926	1,512	161	-
לי צמוד מדדמטבע ישרא	383	434	2,453	1,377	2,022	1,414	694	104	-
מט"ח(לרבות צמודמטבע חוץ )	) 5,682(	2,152	845	405	1,119	1,236	41 -		-
יתשיעורי הריבלשינויים בעל החשיפהג. השפעות
יות עובדיםחייבויות לזכוהשפעת הת	) 12( )	78( )	46( )	97(	) 96(	) 230(	) 250( )	81(	-
שהנות לפי דרית של פיקדוסה לתקופוהשפעת פרי	23,380 -		- )	6,828(	) 13,268(	-			-
ת לדיורמים בהלוואועונות מוקדהשפעת פיר	107	200	634	728	105	) 156(	) 1,045( )	263(	-
תיות אחרותחות התנהגוהשפעת הנ	) 1,291( )	143(	982	305	15	25	18 -		-

{41}------------------------------------------------

	30 בספטמו	בר 2025		30 בספטמ	בר 2024		31 בדצמבו	2024
	סך הכלשווי הוגן	שיעורתשואהפנימי	משךחייםממוצעאפקטיבי	סך הכלשווי הוגן	שיעורתשואהפנימי	משךחייםממוצעאפקטיבי	סך הכלשווי הוגן	שיעורתשואהפנימי	משךחייםממוצעאפקטיבי
	במיליוני ש״ח	באחוזים	בשנים	במיליוני ש״ח	באחוזים	בשנים	במיליוני ש״ח	באחוזים	בשנים
ם פיננסיים*	260,082	4.39	0.83	235,334	4.69	0.80	239,530	4.45	0.83
נים אחרים לקבל**	160,631		0.27	121,091		0.29	133,549		0.31
ייבויות פיננסיות*	243,901	3.82	0.53	221,200	4.33	0.53	225,222	4.19	0.54
(ים אחרים לשלם**	161,915		0.34	121,735		0.42	134,654		0.43
ייפה לשינויים בשיעורי הריבית	14,897			13,490			13,203
ט נוסף של החשיפה לשינוייםעורי הריבית
פי מהות הפעילות:
ייפה בתיק הבנקאי	12,690		***0.62	12,523		***0.61	11,124		***0.64
ייפה בתיק למסחר	2,207		***0.32	967		***0.36	2,079		***0.37
י בסיסי הצמדה
ע ישראלי לא צמוד	5,900		***0.51	4,815		***0.49	4,470		***0.51
ע ישראלי צמוד מדד	8,881		***2.33	8,767		***2.58	8,817		***2.67
ע חוץ (לרבות צמוד מט״ח)	116		***0.36	(92)		***0.38	(84)		***0.40
שפעות על החשיפה לשינוייםיעורי הריבית (1)
עת התחייבויות לזכויות עובדים	(890)	4.70	9.50	(862)	5.40	14.10	(936)	4.90	13.90
עת פריסה לתקופות של פיקדונות לפי דרישה	3,284	4.13	3.46	3,636	4.75	3.67	3,768	4.60	3.68
עת פירעונות מוקדמים בהלוואות לדיור	310	(0.03)	(0.63)	534	(0.10)	(0.51)	441	(80.0)	(0.55)
עת הנחות התנהגותיות אחרות $^{(2)}$	(89)	(0.02)	(0.05)	(95)	(0.01)	(0.05)	(79)	(0.01)	(0.05)

הערות כלליות:

פירוט נוסף על החשיפה לשינויים בשיעורי הריבית בכל מגזר של הנכסים הפיננסיים ושל ההתחייבויות הפיננסיות, לפי סעיפי המאזן השונים, יימסרו לכל מבקש.
בלוח זה, הנתונים לפי תקופות מייצגים את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים של כל מכשיר פיננסי ושל סכומים אחרים לקבל ולשלם, לאחר השפעת התחייבויות לזכויות עובדים, השפעת מודל פירעונות מוקדמים של משכנתאות, השפעת מודל פירעונות מוקדמים בפיקדונות הציבור והשפעת פריסת פיקדונות לפי דרישה, כשהם מהוונים בעקביות להנחות שלפיהן חושב השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי. לפירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים, למעט פקדונות לפי דרישה (עו"ש), ראו ביאור 15 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 בספטמבר 2025.
- הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים הנובעים מפיקדונות לפי דרישה חושב בהתאם להנחות לגבי תקופות לפירעון המשמשות את הבנק לניהול סיכוני ריבית.
שיעור תשואה פנימי הינו שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים הצפויים ממכשיר פיננסי אל השווי ההוגן הכלול בגינו בביאור 15 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 בספטמבר
משך חיים ממוצע אפקטיבי של קבוצת מכשירים פיננסיים מהווה קירוב לשינוי באחוזים בשווי ההוגן של קבוצת המכשירים הפיננסיים שיגרם כתוצאה משינוי קטן (גידול של 1.4%) בשיעור התשואה הפנימי של כל אחד מהמכשירים הפיננסיים.
- למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים. לאחר השפעת פריסה לתקופות של פיקדונות לפי דרישה, ולאחר השפעת מודל פרעונות מוקדמים משכנתאות.
  - ** סכומים לקבל ולשלם בגין מכשירים פיננסיים נגזרים, לאחר השפעה של ההתחייבויות לזכויות עובדים.
    - *** ממוצע משוקלל לפי שווי הוגן של משך החיים הממוצע האפקטיבי.
  - (1) שיעור משך החיים הממוצע האפקטיבי ושיעור תשואה פנימי מתייחס להשפעות של כל אחד מהמודלים על היתרה המאזנית עליה חל המודל
(2) יתרת שווי הוגן של סך הפיקדונות עם תחנת יציאה נכון ל-31.12.2024 הסתכמה ב-25.0 מיליארדי ש"ח ( ב-30.9.2024 מיליארד ש"ח וב-31.12.2024 יתרה של 3.3 מיליארד ש"ח וב-31.12.2024 יתרה של 3.3 מיליארד ש"ח וב-31.12.2024 ש"ח)

{42}------------------------------------------------

חלק 7 - סיכון נזילות

סיכון הנזילות הינו סיכון שבנק יתקשה לעמוד בהתחייבויותיו בשל משיכות בלתי צפויות של פיקדונות הציבור , ניצול מוגבר של קווי אשראי ואי ודאות לגבי זמינות המקורות , והתחייבויות בלתי צפויות אחרות , לרבות ירידה חדה בשווי הנכסים הנזילים שעומדים לרשות הבנק . התממשות הסיכון עלולה לגרום לבנק מחסור באמצעים נזילים , אשר בגינו יאלץ הבנק לממש נכסים במחירים הנמוכים ממחירי שוק ו / או לגייס מקורות במחיר הגבוה ממחיר שוק ובמקרי קיצון אף להוות סכנה ליציבותו של הבנק .

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 221 - " יחס כיסוי הנזילות ", ואת הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 222 " יחס מימון יציב נטו NSFR", המאמצות את המלצות ועדת באזל בנושא זה . כמו , כן הבנק פועל בהתאם לעקרונות שנקבעו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 342 - " ניהול סיכון הנזילות ", בין היתר באמצעות מדדים כמותיים לניטור אחר מצב הנזילות , ביצוע תרחישי קיצון ועוד .

הבנק שומר על יתרות נזילות גבוהות במט"ח ובשקלים, בהשוואה ליתרות במצב עסקים רגיל, מעבר למגבלות הרגולטוריות והפנימיות ככל שרמת אי הוודאות הגבוהה תימשך. רמת הנזילות של הבנק תיקבע בהתאם ליציבות בשווקים הפיננסיים, הפעילות הכלכלית, רמת הסיכון בבורסות בארץ ובע ולם, המדיניות הפיסקלית ופרמיית הסיכון של המשק. הבנק ממשיך לבצע מעקב הדוק , ומבצע פעולות בקרה וניטור אחר הנזילות ו יחסי הנזילות באופן שוטף .

יחס כיסוי הנזילות של קבוצת הבנק לשלושת החודשים ש ה סתיימו ביום 30 ב ספטמבר 2025 עמד על 131% בהשוואה ל - 165% בשלושת החודשים ש ה סתיימו ביום 31 ב דצמבר ,2024 ה דרישת הרגולטרית הינה ליחס כיסוי נזילות שלא יפחת מ - .100% הקיטון ביחס כיסוי נזילות נובע בעיקר משינוי תמהיל המקורות וגידול באשראי .

{43}------------------------------------------------

להלן פרוט רכיבי יחס כיסוי הנזילות הממוצע ) 1LIQ ):

ב	א
סתיימו2025 *	חודשים שנלשלושת הפטמברביום 30 ב ס
וקללסך ערך מש)ממוצע(	סך ערך לאמוצע(משוקלל )מ
במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
		האיכות גבוהים נזילים בסך הכל נכס
99,280		)בוהה ) HQLAים באיכות גל נכסים נזיל1 סך הכ
		מנים יוצאיםתזרימי מזו
5,793	93,029	ניםמעסקים קטם מיחידים וות קמעונאיי2 פיקדונ
1,439	28,786	ביםפיקדונות יצי3 מזה:
3,379	31,738	חות יציביםפיקדונות פ	4
975	32,504	221(נקאי תקיןוראת ניהול ב)סעיף 84 להעל 30 ימיםקופה העולהפיקדונות לת	4א
94,556	111,147	י מובטחסיטונאי בלת5 מימון
1,410	5,641	ים הנגדיים(ים )כל הצדדרכים תפעוליפיקדונות לצ6 מזה:
92,476	104,836	הנגדיים()כל הצדדיםם תפעולייםאינם לצרכיפקדונות ש	7
670	670	בטחיםחובות לא מו	8
6,192	38,027	פותת נזילות נוס10 דרישו
1,507	1,507	חון אחרותודרישות ביטיפה לנגזריםאים בגין חשתזרימים יוצ11 מזה:
4,685	36,520	נזילותקווי אשראי ו	13
96	96	ות אחרותות מימון חוזי14 מחויבוי
333	8,976	תנות אחרותות מימון מו15 מחויבוי
106,970		מנים יוצאיםל תזרימי מזו16 סך הכ
		םמנים נכנסיתזרימי מזו
-	154	ר(אות מכר חוז)למשל עסקת מובטחות17 הלוואו
29,070	34,364	רעות כסדרןחשיפות הנפם נכנסים מ18 תזרימי
1,875	7,120	סים אחריםמזומנים נכנ19 תזרימי
30,945	41,639	מנים נכנסיםל תזרימי מזו20 סך הכ
99,280		)בוהה ) HQLAים באיכות גל נכסים נזיל21 סך הכ
76,025		נטומנים יוצאיםל תזרימי מזו22 סך הכ
131%		סוי נזילות23 יחס כי

*במונחים של ממוצעים פשוטים של 78 תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

{44}------------------------------------------------

		א	ב
		חודשים שנלשלושת ה	סתיימו
		פטמברביום 30 ב ס	2024 *
		סך ערך לאמוצע(משוקלל )מ	וקללסך ערך מש)ממוצע(
		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
	האיכות גבוהים נזילים בסך הכל נכס
1 סך הכ	)בוהה ) HQLAים באיכות גל נכסים נזיל		91,930
תזרימי מזו	מנים יוצאים
2 פיקדונ	ניםמעסקים קטם מיחידים וות קמעונאיי	97,779	6,160
3 מזה:	ביםפיקדונות יצי	30,005	1,500
4	חות יציביםפיקדונות פ	34,172	3,652
4א	221(נקאי תקיןוראת ניהול ב)סעיף 84 להעל 30 ימיםקופה העולהפיקדונות לת	33,601	1,008
5 מימון	י מובטחסיטונאי בלת	76,947	64,577
6 מזה:	הנגדיים()כל הצדדיםם תפעולייםאינם לצרכיפיקדונות ש	4,137	1,034
8	בטחיםחובות לא מו	72,772	63,504
7	הנגדיים()כל הצדדיםם תפעולייםאינם לצרכיפקדונות ש	38	38
10 דרישו	פותת נזילות נוס	32,085	4,611
11 מזה:	חון אחרותודרישות ביטיפה לנגזריםאים בגין חשתזרימים יוצ	816	816
13	נזילותקווי אשראי ו	31,269	3,795
14 מחויבוי	ות אחרותות מימון חוזי	43	43
15 מחויבוי	תנות אחרותות מימון מו	8,619	307
16 סך הכ	מנים יוצאיםל תזרימי מזו		75,698
תזרימי מזו	םמנים נכנסי
17 הלוואו	ר(אות מכר חוז)למשל עסקת מובטחות	126	-
18 תזרימי	רעות כסדרןחשיפות הנפם נכנסים מ	24,542	20,385
19 תזרימי	סים אחריםמזומנים נכנ	5,970	1,419
20 סך הכ	מנים נכנסיםל תזרימי מזו	30,637	21,803
21 סך הכ	)בוהה ) HQLAים באיכות גל נכסים נזיל		91,930
22 סך הכ	נטומנים יוצאיםל תזרימי מזו		53,894
23 יחס כי	סוי נזילות		171%

*במונחים של ממוצעים פשוטים של 78 תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

{45}------------------------------------------------

		א	ב
		חודשים שנלשלושת המבר 2024*ביום 31 בדצ	סתיימו
		סך ערך לאמוצע(משוקלל )מ	וקללסך ערך מש)ממוצע(
		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
	כות גבוההם נזילים באיסך הכל נכסי
	)בוהה ) HQLAים באיכות גל נכסים נזיל1 סך הכ		87,721
	מנים יוצאיםתזרימי מזו
	ניםמעסקים קטם מיחידים וות קמעונאיי2 פיקדונ	96,240	6,078
	ביםפיקדונות יצי3 מזה:	29,546	1,477
4	חות יציביםפיקדונות פ	33,908	3,617
4א	221(נקאי תקיןוראת ניהול ב)סעיף 84 להעל 30 ימיםקופה העולהפיקדונות לת	32,786	983
	י מובטחסיטונאי בלת5 מימון	83,759	67,308
	ים הנגדיים(ים )כל הצדדרכים תפעוליפיקדונות לצ6 מזה:	4,534	1,133
7	הנגדיים()כל הצדדיםם תפעולייםאינם לצרכיפיקדונות ש	79,110	66,060
8	בטחיםחובות לא מו	114	114
	פותת נזילות נוס10 דרישו	32,387	4,755
	חון אחרותודרישות ביטיפה לנגזריםאים בגין חשתזרימים יוצ11 מזה:	899	899
13	נזילותקווי אשראי ו	31,489	3,856
	ות אחרותות מימון חוזי14 מחויבוי	74	74
	תנות אחרותות מימון מו15 מחויבוי	8,911	313
	מנים יוצאיםל תזרימי מזו16 סך הכ		78,527
	מנים נכנסיםתזרימי מזו
	ר(אות מכר חוז)למשל עסקת מובטחות17 הלוואו	118	-
	רעות כסדרןחשיפות הנפם נכנסים מ18 תזרימי	28,403	23,890
	סים אחריםמזומנים נכנ19 תזרימי	6,617	1,594
	מנים נכנסיםל תזרימי מזו20 סך הכ	35,138	25,484
	)בוהה ) HQLAים באיכות גל נכסים נזיל21 סך הכ		87,721
	נטומנים יוצאיםל תזרימי מזו22 סך הכ		53,042
	סוי נזילות23 יחס כי		165%

*במונחים של ממוצעים פשוטים של 74 תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

יחס מימון יציב נטו לפי הוראת ניהול בנקאי תקין 222 ) NSFR ):

יחס מימון יציב נטו - NSFR, מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,222 אשר קובעת את אופן חישוב היחס כפי שנקבע ברפורמת באזל III של ועדת באזל ) BCBS). מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות . היחס מגביל הסתמכות יתר של התאגידים הבנקאיים על מימון סיטונאי קצר טווח .

יחס המימון היציב נטו מכיל שני מרכיבים : פריטי מימון יציב זמין ופריטי מימון יציב נדרש .

מימון יציב זמין מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו , המשתרע על פני שנה אחת . סכום המימון היציב הנדרש הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המוחזקים על ידי הבנק , וכן של החשיפות החוץ - מאזניות .

החל מיום 31 בדצמבר 2021 ) מועד יישום ההוראה (, הבנק נדרש לעמוד ביחס מימון יציב נטו שלא יפחת מ - ,100% על בסיס שוטף .

יחס המימון יציב נטו של קבוצת הבנק ליום 30 ב ספטמבר 2025 עמד על ,127% בהשוואה ל - 140% ביום 31 ב דצמבר .2024 הקיטון ביחס מימון יציב נטו נובע בעיקר משינוי תמהיל המקורות וגידול באשראי .

{46}------------------------------------------------

להלן פרוט רכיבי יחס מימון יציב נטו (NSFR):

	על בסיס מאוחד ליום: 30.09.2025	א	ב	λ	т	ה
		ערך לא משו	קלל לפי תקופוח	לפירעון
		ללא מועד	4 עד	מ-6 חודשים		ערך
	(ACF) was any ways	פרעון (1)	חודשים	עד שנה	שנה או יותר	משוקלל
	פריטי מימון יציב זמין (ASF)	45.000	_	_	2 240	47 240
2	הון:- הון פיקוחי	15,00915,009	_	-	2,2402,240	17,24917,249
3	ייון כ קייימכשירי הון אחרים -	-	_	_	-	-
	פקדונות קמעונאיים מיחידים ומעסקים קטנים:	_	83,905	7,498	1,333	86,586
5	- פקדונות יציבים- פקדונות יציבים	-	52,385	7,440	1,011	57,844
ć	- פקדונות פחות יציבים	-	31,520	58	322	28,742
7	מימון סיטונאי:	-	33,973	8,422	6,898	26,358
8	- פקדונות לצרכים תפעוליים	-	5,692	-	-	2,846
ç	מימון סיטונאי אחר -		28,281	8,422	6,898	23,512
10	התחייבויות עם נכסים תואמים בעלי תלות הדדית
1′	התחייבויות אחרות:	1,267	109,161	242	1,001	651
12	- התחייבויות בגין מכשירים נגזרים לצורך יחס מימון יציב נטו	962	-	-	-	-
13	- כל יתר ההתחייבויות וההון שלא נכללו בקטגוריות לעיל	305	109,161	242	1,001	651
14	סך מימון יציב זמין (ASF)					130,844
	פריטי מימון יציב נדרש (RSF)
15	םר כי פריבון בי בייכיל (מיסיק)סך נכסים נזילים באיכות גבוהה לפי יחס מימון יציב נטו (HQLA)	_	92,497	1,728	22,209	2,450
16	פקדונות המוחזקים במוסדות פיננסיים אחרים למטרות תפעוליות		165			83
17	ביןייהוסייהויין ב-בויטיהיי ב-בייהיים ב-בייהיים ב-בייהיים ב-בייהיים ב-בייהיים ב-בייהיים ב-בייהיים ב-בייהיים ב-בהלוואות וניירות ערך הנפרעים כסדרם		44,020	13,000	80,953	88,364
18	- הלוואות למוסדות פיננסיים הנפרעות כסדרן שמובטחות על ידי- הלוואות למוסדות פיננסיים הנפרעות כסדרן שמובטחות על ידי	-	1.,020	,	- 50,755	00,00 :
	וילוואוויל לבנוסד וולב בנס ברדבבו עוול בסדרן סבמבסוווויל על דנכסים נזילים באיכות גבוהה ברמה 1	-	100	-	-	10
19	- הלוואות למוסדות פיננסיים הנפרעות כסדרן שמובטחות על ידי
	נכסים נזילים באיכות גבוהה שאינם ברמה 1 והלוואות למוסדות
	פיננסיים הנפרעות כסדרן שאינן מובטחות	-	20,592	3,754	4,490	9,455
20	- הלוואות ללקוחות סיטונאיים שאינם פיננסיים הנפרעות כסדרן,הלוואות ללקוחות קמעונאיים ולעסקים קטנים, והלוואות
	לריבונויות, לבנקים מרכזיים ולישויות סקטור ציבורי	-	20,929	8,073	37,675	47,022
2′	מזה: עם משקל סיכון של 35% או פחות על פי הוראת ניהול
	בנקאי תקין מספר 203		774	772	9	778
22	- הלוואות לדיור המובטחות במשכנתא שנפרעות כסדרן		1,127	1,101	36,078	29,473
23	מזה: עם משקל סיכון של 35% או פחות על פי הוראת ניהולבנקאי תקין מספר 203	-	488	459	11,532	7,970
24	- ניירות ערך שאינם בכשל ושאינם כשירים להיחשב נכסים נזילים
	באיכות גבוהה, לרבות מניות נסחרות בבורסה		1,272	72	2,710	2,404
25	נכסים עם הקבלה להתחייבויות בעלות תלות הדדית
26	נכסים אחרים:	3,602	10,704	213	4,801	9,959
27	- סחורות הנסחרות פיזית, לרבות זהב
28	- נכסים שהופקדו כביטחון ראשוני לחוזי נגזרים והעמדות לטובת
	קרן למימון כשל (default fund) של צדדים נגדיים מרכזיים	-	3,174	-		2,698
29	- נכסים בגין מכשירים נגזרים לצורך יחס מימון יציב נטו	611
30	- התחייבויות בגין מכשירים נגזרים לצורך יחס מימון יציב נטו לפניניכוי בטחונות משתנים שהופקדו	1,207				192
3′		1,784	7,530	213	4,801	7,069
32	פריטים חוץ מאזניים	-	50,987			2,492
33	סך מימון יציב נדרש (RSF)					103,348
34	יחס מימון יציב נטו (NSFR) יחס מימון יציב נטו					127%

(1) פריטים שידווחו במסגרת הטור "ללא מועד פירעון" הינם פריטים ללא מועד פירעון מוגדר. זה כולל, אך לא מוגבל, לפריטים כגון הון צמית, פיקדונות ללא מועד פירעון, פוזיציות בחסר, פוזיציות בעלות מועד פירעון פתוח, מניות שאינן כשירות להיחשב כנכסים נזילים באיכות גבוהה וסחורות הנסחרות פיזית

{47}------------------------------------------------

	על בסיס מאוחד ליום: 30.09.2024	א	ב	x	T	ה
			קלל לפי תקופוו	ת לפירעון
		ללא מועדפרעון (1)	עד 6חודשים	מ-6 חודשיםעד שנה	שנה או יותר	ערךמשוקלל
	פריטי מימון יציב זמין (ASF)
	הון:	13,591	-	-	2,174	15,764
	- הון פיקוחי- מכשירי הון אחרים	13,591	-	-	2,174	15,764
	- מכשיו יהון אווויםפקדונות קמעונאיים מיחידים ומעסקים קטנים:
	פקדונות קמעונאיים מידוידים ומעטקים קטנים:- פקדונות יציבים	_	89,63255,569	6,1546,089	1,6171,307	90,90859,883
	- פקדונות פחות יציבים- פקדונות פחות יציבים	_	34,063	65	310	31,025
	מימון סיטונאי:		34,301	10,163	3,083	23,908
	- רבין כי סיבור.- פקדונות לצרכים תפעוליים	_	4,656	-	-	2,328
	מימון סיטונאי אחר -	_	29,645	10,163	3,083	21,580
	התחייבויות עם נכסים תואמים בעלי תלות הדדית					-
	התחייבויות אחרות:	577	81,961	245	947	557
	- התחייבויות בגין מכשירים נגזרים לצורך יחס מימון יציב נטו	291	· -	-	-	-
	- כל יתר ההתחייבויות וההון שלא נכללו בקטגוריות לעיל	286	81,961	245	947	557
•	סך מימון יציב זמין (ASF)					131,137

	סך נכסים נזילים באיכות גבוהה לפי יחס מימון יציב נטו (HOLA)	_	91,241	1,647	17,538	2,785
	פקדונות המוחזקים במוסדות פיננסיים אחרים למטרות תפעוליות	_	186			93
	הלוואות וניירות ערך הנפרעים כסדרם	_	36,391	11,383	74,343	79,790
	-הלוואות למוסדות פיננסיים הנפרעות כסדרן שמובטחות על ידי
	נכסים נזילים באיכות גבוהה ברמה 1	_	147			15
	- הלוואות למוסדות פיננסיים הנפרעות כסדרן שמובטחות על ידינכסים נזילים באיכות גבוהה שאינם ברמה 1 והלוואות למוסדות					_
	פיננסיים הנפרעות כסדרן שאינן מובטחות	_	14,907	3,242	3,006	6,863
	- הלוואות ללקוחות סיטונאיים שאינם פיננסיים הנפרעות כסדרן,הלוואות ללקוחות קמעונאיים ולעסקים קטנים, והלוואותלריבונויות, לבנקים מרכזיים ולישויות סקטור ציבורי	_	19,183	6,920	35,654	43,614
	מזה: עם משקל סיכון של 35% או פחות על פי הוראת ניהולבנקאי תקין מספר 203		878	34	801	943
	בנקא המן מסכר 203-הלוואות לדיור המובטחות במשכנתא שנפרעות כסדרן		1,069	1,059	33,874	27,635
	מזה: עם משקל סיכון של 35% או פחות על פי הוראת ניהולבנקאי תקין מספר 203		472	460	11,109	7,687
	- ניירות ערך שאינם בכשל ושאינם כשירים להיחשב נכסים נזיליםבאיכות גבוהה, לרבות מניות נסחרות בבורסה			162		1,663
	באיכות גבווווו, כו בות מניות נסרוו ותבבוו סודנכסים עם הקבלה להתחייבויות בעלות תלות הדדית	-	1,085	102	1,809	1,003
		2.205	7.005	246	2.004	7.20/
	נכסים אחרים:	2,295	7,895	216	3,986	7,206
	- סחורות הנסחרות פיזית, לרבות זהב	-	- -
	- נכסים שהופקדו כביטחון ראשוני לחוזי נגזרים והעמדות לטובתקרן למימון כשל (default fund) של צדדים נגדיים מרכזיים (ccPs)		1,140			969
	- נכסים בגין מכשירים נגזרים לצורך יחס מימון יציב נטו	304				14
	- התחייבויות בגין מכשירים נגזרים לצורך יחס מימון יציב נטו לפניניכוי בטחונות משתנים שהופקדו	204	-	-	-	58
	- כל יתר הקטגוריות של הנכסים שלא נכללו בקטגוריות לעיל	1,787	6,755	216	3,986	6,165
	פריטים חוץ מאזניים	-	44,440			2,167
	סך מימון יציב נדרש (RSF)					92,041
	יחס מימון יציב נטו (NSFR) יחס מימון יציב נטו					142%

{48}------------------------------------------------

	31.12.2024אוחד ליום:על בסיס מ	א	ב	ג	ד	ה
		ערך לא מש	וקלל לפי ת	עוןקופות לפיר
		ללא מועד)1 (פרעון	עד 6חודשים	מ - 6 חודשיםעד שנה	שנה או יותר	ערךמשוקלל
	) ASF )ן יציב זמיןפריטי מימו
	1 הון:	13,883	-	-	2,173	16,056
	ון פיקוחי2 - ה	13,883	-	-	2,173	16,056
	חריםכשירי הון א3 - מ	-	-	-	-	-
	קטנים:ם ומעסקיםאיים מיחידידונות קמעונ4 פק	-	88,191	6,102	1,579	89,446
	םקדונות יציבי5 - פ	-	54,006	6,038	1,266	58,308
	ת יציביםקדונות פחו6 - פ	-	34,185	64	313	31,138
	מון סיטונאי:7 מיים תפעולייםקדונות לצרכ8 - פ	--	39,3894,593	12,073-	2,961-	26,8062,297
	אחרימון סיטונאי9 - מ	-	34,796	12,073	2,961	24,509
	ת הדדיתים בעלי תלונכסים תואמחייבויות עם10 הת	-	-	-	-	-
	ות:חייבויות אחר11 הת	762	81,535	243	973	590
	יב נטויחס מימון יצגזרים לצורךין מכשירים נתחייבויות בג12 - ה	469	-	-	-	-
	עילבקטגוריות לשלא נכללוייבויות וההוןל יתר ההתח13 - כ	293	81,535	243	973	590
	מין ) ASF )מימון יציב ז14 סך					132,898
	ש ) RSF )ן יציב נדרפריטי מימו
	טו ) HQLA )מימון יציב נהה לפי יחסבאיכות גבונכסים נזילים15 סך	-	89,003	1,817	20,524	3,100
	רות תפעוליואחרים למטת פיננסייםקים במוסדודונות המוחז16 פק	ת -	182	-	-	91
	ם כסדרםערך הנפרעיואות וניירות17 הלו	-	39,241	11,072	75,610	81,348
	טחות על ידיכסדרן שמובם הנפרעותדות פיננסיילוואות למוס18 - ה
	הה ברמה 1באיכות גבונכסים נזילים	-	70	-	-	7
	טחות על ידיכסדרן שמובם הנפרעותדות פיננסיילוואות למוס19 - ה
	תאות למוסדורמה 1 והלווהה שאינם בבאיכות גבונכסים נזיליםטחותרן שאינן מובפרעות כסדפיננסיים הנ	-	17,443	3,634	3,450	7,884
	עות כסדרן,נסיים הנפרם שאינם פינחות סיטונאיילוואות ללקו20 - ה
	לוואותים קטנים, והנאיים ולעסקקוחות קמעוהלוואות לליסקטור ציבורים ולישויותבנקים מרכזילריבונויות, ל	-	19,427	6,320	36,203	43,912
21	הוראת ניהולפחות על פישל 35% אושקל סיכוןמזה: עם מ
	מספר 203בנקאי תקין	-	748	34	785	867
	סדרןשנפרעות כבמשכנתאהמובטחותלוואות לדיור22 - ה	-	1,094	1,055	34,099	27,834
23	הוראת ניהולפחות על פישל 35% אושקל סיכוןמזה: עם מ
	מספר 203בנקאי תקין	-	481	450	11,125	7,697
	כסים נזיליםים להיחשב נשאינם כשיראינם בכשל וירות ערך ש24 - ניבבורסהיות נסחרותה, לרבות מנבאיכות גבוה	-	1,207	63	1,858	1,711
25 נכ	תלות הדדיתבויות בעלותבלה להתחייסים עם הק	-	-	-	-	-
26 נכ	סים אחרים:	2,467	8,512	214	4,830	8,357
	רבות זהברות פיזית, לחורות הנסח27 - ס	-	-	-	-	-
	מדות לטובתנגזרים והעראשוני לחוזיקדו כביטחוןכסים שהופ28 - נ
	CCPs )ם מרכזיים )צדדים נגדייdefault )שלשל ) fundקרן למימון כ	-	1,293	-	-	1,099
	טומימון יציב נם לצורך יחסכשירים נגזריכסים בגין מ29 - נ	224	-	-	-	-
	יב נטו לפנייחס מימון יצגזרים לצורךין מכשירים נתחייבויות בג30 - השהופקדות משתניםניכוי בטחונו	441	-	-	-	94
	ת לעילללו בקטגוריוסים שלא נכריות של הנכל יתר הקטגו31 - כ	1,802	7,219	214	4,830	7,164
	זנייםטים חוץ מא32 פרי	-	48,037	-	-	2,339
	RSF )נדרש )מימון יציב33 סך					95,235
	)NSFR( )%ב נטו )ס מימון יצי34 יח					140%

)1( פריטים שידווחו במסגרת הטור " ללא מועד פירעון" הינם פריטים ללא מועד פירעון מוגדר. זה כולל, אך לא מוגבל, לפריטים כגון הון צמית, פיקדונות ללא מועד פירעון, פוזיציות בחסר , פוזיציות בעלות מועד פירעון פתוח, מניות שאינן כשירות להיחשב כנכסים נזילים באיכות גבוהה וסחורות הנסחרות פיזית

{49}------------------------------------------------

הרכב ה נכסים ה נזילים באיכות גבוהה )במיליוני ש"ח(

םעון שהסתייממוצע לרבמבר 2024*ביום 31 בדצ	31יתרה ליום2024בדצמבר	ממוצעח *לרבעון הדו	יתרהחלתאריך הדו
87,396	89,858	99,133	97,167	נכסי רמה 1
291	225	101	103	אנכסי רמה 2
33	35	46	47	נכסי רמה 2ב
87,721	90,116	99,280	97,317	סך הכלHQLA

*במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

רון לבקוביץ אלי כהן ליליה קפלן

יו"ר הדירקטוריון מנהל כללי סמנכ"ל, מנהל ת סיכונים ראש ית

תאריך אישור הדוח על הסיכו נים : 16 ב נובמבר 2025

AI assistant

Fibi Bank — Audit Report / Information 2025

6788_rns_2025-11-17_82a2af97-ff2f-4168-b1e2-23f45bffc11e.pdf

דוח על הסיכונים גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ב ספטמבר 2025

תוכן עניינים

רשימת ה טבלאות

חלק 1 - כללי

מדיניות גילוי

מידע צופה פני עתיד

תחולת היישום

כללי

רקע

השפע ו ת מלחמת " חרבות ברזל " ומבצע " עם כלביא "

מידע נוסף על פעילויות לטובת לווים בגין מתווה בנק ישראל משנת 2025 ומלחמת "חרבות ברזל"

חלק 2 - יחסים פיקוחיים עיקריים וסקירת ניהול סיכונים ונכסי סיכון

יחסים פיקוחיים עיקריים ) 1KM )

סיכונים מובילים ומתפתחים

דיון בגורמי סיכון

הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לניהול סיכוני מודלים

סקירת נכסי סיכון משוקללים ) 1OV ( )במיליוני ש"ח(

הון ומינוף

חלק 3 הרכב ההון

באזל

אימוץ הוראות באזל ע ל ידי בנק ישראל

עדכון הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לחישוב נכסי סיכון תפעולי

השפעת דירוג האשראי של מדינת ישראל

הרכב ההון הפיקוחי ) 1CC )

חלק 4 - יחס המינוף

השוואה בין הנכסים במאזן לבין מדידת החשיפה לצורך יחס המינוף ) 1LR )

יחס המינוף בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין 218 ) 2LR )

חלק 5 - סיכון אשראי

איכות האשראי של חשיפות אשר אי ) 1CR )

שיטות להפחתת סיכון אשרא י ) 3CR )במיליוני ש"ח

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק (במיליוני ש"ח)

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק (במיליוני ש"ח) (המשך)

סיכון אשראי לאנשים פרטיים ) ללא הלוואות לדיור וללא נגזרים (

להלן התפלגות סיכון האשראי לאנשים פרטיים בישראל :

להלן התפלגות סיכון האשראי הבעייתי מסך החובות לאנשים פרטיים בישראל :

סיכונים בתיק ההלוואות לדיור

מ גבלה על שיעור הביצועים בהלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן

סיכונים בענף הבינוי והנדל"ן

התפלגות סיכון האשראי לציבור בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

להלן התפלגות איכות האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

אינדיקטורים עיקריים של תיק האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

חלק 5 א - סיכון אשראי של צד נגדי

ניתוח חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי ) CCR )לפי גישה פיקוחית ) 1CCR )במיליוני ש"ח

הקצאת הון בגין התאמת שערוך לסיכון אשראי (CCR2) (CVA) במיליוני ש"ח

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR) לאחר הפחתת בטחונות (CRM) לפי תיק פיקוחי ומשקלות סיכון (CCR3) (במיליוני ש"ח)

ה רכב הביטחון בגין חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי ) CCR ( )5CCR( )במיליוני ש"ח (

חלק 6 - סיכון שוק

סיכוני שוק בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים

סיכון שוק בשיטה הסטנדרטית ) 1MR )

חלק 6 א - סיכון ריבית בתיק הבנקאי ) IRRBB )ובתיק למסחר

הוראה 333 ניהול סיכון ריבית בתיק הבנקאי

מידע כמותי על סיכון ריבית בתיק הבנקאי ובתיק למסחר

ניתוח רגישות להשפעת החשיפה לשינויים ב ריבית המבוססת על השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים

) 1( של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו .1 שווי הוגן נטו מותאם

מידע נוסף על חשיפה לשינויים בשערי הריבית

חשיפה כוללת של הבנק וחברות מאוחדות שלו לשינויים בשיעורי הריבית ליום 30 ב ספטמבר 2025

הערות כלליות:

חלק 7 - סיכון נזילות

להלן פרוט רכיבי יחס כיסוי הנזילות הממוצע ) 1LIQ ):

יחס מימון יציב נטו לפי הוראת ניהול בנקאי תקין 222 ) NSFR ):

להלן פרוט רכיבי יחס מימון יציב נטו (NSFR):

הרכב ה נכסים ה נזילים באיכות גבוהה )במיליוני ש"ח(

More from Fibi Bank

Fibi Bank Audit Report / Information 2025